UNESR NUCLEO VALERA

PROF. GUSTAVO SEGOVIA

ASIGNATURA: PRESUPUESTO. CÓDIGO 32072

EJERCICIO RESUELTO.
MOVIMIENTOS DE ENTRADAS DE EFECTIVO
A. La empresa “LOBOS C. A.” desea elaborar un Presupuesto de Caja para el CUARTO TRIMESTRE del año 2.020. Las VENTAS de la empresa
para los meses de AGOSTO Y SEPTIEMBRE del 2.020 fueron de Bs. 10.250.000.000 y Bs. 12.260.000.000 respectivamente. Esta empresa
pronostica VENTAS para ese trimestre de Bs. 15.700.000.000, Bs. 19.280.200.000 Bs. 25.159.200.000 respectivamente.
NOTA: Anteriormente un 20% de las ventas han sido al contado. El 25% ha generado cuentas por cobrar a 30 días. El 25% son letras a 60 días
con un interés del 5% mensual (DICHOS INTERESES SERAN COBRADOS ANTICIPADAMENTE EN EL MOMENTO DE LA OPERACIÓN). El
resto son letras a 90 días con un interés del 10% mensual, (DICHOS INTERESES SERAN COBRADOS JUNTO CON LA LETRA EN LA FECHA
DE VENCIMIENTO)
B. En NOVIEMBRE la empresa recibirá 10.000 $ y para el mes de DICIEMBRE 14.000 $ (SE ESTIMA QUE EL DÓLAR TENGA UN VALOR DE
Bs.350.000 para NOVIEMBRE y Bs. 400.000 para diciembre en Dividendos por acciones de una compañía transnacional.
C. . Para el mes de OCTUBRE la empresa piensa vender un Vehículo por 3.000 dólares (SE ESTIMA QUE EL DÓLAR TENGA UN VALOR DE
Bs.300.000) los cuales de acuerdo a la información suministrada por la administración solo se cobrara el 40% al momento de la operación. Por
el resto se aceptan dos letras de cambio con las siguientes condiciones: La primera representa el 35% de la venta con un plazo de 30 días,
con un interés del 8% mensual. La segunda letra el resto de la venta por un plazo de 60 días y un interés del 10% mensual. (LOS INTERESES
SERAN COBRADOS ANTICIPADAMENTE EN EL MOMENTO DE LA OPERACION).
D. Desde el mes de AGOSTO del 2.020, hasta el 31 de ENERO de 2.021, se firma un contrato de alquiler de un local de su propiedad y cobra
por este Bs. 100.000.000 mensual. El contrato establece que los cobros se efectuaran anticipadamente al inicio de cada BIMESTRE.
E. El 15/10/20 se vence un Efecto por Cobrar por un monto de Bs. 128.500.000. Otro con fecha del 20/10/20 por un monto del 25% más que el
primero. El tercero tiene fecha del 30 DE OCTUBRE por un monto de Bs. 247.000.000 El cuarto tiene un monto de Bs. 358.500.000 con fecha
del 02/11/20, el quinto tiene fecha del 20/12/20 por Bs. 352.800.000 y el ultimo el 28/12/20 por el 20% menos que el quinto.

MOVIMIENTOS DE ENTRADAS DE EFECTIVO.

A. La empresa “LOBOS C. A.” ha recopilado la siguiente información para elaborar un programa de desembolso de efectivo para el CUARTO
TRIMESTRE del año 2.020. Las COMPRAS están representadas por el 65 % de las ventas.
NOTA: Anteriormente un 25% de las compras han sido al contado, un 20% se cancelaran en 30 días. Otro 25% se cancelar en 60 días y el
resto son letras a 90 días con un interés del 10% mensual, DICHOS INTERESES SERAN CANCELADOS JUNTO CON LA LETRA EN LA
FECHA DE VENCIMIENTO.
B. . El 15/10/20 se piensa adquirir un Vehículo Nuevo por 3.500 dólares (SE ESTIMA QUE EL DÓLAR TENGA UN VALOR DE Bs. 300.000) cancelando el 50%
de inicial y firma dos giros que serán cancelados en un plazo de 30 y 60 días respectivamente. El primer giro tiene un valor del 25% del monto de la venta
con un interés del 10% mensual y el segundo el resto con un interés del 12% mensual. (LOS INTERESES SERAN CANCELADOS JUNTO CON LA LETRA
EN LA FECHA DE VENCIMIENTO).
C. La empresa alquila un LOCAL a partir del mes de MAYO del 2.020 por un año y además cancelara en forma bimensual, AL FINAL DE
CADA BIMESTRE, el monto mensual del alquiler es de 500 dólares (SE ESTIMA QUE EL DÓLAR TENGA UN VALOR DE Bs.300.000 para
septiembre y octubre, Bs. 350.000 para noviembre y Bs. 400.000 para diciembre de 2.020).
D. La empresa estima que los gastos por Servicios Públicos y Sueldos y Salarios para el SEGUNDO semestre del año serán de Bs.
24.000.000.000
E. Durante el mes de OCTUBRE se cancelarán Bs. 483.580.000 por concepto de impuestos.
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F. El 10/10/20 se vence un EFECTO POR PAGAR por un monto de Bs. 258.500.000 Otro con fecha del 20/11/20 por un monto del 50% más que
el primero. El tercero tiene fecha del 30 DE NOVIEMBRE por un monto de Bs. 325.000.000 El cuarto tiene un monto de Bs. 258.000.000 con
fecha del 22/11/20 y el quinto tiene fecha del 28/12/20 por Bs. 342.800.000

SE PIDE: Con los datos anteriores elaborar el FLUJO DE CAJA de la empresa “LOBOS C. A.” correspondiente al CUARTO TRIMESTRE del año
2.020, a tal efecto el saldo del afectivo al 30 de SEPTIEMBRE del año 2.020 fue de Bs. 420.000.000 y se desea mantener un saldo mínimo de Bs.
2.000.000.000.

SOLUCIÓN EJERCICIO DE FLUJO DE CAJA LOS LOBOS C.A.

PASO 1. SE HACE EL ENCABEZADO DEL PRIMER CUADRO. INFORMACIÓN EN EL ITEM A ENTRADAS DE EFECTIVO

LOS LOBOS C.A.

PRESUPUESTO DE ENTRADAS DE EFECTIVO PARA OCTUBRE, NOVIEMBRE Y DICIEMBRE 2.020

PASO 2. INFORMACIÓN EN EL ITEM A ENTRADAS DE EFECTIVO. SE HACE EL PRIMER CUADRO. LA PRIMERA COLUMNA TIENE COMO
TITULO CONCEPTO, LUEGO SE ESCRIBEN LOS NOMBRES DE LOS MESES UTILIZANDO UNA COLUMNA PARA CADA UNO, TOMANDO
ENCUENTA LOS MESES ANTERIORES AL PERIDO PRESUPUESTADO. INFORMACIÓN EN EL ITEM A.
A. La empresa “LOBOS C. A.” desea elaborar un Presupuesto de Caja para el CUARTO TRIMESTRE del año 2.020. Las VENTAS de la
empresa para los meses de AGOSTO Y SEPTIEMBRE del 2.020 fueron de Bs. 10.250.000.000 y Bs. 12.260.000.000 respectivamente. Esta
empresa pronostica VENTAS para ese trimestre de Bs. 15.700.000.000, Bs. 19.280.200.000 Bs. 25.159.200.000 respectivamente

LOS LOBOS C.A.

