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FACULTAD: CIENCIAS ADMINISTRATIVAS Y CONTABLES

ESCUELA: UIDE
CARRERA: MARKETING
SEMESTRE: SEGUNDO
DOCENTE: PEDRO ANTONIO MOSQUERA DOMÍNGUEZ
MATERIA: ADMINISTRACIÓN FINNCIERA
TAREA Nª: 5

GRUPO 4
INTEGRANTES:

 EVELIN GABRIELA TORRES SANTILLAN

 PABLO NICOLAS GORDILLO RODRIGUEZ
 JULIAN CAMILO GRANADOS BERMÚDEZ

DATOS
 Ventas mayores en el segundo semestre
 Requería fondos para financiar ventas/inventario al tercer trimestre. Deuda de corto plazo.
 Finales de 2017 plan de modernización con 3 años renovación. Inversión de 16,8 millones.
 Junio 2019 vencía el crédito de casi 4,5 millones obtenido en 2013.
 Inicios 2019 préstamo a 5 años de 10,8 millones
 2019 pérdidas, descenso en ventas del 4%. 2018 las ventas decrecen.
 2020 crecimiento esperado del 20% en ventas

PREVISIÓN AÑO 2020

 Ventas 38,29 millones
 Costo ventas 20,02 millones
 Gastos generales (admin, ventas, amortiz invent. No fabricados) 12,67 millones. De éstos
322.000 son del inmovilizado no fabricación y como gastos comerciales y administrativos la
suma de 588.000 al mes durante los 6 primeros meses, aumentando a 1,47 millones de dólares
por mes durante el resto del año.
 Otros gastos 1.512 millones
 Interés deuda corto plazo con pago mensual, se calcula sobre saldo cierre mes anterior.
 Interés deuda largo plazo del 5,8%
 Interés línea de crédito del 6,4%
 Amortizaciones previstas 1.218 millones (maquinaria y equipo) – parte del costo de ventas.
 Plazo de ventas 30 días, plazo de cobro 60 días
 Compras materia prima 980.000 mes
 Mano de obra 630.000 mes
 Otros gastos: 126.000 mes (1.512 millones al año).
 Gastos comerciales y administrativos: 588.000 mes de enero a junio y 1.470.000 mes de julio
a diciembre.
 Impuestos: 455.000 marzo y mayo; 105.000 agosto/noviembre
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PLAN DE MODERNIZACIÓN
 Última fase año 2020 que era de 2,52 millones. Pago febrero/marzo 2 cuotas iguales.
 Pagos préstamo hipotecario. Junio y diciembre (intereses). 10 cuotas semestrales iguales
consecutivas desde junio 2000
 Dividendo accionistas 1.092 millones otros años/año 2020.
Pago marzo y septiembre en partes iguales.
 Saldo mínimo de caja 1,4 millones
 No variación en la cuenta provisiones.

DEUDA A LARGO PLAZO

 Inicio pago en junio 1.008
 Es el interés de préstamo largo plazo (8.064) + porción deuda corto plazo (2.016)
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1. ESTADO DE RESULTADOS.

EMPRESA ALADINO S.A.

ESTADO DE RESULTADOS
(En miles de dólares)
VENTAS $ 38.290
COSTO VENTAS $ 20.020
UTILIDAD BRUTA $ 18.270
GASTOS ADMINISTRATIVOS Y VENTAS $ 12.348
OTROS GASTOS $ 1.512
EBITDA $ 4.410
AMORTIZACIONES $ 322
BAIT $ 4.088
GASTOS FINANCIEROS $ 1.029
BAT $ 3.059
IMPUESTO SOBRE BENEFICIOS (30%) $ 918
RESULTADO DEL EJERCICIO $ 2.141
DIVIDENDOS $ 1.092
RESERVAS $ 1.049
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CONCEPTO VALORES
COMPRAS MATERIA PRIMA $ 11.760
MANO DE OBRA $ 7.560
DEPRECIACION EQUIPO FABRICACION $ 1.218
INVENTARIO $ 3.066
TOTAL $ 23.604
COSTO VENTAS $ 20.020
TOTAL INVENTARIO $ 3.584

PROPIEDAD PLANTA Y EQUIPO $ 19.887

REMODELACION PLANTA $ 2.520
DEPRECIACION ANUAL (NO
FABRICACION) $ 1.540
TOTAL PROPIEDAD PLANTA Y
EQUIPO $ 20.867

IMPUESTOS POR PAGAR $ 1.127

IMPUESTOS DEVENGADOS $ 918
IMPUESTOS PAGADOS $ 1.120
TOTAL IMPUESTOS $ 925

DEUDA $ 10.080
PAGOS DEUDA $ 4.032
DEUDAS A LARGO PLAZO $ 6.048

SALDO INICIAL $ 3.752

RESULTADO DEL EJERCICIO $ 2.141
DIVIDENDO $ 1.092
BENEFICIOS $ 4.801
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2. ANALISIS DE RATIOS.

RATIOS FINANCIEROS
ACTIVO $ 34.132
SOLVENCIA = = = 1,85
PASIVO $ 18.411

PASIVOS $ 18.411
ENDEUDAMIENTO = = = 1,17
FONDOS PROPIOS $ 15.721

FONDOS PROPIOS $ 15.721

AUTOFINANCIACION
= = 0,5
=
FONDOS PROPIOS + PASIVO $ 34.132

ACTIVO CORRIENTE $ 13.265

LIQUIDEZ = = = 1,1
PASIVO CORRIENTE $ 12.363

ACTIVO CORRIENTE - EXISTENCIA $ 9.681

PRUEBA ACIDA = = = 0,78
PASIVO CORRIENTE $ 12.363

CLIENTES
PMC = X 360 = 78 Días
VENTAS
PROVEEDORES
PMP = X 360 = 38 Días
COMPRAS
EXISTENCIAS
PMA = X 360 = 64 Días
COSTO DE VENTAS

TESORERIA $ 1.400
TESORERIA = = = 0,1
PASIVO CORRIENTE $ 12.363

MARGEN BRUTO $ 18.270

% MARGEN BRUTO = = = 48%
VENTAS $ 38.290

BAIT $ 4.088
COBERTURA
= = 3,97
INTERESES =
INTERESES $ 1.029

ROS(RENTABILIDAD BENEFICIO $ 2.141

SOBRE LAS VENTAS) = = 0,1
=
VENTAS $ 38.290
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BAIT $ 4.088
RE(ROI) = = = 12
ACTIVO NETO $ 34.132

IMPUESTO SOBRE BENEFICIOS $ 918

t= = = 0,3
BAT $ 3.059

BENEFICIOS $ 2.141
RF = = = 14
FONDOS PROPIOS $ 15.721

BAIT $ 4.088
MARGEN DE VENTAS
= = 10,70%
=
VENTAS $ 38.290

FONDO MANIOBRA = ACTIVO CORRIENTE - PASIVO CORRIENTE = $ 902

VENTAS $ 38.290
ROTACION ACTIVO = = 1,12
ACTIVO $ 34.132

 En caso de mantenerse las proyecciones que tiene la empresa Aladino S.A. la empresa
estaría muy bien financieramente.