Asignatura

Gestion de Tesorería

Caso práctico Unidad 3

Presentado por

Sandra Milena Silva Galvis

Corporación Universitaria De Asturias

Administración y dirección De Empresas
Colombia
Septiembre 2020

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 Tabla de Contenidos

Introducción ................................................................................................................. 3
Enunciado ..................................................................................................................... 4
Enunciado ..................................................................................................................... 5
Cuestiones ..................................................................................................................... 6
Solución .. ................................................................................................................... .6
Solución . ...................................................................................................................... 7
Solución . ...................................................................................................................... 8
Conclusiones ……………………………………………………………………….....9
Bibliografia…………………………………………………………………………..10

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 Introducción

La mayoría de las operaciones económicas de la empresa se traducen en la entrada o en la salida de recursos

dinerarios, es decir, en cobros o en pagos. Una buena gestión de la tesorería debe permitir efectuar todos los pagos
en tiempo y minimizar los fondos no rentabilizados. El sistema financiero ofrece una amplia gama de productos que
permiten obtener rentabilidad de los excedentes incluso en los períodos más cortos y asimismo canalizar los flujos de
cobros y pagos, como la mencionada cuenta corriente de crédito. Igualmente, el sistema financiero posibilita un amplio
abanico de medios de pago ajustados a las más diversas situaciones que puedan presentarse.

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 Enunciado

CASO TEORICO PRACTICO RELACIONES BANCO-EMPRESA

En las relaciones bancarias en fundamental contar con cuatro valores permanentes en el tiempo: credibilidad,
transparencia, mutua confianza y eficiencia en costes. El ciclo de relación de la empresa con el banco se debe de basar
en las siguientes fases:

1.- Previsión de necesidades:

- La empresa debe prever a través de sus presupuestos de tesorería sus necesidades financieras a corto plazo (a menos
de un año). También sus necesidades de fondos a largo plazo (a más de un año) en el caso de existir inversiones a
través de los presupuestos de capital.

- Detectar las necesidades financieras a corto plazo que cubren los desfases temporales entre cobros y pagos de la
empresa a corto plazo, es decir, de su tesorería: pólizas de crédito, prestamos (a corto),descuento comercial, factoring,
etc.

- Para financiar sus inversiones a largo plazo reflejadas en su presupuesto de capital, la empresa utiliza del banco:
préstamos a largo, préstamos de inversiones subvencionados (ejemplo préstamos ICO), leasing, renting, etc

- Coherencia financiera entre los recursos ajenos y los recursos propios en una empresa y dentro de los recursos ajenos
entre los recursos a corto y los recursos ajenos a largo.

2.- Selección de Entidades:

- No existe una respuesta única: ventajas e inconvenientes de operar con una o varias entidades.

- Al final, el número de entidades vendrá condicionado por las necesidades financieras y de servicio de la empresa, así
como por los límites de riesgo concedidos en cada entidad.

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 - Hay aspectos de calidad, tecnología, servicios globales e internacionales, servicios a socios y directivos, etc que suelen
tomar importancia creciente en función del tamaño de la empresa.

3.-Negociación de condiciones:

- Interéses: Tipo de interés de referencia, fijo o variable, spread, …

- Comisiones: dependiendo del producto/servicio.

- comisión de apertura: porcentaje sobre el límite de crédito/préstamo concedido. Una adicional semejante es la
comisión de estudio.

- comisión de disponibilidad: para cuentas de crédito, es un porcentaje sobre el saldo medio no dispuesto en cada
periodo de liquidación.

- comisión de cancelación anticipada (parcial o total): calculada sobre el saldo deudor que esté vigente en la fecha de
solicitud de la cancelación. - comisión de exceso sobre el mayor saldo deudor : en el supuesto de que se produzca un
descubierto (podría ser en la cuenta corriente o en la cuenta de crédito), un porcentaje sobre el mayor saldo excedido por
fecha contable.

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 CUESTIONES

Solución:
Calcular el coste financiero medio mantenido con esta Entidad. –

INVERSION DEL BANCO SALDO MEDIO TIPO DE INTERES INTERES INTEGRADO

CREDITOS 425000 5% 21.250

PRESTAMO

DESCUENTO 600.000 4.2% 25.200

TOTAL: 175.000 3.950

((1)) ((5))

PASIVO PARA BANCO SALDO MEDIO TIPO DE INTERES INTERES INTEGRADO

SALDO CUENTA C 480.000 4.2% 20.160

DESCUENTO
18.000 3% 540

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 TOTAL: 498.000 20.700

((2)) ((6))

(*) Saldo medio = (volumen Anual/365) *días =9.712

(**) 10.40 = 8 días medio float * 1.3 (en función del día hábil. Se darán fechas festivas que incluir)

COMISIONES BANCARIAS VOLUMEN TIPO COMISIONES

ANUAL COMISION PAGADAS
APERTURA DE CREDITOS 420.000 1,0% 4.2
00
DISPONIB. CREDITOS (trim) (*) 385.000 6,0% 23.
100
APERTURA PRESTAMOS 380.000 1,0% 3.8
00
CANCELACION ANTICIPADA 35.417 0,5% 177
DTO. PAPEL COMERCIAL 0 0 0
IMPAGADOS (**) 1.920.000 6,0% 115
.20
0
AVALES POR RIESGO (trim) 180.000 0,50% 900
AVALES POR FORMALIZACION 180.000 0,50% 900
TRANSFERENCIAS 180.000 4% 7.2
00
DIFERENCIAS DE CAMBIO 360.000 0,13% 468
CAMBIO COBRO EXPORTAC 360.000 2% 7.2
00
CAMBIO PAGOS IMPORTAC 180.000 0,13% 234

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NEGOCIACIONES DE CHEQUES 300.000 0,25% 750
CHEQUES DEVUELTOS 300.000 2,0% 6.0
00
TRANSFERENCIAS 180.000 4% 7.2
00
TOTAL
177.329

(*) límite 420.000 - saldo medio 385.000 =35.000

(**) impagados: cesión anual de papel 1.920.000 * 6%=115.200

RIESGO MEDIO NETO (RMN) = 114.642 ((4))

Interéses pagados ((5))
+ Interéses cobrados
((6)) -
RMN =Interéses pagados ((5)) + 267.321 ((8))
Interéses cobrados ((6)) -

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 CONCLUSIONES

Con el anterior ejercicio podemos notar que la gestión de tesorería e importante por que se refiere a todas aquellas
operaciones a corto plazo que se realizan en una compañía y que están relacionadas con el flujo monetario. Una política
de pagos y cobros a corto plazo coherente es fundamental para asegurar la salud de un negocio.

Las operaciones de tesorería buscan optimizar el ciclo de negocio de compras y ventas, aumentando la
rotación y eliminando en la medida de lo posible el pago de intereses onerosos. Por otra parte, se busca reducir la
necesidad de financiación, de manera que una gestión inteligente de esta disciplina resultará beneficiosa para la empresa.

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 BIBLIOGRAFIA

https://www.keyandcloud.com/importancia-la-tesoreria-las-finanzas-la-
empresa/#:~:text=La%20tesorer%C3%ADa%20es%20especialmente%20importante,la%20salud%20de%20un%20negocio.

https://www.edufinet.com/edufiemp-cabecera/fases-actividad-empresarial/gestion-de-
tesoreria#:~:text=La%20gesti%C3%B3n%20de%20tesorer%C3%ADa%20(cash,de%20impuestos%2C%20etc.).

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