5 Finanzas para Contadores Mario Apaza PDF

III CONFERENCIA INTERNACIONAL
DEL CONOCIMIENTO CONTABLE

CPCC MARIO APAZA MEZA
mapazam@hotmail.com
www.webdelcontador.com
FINANZAS
• El campo de las finanzas está íntimamente ligado con dos

antiguas disciplinas:
• Economía y Contabilidad.
• La economía aporta temas relacionados con:
• Análisis de riesgo, teoría de precios (oferta y demanda), relación
de empresa con bancos, consumidores, mercados de capitales,
banco central y otros agentes económicos.
• La contabilidad:
• Suministra datos de la salud económica-financiera de la
compañía (Estados Contables).
FINANZAS. Campo de acción.
• Hay tres áreas claramente distinguibles donde se puede

desempeñar el ejecutivo de finanzas:
– Finanzas corporativas y administración financiera
– Inversiones financieras
– Mercados de capitales
Visión del mecanismo de la inversión:
Capital
Inversiones (financiamiento)
ACTIVOS PASIVO
PATRIMONIO
El administrador financiero, en función al objetivo
planteado, gestiona tres tipos de decisiones:
• Decisiones de Inversión (Presupuesto de capital y

capital de trabajo).
• Decisiones de Financiamiento (estructura de capital).
• Decisiones de política de Dividendos.
Administración financiera
Empresa
ç Producción Financiera Comercial
Objetivo básico: Objetivo operativo:

Administrador financiero Lograr el equilibrio entre
Maximizar el valor de la
inversión de los liquidez, rentabilidad y
accionistas riesgo
Decisiones financieras
básicas
Inversión Financiación
Distribución de Utilidades
1. Magnitud de las 1. Estudio del sistema
inversiones financiero 1. Tasa de crecimiento de la
2. Estructura de las 2. Estructura de empresa
inversiones financiamiento 2. Políticas de distribución de
3. Tasa de crecimiento de la 3. Proyec. y control de los utilidades
empresa F.de Efectivo.
4. Tasa del costo de capital 4. Tasa del costo de capital
5. Políticas de distrib. de
utilidades
Decisiones financieras de corto plazo Administración de riesgos financieros
1. Administración de disponibilidades e 1. Identificación de los riesgos

inversiones transitorias 2. Estrategias para su tratamiento
2. Administración de cuentas a cobrar 3. Instrumentos derivados
3. Administración de inventarios
4. Financiación del capital de trabajo
• La “creación de valor” implica que el valor de mercado de
las acciones es superior al valor contable del patrimonio de
los accionistas, así los negocios de la empresa están
creando valor para el accionista.
• Para ello la rentabilidad esperada sobre los recursos
propios invertidos (RRP) debe ser mayor que la exigible
dichos recursos dado el riesgo de la inversión (KRP).
• Entonces sólo se crea valor cuando la empresa invierte en
proyectos que ofrecen una rentabilidad superior a la que
debería exigírseles en función a su riesgo.
• EVA es igual al beneficio antes de intereses menos el
costo del capital necesario para generar dicho
beneficio:
EVA= (ROIC-WACC)*IC
Donde:
ROIC: retorno sobre el capital invertido
IC: capital empleado o invertido
CALCULO DEL EVA
Capital invertido S/. 15,000.00

WACC 12%
Tasa de impuesto a la renta 30%
Utilidad operativa S/. 5,400.00
NOPAT Utilida operativa después de I. Renta S/. 3,780.00
Cargo CI = WACC x CI
Cargo CI = 12% x S/. 15,000.00 = S/. 1,800.00
EVA= NOPAT x Cargo capital
EVA= S/. 3,780.00 S/. -1,800.00 = S/. 1,980.00

OTRA FORMA DE CALCULAR EL EVA
EVA = (ROIC - WACC) x IC
ROIC = NOPAT x Capital invertido
ROIC = S/. 3,780.00 x S/. 15,000.00 = 25.20%
ROIC-WACC 25.20% - 12% = 13.200%
EVA = S/. 15,000.00 x 13.200%= S/. 1,980.00

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Ahora para poder aplicar los criterios de medición según las NIIF a
los elementos de los EEFF, como el valor razonable, el valor
presente, valoración de instrumentos financieros, costo amortizado y
el método de del tipo de interés efectivo, deterioros de valor, el
nuevo Contador necesita dominar entre otras las siguientes
herramientas y técnicas financieras:
• Valor del dinero en el tiempo a través de las cuatro funciones

financieras: VA, VF, TASA INTERÉS y No. PERIODOS
• Ciclo normal de operación (para poder clasificar los activos y
pasivos entre corrientes y no corrientes (NIC 1 y 36).
• Riesgo de crédito, de interés y del tipo de cambio (NIC, 32, 39,
NIIF 7 y 9)
• Valorización de empresas para medir el deterioro de los activos
de larga duración (NIC 16, 28, 38 y 36)
• WACC o Costo Promedio Ponderado de Capital (CPPC) (NIC 36)
• Flujos de caja descontados (NIC 36)
• Valor Terminal de la empresa (NIC 28, y 36)
• CAPEX = Capital Expenditure o gastos de capital (NIC 36)
• Opciones reales, Black Scholes, etc (NIC 32, 39 , NIIF 2, 7 y 9)
• NOF = necesidades operativas de fondos o capital de trabajo
(NIC 36)
• Flujo de caja libre o Free Cash flow (NIC 28 y 36)
• UGE valoración de empresas, Valor residual de propiedad, planta
y equipo (NIC 36)
• Costo amortizado: medición a través del tipo de interés efectivo.
(NIC 18, 32, 39, NIIF 7 y 9)
• Contratos derivados NIC 32, 39, NIIF 7 y 9)
Es decir si no domina las finanzas y matemáticas financieras
no podrá valorizar o medir los activos y pasivos y la
información que genere en los estados financieros de sus
empresas no será fiable (estará sesgada por el mismo
Contador)
CASO PRÁCTICO: APLICACIÓN DE LAS FUNCIONES FINANCIERAS PARA EL REG CONTABLE
ACTIVOS BIOLOGICOS MEDICION AL VALOR RAZONABLE

El 3112/2014, una plantación consiste en 10,000 árboles que han sido plantados hace
10 años. Esta tipología de árboles necesita 30 años para madurar y poder ser talados.
El costo de capital de la empresa es de 8%
VALOR ACTUAL
2013 214
Tasa 8.00% 8.00%
Años 20 19
Pago
VF (1,710,000) (1,650,000)
Tipo 0 0
VA 366,877.43 382,324.91
El valor razonable para los árboles maduros es de:
El 31 Diciembre 2013: 20 años, S/. 171

