TARJETERIA TREME

Año 1
Precio 5500
Cantidades 18913.72

Año 1
CF total $ 64,140,080.00
CV unidad $ 1,336.77
CV*Q 25283293.4844
Costo total 89423373.4844

Año 1
Ingresos $ 104,025,460.00

Activo 0
Sillas y escritorios $ 1,058,440.00
Silleteria clientes $ 327,200.00
Mesas $ 200,000.00
Telefono $ 119,900.00
Celular $ 382,000.00
Equipo computo $ 1,061,100.00
Impresora $ 2,200,000.00
Troqueladora $ 900,000.00
Repujadora $ 110,000.00
Estanteria $ 1,200,000.00

Cada una
Sillas y escritorios $ 105,844.00
Silleteria clientes $ 8,180.00
Mesas $ 20,000.00
Estanteria $ 120,000.00
Telefono $ 39,966.67
Celular $ 127,333.33
Equipo computo $ 353,700.00
Impresora $ 220,000.00
Troqueladora $ 90,000.00
Repujadora $ 11,000.00
TOTAL

Año 1
Capital de trabajo $ 22,049,598.94

Año 0
Inversion capital T $ 22,049,598.94

Año 0
Activos fijos $ 7,558,640.00
Capital de trabajo $ 22,049,598.94
Fjuco caja Inversión -$ 29,608,238.94

Año 1
Utilidad operativa $ 13,202,958.52
Impuesto $ 4,356,976.31
UODI $ 8,845,982.21
Flujo de caja operativo $ 10,245,110.21

Año 0
Flujo caja inversión -$ 29,608,238.94
Flujo de caja operativo
Flujo de caja puro -$ 29,608,238.94

Monto $ 15,500,000.00
Plazo 36 meses 3
Tasa interes 26.38%
Abonos constantes

Años Saldo Inicial

0 $ 15,500,000.00
1 $ 15,500,000.00
2 $ 10,333,333.33
3 $ 5,166,666.67

Año 0
Flujo de caja puro -$ 29,608,238.94
F.C despues de imp $ 15,500,000.00
F.C del inversionista -$ 14,108,238.94

Rlr 5.19%
Rm 9.10%
Beta 0.9

TMRR 8.71%

Fuentes Monto
Prestamo $ 15,500,000.00
Capital Propio $ 14,108,238.94

wi.ki* CPPC
9.25% 13.40%
4.15%
ventas / precio
42296837.2328265
18913.72
1000
1,050
1,100
1150
1,200
1,250
1300
1,350
1,400
1450
1,500
1,550
1600
1,650
1,700
1750
1,800
1,850
1900
1,950
2,000
2050
2,100
2,150
2200
2,250
2,300
2350
2,400
2,450
2500
2,550
2,600
2650
2,700
2,750
2800
2,850
2,900
2950
3,000
3,050
3100
3,150
3,200
3250
3,300
3,350
3400
3,450
3,500
3550
3,600
3,650
3700
3,750
3,800
3850
3,900
3,950
4000
4,050
4,100
4150
4,200
4,250
4300
4,350
4,400
4450
4,500
4,550
4600
4,650
4,700
4750
4,800
4,850
4900
4,950
5,000
5050
5,100
5,150
5200
5,250
5,300
5350
5,400
5,450
5500
5,550
5,600
5650
5,700
5,750
5800
5,850
5,900
5950
6,000
6,050
6100
6,150
6,200
6250
6,300
6,350
6400
6,450
6,500
6550
6,600
6,650
6700
6,750
6,800
6850
6,900
6,950
7000
7,050
7,100
7150
7,200
7,250
7300
7,350
7,400
7450
7,500
7,550
7600
7,650
7,700
7750
7,800
7,850
7900
7,950
8,000
8050
8,100
8,150
8200
8,250
8,300
8350
8,400
8,450
8500
8,550
8,600
8650
8,700
8,750
8800
8,850
8,900
8950
9,000
9,050
9100
9,150
9,200
9250
9,300
9,350
9400
9,450
9,500
9550
9,600
 9,650
9700
9,750
9,800
9850
9,900
9,950
10000
10,050
10,100
10150
10,200
10,250
10300
10,350
10,400
10450
10,500
10,550
10600
10,650
10,700
10750
10,800
10,850
10900
10,950
11,000
11050
11,100
11,150
11200
11,250
11,300
11350
11,400
11,450
11500
11,550
11,600
11650
11,700
11,750
11800
11,850
11,900
11950
12,000
12,050
12100
12,150
12,200
12250
12,300
12,350
12400
12,450
12,500
12550
12,600
12,650
12700
12,750
12,800
12850
12,900
12,950
13000
13,050
13,100
13150
13,200
13,250
13300
13,350
13,400
13450
13,500
13,550
13600
13,650
13,700
13750
13,800
13,850
13900
13,950
14,000
14050
14,100
14,150
14200
14,250
14,300
14350
14,400
14,450
14500
14,550
14,600
14650
14,700
14,750
14800
14,850
14,900
14950
15,000
15,050
15100
15,150
15,200
15250
15,300
15,350
15400
15,450
15,500
15550
15,600
15,650
15700
15,750
15,800
15850
15,900
15,950
16000
16,050
16,100
16150
16,200
16,250
16300
16,350
16,400
16450
16,500
16,550
16600
16,650
16,700
16750
16,800
16,850
16900
16,950
17,000
17050
17,100
17,150
17200
17,250
17,300
17350
17,400
17,450
17500
17,550
17,600
17650
17,700
17,750
17800
17,850
17,900
17950
18,000
18,050
18100
18,150
18,200
18250
18,300
18,350
18400
18,450
18,500
18550
18,600
 18,650
18700
18,750
18,800
18850
18,900
18,950
19000
19,050
19,100
19150
19,200
19,250
19300
19,350
19,400
19450
19,500
19,550
19600
19,650
19,700
19750
19,800
19,850
19900

