UNIVERSIDAD DE PANAMÁ

CENTRO REGIONAL UNIVERSITARIO DE PANAMÁ OESTE

FACULTAD DE ECONOMIA
ESCUELA DE FINANZAS Y BANCA

INFORME
PRÁCTICA PROFESIONAL SUPERVISADA
ANÁLISIS DE LOS ESTADOS FINANCIEROS DE LA CAJA DE
AHORROS DE LA SUCURSAL DE ALBROOK MALL

ELABORADO POR:
MILAGRO DEL CARMEN QUIEL AIZPRUA
8-905-289

PROVINCIA DE PANAMÁ OESTE, LA CHORRERA

FEBRERO 2021

1
 UNIVERSIDAD DE PANAMÁ
CENTRO REGIONAL UNIVERSITARIO DE PANAMÁ OESTE
FACULTAD DE ECONOMIA
ESCUELA DE FINANZAS Y BANCA

INFORME
PRÁCTICA PROFESIONAL SUPERVISADA
ANÁLISIS DE LOS ESTADOS FINANCIEROS DE LA CAJA DE
AHORROS DE LA SUCURSAL DE ALBROOK MALL

ELABORADO POR:
MILAGRO DEL C. QUIEL A.
CÉDULA 8-905-289
Opción al trabajo de graduación
sometido a la consideración de la
Facultad de Economía para optar
por el título de Licenciada en
Finanzas y Banca.

PROVINCIA DE PANAMÁ OESTE, LA CHORRERA

FEBRERO 2021

2
 DEDICATORIAS

Este trabajo principalmente se lo dedico a Dios por brindarme la sabiduría,

fortalezas y capacidad para poder desenvolverme satisfactoriamente y lograr

culminar mis estudios universitarios.

A mis padres Rixi Aizprua de Quiel y Pedro Quiel que con su inmenso sacrificio y

esfuerzo me apoyaron y siempre me dieron las fuerzas para seguir adelante y no

decaer ante la adversidad que se me presentaban.

También dedico este logro a mi hermana, mis tías, abuela y mis amigos que me

motivaron a seguir superándome personalmente y profesionalmente de todo

corazón les agradezco por estar conmigo en esos momentos.

MILAGRO

3
 AGRADECIMIENTOS

En primera instancia reitero mi agradecimiento a mis padres y hermana quienes

fueron el motor para culminar con éxito este sueño. Sus consejos, valores y la

buena educación que me brindaron me llevaron a tomar buenas decisiones para

ser una buena profesional.

Le agradezco a la Caja de Ahorros por permitirme realizar mi práctica profesional

en donde pude aplicar conocimientos adquiridos durante mi vida universitaria y

logré contribuir en gran parte de actividades logrando un buen desempeño laboral,

a la vez pude obtener muchos conocimientos de profesionales que me apoyaron

en esta práctica.

Y finalmente agradezco a mis estimados profesores que con su infinita dedicación

nos brindaron conocimientos y consejos para no rendirnos en esta esta etapa y de

igual manera a mis amigos que apoyaron en todo momento muchas gracias

MILAGRO

4
5
6
 ÍNDICE GENERAL
Páginas
DEDICATORIAS………………………………………………………………………... III
AGRADECIMIENTOS……………………………………………………………….…..IV
CARTA DE TRÁMITE……………………………………………………………………V
INTRODUCCIÓN…………………………………………………………………………8

CAPÍTULO I ASPECTOS GENERALES DE LA EMPRESA……………………… 9

A. Antecedentes de la Caja de
Ahorros………………………………………………..10
A. Breve Historia de la Caja de
Ahorros…………………………………………..10
B. Visión…...……………………………………………………………………… 11
C. Misión…………………………………………………………………………….
11
D. Valores y Principios………………………………………………………………
12
E. Desarrollo de Talento……………………………………………………………
12
F. Innovación y Desarrollo…………………………………………………………
13
G. Caja de Ahorros con la comunidad…………………………………………… 13

B. Aspectos Legales de la Caja de Ahorros………………………………………… 14

A. Ley Orgánica de la Caja de Ahorros…………………………………………
14
B. Objetivo Institucional de la Caja de Ahorros………………………………….
14
C. Funciones Principales…………………………………………………………. 15

C. Estructura Organizacional de la Caja de Ahorros………………………………

16
A. Definición de la Organización…………………………………………………
16
B. Tamaño Organizacional de la Caja de Ahorros………………………………
16
C. Organigrama de la Caja de Ahorros…………………………………………...
16

