CAPÍTULO 1

INSTRUCCIONES

1. Conforme un grupo, máximo de 4 estudiantes.

2. Respondan a los siguientes planteamientos de toma de decisiones.

 Cuál sería el precio adecuado para cada una de las siguientes opciones:
a. Ganar $2000 con una probabilidad de 0.6 y perder $2000 con una probabilidad
de 0.6.
b. Ganar $2000 con una probabilidad de 0.5 y perder $2000 con una probabilidad
de 0.3.
c. Ganar $2000 con una probabilidad de 0.7, perder $3000 con una probabilidad de
0.2 y perder $11000 con una probabilidad de 0.1.
3. Incertidumbre y decisiones de inversión:

Un gobierno x ha empezado hace pocos meses un programa de estabilización, pero no tiene

la certeza que el mismo tendrá éxito. Se estima una probabilidad del 50% para ambos
casos. A partir de este escenario un inversionista debe escoger entre dos alternativas de
inversión en el gobierno x (A) u otro país (B). Las utilidades de la alternativa A serán de
600 mil dólares, independiente de si el plan de estabilización funciona o no. Las utilidades
de la alternativa B en el otro país serán de 300 mil dólares si el plan de estabilización no
funciona y de 900 mil si éste opera con éxito. El inversionista es neutro al riesgo. Acorde a
lo anterior conteste a los siguientes planteamientos justificando sus respuestas:

a. ¿Cuál alternativa de inversión seleccionará el inversionista?

b. ¿Cuál es la mayor cantidad de efectivo que el inversionista estaría dispuesto a pagar
por saber, antes de seleccionar una alternativa, si el programa de estabilización
funciona o no?
4. Presenten los resultados en un documento usando una herramienta de uso colaborativo,
recuerden ilustrar sus ideas con representaciones gráficas, así mismo, integrar una breve
introducción y las conclusiones teóricas y metodológicas del ejercicio.

5. Envíen un documento de Word al espacio de tareas del módulo.

 CAPÍTULO 2

Desarrollo actividad propuesta

2. Respondan a los siguientes planteamientos de toma de decisiones.

 Cuál sería el precio adecuado para cada una de las siguientes opciones:

a. Ganar $2000 con una probabilidad de 0.6 y perder $2000 con una probabilidad
de 0.6.

E(Premio)= 2000 * 0,6 + -2000 * 0,6

E(Premio)= 1200 + -1200
E(Premio)=       0      

ECUACIÓN A.
GANANCIA PERDIDA

50% 50%

Ilustración 1. Ecuación 1
Fuente: elaboración propia.

b. Ganar $2000 con una probabilidad de 0.5 y perder $2000 con una probabilidad
de 0.3.

E(Premio)
2000 * 0,5 + -2000 * 0,3
=
E(Premio)
1000 + -600
=
E(Premio) 40
           
= 0
 ECUACIÓN B.

GANANCIA
38% PERDIDA

63%

Ilustración 2. Ecuación 2
Fuente: elaboración propia.

c. Ganar $2000 con una probabilidad de 0.7, perder $3000 con una probabilidad de
0.2 y perder $11000 con una probabilidad de 0.1.

- -
2.00
E(Premio) * 0,7 + 3.00 * 0,2 + 11.00 * 0,1
0
= 0 0
E(Premio)
1.400 + -600 + -1.100
=
E(Premio)
-300
=

ECUACIÓN C.

35%
45%

19%

GANANCIA PERDIDA PERDIDA

Ilustración 3. Ecuación 3
Fuente: elaboración propia.
3. Incertidumbre y decisiones de inversión:

Un gobierno x ha empezado hace pocos meses un programa de estabilización, pero no tiene

la certeza que el mismo tendrá éxito. Se estima una probabilidad del 50% para ambos
casos. A partir de este escenario un inversionista debe escoger entre dos alternativas de
inversión en el gobierno x (A) u otro país (B). Las utilidades de la alternativa A serán de
600 mil dólares, independiente de si el plan de estabilización funciona o no. Las utilidades
de la alternativa B en el otro país serán de 300 mil dólares si el plan de estabilización no
funciona y de 900 mil si éste opera con éxito. El inversionista es neutro al riesgo. Acorde a
lo anterior conteste a los siguientes planteamientos justificando sus respuestas:

Información entregada

Programa NO Programa
Opción Probabilidad
funciona funciona
Utilidades con el
600.000 600.000 50%
gobierno
Utilidades con el
300.000 900.000 50%
exterior

Ingreso con el gobierno 600.000

300.000 * 50% + 900.000 * 50%

Ingreso con el exterior 150.000 + 450.000
600.000

a. ¿Cuál alternativa de inversión seleccionará el inversionista?

De acuerdo con lo anterior podemos concluir que, aunque los dos nos ofrecen el mismo
ingreso en caso de No funcionar el ingreso seria mayor con el otro país si el programa
del gobierno funciona, por lo cual escogeríamos la opción del otro país.

b. ¿Cuál es la mayor cantidad de efectivo que el inversionista estaría dispuesto a pagar por
saber, antes de seleccionar una alternativa, si el programa de estabilización funciona o
no?
 600.000 * 50% + 300.000 * 50%
Ingreso con
300.000 + 150.000
información
450.000

Ingreso SIN
600.000
información

Dispuesto a PAGAR - 150.000

Ingresos del programa.

1,000,000

900,000

800,000

700,000

600,000

500,000

400,000

300,000

200,000

100,000

-
UTILIDADES CON EL GOBIERNO UTILIDADES CON EL EXTERIOR

PROGRAMA NO FUNCIONA PROGRAMA FUNCIONA

Ilustración 4. Ingresos del programa

Fuente: elaboración propia.
 Conclusiones

 Cada empresa debe tomar decisiones en cualquier momento, pero debe considerar como
el riesgo, la certidumbre e incertidumbre, para poder tener una visión mas aproximada
de los resultados que la elección puede tener.

 En la actualidad la tecnología es un mecanismo indispensable para que las compañías

puedan conocer mejor su entorno y de esta manera se tomen decisiones más acertadas.

 Un gerente debe ser consciente que el futuro es incierto, que puede o no lograr tener
éxito en la decisión tomada, evaluar cada una de las probabilidades y eventos posibles
lo llevara a disminuir el riesgo de la decisión que tome.