Objetivo principal: Realizar la proyección para los años 2021 y 2022 con las cifras macroeconómicas entregadas, buscand

Pregunta final: La planta operativa se podrá construir siempre y cuando la cuenta de "Efectivo y disponible" aumente p
el 2021, por lo tanto, ¿se puede construir la planta?

PROYECCIONES MACROECONÓMICAS:
Indicador 2021 2022
IPC 1.90% 2.30%
DTF 2.50% 3.00%
IBR 1.80% 2.10%

SUPUESTOS

En los Activos:
* La PPyE y depreciación acumulada crecerán al ritmo de 3,5% adicionales a las cifras de IPC que se entregaron para la pro
* La cartera de la empresa es en promedio el 15% de las ventas de cada año.
* La provisión de cartera se comporta bajo la DTF+5% para cada año a proyectar.
* Los inventarios corresponden al 9% del CMV de cada año a proyectar.

En los Pasivos:
* Las obligaciones financieras crecerán a una tasa de IBR+5%.
* Los proveedores se comportarán según los datos históricos.
* Los impuestos por pagar corresponden al valor generado en el estado de resultados integral de cada año.
* Las CxP presentarán una variación a una rata de DTF-0,5%.
* Las obligaciones laborales presentarán la misma tendencia que se ha venido evidenciando en los datos históricos.

En el Patrimonio:
* El Capital Social seguirá presentando el mismo comportamiento que viene teniendo.
* Los Resultados acumulados no se utilizan para nada y siguen creciendo solo con el 80% de los resultados neto de cada eje
* Los Resultados del Ejercicio se toman de la hoja del ERI para cada año a proyectar.

En los resultados:
* Las ingresos netos de la compañía incrementarán IPC + 12% cada año para los años a presupuestar.
* El costo de adquisición de la empresa corresponde al 50% de los ingresos netos de cada año a presupuestar.
* La tasa de impuestos para el año 2021 será del 32% y para el año 2022 del 30% sobre los resultados antes de impuestos.
* Los Gastos Administrativos y de Ventas se calcularán con el promedio de los datos históricos sobre los ingresos de cada añ
* Los gastos financieros corresponden a la tasa DTF proyectada para cada uno de los años definidos en el objetivo general y
acroeconómicas entregadas, buscando poder construir una nueva planta operativa.

de "Efectivo y disponible" aumente por encima del 25% en la variación entre el año 2022 y

de IPC que se entregaron para la proyección.

ntegral de cada año.

ando en los datos históricos.

0% de los resultados neto de cada ejercicio.

a presupuestar.
ada año a presupuestar.
e los resultados antes de impuestos.
stóricos sobre los ingresos de cada año.
ños definidos en el objetivo general y se aplican sobre el saldo de las obligaciones financieras.
 COMERCIALIZADORA INTERNACIONAL DE CHANCLAS SA
ESTADO DE SITUACIÓN FINANCIERA
Cifras en millones de pesos (COP)
A Diciembre de 2019, 2018, 2017 y 2016

HISTÓRICOS
Concepto 2017 2018 2019 2020
Caja y Bancos $ 1,679 $ 2,732 $ 3,656 $ 4,781
Cartera $ 1,267 $ 1,569 $ 1,834 $ 1,570
Provisión de cartera $ 139 $ 165 $ 173 $ 200
Cartera neta $ 1,128 $ 1,404 $ 1,661 $ 1,370
Inventario P. Terminado $ 512 $ 595 $ 657 $ 612
Total Activos Corrientes $ 3,319 $ 4,731 $ 5,974 $ 6,763

P. P. y Equipo $ 1,200 $ 1,400 $ 2,000 $ 2,500

Dep. acumulada $ 110 $ 180 $ 215 $ 280
P. P. y Equipo Neta $ 1,090 $ 1,220 $ 1,785 $ 2,220
Total Activos No Corrientes $ 1,090 $ 1,220 $ 1,785 $ 2,220

TOTAL ACTIVOS $ 4,409 $ 5,951 $ 7,759 $ 8,983

Concepto 2017 2018 2019 2020

Obligaciones Financieras $ 845 $ 950 $ 1,000 $ 1,100
Proveedores $ 300 $ 350 $ 450 $ 500
Impuestos por pagar $ 514 $ 695 $ 858 $ 692
CxP $ 170 $ 200 $ 300 $ 270
Obligaciones laborales $ 180 $ 152 $ 88 $ 301