7
CAPITULO II ACTIVIDADES REALIZADAS DURANTE LA PRÁCTICA
PROFESIONAL………………………………………………………………………….17
A. Actividades Realizadas durante la Práctica Profesional…………………………18
A. Áreas de Responsabilidad…………………………………………………….. 18
B. Funciones Realizadas…………………………………………………………...22

B. Análisis de la Experiencia……………………………………………………………22
A. Aporte de la empresa a la formación profesional…………………………….22

CAPITULO III ANALISIS FINANCIERO DE LA CAJA DE AHORROS……………23

A. Definición de los Indicadores………………………………………………………24
B. Estados Financieros de la Caja de Ahorros……………………………………...24
A. Cálculo de los Indicadores Financieros……………………………………… 25
a. Indicadores de Liquidez…………………………………………………….25
b. Relación Corriente o de Liquidez …………………………………………25

B. Indicadores de Endeudamiento………………………………………………..26
a. Endeudamiento Sobre Activo Total………………………………………. 26
b. Endeudamiento Total……………………………………………………. 26
c. Respaldo de Endeudamiento………………………………………………27

C. Indicadores de Rentabilidad…………………………………………………... 27
a. Rentabilidad del Patrimonio……………………………………………......28
b. Rentabilidad Capital Pagado…………………………………………….…28

CONCLUSIONES…………………………………………………………………….…29
RECOMENDACIONES………………………………………………………………...30
BIBLIOGRAFÍA………………………………………………………………………….31

8
 INTRODUCCIÓN

El Objetivo principal de este trabajo es dar a conocer en una recopilación de cada

una de las experiencias y habilidades adquiridas en La Práctica Profesional

efectuada en la Caja de Ahorros, sucursal Albrook Mall en la que pude desarrollar

mis habilidades y aplicar los conocimientos aprendidos durante estos 5 años de

estudio en la carrera de Licenciatura en Finanzas y Banca.

En este documento se explicará de forma detallada los siguientes puntos con lo

son el capítulo I que trata son los aspectos generales de la empresa como lo son

su reseña histórica, su estructura administrativa entre otros; el capítulo II que es

una descripción del trabajo el trabajo realizado en el Área de Atención al cliente,

donde desempeñé las funciones de Counter, Ejecutiva de Negocios, y Servicio

Express, y en el Área de Operaciones como gestora de operaciones; el capítulo III

donde se realiza un análisis financiero de la Caja de Ahorros. Terminando con un

adjunto de conclusiones y recomendaciones sobre la empresa en cuestión.

9
 CAPÍTULO I
ASPECTOS GENERALES
DE LA EMPRESA

10
A. Antecedentes de la Caja de Ahorros
A. Breve Historia de la Caja de Ahorros
“Caja de Ahorros (el “Banco”), es una entidad autónoma del Estado Panameño (la

“Nación”) con patrimonio propio. Inició operaciones el 15 de septiembre de 1934.

Es un banco oficial con personería jurídica propia, autónomo e independiente en

su régimen y manejo interno, sujeto única y exclusivamente a la vigilancia del

Órgano Ejecutivo y la Ley Bancaria, en los términos establecidos en la Ley No.52

de 13 de diciembre de 2000, la cual reemplaza la Ley Orgánica No. 87 del 23 de

noviembre de 1960 y demás disposiciones que le sean contrarias”. (1)

Es un organismo financiero del Estado Panameño y tiene, aparte de los objetivos

expresamente consignados en la ley anterior, la finalidad de ejercer el negocio de

banca procurando fomentar el hábito del ahorro entre la población panameña.

Conforme al Artículo 3 del Capítulo 1 de la Ley Orgánica de la Caja de Ahorros, el

Estado es subsidiariamente responsable de todas las obligaciones de la Caja de

11
Ahorros. El Banco opera bajo licencia general otorgada por la Superintendencia de

Bancos de Panamá (“La Superintendencia”).

La cual le permite efectuar negocios de banca en Panamá o en el exterior y

realizar aquellas otras actividades que la Superintendencia autorice.

