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SACI FALABELLA

PRESENTACIÓN CORPORATIVA

AGOSTO 2015
CONTENIDO

• La compañia

• Principales aspectos destacados de la inversión

• Estados consolidados

• Estructura corporativa

• Resumen por unidad de negocio


CINCO UNIDADES DE NEGOCIO - 126 AÑOS DE HISTORIA

DEPARTAMENTO HOGAR FINANCIERO


SUPERMERCADOS BIENES RAÍCES
HISTORIAS MEJORA SERVICIOS

US $ 4.055 millones US $ 5.713 millones US $ 1.986 millones US $ 6.038 millones 2,0 millones
Ingresos Ingresos 1 Ingresos Libro de préstamos metro 2 GLA 2

1 millón 2 de GLA adicional en tiendas


independientes en el
4,7 millones región.
100 tiendas 244 tiendas 102 tiendas
Cuentas CMR
20/19
Centros comerciales / Poder

Y compras
Centros

Nota: Ingresos a junio de 2015 LTM. Número de tiendas / centros comerciales al 25 de agosto th 2015. Número de cuentas CMR a junio de 2015. Tasas de cambio al 1 de julio S t, 2015 (639,04 CLP / US $). Los datos incluyen Sodimac Colombia y Aventura Plaza, que no
consolidan.
1. No incluye ingresos de Uruguay. 3
2. El Grupo Falabella posee 991.000 m 2 de GLA adicional en tiendas independientes de la región.
PRESENCIA EN 6 PAÍSES DE AMÉRICA LATINA

HOGAR
GRANDES ALMACENES SUPERMERCADOS SERVICIOS FINANCIEROS BIENES RAÍCES
MEJORA

45 tiendas 85 tiendas 53 tiendas 2.353.000 activos 25 centros comerciales

304.000 m 2 703.000 m 2 187.000 m 2 Tarjetas CMR 1.422.000 m 2 GLA

26 tiendas 57 tiendas 49 tiendas 1.033.000 activos 13 centros comerciales


162.000 m 2 372.000 m 2 182.000 m 2 Tarjetas CMR 521.000 m 2 GLA

18 tiendas 35 tiendas 817.000 activos 1 centro comercial


114.000 m 2 338.000 m 2 Tarjetas CMR 26.000 m 2 GLA

11 tiendas 8 tiendas 519.000 activos


58.000 m 2 84.000 m 2 Tarjetas CMR

58 tiendas
132.000 m 2

1 tienda
12.000 m 2

Nota: Número de tiendas y área de ventas al 25 de agosto th 2015. Número de cuentas de CMR con saldo y empleados a junio de 2015. Incluye Sodimac Colombia y Aventura Plaza en Perú, que la Compañía no
consolida.
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FIGURAS CLAVES

Figuras principales

Total Préstamo CMR 446 39


Ingresos Libro Cuentas historias centros comerciales

12,475 M US $ 6.038 M US $ + 4,722,000 2.649.000 m 2 1,969,000 m 2


Area de ventas GLA

Mezclar por país (LTM) Empleados en la Región

Total: 102.900
7% 2% <1% 4% + 14,600
5%
6% + 3500

+ 29.200
21%

Ingresos EBITDA
25% + 200
+ 49,900
+ 5.500
59% 71%

Nota: Ingresos y EBIDA no consideran Sodimac Colombia y Aventura Plaza en Perú, que no consolidan.
Número de tiendas y área de ventas al 25 de agosto th 2015.
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CONTENIDO

• La compañia

• Principales aspectos destacados de la inversión

• Estados consolidados

• Estructura corporativa

• Resumen por unidad de negocio


DESTACADOS CLAVE DE INVERSIÓN

1. Liderazgoen Latam 2. 3. 4.
a través de
formatos Responsable
Diferenciando Cliente
crecimiento
marcas estrategia centrada
estrategia

5. 6. Sostenible
negocio 7.
desarrollo

Experimentado
Corporativo
administración
gobernancia
equipo
practicas

7
1. LIDERAZGO EN LATAM EN TODOS LOS FORMATOS

Posición de mercado 1

Grandes almacenes Mejoras para el hogar Supermercados Servicios financieros Bienes raíces

Ingresos Posición de mercado Ingresos Posición de mercado Ingresos Posición de mercado Cuentas CMR Posición de mercado Posición de mercado

