ESTADO DE RESULTADO TRIMESTRAL

INGRESOS VTAS ( 97383. UNIDS A $ 100.00)

OTROS INGRESOS: VALORES NEGOCIABLES
INGRESO TOTAL
COSTO PROD VENDIDA;
INVENTARIO INICIAL ( 9809. A $ 74.79)
MAT.PRIMA 1,500,000

M.O. DIRECT 3,500,000

TOTAL COSTOS DCTOS 5,000,000

GASTOS ALMACEN 60,408
DEPRECIACION;MAQUI. Y EQUIP. 478,125
EDIF 1,300,000
OTROS GASTS INDIRECTOS 200,000
TOTAL COSTOS INDIRTS 2,038,533
COSTOS PRODUCCION 100000. A $ 70.39
PRODS DISPON. PARA VENTAS (A $ 70.78 POR UNID)
MENOS:INVENTARIO FINAL ( 12426. UNIDS)
COSTO PRODUC.VEND.
UTILIDAD BRUTA
GASTOS DE ADMINISTRACION Y VENTAS
GASTOS FINANCIEROS;

INTERES PREST.CORTO PLAZ;BANCO 0

PRESTAMISTAS SA. 0
INTERES PRESTAMO MEDIANO PLAZO 92,750
INTERES BONOS 33,600
COSTO REDENCION BONOS 0
TOTAL CARGOS FINANCIERS

INGRSO OPERATIVO ANTES DE ITEMS EXTRAORDIN.

ITEMS EXTTRAORDIN.

INGRESO ANTES IMPTS

IMPUESTO ( .40 DEL INGRS)
INGRESO DESP.IMPTS
DIVIDENDOS ACCS.PREFEREN.
INGRESOS PARA ACCIONTS.COMUNES
DIVIDENDOS ACCNS.COMUN ( .00 POR ACCN.)
INGRESO NETO TRANSFERIDO A UTILS.RETENIDAS
Ingreso Neto Transferido a Utils. Retenidas
 BALANCE TRIMESTRAL

9,738,300 ACTIVO
2,575 ACTIVOS CORRTS
9,740,875 CAJA Y BANCOS 120,547
VALORES NEGOCIABLES 200,000
733,567 CTAS.POR COBRAR 6,524,661
INVENTARIOS ( 12426. UNIDS
A $ 70.78/UNID) 879,492

TOTAL ACTIVOS CORRTS

ACTIVOS FIJOS(NETO DE
DEPREC. )
MAQUINARIA Y EQUIPO 2,008,125
EDIF. 7,165,250
TOTAL ACTIVO FIJO
TOT. ACTIVOS

PASIVOS Y CAPITAL ACCIONARIO

7,038,533 ,
7,772,100 PASIVOS CORRIENTES
879,492 CTAS. POR PAGAR 520,000
6,892,608 PTMOS.CRTO.PLZO.P.PAGAR 0
2,848,267 PTMOS.CRTO.PZO. MULTA 0
PARTE CTE. DEUDA A
1,486,915 MEDIANO PLZO 1,850,000
PARTE CTE. BONOS 1,200,000
TOTAL PASIVOS
CORRIENTES
PASIVOS A LARGO PLAZO
PTMOS MDNO PLAZO 2 ANOS 937,500
3ANS 0
BONOS 1,200,000
TOTAL PASIVOS A LARGO
126,350 PLAZO
1,613,265 TOTAL PASIVOS
1,235,002 CAPITAL ACCIN,
ACCIONES PREFER( 0.
0 ACCNS.) 0
ACCNS COMUNS ( 1000000.
1,235,002 ACCNS.) 8,000,000
494,001 UTILIS.RETENIDAS 3,190,576
741,001 TOTAL CAPITL
 0 TOTAL PASIVO Y CAPITAL
741,001
100,000
641,001
1,967,033
 SINTESIS DATOS EJECUTIVOS TRIMESTRE

Información Histórica
DATOS SOBRE ACCIONES COMUNES ;
PRECIO AL FINAL TRIMEST 35.57
VALOR ACUM. SIMDEF 35.67
INGSOS. X ACCION 0.74
TASA DIVIDENDO 0.01
RAZON PRECIO INGSOS(BASADO EN
7,724,700 INGRSOS TRIM ACTL) 12.00
PRECIO VENTA O PRECIO MERCDO
CUANDO OFERTA 0.00
DATOS ADICIONALES;
PRECIO LIBRE 100.00
9,173,375 DEMANDA LIBRE 97,383
16,898,080 TASA RET.VAL.NEGS.CTO.PZO 0.01
TASAS INT. SALDOS DEUDORES
CORTO PZO. 0.030
2 ANOS PTMO 0.031
3 ANOS PTMO 0.025
BONO 0.014
PRESTAMISTA 0.050
PRECIO ACCNS PREFERENCI. 32.15
TASA DIVNDS. PREFERENCIALES 0.03
DIVIDENDS.POR ACCNS.PREFER. ACUM.E
3,570,000 IMPAGAS AUN 0.00
RETORNO S. INVERSION 0.17
RETORNO S.CAPITL 0.26
PREMIO REDENCIO.ACCNS.PREF. 0.08
BONO PREMIO REDEN 0.08
2,137,500
5,707,500