La Caja de Ahorros está exenta del pago de todo tributo, impuesto, derecho, tasa,

cargo o contribución de carácter nacional, con excepción de las cuotas de

seguridad social, seguro educativo, riesgos profesionales, y tasas por servicios

públicos.

https://www.cajadeahorros.com.pa
(1)

En todas las actuaciones judiciales o administrativas de las cuales sea parte,

gozará de todos los privilegios que la ley conceda al Estado. Las exenciones y

privilegios que esta disposición establece, no comprenden al personal que está al

servicio de la Caja de Ahorros (Artículo 6 – Ley Orgánica).

De acuerdo al Artículo 9 del Capítulo II, sobre la administración de la Ley Orgánica

de la Caja de Ahorros, el manejo, dirección y administración de la Caja de

Ahorros, están a cargo del Gerente General y de la Junta Directiva.

“El Banco capitaliza anualmente la utilidad neta generada de sus operaciones

durante el período siguiente, con base en el Artículo 5 del Capítulo I de la Ley

Orgánica de la Caja de Ahorros, excepto por los montos distribuidos en aportes

económicos y la constitución de reservas regulatorias requeridas en los Acuerdos

(2)
de la Superintendencia de Bancos de Panamá.

B. Visión
12
“Ser reconocido como el mejor Banco, a nivel nacional, para hacer realidad los

anhelos de la Familia Panameña.” (3)

C. Misión
“Hacer Banca desde el ser humano y para el ser humano, trascendiendo hacia

una institución centrada en las personas, fomentando el hábito del ahorro y

ofreciendo a nuestros clientes una amplia variedad de productos y servicios

financieros, optimizando nuestros niveles de rentabilidad y liquidez, cumpliendo

con los más altos estándares de calidad de servicio, con el respaldo de nuestro

equipo de trabajo altamente motivado y capacitado, sin dejar a un lado nuestro

compromiso con el desarrollo sostenible de la comunidad y el medio ambiente” (4)

(2)(3)(4)https://www.cajadeahorros.com.pa
NO INCORRECTO, CADA NÚMERO DEBE SER

UNA CITA, NADA DE INVENTOS. SIGNIFICA QUE DEBEN SER TRES CITAS (2,

3 Y 4)

D. Valores y Principios

“Pasión por el Cliente: Es la calidez, respeto, interés y cercanía que reflejamos en

nuestro comportamiento para crear experiencias positivas con las personas con

las que nos relacionamos, a fin de construir relaciones a largo plazo.

Trascendencia. Es asumir el reto, permanente, de evolucionar y hacer las cosas

de la mejor manera.

Compromiso y Lealtad: Surgen de la convicción, el respeto y el cariño por lo que

hacemos. Nos permiten pasar de las promesas a los hechos y actuar de forma

coherente con lo que decimos y creemos.

13
Transparencia: Implica hacer las cosas de manera íntegra, clara y honesta, de tal

forma que no se perjudique al otro, haciendo de la confianza la base fundamental

de nuestras relaciones para satisfacer a nuestros públicos de interés

Responsabilidad Social: Es el compromiso que tenemos de construir, con nuestras

decisiones y acciones, un banco sostenible que busca el mejoramiento social,

económico y ambiental de nuestra sociedad” (5)

E. Desarrollo de Talento

Dentro del prospecto estratégico de contar con un capital humano capacitado y un

comprometido en el año 2015 fue creada La universidad Corporativa

Especializada de Caja de Ahorros.

Con el objetivo de capacitar a todos los colaboradores para que estos

perfeccionen sus conocimientos y sigan brindando un servicio de excelencia.

(5) https://cajadeahorros.com.pa/memoriaanual
DEBE ARDENAR LA CITA, SE CORRIÓ

En el 2018, hubo 315 charlas y capacitaciones donde asistieron 2,066

colaboradores, instruyéndose en temas tales como: gestión de proyectos,

contrataciones públicas, seguridad de la información, entre otros.

F. Innovación y Desarrollo

Siempre innovando para atender las necesidades de todos sus clientes, Caja de

Ahorros realizó el lanzamiento de su Banca Móvil, un canal electrónico para

efectuar transacciones y consultas a través de un App móvil que permite a los

usuarios ahorro de tiempo, comodidad y rapidez.

Este servicio ha colocado a El Banco de la Familia Panameña a la vanguardia del

sector, ya que los clientes pueden consultar saldos, realizar transferencias, pagar

14
tarjetas, préstamos, servicios, así como mantenerse informados con la actualidad

del Banco, en su sección de noticias y beneficios, entre otros.