precio VPN ventas

5500 42296837.2328265 18913.72
3500 1000
4000 1050
4700 1100
5000 1150
5500 1200
6000 1250
6500 1300
7000 1350
7500 1400
8000 1450
8500 1500
1550
costos fijos VPN 1600
64140080 42296837.2328265 1650
50000000 1700
50500000 1750
51000000 1800
51500000 1850
52000000 1900
52500000 1950
53000000 2000
53500000 2050
54000000 2100
54500000 2150
55000000 2200
55500000 2250
56000000 2300
56500000 2350
57000000 2400
57500000 2450
58000000 2500
58500000 2550
59000000 2600
59500000 2650
60000000 2700
60500000 2750
61000000 2800
61500000 2850
62000000 2900
62500000 2950
63000000 3000
63500000 3050
64000000 3100
64500000 3150
65000000 3200
65500000 3250
66000000 3300
66500000 3350
67000000 3400
67500000 3450
68000000 3500
68500000 3550
69000000 3600
69500000 3650
70000000 3700
70500000 3750
71000000 3800
71500000 3850
72000000 3900
72500000 3950
73000000 4000
73500000 4050
74000000 4100
74500000 4150
75000000 4200
75500000 4250
76000000 4300
76500000 4350
77000000 4400
77500000 4450
78000000 4500
78500000 4550
79000000 4600
79500000 4650
80000000 4700
80500000 4750
81000000 4800
81500000 4850
82000000 4900
82500000 4950
83000000 5000
83500000 5050
84000000 5100
84500000 5150
85000000 5200
85500000 5250
86000000 5300
86500000 5350
87000000 5400
87500000 5450
88000000 5500
88500000 5550
89000000 5600
89500000 5650
90000000 5700
90500000 5750
91000000 5800
91500000 5850
92000000 5900
92500000 5950
93000000 6000
93500000 6050
94000000 6100
94500000 6150
95000000 6200
 95500000 6250
96000000 6300
96500000 6350
97000000 6400
97500000 6450
98000000 6500
98500000 6550
99000000 6600
99500000 6650
100000000 6700
100500000 6750
101000000 6800
101500000 6850
102000000 6900
102500000 6950
103000000 7000
103500000 7050
104000000 7100
104500000 7150
105000000 7200
105500000 7250
106000000 7300
106500000 7350
107000000 7400
107500000 7450
108000000 7500
108500000 7550
109000000 7600
109500000 7650
110000000 7700
110500000 7750
111000000 7800
111500000 7850
112000000 7900
112500000 7950
113000000 8000
113500000 8050
114000000 8100
114500000 8150
115000000 8200
115500000 8250
116000000 8300
116500000 8350
117000000 8400
117500000 8450
118000000 8500
118500000 8550
119000000 8600
119500000 8650
120000000 8700
120500000 8750
121000000 8800
121500000 8850
122000000 8900
122500000 8950
123000000 9000
123500000 9050
124000000 9100
124500000 9150
125000000 9200
125500000 9250
126000000 9300
126500000 9350
127000000 9400
127500000 9450
128000000 9500
128500000 9550
129000000 9600
129500000 9650
130000000 9700
130500000 9750
131000000 9800
131500000 9850
132000000 9900
132500000 9950
133000000 10000
133500000 10050
134000000 10100
134500000 10150
135000000 10200
135500000 10250
136000000 10300
136500000 10350
137000000 10400
137500000 10450
138000000 10500
138500000 10550
139000000 10600
139500000 10650
140000000 10700
140500000 10750
141000000 10800
141500000 10850
142000000 10900
142500000 10950
143000000 11000
143500000 11050
144000000 11100
144500000 11150
145000000 11200
145500000 11250
146000000 11300
146500000 11350
147000000 11400
147500000 11450
148000000 11500
148500000 11550
11600
11650
11700
11750
11800
11850
11900
11950
12000
12050
12100
12150
12200
12250
12300
12350
12400
12450
12500
12550
12600
12650
12700
12750
12800
12850
12900
12950
13000
13050
13100
13150
13200
13250
13300
13350
13400
13450
13500
13550
13600
13650
13700
13750
13800
13850
13900
13950
14000
14050
14100
14150
14200
14250
14300
14350
14400
14450
14500
14550
14600
14650
14700
14750
14800
14850
14900
14950
15000
15050
15100
15150
15200
15250
15300
15350
15400
15450
15500
15550
15600
15650
15700
15750
15800
15850
15900
15950
16000
16050
16100
16150
16200
16250
16300
16350
16400
16450
16500
16550
16600
16650
16700
16750
16800
16850
16900
16950
17000
17050
17100
17150
17200
17250
17300
17350
17400
17450
17500
17550
17600
17650
17700
17750
17800
17850
17900
17950
18000
18050
18100
18150
18200
18250
18300
18350
18400
18450
18500
18550
18600
18650
18700
18750
18800
18850
18900
18950
19000
19050
19100
19150
19200
19250
19300
19350
19400
19450
19500
19550
19600
19650
19700
 19750
19800
19850
19900

