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1. usted ha ganado en un sorteo que auspicia una empresa de productos lácteos y le dan la
oportunidad de elegir uno de los siguientes premios:
Si usted sabe que dicho dinero podría rendir 12% en un banco ¿Cuál es el premio más valioso?
DESARROLLO:
d) VA=R*FAS= R*
2. Dentro de 75 días, usted tiene que pagar una cantidad de US$12.500 ¿Qué monto necesita hoy tal
que, colocado a una tasa de interés simple del 6.5% mensual, le permita pagar la deuda?
DESARROLLO
DATO:
S= US$ 12500
i= 6.5% mensual
n:75DIAS= 2.5 meses
C=? ¿
Aplicando formula: C=S/ (1+j*n)
C=12500/(1+6.5%*2.5)=US$ 10752.68817
3. Qué interés habrá generado un capital de US$ 60.000 depositado durante un año:
DATOS
C= US$60000
n=1 año
I=C*j*n=?
d)
DESARROLLO:
DATOS:
C=US$ 50000
I= C*j*n=?
b) 6% efectiva semestral
DESARROLLO:
i= (1+j/m)n= ¿?
a) i=(1+18%/4)4-1=19.2519%
b) i=(1+6%)2-1=12.36%
DESARROLLO
a) i‘= (1+20%)1/12-1=0.01531=1.531%
b) i‘=(1+20%)6/12=0.09545=9.545%
7. Tripley le ofrece dos formas de pago para sus compras. Bajo la forma de pago a plazos, usted
paga un 25% de cuota inicial y encada uno de los siguientes meses, el 25% del precio de compra
(llamado muchas veces, ¨precio de lista¨ o ¨precio de contado¨, si usted paga la totalidad de la
factura inmediatamente recibirá un 10% de descuento sobre el precio de compra. Haga sus cálculos
a un precio de lista de US$ 20.000.
a. Cuál es la mejor alternativa si usted puede pedir prestados fondos a un banco al tipo de interés
del 16%(TEA).
b. Cambia su respuesta si los pagos de los 4 meses del plan a plazos no empiezan sino hasta dentro
de un mes(es decir, la cuota inicial se paga dentro de 1 mes)
DESARROLLO:
8. usted acaba de ganar US$ 5.000 ¿Cuánto dinero tendrá acabó de 10 años si lo invierte a un
interés anual efectivo del 6%?
DESARROLLO:
S=VF=C*(1+i) n= ¿?
9. Si La hipoteca no pagada de su casa en 10 años será de US$ 89.550 ¿Cuánto dinero tiene que
invertir anualmente al 6% para tener exactamente esta cantidad disponible al final del décimo año?
DESARROLLO:
DATOS:
S=FV=US$89550
10. Usted piensa ahorrar US$ 5.000 de sus utilidades al final de cada año durante los siguientes 10
¿Cuánto dinero tendrá al final del décimo año si invierte sus ahorros al 12% de interés compuesto
anual?
DESARROLLO:
DATOS:
R=US$5000
El monto es de:
11. Una maquina es vendida al crédito con una cuota inicial de s/ 2.000 y 12 cuotas de s/ 300 cada
una, pagaderas cada 30 días .la alternativa es comprarla al contado a s/ 5.000. Muestre si conviene
comprar al crédito si es que se tiene una tasa efectiva anual del 9%.
DESARROLLO:.
TEM = 0.007207323
VF = 3746.189813
12. se planea reemplazar una maquina dentro de 4 meses, cuyo precio se estima que en dicha fecha
será de s/ 5.000 ¿Qué importe constante deberá depositarse en un banco a fin de cada mes para
poder comprar dicha maquina con los ahorros resultantes? El banco paga una tasa efectiva
trimestral del 5%.
DESARROLLO:
DATOS:
n= 4 meses; i= 5% trimestral
R= ¿?