G. Caja de Ahorros con la Comunidad

Caja Amiga, el corresponsal no bancario de Caja de Ahorros mantuvo, en el 2018,

un crecimiento positivo. Además, se beneficiaron las comunidades de difícil

acceso como resultado de una alianza fuerte del Banco con los comercios locales.

“Al cierre del 2018, a través de Caja Amiga, se realizaron un millón de

transacciones, siendo la de mayor demanda, el pago de los servicios públicos.

Hubo instalaciones importantes, entre las cuales se destacan: la Abarrotería Don

Gregorio en la Comarca Gnabe Buglé, Playnet Center en Colón, Internet Geraldine

en Chiriquí, Erfras en Pesé, Multiservicios Yelena en Río Sereno y AJ Service en

Aguadulce.

En el 2018, Caja Amiga obtuvo ingresos por B/.8 millones, lo que demuestra un

crecimiento constante en los últimos cuatro años y donde se contabilizan B/.24.7

millones.

El éxito de este servicio ha sido el bienestar ofrecido a los clientes, ya que allí en

la cercanía de sus comunidades pueden gozar de los beneficios bancarios. (6)

ORDENAR LAS CITAS, SE CORRIERON

B. Aspectos Legales de la Caja de Ahorros

A. Ley Orgánica de la Caja de Ahorros

“Que conforme al numeral 28 del artículo 22 de la Ley 52 de 13 de diciembre de

2000 – Orgánica de la Caja de Ahorros-, esta entidad está facultada para efectuar

cualquier operación permitida al negocio de banca, de conformidad con la

legislación vigente, los reglamentos de la Institución o demás prácticas bancarias.

15
Que conforme al numeral 6 del artículo 14 de la Ley 52, antes mencionada,

corresponde a la Junta Directiva dictar los reglamentos internos para la buena

marcha de la Institución.

Que actualmente las operaciones de captación y servicios de la Caja de Ahorros

se encuentran regulados por medio de múltiples reglamentos y contratos, lo cual

dificulta la formalización y el mercadeo de estas.

Que se hace necesario integrar en un solo Reglamento, los términos y condiciones

que regulan las distintas operaciones de captación y servicios que ofrece la Caja

de Ahorros”.(7)

B. Objetivo Institucional de la Caja de Ahorros

“Fomentar como organismo el hábito del ahorro en la población Por ello, se

promovió el “sábado para Ahorrar “en las sucursales; momento en el que, además

de disfrutar de un ambiente familiar, se podían abrir cuentas de ahorros. Sábado

para Ahorrar, en el 2018, fue todo un éxito.

(6)(7)https://cajadeahorros.com.pa/memoriaanual
ESTO NO SE DEBE HACER, NO INVENTE, AQIU

SON DOS CITAS

Se llevó a cabo en las áreas de: Los Pueblos, Colón, David y Panamá. Dicha

iniciativa permitió que desde los más pequeños de la casa se practique el mensaje

de “No te lo gastes todo”. Producto de estas aperturas de cuentas se captaron

B/.7,618.17. En cuatro años de gestión se lograron abrir 3,616 cuentas de ahorros

por un monto de B/.70,041.22, lo que muestra que más panameños están

guardando para sus metas y proyectos futuros.”

C. Funciones Principales

16
• “Coadyuvar a la solución del problema de vivienda de interés social.

• Ejecución de programas de educación y fomento del ahorro en todas sus

variantes.

 Continuar utilizando como denominación comercial, y con derechos exclusivos

a su uso, la expresión El Banco de la Familia Panameña.

 Ser elemento de promoción del ahorro en la niñez panameña, la Caja de

Ahorros continuará utilizando la expresión y el carácter animado Zambo, tanto

en las actividades del Banco como en su publicidad, con derechos exclusivos a

su uso.

 Recibir pósitos en cuentas de ahorro, de acuerdo a la clasificación que

establezca la Gerencia General con la aprobación de la junta Directiva.

 Emitir títulos hipotecarios.

 Emitir bonos hipotecarios.

 Emitir bonos de ahorro con garantía de su patrimonio y de su capital.