VPN esperado
dispercion esperada
coeficiente de variacion
ETERIA TREMENDO DETALLAZO

2 3 4
5665 5834.95 6009.9985
20204.14 21625.38 23193.85

2 3 4
$ 66,064,282.40 $ 68,046,210.87 $ 70,087,597.20
$ 1,376.87 $ 1,418.18 $ 1,460.72
27818536.874634 30668666.1192563 33879828.9287965
93882819.274634 98714876.9912563 103967426.126956

2 3 4
$ 114,456,453.10 $ 126,183,011.03 $ 139,395,003.71

CALENDARIO DE INVERSIÓN
1 2 3

$ 143,880.00
$ 458,400.00
$ 1,273,320.00

Total DEPRECIACIÓNES.
$ 211,688.00
$ 65,440.00
$ 40,000.00
$ 240,000.00
$ 39,966.67 Telefono a los 3 años $ 47,960.00
$ 127,333.33 Celular a los 3 años $ 152,800.00
$ 353,700.00 Equipo computo 3 a $ 424,440.00
$ 220,000.00 TOTAL $ 1,503,328.00
$ 90,000.00
$ 11,000.00
$ 1,399,128.00

CAPITAL DE TRABAJO
2 3 4
$ 23,149,188.31 $ 24,340,654.60 $ 25,635,803.70

INVERSION CAPITAL TRABAJO

1 2 3
$ 1,099,589.37 $ 1,191,466.29 $ 1,295,149.10

VALOR TOTAL DE INVERSIÓN

1 2 3
$ 1,875,600.00
$ 1,099,589.37 $ 1,191,466.29 $ 1,295,149.10
-$ 1,099,589.37 -$ 1,191,466.29 -$ 3,170,749.10

UTILIDAD OPERATIVA DESPUES DE IMPUESTO

2 3
$ 19,174,505.83 $ 26,069,006.04
$ 6,327,586.92 $ 8,602,771.99
$ 12,846,918.90 $ 17,466,234.05
$ 14,246,046.90 $ 18,865,362.05
4
$ 33,924,249.58
$ 11,195,002.36
$ 22,729,247.22
$ 24,232,575.22