PASO 3. EN LA SIGUIENTE LÍNEA,
PRESUPUESTO DE ENTRADA DE EFECTIVO PARA OCTUBRE, NOVIEMBRE Y DICIEMBRE 2020 SE COMIENZA COLOCANDO LAS
SEPTIEMBR VENTAS REALIZADAS AGOSTO Y
AGOSTO
CONCEPTO E OCTUBRE NOVIEMBRE DICIEMBRE
SEPTIEMBRE Y LAS
PRESUPUESTADAS. ESTA INFORMACIÓN LA DA EL ENUNCIADO EN EL ITEM A ENTRADAS DE EFECTIVO

LOS LOBOS C.A.

PRESUPUESTO DE ENTRADAS DE EFECTIVO PARA OCTUBRE, NOVIEMBRE Y DICIEMBRE 2020

CONCEPTO AGOSTO SEPTIEMBRE OCTUBRE NOVIEMBRE DICIEMBRE

VENTAS 100% Bs. 10.250.000.000,00 Bs. 12.260.000.000,00 Bs. 15.700.000.000,00 19.280.200.000,00 Bs. 25.159.200.000,00
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PASO 4. SOLUCIÓN DEL ITEM A ENTRADAS DE EFECTIVO: SE DESGLOZAN LA VENTAS SEGÚN LA INFORMACIÓN SUMINISTRADA POR
EL ENUNCIADO. ESTA INFORMACIÓN LA DA EL ENUNCIADO EN LA NOTA DEL ITEM A.
NOTA: Anteriormente un 20% de las ventas han sido al contado. El 25% ha generado cuentas por cobrar a 30 días. El 25% son letras a 60 días
con un interés del 5% mensual (DICHOS INTERESES SERAN COBRADOS ANTICIPADAMENTE EN EL MOMENTO DE LA OPERACIÓN). El
resto son letras a 90 días con un interés del 10% mensual, (DICHOS INTERESES SERAN COBRADOS JUNTO CON LA LETRA EN LA FECHA
DE VENCIMIENTO)
SOLUCIÓN:
 Anteriormente un 20% de las ventas han sido al contado.
 ENTONCES: VENTAS AL CONTADO 20%: AGOSTO 10.250.000.000 X 20% =2.050.000.000. SEPTIEMBRE 12.260.000.000 X 20% =
2.452.000.000. OCTUBRE 15.700.000.000 X 20% = 3.140.000.000. NOVIEMBRE 19.280.200.000 X 20% = 3.856.040.000. DICIEMBRE
25.159.200.000 X 20% = 5.031.840.000.

 El 25% ha generado cuentas por cobrar a 30 días.

ENTONCES: Hacemos el cálculo del valor de las cuentas por cobrar, que se efectuará un mes (1m) después de la operación. Esto quiere
decir, que si la venta fue en AGOSTO, la cuenta se cobrará en SEPTIEMBRE.

CUENTAS POR COBRAR 25% EN 30 DÍAS:

AGOSTO 10.250.000.000 X 25% = 2.562.500.000. Se cobrará SEPTIEMBRE.
SEPTIEMBRE 12.260.000.000 X 25% = 3.065.000.000. Se cobrará en OCTUBRE
OCTUBRE 15.700.000.000 X 25% = 3.925.000.000.Se cobrará en NOVIEMBRE
NOVIEMBRE 19.280.200.000 X 25% = 4.820.050.000. Se cobrará en DICIEMBRE
DICIEMBRE 25.159.200.000 X 25% = 6.289.800.000.Se cobrará en ENERO 2.021. NOTA: NO SE COLOCA EN EL CUADRO

 El 25% son letras a 60 días con un interés del 5% mensual (DICHOS INTERESES SERAN COBRADOS ANTICIPADAMENTE EN EL
MOMENTO DE LA OPERACIÓN).
ENTONCES: Hacemos primero el cálculo del valor de los efectos por cobrar, que se efectuará dos (2) mese después de la operación. Esto
quiere decir que si la venta fue en AGOSTO, la LETRA O EFECTO SE COBRARÁ EN OCTUBRE.
EFCTOS POR COBRAR 25% EN 60 DÍAS:
AGOSTO 10.250.000.000 X 25% =2.562.500.000. Se cobrará OCTUBRE.
SEPTIEMBRE 12.260.000.000 X 25% = 3.065.000.000. Se cobrará en NOVIEMBRE
OCTUBRE 15.700.000.000 X 25% = 3,925.000.000.Se cobrará en DICIEMBRE.
NOVIEMBRE 19.280.200.000 X 25% = 4.820.050.000. Se cobrará en ENERO 2.021. NOTA: NO SE COLOCA EN EL CUADRO
DICIEMBRE 25.159.200.000 X 25% = 6.289.800.000.Se cobrará en FEBRERO 2.021. NOTA: NO SE COLOCA EN EL CUADRO

Ahora con el valor de la letras, hacemos el cálculo de los intereses, teniendo en cuenta que los INTERESES SERAN COBRADOS
ANTICIPADAMENTE EN EL MOMENTO DE LA OPERACIÓN. Esto quiere decir, que si la venta fue en AGOSTO la LETRA O EFECTO SE
COBRARÁ EN OCTUBRE, PERO EL INTERÉS SE COBRA EN AGOSTO MES DE LA OPERACIÓN. IGUAL PARA LOS MESES
SIGUIENTES.
Formula de Interés= capital x interés x tiempo. NOTA: 30 DÍAS = 1 MES, 60 DÍAS = 2 MES Y ASÍ SUCESIVAMENTE. Como el plazo que nos
dan es de 60 días, entonces el tiempo es de 2 meses.
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INTERÉS DE AGOSTO = 2.562.500.000. X 5% mensual x 2 meses = 256.250.000 bolívares

INTERÉS DE SEPTIEMBRE = 3.065.000.000. X 5% mensual x 2 meses = 306.500.000 bolívares
INTERÉS DE OCTUBRE = 3.925.000.000 X 5% mensual x 2 meses = 392.500.000 bolívares
INTERÉS DE NOVIEMBRE = 4.820.050.000 X 5% mensual x 2 meses = 482.005.000 bolívares
INTERÉS DE DICIEMBRE = 6.289.800.000. X 5% mensual x 2 meses = 628.980.000 bolívares