El 31 Diciembre 2014: 19 años, S/. 165
El valor razonable de los 100 árboles es de:
El 31 Diciembre 2013: 366,877.43
El 31 Diciembre 2014: 382,324.91
Variación valor razonable 15,447.47
Contabilización 31-12-2014:
Contabilización 31-12-2014:
CONCEPTO DEBE HABER
35 ACTIVOS BIOLÓGICOS 15,447.47
3512 De origen vegetal
35121 Valor razonable
76 GANANCIA POR MEDICIÓN DE ACTIVOS NO FINANCIEROS AL 15,447.47
762 Activo inmovilizado
7622 Activos biológicos
Por la medicion al valor razonable al cierre del ejercicio
Por la medición al valor razonable al cierre del ejercicio
• El Consejo de Normas Internacionales de Contabilidad (IASB)
publicó su primera Norma Internacional de Información
Financiera - NIIF 1, Adopción por Primera Vez de las Normas
Internacionales de Información Financiera, en junio de 2003. La
NIIF 1 reemplaza a la interpretación 8 del Comité Permanente
de Interpretaciones (SIC-8). La nueva norma ofrece
asesoramiento en áreas complejas como el uso retrospectivo y
la aplicación de versiones posteriores de las mismas normas.
•
• El principio fundamental de la NIIF 1 es la aplicación
retrospectiva completa de todas las NIIF vigentes en la fecha
de cierre del estado de situación financiera sobre los primeros
estados financieros preparados según NIIF.
Adopción por primera vez de las IFRS - Transición
Fecha de presentación
Fecha de transición Información financiera de información
31 de diciembre de 2012 31 de diciembre de 2013 31 de diciembre 2014
Periodo de presentación
Periodo de transición de información
X X X
Balance inicial según Estados financieros Primeros estados

NIIF según NIIF (sin financieros según NIIF
información comparativa con destino al público
en resultados)
Estado de Situación Financiera de apertura
Balance de apertura – define políticas contables
ELIMINAR RECONOCER RECLASIFICAR VALORAR
Como si siempre hubiese aplicado las NIIF o IFRS
Los ajustes afectan las ganancias retenidas u

otras cuentas apropiadas del patrimonio
• La Resolución de Superintendencia No. 011-2012-SMV/01, publicada el 02/05/2012
por la Superintendencia del Mercado de Valores – SMV (antes CONASEV),
modificada por la RS No. 159-2013-SMV/01, ha establecido que la primera
presentación a la SMV de la información financiera auditada a que se refieren el
artículo 5° de la Ley 29720, se realizará de acuerdo a lo siguiente:
• Las Entidades cuyos ingresos por ventas o prestación de servicios o con activos
totales que al cierre del ejercicio 2012 superen las treinta mil (30,000) UIT (S/.
111,000,000).
totales que al cierre del ejercicio 2013 superen las quince mil (15,000) UIT (S/.
57,00,000).
totales que al cierre del ejercicio 2014 superen las tres mil (3,000) UIT (S/.
11,700,000).
• Plazo de presentación de la información financiera auditada: Entre el 1° al 30 de junio
del ejercicio siguiente correspondiente.
• La información financiera que se presente debe incluir la información comparativa con
la del año anterior.
• SANCIONES IMPUESTAS POR SUNAT
• Los libros y registros contables vinculados a asuntos tributarios deben de llevarse
de acuerdo con el número de dígitos establecidos en el PCGE, es decir las
operaciones se registran en base a las NIIF luego el resultado contable se debe
conciliar con la utilidad tributaria; caso contrario la Administración Tributaria le
podrá sancionar con una multa del 0.3% de los ingresos netos y sino lleva los
libros y registros contables puede aplicarle renta presunta.
• SANCIONES IMPUESTAS POR LA SMV

• La no presentación la información financiera auditada a la Superintendencia del
Mercado de Valores (SMV) o presentar sin observar los formularios será
sancionada con una multa que va de 1 UIT hasta 25 UIT.
• La presentación posterior al mes de vencimiento la multa es de 1 a 6 UIT y si es
presentada a partir del 2do mes del vencimiento la sanción es de 6 a 25 UIT.
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ELEMENTO ACTIVO PASIVO
. Valor del importe recibido

Costo Histórico Valor razonable de la .Cantidad que se espera
Contrapartida entregada pagar para satisfacer la Pasado
deuda
Importe debería pagar Importe (sin descontar) que

Costo Corriente si se adquiriera en la Se precisaría para pagar el
Reposición Pasivo en el momento
RAZONABLE
actualidad el mismo
VALOR
Activo o equivalente actual
Presente
Importe que podría Importe (sin descontar) que
Valor Realizable
obtener, en el momento Se espera pueda pagar las
Liquidación presente, por la venta no Deudas en el curso normal
forzada de los activos De la operación
Descuento de las salidas
Valor Presente Descuento de entradas
Futuro
Netas de efectivo que se Netas de efectivo que se ne
O Actual cesita para pagar las
Espera genere el activo
deudas.
• Costo histórico o costo de producción:
En que casos lo vamos a utilizar
• PPE, activos intangibles cuentas 31, 33 y 34.
– Histórico en general.
• Existencias, clase 2.
– Valor nominal:
• Cuentas por cobrar y pagar comerciales a corto
plazo sin intereses, cuentas, 12, 13, 42 y 43.
• Anticipos y créditos al personal, cuenta 14.
• Dividendos a cobrar cuentas 16 y 17.
• Otras cuentas por cobrar y pagar a corto plazo sin
intereses, cuentas 16, 17, 46 y 47,
• Valor razonable:
• En que casos lo vamos a utilizar
– Permutas de carácter comercial: Aportaciones no dinerarias de
bienes de PPE, cuenta 33.
– Valoración posterior de PPE, cuenta 33.
– Valoración posterior de Intangibles, cuenta 34.
– El menor valor entre los valores presentes de las cuotas o el
valor razonable de los arrendamientos financieros, cuentas 32.
– Valoración posterior de Inversiones Inmobiliarias, cuenta 31
– Deterioro de valor de inmovilizado no financiero, cuenta 36.
– Activos no corrientes disponibles para la venta, cuenta 27.
• Valoración posterior de:
– Activos y pasivos financieros mantenidos para negociar, cuenta
11.
– Otros activos y pasivos financieros a valor razonable con
cambios en el Estado de Resultados, cuenta 11.
– Activos financieros disponibles para la venta, cuenta 11.
– Instrumentos de cobertura, cuentas 11 y 17.
• Valor neto realizable:
– Valoración posterior de las existencias, cuentas 20, 21, 22, 24, 25, 26.
– Se utiliza en el cálculo del deterioro del inmovilizado material, cuenta 36.
– Activos no corrientes mantenidos para la venta, cuenta 27
– Deterioro del valor de inversiones en el patrimonio de empresas asociadas y
negocios conjuntos, subcuenta 366.
• Valor actual:
– Estimación inicial de las obligaciones de desmantelamiento o costos
de rehabilitación asociados a PPE, cuenta 33.
– Valoración de las provisiones, cuenta 48.
– Se utiliza en la valoración del arrendamiento financiero, cuenta 32
– Para el cálculo del deterioro en las inversiones en empresas
asociadas y negocios conjuntos, subcuenta 366.
– Para cálculo del deterioro de valor de activos financieros, cuenta 19.
• Valor en uso
– Se utiliza en el cálculo del deterioro de PPE e Intangibles,
Cuenta 36
– Para el cálculo del deterioro de valor de la plusvalía mercantil,
Cuenta 34.
– Para el cálculo del deterioro de valor de las inversiones en
asociadas y negocios conjuntos, Cuenta 366.
• Costo amortizado:
– Valoración posterior de:
– Los préstamos y cuentas por cobrar y por pagar. Cuentas del
Activo: 10, 12, 13, 14, 16 y 17; Cuentas del Pasivo: 42, 43, 44,
45, 46 y 47
– Las inversiones mantenidas hasta el vencimiento cuenta 30.
PASADO PRESENTE FUTURO
COSTO
HISTÓRICO
VALOR
ACTUAL
COSTO DE VALOR DE
REPOSICIÓN REALIZACIÓN
PRECIO VALOR DE VALOR DE USO

