FRAUDES CONTABLES Y FINANCIEROS

CASO LA POLAR

CAUSAS QUE ORIGINARON LOS FRAUDES:

Clientes morosos (La raz del problema)

Al simple vista parecera que los deudores son las vctimas de este
fraude, pero al analizar bien el caso nos damos cuenta que la raz de
la culpa de la crisis financiera de La Polar se debe a estos CLIENTES
DEUDORES, en otras palabras, a las personas que se les dio crdito y
luego no quisieron pagar. Pues si estos clientes hubiesen cumplido en
el pago de cuotas que les corresponda, La Polar no habra tenido los
problemas financieros.

Por lo tanto, aqu antes de hablar de estafa o fraude hacia los clientes
deudores, hay que preguntar por qu esos clientes se convirtieron en
deudores morosos.

Esa fue la raz del problema, la cual condujo al otro grave error.

El silencio del directorio (El fraude a los accionistas)

Pablo Alcalde y cia al verse en una situacin dificultosa decidieron

MAQUILLAR BALANCES pensando en que iban a poder solucionar
las cosas y salir airosos del problema sin poner en juego sus cabezas
lo que conllev a que los accionistas (AFP, Inversionistas mayoritarios
y minoritarios), desconocieran por completo la situacin crediticia de los
clientes de la Empresa, tanto cantidad de deudores, estados de cuenta,
etc. Todos estos datos falseados por los ejecutivos y que inocentes
cayeron en invertir en un instrumento que antes del escndalo era
totalmente recomendado por Corredoras de Bolsa tanto por el supuesto
crecimiento de la Empresa y su plan de expansin que ya estaba
tomando forma en Colombia con la apertura de la primera tienda lo que
 daba a pensar que la Empresa estaba mejor que nunca sin tener
sospecha alguna del fraude que estaban cometiendo esos ejecutivos
al no dar a conocer a los accionistas el verdadero estado financiero.

Cobro de repactaciones e intereses indebidos (La gota que rebals el

vaso)

En el caso de la Polar el negocio financiero se convirti en una

perversin, ya que no slo expoli con tasas de inters usureras, sino
que utiliz a sus clientes morosos como instrumentos para transformar
una compaa virtualmente en quiebra en una empresa prspera. En
efecto, La Polar realiz repactaciones automticas unilaterales de las
deudas con sus clientes, incluyendo sobre-intereses, mora, gastos de
cobranzas, etc. As, la contabilidad transformaba cifras rojas en azules,
se pospona la deuda anterior mediante la repactacin, y se mostraba
un crdito nuevo.

CMO SE PUDO HABER EVITADO LOS FRAUDES EN LA POLAR?

En este caso se pudo evitar estos hechos implementando los sistemas de

control interno y las revisiones de ciertas reas ms propensas para generar
fraudes por parte de asesores externos especializados como los auditores.

La gran mayora de los fraudes empresariales se relacionan con crditos,

cuentas por cobrar, y activos inflados o inexistentes por lo cual es muy
importante cumplir con la tica profesional de uno mismo y adems es
fundamental conocer bien a las personas antes de darle un cargo laboral
dentro de la empresa.

En el caso de la polar si los ejecutivos al encontrarse frente a los deudores

morosos hubieran aceptado que cometieron un error y buscando apoyo
pudieron haber salido de problemas por un medio que no afecte a la
sociedad ni a la empresa.
 CASO ENRON

Enron fue considera una de las siete empresa ms poderosas de los estados
unidos y se esperaba que siguiera siendo una empresa dominante en sus reas
de negocio, sin embargo una serie de tcnicas contables fraudulentas hicieron
que colapsara.

CAUSAS QUE ORIGINARON LOS FRAUDES EN ENRON:

La Crisis de Enron comenz cuando la misma empresa dio a conocer sus

resultados financieros del tercer trimestre del ao 2001, en el cual los
beneficios obtenidos en los ltimos cinco aos se vieron totalmente
afectados por prdidas de un milln de dlares debido a un contrato con
una sociedad participada y que a su vez dio lugar a que se destapase la
existencia de otros contratos con otras sociedades participadas para
ajustar su balance.

El incumplimiento de la tica profesional

En este caso deducimos sin mayor complicacin la importancia de la tica

en la gerencia de las organizaciones. No puede esperarse que una
empresa est libre de malas ejecuciones en sus funciones si aquellos en
la punta de la pirmide organizacional son los que, como en este caso,
decidieron ser creativos en la contabilidad, hacerse de la vista gorda y
parecer una organizacin de grandes ganancias cuando solo tenan
prdidas y ms prdidas.