 El resto son letras a 90 días con un interés del 10% mensual, (DICHOS INTERESES SERAN COBRADOS JUNTO CON LA LETRA EN LA
FECHA DE VENCIMIENTO)
ENTONCES: Hacemos primero el cálculo del valor de los efectos por cobrar, que se efectuará tres (3) mese después de la operación. Esto
quiere decir que si la venta fue en AGOSTO, la LETRA O EFECTO SE COBRARÁ EN NOVIEMBRE. El resto se calcula así: el 20% fue al
contado, 25% Cuentas por Cobrar, otro 25% Efectos por Cobra, faltaría el 30% para llegar al 100% de las ventas.
EFCTOS POR COBRAR 30% EN 90 DÍAS:
AGOSTO 10.250.000.000 X 30% =3.075.000.000. Se cobrará NOVIEMBRE.
SEPTIEMBRE 12.260.000.000 X 30% = 3.678.000.000. Se cobrará en DICIEMBRE
OCTUBRE 15.700.000.000 X 30% = 4.710.000.000 Se cobrará en ENERO 2.021. NOTA: NO SE COLOCA EN EL CUADRO.
NOVIEMBRE 19.280.200.000 X 30% = 5.784.060.000 Se cobrará en FEBRERO 2.021. NOTA: NO SE COLOCA EN EL CUADRO
DICIEMBRE 25.159.200.000 X 30% = 7.547.776.000.Se cobrará en MARZO 2.021. NOTA: NO SE COLOCA EN EL CUADRO

 Ahora con el valor de la letras, hacemos el cálculo de los intereses, teniendo en cuenta que los INTERESES SERAN COBRADOS JUNTO
CON LA LETRA EN LA FECHA DE VENCIMIENTO
Esto quiere decir, que si la venta fue en AGOSTO la LETRA O EFECTO SE COBRARÁ EN NOVIEMBRE, EL INTERÉS TAMBIÉN SE
COBRA EN NOVIEMBRE. IGUAL PARA LOS SIGUIENTES MESES.
Formula de Interés= capital x interés x tiempo. NOTA: 30 DÍAS = 1 MES, 60 DÍAS = 2 MES Y ASÍ SUCESIVAMENTE. Como el plazo que nos
dan es de 90 días, entonces el tiempo es de 3 meses.

INTERÉS DE AGOSTO = 3.075.000.000 X 10% mensual x 3 meses = 922.500.000 bolívares Se cobrará NOVIEMBRE
INTERÉS DE SEPTIEMBRE = 3.678.000.000 X 10% mensual x 3 meses = 1.103.400.000 bolívares Se cobrará en DICIEMBRE
INTERÉS DE OCTUBRE = 4.710.000.000 X 10% mensual x 3 meses = 1.413.000.000 bolívares. Se cobrará en ENERO 2.021. NOTA: NO SE
COLOCA EN EL CUADRO.
INTERÉS DE NOVIEMBRE = 5.784.060.000 X 10% mensual x 3 meses = 1.735.218.000 bolívares. Se cobrará en FEBRERO 2.021. NOTA:
NO SE COLOCA EN EL CUADRO
INTERÉS DE DICIEMBRE = 7.547.776.000. X 10% mensual x 3 meses = 2.264.332.800 bolívares. Se cobrará en MARZO 2.021. NOTA: NO
SE COLOCA EN EL CUADRO voy aqui

PASO 5.SE PASA LA INFORMACÓN DE LOS CALCULOS REALIZADOS DEL ITEM A, DE ENTRADAS, AL CUADRO.
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LOS LOBOS C.A.

PRESUPUESTO DE ENTRADAS DE EFECTIVO PARA OCTUBRE, NOVIEMBRE Y DICIEMBRE 2020

AGOSTO
CONCEPTO SEPTIEMBRE OCTUBRE NOVIEMBRE DICIEMBRE
Bs. 10.250.000.000,00
VENTAS 100% Bs. 12.260.000.000,00 Bs. 15.700.000.000,00 Bs. 19.280,200.000,00 Bs. 25.159.200.000,00
Bs. 2.050.000.000,00
AL CONTADO 20% Bs. 2.452.000.000,00 Bs. 3.140.000.000,00 Bs. 3.856.040.000,00 Bs. 5.031.840.000,00
 
CUENTAS POR COBRAR A 30 DIAS 25% Bs. 2.562.500.000,00 Bs. 3.065.000.000,00 Bs. 3.925.000.000,00 Bs. 4.820.050.000,00
 
EFECTOS POR COBRAR A 60 DIAS 25%   Bs. 2.562.500.000,00 Bs. 3.065.000.000,00 Bs. 3.925.000.000,00
Bs. 256.250.000,00
INTERESES COBRADOS POR ANTICIPADO 5% x 60 DIAS Bs. 306.500.000,00 Bs. 392.500.000,00 Bs. 482.005.000,00 Bs. 628.980.000,00
 
EFECTOS POR COBRAR A 90 DIAS 30%     Bs. 3.075.000.000,00 Bs. 3.678.000.000,00
 
INTERESES ACUMULADOS POR COBRAR 10% x 90 DIAS     Bs. 922.500.000,00 Bs. 1.103.400.000,00

PASO 6. ITEM B ENTRADAS DE EFECTIVO. En NOVIEMBRE la empresa recibirá 10.000 $ y para el mes de DICIEMBRE 14.000 $ (SE ESTIMA
QUE EL DÓLAR TENGA UN VALOR DE Bs.350.000 para NOVIEMBRE y Bs. 400.000 para diciembre en Dividendos por acciones de una
compañía transnacional.

NOVIEMBRE $ 10.000 X BS. 350.000 = BS. 3.500.000.000 DICIEMBRE $ 14.000 X BS 400.000 = BS. 5.600.000.000

PASO 7. ITEM C ENTRADAS DE EFECTIVO. Para el mes de OCTUBRE la empresa piensa vender un Vehículo por 3.000 dólares (SE ESTIMA
QUE EL DÓLAR TENGA UN VALOR DE Bs.300.000) los cuales de acuerdo a la información suministrada por la administración solo se cobrara el
40% al momento de la operación. Por el resto se aceptan dos letras de cambio con las siguientes condiciones: La primera representa el 35% de la
venta con un plazo de 30 días, con un interés del 8% mensual. La segunda letra el resto de la venta por un plazo de 60 días y un interés del 10%
mensual. (LOS INTERESES SERAN COBRADOS ANTICIPADAMENTE EN EL MOMENTO DE LA OPERACION).