USO ADQUISICIÓN
ENTRADA SALIDA
VALOR RAZONABLE
Definición
“Precio que sería recibido por vender un activo o pagado
por transferir un pasivo en una transacción ordenada
entre participantes de mercado en la fecha de la
medición”
Medición
1. El activo o pasivo:
– Es para un A o P concreto
– Tener en cuenta las características del A o P:
localización, condición, restricciones a la venta
La Transaccion
3. Participantes del mercado
– Implica utilizar los supuestos que éstos utilizarían para fijar el
precio del A o P, suponiendo que actúan en su mejor interés
económico.
4. Precio
 Es un precio de salida
 No se ajusta por los costos de transacción (no son una
característica del bien)
 Se incluye el costo de transporte si la localización es una
característica del A
Técnicas de valoración
Jerarquías del valor razonable
IFRS FULL
Descripción Medición Balance IFRS SMES
Norma Medición Inicial P. Medición Posterior P.
Apertura
Propiedades,
Modelo del Costo o Modelo de No se permite el Modelo
Planta y NIC16 Costo 15 29 Valor Razonable
Revaluación. de Revaluación.
Equipo
No se permite el Modelo
de Revaluación. No
Activos Modelo de Valor Razonable o Modelo
NIC38 Costo 24 72 Valor Razonable. existen intangibles con
Intangibles del Costo.
vida útil indefinida ni
generados internamente.
Propiedades Modelo de Valor Razonable o Modelo Menos uso del Valor
NIC40 Costo 20 30 Valor Razonable
de Inversión del Costo. Razonable.
Valor Razonable menos
Activos
costos de venta. En el Valor Razonable
Biológicos y Modelo del Valor Razonable o Modelo Menos uso del Valor
NIC41 Reconocimiento Inicial 12,13 12,13 menos costos de
Productos del Costo. Razonable.
Podría usarse el Modelo del venta.
Agrícolas
Costo.
Valor Razonable o Valor
Depende de la clasificación inicial. El
Arrendamien presente de los pagos Menos uso del Valor
NIC17 20 activo podría tratarse como PPyE, 27, 53 Valor Razonable
tos mínimos de arrendamiento, Razonable.
Prop. Inversión o Intangible.
si este fuera menor
Costo o Valor neto
Costo o Valor Neto de Costo o Valor Neto de Realización el
Inventarios NIC2 9 9 de realización el No existe diferencia.
Realización el menor menor
menor
Las transacciones
Ingresos Depende del tipo de activo en el que clasificadas como
NIC 18 Valor Razonable 9
Ordinarios quede retenido el derecho de cobro. corrientes no se
descuentan
Las partidas corrientes no
Instrumentos
son objeto de descuento
Financieros Valor Razonable o Valor
Valor Razonable osalvo que pueda
Básicos NIIF 9 Razonable + Costos de 5.1.1. Valor Razonable o Costo Amortizado 5.2.1.
Costo Amortizado demostrarse que existe
(Activos o Transacción
una transacción de
Pasivos)
financiación (11.14, 11.15).
Instrumentos Valor Razonable o Valor
Simplificación en las
Financieros NIIF 9 Razonable + Costos de 5.1.1. Valor Razonable 5.2.1. Valor Razonable
revelaciones
Derivados Transacción
IFRS FULL
Descripci
Nor Medición ESF IFRS SMES
ón Medición Inicial P. Medición Posterior P.
ma de Apertura
Inversiones
en
Subsidiarias, Costo menos deterioro o
NIC 27 Costo (Valor Razonable) 10 Costo o Valor Razonable 10 Valor Razonable
Asociadas o Valor Razonable
Negocios
Conjuntos
Inversiones
NIIF3,
en NIIF 10 Costo (Valor Razonable) Consolidación 19 Valor Razonable No existe diferencia.
P37
Subsidiarias
Inversiones Las inversiones pueden

Método de Participación o Valor
en Asociadas medirse al Costo, Modelo
NIC 28 Costo (Valor Razonable) 10 Razonable (organizaciones capital 16 Valor Razonable
y Negocios de Valor Razonable o
riesgo)
conjuntos Método de Participación.
Deterioro de Ídem. No existen
El valor en Libros de Un activo no debe
Valor de los NIC36 9-18 Ídem. intangibles con vida útil
exceder su importe recuperable
Activos indefinida.
Activos no
Valor Razonable
corrientes Valor en libros en la fecha de El menor del Importe en Libros y el
NIIF 5 15 menos costos de No existe en la IFRS SMEs
mantenidos la reclasificación. Valor Razonable menos los costos de
venta.
para la venta
Compras
mediante
permutas, Se tendrá en cuenta la clasificación
Varias Valor Razonable Varias Varias Valor Razonable Ídem a IFRS Full
donaciones, realizada en el reconocimiento Inicial
adquisicione
s
Compras
mediante
pago Se tendrá en cuenta la clasificación
Varias Valor Presente Varias Varias Valor Presente Valor Presente
diferido, realizada en el reconocimiento Inicial
pago
aplazado
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Vamos tratar de explicar algunas de las situaciones más frecuentes encontradas, pues en ellas
puede no solo haber problemas operativos sino también errores que requieran corrección y
afecten los saldos contables
FALENCIAS EN LA APLICACIÓN DE LAS NIIF
NORMA CONDICIONES DE LA NORMA ERRORES MAS FRECUENTES

LA NORMA ESTABLECE QUE UN JUEGO
COMPLETO DE ESTADOS FINANCIEROS,
La mayoría de las Compañías,
NIC. 1 Presentación INCLUYE: Estado de Situación Financiera,
solo preparan el Estado de
de Estados Estado de Resultados, Estado de Cambios
Situación Financiera y el
Financieros en el Patrimonio, Estado de Flujo de
Estado de Resultados.
Efectivo y Notas a los Estados
Financieros.
La norma establece la hipótesis de Las mayorías de las
NIC. 1 Presentación
negocio en marcha, cuando esto sucede Compañías que estando en
de Estados
la preparación de los estados financieros proceso de liquidación,
Financieros
NO DEBE REALIZARSE CON APLICACIÓN A preparan sus estados
(Continuación)
LAS NIIF. financieros bajo NIIF
Es frecuente la compensación
NO SE COMPENSARÁN ACTIVOS CON
NIC. 1 Presentación indebida de partidas.
PASIVOS, NI INGRESOS CON GASTOS,
de Estados Ejemplo: sobregiros
salvo cuando la compensación sea
Financieros bancarios, compensación de
requerida o esté permitida por alguna
(Continuación) deudas, anticipo de clientes y
norma o interpretación.
otros.

A menudo las Compañías
Cuando el costo de una partida de
NIC. 2 Existencias: aplican el criterio tributario de
inventarios excede su valor neto realizable,
Valor neto de reconocer la pérdida en la
DICHO EXCESO DEBE SER
realización oportunidad de la venta de los
RECONOCIDO COMO PÉRDIDA.
inventarios desvalorizados.
El proceso de distribución de los costos
indirectos fijos a los costos de
transformación se basará en la capacidad Generalmente los costos
NIC. 2 Existencias: normal de producción. La cantidad de indirectos fijos se distribuyen
Asignación del costo costos indirectos fijo distribuido en cada sobre la base de unidades
indirecto fijo unidad no se incrementará por un nivel producidas, sin tomar en
(Continuación) bajo de producción. LOS COSTOS cuenta si corresponde a una
INDIRECTOS FIJOS NO DISTRIBUIDOS, producción normal.
SERÁN RECONOCIDOS COMO GASTO
DEL PERIODO.
LA NORMA REQUIERE QUE UNA
COMPAÑÍA RECONOZCA UN IMPUESTO
Se determina el impuesto a la
DIFERIDO, con ciertas excepciones,
renta a pagar como el
cuando sea probable que dicha
NIC. 12 Impuesto a la impuesto que se presenta en
recuperación o liquidación ocasione pagos
Renta Diferida el Estado de Resultados, sin
tributarios mayores o menores que los que
considerar los efectos de las
hubiesen sido sin efectos tributarios, es
diferencias temporales.
decir considerando el efecto de las
diferencias temporales.

