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Caso Pintuco - Internacionalización PDF
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EN EL MERCADO ANDINO1
1. Para la elaboración de este documento, se contó con un valioso trabajo investigativo de Ángela María
Núñez y Claudia Polo, profesionales de Economía y Negocios Internacionales de la Universidad Icesi.
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siones en otros países también per- Con el siguiente artículo se busca
mite la posibilidad del aprendizaje de aportar nuevas herramientas de aná-
la competencia y la absorción de tec- lisis que pueden ser utilizadas en es-
nologías. De esto se puede concluir tudios de casos. La historia de la in-
que una empresa que tenga opera- ternacionalización de Pintuco es un
ciones en el extranjero tiene la posi- telón de fondo para mostrar, median-
bilidad de mejorar e, igualmente, te un ejemplo, cuáles son las motiva-
aportar a la economía de su país de ciones y los factores que influyen en
origen. las decisiones de una inversión pro-
veniente de un país en desarrollo.
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tecnologías y «know-how» para pro- rando para producir pinturas con
ducir localmente. A pesar de lo ante- un contenido de disolventes más
rior, vale la pena anotar que en los reducido para recortar sus emisio-
segmentos en los que la pintura es nes contaminantes. Reemplazar
un tipo de producto con un alto grado los productos con materiales ba-
de especialización por los insumos y sados en agua e incrementar su
la tecnología, la barrera del transpor- aplicación con eficiencia, ayuda-
te tiene menor peso relativo lo que rá a las empresas a evitar multas
hace que las empresas las importen y mejorar su imagen corporativa.3
sólo para negocios específicos. Además, en el mercado arquitec-
tónico de los países desarrollados
Actualmente, en el mercado mundial
se está empezando a preferir las
de pinturas se presentan las siguien-
pinturas de látex basadas en
tes tres tendencias:
emulsión, que las pinturas en
a) Producción dirigida hacia la opti- aceite basadas en disolventes.4
mización del desempeño ambien-
b) Entrada de multinacionales por
tal. La debilidad de las legislacio-
medio de fusiones con empresas
nes ambientales en los países la-
locales, para producir a mayor es-
tinoamericanos y la falta de con-
cala y poder competir con precios
trol sobre el cumplimiento de es-
(Tobío, 2003). Así como las peque-
tándares hicieron que en años
ñas empresas están en busca de
anteriores no se adoptaran las
las grandes con el objeto de esta-
mejores prácticas ambientales en
blecer alianzas, las multinaciona-
los procesos productivos. En la
les también buscan a las peque-
actualidad, la presión de grupos
ñas firmas que tengan cierta par-
ambientalistas y el mayor conoci-
ticipación en mercados locales.
miento por parte de la sociedad
«Las grandes compañías como
sobre los impactos contaminantes
DuPont e ICI están buscando
que esta industria podría tener,
oportunidades para aumentar su
han hecho que se adopten con
crecimiento mediante la adición
mayor fuerza tecnologías limpias.2
de servicios en nichos de mercado
Se teme que estas nuevas exigen-
con un crecimiento potencial».5 Lo
cias medioambientales mermen la
anterior ha aumentado la concen-
competitividad, por esto las em-
tración tanto de la industria como
presas del sector se están prepa-
en los canales de distribución.
6. Ibídem.
7. Entrevista con Alfredo Viete y Camilo Zuccaro, directores de Pinturas Flamuko. Venezuela, diciembre de
2002, citados por Chacón, Gerardo. Pintar es la opción más barata. En: Revista Dinero.com, Venezuela.
No. 151, diciembre de 2002.
8. Chacón, Op. Cit., p. 1.
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Tabla 1. Consumo per cápita de pintura 20019
País Litros Lt. Per cápita PIB Per cápita
Brasil 8,300,000 4.8 3.64
México 469,000 4.7 3.09
Argentina 140,000 3.4 8.03
Venezuela 102,000 4.3 3.48
Colombia 85,000 2.1 1.91
Chile 72,000 4.8 4.16
Ecuador 32,000 2.0 1.57
Uruguay 12,000 3.6 6.13
Fuente: Tobío (2001)
Fuente: Recopilación de datos obtenidos de los estados financieros del 2001 de cada Grupo.