R=S*FDFA= S*(i/ (1+i) n-1) =5000*(5 %/( 1+5%) 4/3-1) = 3719.342871 soles
13.- Un familiar muy cercano está planeando su jubilación para dentro de 30 años. Por ello, le
solicita que realice los cálculos necesarios con la finalidad de conocer cuánto debe depositar
mensualmente en su cuenta de ahorros, de tal forma que reciba durante 15 años la cantidad de U$$
10,000 anuales, considerando que la tasa de interés en soles es de 14,839% anual y su capitalización
es trimestral.
Desarrollo:
Datos:
R=10000
14.-Usted tiene U$$ 30.000 y desea comprar una casa. El banco le puede otorgar un préstamo a una
tasa efectiva anual de 18% por un plazo de 19 años con pagos mensuales iguales. Usted ha revisado
sus ingresos y no puede pagar más de U$$ 700 mensuales. ¿Cuál es el precio máximo de la casa que
puede comprar?
posee 30000
15.- Usted puede comprar un artefacto a “precio contado” en 5 cuotas mensuales de U$$ 200. Sin
embargo, si paga al cash, se lo dan a U$$ 800. ¿Cuál es la tasa efectiva anual si paga por partes?
DESARROLLO:
DATOS:
S=FV=200*5=US$1000
C=VA=US$800
i=(S/C) 1/N-1
16.- ¿A qué tasa de interés efectiva anual un capital de S/ 25.000 se habrá convertido en un monto
de S/ 26.500 si dicho capital fue colocado a 5 meses?
DESARROLLO:
DATOS:
S=FV=26500
C=VA=25000
N=5 meses
i=(S/C) 1/N-1
TEA=i=(26500/25000)12/5-1=15.0095956%
17.- En una tienda comercial, se encuentra el siguiente aviso: “Compre al contado y páguelo en tres
cuotas mensuales fijas de U$$ 300”. La primera cuota mensual seria pagadera en el instante de
realizar la compra. Sin embargo, al entrar en conversaciones con los agentes vendedores, se obtiene
un “descuento” por pago al cash de U$$ 50. ¿Cuál es la tasa de interés que se esta cobrando en las
operaciones al crédito?
18.- Harriet quiere ahorrar cada fin de mes un determinado monto durante 3 años para luego de
ello colocar todo lo que habría acumulado en un deposito más seguro, el cual le ofrece una tasa de
2.5% efectiva mensual y, así poder recibir una cantidad de S/ 500 cada fin de mes por el resto de su
vida. Si el banco le ofrece una tasa nominal anual de 61,5% con capitalización bimestral. ¿Cuál es el
monto que debe depositar cada fin de mes para poder cumplir con su objetivo?
19.- Se estima que la esperanza de vida de una persona es llegar a los 80 años de edad. En la
actualidad, Juan Pérez tiene 25 años y desea conocer cuánto debe depositar ahora con la finalidad
de poder recibir, durante 20 años (a partir de los 60 años de edad), una cantidad fija de U$$ 1,000
mensuales. Para ello, un banco le ha hecho saber que, para este tipo de operaciones, está ofertando
una tasa de interés de 8% anual, la cual, para fines del problema, se supone constante para el
periodo de análisis. Si fuera necesario, plantee sus supuestos y comente.
Desarrollo:
20. Sus papas le hacen la siguiente oferta: le darán US$ 500 al final de cada 6 meses por los
siguientes 5 años si usted accede a pagarles 500 cada 6 meses por los siguientes 10 años a partir de
que ellos le dejen de dar dinero. ¿Deberían aceptar su generosa oferta si la tasa de interés es del
18% anual?
* n=10 semestral
R=500
i=0.18⇒0.086 TES
VF=5001.08610- 10.086
VF=7452.96
* n=20 semestres
R=500
VA=5001.08620-100861.03620
VA=4697.41
⇒Si aceptaría
21. ¿Qué monto depositar una persona mensualmente (cada fin de mes) en su cuenta corriente por
los próximos 40 años para que al final del último depósito, pueda recibir a partir del próximo mes
US$ 1,000 mensuales durante 20 años? Asuma una tasa de interés de 12% efectiva anual.