LA NORMA ESTABLECE QUE EL
Generalmente, se determina la
IMPORTE DEPRECIABLE DE UN
vida útil
ACTIVO SE DISTRIBUIRÁ EN FORMA
NIC. 16 Propiedad, SISTÉMICA A LO LARGO DE SU VIDA utilizando los límites de
planta y equipo ÚTIL. La estimación de la vida útil de un depreciación
activo, es una cuestión de criterio, basada
establecidos por la norma
en la experiencia que la entidad tenga con
tributaria
activos similares.
LA MEDICIÓN DE LOS INGRESOS
ORDINARIOS DEBE HACERSE
UTILIZANDO EL VALOR RAZONABLE
Normalmente, cuando la venta
DE LA CONTRAPARTIDA, RECIBIDA O
es a crédito se registra la
NIC. 18 Ingresos POR RECIBIR, DERIVADA DE LOS
cuenta por cobrar a su valor
MISMOS. Cuando el flujo de efectivo es
nominal.
diferido el valor razonable del activo puede
ser menor que la cantidad nominal de
efectivo por cobrar.
La inversión en una asociada se
NIC. 28 Inversiones CONTABILIZARÁ UTILIZANDO EL Se registra al costo de la
en asociadas MÉTODO DE LA PARTICIPACIÓN, salvo inversión
excepciones.
LA COMPAÑÍA DEBE EVALUAR AL
CIERRE DE CADA EJERCICIO SI
EXISTEN INDICIOS DE
DESVALORIZACIÓN DE UN ACTIVO. Si A pesar de existir indicios de
NIC. 36 existiera tal indicio la empresa estimará el desvalorización, las
Desvalorización de importe recuperable del activo. Cuando el Compañías no efectúan la
activos importe recuperable de un activo es menor estimación de su valor
que su valor contable, este último debe recuperable
reducirse a su importe recuperable,
reconociendo la pérdida por
desvalorización
Cuando exista un gran número o una
cantidad grande de obligaciones similares
(por ejemplo: garantías de productos o
Frecuentemente no se efectúa
NIC. 37 Provisiones, contratos similares) la probabilidad de que
provisiones por garantías y se
activos contingentes haya una salida de recursos, para su
reconoce el gasto en la
y pasivos cancelación, se determinará considerando
oportunidad que se produce la
contingentes el tipo de obligación en su conjunto, para lo
ejecución de garantías.
cual se ESTIMARÁ LA PROVISIÓN CON
LA MEJOR ESTIMACIÓN A LA FECHA
DEL BALANCE.
LOS GASTOS DE PUESTA EN MARCHA
Numerosas Compañías
(pre-operativos) capacitación, publicidad y
NIC. 38 Activos contabilizan estos
provisión y desembolso por la reubicación
intangibles desembolsos como
u organización de una parte o de toda la
intangibles.
empresa deben reconocerse como gasto.
NO DEBEN RECONOCERSE COMO ACTIVO
NIC. 38 Activos INTANGIBLE LOS COSTOS QUE SURJAN DE LA
Se está reconociendo como activo
intangibles INVESTIGACIÓN (interno o externo) debiéndose
intangible
(Continuación) reconocer como gastos en el periodo en que se
incurran
Es inmueble (terreno o edificio - o parte de un edificio –
o ambos) poseído (por el propietario o por el
arrendatario bajo un arrendamiento financiero) para
Generalmente se presenta como
NIC. 40 Inversión generar alquileres o para aumentar al valor del capital.
parte del rubro de Propiedad,
inmobiliaria POR LO QUE SE DEDUCE QUE SU VALOR NO
Planta y Equipo.
DEBE SER CONSIDERADO COMO PROPIEDAD,
PLANTA Y EQUIPOS, sino en el rubro de Inversiones
Inmobiliarias
LA GANANCIA O PÉRDIDA SURGIDA AL HACERSE
EL RECONOCIMIENTO INICIAL DE UN ACTIVO
BIOLÓGICO tomado a su valor razonable menos los
Se está reconociendo cuando se
NIC. 41 Agricultura costos estimados para la fase de venta; así como todos
realiza la venta
los cambios sucesivos en el valor razonable menos
todos los costos calculados a la fecha de su venta
deben incluirse en la ganancia o pérdida del periodo.
NIIF 5 p6. Una entidad clasificará a un activo no
corriente (o un grupo de activos para su disposición)
NIIF 5 Activos no como mantenido para la venta, si su importe en libros Elementos de propiedad, planta y
corrientes se recuperará fundamentalmente a través de una equipo no utilizados se mantienen
mantenidos para transacción de venta, en lugar de por su uso en este rubro
la venta continuado.
Cuando el activo se considera dentro de la NIIF 5 se
suspende la depreciación.
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La International Accounting Standards Board (IASB) en las diferentes
Normas Internacionales de Información Financiera establece que para la
valoración financiera de los elementos de los estados financieros, se debe
aplicar el valor del dinero en tiempo y otras herramientas financieras con el
propósito de obtener una información financiera fiable.
El Art. 223° de la Ley General de Sociedades (Ley 26887 vigente a partir del
01/01/1998), señala que los EEFF financieros deben ser preparados de
acuerdo a NIIF y como el PCGE está basado en NIIF, la aplicación de los
nuevos criterios de reconocimiento y medición están vigentes desde el 01-
01-2006.
Por este motivo, estimados contadores, para dominar las NIIF y el Nuevo
PCGE deben de saber matemática financiera, finanzas y las técnicas de
valoración, caso contrario otros profesionales ocuparán nuestro lugar, como
ya viene ocurriendo, donde profesionales de otras ramas diferentes a la
contabilidad incluso son expositores en temas contables y sobre todo en
NIIF.
A continuación vamos a presentar diversos Ejemplos que ha desarrollado el
IASB en el material de entrenamiento de la NIIF para PYMES, donde se
puede apreciar la aplicación de las matemáticas financieras y principios de
finanzas en las diferentes secciones de las NIIF para PYMES, que sin lugar
a dudas estas técnicas de valoración también se aplican en diversas NIIF
Completas. Al final de cada ejemplo se pone la página y el Modulo de la
NIIF para PYMES, para que usted lo pueda analizar con mayor profundidad.
Todos los ejemplos que se presentan a continuación han sido desarrollados

por IASB Fuente: Fundación IFRS: Material de formación sobre la NIIF para
PYMES que se puede descargar la página Web
http://www.ifrs.org/IFRS+for+SMEs/Spanish+Modules.htm
Con la ilustración de los ejemplos que se detalla a continuación, se