Nota: Cifras en billones de dólares, menos para GIM.
* Tasa de cambio, Libra esterlina por US$: 0.7£ = 1 US$ (2001).
** Ventas totales año 2000 (en millones de dólares). Tasa de cambio, Pesos colombianos por US$: 2,351=1US$ (2001).
9. Tobío, Jorge. Actualidad y posibilidades de expansión del mercado de pinturas en Argentina. Trabajo
presentado en el Congreso de Pinturas Report 2001. Buenos Aries, Argentina. 2001
10. Clark & Daniels, Inc. Paint and coatings sector. Market Study. En: Whittaker. USA. 2001. P.1.
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Figura 1. Participación por negocio en las ventas, 2001
Las ventas de las empresas en Colom- sentó Colombia, luego Venezuela que
bia, Venezuela y Ecuador para el año aportó el 30%, y después, con un por-
2000, ascendieron a 670.000 millones centaje menor, Ecuador.14 En la Ta-
de pesos, lo que significó un creci- bla 3, se observan las estadísticas
miento de 29% en relación con 1999. para el año 2002 de las principales
De esa cifra, la mayor parte la repre- empresas del GIM en Colombia.
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Figura 2. Crecimiento real de la industria química en Colombia,
1991-1995
17. Entrevista con Germán Guzmán, Gerente de Mercadeo y Ventas de Pinturas Ecuatorianas S.A. Pintuco-
Ecuador. Guayaquil, 2 de Febrero de 2003.
18. En vista de la poca producción colombiana de automóviles nuevos y de la dificultad para participar de un
contrato con las empresas automotoras, Pintuco ha centrado su atención en el mercado de la repintura
para autos usados, para lo cual ha generado toda una logística de promoción y capacitación a talleres y
centros de reparación automotriz.
19. Noticias de la empresa. Sun Chemical y Tintas, S.A. se asocian para servir Comunidad Andina en <http:/
/www.tintas.com/spanish/tintassa.htm>
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ban internacionalizados continuaban conquistar mercados externos para
operando localmente. Con la reorga- sus productos».21
nización se buscó una mayor eficien-
cia en las operaciones y un mejor 4. EL MERCADO ANDINO SE
aprovechamiento de las sinergias que PINTA DE COLOR
se producen en los diferentes merca- Pintuco ha exportado principalmen-
dos donde se compite. Para lograrlo, te a Venezuela, Ecuador, Perú, Boli-
se montó una estructura en la que via, Panamá, Costa Rica, San Salva-
hay responsables regionales por tipo dor, Guatemala, el Caribe y Estados
de negocio.20 Unidos; y también ha participado in-
La orientación internacional que ha directamente en algunos proyectos
tenido el GIM desde comienzos de la específicos en África. Según afirma
década de los años noventa se resu- Germán Guzmán: «las exportaciones
me muy bien en la siguiente cita: para el 2002 fueron del orden del 5%
«Mientras que los ingresos de los cua- de las ventas de Pintuco en Colom-
tro grupos económicos más grandes bia, este porcentaje es muy bajo debi-
de Colombia (Bavaria, Ardila, el Gru- do a que su estrategia ha sido la de
po Empresarial Antioqueño, y Aval- invertir directamente para producir
Sarmiento) habían caído en 3.1% en- en el país destino de la inversión». A
tre 1998 y el 2002, los ingresos de una continuación, se presentarán los ca-
muestra de grupos orientados hacia sos de la penetración vía inversiones
el exterior (Mundial, Carvajal, Chaid extranjeras, en cada país donde se
Neme, Corona y Sanford) se elevaron tiene una presencia directa signifi-
en 19.5% en el mismo período. Las cativa.
