BALANCE GENERAL

CINE COLOMBIA S.A.

CIFRAS EN MILES ($ COP)
2016 2017 Análisis horizontal
ACTIVOS Variación absoluta
ACTIVOS CORRIENTES
Disponible $ 8,124,057 $ 9,017,704 $ 893,646
Inversiones Temporales $ 50,579,280 $ 59,715,070 $ 9,135,790
Cuentas por Cobrar (Deudores) $ 21,938,340 $ 24,351,558 $ 2,413,217
Inventarios $ 10,347,601 $ 11,485,837 $ 1,138,236
Pagos x Anticipado $ 2,208,527 $ 2,451,465 $ 242,938
Activos Corrientes $ 93,197,805 $ 107,021,633 $ 13,823,828

ACTIVOS LARGO PLAZO

Propiedad Planta y Equipo, PPE $ 276,448,575 $ 292,603,131 $ 16,154,556
Depreciación Acumulada $ 102,409,846 $ 131,670,160 $ 29,260,313
Propiedad Planta y Equipo, Neto $ 174,038,728 $ 160,932,971 $ (13,105,757)
Activos Diferidos e Intangibles $ 11,830,254 $ 11,830,254 $ -
Diferidos e Intangibles, neto $ 11,830,254 $ 11,830,254 $ -
Otros Activos $ 18,278,786 $ 20,289,453 $ 2,010,666
Valorizaciones $ 124,816,703 $ 140,871,575 $ 16,054,872
Inversiones $ 234,043 $ 234,043 $ -
Deudores largo plazo $ 9,194,621 $ 10,206,030 $ 1,011,408
Activo Largo Plazo $ 338,393,136 $ 344,364,326 $ 5,971,190

Total Activos $ 431,590,941 $ 451,385,959 $ 19,795,018

PASIVOS
PASIVOS CORRIENTES
Obligaciones Fin. de Corto Plazo $ 18,614,308 $ 18,614,308 $ -
Proveedores $ 7,335,601 $ 8,142,517 $ 806,916
Impuestos y Retenciones $ 23,074,871 $ 26,471,367 $ 3,396,495
Dividendos x Pagar $ 864,075 $ 991,262 $ 127,187
Otros Acreedores $ 9,583,776 $ 10,637,992 $ 1,054,215
Otros Pasivos Corrientes $ 12,794,174 $ 14,201,533 $ 1,407,359
Pasivos estimados y provisiones $ 5,592,644 $ 6,207,835 $ 615,191
Diferidos $ 7,862,463 $ 8,727,334 $ 864,871
Obligaciones laborales $ 3,577,134 $ 3,970,619 $ 393,485
Pasivos Corrientes $ 89,299,047 $ 97,964,767 $ 8,665,720

PASIVOS LARGO PLAZO

Obligaciones Fin. de Largo Plazo $ 22,980,991 $ 20,450,022 $ (2,530,970)
Otros Pasivos de Largo Plazo $ 6,773,997 $ 6,773,997 $ -
Pasivos estimados / pensión y jub. $ 12,635,123 $ 14,024,986 $ 1,389,863
Pasivos Largo Plazo $ 42,390,111 $ 41,249,005 $ (1,141,106)
Total Pasivos $ 131,689,158 $ 139,213,772 $ 7,524,613

PATRIMONIO
Capital $ 63,197,669 $ 63,197,669 $ -
 Reservas $ 102,273,797 $ 107,648,286 $ 5,374,490
Utilidades del Ejercicio $ 46,848,981 $ 53,744,896 $ 6,895,915
Valorizaciones $ 87,581,336 $ 87,581,336 $ -
Total Patrimonio $ 299,901,783 $ 312,172,187 $ 12,270,404