25 Centros comerciales
2.040 M US $ #1 2,986 M US $ #1 1.003 M US $ #4 2,353,000 #1 #1

SBA 1,4 M m²

895 M US $ #1 891 M US $ #1 983 M US $ #3 1.033.000 #1


13 Centros comerciales #1

SBA 0,5 M m²
581 M US $ #1 1,275 M US $ #1 817.000
1 Centro comercial

538 M US $ 263 M US $ #2 519.000


Único jugador relevante

297 M US $ #4

Ventas / m 2 ( EL DÓLAR AMERICANO$) 2

Grandes almacenes en Chile Mejoras para el hogar en Chile Supermercados en Perú

1. Ingresos a junio de 2015 LTM. Número de cuentas de CMR, centros comerciales y GLA a junio de 2015. Tasas de cambio al 1 de julio S t, 2015 (639,04 CLP / US $).
2. Ventas por metro cuadrado a marzo de 2015. Tasas de cambio al 1 de abril S t, 2015 (626,67 CLP / US $). El área de ventas de Tottus excluye el área de caja, con el fin de comparar con las ventas reportadas por sus pares por metro cuadrado.
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2. ESTRATEGIA DE CRECIMIENTO RESPONSABLE

Sodimac abre el primer Homecenter


Iniciativas orgánicas
tiendas en Brasil y Uruguay

Falabella Entrada a Falabella.com Primer Tottus Falabella y Lanzamiento de Sodimac.com


Lanzamiento de
lanza Argentina, Perú lanzado abrió CMR entrar Móvil lanzado
Cómodo
CMR y colombia en Chile en Perú Colombia Falabella en Perú

Falabella.com Sodimac.com
lanzado lanzado
Falabella
en Colombia en Colombia
desarrolla su Banco
primera compra Falabella Sodimac.com Falabella.com Tottus.com Tottus.com
centrar lanzado lanzado lanzado lanzado en lanzado en
Mall Plaza en Chile en Chile en Argentina Chile Perú

1980 1990 1993-5 1998 1999 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010-11 2013 2014 2015

Falabella y Sodimac Sodimac Sodimac


Fusiones y adquisiciones Sodimac adquiere adquiere adquiere
unir Imperial Dicico Maestro
en Chile en Brasil en Perú

Falabella Falabella Mall Plaza


adquiere adquiere adquiere Mall
San Francisco Casa Estrella Las Américas
en Chile en Colombia en Chile

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PLAN DE INVERSIONES 2015-2018

Plan de Inversiones 2015 - 2018

US $ 4,4 mil millones 140 tiendas

inversión para el
próximos 4 años

11 centros comerciales

Inversión (US $ m) Aperturas de tiendas y centros comerciales

Historias Centros comerciales

Nota: Las cifras incluyen el 100% de la inversión en activo fijo, incluyendo Sodimac Colombia y Aventura Plaza, que el Grupo Falabella no consolida en los Estados Financieros.

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3. MARCAS DIFERENCIADORAS

Etiquetas privadas

Marcas exclusivas

11
4. ESTRATEGIA CENTRADA EN EL CLIENTE

Nuestros clientes 1

+ 290 350 + 1.4 300.000


+ 4,7 millón
millón millón millón
visitas a nuestro Pasajeros
Cuentas CMR transacciones en nuestro centros comerciales cuentas bancarias con viajó usando
con un equilibrio negocios minoristas en la región Banco Falabella Viajes Falabella

Conocimiento del cliente a través de una interacción constante

Comercial
Plataforma


Que hace
→ Cuando hace
Sitios web
Autoservicio
Le gusta ella compra Estaciones


Cuánto cuesta → Móvil
Que hace Cajero automático
Ella Aplicaciones
ella compra
gastar

Social Contacto
Dónde


Medios de
→ Redes Centrar
Ella
pago
compra
Puntos de
Rebaja

1. Número de cuentas de CMR a junio de 2015. Otros datos a diciembre de 2014.

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5. EQUIPO DE GESTIÓN CON EXPERIENCIA

Ejecutivos principales

dieciséis años
CEO en promedio
- 20 años -
en el grupo

Jefe
Colombia Argentina
Planificación y Perú País Brasil País
director de Finanzas País País CIO
Desarrollo Gerente Gerente
- 8 años - Gerente Gerente - 23 años -
Oficial - 26 años - - 2 años -
- 20 años - - 16 años -
- 6 años -

Hogar
Departamento Supermercados Financiero Mall Plaza Plaza Abierta General
Mejora
Tiendas GM GM Servicios GM GM GM Consejo
GM
- 15 años - - 13 años - - 6 años - - 25 años - - 20 años - - 20 años -
- 13 años -

Empleados

+ 102,900 46% + 75.000 + 3.6 30%


empleados mujer empleados millones de horas de los empleados
evaluado de entrenamiento pertenecen a un sindicato.
53% en Chile.