Primero hallamos el valor del Vehículo en bolívares: Vehículo OCTUBRE = $ 3.000 x Bs. 300.000 = Bs.900.000.000.
 Cobro de Inicial 40%: Bs.900.000.000 X 40% = Bs. 360.000.000
 Valor de la 1era. Letra 35% de la venta. Efectos por Cobrar a 30 días, interés anticipado 8%. E por C NOVIEMBRE = Bs. 900.000.000 x 35% =
Bs. 315.000.000. Calculamos el interés anticipado para OCTUBRE = Bs. 315.000.000 x 8% x 1mes= Bs. 25.200.000.
 Valor de la 2da. Letra 25% de la venta. Efectos por Cobrar a 60 días, interés anticipado 10%. E por C DICIEMBRE = Bs. 900.000.000 x 25% =
Bs. 225.000.000. Calculamos el interés anticipado para OCTUBRE = Bs. 225.000.000 x 8% x 1mes= Bs. 45.000.000.
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PASO 8, ITEM D ENTRADAS DE EFECTIVO. Desde el mes de AGOSTO del 2.020, hasta el 31 de ENERO de 2.021, se firma un contrato de
alquiler de un local de su propiedad y cobra por este Bs. 100.000.000 mensual. El contrato establece que los cobros se efectuaran
anticipadamente al inicio de cada BIMESTRE.

Como el contrato establece que el cobro será anticipadamente y se cobrará al in cio de cada BIMESTRE (2 MESES).
1er. COBRO EN AGOSTO = AGOSTO Bs. 100.000.000 + SEPTIEMBRE Bs. 100.0000.000 = Bs. 200.000.000. NOTA: NO SE COLOCA EN EL
CUADRO
2do. COBRO EN OCTUBRE = OCTUBRE Bs. 100.000.000 + NOVIEMBRE Bs. 100.0000.000 = Bs. 200.000.000
3er. COBRO EN DICIEMBRE = DICIEMBRE Bs. 100.000.000 + ENERO Bs. 100.0000.000 = Bs. 200.000.000

PASO 9, ITEM E ENTRADAS DE EFECTIVO. El 15/10/20 se vence un Efecto por Cobrar por un monto de Bs. 128.500.000. Otro con fecha del
20/10/20 por un monto del 25% más que el primero. El tercero tiene fecha del 30 DE OCTUBRE por un monto de Bs. 247.000.000 El cuarto tiene
un monto de Bs. 358.500.000 con fecha del 02/11/20, el quinto tiene fecha del 20/12/20 por Bs. 352.800.000 y el ultimo el 28/12/20 por el 20%
menos que el quinto.

Agrupamos los efectos de cada mes y colocamos el monto general.

 E XC OCTUBRE = 15/10/20 Bs. 128.500.000 + 20/10/20 Bs. (128.500.000 x 25% más = Bs. 32.125.000 + Bs. 128.500.000) Bs.160.625.000 +
30 DE OCTUBRE Bs. 247.000.000 = Bs. 536.125.000
 E x C NOVIEMBRE = 02/11/20 Bs. 358.500.000
 E X C DICIEMBRE = 20/12/20 Bs. 352.800.000 + 28/12/20 (352.800.000 x 20% menos = Bs. 70.560.000 – Bs. 352.800.000) Bs. 282.240.000 =
Bs. 635.040.000

PASO 10. SEGUIDO DE LOS INTERESES ACUMULADOS POR COBRAR 10% x 90 DIAS, SE PASA LA INFORMACÓN DE LOS CALCULOS
REALIZADOS DE LOS ITEM DEL B AL E, AL CUADRO. LUEGO SE TOTALIZAN LAS COLUMNAS DEL PERIODO PRESUPUESTADO PARA
HALLAR EL TOTAL DE LAS ENTRADAS DE EFECTIVO MENSUAL. NOTA: NO SE SUMAN LAS VENTAS DEL 100%. A CONTINUACIÓN SE
PRESENTA EL CUADRO DEFINITIVO DEL PRESUPUESTO DE ENTRADAS DE CAJA.
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LOS LOBOS C.A.

PRESUPUESTO DE ENTRADA DE EFECTIVO PARA OCTUBRE, NOVIEMBRE Y DICIEMBRE 2020

AGOSTO
CONCEPTO SEPTIEMBRE OCTUBRE NOVIEMBRE DICIEMBRE
Bs. 10.250.000.000,00
VENTAS 100% Bs. 12.260.000.000,00 Bs. 15.700.000.000,00 Bs. 19.280.200.000,00 Bs. 25.159.200.000,00
Bs. 2.050.000.000,00
AL CONTADO 20% Bs. 2.452.000.000,00 Bs. 3.140.000.000,00 Bs. 3.856.040.000,00 Bs. 5.031.840.000,00
 
CUENTAS POR COBRAR A 30 DIAS 25% Bs. 2.562.500.000,00 Bs. 3.065.000.000,00 Bs. 3.925.000.000,00 Bs. 4.820.050.000,00
 
EFECTOS POR COBRAR A 60 DIAS 25%   Bs. 2.562.500.000,00 Bs. 3.065.000.000,00 Bs. 3.925.000.000,00
Bs. 256.250.000,00
INTERESES COBRADOS POR ANTICIPADO 5%, 60 DIAS Bs. 306.500.000,00 Bs. 392.500.000,00 Bs. 482.005.000,00 Bs. 628.980.000,00
 
EFECTOS POR COBRAR A 90 DIAS 30%     Bs. 3.075.000.000,00 Bs. 3.678.000.000,00
 
INTERESES ACUMULADOS POR COBRAR 10%, 90 DIAS     Bs. 922.500.000,00 Bs. 1.103.400.000,00
 
DIVIDENDOS POR COBRAR     Bs. 3.500.000.000,00 Bs. 5.600.000.000,00
 
VEHICULO 40% CONTADO   Bs. 360.000.000,00    
 
EFECTOS POR COBRAR VEHICULO A 30 DIAS 35%     Bs. 315.000.000,00  
 
INTERESES COBRADOS POR ANTICIPADO VEHICULO 8% , 30 DIAS   Bs. 25.200.000,00    
 
EFECTOS POR COBRAR VEHICULO A 60 DIAS 25%       Bs. 225.000.000,00
 
INTERESES COBRADOS POR ANTICIPADO VEHICULO 10%, 60 DIAS   Bs. 45.000.000,00    
Bs. 200.000.000,00 Bs. 200.000.000,00 Bs. 200.000.000,00
ALQUILER COBRADO POR ANTICIPADO    
 
EFECTOS POR COBRAR   Bs. 536.125.000,00 Bs. 3.585.000,00 Bs. 635.040.000,00
 
TOTAL ENTRADAS DE EFECTIVO   Bs. 10.326.325.000,00 Bs. 19.144.130.000,00 Bs. 25.847.310.000,00

PASO 11. SE HACE EL ENCABEZADO DEL SEGUNDO CUADRO. INFORMACIÓN EN EL ITEM A DE SALIDAS DE EFECTIVO
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PRESUPUESTO DE SALIDAS DE EFECTIVO PARA OCTUBRE, NOVIEMBRE Y DICIEMBRE 2.020

PASO 12. SE HACE EL SEGUNDO CUADRO. IGUAL QUE EL PRIMER CUADRO

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PASO 13. ITEM A. SALIDAS DE
PRESUPUESTO DE SALIDAS DE EFECTIVO PARA OCTUBRE, NOVIEMBRE Y DICIEMBRE 2020
EFECTIVO. EN LA SIGUIENTE
SEPTIEMBR LÍNEA, SE COMIENZA
AGOSTO
CONCEPTO E OCTUBRE NOVIEMBRE DICIEMBRE
COLOCANDO LAS COMPRAS
REALIZADAS AGOSTO Y SEPTIEMBRE Y LAS PRESUPUESTADAS. ESTA INFORMACIÓN LA DA EL ENUNCIADO EN EL ITEM A SALIDAS
DE EFECTIVO.