FLUJO DE CAJA DEL PURO DEL PROYECTO

1 2 3
-$ 1,099,589.37 -$ 1,191,466.29 -$ 3,170,749.10
$ 10,245,110.21 $ 14,246,046.90 $ 18,865,362.05
$ 9,145,520.83 $ 13,054,580.62 $ 15,694,612.94

FINANCIACIÓN DEL PROYECTO

Abono constante
Años $ 5,166,666.67
E.A
 Abono Interes Cuota
$ - $ -
$ 5,166,666.67 $ 4,088,900.00 $ 9,255,566.67
$ 5,166,666.67 $ 2,725,933.33 $ 7,892,600.00
$ 5,166,666.67 $ 1,362,966.67 $ 6,529,633.33

FLUJO DE CAJA DEL INVERSIONISTA

1 2 3
$ 9,145,520.83 $ 13,054,580.62 $ 15,694,612.94
-$ 7,906,229.67 -$ 6,993,042.00 -$ 6,079,854.33
$ 1,239,291.17 $ 6,061,538.62 $ 9,614,758.61

Participación. Wi Costo. Ki Costo desps impuesto. Ki*

52.35% 26.38% 17.67%
47.65% 8.71% 8.71%

TIR VPN VPN Deuda

48% 42296837.2328265 $1,853,720.23
VPN Ajustado
$ 44,150,557.46
5500 6500 6400
VPN precio
42296837.2328265 5500
3500
4000
4500
5000
5500
6000
6500
7000
7500
8000
8500

ventas
18913.72
1000
1050
1100
1150
1200
1250
1300
1350
1400
1450
1500
1550
1600
1650
1700
1750
1800
1850
1900
1950
2000
2050
2100
2150
2200
2250
2300
2350
2400
2450
2500
2550
2600
2650
2700
2750
2800
2850
2900
2950
3000
3050
3100
3150
3200
3250
3300
3350
3400
3450
3500
3550
3600
3650
3700
3750
3800
3850
3900
3950
4000
4050
4100
4150
4200
4250
4300
4350
4400
4450
4500
4550
4600
4650
4700
4750
4800
4850
4900
4950
5000
5050
5100
5150
5200
5250
5300
5350
5400
5450
5500
5550
5600
5650
5700
5750
5800
5850
5900
5950
6000
6050
6100
6150
6200
6250
6300
6350
6400
6450
6500
6550
6600
6650
6700
6750
6800
6850
6900
6950
7000
7050
7100
7150
7200
7250
7300
7350
7400
7450
7500
7550
7600
7650
7700
7750
 7800
7850
7900
7950
8000
8050
8100
8150
8200
8250
8300
8350
8400
8450
8500
8550
8600
8650
8700
8750
8800
8850
8900
8950
9000
9050
9100
9150
9200
9250
9300
9350
9400
9450
9500
9550
9600
9650
9700
9750
9800
9850
9900
9950
10000
10050
10100
10150
10200
10250
10300
10350
10400
10450
10500
10550
10600
10650
10700
10750
10800
10850
10900
10950
11000
11050
11100
11150
11200
11250
11300
11350
11400
11450
11500
11550
11600
11650
11700
11750
11800
11850
11900
11950
12000
12050
12100
12150
12200
12250
12300
12350
12400
12450
12500
12550
12600
12650
12700
12750
12800
12850
12900
12950
13000
13050
13100
13150
13200
13250
13300
13350
13400
13450
13500
13550
13600
13650
13700
13750
13800
13850
13900
13950
14000
14050
14100
14150
14200
14250
14300
14350
14400
14450
14500
14550
14600
14650
14700
14750
14800
14850
14900
14950
15000
15050
15100
15150
15200
15250
15300
15350
15400
15450
15500
15550
15600
15650
15700
15750
15800
15850
15900
15950
16000
16050
16100
16150
16200
16250
16300
16350
16400
16450
16500
16550
16600
16650
16700
16750
16800
16850
16900
16950
17000
17050
17100
17150
17200
17250
17300
17350
17400
17450
17500
17550
17600
17650
17700
17750
17800
17850
17900
17950
18000
18050
18100
18150
18200
18250
18300
18350
18400
18450
18500
18550
18600
18650
18700
18750
18800
18850
18900
18950
19000
 19050
19100
19150
19200
19250
21808316.8792734 19300
13259895.2325489 19350
0.608020110215435 19400
19450
19500
19550
19600
19650
19700
19750
19800
19850
19900
 5
6190.298455
24982.39