11,190,576
16,898,080
Estado de resultados proyectado trimestre 2

INGRESOS VTAS 10,600,000

OTROS INGRESOS: VALORES NEGOCIABLES 0
INGRESO TOTAL 10,600,000
COSTO PROD VENDIDA;
INVENTARIO INICIAL 0
MAT.PRIMA 1,500,000
M.O. DIREC 3,500,000
TOTAL COSTOS DCTOS 5,000,000
GASTOS A 0
DEPRECIAC 1,778,125
OTROS GA 200,000
TOTAL COSTOS INDIRTS 1,978,125
COSTOS PRODUCCION 6,978,125
MENOS:INVENTARIO FINAL 0
COSTO PRODUC.VEND. 6,978,125
UTILIDAD BRUTA 3,621,875
GASTOS DE ADMINISTRACION Y VENTAS 1,530,000
GASTOS FINANCIEROS; 116,631
TOTAL CARGOS FINANCIERS 116,631
Utilidad antes de impuestos 1,975,244
IMPUESTO ( .30 DEL INGRS) 592,573
Utilidad después de impuestos 1,382,671
Datos para Trimestres Futuros

Trimestre 2 3 4 5
Pronosticos
Unidades Demandadas 104,669 113,004 108,712 102,786
Precio Unidades $ 102 105 103 102
Segundo Pronóstico (Unidades)
Precio

Tercer Pronóstico (Unidades)

Precio
Trimestre 2 3 4 5
Actual
Capacidad Planta (Unids.) 100,000 100,000 100,000 80,000
Capacidad Maquin. (Unids.) 100,000 100,000 75,000 60,000
Otros Gastos Indts. (Dólar) 200,000 200,000 200,000 200,000
Depreciación (Dólar):
Maquinaria 478,125 478,125 384,375 311,250
Proys. Inv. Capital 0 0 0 0
Planta 1,300,000 1,300,000 1,300,000 989,000
Repago Principal Deudas
Corto Plazo 0 0 0
2 Años 312,500 312,500 312,500 312,500

3 Años 300,000 300,000 0 0

Bonos 300,000 300,000 300,000 300,000

Interese Venc. Prox. Trimestre

Corto Plazo 0
Prestamo Intermedio 83031
Bonos 33600
Costos Producción Unitarios Proximo Trimestre

Unidades Hasta 60000 Sgts. 40000 Sgts. 20000 Mas 120000

Costo Mano de Obra 39 29 25 33
Materiales: Todos Niveles de Producción 15
Maquinaria 51.32
Planta 348.8
Gastos Almacenaje
Unidades Hasta 2000 Sgts. 5000 Mas 7000
Costo / Unidad 1 3 8
Tasas para Fondos en Trimestre 2
Corto Plazo 2 Años Ptmo. 3 Años Ptmo. Bono
0.0206 0.02 0.0193 0.0183
Alternativas de Inversión de Capital Sgte. Trimestre
Ahorr. Un. M.
Costo Unid. Gts Indi.
Vida Ob.

Inic. Capacid. Ahorro Trim. 2

A 2 Años 518400 100000 $ 13000 $ .65
B 3 Años 648000 120000 $ -8000 $ 1.09
 Proyecciones
Capacidad de
producción 100000

Demanda SIMDEF104669
Precio SIMDEF 101.76
U a producir
HASTA 60000 60000
SGTS 40000 40000
SGTS 20000
MAS 120000
Inventario inicial 0
Total a producir 100000
Ventas U aprox 100000
Inventario final pr 0
Precio establecido 106.00

Cambios 1
Flujo de efectivo (dinero) proyectado TRIM (ctas x
cobrar y
Cambios 2 TRIM pagar)
Ingresos S/. 3,498,000 ###
Ingresos valores S/. -
M prima S/. (1,350,000) S/. (150,000)
M obra S/. (3,150,000) S/. (350,000)
Otros gatos ind S/. (180,000) S/. (20,000)
Almacén S/. -
Admins S/. (1,530,000)
Gastos financieros S/. (116,631)
Imp aprox S/. (592,573)
Repago principal S/. (912,500)

Flujo de caja financiero

S/. 1,670,957

Caja inicial S/. 120,547

Caja final 2 S/. 1,791,504
 1,778,125

3,500,000.00
 23056

Accns. Pref.
0.0278

Cambio Trim.