TOTAL PASIVOS $ 2,009 $ 2,347 $ 2,696 $ 2,863

Capital social $ 938 $ 938 $ 938 $ 938

Resultados Acumulados $ 419 $ 1,254 $ 2,383 $ 3,777
Resultados del ejercicio $ 1,043 $ 1,412 $ 1,742 $ 1,405

TOTAL PATRIMONIO $ 2,400 $ 3,603 $ 5,063 $ 6,119

TOTAL PASIVO + PATRIMONIO $ 4,409 $ 5,951 $ 7,759 $ 8,983

Control de diferencia $ - $ - $ - $ -
NCLAS SA

PROYECTADOS
2021 2022

2021 2022
 COMERCIALIZADORA INTERNACIONAL DE CHANCLAS SA
ESTADO DE RESULTADO INTEGRAL
Cifras en millones de pesos (COP)
A Diciembre de 2019, 2018, 2017 y 2016

HISTÓRICOS
Concepto 2017 2018 2019 2020
Ingresos netos $ 8,450 $ 10,400 $ 12,200 $ 10,900
Costo de adquisición $ 4,225 $ 5,200 $ 6,100 $ 5,450
Resultados brutos $ 4,225 $ 5,200 $ 6,100 $ 5,450

Gastos de Administración $ 1,260 $ 1,182 $ 1,511 $ 1,420

Gastos de Venta $ 1,179 $ 1,650 $ 1,818 $ 1,756
Resultados operativos $ 1,786 $ 2,368 $ 2,771 $ 2,274

Gastos Financieros $ 101 $ 114 $ 120 $ 132

Otros Egresos $ 178 $ 207 $ 106 $ 89
Otros ingresos $ 50 $ 60 $ 55 $ 44
Resultados antes de impuestos $ 1,557 $ 2,107 $ 2,600 $ 2,097

Impuestos $ 514 $ 695 $ 858 $ 692

RESULTADOS NETOS $ 1,043 $ 1,412 $ 1,742 $ 1,405
NCLAS SA

PROYECTADOS
2021 2022
 COMERCIALIZADORA INTERNACIONAL DE CHANCLAS SA
ESTADO DE FLUJO DE EFECTIVO
Cifras en millones de pesos (COP)
A Diciembre de 2019, 2018, 2017 y 2016

HISTÓRICOS
Concepto 2018 2019 2020
RESULTADOS DEL EJERCICIO $ 1,412 $ 1,742 $ 1,405
Partidas que no afectan el efectivo
Provisión cartera $ 26 $ 8 $ 27
Dep. y Amort. Acumulada $ 70 $ 35 $ 65

Resultados del ejercicio ajustados a efectivo $ 1,508 $ 1,785 $ 1,497

Actividades de Operación
Cartera -$ 302 -$ 265 $ 264
Inventarios -$ 83 -$ 62 $ 45
Proveedores $ 50 $ 100 $ 50
CxP $ 30 $ 100 -$ 30
Obligaciones laborales -$ 28 -$ 64 $ 213
Impuestos por pagar $ 182 $ 163 -$ 166

Efectivo originado en actividades de operación $ 1,356 $ 1,757 $ 1,873

Actividades de Inversión
PPyE -$ 200 -$ 600 -$ 500
Uso de las utilidades -$ 209 -$ 282 -$ 348
Efectivo originado en actividades de inversión -$ 409 -$ 882 -$ 848

Actividades de Financiación
Obligaciones Financieras $ 105 $ 50 $ 100
Capital Social $ - $ - $ -

Efectivo originado en actividades de financiación $ 105 $ 50 $ 100

TOTAL FLUJO NETO EFECTIVO $ 1,053 $ 924 $ 1,125

Saldo efectivo periodo anterior $ 1,679 $ 2,732 $ 3,656

Saldo efectivo periodo actual $ 2,732 $ 3,656 $ 4,781

Saldo del efectivo real $ 2,732 $ 3,656 $ 4,781

Control de diferencia $ - $ - $ -
CLAS SA

PROYECTADOS
2021 2022