* n=40⇒480 meses
R= ?
R=1000
n=240 meses
i=0.0095
VA=10001.0095240-10.00951.0095240
VA=94374.90
* R= 94374.900.00951.0095480- 1
R=9.69 mensual
22. Acogiéndose a un programa de incentivos por retiro voluntario, un trabajador ha reunido un
determinado capital, el cual piensa colocar en el banco Z. la tasa ofrecida es de 10% efectiva anual.
a. ¿Qué importe deberá colocar para disponer cada fin de mes de una renta de S/.2.000 en forma
indefinida?
b. ¿Qué importe debe colocar para disponer cada fin de mes de una renta de S/.2.000 por los
siguientes 30 años?
R=2000
VA= ?
VA= 20000.008
VA=250000
* i=0.008
VA=?
R=2000
VA=20001.008360-10.0081.008360
VA=235804.57
23. Acaba de ser contratado por una prestigiosa empresa como gerente de finanzas. Al negociar su
contrato, el Directorio le presenta dos opciones de sueldo entre las cuales debe elegir: le pueden
pagar US$40.000 al año durante los próximos 2 años (opción1) o US$20.000 al año durante el
mismo periodo más una prima de US$30.000 que se le entregaría el día de hoy (opción 2). Si la tasa
de descuento es 14%, ¿Qué opción le conviene más?
23) opción(1)
R -40000
TI(descuento) 0.14
n 2 años
VA1 65866.42
opción(2)
R -20000
n 2
TI(descuento) 0.14
Prima 30000
VA2 32933.21
sueldo opc.2 62933.21
24. Dos alumnos del curso integrador 1 necesitan S.50.000 para financiar su idea de Negocio y, así,
convertirse en prósperos empresarios. Los alumnos se acercaron hoy al banco para solicitar el
préstamo requerido que será pagado con los flujos de caja que genere el proyecto una vez este haya
sido implementado. Por tal motivo, solicitan al banco que el préstamo sea pagado en 30 cuotas
anuales.
Indique la cuota y elabore el cronograma de pagos si el costo anual del financiamiento es de 4,04%.
24) VA -50000
n 30 cuotas anual
costo anual 0.0404
R 2905.565 anual 2906 redondeado
CRONOGRAMA(24)
VA -50000
n 30 cuotas anual
costo anual 0,0404
R 2905,565 anual 2906 redondeado
AMORTIZA SALDO
PERIODOS SALDO CUOTA INTERES C FINAL
1 50000 2905,56 2020 885,56 49114,44
2 49114,44 2905,56 1984,223192 921,34 48193,09
3 48193,09 2905,56 1947,001001 958,56 47234,53
4 47234,53 2905,56 1908,275034 997,29 46237,24
5 46237,24 2905,56 1867,984538 1037,58 45199,66
6 45199,66 2905,56 1826,066305 1079,50 44120,16
7 44120,16 2905,56 1782,454576 1123,11 42997,05
8 42997,05 2905,56 1737,080933 1168,48 41828,57
9 41828,57 2905,56 1689,874195 1215,69 40612,88
10 40612,88 2905,56 1640,760305 1264,80 39348,07
11 39348,07 2905,56 1589,662214 1315,90 38032,17
12 38032,17 2905,56 1536,499759 1369,06 36663,11
13 36663,11 2905,56 1481,189542 1424,38 35238,73
14 35238,73 2905,56 1423,644792 1481,92 33756,81
15 33756,81 2905,56 1363,775234 1541,79 32215,02
16 32215,02 2905,56 1301,486945 1604,08 30610,95
17 30610,95 2905,56 1236,68221 1668,88 28942,06
18 28942,06 2905,56 1169,259364 1736,31 27205,76
19 27205,76 2905,56 1099,112634 1806,45 25399,31
20 25399,31 2905,56 1026,131977 1879,43 23519,87
21 23519,87 2905,56 950,2029008 1955,36 21564,51
22 21564,51 2905,56 871,2062903 2034,36 19530,15
23 19530,15 2905,56 789,0182166 2116,55 17413,61
24 17413,61 2905,56 703,5097448 2202,05 15211,55
25 15211,55 2905,56 614,5467308 2291,02 12920,53
26 12920,53 2905,56 521,9896109 2383,57 10536,96
27 10536,96 2905,56 425,6931835 2479,87 8057,09
28 8057,09 2905,56 325,5063803 2580,06 5477,03
