El crédito y el

financiamiento
Controla cuentas por cobrar y por pagar de
las empresas
generalidades del
crédito
 Crédito
Es un préstamo en dinero, donde la persona se compromete a devolver la
cantidad solicitada en el tiempo o plazo definido según las condiciones
establecidas para dicho préstamo, más los intereses devengados, seguros y
costos asociados si los hubiere.

Financiamiento
Es la cantidad de dinero necesaria para la realización de una actividad o
proyecto de una persona, ente público o empresa. Puede hallarse en forma de
recursos propios o ajenos, que se encuentran detallados según su
procedencia, en el pasivo del balance y como inversiones en el activo.
Línea de crédito préstamo Financiamiento
Tienen una cantidad determinada de dinero a disposición de un
tercero

contrato por el cual una

persona Cantidad de dinero
física o jurídica obtiene Cantidad fija de dinero necesaria para la
temporalmente una que una persona física o realización de una actividad
cantidad de dinero de otra moral obtiene a cambio de o proyecto de una persona,
a cambio de una una remuneración en forma ente público o empresa.
remuneración de intereses. Puede hallarse en forma de
en forma de intereses. recursos propios o ajenos
Es revolvente.
Sujetos que intervienen en el
financiamiento
Financiador
• Quien cede los recursos

Financiado
• Quien recibe los recursos
Curva
J
 Reinversión de
utilidades

Venta de activos
Crédito bancario
interno
Incremento de
Crédito no
capital
bancario
Otras opciones
Emisión de
internas
acciones

financiamiento Emisión de bonos

externo
Cuentas por
pagar

Otras fuentes de
financiamiento
¿quién regula el crédito y el
financiamiento en México?
¿qué regula?
1. Tasa de interés de mercado.
2. Cobro de comisiones.
3. Destino de los recursos acordes con el fin contratado.
4. Viabilidad del proyecto.

@cnbvmx
5. Capacidad de pago del deudor basándose en flujos
de efectivo y en su situación financiera
6. presente.
7. Reciprocidad.
8. Garantías suficientes.
9. Expediente de crédito completo.
10. Calificación administrativa y moral de los acreditados.
¿A quién regula
la CNBV?
La Comisión Nacional Bancaria y
de Valores supervisa y regula a las
instituciones integrantes del
sistema financiero mexicano con el
objetivo de procurar su estabilidad
y correcto funcionamiento,
manteniendo y fomentando el sano
y equilibrado desarrollo del sistema
financiero en su conjunto, con el
propósito de proteger los intereses
del público usuario.
Funciones básicas del crédito
a) Incremento del consumo
b) Fomento de uso de todo tipo de servicios y bienes.
c) Ampliación y apertura de nuevos mercados, al dotar de poder de compra
a los sectores de la población que por sus ingresos no poseen recursos
líquidos para pagar de contado
d) Efecto multiplicador en la economía
e) Da la posibilidad de adquirir capitales sin poseer otros bienes equivalentes
o sin desprenderse de ellos en caso de que se posean.
ventajas del crédito
● incrementa las ventas
● aumenta la producción de bienes y servicios al disminuir costos
unitarios
● hace más productivo el capital
● permite la expansión y entrada en nuevos mercados
● impulsa la economía flexibilizando oferta y demanda
● facilita la transferencia de dinero
● sirve para elevar el nivel de manejo de negocios
● puede impulsar el desarrollo tecnológico
desventajas del crédito
● se elevan los costos de las transacciones a través e intereses
● en caso de retrasos en pagos, el historial crediticio se afectará.
● en caso de retrasos en pagos, se afecta el ciclo financiero de quien
otorga el crédito (acreedor/proveedor)
● aumento de carga financiera por incumplimiento
● al tener intereses, los costos de los productos se incrementan
● se pone en riesgo los depósitos o bienes en garantía por impago.
objetivo del
departamento de crédito
Minimizar los riesgos de incobrabilidad y
tener las ventajas que otorga el crédito en la
economía.
clasificación del
crédito
Clasificación del crédito
• Agricultura
• Pesca
a) Por su Para • Comercio
producción • Industria
destino u • Transporte

objeto:
Para • bienes de consumo inmediato
consumo • Bienes de consumo duradero
Clasificación del crédito

Con
• mobiliario
garantía
b) Por las real
• inmobiliario

garantías
otorgadas:
• directo
Con • avalado o asegurado por un
garantía tercero
personal (sin afectar o poner en riesgo a
ningún bien)
Clasificación del crédito

a corto, mediano o largo plazo.

c) por el término
vencimiento

puede ser denunciable o no denunciable; es

a plazo decir, la característica de los documentos
para poder exigir el cobro de ellos.
Clasificación del crédito

Corto plazo • incrementa el capital circulante o de trabajo de las empresas

ayudándolas a pagar salarios y adquirir materias primas, en
espera de ingresos provenientes de sus ventas

d) Por su
Mediano • para el desarrollo de los medios de producción o
duración: • para financiar un proyecto/proceso/producto cuyo ciclo es mayor
plazo de un año.