ventas de estos últimos han crecido
Venezuela
fundamentalmente por cuenta de las
exportaciones. Sus márgenes de ope- En 1993 se compró el 35% de la Cor-
ración muestran en forma mucho más poración Grupo Químico de Venezue-
contundente la distancia que está se- la, el más grande productor de pin-
parando a los pequeños de los gran- turas del vecino país; en 1994 se am-
des, pues mientras estos tienen un plió la participación al 60%, y en
margen de 1.6% sobre ventas, los pe- 1999, al 79% de las acciones.22 Para
queños llegan a 7,2%. Los pequeños 1997, la compañía había considera-
están cosechando los frutos de una do como «admirables» los resultados
línea de política empresarial que los en Venezuela, especialmente los de
grandes solo han podido poner en C.A Venezolana de Pinturas, que ha-
práctica en forma limitada: el futuro bía elevado en 20% los volúmenes de
pertenece a las empresas que logren ventas por galones, mientras el mer-
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ras, el mercado venezolano no ofre- de once millones de galones al año,
ció expectativas muy alentadoras, sólo está trabajando al 80% de dicha
debido a las crisis política y económi- capacidad.27
ca que se generó entre la oposición y
Por otro lado, merece especial aten-
el presidente Chavez.26 Frente a este
ción el hecho de que constantemente
tema, el Gerente General de Pintu-
se busquen negociaciones corporati-
co-Ecuador, Arduick Abreu, manifes-
vas para abastecer todas las empre-
tó: «la situación está bien complica-
sas del Grupo en Colombia y Vene-
da ante la inestabilidad política que
zuela, lo cual ofrece un importante
se vive en Venezuela; esto ha obligado
elemento de negociación dado el con-
a realizar importantes cambios en las
siderable volumen de operaciones que
estructuras organizativas, canales de
representa la Corporación Grupo
distribución y decisiones de inversión.
Químico C.A, holding de Venezolana
Los cambios rápidos y la situación
de Pinturas.
privilegiada del grupo en este país
han hecho que nos podamos defender En el 2003, en un listado que publica
ante el cierre de las importaciones con cada año la revista Dinero de Vene-
nuevos mecanismos como el sistema de zuela, la Corporación Grupo Quími-
compensación y el cambio de las deu- co, pese a todas las dificultades, ocu-
das a otras monedas. Es de destacar, pó el puesto 49 entre las 200 empre-
que aunque en el 2003 las ventas se sas más exitosas del país.
han reducido en cerca de un 30%, la
compañía muestra utilidades.» Ecuador28
La inestabilidad política venezolana Pintuco decidió entrar a Ecuador por-
que comenzó en el año 2002 afectó los que había una porción del mercado
proyectos de expansión de plantas de insatisfecho ya que las empresas na-
empresas competidoras, como suce- cionales en ese momento no tenían
dió con pinturas Flamuko, quien la capacidad de producir los galones
aplazó sus planes de inversión para que el mercado necesitaba. Es por
enfocarse en la reducción de costos de esto que en 1999, el GIM adquirió la
operación y funcionamiento. En el firma Pinturas Ecuatorianas S.A.
caso de Venezolana de Pinturas, el —Pintec—, con sede en la ciudad de
GIM decidió cerrar su planta en Ma- Guayaquil. Según Germán Guzmán,
racaibo y concentrarse únicamente en «el análisis para determinar la entra-
Valencia; sin embargo, según Carlos da [a Ecuador] se basó principalmen-
Llanos, Gerente General de la com- te en el acceso a un canal de distribu-
pañía, la planta de Valencia a pesar ción que permitiera iniciar ventas in-
de tener una capacidad de producción mediatas de la marca Pintuco».
26. «Acusaciones del presidente Hugo Chávez contra empresarios colombianos volvieron a subir la tempera-
tura en la relación binacional». En: Diario Portafolio, Marzo 31 de 2003.
27. En www.producto.com.ve/204/notas/pinta.html
28. Una parte importante de la información presentada en esta sección fue obtenida durante la práctica
empresarial de Ángela María Núñez en Pinturas Ecuatorianas S.A- Pintuco-Ecuador entre los meses de
enero y junio de 2003.