29 5477,03 2905,56 221,2720303 2684,29 2792,74
30 2792,74 2905,56 112,8266126 2792,74 0,00
25. los esposos Brind han decidido, después de muchos años, poner todo su dinero (US$50.000) en
el banco. Según Brandon Brind, el mejor banco es el Banco Ferradas, dado que ofrece una tasa
nominal anual del 12% con capitalización bimestral; mientras que su esposa Bonnie confía mucho
en el Banco Campanas, el cual ofrece una tasa efectiva semestral del 8%. En vista de que ambos son
muy tercos, cada uno depositó parte del dinero en el banco de su elección. El dinero fue distribuido
de la siguiente manera: el 60% para Brandon y el resto del dinero para Bonnie. Si ambos depositan
el dinero el mismo día en su respectivo banco. ¿a cuánto asciende su capital al cabo de seis meses?
¿Quién tenía razón si ambos bancos son de igual riesgo?
Brandon
VA -30000
Bonnie
VA -20000
TES 0.08
n 1 semestre
VF 21600
26. Julito termina el diciembre la universidad y va a empezar a trabajar como practicante en una
empresa. Su principal objetivo es ahorrar S/.20.000 para poder ir a visitar a su novia que vive en
España. Julito sabe que la empresa generalmente contrata durante un año a un egresado y luego lo
contrata como asistente a un sueldo de S/.1.000 cada fin de mes. Julito trabaja muy bien, por lo que
está seguro de que lo van a contratar como asistente el sueldo de asistente asciende a S/.1.500 cada
fin de quincena. Si Julito abre una cuenta en el banco el día que le pagan su primer sueldo (fines de
enero del 2004), en la cual depositará todo lo que le pagan menos lo que gasta (S/. 250
quincenalmente), ¿cuándo podrá viajar a visitar a su novia? (considere una tasa nominal de 6%
anual con capitalización trimestral).
VF = 20000
R = 1000
27. La señorita Belén debió cancelar S/.8.000 y S/.10.000 hace 30 y 10 días respectivamente.
Asimismo, deberá cancelar, dentro de 20 y 35 días, S/.9.000 y S/.5.000 respectivamente. Belén desea
refinanciar todas sus deudas a una sola y, a partir de hoy, empezarlas a cancelar cada fin de mes en
5 cuotas iguales.
La tasa aplicada para las deudas vencidas es del 24% semestral con capitalización daca 20 días y la
tasa para las deudas por vencer es del 1% quincenal con capitalización semanal. Asuma que todos
los meses son de 30 días y que cada semana tiene 7 días (las deudas vencidas que son traídas a valor
actual se consideran como no vencidas). Estructure el cronograma de pagos.
VF1=80001+0.001330=8317.95
VA1=90001+0.0006720=8880.24
VA2=50001+0.0006735=4884.15
R=32213.100.021.0251.025-1
R=6834.28
28. Una amiga está celebrando su cumpleaños número 35 hoy día y quiere empezar a ahorrar para
su retiro anticipado a la edad de 65 años. Ella quiere retirar US$15.000 por doce años consecutivos
cada vez que cumpla años luego de su retiro; es decir, el primer retiro se realizará en su
cumpleaños número 66 y así sucesivamente por 12 años. Colocará su dinero en un banco local que
le asegura una tasa fija de 9% anual y quiere que los depósitos a su fondo de jubilación se realicen
de forma anual e igual. Si empieza a realizar estos depósitos en su cumpleaños número 36 y
continúa haciéndolos hasta que cumple 65 años, ¿Qué monto deberá depositar anualmente para
lograr su objetivo de poder retirar US$15.000 por 12 años luego de su retiro?