A. La empresa “LOBOS C. A.” ha recopilado la siguiente información para elaborar un programa de desembolso de efectivo para el CUARTO
TRIMESTRE del año 2.020. Las COMPRAS están representadas por el 65 % de las ventas.
.
SOLUCIÓN: Según la información suministrada las compras representan el 65% de las ventas mensuales. ENTONCES:
COMPRAS AGOSTO= VENTAS AGOSTO Bs. 10.250.000.000 x 65% = Bs. 6.662.500.000
COMPRAS SEPTIEMBRE = VENTAS SEPTIEMBRE Bs. 12.260.000.000 x 65% = Bs. 7.969.000.000
COMPRAS OCTUBRE = VENTAS OCTUBRE Bs. 15.700.000.000 x 65% = Bs. 10.205.000.000
COMPRAS NOVIEMBRE = VENTAS NOVIEMBRE Bs. 19.280.200.000 x 65% = Bs. 12.532.130.000
COMPRAS DICIEMBRE = VENTAS DICIIEMBRE Bs. 25.159.200.000 x 65% = Bs. 16.353.480.000

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PRESUPUESTO DE SALIDAS DE EFECTIVO PARA OCTUBRE, NOVIEMBRE Y DICIEMBRE 2020

CONCEPTO AGOSTO SEPTIEMBRE OCTUBRE NOVIEMBRE DICIEMBRE

COMPRAS 100% Bs. 6.662.500.000,00 Bs. 7.969.000.000,00 Bs. 10.205.000.000,00 12.532.130.000,00 Bs. 16.353.480.000,00

PASO 14. SOLUCIÓN DEL ITEM A SALIDAS DE EFECTIVO: SE DESGLOZAN LAS COMPRAS SEGÚN LA INFORMACIÓN SUMINISTRADA
POR EL ENUNCIADO. ESTA INFORMACIÓN LA DA EL ENUNCIADO EN LA NOTA DEL ITEM A.
NOTA: Anteriormente un 25% de las compras han sido al contado, un 20% se cancelaran en 30 días. Otro 25% se cancelar en 60 días y el resto
son letras a 90 días con un interés del 10% mensual, DICHOS INTERESES SERAN CANCELADOS JUNTO CON LA LETRA EN LA FECHA DE
VENCIMIENTO
 Anteriormente un 25% de las compras han sido al contado.
ENTONCES:
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COMPRAS AL CONTADO 25%: AGOSTO Bs. 6.662.500.000 X 25% = Bs.1.665.625.000. SEPTIEMBRE Bs. 7.969.000.000 X 25% = Bs.
1.992.250.000. OCTUBRE Bs.10.205.000.000 X 25% = Bs. 2.551.250.000. NOVIEMBRE Bs. 12.532.130.000 X 25% = Bs. 3.133.032.500.
DICIEMBRE Bs.16.353.480.000 X 25% = Bs. 4.088.370.000.LISTO

 El 20% ha generado cuentas por pagar a 30 días.

ENTONCES: Hacemos el cálculo del valor de las cuentas por pagar, que se efectuará un mes (1m) después de la operación. Esto quiere
decir, que si la compra fue en AGOSTO, la cuenta se cobrará en SEPTIEMBRE.

CUENTAS POR PAGAR 25% EN 30 DÍAS:

AGOSTO Bs. 6.662.500.000 X 20% = Bs.1.332.500.000. Se pagará en SEPTIEMBRE.
SEPTIEMBRE Bs. 7.969.000.000 X 20% = Bs. 1.593.800.000. Se pagará en OCTUBRE
OCTUBRE Bs.10.205.000.000 X 20% = Bs. 2.041.000.000. Se pagará en NOVIEMBRE
NOVIEMBRE Bs. 12.532.130.000 X 20% = Bs. 2.506.426.000. Se pagará en DICIEMBRE
DICIEMBRE Bs.16.353.480.000 X 20% = Bs. 3.270.696.000. Se pagará en ENERO 2.021. NOTA: NO SE COLOCA EN EL CUADRO LISTO

 CUENTAS POR PAGAR 25% EN 60 DÍAS

ENTONCES: quiere decir que si la compra fue en AGOSTO, la factura se pagará EN OCTUBRE.
AGOSTO Bs. 6.662.500.000 X 25% = Bs.1.665.625.000. Se pagará en OCTUBRE.
SEPTIEMBRE Bs. 7.969.000.000 X 25% = Bs. 1.992.250.000. Se pagará en NOVIEMBRE
OCTUBRE Bs.10.205.000.000 X 25% = Bs.2.551.250.000. Se pagará en DICIEMBRE
NOVIEMBRE Bs. 12.532.130.000 X 25% = Bs. 3.133.032.500. Se pagará en ENERO 2.021. NOTA: NO SE COLOCA EN EL CUADRO
DICIEMBRE Bs.16.353.480.000 X 25% = Bs. 4.088.3700.000. Se pagará en FEBRERO 2.021. NOTA: NO SE COLOCA EN EL CUADRO
LISTO

 El resto son letras a 90 días con un interés del 10% mensual, (DICHOS INTERESES SERAN CANCELADOS JUNTO CON LA LETRA EN LA
FECHA DE VENCIMIENTO)
ENTONCES: Hacemos primero el cálculo del valor de los efectos por pagar, que se efectuará tres (3) mese después de la operación. Esto
quiere decir que si la venta fue en AGOSTO, la LETRA O EFECTO SE PAGARÁ EN NOVIEMBRE. El resto se calcula así: el 25% fue al
contado, 20% Cuentas por Pagar a 30 días, otro 25% Cuentas por Pagar a 60 días, faltaría el 30% para llegar al 100% de las compras.
ENTONCES: quiere decir que si la compra fue en AGOSTO, la factura se pagará EN NOVIEMBRE.
EFCTOS POR PAGAR 30% EN 90 DÍAS:
AGOSTO Bs. 6.662.500.000 X 30% = Bs.1.998.750.000. Se pagará en NOVIEMBRE.
SEPTIEMBRE Bs. 7.969.000.000 X 30% = Bs. 2.390.700.000. Se pagará en DICIEMBRE
OCTUBRE Bs.10.205.000.000 X 30% = Bs.3.061.500.000. Se pagará en ENERO 2.021. NOTA: NO SE COLOCA EN EL CUADRO
NOVIEMBRE Bs. 12.532.130.000 X 30% = Bs. 3.759.639.000. Se pagará en FEBRERO 2.021. NOTA: NO SE COLOCA EN EL CUADRO
DICIEMBRE Bs.16.353.480.000 X 30% = Bs. 4.906044.000. Se pagará en MARZO 2.021. NOTA: NO SE COLOCA EN EL CUADRO LISTO
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 Ahora con el valor de la letras, hacemos el cálculo de los intereses, teniendo en cuenta que los INTERESES SERAN CANCELADOS JUNTO
CON LA LETRA EN LA FECHA DE VENCIMIENTO
Esto quiere decir, que si la venta fue en AGOSTO la LETRA O EFECTO SE PAGARÁ EN NOVIEMBRE, EL INTERÉS TAMBIÉN SE PAGA
EN NOVIEMBRE. IGUAL PARA LOS SIGUIENTES MESES.
Formula de Interés= capital x interés x tiempo. NOTA: 30 DÍAS = 1 MES, 60 DÍAS = 2 MES Y ASÍ SUCESIVAMENTE. Como el plazo que nos
dan es de 90 días, entonces el tiempo es de 3 meses.