5
$ 72,190,225.11
$ 1,504.55
37587165.2362782
109777390.350383

5
$ 154,648,450.22

4 5

VALOR EN LIBROS VALOR DE DESE

Sillas y escritorio hoy 0
Silleteria clientes hoy 0
Mesas hoy 0
Estanteria hoy 0
Telefono hoy 0
Celular hoy 0
Equipo computo hoy 0
Telefono año 3 $ 47,960.00
Celular año 3 $ 152,800.00
Equip com año 3 $ 424,440.00
 Impresora hoy $ 1,100,000.00
Troqueladora hoy $ 450,000.00
Repujadora hoy $ 55,000.00

5 90
$ 27,068,397.62

4 5
$ 1,432,593.92 $ 27,068,397.62

4 5
$ 2,439,642.00
$ 1,432,593.92 $ 21,654,718.10
-$ 1,432,593.92 $ 24,094,360.10

T 33%
5
$ 43,367,731.87
$ 14,311,351.52
$ 29,056,380.35
$ 30,559,708.35

4 5
-$ 1,432,593.92 $ 24,094,360.10
$ 24,232,575.22 $ 30,559,708.35
$ 22,799,981.30 $ 54,654,068.45
 T 33%

Saldo final Flujo de caja Beneficio Tributario F.C despues de Imp

$ 15,500,000.00 $ 15,500,000.00 $ - $ 15,500,000.00
$ 10,333,333.33 -$ 9,255,566.67 $ 1,349,337.00 -$ 7,906,229.67
$ 5,166,666.67 -$ 7,892,600.00 $ 899,558.00 -$ 6,993,042.00
$ - -$ 6,529,633.33 $ 449,779.00 -$ 6,079,854.33

4 5
$ 22,799,981.30 $ 54,654,068.45
0 0
$ 22,799,981.30 $ 54,654,068.45
6300 6200 6100 6000
TIR costos fijos TIR
47.71% 64140080 48%
50000000
50500000
51000000
51500000
52000000
52500000
53000000
53500000
54000000
54500000
55000000
55500000
TIR 56000000
48% 56500000
57000000
57500000
58000000
58500000
59000000
59500000
60000000
60500000
61000000
61500000
62000000
62500000
63000000
63500000
64000000
64500000
65000000
65500000
66000000
66500000
67000000
67500000
68000000
68500000
69000000
69500000
70000000
70500000
71000000
71500000
72000000
72500000
73000000
73500000
74000000
74500000
75000000
75500000
76000000
76500000
77000000
77500000
78000000
78500000
79000000
79500000
 80000000
80500000
81000000
81500000
82000000
82500000
83000000
83500000
84000000
84500000
85000000
85500000
86000000
86500000
87000000
87500000
88000000
88500000
89000000
89500000
90000000
90500000
91000000
91500000
92000000
92500000
93000000
93500000
94000000
94500000
95000000
95500000
96000000
96500000
97000000
97500000
98000000
98500000
99000000
99500000
100000000
100500000
101000000
101500000
102000000
102500000
103000000
103500000
104000000
104500000
105000000
105500000
106000000
106500000
107000000
107500000
108000000
108500000
109000000
109500000
110000000
110500000
111000000
111500000
112000000
112500000
113000000
113500000
114000000
114500000
115000000
115500000
116000000
116500000
117000000
117500000
118000000
118500000
119000000
119500000
120000000
VALOR DE DESECHO T 33%

$ 64,026.60
$ 203,988.00
$ 566,627.40
$ 1,100,000.00
$ 450,000.00
$ 55,000.00
5900 5800 5700 5600 5500 5400 5300 5200
5100 5000 4900 4800 4700 4600 4500 4400
4300 4200 4100 4000 3900 3800
precio TIR
#REF! #REF!
3,000 #NUM!
3500 -43.74%
4000 -18.44%
4500 4.57%
5000 26.41%
5500 47.71%
6000 68.76%
6500 89.73%
7000 110.68%
7500 131.65%
8000 152.66%
8500 173.71%