Nota: Número de empleados a junio de 2015. Otras cifras a diciembre de 2014.

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6. DESARROLLO EMPRESARIAL SOSTENIBLE

Comunidad

Haciendo Círculo de Financiero Saludable Biblioteca


Especialistas Educación Comiendo Viva

91 escuelas
Escuela
Programa Programa

+ 350.000 57 cursos impartidos en


Implementado en 9 bibliotecas dentro de centros comerciales
+ 81.000 17 escuelas de
de bajos ingresos 155.000 materiales
estudiantes beneficiados trabajadores especializados Haciendo Escuela previsto
escuelas

Proveedores Ambiente

18 tiendas certificadas y
+ 20.000 proveedores 1 centro comercial
con LEED
precertificación
50% PYMES

30 tiendas y
Asociación con 19 ecológico
centros comerciales
Falabella

Sodimac

Nota: Información a diciembre de 2014.

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7. PRÁCTICAS DE GOBIERNO CORPORATIVO

Junta Directiva Comité de la Junta

Presidente
Carlo Solari Donaggio 2014

Vicepresidente Auditoría

Juan Carlos Cortés Solari 2014 Comité

Directores
José Luis del Rio Goudie Sergio 2003
Compensación
Cardone Solari 1986 Estrategia
y talento
Carolina del Rio Goudie María Cecilia 2011 Comité
Comité
Karlezi Solari Paola Cuneo Queirolo 2003
2014
Carlos Alberto Heller Solari 2002

Director independiente
Hernán Büchi Buc 1996

Flotación libre

19%

Presencia de un
independiente Controlador
director en Grupo
nivel de espera que consiste en Controlador
y en relevante 7 familias Grupo
subsidiarias 81%

Nota: Información al 31 de marzo de 2015

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CONTENIDO

• La compañia

• Principales aspectos destacados de la inversión

• Estados consolidados

• Estructura corporativa

• Resumen por unidad de negocio


ESTADOS CONSOLIDADOS

Estado de resultados

(Millones de USD) 2T14 2T15 Var% 1S14 1S15 Var%

Ingresos totales 2.845 3,133 10,1% 5.543 6.183 11,6%

Beneficio bruto 994 1,121 12,8% 1,919 2,172 13,2%

Margen bruto 34,9% 35,8% 34,6% 35,1%

Gastos de venta, generales y administrativos (701) (799) 14,0% (1.366) (1.562) 14,3%

Gastos de venta, generales y administrativos / Ingresos (24,6%) (25,5%) (24,7%) (25,3%)

Ingresos operacionales 293 322 9,9% 553 610 10,4%

Margen operacional 10,3% 10,3% 10,0% 9,9%

Depreciación + Amortización 77 90 152 181

EBITDA 370 411 11,2% 704 791 12,3%

Margen EBITDA 13,0% 13,1% 12,7% 12,8%

Otros Ingresos / (Gastos) Ingresos (2) 1 1 (6)

Financieros Netos / (Costo) Ganancia / (72) (79) (125) (123)

(Pérdida) en Asociadas Diferencias de tipo 7 8 18 19

de cambio (5) (1) (24) (dieciséis)

Beneficio no operativo (71) (70) (1,2%) (131) (126) (4,2%)

Beneficio antes de gastos de impuestos Impuesto 221 251 13,5% 422 485 14,9%

sobre la renta (43) (54) (82) (108)

Interés minoritario (15) (dieciséis) (29) (30)

Ganancia / (pérdida) neta 164 181 10,0% 311 346 11,5%

Margen neto 5,8% 5,8% 5,6% 5,6%

Nota: Información financiera a tipo de cambio al 1 de julio de 2015 (639,04 CLP / US $). 17
ESTADOS CONSOLIDADOS

Hoja de balance

(Millones de USD) 14 de diciembre 15 de junio (Millones de USD) 14 de diciembre 15 de junio

Efectivo y equivalentes de efectivo 331 274 Otros pasivos financieros corrientes Acreedores 1,153 1,123

Inventarios corrientes comerciales y otras cuentas por 2,286 2,361 comerciales y otras cuentas por pagar corrientes Otros 1,512 1,275

cobrar 1,595 1.603 448 396

Otros 277 267

Total de activos corrientes no bancarios 4.489 4.506 Pasivo corriente no bancario total 3,112 2,794

Cuentas por cobrar comerciales no corrientes y otras 323 316 Otros pasivos financieros no corrientes Otros 3.625 3.828

Buena voluntad 724 716 685 687

Propiedades de inversión y bienes raíces Otros 6.638 6.724

891 1,006

Total de activos no corrientes no bancarios Total de 8.575 8.762 Pasivo no corriente no bancario total. Total 4.310 4.515

activos de operaciones no bancarias 13,064 13,267 Operaciones No Bancarias Pasivo 7.421 7,309