INTERÉS DE AGOSTO = Bs.1.998.750.000. X 10% mensual x 3 meses = Bs.599.625.000 Se pagará en NOVIEMBRE

INTERÉS DE SEPTIEMBRE = = Bs. 2.390.700.000 X 10% mensual x 3 meses = Bs. 717.210.000. Se pagará en DICIEMBRE
INTERÉS DE OCTUBRE = Bs.3.061.500.000 X 10% mensual x 3 meses = Bs. 918.450.000 Se pagará en ENERO 2.021. NOTA: NO SE
COLOCA EN EL CUADRO.
INTERÉS DE NOVIEMBRE = Bs. 3.759.639.000. X 10% mensual x 3 meses = Bs. 1.127.891.700. Se pagará en FEBRERO 2.021. NOTA: NO
SE COLOCA EN EL CUADRO
INTERÉS DE DICIEMBRE = Bs. 4.906.044.000. X 10% mensual x 3 meses = Bs. 1.471.813.200. Se cobrará en MARZO 2.021. NOTA: NO SE
COLOCA EN EL CUADRO. LISTO

PASO 15.SE PASA LA INFORMACÓN DE LOS CALCULOS REALIZADOS DEL ITEM A, DE SALIDAS, AL CUADRO.

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PRESUPUESTO DE SALIDA DE EFECTIVO PARA OCTUBRE, NOVIEMBRE Y DICIEMBRE DE 2020

AGOSTO
CONCEPTO SEPTIEMBRE OCTUBRE NOVIEMBRE DICIEMBRE
Bs. 6.662.500.000,00 Bs. 7.969.000.000,00 Bs. 10.205.000.000,00 Bs. 12.532.130.000,00 Bs. 16.353.480.000,00
COMPRAS
Bs. 1.665.625.000,00
AL CONTADO 25% Bs. 1.992.250.000,00 Bs. 2.551.250.000,00 Bs. 3.133.032.500,00 Bs. 4.088.370.000,00
 
CUENTAS POR PAGAR A 30 DIAS 20% Bs. 1.332.500.000,00 Bs. 1.593.800.000,00 Bs. 2.041.000.000,00 Bs. 2.506.426.000,00
 
CUENTAS POR PAGAR A 60 DIAS 25%   Bs. 1.665.625.000,00 Bs. 1.992.250.000,00 Bs. 2.551.250.000,00
 
EFECTOS POR PAGAR A 90 DIAS 30%     Bs. 1.998.750.000,00 Bs. 2.390.700.000,00
 
INTERESES ACUMULADOS POR PAGAR 10% x 90 DIAS     Bs. 599.625.000,00 Bs. 717.210.000,00
LISTO EL CUADRO

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PASO 16. ITEM B. SALIDAS DE EFECTIVO. El 15/10/20 se piensa adquirir un Vehículo Nuevo por 3.500 dólares (SE ESTIMA QUE EL DÓLAR TENGA UN
VALOR DE Bs. 300.000) cancelando el 50% de inicial y firma dos giros que serán cancelados en un plazo de 30 y 60 días respectivamente. El primer giro tiene
un valor del 25% del monto de la venta con un interés del 10% mensual y el segundo el resto con un interés del 12% mensual. (LOS INTERESES SERAN
CANCELADOS JUNTO CON LA LETRA EN LA FECHA DE VENCIMIENTO).

Primero hallamos el valor del Vehículo en bolívares: Vehículo OCTUBRE = $ 3.500 x Bs. 300.000 = Bs.1.050.000.000.
 Pago de Inicial 50%: Bs.1.050000.000 X 50% = Bs. 525.000.000
 Valor de la 1era. Letra 25% de la venta. Efectos por Pagar a 30 días, interés acumulado 10%. E por P NOVIEMBRE = Bs. 1.050.000.000 x 25%
= Bs. 262.500.000. Calculamos el interés acumulado para NOVIEMBRE = Bs. 262.500.000 x 10% x 1mes= Bs. 26.250.000.
 Valor de la 2da. Letra 25% de la venta. Efectos por Pagar a 60 días, interés anticipado 12%. E por P DICIEMBRE = Bs. 1.050.000.000 x 25% =
Bs. 262.500.000. Calculamos el interés anticipado para OCTUBRE = Bs. 262.500.000 x 12% x 2meses= Bs. 63.000.000.

PASO 17 ITEM C SALIDAS DE EFECTIVO. La empresa alquila un LOCAL a partir del mes de MAYO del 2.020 por un año y además cancelara
en forma bimensual, AL FINAL DE CADA BIMESTRE, el monto mensual del alquiler es de 500 dólares (SE ESTIMA QUE EL DÓLAR TENGA UN
VALOR DE Bs.300.000 para septiembre y octubre, Bs. 350.000 para noviembre y Bs. 400.000 para diciembre de 2.020).

Como el contrato establece que el cobro será ACUMULADO y se pagará al final de cada BIMESTRE (2 MESES).
1er. PAGO EN JUNIO = MAYO $ 500 + JUNIO $ 500 = $ 1.000. NOTA: NO SE COLOCA EN EL CUADRO
2do. PAGO EN AGOSTO = JULIO $ 500 + AGOSTO $ 500 = $ 1.000. NOTA: NO SE COLOCA EN EL CUADRO
3er. PAGO EN OCTUBRE = SEPTIEMBRE ($ 500 X Bs. 300.000) 1500.000.000 + OCTUBRE ($ 500 x Bs.300.000) 150.000.000 = Bs.
300.000.000.000
4to. PAGO EN DICIEMBRE = NOVIEMBRE ($ 500 X Bs. 350.000) 1750.000.000 + DICIEMBRE ($ 500 x Bs.4000.000) 200.000.000 = Bs.
375.000.000.000

PASO 18. ITEM D. SALIDAS DE EFECTIVO. La empresa estima que los gastos por Servicios Públicos y sueldos y Salarios para el SEGUNDO
semestre del año serán de Bs. 24.000.000.000.