pretende demostrar que la nueva contabilidad es al valor actual, es decir no
se debe de registrar en el activo ni en el pasivo intereses por devengar.
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Ejemplo 47.- El 1 de enero de 20X2, una entidad dedicada a la fabricación de
maquinaria le vende a un cliente una máquina por S/. 2,000 con un pago a realizar en
un plazo de dos años. Esta transacción de venta incluye una transacción de
financiación implícita (préstamo de dos años). El precio actual de venta en efectivo
correspondiente a ese elemento, si los clientes pagan contra entrega, es de S/.
1,650.
Una cuenta por cobrar se reconoce al precio actual de venta en efectivo del elemento
(véase el tercer ejemplo de los activos financieros del párrafo 11.13). Los asientos en
el libro diario en el reconocimiento inicial son:
CONCEPTO DEBE HABER
12 CUENTAS POR COBRAR COMERCIALES – TERCEROS 1,650.00
121 Facturas, boletas y otros comprobantes por cobrar
1212 Emitidas en cartera
70 VENTAS 1,650.00
702 Productos terminados
7021 Productos manufacturados
70211 Terceros
x/x Para reconocer el ingreso procedente de la venta de mercadería a crédito (incluida una
transacción de financiación implícita).
Fuente: Pagina La diferencia entre el precio actual de venta (S/. 1,650) y la
34 Modulo 11:
contraprestación por cobrar (S/. 2,000) se reconocerá como ingreso por
Instrumentos
interés empleando el método del interés efectivo; constituye una
Financieros
Básicos transacción de financiación (véase el Ejemplo 71).
Ejemplo 48.- Los hechos coinciden con los del Ejemplo 47. Sin embargo,
en este caso, se desconoce el precio actual de venta en efectivo
correspondiente a la máquina. La tasa de interés de mercado para un
préstamo a dos años para el cliente sería del 10% anual.
Una cuenta por cobrar se reconoce al valor presente del importe de la
cuenta por cobrar, que es:
2,000.00
S/. 1,652.89 = --------------
(1 + 10%) 2
Si no se conoce el precio actual de venta en efectivo, se puede estimar

como el valor presente de la cuenta por cobrar en efectivo descontado
utilizando la tasa de interés de mercado para un instrumento de deuda
similar (véase el tercer ejemplo de los activos financieros en el párrafo
11.13).
Fuente: Pagina 34 Modulo 11:

Instrumentos Financieros Básicos
Ejemplo 49.- Una entidad otorga un préstamo sin interés de S/. 500 a un
empleado por un periodo de 3 años. La tasa de interés de mercado para un
préstamo similar es del 5% anual (es decir, la tasa de interés de mercado para
un préstamo a tres años para este individuo).
Como el préstamo no cuenta con una tasa de interés de mercado para un

préstamo similar, no se registra al precio de transacción de S/. 500. En cambio,
la entidad mide el préstamo por cobrar al valor presente de la entrada de
efectivo futuro descontado a una tasa de interés de mercado para un préstamo
similar.
El valor presente del préstamo por cobrar (activo financiero) descontado al 5%

anual es de:
500.00
S/. 431.92 = --------------
(1 + 5%)^ 3
Por lo tanto, las S/. 431.92 se registran en la medición inicial del préstamo
por cobrar. Este importe ascenderá hasta las S/. 500 en el plazo de tres
años empleando el método del interés efectivo (véase el Caso Práctico 67).
La diferencia entre S/. 500 y S/. 431.92 (es decir, se contabilizan S/. 68.08
como remuneración del empleado según lo establecido en la Sección 28
Beneficios a los Empleados). Según lo establecido en la Sección 28, las S/.
68.08 se reconocerán de inmediato o se aplazarán en función de si existen
otras condiciones de servicio asociadas. Por ejemplo, si la entidad pretende
que el préstamo sea una remuneración adicional y el empleado deba
reembolsar el préstamo en caso de desvincularse antes de los tres años, las
S/. 68.08 se reconocerían como una remuneración adicional empleando el
método del interés efectivo.
Los asientos en el libro diario en el reconocimiento inicial son:
CONCEPTO DEBE HABER
14 CUENTAS POR COBRAR AL PERSONAL, A LOS 431.92
ACCIONISTAS (SOCIOS), DIRECTORES Y GERENTES
141 Personal
1411 Préstamos
67 GASTOS FINANCIEROS 68.08
679 Otros gastos financieros
6792 Gastos financieros en medición la valor descontado
10 EFECTIVO Y EQUIVALENTES DE EFECTIVO 500.00
104 Cuentas corrientes en instituciones financieras
1041 Cuentas corrientes operativas
x/x Para reconocer el préstamo otorgado a un empleado.
Fuente: Pagina 34 Modulo 11: Instrumentos Financieros Básicos
Ejemplo 50.- Los hechos coinciden con los del Ejemplo 49. Sin embargo, en
este caso, la entidad otorga el préstamo sin intereses por S/. 500 a un cliente
importante, y no a un empleado, por un periodo de 3 años. Suponga que la tasa
de interés de mercado correspondiente a un préstamo similar para este cliente
también es del 5% anual.
La entidad A espera recibir beneficios implícitos por otorgar el préstamo, como

fidelizar al cliente y lograr una posición preferencial de sus productos en los
comercios del cliente, pero los términos del préstamo no le exigen al cliente
efectuar acción específica alguna.
El valor presente del préstamo por cobrar (activo financiero) descontado al 5%

anual es de:
500.00
S/. 431.92 = --------------
(1 + 5%)^ 3
Por lo tanto, las S/. 431.92 se registran en la medición inicial del préstamo
por cobrar. Este importe ascenderá hasta las S/. 500 en el plazo de tres
años empleando el método del interés efectivo (véase el Caso Práctico 67).
La diferencia entre S/. 500 y S/. 431.92 (es decir, se contabilizan S/. 68.08 probablemente
deba reconocerse como un gasto de inmediato, salvo que cumpla la definición de activo
intangible de acuerdo con la Sección 18 Activos Intangibles Distintos de la Plusvalía. Como
el importe sólo se relaciona con beneficios inciertos, es improbable que se cumplan los
criterios para el reconocimiento como un activo de acuerdo con cualquier otra sección. No
cumple con la definición de activo financiero, ya que no hay un derecho contractual de
recibir efectivo u otros activos financieros. Incluso cuando el cliente pretende devolver
dinero extra a la entidad (por ejemplo, al repartir parte de su ganancia, no existe una
exigencia contractual que lo imponga).
Los asientos en el libro diario en el reconocimiento inicial son:

CONCEPTO DEBE HABER
16 CUENTAS POR COBRAR DIVERSAS – TERCEROS 431.92
161 Préstamos
1612 Sin garantía
62 GASTOS DE PERSONAL, DIRECTORES Y GERENTES 68.08
621 Remuneraciones
6211 Sueldos y salarios
10 EFECTIVO Y EQUIVALENTES DE EFECTIVO 500.00
x/x Para reconocer el préstamo otorgado a un cliente.
Fuente: Pagina 35 Modulo 11: Instrumentos Financieros Básicos

Ejemplo 55.- Un banco brinda a una entidad un préstamo a cuatro años de
S/. 5,000 bajo términos normales de mercado, incluido el cobro de intereses
a una tasa fija del 8% anual. El interés se paga al final de cada periodo. La
cifra del 8% se considera la tasa de mercado para préstamos de interés fijo
a cuatro años similares cuyos intereses se pagan anualmente a periodo
vencido.
Como el interés se paga a una tasa de mercado para ese tipo de préstamo,
la entidad inicialmente registra el préstamo al precio de transacción (es
decir, S/. 5,000). Los asientos en el libro diario en el reconocimiento inicial
son:
CONCEPTO DEBE HABER
10 EFECTIVO Y EQUIVALENTES DE EFECTIVO 5,000.00
45 OBLIGACIONES FINANCIERAS 5,000.00
451 Préstamos de instituciones financieras y otras entidades
4511 Instituciones financieras
x/x Para reconocer el préstamo bancario.
Tenga en cuenta que, como el interés sobre el préstamo se cobra a
la tasa de mercado, el valor presente del efectivo por pagar al banco
equivaldrá al precio de transacción de S/. 5,000 (véase el siguiente
cálculo).
Efectivo por Factor de Valor