Largo plazo • permite la adquisición de activos fijos a las empresas, ya sea

maquinaria , equipo o inmuebles.
Clasificación del crédito

Cuando es parte natural de las

e) por su
propio operaciones de la empresa

naturaleza

Cuando en algún momento en

particular requerimos un crédito
necesario para capital de trabajo, maquinaria,
o habilitar el proceso productivo
Clasificación del crédito

f) por las
público Proviene del Estado o la Banca de
Desarrollo

personas que
lo otorgan /
por su origen si el sistema financiero o las instituciones
privado financieras privadas, o entre particulares, son
los otorgantes del crédito
Clasificación de acuerdo con quien va dirigido
Robert H. Cole
Crédito al • Mercancía (revolvente, a plazos, cuenta corriente)
• Servicio (revolvente, a plazos, cuenta corriente)
consumidor: • Efectivo (pagos convencionales a plazos, otros tipo
de pago a plazos, un solo pago)

• Mercancías y servicios
Crédito a • Efectivo (prestamos a corto, mediano o largo plazo)
negocios: • Crédito público (federal, estatal y otras unidades de
gobierno)
tipos de créditos
 TIPOS DE CRÉDITO
Crédito Crédito
Crédito a Crédito de
mercantil a industrial a
mediano plazo largo plazo exportación
corto plazo
•El descuento •Crédito de • Crédito no •Crédito al detallista
• Apertura de crédito habilitación o avío específico • Crédito al detallista
• Préstamos directos • Créditos •Crédito hipotecario en abonos
• Préstamos refaccionarios •Créditos para la • Préstamos
personales • El factoraje vivienda familiar personales
• Créditos para •Créditos para la • Crédito mercantil
obtener bienes de vivienda de interés • Crédito comercial
consumo duradero social • Crédito comercial o
• Tarjetas de crédito documentario
•Créditos • Crédito con garantía
documentarios real
•Anticipos sobre • Crédito comercial
mercancías y títulos bancario
• El reporto • Préstamos a corto
•La carta de crédito plazo con garantía
•Crédito refaccionario
•Crédito stand by
•Etc.
crédito a corto plazo
Créditos de exportación
 Crédito al detallista
crédito que se otorga a los consumidores para la compra de
bienes y servicios
a) A cuenta abierta
• crédito por conveniencia, en el cual los pagos, por lo general, se hacen
mensualmente. El cobro de servicios rara vez se efectúa sobre cuentas
abiertas. Este crédito es revolvente.
b) Crédito a plazos
• los pagos parciales se hacen a intervalos establecidos que varían entre
semanas, quincenas o meses, y se establecen según las necesidades de los
clientes y quienes otorgan los créditos. En este tipo de crédito, además del
cobro principal, se agrega un costo por el servicio o interés, o aún, por
ambos.
 Crédito al detallista
c) Crédito al detallista en abonos
plan de abonos mediante el cual un comerciante menudista vende
sus mercancías y cobra los reembolsos parciales en plazos fijos.

Ventaja:
es accesible a personas con poca liquidez.
Genera rotación de mercancía y mas venta.
Desventaja:
Puede no crear utilidades.
 Crédito a préstamos individuales
• Es la cantidad de dinero que un
banco presta a una persona física,
sin garantía determinada y a corto
plazo, para un propósito
específico.
• Su única garantía es la firma.
En México, para cuantificar el costo que se
paga actualmente por un crédito, se usa
el Costo Anual Total (CAT), en el que se
incluye, además de los intereses, todos los
gastos que se hacen por el uso del crédito.
Lo anterior representa una medida del
costo de financiamiento que sirve para
fines de información y comparación, la
cual incluye todos los costos que
repercuten en los clientes. Se presenta
como porcentaje anual.
El descuento bancario
● operación bancaria por la que una entidad bancaria, (descontante) una vez
deducidos los intereses correspondientes, anticipa al cliente (descontario) el
importe de un crédito no vencido que éste ostenta frente a un tercero.

El descuento bancario supone, a su vez, la cesión del crédito descontado a la entidad

bancaria que, en su condición de cesionaria, puede reclamarlo legítimamente del
tercero a su vencimiento. Si el pago por parte del descontario no se realiza dentro del
plazo establecido en el contrato bancario, el descontante le exigirá al deudor el
activo financiero más una comisión.

● permite a los empresarios obtener una liquidez inmediata.