Como nos dan el monto del gasto en forma SEMESTRAL, lo tenemos que transformar a meses: Bs. 24.000.000.000 / 6 meses =Bs. 100.000.000
mensuales.
SERV PÚBLICOS OCTUBRE = Bs. 4.000.000.000. SERV PÚBLICOS NOVIEMBRE = Bs. 4.000.000.000.SERV PÚBLICOS DICIEMBRE =
Bs. 4.000.000.000.

PASO 19. ITEM E. Durante el mes de OCTUBRE se cancelarán Bs. 483.580.000 por concepto de impuestos.

IMPUESTOS POR PAGAR OCTUBRE = Bs.483.580.000

PASO 20. ITEM F. El 10/10/20 se vence un EFECTO POR PAGAR por un monto de Bs. 258.500.000 Otro con fecha del 20/11/20 por un monto del 50% más
que el primero. El tercero tiene fecha del 30 DE NOVIEMBRE por un monto de Bs. 325.000.000 El cuarto tiene un monto de Bs. 258.000.000 con fecha del
22/11/20 y el quinto tiene fecha del 28/12/20 por Bs. 342.800.000.
Agrupamos los efectos por pagar de cada mes y colocamos el monto general.
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 E X P OCTUBRE = 10/10/20 Bs. 258.500.000

 E x P NOVIEMBRE = 20/11/20 (Bs. 258.500.000 x 50% más = Bs. 129.250.000 + Bs. 258.500.000) Bs.387.750.000 + 30 DE NOVIEMBRE Bs.
325.000.000 + 22/11/20 258.000.000 = Bs 970.750.000
 E X P DICIEMBRE = 28/12/20 Bs. 342.800.000

PASO 21. SEGUIDO DE LOS INTERESES ACUMULADOS POR PAGAR 10% x 90 DIAS, SE PASA LA INFORMACÓN DE LOS CALCULOS
REALIZADOS DE LOS ITEM DEL B AL F, AL CUADRO. LUEGO SE TOTALIZAN LAS COLUMNAS DEL PERIODO PRESUPUESTADO PARA
HALLAR EL TOTAL DE LAS SALIDAS DE EFECTIVO MENSUAL. NOTA: NO SE SUMAN LAS COMPRAS DEL 100%. A CONTINUACIÓN SE
PRESENTA EL CUADRO DEFINITIVO DEL PRESUPUESTO DE SALIDAS DE CAJA.

LOS LOBOS C.A.

PRESUPUESTO DE SALIDA DE EFECTIVO PARA OCTUBRE, NOVIEMBRE Y DICIEMBRE DE 2020

AGOSTO
CONCEPTO SEPTIEMBRE OCTUBRE NOVIEMBRE DICIEMBRE
Bs. 6.662.500.000,00 Bs. 7.969.000.000,00 Bs. 10.205.000.000,00 Bs. 12.532.130.000,00 Bs. 16.353.480.000,00
COMPRAS
Bs. 1.665.625.000,00
AL CONTADO 25% Bs. 1.992.250.000,00 Bs. 2.551.250.000,00 Bs. 3.133.032.500,00 Bs. 4.088.370.000,00
 
CUENTAS POR PAGAR A 30 DIAS 20% Bs. 1.332.500.000,00 Bs. 1.593.800.000,00 Bs. 2.041.000.000,00 Bs. 2.506.426.000,00
 
CUENTAS POR PAGAR A 60 DIAS 25%   Bs. 1.665.625.000,00 Bs. 1.992.250.000,00 Bs. 2.551.250.000,00
 
EFECTOS POR PAGAR A 90 DIAS 30%     Bs. 1.998.750.000,00 Bs. 2.390.700.000,00
 
INTERESES ACUMULADOS POR PAGAR 10% x 90 DIAS     Bs. 599.625.000,00 Bs. 717.210.000,00
 
COMPRA DE VEHICULO. INICIAL 50%   Bs. 525.000.000,00    
 
EFECTOS POR PAGAR VEHICULO, 25% A 30 DÁS     Bs. 262.500.000,00  
 
INT ACUM POR PAGAR EFECT POR PAG VEHIC 10%, 30 DIAS     Bs. 26.250.000,00  
 
EFECTOS POR PAGAR VEHICULO, 25% A 60 DÍAS       Bs. 262.500.000,00
 
INT ACUM POR PAGAR EFECTOS POR PAGAR VEHICULO 12%, 60 DIAS       Bs. 63.000.000,00
 
ALQUILER ACUMULADO POR PAGAR   Bs. 300.000.000,00   Bs. 375.000.000,00
Bs. 4.000.000.000,00
SERVICIOS PUBLICOS Bs. 4.000.000.000,00 Bs. 4.000.000.000,00 Bs. 4.000.000.000,00 Bs. 4.000.000.000,00
 
IMPUESTOS     Bs. 483.580.000,00  
 
EFECTOS POR PAGAR   Bs. 258.500.000,00 Bs. 970.750.000,00 Bs. 342.800.000,00
 
TOTAL SALIDAS DE EFECTIVO   Bs. 10.894.175.000,00 Bs. 15.507.737.500,00 Bs. 17.297.256.000,00
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PASO 22. SE HACE EL TERCER CUADRO. PARECIDO A LOS CUADROS ANTERIORES, PERO SOLO SE TOMAN EN CUENTA LOS MESES
PRESUPUESTADOS.

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PRESUPUESTO DE FLUJO DE EFECTIVO PARA EL 4TO TRIMESTRE 2020
CONCEPTO OCTUBRE NOVIEMBRE DICIEMBRE

PASO 23. SE COMIENZA A PASAR LA INFORMACIÓN DE LOS 2 CUADROS ANTERIORES, ADEMÁS DE TENER ENCUENTA LA
INFORMACIÓN SUMINISTRADA POR EL EJERCICIO. SE PREFIERE HACERLO MES A MES CON LA SIGUIENTES FORMULAS:
 TOTAL ENTRADAS DEL MES – TOTAL SALIDAS DEL MES = EFECTIVO DISPONIBLE
 EFECTIVO DISPONIBLE + EFECTIVO INICIAL DEL MES (EL EFECTIVO FINAL DEL MES ANTERIOR ES EL INICIAL DEL MES
ACTUAL) = EFECTIVO FINAL
 EFECTIVO FINAL – SALDO MÍNIMO DESEADO = SUPERÁVIT (SI ES POSITIVO), DEFICIT (SI ES NEGATIVO)

SE PIDE: Con los datos anteriores elaborar el FLUJO DE CAJA de la empresa “LOBOS C. A.” correspondiente al CUARTO TRIMESTRE del año
2.020, a tal efecto el saldo del afectivo al 30 de SEPTIEMBRE del año 2.020 fue de Bs. 420.000.000 y se desea mantener un saldo mínimo de Bs.
2.000.000.000.

LOBOS C.A.