Ahorro M.
Obra
$ .02
$ -.02
Información

Periodo
2 3 4
Demanda estimada 104,669 104,126 117,449
Precio estimado 102 103 103
Capacidad de planta 100,000 100,000 100,000
Capacidad de maquinaria 100,000 100,000 100,000

Cuadro de decisión
2 3 4
Unidades a producir (u) 100,000 100,000 100,000
Precio unitario de producto ($) 106 106 106
Capacidad de planta adquirida (u) 35,000
Capacidad de máquina adquirida (u) 25,000
Compra y venta de valores negociables ($ 1,500,000 600,000 -220,000
Financiamiento 1 año ($)
Financiamiento 2 años ($)
Financiamiento 3 años ($)
Financiamiento Bonos ($) 6,400,000
Factoring ($)

Movimiento de inventarios

Inventario inicial 12,426 15,109 11,159

Producción 100,000 100,000 100,000
Disponible para ventas 112,426 115,109 111,159
Ventas estimadas 104,669 104,126 111,159
Inventario final 7,757 10,983 0

Estado de resultados proyectado

2 3 4
Ventas 11,094,914 11,037,356 10,600,000
Ingresos valores negociables 2,576 29,271 30,041
Inventario inicial 879,492 1,069,717 784,812
Material directo 1,500,000 1,500,000 1,500,000
Mano de obra 3,500,000 3,500,000 3,500,000
Almacén 23,056 48,864 0
Depreciación planta y maquinaria 1,778,125 1,778,125 1,839,126
Otros gastos indirectos 200,000 200,000 200,000
Inventario final 549,040 777,377 0
Costo de ventas 7,331,633 7,319,329 7,823,938
Utilidad bruta 3,765,857 3,747,298 2,806,102
Gastos de administración y ventas 1,554,746 1,551,868 1,530,000
Interés corto Plazo 0 0 0
Interés prestamo Intermedio 83,031 65,813 48,594
Interés bonos 33,600 29,400 25,200
Utilidad antes de impuestos 2,094,481 2,100,217 1,202,308
Impuestos 837,792 840,087 480,923
Utilidad después de impuestos 1,256,688 1,260,130 721,385

Flujo de caja proyectado

Ingresos 2 3 4
Ventas en efectivo 3,661,322 3,642,327 3,498,000
Cobranza de cuentas por cobrar 6,524,661 6,911,425 7,382,563
Ingreso de valores negociables 2,576 29,271 30,041
Venta de valores negociables 2,204,032
Préstamos a 1 año
Préstamos a 2 años
Préstamos a 3 años
Emisión de bonos 6,400,000
(Multa- prestamista)
Factoring
Total ingresos 10,188,559 10,583,024 19,514,635
Egresos
Material directo 1,350,000 1,350,000 1,350,000
Mano de obra 3,150,000 3,150,000 3,150,000
Otros gastos indirectos 180,000 180,000 180,000
Gastos de almacén 23,056 48,864 0
Pago de cuentas por pagar 520,000 520,000 520,000
Gastos de administración y ventas 1,554,746 1,551,868 1,530,000
Interés corto Plazo 0 0 0
Interés prestamo Intermedio 83,031 65,813 48,594
Interés bonos 33,600 29,400 25,200
Interés Multa- prestamista
Pago principal préstamos a 1 año 0 0 0
Pago principal Préstamos a 2 años 312,500 312,500 312,500
Pago principal Préstamos a 3 años 300,000 300,000 0
Pago principal de bonos 300,000 300,000 300,000
Principal (Multa- prestamista)
Impuesto 837,792 840,087 480,923
Compra de maquinaria 1,238,000
Compra de planta 11,360,900
Compra de valores negociables 1,500,000 600,000
Total Egresos 10,144,725 10,486,532 19,258,117
Flujo de caja financiero 43,834 96,492 256,518

Caja inicio periodo 120,547 1,058 60

Caja final periodo 1,058 97,550 256,578
 5
109,231
102
80,000
85,000

5
80,000
106
33,000

1,599
80,000
81,599
81,599
0

5
8,480,000
53
112,458
1,200,000
2,860,800
0
1,526,551
187,000
0
5,886,809
2,593,245
1,424,000
0
38,875
166,583
963,787
385,515
578,272
 5
2,798,400
7,718,702
53

10,517,155

1,080,000
2,574,720
168,300
0
520,000
1,424,000
0
38,875
166,583

0
312,500
0
460,250

385,515

8,549,980

15,680,723
-5,163,568

5,422,441
258,873
Mano de obra Costo
60,000 39
40,000 29
20,000 25

Total producción 100,000

Tasas de préstamos
CORTO PZO. 2.98%
2 ANOS PTMO 3.11%
3 ANOS PTMO 2.50%
BONO 1.40%
PRESTAMISTA 5.00%

Balance general pasivos

1 trimestre
Préstamos Corto Plazo (1 año) 0
Préstamos Corto Plazo Multa 0
Parte Corriente Deuda a Mediano Plazo ( 2 y 3 años) 1,850,000
Parte Corriente Bonos 1,200,000
P. No Corriente Préstamos mediano Plazo 2 Años 937,500
P. No Corriente Préstamos mediano plazo 3 Años 0
Parte no Corriente Bonos 1,200,000

1 trimestre 2 trimestre
Préstamos 1 año 0 0
Préstamos 2 años 2,187,500 1,875,000
Préstamos 3 años 600,000 300,000
Bonos 2,400,000 2,100,000

Intereses
2 trimestre 3 trimestre
Préstamos 1 año 0
Préstamos 2 años 58,312
Préstamos 3 años 7,500
Bonos 29,400