 Administrar préstamos sobre bienes inmuebles de personas naturales, jurídicas

o del Estado”. (8) LAS CITAS SE CORRIERON, ÓRDENELAS

(8) https://www.cajadeahorros.com.pa

C. Estructura Organizacional de la Caja de Ahorros

A. Definición de la Organización

Cheavenato define la Organización como: “Un sistema de actividades

conscientemente coordinadas formado por dos o más personas. La cooperación

(9)
entre ellos es esencial para la existencia de la organización”

B. Tamaño Organizacional de la Caja de Ahorros

17
Cheavenato define la Organización como: “Un sistema de actividades

conscientemente coordinadas formado por dos o más personas. La cooperación

(10)
entre ellos es esencial para la existencia de la organización”

C. Organigrama de la Caja de Ahorros

18
 CAPÍTULO II
ACTIVIDADES
REALIZADAS DURANTE
LA PRÁCTICA
PROFESIONAL

A. Actividades Realizadas durante la Práctica Profesional

19
Como estudiante de Finanzas y Banca de la Facultad de Economía de la

Universidad de Panamá, fui asignada para realizar mi práctica profesional en La

Caja de Ahorros, sucursal de Albrook Mall.

En mi llegada a la institución Bancaria fui atendida por la Lic. Leyda Osorio, la cual

es la encargada de asignar a los estudiantes a sus respectivos coordinadores, Mi

coordinadora asignada fue la Lic. Antonia Espinoza para que supervisara y me

asignara mis funciones mis funciones

A. Áreas de Responsabilidad
Dentro de las Áreas de Responsabilidad que desarrollaba como practicante
en la caja de Ahorro en la sucursal de Albrook una vez recibido las
instrucciones asignadas por mi supervisora fueron las siguientes:
• Counter de Sucursal.
• Servicio Express.
• Ejecutiva de Negocio.
• Gestora de Operaciones

B. Funciones Realizados

Dentro de las funciones o Asignaciones que desarrollaba como practicante de la

Caja de Ahorros (Sucursal de Albrook), una vez recibido las instrucciones

asignadas por parte de mi coordinadora podemos señalar las siguientes:

 Dentro del Área de Servicio al Cliente

 Archivo de Documentos de la Sucursal : Dentro de la documentación archivada

por mi persona tenemos:

o Préstamos personales.

o Préstamos prendarios.

20
 o Carta de solicitud de Clientes.

o Reportes de clientes inactivos.

o Cuentas Corrientes ( Chequeras).

o Oficios Recibidos.

o Descuentos / Caja de Seguro Social.

o Compensación.

 Apertura de Cuenta de Personal Natural: Le solicitaba la cédula al cliente la

misma no debe estar plastificada ni con ningún daño, le solicitaba dos

referencias al cliente, el lugar donde reside, carta de referencia bancaria

dirigida a la caja de ahorro no más de dos meses de vigencia, evidencia y

sustentación de ingresos mediante talonario y carta de referencia y por último

el monto con el que desea abrir la cuenta.

 Consulta el estado de cuenta de los clientes : En este caso le pedía la cedula al

cliente para así entrar al sistema para verificar la información solicitada y

entregársela de forma impresa al mismo.

 Ejecutiva de Cuentas: No solo me encargaba de conseguir futuros clientes

para la sucursal, sino que, además debía obtener del cliente información para

la solicitud del producto que necesita y hacérselo saber a los profesionales de

servicio al cliente.

21
 Ejecutiva de Servicio Express: Ofrecer a los clientes de la entidad la gama de

productos que ofrece la sucursal como los préstamos personales, cuentas de

ahorros, plazo fijo.

 Explicación de la Banca en línea a los clientes: en la cual se le llamaba al

cliente con el número de ticket que tiene luego de allí se verificaba al cliente si

aparecía en el sistema y de allí se le exponían cada uno de los pasos que debe

seguir.

 Recepcionista: Servir a los visitantes de la sucursal, saludándolos, dándoles la

bienvenida, y anunciándolos de forma adecuada. A su vez responder, registrar

y devolver las llamadas de teléfono, así como proporcionar la información

básica si es necesaria.

 Dentro del Área de Operaciones

 Abastecimiento del Cajero ATM: El proceso de esta función asignada y con

supervisión por lo delicado de la misma era cuando el ATM se estaba

quedando sin efectivo se le informaba al departamento de atm.

¿MAYÚSCULA?

Por medio de una instrucción, luego de allí cuando a la empresa abastecedora

llegaba a la sucursal verificaba que aparecieran en lista luego de allí le

informaba a la gerente.

22
 Para permitir la entrada al cajero ATM para realizar el proceso de

abastecimiento y al final hacia firmar al personal de la transportadora el récord

donde se lleva el control de llegada de personal no perteneciente al banco.