Préstamos y cuentas por cobrar de clientes 3.412 3,588 Operación Bancaria Total. Pasivo 3.857 4.281

Otros 1,278 1,484 RESPONSABILIDAD TOTAL 11,278 11,590

Activos totales de operaciones bancarias 4.690 5.071 Accionistas 6.476 6.748

LOS ACTIVOS TOTALES 17,754 18,339 TOTAL PATRIMONIO Y PASIVO 17,754 18,339

Nota: Información financiera a tipo de cambio al 1 de julio de 2015 (639,04 CLP / US $).

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SITUACIÓN FINANCIERA

Deuda Financiera Neta / EBITDA Perfil de deuda


sin Operaciones Bancarias (veces) sin Operaciones Bancarias

Maestro
efecto

18%
Término corto

Apalancamiento 4.735 M US $
sin Operaciones Bancarias (veces)
Deuda financiera 1
sin bancos

42% 58%
Financiero Público
instituciones Cautiverio

5.43 años
duración

Nota: Información financiera a tipo de cambio al 1 de julio de 2015 (639,04 CLP / US $).
1. No incluye intereses devengados
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ESTRUCTURA CORPORATIVA

SACI Falabella

94%

Chile Perú 1 Argentina Colombia Brasil Uruguay

Falabella 100% Saga Falab. 95% Falabella 100% Falabella sesenta y cinco%

Sodimac 100% Sodimac 100% Sodimac 100% Sodimac 49% 2 Dicico 50,1% Sodimac 100%

Imperial 60% Maestro 100%

Tottus 88% Tottus 100%

CMR 100% Banco Falab 100% CMR 100% Banco Falab. sesenta y cinco%

Banco Falab 100%

Plaza Abierta 100%

Mall Plaza 60% Plaza Abierta 100% Mall Plaza

100%
Avent. Plaza 40% 2

20%

1 A través de Falabella Perú SAA. 2 No consolida.

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• Estados consolidados

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• Resumen por unidad de negocio


GRANDES ALMACENES

visión general del negocio

• 100 tiendas en Chile, Perú, Colombia y Argentina

Local
• Categorías principales: indumentaria, electrónica para el hogar y decoración del hogar.
mercado Diferenciación
personalización
• Diverso portafolio de marcas privadas, marcas de segunda generación y

exclusivas, además de marcas internacionales

Marcas privadas
• Minorista líder en línea

• Opera tiendas especializadas para marcas exclusivas y de ropa y calzado de


Rentabilidad
segunda generación.

Huella regional Ingresos Ventas / m 2 1


(US $ m, junio de 2015 LTM) (US $, junio de 2015 LTM)

Chile 45 Tiendas
Total: 4.055 millones de dólares

Perú 26 Tiendas

Colombia 18 Tiendas

Argentina 11 Tiendas

Nota: Cifras en US $ convertidas utilizando el 1 de julio de 2015 (639,04 CLP / US $). Número de tiendas al 25 de agosto th, 2015.
1. Ventas LTM dividido por m promedio 2
23
MEJORAS PARA EL HOGAR

visión general del negocio

• 244 tiendas en Chile, Perú, Colombia, Argentina, Brasil y Uruguay

• Categorías principales: materiales de construcción y productos de mejora del hogar, Construcción Contratistas y
compañías especialistas
carpintería, muebles de diseño y terminaciones de hogar

• Seis formatos: Homecenter, Sodimac Constructor, Imperial, Homy, Dicico y

Maestro Bricolaje

• Experiencia en vender directamente a actores del sector de la construcción y grandes empresas.


Familias
• Fuerte estrategia de ventas online

Huella regional Ingresos Ventas / m 2 1


(US $ m, junio de 2015 LTM) (US $, junio de 2015 LTM)

Chile 85 Tiendas Total 2: 5.713 millones de dólares

Perú 57 Tiendas

Colombia 35 Tiendas

Argentina 8 tiendas

Brasil 58 Tiendas

Uruguay 1 Tiendas

Nota: Cifras en US $ convertidas utilizando el tipo de cambio del 1 de julio de 2015 (639,04 CLP / US $). Número de tiendas a junio de 2015.
1. Ventas LTM dividido por m promedio 2
24
2, No incluye ingresos de Uruguay.
SUPERMERCADOS

visión general del negocio

• Inició operaciones en 2002 en Perú bajo Tottus marca y entró al mercado chileno en 2004

con la adquisición de San Francisco Supermercados


Etiqueta privada
Hipermercados
productos
Bodegas
• Opera 102 tiendas en Chile y Perú, con tres formatos: hipermercados,

supermercados e Hiperbodega Precio1


Precio
• Mayor penetración de marcas privadas posicionamiento

• Plataforma de comercio electrónico


Ofertas semanales

Huella regional Ingresos Ventas / m 2 1


(US $ m, junio de 2015 LTM) (US $, junio de 2015 LTM)