Plazo pagar descuento presente
(a) 8% (b) (a) x (b)

2011 400.00 0.9259 370.37
2012 400.00 0.8573 342.94
2013 400.00 0.7938 317.53
2014 400.00 0.7350 294.01
2014 5,000.00 0.7350 3,675.15
S/. 5,000.00
Fuente: Pagina 37, Modulo 11:

Instrumentos Financieros Básicos
mapazam@hotmail.com
Ejemplo 14.- El 1 de noviembre de 20X1, un minorista adquiere
de un proveedor 90 unidades de un bien a S/. 500 por unidad con
un crédito sin intereses a 60 días (condiciones normales de crédito).
Para incentivar el pago temprano, el proveedor concedió al
minorista un descuento por pago temprano del 10% por realizar el
pago dentro de los 30 días de haber adquirido los bienes.
El 30 de noviembre de 20X1, el minorista pagó S/. 40,500 para
cancelar el monto adeudado por las 90 unidades compradas al
proveedor.
El minorista calcula el costo del inventario en S/. 40,500 [es decir,

100 unidades x (S/. 500 de precio de lista menos el descuento por
pago temprano del 10% (S/. 500)].

Inventarios
Ejemplo 16.- Una entidad adquirió una partida del inventario en
S/. 2,000,000 con un crédito a dos años sin intereses. La partida idéntica
está disponible en el mismo mercado a S/. 1,654,000 si el pago se realiza
dentro de los 30 días de la fecha de adquisición (es decir, en condiciones
normales de crédito).
El costo del inventario es de S/. 1,654,000 (es decir, el precio de compra en
condiciones normales de crédito).
Fuente: Pagina 8, Modulo 13: Inventarios
Ejemplo 17.- Una entidad adquirió una partida del inventario en

S/. 2,000,000 con un crédito a dos años sin intereses. Una tasa de
descuento adecuada es del 10% por año.
El costo del inventario es de S/. 1,652.893 (es decir, el valor presente del
pago futuro).
Cálculo: S/. 2,000,000 del pago futuro ÷ (1,1)2.
Fuente: Pagina 8, Modulo 13: Inventarios

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Ejemplo 16.- Una entidad adquirió una planta por S/. 2,000,000 con
un crédito sin intereses a dos años. Una tasa de descuento
adecuada es del 10% por año.
El costo de la planta es de S/. 1,652,893 (es decir, el valor presente
del pago futuro).
Cálculo: S/. 2,000,000 de pago futuro x 1/(1.10)2.

CONCEPTO DEBE HABER
33 INMUEBLES, MAQUINARIA Y EQUIPO 1,652,893.00
332 Edificaciones
3321 Edificaciones administrativas
33211 Costo de adquisición o construcción
46 CUENTAS POR PAGAR DIVERSAS – TERCEROS 1,652,893.00
465 Pasivos por compra de activo inmovilizado
4654 Inmuebles, maquinaria y equipo
Nota: La reversión del descuento origina gastos por intereses reconocidos en

resultados de, respectivamente, S/. 165,289 y S/. 181,.818 en el primer y segundo
periodo de 12 meses después de la venta. Además, dos años después de la venta, el
pasivo de S/. 2,000,000 (es decir, S/. 1,652,893 + S/. 165,289 + S/. 181,818) es dado
de baja al momento de la liquidación de la deuda.
CONCEPTO DEBE HABER
67 GASTOS FINANCIEROS 165,289.00
6792 Gastos financieros en medición a valor descontado
46 CUENTAS POR PAGAR DIVERSAS – TERCEROS 165,289.00
CONCEPTO DEBE HABER
6792 Gastos financieros en medición a valor descontado
46 CUENTAS POR PAGAR DIVERSAS – TERCEROS 181,818.00
CONCEPTO DEBE HABER
46 CUENTAS POR PAGAR DIVERSAS – TERCEROS 2,000,000.00
10 EFECTIVO Y EQUIVALENTES DE EFECTIVO 2,000,000.00

Propiedades, Planta y Equipo
mapazam@hotmail.com
RECONOCIMIENTO INICIAL (VALOR ACTUAL SIN INTERESES)
El 1 de enero de 20X1, el arrendatario reconoce la máquina arrendada

(como una partida de las propiedades, planta y equipo) y un pasivo de
arrendamiento financiero que se mide al imponer menor entre el valor
presente de los pagos mínimos por el arrendamiento (99,578) y el valor
razonable de la máquina arrendada al inicio del arrendamiento (100,000),
mediante el siguiente asiento en el libro diario:
CONCEPTO DEBE HABER
Propiedades, planta y equipo (máquina 99.578
Pasivo de arrendamiento financiero 99.578
Para reconocer la máquina arrendada y la obligación de pagar al

arrendador bajo el arrendamiento financiero.
Para repartir los pagos del arrendamiento entre la carga financiera y la
reducción del pasivo pendiente, se debe establecer una tasa que
genere una tasa de interés periódica constante sobre el saldo
pendiente del pasivo.
Resultados de la tabla de amortización del arrendamiento (el costo
financiero se calcula al 5 por ciento del saldo pendiente al 1 de enero)
A B C D E
Costo
1 Año 01/01/20X1 Pago 31/12/20X1
Financiero
2 20X1 99.578 4.979 (23.000) 81.557
3 20X2 81.557 4.078 (23.000) 62.635
4 20X3 62.635 3.132 (23.000) 42.767
5 20X4 42.767 2.138 (23.000) 21.905
6 20X5 21.905 1.095 (23.000) 0
La distribución posterior de los pagos del arrendamiento entre la carga

financiera y la reducción del pasivo pendiente se registra mediante el
procesamiento de los siguientes asientos en el libro diario:
31 de diciembre de 20X1 DEBE HABER
Resultados—costo financiero 4.979
Efectivo 23.000
Para reconocer la distribución de los pagos por el arrendamiento

en dos partes que representan, respectivamente, las cargas
financieras y la reducción del pasivo pendiente.

Efectivo 23.000
Para reconocer la distribución de los pagos por el arrendamiento en

dos partes que representan, respectivamente, las cargas financieras
y la reducción del pasivo pendiente.
31 de diciembre 20X3
Efectivo 23.000
Para reconocer la distribución de los pagos por el arrendamiento en

dos partes que representan, respectivamente, las cargas financieras
y la reducción del pasivo pendiente.
Efectivo 23.000
Para reconocer la distribución de los pagos por el

arrendamiento en dos partes que representan,
respectivamente, las cargas financieras y la reducción del
pasivo pendiente.

Efectivo 23.000
Para reconocer la distribución de los pagos por el arrendamiento en dos

partes que representan, respectivamente, las cargas financieras y la
reducción del pasivo pendiente.