● Normalmente, ese derecho estará incorporado a un documento cambiario, letra o pagaré, aunque
nada impide el descuento o anticipo sobre títulos no cambiarios, certificaciones administrativas de
obras.
El descuento bancario
descuento financiero
La entidad bancaria le concede
un préstamo a un individuo, en
el que este se documenta como
una letra de cambio.
tiene el fin de que el cliente obtenga crédito,
descuento comercial
este descuento bancario se da
en operaciones mercantiles.
Este contrato se realiza entre el
cliente y un tercero, el pago se
realiza en la mayoría de los
casos mediante un pagaré.
se clasifica en:
● descuento comercial simple
● línea de descuento
 El descuento bancario
● ventajas para el banco:
riesgo mínimo de
impago, y el cobro
anticipado de los gastos
de la operación del
descuento.

● ventajas para la empresa:

○ liquidez rápida.
○ Consume muy pocas
garantías.
● desventajas para la
empresa:
○ normalmente es
costoso.
○ no es renunciable o
flexible.
tarjetas de crédito
Es un instrumento financiero a través del
cual una institución financiera, que funge
como emisor de la tarjeta, concede a su
cliente una línea de crédito revolvente
con un importe determinado,
conocido como límite de crédito.
Mediante un contrato, la institución
establece las condiciones bajo las cuales
otorga el crédito al cliente, y la forma en
que éste deberá pagar a dicha institución
sus adeudos.
Pagos cada mes.
Línea de crédito fija. (préstamo)
Ejemplo de una Línea de Crédito
1.-La Empresa X dispone de una Línea de Crédito de $100,000

2.-Es momento de realizar el pago de nóminas a los trabajadores, pero no existe liquidez en el negocio ya
que hay varias facturas pendientes de cobro.

3.-La Empresa hace uso de la Línea de Crédito con importe de$100,000 para pagar las nóminas.

4.-Tendremos que devolver los $100,000 a la entidad financiera y deberemos pagar los intereses
correspondientes.
línea de crédito
En una línea de crédito, empresa y entidad financiera establecen una
cantidad de liquidez que se pondrá en disposición de la compañía para
utilizar cuando lo necesiten, marcando un plazo determinado en el que se
aplicarán comisiones tanto de apertura como de mantenimiento.

Básicamente, las empresas disponen de esta cantidad de dinero para

utilizarla cuando les haga falta, siempre y cuando sean capaces de
devolver (en un pago único) la cuantía entera al momento del vencimiento.
En las líneas de crédito únicamente se pagan intereses por la cantidad de
dinero que haya sido utilizado, pero en muchas ocasiones son grandes
cantidades que provocarán un aumento en la deuda de la empresa, por lo
que hay que analizar de manera precisa si esta es la opción correcta a la
hora de buscar liquidez.
El reporto
¿qué es? Objetivo
El reporto es la operación en la cual
el reportador adquiere mediante ● conseguir liquidez de
una suma de dinero la propiedad manera transitoria
● El reportado obtendrá una
de títulos de crédito o de valor y se recompensa por facilitar sus
obliga a entregar al reportado la títulos de crédito/ valor por
propiedad de otros tantos títulos de un periodo.
la misma especie en el plazo
convenido y contra el reembolso
del mismo precio mas un premio.
El reporto
Beneficios de invertir en
el reporto
● Tasa fija y plazos flexibles
● La tasa depende del plazo
● obtención de rendimientos
Sujetos que pueden actuar como
reportadores y reportados
● Reportados: Bancos, Casas de Bolsa,
entidades de ahorro y préstamo y demás
Instituciones financieras, NO Fondos de
Inversión.
● Reportadores Bancos, Casas de Bolsa,
entidades de ahorro
El reporto
Los Certificados de la
unos ejemplos: Tesorería de la
Federación (CETES) son
● Inversiones en CETES: La casa de bolsa el instrumento de
vende CETES a su cliente con el deuda bursátil más
compromiso pactado por parte de la casa antiguo emitido por
Gobierno Federal. Se
de bolsa de recomprar los CETES después
emitieron por primera
de un plazo; por parte del cliente, este se vez en enero de 1978 y
compromete a vender los CETES al mismo desde entonces
precio al cual compró más un premio. constituyen un pilar
fundamental en el
desarrollo del mercado
de dinero en México
 El reporto

https://www.cetesdirecto.com/calculadoras/cetes
El reporto

Ejemplo de uso No. 2:

● El reporto en la bolsa.
facilitar tus acciones en la bolsa en
reporto, recibiendo beneficios.
El reporto

Ejemplo de uso No. 3:

Como garantía para solicitud de un
préstamo o crédito en una
institución bancaria.
El reporto

Ejemplo de uso No. 4:

Para tener representación en una
empresa/giro
Crowdfunding
( Inversión en masas/ micromecenazgo)
Inversión colectiva. Tipo de financiamiento externo que

consiste en poner en contacto a promotores de

proyectos que demandan fondos mediante la emisión de

valores y participaciones sociales o mediante la solicitud

de préstamos, con inversores u ofertantes de fondos que

buscan en la inversión un rendimiento

Cartas de crédito
Es una orden condicionada de pago que recibe un banco de

pagar a un beneficiario (vendedor) por cuenta y orden de un

ordenante (comprador) a través de un banco corresponsal,

contra la presentación de determinados documentos de

embarque o entrega de servicios. Su finalidad es facilitar el

comercio externo e interno, eliminando la desconfianza y riesgo

que pudiera existir entre comprador y vendedor.

conoceremos mas de las cartas de crédito posteriormente

crédito de nómina

Son muy similares a los créditos personales; sin

embargo, como un requisito indispensable para
que lo adquieras, debes recibir el pago de tu
salario a través de una cuenta de nómina en
un banco. De este modo, la institución financiera
puede otorgar una cantidad basada en el sueldo
que recibes cada mes y descontará el pago
directamente de tu cuenta.
El crédito de nómina también puede ser otorgado
por la misma empresa a cambio de una parte del
salario.
crédito a mediano plazo
Factoraje Financiero
Es un proceso por medio del
cual una empresa
comercializa sus cuentas por
cobrar, es decir, vende sus
facturas a una institución
financiera. Gracias a esto
obtiene efectivo de forma
inmediata, lo cual es muy útil
para que pueda continuar con
su operación.
Puede ser doméstico
(nacional) o factoraje
internacional.
Crédito avío / Crédito de habilitación
El crédito de habilitación o avío, debe ser utilizado para la compra de materias primas,
materiales, salarios, así como gastos directamente relacionados con el ejercicio de la
empresa. Este crédito está directamente vinculado con la producción inmediata.
Existen dos tipos de crédito de habilitación o avío: el agrícola e industrial.

para semillas, fumigantes,

agrícola fertilizantes

para materias primas o insumos

industrial necesarios para la produccción
Crédito refaccionario
Este crédito está enfocado a la adquisición de maquinaria,
muebles o a la reparación de instalaciones relacionadas con
la empresa. Es decir, es un crédito que se otorga para adquirir
bienes de activo fijo o bienes de capital.

En este caso, la garantía son los mismos bienes adquiridos,

los cuales son permanentes, a diferencia del caso del crédito de
habilitación o avío.
crédito a largo plazo
Crédito hipotecario
Un crédito hipotecario o una hipoteca es un préstamo de
dinero para la compra de un inmueble que tiene
garantizado el pago con el valor de la misma propiedad. Este
tipo de productos financieros implican el pago de la cantidad
de dinero prestada más los intereses correspondientes
mediante pagos periódicos
Crédito hipotecario (características)
● se otorga exclusivamente para la compra de un bien inmueble
● La garantía de pago del crédito se fija con la misma propiedad,
● Al finalizar el plazo de pago del crédito, se tramita una carta de libertad de gravamen,
con lo que se ratifica que no se debe dinero y que la casa ya no está hipotecada
● Este tipo de préstamos se fijan a mediano y largo plazo, con planes de pago que van
desde los 5 hasta los 30 años.
● El pago del crédito se hace de manera mensual
● Para poder contratar una hipoteca, se debe comprobar que se cuenta con ingresos
adecuados a la deuda que se va a adquirir. Además, se debe tener un ahorro inicial
● La compra de un inmueble a través de un crédito hipotecario tiene relacionado algunos
gastos asociados como los relacionado con los notarios y de registro de
propiedad, los gastos de originación y los seguros asociados (vida y desempleo)
● Este tipo de acuerdos bancarios permite la participación de una o más instituciones en el
préstamo a través de esquemas de cofinanciamiento
 TIPOS DE CRÉDITO
Crédito Crédito
Crédito a Crédito de
mercantil a industrial a
mediano plazo largo plazo exportación
corto plazo
•El descuento •Crédito de • Crédito no •Crédito al detallista
• Apertura de crédito habilitación o avío específico • Crédito al detallista
• Préstamos directos • Créditos •Crédito hipotecario en abonos
• Préstamos refaccionarios •Créditos para la • Préstamos
personales • El factoraje vivienda familiar personales
• Créditos para •Créditos para la • Crédito mercantil
obtener bienes de vivienda de interés • Crédito comercial
consumo duradero social • Crédito comercial o
• Tarjetas de crédito documentario
•Créditos • Crédito con garantía
documentarios real
•Anticipos sobre • Crédito comercial
mercancías y títulos bancario
• El reporto • Préstamos a corto
•La carta de crédito plazo con garantía
•Crédito refaccionario
•Crédito stand by
•Etc.