Chile 53 Tiendas
Total: 1.986 millones de dólares

Perú 49 Tiendas

Nota: Cifras en US $ convertidas utilizando el tipo de cambio del 1 de julio de 2015 (639,04 CLP / US $). Número de tiendas a junio de 2015.
1. Ventas LTM dividido por m promedio 2
El área de ventas considerada para Tottus no incluye el área de efectivo para ser comparable con el área de ventas de sus pares. 25
SERVICIOS FINANCIEROS

visión general del negocio

• Falabella Financiero ofrece una combinación de productos y servicios financieros


integrados.
Lealtad Transparencia
• Brinda a los clientes acceso al crédito, combinando el negocio Frecuencia Conveniencia
financiero tradicional con la proximidad a los clientes a través de Necesidades inmediatas Sencillez

formatos minoristas.
• Cinco unidades de negocio: CMR Falabella (tarjeta de crédito), Banco
Falabella (banco), Seguros Falabella (corredor de seguros), Viajes Integrado

Falabella (agencia de viajes) y Móvil Falabella (operador virtual móvil) ofrecimiento

• Opera en Chile, Perú, Colombia y Argentina

Huella regional Cartera bruta de préstamos Provisión para préstamos incobrables 1

(US $ millones, junio de 2015) (%, Junio de 2015)

2,3 millones de cuentas CMR 95


Chile sucursales bancarias
Total: 6.038 millones de dólares
1,0 millones de cuentas CMR 60
Perú sucursales bancarias

Colombia 0,8 millones54


de cuentas CMR
sucursales bancarias

Argentina 0,5 millones de cuentas CMR

1. Según la normativa local (no comparable en los países)


Nota: Cifras en US $ convertidas utilizando el tipo de cambio del 1 de julio de 2015 (639,04 CLP / US $).
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BIENES RAÍCES

visión general del negocio

• Mayor operador en Chile y Perú, y uno de los líderes en Latinoamérica:

Entretenimiento
Sostenible
Compras
construcción
Cultura
• Mall Plaza: Opera grandes centros comerciales en Chile, Perú (a

través de Aventura Plaza) y Colombia.


Reunión
• Plaza Abierta: Opera pequeños centros comerciales con 2 o 3 tiendas lugares

ancla, así como otras tiendas menores de terceros.


Centros urbanos

Huella regional Oferta integrada 2

# Centros comerciales 000 ABL

14-jun 15-jun 14-jun 15-jun


+ 2,200 98
+ 390
Mall Plaza 14 15 1,136 1,190 especialidad cine
restaurantes
Plaza Abierta 10 10 235 232 historias pantallas

CHILE 24 25 1.371 1.422


14 9
Aventura Plaza 4 4 258 274 dieciséis
médico público
Plaza Abierta 8 9 232 247 gimnasios
centros bibliotecas
PERÚ 12 13 490 521

Mall Plaza 1 1 26 26
39 11 3
COLOMBIA 1 1 26 26 juego educativo exposición
areas instituciones habitaciones
TOTAL 37 39 1.887 1.969

Tiendas independientes 1 792 991

1. Propiedad de la empresa en toda la región.


2. Información de los centros comerciales Mall Plaza a diciembre de 2014
27
INFORMACIÓN DEL CONTACTO

www.falabella.com/inversionistas

inversionistas@falabella.cl

Teléfono: +56 2 2380 2012

Jordi Gaju Alejandro González

Director de desarrollo Director financiero

jgaju@falabella.cl alejgonzalez@falabella.cl

Isabel Darrigrandi María Paz Fernández


Jefe de IR Analista de infrarrojos

idarrigrandi@falabella.cl mpafernandez@falabella.cl
DESCARGO DE RESPONSABILIDAD

Esta presentación contiene declaraciones a futuro, incluidas declaraciones sobre la intención, creencia o

expectativas actuales de la Compañía y sus

administración. Se advierte a los inversores que dichas declaraciones prospectivas no son garantía de

rendimiento futuro e implican una serie de riesgos e incertidumbres que incluyen, entre otros, los riesgos

detallados en los estados financieros de la Compañía y el hecho de que los resultados reales podrían diferir.

materialmente de aquellos indicados por tales declaraciones prospectivas.

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