Pasivos y Patrimonio $ 431,590,941 $ 451,385,959 $ 19,795,018

ESTADO DE RESULTADOS
CINE COLOMBIA S.A.
CIFRAS EN MILES ($ COP)
2016 2017
INGRESOS OPERACIONALES $ 291,073,082 $ 323,091,121 $ 32,018,039
COSTO DE VENTAS Y DE PRESTACIÓN
DEL SERVICIO $ 31,567,522 $ 35,039,949 $ 3,472,427
UTILIDAD BRUTA $ 259,505,560 $ 288,051,172 $ 28,545,612
GASTOS OPERACIONALES DE ADMON. $ 16,318,290 $ 17,229,403 $ 911,113
GASTOS OPERACIONALES DE VENTAS. $ 145,101,311 $ 161,653,172 $ 16,551,861
DEPRECIACIONES $ 27,644,857 $ 29,260,313 $ 1,615,456
UTILIDAD OPERACIONAL $ 70,441,102 $ 79,908,284 $ 9,467,182
INGRESOS NO OPERACIONALES $ 16,662,186 $ 17,865,457 $ 1,203,271
GASTOS NO OPERACIONALES $ 13,041,612 $ 13,777,179 $ 735,567
EGRESOS FINANCIEROS $ 4,137,823 $ 3,780,298 $ (357,525)
UTILIDAD ANTES DE IMPUESTOS $ 69,923,853 $ 80,216,263 $ 10,292,410
MENOS IMPUESTO DE RENTA Y COMPL. $ 23,074,871 $ 26,471,367 $ 3,396,495
UTILIDAD NETA $ 46,848,981 $ 53,744,896 $ 6,895,915

Nota aclaratoria: estos estados financieros no corresponden con la

realidad económica de la Empresa CINE COLOMBIA S.A. estas cifras han
sido preparadas con base en la información histórica de la empresa y
únicamente para hacer uso de ellos con fines académicos en esta unidad
de estudio.
Análisis horizontal
Análisis Vertical Indicadores de liquidez
Variación relativa
Capital de trabajo
11% 2% Capital de trabajo neto operativo
18% 13% Razón corriente
11% 5% Prueba ácida
11% 3%
11% 1%
Indicadores de endeudamiento
15% 24%
Nivel de endeudamiento
Endeudamiento financiero
6% 65% Impacto de la carga financiera
29% 29% Cobertura de intereses
-8% 36% Leverage total
0% 3% Leverage a corto plazo
0% 3% Leverage financiero total
11% 4%
13% 31%
Indicadores de rentabilidad
0% 0%
11% 2% Margen bruto
2% 76% Margen operacional
Margen neto
5% 100% Rentabilidad del patrimonio (ROE)
Rentabilidad del activo (ROA)

Indicadores de actividad
0% 13% Número de días de cartera
11% 6% Número de días de cartera
15% 19% Rotación de cartera
15% 1% Número de días de inventario
11% 8% Rotación de inventarios
11% 10% Rotación activos fijos
11% 4% Rotación activos totales
11% 6% Rotación capital de trabajo
11% 3%
10% 70%
Macroinductores de valor

Rentabilidad del activo

-11% 15% Flujo de caja libre
0% 5% Valor económico agregado (EVA)
11% 10% EBITDA
-3% 30% WACC
6% 100%

0% 20%
 5% 34%
15% 17%
0% 28%
4% 100%

5%

11% 100%

11% 11%
11% 89%
6% 5%
11% 50%
6% 9%
13% 25%
7% 6%
6% 4%
-9% 1%
15% 25%
15% 8%
15% 17%
 2016 2017