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En el 2003, la empresa Pintec, con sus que el entorno económico continúa
marcas Pintuco y Glidden29 —esta úl- generando incertidumbre a la hora de
tima producida bajo licencia—, con- tomar decisiones de expansión por
siguió el 25% de participación en el parte de las empresas de esta indus-
mercado arquitectónico, cumpliendo tria, manejada en un 70% por Cón-
así con el objetivo que se había plan- dor, Unidas y Pintuco. Actualmente,
teado de estar en el segundo lugar. la economía se caracteriza por un con-
Actualmente Cóndor continúa de pri- sumo limitado, por falta de liquidez
mero con el 28% y Unidas tiene el y un bajo poder adquisitivo de la po-
24%. Además de los puntos de parti- blación, lo cual ha generado una ava-
cipación, Pintuco ha tenido como ob- lancha de productos importados de-
jetivo posicionarse en el mercado bido a la falta de competitividad de
como una marca moderna que hace la industria nacional. De esta misma
«vivir el color». forma, la actualidad política del país
no es alentadora; el presidente Lucio
José Eugenio Muñoz,30 anterior pre-
Gutiérrez atraviesa una crisis de go-
sidente del grupo, declaró en el 2002
bernabilidad que ha producido una
que «el ambiente es de mayor credibi-
oposición generalizada a los proyec-
lidad, pues con la dolarización la idea
tos del gobierno y amenazas por par-
es que la inflación se pueda llevar a
te de los sindicatos y empleados gu-
cero en un tiempo prudencial». Sin
bernamentales.
embargo, esto no ha sido posible y, por
el contrario, existe actualmente un
Panamá y Perú
descontrol de precios que ha llevado
a las empresas a perder competitivi- En estos dos países se tienen oficinas
dad. No obstante, para Germán Guz- comerciales que manejan la relación
mán, la dolarización ha sido un pro- con los distribuidores locales. La pe-
ceso asumido por Pintuco «positiva- netración y participación en Panamá
mente, ya que ha permitido retomar —donde se ingresó en 1999—, es bas-
la visión de largo plazo, dedicando los tante difícil por dos problemas. El
esfuerzos a desarrollar los negocios y primero, la legislación laboral pues
el mercado, sin tener que pensar en el gobierno exige que por cada colom-
la especulación debida a la devalua- biano vinculado se contraten siete
ción de la moneda local, lo que podía panameños, lo que dificulta el despla-
generar utilidades o en el caso más zamiento de funcionarios colombia-
frecuente, grandes pérdidas por deva- nos hacia ese país. El segundo radica
luación». en el formato que se emplea para la
distribución, ya que las compañías
En realidad, la situación no es del productoras de pinturas trabajan con
todo alentadora en Ecuador debido a tiendas propias, mientras que el es-
29. Actualmente Pintec trabaja con Pintuco y Glidden, pero se está planeando entrar en recubrimientos para
mantenimiento con la marca «Ameron» y en pintura en polvo con «Permapint».Glidden tiene aproximada-
mente el 2% del mercado y es una pintura dirigida a un segmento alto.
30. Entrevista del Canal Teleantioquia a José Eugenio Muñoz Menéndez, anterior presidente de Inversiones
Mundial. Medellín, 4 de abril de 2002.
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La penetración por parte del Grupo ternacionalizarse como lo hacen sus
en Perú se ha venido retrasando de- «pares» de los países más avanzados.
bido a la inestabilidad política y eco-
Así como para una economía, la lle-
nómica de todos los países de la Co-
gada de empresas internacionales
munidad Andina. La empresa de Pin-
genera una serie de externalidades,
tuco ubicada en Ecuador le da a la
algunas aprovechadas por el merca-
compañía la facilidad para entrar a
do laboral y otras por el sector indus-
Perú; se espera poder competir con
trial, asimismo la apertura de empre-
buenos precios y políticas comercia-
sas nacionales a través de inversio-
les favorables.
nes en otros países, también posibili-
ta el aprendizaje y la absorción de
El Caribe
tecnologías. De esto se puede concluir
Por medio de exportaciones enfoca- que una empresa con operaciones en
das al mercado industrial, se llega a el extranjero tiene la posibilidad de
Costa Rica y San Salvador. En Aru- mejorar e, igualmente, aportar a la
ba y Curazao, el GIM adquirió una economía de su país de origen.
participación accionaria en dos com-
pañías: Antillianse Verffabriek de Pintuco es una compañía colombia-
Curazao y Aruban Saint Factory de na que ha asumido una estrategia
Aruba, sin embargo en estas dos em- internacional para ampliar su hori-
presas el manejo es diferente al im- zonte. Hace tan sólo doce años era
plementado en sus otras empresas conocida únicamente en el mercado
del exterior, pues se caracteriza por nacional y, tal vez, en algunos secto-
ser independiente ya que sus econo- res internacionales especializados,
mías son totalmente cerradas y no es pero hoy, sus distintas marcas com-
posible realizar importaciones de piten por el liderato en el mercado de
otros países por los altos aranceles economías como las de Venezuela y
que actualmente rodean el 50%. El Ecuador.