Arrendamientos
mapazam@hotmail.com
Ejemplo 15.- Un cliente ha presentado una demanda contra
una entidad por lesiones personales causadas por el uso de
uno de los productos de la entidad. Basados en su
experiencia, los abogados de la entidad estiman que, a la
fecha sobre la que se informa (31 de diciembre de 20X1), la
entidad tiene un 30% de probabilidad de que se le exija pagar
al cliente una indemnización de S/. 2,000,000 y un 70% de
probabilidad de pagar una indemnización de S/. 300,000
Se prevé que el fallo se emita dentro de dos años. La tasa de

descuento libre de riesgo basada en bonos del estado a dos
años es del 5%. La entidad determina que una tasa de
descuento del 4% es adecuada para efectuar el ajuste por los
riesgos específicos del pasivo.
Se espera que el desenlace sea una salida de efectivo de S/.
2,000,000 o de S/. 300,000 dentro de dos años. El desenlace
individual más probable es el pago de una indemnización de S/.
300,000 para cancelar la obligación. Sin embargo, dado que el otro
desenlace posible es superior al desenlace más probable, la mejor
estimación para cancelar la obligación al 31 de diciembre de 20X1
será superior al valor presente del desenlace más probable de S/.
300,000
De acuerdo con el principio de determinar el importe requerido para

cancelar la obligación a la fecha sobre la que se informa (31 de
diciembre de 20X1), la entidad podría utilizar un enfoque de valor
esperado para determinar el importe. Por consiguiente, lo apropiado
sería reconocer una provisión por el valor presente del valor
esperado de S/. 810,000, en cuyo caso la entidad debería reconocer
una provisión de aproximadamente S/. 748,891 al 31 de diciembre
de 20X1.
Cálculos:
Valor esperado: (30% × S/. 2,000,000) + (70% × S/. 300,000) = S/. 810,000
Valor presente del valor esperado ajustado al riesgo: 810,000 × (1/1,04) ×
(1/1,04) = S/. 748,891
CONCEPTO DEBE HABER

68 VALUACIÓN Y DETERIORO DE ACTIVOS Y PROVISIONES 748,891.00
686 Provisiones
6861 Provisión para litigios
68612 Provisión para litigios – Actualización financiera
48 PROVISIONES 748,891.00
481 Provisión para litigios
CONCEPTO DEBE HABER

94 GASTOS DE ADMINISTRACIÓN 748,891.00
78 CARGAS CUBIERTAS POR PROVISIONES 748,891.00
781 Cargas cubiertas por provisiones

Provisiones y Contingencias
mapazam@hotmail.com
Ejemplos: medición de los ingresos de actividades ordinarias
Ejemplo 4.- Un fabricante vende uno de sus productos a S/. 500 por unidad. Sin
embargo, el fabricante les otorga a sus clientes un 20% de descuento en los
pedidos de 100 unidades o más. Además, si el cliente compra 1,000 unidades o
más en un periodo financiero anual sobre el que se informa, el minorista le otorga
un descuento por volumen adicional del 10% sobre el precio de lista en todas las
unidades que el cliente adquirió durante dicho año contable.
Un cliente compra mensualmente 100 unidades del producto durante un periodo

financiero anual.
El fabricante debe medir los ingresos de actividades ordinarias totales obtenido de

la venta de bienes al cliente durante dicho periodo en S/. 420,000, es decir, 1.200
unidades × (S/. 500 de precio de lista menos un descuento por volumen de 150
(es decir, 30% × S/. 500)).
La rebaja del precio comercial no se considera una transacción de financiación y

es improbable que el valor temporal del dinero sea relevante. Por lo tanto, el
fabricante debe reconocer el ingreso de actividades ordinarias por el importe
pagado neto del total de la rebaja por volumen (es decir, sin descuentos).
Ejemplo 12.- El primer día de su periodo contable anual, una entidad vende
inventarios por S/. 2,000,000 con un crédito a dos años sin intereses cuando el precio
de venta en C efectivo actual de los bienes es de S/. 1,652,893
Dado que existe una diferencia de S/. 347,107 entre el precio en efectivo de
S/. 1,652,893 y el importe adeudado según el acuerdo de crédito a dos años sin
intereses. Asumiendo es de hecho una transacción de financiación, además de una
venta de bienes. Asumiendo que la tasa de descuento implícita sea razonable
(teniendo en cuenta, por ejemplo, el valor temporal del dinero y la posición crediticia
del cliente), la entidad deberá reconocer los ingresos de actividades ordinarias
provenientes de la venta de bienes el primer día del periodo anual sobre el que se
informa en S/. 1,652,893.
Además, la entidad deberá reconocer ingresos de actividades ordinarias por

intereses de 165,289 y 181,818 respectivamente en el periodo anual sobre el que se
informa y en el siguiente, calculándolos según el método del interés efectivo, como se
muestra debajo.
Usando una hoja de cálculo o una calculadora financiera, la tasa de interés implícita
se calcula en 10% anual (es decir, la tasa que iguala el importe nominal
(S/.2,000,000), debidamente descontado, pagadera a 2 años, al precio de venta en
efectivo actual de los bienes (S/.1,652,893)).
Año 1
01/01/20X1 DEBE HABER

12 CUENTAS POR COBRAR COMERCIALES – TERCEROS 1,652,893.00
70 VENTAS 1,652,893.00
701 Mercaderías
Intereses a 31/12/20X1

12 CUENTAS POR COBRAR COMERCIALES – TERCEROS 165,289.30
77 INGRESOS FINANCIEROS 165,289.30
772 Rendimientos ganados
7722 Cuentas por cobrar comerciales
Intereses a 31/12/20X2

12 CUENTAS POR COBRAR COMERCIALES – TERCEROS 181.818
77 INGRESOS FINANCIEROS 181.818
772 Rendimientos ganados
7722 Cuentas por cobrar comerciales
Por el cobro:

12 CUENTAS POR COBRAR COMERCIALES – TERCEROS 2,000,000.00
El ingreso de actividades ordinarias que surge de la venta de bienes
equivale al precio de venta actual en efectivo de S/. 1,652,893 (es
decir, el valor presente del pago futuro).
El ingreso de actividades ordinarias por intereses para el año de la

venta es de S/. 165,289
Cálculo:
Valor presente de S/. 1,652,893 x 10% (tasa de interés implícita).
El ingreso de actividades ordinarias por intereses para el próximo
año es de S/. 181,818.
Cálculo:
(Valor presente de S/. 1,652,893 + 165,289 de intereses
acumulados) x 10% (tasa de interés implícita).

Ingresos de Actividades Ordinarias
Ejemplo 13.- El primer día del periodo anual sobre el que se informa, una
entidad vendió inventarios por S/. 2,000,000 con un crédito a dos años sin
intereses. La entidad y sus competidores suelen aceptar de sus clientes
pagos diferidos sin intereses, por lo que no hay transacciones recientes en
efectivo que la entidad pueda utilizar para calcular con precisión el precio de
venta en efectivo. La entidad calcula que el cliente podría obtener
financiación de otras fuentes a una tasa de interés anual del 10%.
La entidad deberá reconocer los ingresos de actividades ordinarias

provenientes de la venta de bienes el primer día del periodo anual sobre el
que se informa en S/. 1,652,893. Además, la entidad deberá reconocer
ingresos de actividades ordinarias por intereses de S/. 165,289 y
S/. 181,818 respectivamente en el periodo anual sobre el que se informa y
en el siguiente.
La tasa de interés implícita es del 10% anual (es decir, la tasa vigente para
un instrumento similar de un emisor con una calificación crediticia similar).
El ingreso de actividades ordinarias que surge de la venta de bienes se
mide al valor presente de todos los cobros futuros determinado
mediante la tasa de interés implícita (10%) decir, pago futuro de
2,000,000 * 1 + (1,1)2 = 1,652,893
El ingreso de actividades ordinarias por intereses para el año de la