$ 3,898,758 $ 9,056,866

1.04 1.09
0.93 0.98

2016 2017

30.5% 30.8%
14.3% 12.1%
1.4% 1.2%
17.02 21.14
0.44 0.45
0.30 0.31
0.14 0.13

2016 2017

89.2% 89.2%
24.2% 24.7%
16.6% 21.5%
15.6% 17.2%
10.9% 11.9%

2016 2017

27.13 27.13
13.27 13.27
118.01 118.01
3.1 3.1
1.05 1.10
0.67 0.72
74.66 35.67

2016 2017

16.3% 17.7%

$ 184,681,202 $ 223,408,697
 RATIOS FINANCIEROS 2023 2024
Razón Corriente
Prueba Ácida
1.04
0.93
1.09
0.98
RAZÓN DE LÍQUIDEZ RAZÓN DE LIQUIDEZ
Capital Neto de Trabajo 3898757.89 9056865.87
9056865.8737497
1.09 9
RATIOS FINANCIEROS 2023 2024
1.04
Rotación de cartera 22.57 21.53
Rotación de Inventarios 98.10 93.59 0.98
Rotación de proveedores 69.59 66.38 0.93 3898757.8912482
Rotación de ciclo de efectivo 51.08 48.74 9
Rotación del activo total 0.71793803 0.78213496
2023 2024
RATIOS FINANCIEROS 2023 2024 2023 2024
Margen bruto de utilidad 0.892 0.892 Razón Corriente Polynomial (Razón Corriente) RAZÓN DE ACTIVIDAD
Prueba Ácida Polynomial (Prueba Ácida) Capital Neto de Trabajo Polynomial (Capital Neto de Trabajo)
Margen operacional de utilidad 0.242 0.247 0.8
Margen neto de utilidad 0.161 0.166 0.78
Rendimiento del patrimonio - ROE 0.165 0.186
0.76
Rendimiento del Activo total - ROA 0.116 0.130
R A Z Ó N D E A C T IV ID A D
EBITDA 98085959.4 109168597 0.74
Rotación de cartera Polynomial (Rotación de cartera)
0.72
RATIOS FINANCIEROS 2023 2024 Rotación de Inventarios Polynomial (Rotación de Inventarios)
Rotación de proveedores Polynomial (Rotación de proveedores) 0.7
Nivel de endeudamiento 0.305 0.308
Rotación de ciclo de efectivo Linear (Rotación de ciclo de efectivo)
Concentracióndel pasivo a corto plazo 0.678 0.704 0.68
2023 2024
Endeudamiento financiero 0.143 0.121

98.10

93.59
Cobertura de intereses I 17.0237116 21.1380902 Rotación del activo total
Cobertura de intereses II 23.7047269 28.8783032 Polynomial (Rotación del activo total)

69.59

66.38
SISTEMA DU PONT 11.56% 13.01%

51.08

48.74
22.57

21.53
RAZÓN DE RENTABILIDAD
2023 2024 112000000
110000000
RAZONES DE EN- RAZONES DE ENDEUDAMIENTO 108000000
DEUDAMIENTO 35
106000000
104000000
Nivel de endeudamiento
Concentracióndel
Endeudamiento
Polynomial (Nivelfinanciero
(Concentracióndel
(Endeudamiento
pasivo
de endeudamiento)
a corto
financiero)
pasivo
plazoa corto plazo) 30 102000000
0.704
0.678

25 100000000
20 98000000
15 96000000
10 94000000
5
0.308

92000000
0.305

2023 2024
0
2023 2024 RAZONES DE RENTABILIDAD
0.143

EBITDA Polynomial (EBITDA)

0.121

Cobertura de intereses I Margen bruto de utilidad Margen operacional de utilidad

Polynomial (Cobertura de intereses I) Margen neto de utilidad Rendimiento del patrimonio - ROE
Cobertura de intereses II Rendimiento del Activo total - ROA
2023 2024
Polynomial (Cobertura de intereses II)
1.000
 0
2023 2024 RAZONES DE RENTABILIDAD

0.143

0.121
Cobertura de intereses I Margen bruto de utilidad Margen operacional de utilidad
Polynomial (Cobertura de intereses I) Margen neto de utilidad Rendimiento del patrimonio - ROE
Cobertura de intereses II Rendimiento del Activo total - ROA
2023 2024
Polynomial (Cobertura de intereses II)
1.000

0.900 0.892 0.892

SISTEMA DU PONT
0.800
13.50%

13.00% 0.700

12.50%
0.600
12.00%

11.50% 0.500

11.00%
0.400
10.50%
2023 2024
0.300
SISTEMA DU PONT Polynomial (SISTEMA DU PONT)
0.242 0.247
0.200
0.186
0.165
0.161 0.166
0.130
0.116
0.100

0.000
2023 2024