 Verificación de Impuestos: Esta tarea la realizaba entrado al sistema del banco

y de allí buscaba el código del impuesto, el número de impuesto y el monto a

pagar del mismo.

 Digitalización: Esta función la realizaba con el formulario que llenaba el cliente

con todos los datos correspondientes y luego la misma pasaba a mis manos y

la digitalizaba en el sistema que tiene para guardar la información del cliente.

 Entrega y Despacho de la Valija : Se revisaba cada uno de los documentos que

contiene la valija con el check list de la misma y de allí entregar cada

documento a los colaboradores.

 Revisión de Cheques: Efectuaba esta tarea tomando cada cheque que llegaba

a la sucursal, Verificando que los mismos tuvieran correcta la firma del cliente,

su número de cedula la fecha del día en que llegaba el cheque y que el mismo

no tuviera ningún daño. Luego de esto le coloca un sellado de la Caja de

Ahorro.

 Revisión de la Banca en Línea de los Clientes: Cuando llegaba un cliente a la

sucursal y me solicitaba apoyo con la banca en línea lo que le solicitaba la

cedula al cliente, luego el cliente colocaba su contraseña en la banca en línea,

23
 de allí el cliente me pedía una impresión del balance de la misma, esta

impresión la entrega a la oficial de operaciones para que la misma le colocará

su firma y sello de la institución.

 Revisión de Préstamos Prendarios: Entrada al sistema del banco con

supervisión para verificar si el número del préstamo, el monto, nombre del

cliente y la cedula si concordaba esta información con el sistema digital.

B. Análisis de la Experiencia
A. Aporte de la Experiencia a la Formación Profesional

El aporte que esta experiencia brindó a mi formación profesional fue que tuve la

oportunidad de adquirir conocimientos tanto en el área de servicio al cliente que

permitió desenvolverme como persona y en el área de operaciones que me

enseñó como todos los procesos que se realizan en esta área pueden beneficiar o

afectar las finanzas de una entidad bancaria.

En el campo laborar no solo basta la experiencia académica, sino que también es

de suma importancia demostrar habilidades y competencias que son necesarias

en el campo laboral.

Como estudiantes enfrentamos el reto es adquirir experiencia profesional antes de

culminar la carrera profesional, ya que esto nos permitirá desempeñarnos de una

mejor manera en el ámbito laboral.

24
 CAPÍTULO III
ANALISIS FINANCIERO
DE LA CAJA DE
AHORROS

25
A. Definición de los Indicadores

 Definición de Indicadores Financieros

Las razones o indicadores financieros son el producto de establecer resultados

numéricos basados en relacionar dos cifras o cuentas bien sea del Balance

General y/o del Estado de Pérdidas y Ganancias. Los resultados así obtenidos por

si solos no tienen mayor significado; sólo cuando los relacionamos unos con otros

y los comparamos con los de años anteriores o con los de empresas del mismo

sector y a su vez el analista se preocupa por conocer a fondo la operación de la

compañía, podemos obtener resultados más significativos y sacar conclusiones

sobre la real situación financiera de una empresa.

Adicionalmente, nos permiten calcular indicadores promedio de empresas del

mismo sector, para emitir un diagnóstico financiero y determinar tendencias que

nos son útiles en las proyecciones financieras.

El analista financiero, puede establecer tantos indicadores financieros como

considere necesarios y útiles para su estudio. Para ello puede simplemente

establecer razones financieras entre dos o más cuentas, que desde luego sean

lógicas y le permitan obtener conclusiones para la evaluación respectiva.

B. Estados Financieros de la Caja de Ahorros

26
Para desarrollar las fórmulas de todos los indicadores a los que en este capítulo

hare referencia, tomare la información de los estados financieros de la Caja de

Ahorros. (Ver anexo Informativo).

A. Cálculo de los Indicadores Financieros

a. Indicadores de Liquidez: Son las razones financieras que nos facilitan las

herramientas de análisis, para establecer el grado de liquidez de una

empresa y por ende su capacidad de generar efectivo, para atender en

forma oportuna el pago de las obligaciones contraídas.

b. Relación corriente o de Liquidez: Es el resultado de dividir los activos

corrientes sobre los pasivos corrientes.

Formula: Relación corriente = Activo Corriente

Pasivo Corriente

AÑO 2018 = 3, 048, 816,548 = 0.89

3, 418, 071,446

AÑO 2017 = 3, 603, 510,177 = 1.06

3, 395, 501,620

La interpretación de estos resultados nos dice que por cada $1 de pasivo

corriente, la empresa cuenta con $0.98 y $1.06 de respaldo en el activo corriente,

para los años 2,018 y 2,017 respectivamente.

