 Ejemplo:

 Una entidad financiera acordó pagar tasa LIBOR a 6

y recibir 8% anual (con composición semestral) sob
un nocional de $100 millones. El swap tiene una vid
restante de 1.25 años. Las tasas LIBOR continua
para vencimientos a 3, 9, y 15 meses son de 10%
10.5 y 11%, respectivamente. Si la tasa LIBOR en
última fecha de pago fue de 10.2% (con composició
semestral), valorizar el swap en términos de bonos.

Flujo Factor de V.A. F.

Plazo Flujo Fijo V.A. F. Fijo
Variable Dcto Variable
3 4 105.1 0.97530991 3.90 102.51
9 4 0.92427096 3.70
15 104 0.87153435 90.64
98.24 102.51

Valor SWAP -4.27

 r tasa LIBOR a 6m
n semestral) sobre
wap tiene una vida
LIBOR continuas
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a tasa LIBOR en la
% (con composición
minos de bonos.
 Ejemplo:
 Una entidad financiera acordó pagar tasa LIBOR a
y recibir 8% anual (con composición semestral) so
un nocional de $100 millones. El swap tiene una v
restante de 1.25 años. Las tasas LIBOR contin
para vencimientos a 3, 9, y 15 meses son de 10
10.5 y 11%, respectivamente. Si la tasa LIBOR e
última fecha de pago fue de 10.2% (con composic
semestral), valorizar el swap en términos de bono

Flujo Factor de V.A. F. Tasas Forward Tasas Forward

Plazo Flujo Fijo V.A. F. Fijo continua discreta
Variable Dcto Variable
3 4 5.1 0.9753 3.90 4.97
9 4 5.52 0.9243 3.70 5.10 10.750% 11.044%
15 4 6.05 0.8715 3.49 5.27 11.750% 12.102%
11.08 15.35

Valor SWAP -4.27

gar tasa LIBOR a 6m
ón semestral) sobre
swap tiene una vida
as LIBOR continuas
meses son de 10%,
la tasa LIBOR en la
% (con composición
érminos de bonos.

q=mLN(1+rc/m)