venta es de S/. 165,289
Cálculo:
Valor presente de 1,652,893 * 10% (tasa de interés implícita).
El ingreso de actividades ordinarias por intereses para el próximo año

es de 181,818.
Cálculo:
(Valor presente de 1,652,893 + 165,289 de intereses acumulados) x
10% (tasa de interés implícita).
Ingresos de Actividades Ordinarias
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La empresa MAM S.A. con fecha 02/01/2014 ha obtenido un préstamo
de una entidad financiera bajo las siguientes condiciones
Préstamo a cuota fija (principal + intereses)
Principal S/.1,500,000
Tasa de interés anual 8.00%
Nro de Cuotas 5
Nro de cuotas anuales 1
Gastos formalización 2% 30,000
Cuadro de amortización legal según cronograma del Banco
Periodo Principal Devolución Pago de Cuotas Principal
Inicial de Principal intereses Final
Año 2014 1,500,000.00 300,000.00 120,000.00 420,000.00 1,200,000.00
Año 2015 1,200,000.00 300,000.00 96,000.00 396,000.00 900,000.00
Año 2016 900,000.00 300,000.00 72,000.00 372,000.00 600,000.00
Año 2017 600,000.00 300,000.00 48,000.00 348,000.00 300,000.00
Año 2018 300,000.00 300,000.00 24,000.00 324,000.00 0.00
Totales 1,500,000.00 360,000.00 1,860,000.00
Cálculo del tipo de interés efectivo:

420,000 396,000 372,000 348,000 324,000
1,470,000 = ---------------- + ---------------- + ---------------- + ---------------- + ----------------
(1 + T) (1 + T)^2 (1 + T)^3 (1 + T)^4 (1 + T)^5
T = Tipo de interés efectivo anual = 8.81%

Neto recibido -1,470,000.00
Calculo de la TIE con Año 2014 420,000.00
Año 2015 396,000.00
función financiera TIR: Año 2016 372,000.00
Año 2017 348,000.00
Año 2018 324,000.00
TIE = 8.81%
Cuadro de amortización según NIIF, sirve para la contabilización

Fecha Costo Interés (**) Capital (***) Cuota Valor
amortizado devengado Amortizado anual Acumulado
Formalización* 1,470,000.00
Año 2014 1,179,468.80 129,468.80 290,531.20 420,000.00 290,531.20
Año 2015 887,349.36 103,880.55 292,119.45 396,000.00 582,650.64
Año 2016 593,501.78 78,152.42 293,847.58 372,000.00 876,498.22
Año 2017 297,773.86 52,272.08 295,727.92 348,000.00 1,172,226.14
Año 2018 0.00 26,226.14 297,773.86 324,000.00 1,470,000.00
Totales 390,000.00 1,470,000.00 1,860,000.00
Según Banco 360,000.00 1,500,000.00
Diferencia 30,000.00 -30,000.00
* Importe prestado – Comisión de formalización
** Costo amortizado inicio periodo x Tipo interés efectivo
*** Cuota cobrada – Interés devengado
Contabilización:
Por la recepción del préstamo y los gastos de formalización (costos de
transacción)
02/01/2014 DEBE HABER

45 OBLIGACIONES FINANCIERAS 1,500,000.00
Contabilización:
Por el devengo de los intereses al 31/12/2014 y el pago de la
anualidad del primer año
31/12/2014 DEBE HABER
673 Intereses por préstamos y otras obligaciones
Y así sucesivamente por los años restantes.

“Cuando enseñes,
enseña a dudar
de lo que enseñes”
Ortega y Gasset.
mapazam@hotmail.com

5 Finanzas para Contadores Mario Apaza PDF

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5 Finanzas para Contadores Mario Apaza PDF

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III CONFERENCIA INTERNACIONAL

DEL CONOCIMIENTO CONTABLE

• El campo de las finanzas está íntimamente ligado con dos

• Hay tres áreas claramente distinguibles donde se puede

Visión del mecanismo de la inversión:

• Decisiones de Inversión (Presupuesto de capital y

ç Producción Financiera Comercial

Objetivo básico: Objetivo operativo:

Decisiones financieras de corto plazo Administración de riesgos financieros

1. Administración de disponibilidades e 1. Identificación de los riesgos

Capital invertido S/. 15,000.00

NOPAT Utilida operativa después de I. Renta S/. 3,780.00

Cargo CI = 12% x S/. 15,000.00 = S/. 1,800.00

EVA= NOPAT x Cargo capital

EVA= S/. 3,780.00 S/. -1,800.00 = S/. 1,980.00

EVA = (ROIC - WACC) x IC

ROIC = NOPAT x Capital invertido

ROIC = S/. 3,780.00 x S/. 15,000.00 = 25.20%

ROIC-WACC 25.20% - 12% = 13.200%

EVA = S/. 15,000.00 x 13.200%= S/. 1,980.00

• Valor del dinero en el tiempo a través de las cuatro funciones

ACTIVOS BIOLOGICOS MEDICION AL VALOR RAZONABLE

El valor razonable para los árboles maduros es de:

El 31 Diciembre 2013: 20 años, S/. 171

31 de diciembre de 2012 31 de diciembre de 2013 31 de diciembre 2014

Balance inicial según Estados financieros Primeros estados

Balance de apertura – define políticas contables

ELIMINAR RECONOCER RECLASIFICAR VALORAR

Como si siempre hubiese aplicado las NIIF o IFRS

Los ajustes afectan las ganancias retenidas u

• SANCIONES IMPUESTAS POR LA SMV

. Valor del importe recibido

Importe debería pagar Importe (sin descontar) que

PRECIO VALOR DE VALOR DE USO

Inversiones Las inversiones pueden

FALENCIAS EN LA APLICACIÓN DE LAS NIIF

NORMA CONDICIONES DE LA NORMA ERRORES MAS FRECUENTES

NORMA CONDICIONES DE LA NORMA ERRORES MAS FRECUENTES

NORMA CONDICIONES DE LA NORMA ERRORES MAS FRECUENTES

Todos los ejemplos que se presentan a continuación han sido desarrollados

Con la ilustración de los ejemplos que se detalla a continuación, se

Si no se conoce el precio actual de venta en efectivo, se puede estimar

Fuente: Pagina 34 Modulo 11:

Como el préstamo no cuenta con una tasa de interés de mercado para un

El valor presente del préstamo por cobrar (activo financiero) descontado al 5%

La entidad A espera recibir beneficios implícitos por otorgar el préstamo, como

El valor presente del préstamo por cobrar (activo financiero) descontado al 5%

Los asientos en el libro diario en el reconocimiento inicial son:

x/x Para reconocer el préstamo otorgado a un cliente.

Fuente: Pagina 35 Modulo 11: Instrumentos Financieros Básicos

Efectivo por Factor de Valor

(a) 8% (b) (a) x (b)

Fuente: Pagina 37, Modulo 11:

El minorista calcula el costo del inventario en S/. 40,500 [es decir,

Fuente: Pagina 8, Modulo 13:

Ejemplo 17.- Una entidad adquirió una partida del inventario en

Fuente: Pagina 8, Modulo 13: Inventarios

Cálculo: S/. 2,000,000 de pago futuro x 1/(1.10)2.

Nota: La reversión del descuento origina gastos por intereses reconocidos en

Fuente: Pagina 11, Modulo 17:

El 1 de enero de 20X1, el arrendatario reconoce la máquina arrendada

Para reconocer la máquina arrendada y la obligación de pagar al

La distribución posterior de los pagos del arrendamiento entre la carga