Es un índice generalmente aceptado de liquidez a corto plazo, que indica en que

las exigibilidades a corto plazo, están cubiertas por activos corrientes que se

esperan convertir a efectivo, en un período de tiempo igual o inferior, al de la

27
madurez de las obligaciones corrientes. Es una de las razones más usadas en el

análisis de los Estados Financieros en cuanto a liquidez se refiere.

B. Indicadores de Endeudamiento

Son las razones financieras que nos permiten establecer el nivel de

endeudamiento de la empresa o lo que es igual a establecer la participación de los

acreedores sobre los activos de la empresa.

a. Endeudamiento sobre activos totales: Nos permite establecer el grado

de participación de los acreedores, en los activos de la empresa.

Formula: Nivel de endeudamiento = Total de Pasivo

Total de Activo

AÑO 2018 = 3, 452, 501,038 = 91%

3, 812, 763,490

AÑO 2017 = 3, 445, 789,122 = 91%

3, 798, 336,025

Se interpreta en el sentido que por cada dólar que tiene la Caja de Ahorros tiene

en el activo, debe $91 centavos para 2018 y 2017, es decir, que ésta es la

participación de los acreedores sobre los activos de la compañía.

b. Endeudamiento Total: Este ratio evalúa la relación entre los pasivos

totales y el patrimonio. Además, este coeficiente se utiliza para estimar

el nivel de palanqueo o Leverage financiero de la empresa.

28
Formula: Nivel de endeudamiento Total = Total de Pasivo
Patrimonio

AÑO 2018 = 3, 452, 501,038 = 9.58

360, 262,452

AÑO 2017 = 3, 445, 789,122 = 9.77

352, 546,903
De los resultados anteriores se concluye que la Caja de Ahorros, presenta un

endeudamiento de terceros constituidos en el pasivo total. De 9.58 veces del

patrimonio de la empresa para el 2018 y de 9.77 veces para el patrimonio neto de

la empresa para el 2017.

c. Respaldo de Endeudamiento: Este ratio tiene como objetivo indicar la

relación que existe entre el activo fijo neto y el patrimonio neto,

considerando el primero como garantía o respaldo del segundo.

Formula: Nivel de endeudamiento = Activo Fijo Neto

Patrimonio

AÑO 2018 = 88, 818, 717 = 25%

360, 262,452

AÑO 2017 = 94, 330, 759 = 27%

352, 546,903

De acuerdo a los resultados obtenidos en la fórmula podemos decir que la Caja de

Ahorros, presenta un respaldo de endeudamiento de que por cada dólar que se

tiene de activos, 25 centavos lo aportan los socios para el 2018 y para el 2017 por

cada dólar que se tiene de activo 27 centavos lo aportan los socios.

C. Indicadores de Rentabilidad

29
Son las razones financieras que nos permiten establecer el grado de rentabilidad

para los accionistas y a su vez el retorno de la inversión a través de las utilidades

generadas.

a. Rentabilidad del Patrimonio: Es el rendimiento obtenido frente al

patrimonio bruto.

Formula: Rentabilidad del Patrimonio = Utilidad Neta

Patrimonio

AÑO 2018 = 46, 655, 302 = 13%

360, 262,452

AÑO 2017 = 41, 548, 939 = 12%

352, 546,903

La interpretación de este indicador de rentabilidad del patrimonio nos indica que

del 100% del patrimonio el 13 % proviene de la utilidad neta para el 2018 y para el

año 2017 del 100 % del patrimonio el 12 % proviene de la utilidad neta.

b. Rentabilidad Capital Pagado: Es establecer el grado de rendimiento del

capital pagado, esto es los recursos aportados por los socios.

Formula: Rentabilidad del Capital Pagado = Utilidad Neta

Capital Pagado

AÑO 2018 = 46, 655, 302 = 18%

258,645,932

AÑO 2017 = 41, 548, 939 = 16%

258,645,932

30
El resultado de la fórmula realizada en este indicador financiero significa que para

el 2018 del 100 % del capital pagado por la Caja de Ahorro el 18 % se genera de

la utilidad neta., para el año 2017 del 100 % del capital pagado por la Caja de

Ahorro el 16 % se ha generado por la utilidad Neta.