Estas personas decidieron sobrevaluar las ganancias de la empresa para

ser ms cotizables en la bolsa y recomendados por los bancos de
inversin. Todo el mundo deseaba esas acciones, pero era una ficcin
que se les cre para comprar acciones que crean valan miles y que en
la realidad solo valan centavos.
CMO SE PUDO HABER EVITADO LOS FRAUDES EN ENRON?

Esta situacin se pudo haber revertido, nicamente si se hubiera formado un

acuerdo o un consenso entre los directivos, trabajadores y representantes
de la poblacin, de manera que prevalezca el beneficio de todos, dejando de
lado la bsqueda de inters propio, que solo trajo consecuencias negativas
para toda la poblacin.

De esta manera, se hubiera evitado todo el problema por el que pas la

empresa y es ms, se hubiera conseguido mayores beneficios econmicos
para los accionistas, que los que se consiguieron en todo el escndalo, ya
que las relaciones a largo plazo con los clientes, traern un mayor beneficio
econmico para la empresa.

CONCLUSIN:

Enron fue por aos un smbolo de gestin exitosa y revolucionaria. Pero fue
principalmente la falta de moral y tica de los directivos la que llev a la
corporacin a una estrepitosa cada. Decidieron ocultar informacin,
maquillar sus resultados financieros para sus accionistas e incurrieron en la
falta de transparencia y honestidad que es la base fundamental para todas
las operaciones en el mercado de capitales y en general para la sana
convivencia empresarial y social. En estos aos ms que nunca, se necesita
transmitir valores a los jvenes que sern el futuro de la sociedad para que
se inicie una reforma en la forma en que se dirigen las empresas y que los
altos directivos entiendan que velando por los dems tambin se puede
conseguir beneficios econmicos y al mismo tiempo contribuir con la
sociedad.
 CASO WORLDCOM

PROCESOS Y CAUSAS QUE LLEVARON A LA QUIEBRA A WORLDCOM

El mal manejo de las cuentas de la compaa inicia en el ao 2000, ao

en el cual el sector de telecomunicaciones entro en crisis, el intento de la
compaa por mostrarse solvente le llevo a realizar varias maniobras
fraudulentas.

Haba pasado por auditoras internas y externas, sin que se nadie se diera
cuenta del fraude. Este consisti en que Scott Sullivan (director
financiero), inflara, por rdenes de Ebbers, el EBITDA (beneficios antes
de intereses, impuestos, depreciacin y amortizacin), elevando as el
flujo de efectivo de Worldcom. Sullivan manipul las cuentas de gastos
corporativos y los hizo pasar por inversiones de largo plazo, de esta forma
la empresa poda mantener alto el precio de la accin y mostraba
ganancias en lugar de prdidas. Ocultando un agujero financiero de
11000 millones de dlares mediante la cuentas gastos de inversin.

CMO SE PUDO HABER EVITADO LOS FRAUDES EN WORLDCOM?

La magnitud del problema pudo ser evitado si los organismos de control

hubieran actuado a tiempo, lamentablemente se encontr participacin
engaosa por parte de Andersen Auditores en los enormes fraudes.

CONCLUSIN

Una vez analizado el caso de Worldcom podemos ver que se cometieron

muchos errores y que nunca se tuvo en consideracin lo que las acciones
de algunos directivos iban a ocasionar. Se observa claramente que
Worldcom era una organizacin muy exitosa y muy atractiva para los
accionistas, ya que estaba en pleno crecimiento en el mercado. Sin
embargo, debido a los malos manejos en la contabilidad de la empresa
esta sufri grandes cambios significativos, llegando as a la quiebra de la
misma.
 CASO LA XEROX

CAUSAS QUE ORIGINARON LOS FRAUDES:

En este caso, Xerox decidi inflar contablemente una cuenta de la empresa,

lo cual generara mayores utilidades y a su vez haran que el precio de las
acciones suba y se puedan obtener ms ingresos.

Los ejecutivos de Xerox deciden realizar este dilema correcto vs correcto,

porque consideran que hacer creer a los inversionistas e instituciones
financieras que la empresa vale ms de lo que realmente vale, lo cual es
malo, va a generar ingresos muy altos que van a beneficiar a la empresa y
a sus empleados, lo cual es algo bueno. Sin embargo, esta decisin
realmente no gener nada bueno, es decir, fue una decisin de hacer algo
malo para obtener algo malo, ya que cuando se descubri el fraude
contable que haba hecho Xerox disminuy significativamente el precio de
las acciones, lo cual gener prdidas monetarias muy altas.

CMO SE PUDO HABER EVITADO LOS FRAUDES EN XEROX?

Los ejecutivos debieron haber considerado si los beneficios iban a

terminar siendo ms altos que los costos.

En este caso tambin ha faltado el sistema de control interno y de
auditoria externa, para que esto no hubiera sucedido hubieran
implementado los sistemas ya mencionados.