PRESUPUESTO DE FLUJO DE EFECTIVO PARA EL 4TO TRIMESTRE 2020

CONCEPTO OCTUBRE NOVIEMBRE DICIEMBRE

TOTAL ENTRADAS DE EFECTIVO Bs. 10.326.325.000,00 Bs. 19.144.130.000,00 Bs. 25.847.310.000,00

(-) TOTAL SALIDAS DE EFECTIVO Bs. 10.894.175.000,00 Bs. 15.507.737.500,00 Bs. 17.297.256.000,00

EFECTIVO DISPONIBLE -Bs. 567.850.000,00 Bs. 3.636.392.500,00 Bs. 8.550.054.000,00

(+) EFECTIVO INICIAL Bs. 420.000.000,00 -Bs. 147.850.000,00 Bs. 3.488.542.500,00

EFECTIVO FINAL -Bs. 147.850.000,00 Bs. 3.488.542.500,00 Bs. 12.038.596.500,00

(-) SALDO MINIMO EFECTIVO Bs. 2.000.000.000,00 Bs. 2.000.000.000,00 Bs. 2.000.000.000,00

DEFICIT O SUPERAVIT -Bs. 2.147.850.000,00 Bs. 1.488.542.500,00 Bs. 10.038.596.500,00

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ASIGNATURA: PRESUPUESTO. CÓDIGO 32072

EXAMEN DE PRESUPUESTO DE FLUJO DE CAJA

A. La empresa “LAS PRIMERAS C. A.” desea elaborar un Presupuesto de Caja para el PRIMER TRIMESTRE del año 2.021. Las VENTAS de la
empresa para los mese de NOVIEMBRE y DICIEMBRE del 2.020 fueron de Bs. 130.000.000.000 y Bs. 135.000.000.000 respectivamente.
Esta empresa pronostica VENTAS para ese trimestre de Bs. 138.000.000.000 Bs. 142.000.000.000 Bs. 150.500.000.000 respectivamente.
NOTA: Anteriormente un 30% de las ventas han sido al contado. El 30% ha generado cuentas por cobrar a 30 días. El 25% son letras a 60 días
con un interés del 10% mensual QUE SERAN COBRADOS ANTICIPADAMENTE EN EL MOMENTO DE LA OPERACION. El resto son letras a
90 días con un interés del 12% mensual, DICHOS INTERESES SERAN COBRADOS JUNTO CON LA LETRA EN LA FECHA DE
VENCIMIENTO.
B. En FEBRERO la empresa recibirá 5.000$ y para el mes de MARZO 8.000$ (Se estima que el dólar tenga un valor de Bs. 450.000 para febrero
y Bs.500.000 para marzo, en Dividendos por acciones de una compañía transnacional).
C. Para el mes de ENERO la empresa piensa vender un Vehículo por $ 4.200 (Valor estimado del dólar Bs. 400.000) los cuales de acuerdo a la
información suministrada por la administración solo se cobrara el 45% al momento de la operación. Por el resto se aceptan dos letras de
cambio con las siguientes condiciones: La primera representa el 25% de la venta con un plazo de 30 días, con un interés del 10% mensual. La
segunda letra el resto de la venta por un plazo de 60 días y un interés del 15% mensual. (LOS INTERESES SERAN COBRADOS
ANTICIPADAMENTE EN EL MOMENTO DE LA OPERACION).
D. Desde el mes de ENERO del 2.021 se firmara un contrato de alquiler de un local de su propiedad por un año y cobra por este $ 120 mensual.
El contrato establece que los cobros se efectuaran ANTICIPADAMENTE en forma BIMENSUAL. (Valor estimado del dólar. Enero Bs. 400.000,
Febrero Bs. 450.000, Marzo Bs. 500.000, Abril Bs. 500.000)
E. El 15/01/21 se vence un Efecto por Cobrar por un monto de Bs. 800.500.000. Otro con fecha del 20/01/21 por un monto del 45% más que el
primero. El tercero tiene fecha del 02 de febrero por un monto de Bs. 940.000.000 El cuarto tiene un monto de Bs. 555.500.000 con fecha del
12/02/21. El quinto tiene fecha del 20/03/21 por Bs. 882.800.000. Y el sexto tiene un valor del 30% más que el quinto de fecha 25/03/21

La empresa “LAS PRIMERAS C. A.” ha recopilado la siguiente información para elaborar un programa de desembolso de efectivo para el PRIMER
TRIMESTRE del año 2.021.
A. Las COMPRAS están representadas por el 70 % de las ventas.
NOTA: Anteriormente un 25% de las compras han sido al contado. Un 25% se cancelará en 30 días. Otro 25% a 60 días. El resto son letras a
90 días con un interés del 9% mensual, (DICHOS INTERESES SERAN CANCELADOS JUNTO CON LA LETRA EN LA FECHA DE
VENCIMIENTO)
B. La empresa estima alquilar un LOCAL a partir del mes de ENERO del 2.021 por un año y para ello firma un contrato el alquiler será
cancelado anticipadamente en forma bimensual, el monto mensual del alquiler es de $ 500. (Valor estimado del dólar: Enero Bs. 400.000,
Febrero Bs. 450.000, Marzo Bs. 500.000, Abril Bs. 500.000).
 UNESR NUCLEO VALERA
PROF. GUSTAVO SEGOVIA

C. La empresa estima que los Gastos por Servicios Públicos Y Sueldos y Salarios para el PRIMER SEMESTRE del año serán en promedio de
Bs.10.500.000.000 MENSUALES.
D. El 15/01/21 se piensa adquirir EQUIPOS DE OFICINA Nuevo por $ 3.800 (Valor estimado del dólar Bs. 400.000) cancelando el 40% de inicial
y firma dos giros que serán cancelados en un plazo de 30 y 60 días respectivamente. El primer giro tiene un valor del 30% del monto de la
venta con un interés del 12% mensual y el segundo el resto con un interés del 15% mensual. (LOS INTERESE SERAN CANCELADOS JUNTO
CON LA LETRA EN LA FECHA DE VENCIMIENTO).
E. Durante el mes de MARZO se cancelarán Bs. 1.580.000.000 por concepto de impuestos.
F. El 05/01/21 se vence un Efecto por Pagar por un monto de Bs. 5.800.500.000. Otro con fecha del 20/02/21 por un monto del 35% más que el
primero. El tercero tiene fecha del 28 de febrero por un monto de Bs. 4.440.000.000 El cuarto tiene un monto de Bs. 5.500.500.000 con fecha
del 12/03/21. El quinto tiene fecha del 18/03/21 por Bs. 10.722.000.000. Y el sexto tiene un valor del 50% menos que el quinto de fecha
25/03/21

SE PIDE: Con los datos anteriores elaborar el FLUJO DE CAJA de la empresa “LAS PRIMERAS C. A.” correspondiente al PRIMER TRIMESTRE
del año 2.021, a tal efecto el saldo del afectivo al 31 de DICIEMBRE del año 2.020 fue de Bs. 1.825.000.000 y se desea mantener un saldo
mínimo de Bs. 2.500.000.000