CONCLUSIONES

 La práctica profesional me permitió conocer el campo laboral y empresarial que

existe actualmente en una de las empresas publicas más prestigiosa del país.

Me proporcionó un gran aprendizaje sobre todo en como desenvolverme y

mantener un comportamiento profesional con respecto a las responsabilidades

que debía mantener como individuo y el manejo de la información.

 Por su parte los colaboradores trabajan arduamente para hacer cumplir las

metas y objetivos en cuanto a lo que exige la administración para que se

31
 mantenga un crecimiento económico en el banco manejando un producto

masivo de ofrecimiento a todo público.

 En cuanto al segundo capítulo donde se detallan las funciones, los

departamentos donde efectué la práctica profesional no solo se enfocaban en

el crecimiento profesional del estudiante, sino también en el área personal ya

brindan las herramientas necesarias para el mejor desenvolvimiento del

estudiante en su vida como profesional.

 Refiriéndome al capítulo del análisis financiero de la caja de ahorros, vemos la

importancia de utilizar de manera adecuada las razones financieras, para así

tomar mejores decisiones financieras.

 Una buena liquidez financiera como lo indica el índice del año 2018 con 1.06

de ratio. Este rato nos indica que el valor de los bienes de la caja de ahorros es

suficiente para cancelar sus deudas y obligaciones financieras

MILAGRO: AGREGUE DOS CONCLUSIONES MAS SOBRE LOS

RESULTADOS DE LAS RAZONES FINANCIERAS, DEBEN SER LAS MÁS

IMPORTANTES.

¿SU SUPERVISOR ESTUVO DE ACUERDO CON EL ANÁLISIS DEL

CAPÍTULO III?

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 RECOMENDACIONES

 La Caja de Ahorros siempre está innovando, Por esta razón está recomiendo

que las capacitaciones al personal se den de manera más constante en cuanto

a temas de seguridad de la información, atención al cliente, ya que, aunque la

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 atención es buena siempre se puede mejorar en beneficio del cliente y de la

institución.

 Recomiendo al área de operaciones que al momento de abastecer el cajero se

realice dos días antes de los días de pago y dos días después del día del pago

para así evitar las quejas de los clientes de que el cajero esta sin efectivo.

 Conocer más las necesidades del cliente, ya que la nueva generación se basa

más por medio de internet ya que suelen buscar información sobre productos

financieros en las redes sociales, ya que no suelen buscar información en

canales u otro medio. A la vez hay que tener en cuenta a las personas

mayores que no suelen utilizar estos sitios ya que las redes sociales y los sitios

web juegan un rol fundamental en la relación con los clientes. NO ENTIENDO

ESTA RECOMENDACIÓN, NO ESTÁ CLARO EL MENSAJE, EXPLÍQUELO

MEJOR

 ENTONCES ¿QUE RECOMIENDA USTED CON LAS PERSONAS DE LA

TERCERA EDAD?

 Recomiendo leer el manual de usuario y manual de operaciones y poner en

práctica todos sus procedimientos, manuales y cumplir todas las normas que

establece el banco y así llevar un control interno y para transmitir

conocimientos y experiencia ya sea para el cliente y así mismo para el

colaborador.

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¿ESO NO LO HAEN LOS FUNCIONARIOS DE LA CA? ENTONCES DEBERÍAN

DESPEDIR EL QUE NO APLICA LOS MANJUALES

BIBLIOGRAFÍA

 LIBROS
CHAVENATO idalberto: ADMINISTRACIÓN DE RECURSOS HUMANOS, Bogotá,
Colombia. Editorial Mcgraw Hil Interamericana 1997.

GERENCIA DE LA CAJA DE AHORROS, Informe anual de los Estados

Financieros, Editorial de la Caja de Ahorro, 2019, 84 Págs.

HERRERA, Melva y CORREA, Yadira de. LA AVENTURA METODOLÓGICA

PRÁCTICA. Editorial Jach, Panamá, 2003, 219 Págs.

LEY ORGANICA DE LA CAJA DE AHORROS, Editorial de la Caja de Ahorro,

2019, 29 Págs.

PLAN ESTRATEGICO, Año 2014-2019 Editorial de la Caja de Ahorro, 2019, 1

Págs.

PRESENTACIÓN DE RESULTADOS, Diciembre 2018-Junio 2019 Editorial de la

Caja de Ahorro, 2019, 29 Págs.

 INTERNET

Página Web www.cajadeahorros.com.pa

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