Grupo planea que tan pronto las La manera como el GIM ha desarro-
medidas arancelarias se vayan des- llado sus estrategias para penetrar
montando y su participación acciona- los mercados internacionales, indica
ria en estas empresas crezca, reali- que el objetivo de ser el líder del mer-
zarán importantes sinergias en estas cado andino es un hecho, ya que sus
empresas que hoy sólo abastecen el empresas cuentan con más del 50%
mercado local. de participación en la región. Sin
embargo, el entorno político en Vene-
5. ¿CÓMO PINTA EL FUTURO? zuela y la estabilidad económica del
Las inversiones extranjeras han sido, Ecuador, serán determinantes en las
por lo general, una práctica de las decisiones de inversión que se tomen
empresas multinacionales de países en el futuro en estos dos mercados.
desarrollados; sin embargo, desde
hace unas pocas décadas (en Colom- Para finalizar, quedan algunos inte-
bia, principalmente, desde los años rrogantes que deberán ser resueltos:
noventa, gracias al desafío de la aper- a) ¿Podrá el GIM continuar la ex-
tura económica), las empresas de paí- pansión que comenzó en el mer-
ses en desarrollo han empezado a in-
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ANEXO 1
Estructura organizacional del GIM
Pinturas
Pintuco S.A. Desarrolla revestimientos para la protec- Colombia
ción y decoración de superficies.
ICO Pinturas Colombia
Compañía Venezolana Desarrolla, produce y comercializa una gran Venezuela
de Pinturas C.A. variedad de pinturas, acabados y revesti-
mientos para el mercado venezolano, tanto
doméstico como industrial y automotriz.
Químicos
Andercol S.A. Son proveedores en la manufactura y comer- Colombia Andercol S.A. -
cialización de materias primas químicas y Owens Corning,
servicios para la industria de transforma- Andercol S.A. -
ción final, tanto local como internacional. Oxiquim
Intequim C.A. Elaboración y comercialización de produc- Venezuela
tos químicos destinados a las industrias de
pinturas y recubrimientos, papel, plástico
reforzado, madera, petrolera, petroquími-
ca, envases sanitarios y otras.
Epoxa S.A. Producción de resinas insaturadas de po- Chile
liéster
Sinclair Ecuador
Poliquim S.A. Fabricación de pinturas y esmaltes para uso Ecuador
doméstico
Comercio
Cacharrería Mundial S.A. Empresa líder en distribución y venta ma- Colombia
yorista de pinturas y bienes relacionados con
los negocios de hogar, electrodomésticos, fe-
rretería, eléctricos y construcción.
Exdequín S.A. Principal distribuidor de pinturas Terinsa Colombia
y distribuidor importante de productos quí-
micos de fabricación local o de importación.
Especialidades
Otros negocios
Flowtite Andercol S.A. Esta compañía está orientada a la produc- Colombia Andercol S.A. -
ción de tubería de gran diámetro de poliés- Flowtite A.S.
ter reforzado con fibra de vidrio para la con- Pipe Systems
ducción de agua de acueducto y alcantari-
llado.
Superficies sólidas S.A. Elabora superficies sólidas compuestas de Colombia
materiales químicos y/o naturales con des-
tino a la industria de la construcción.
Fuente: Documentos institucionales GIM, compilado por los autores
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ANEXO 2
Información financiera de las empresas del GIM
33. «GIM, dispuesto a pintar toda Suramérica». En: La República, 21 de mayo de 1997.
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A n n u a l _ R e p o r t s /
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21 de mayo, 1997.
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