DESARROLLO:
DATOS:
R=USS$15000
29. Suponga ahora que su amiga ha heredado simplemente una suma grande de dinero. En lugar de
hacer los pagos anuales iguales, ha decidido hacer un pago único en su cumpleaños número 36 para
lograr su fondo de jubilación. ¿Qué cantidad tendría que depositar?
* n=30
i=0.09
VA=?
VF=107410.88
VA=107410.881.0930
VA=8095.68
30. usted desea adquirir un televisor de 250 pulgadas y la única casa comercial que dispone de tan
moderna tecnología es una casa importador. Usted está dispuesto a utilizar su tarjeta de crédito, la
cual ofrece una tasa de interés de 5% efectiva mensual. Sin embargo, cuando acude a la tienda, esta
ofrece financiamiento interno por 24 cuotas mensuales de US$2.226 (cada fin de mes a partir de la
fecha). Se sabe que el precio al contado del televisor es de US$20.000. Actualmente, usted no cuenta
con la totalidad del dinero, pero está decidido a concretar la transacción al menor costo financiero.
¿cuál es la mejor alternativa?
31. Usted tiene la posibilidad de adquirir un vehículo que se encuentra “de ocasión” La empresa
Chatarra S.A., que vende este tipo de vehículos, le brinda las siguientes oportunidades:
Usted puede conseguir un préstamo del banco con una tasa nominal de 24% con capitalización
mensual.
Con esta información, ¿Qué tasa de interés le está cobrando la empresa por el crédito que le ofrece?
¿cuál de estas alternativas escogería? Comente.
32. Después de haber terminado sus estudios en una prestigiosa universidad limeña, Rafael decide
que es momento de planificar su futuro. Para ello, tiene pensado trabajar en una empresa
transnacional por un periodo de dos años e inmediatamente después dirigirse a Estados Unidos
donde realizará una maestría en finanzas corporativas de tres años de duración. Rafael ya planificó
como pagar sus estudios y ha decidido que, durante todos los meses que trabaje en el Perú,
ahorrará un porcentaje fino de su sueldo en un banco internacional. Además. Ha decidido que,
debido a la exigencia de la maestría, no deberá trabajar mientras estudie. Por otro lado. Los padres
de Rafael han decidido ser solidarios y se han comprometido a continuar con los depósitos de
Rafael una vez que él termine de trabajar. El último depósito se llevará a cabo el último mes de la
maestría.
* El sueldo de Rafael durante el tiempo que trabaje será de US$1.000 cada mes.
VF -44200 PM+1000
n 60 meses 36(3años de maestria)+24(2años de trabajo)
R 633.99
33. Una empresa que tiene una deuda de US$ 10 millones de manera contractual está obligada a
realizar pagos finos mensuales durante los siguientes 5 años a una tasa del 14% anual. La empresa
se acerca al banco para hacerle una oferta de reestructura, ya que en el momento se encuentra con
problemas de liquidez. La empresa ha expresado que solo puede pagar un monto se encuentra con
problemas de liquidez. La empresa ha expresado que solo puede pagar un monto de US$200.000
mensual durante los siguientes 7 años o bien no pagar nada hasta dentro de 5años, ofreciendo un
pago de US$14 millones.
Si usted es el ejecutivo de cuenta y tiene que sugerir al comité de crédito la mejor opción
(asumiendo que el riesgo crédito es igual):
b. ¿De cuánto tendría que ser el pago mensual durante los 7 años, de tal forma que el banco
estuviera indiferente entre las condiciones del crédito original y la reestructura?
c. ¿Cuál sería la tasa de interés anual que haría que el banco estuviese indiferente entre las
condiciones del crédito original y los pagos mensuales a 7 años?
C) VA 10000000
R 200000
n 84 meses
TEM(TIR) 0.013344
TEA 0.1724