En una empresa se esta formulando un proyecto cuya información es la siguiente:

La estrategia comercial considera un precio de introducción de US$ 100 para los primeros 3 años y de
del 4.
La proyección de la demanda supone vender 1000 unidades el primer año, aumentar en 20% las vent
en 5% el tercero y crecer en forma vegetativa en el crecimiento de la población, que se estima en 2%
Las inversiones en activos fijos corresponden a US$ 80,000 en terrenos, US$ 200,000 en construccio
deprecian contablemente en 40 años y US$ 100,000 en maquinarias que se deprecian en 10 años, au
vida útil real de solo seis años. Al final de su vida útil, podrían venderse en 50% de lo que costaron.
El costo variable es de US$ 30 para cualquier nivel de actividad, y los costos fijos son de US$ 20,000
del impuesto es de 30%.
El capital de trabajo equivale a 6 meses de costos de operación desembolsables.
El 60% de la inversión fija se financia con un préstamo a 8 años de plazo y una tasa de interés de 9%
El Capital de trabajo, las inversiones de reposición y 40% de las inversiones fijas se financian con apo
inversionistas.
Se pide:
Formule el flujo de caja para los próximos 10 años
la siguiente:
00 para los primeros 3 años y de US$ 110 a partir

r año, aumentar en 20% las ventas el segundo año,

población, que se estima en 2% anual.
os, US$ 200,000 en construcciones que se
que se deprecian en 10 años, aunque tienen una
se en 50% de lo que costaron.
costos fijos son de US$ 20,000 anuales. La tasa

mbolsables.
azo y una tasa de interés de 9% anual
siones fijas se financian con aportes de los
 Proyección de Precios Proyecciones de Demanda Costo Variable
Años US$ Año Q Costo Fijo
a,2 y 3 100 1 1
4,5,… 110 2 20% Impuesto
3 5%
4,5,… 2% Capital de Trabajo

Inversiones
Item Monto Plazo Dep Vida Util Vta(Final vida util)
Terrenos 80,000
Construcciones 200,000 40
Maquinarias 100,000 10 6 50%
380,000 Valor contable 40,000.00

Inversión Fija 60% 228,000.00 PRESTAMO

Plazo 8
Tasa 9%
Cuota 41,194

1 2 3 4 5
Saldo Inicial 228,000 207,326 184,792 160,229 133,456
Interes 20,520 18,659 16,631 14,421 12,011
Amortización 20,674 22,534 24,562 26,773 29,183
Saldo Final 207,326 184,792 160,229 133,456 104,274

FLUJO DE CAJA
Item 0 1 2 3 4
Precio de Venta 100 100 100 110.00
Cantidad Vendida 1,000 1,200.00 1,260.00 1,285.20
Ingreso por Venta 100,000 120,000 126,000 141,372
Venta de Activos
Costos Variables -30,000 -36,000 -37,800 -38,556
Costos Fijos -20,000 -20,000 -20,000 -20,000
Dep Construcción -5,000 -5,000 -5,000 -5,000
Dep maquinaria -10,000 -10,000 -10,000 -10,000
Valor Libro Activo
Intereses -20,520 -18,659 -16,631 -14,421
Utilidad Bruta 14,480 30,341 36,569 53,395
Impuestos -4,344 -9,102 -10,971 -16,019
Utilidad Neta 10,136 21,238 25,598 37,377
Dep Construcción 5,000 5,000 5,000 5,000
Dep Maquinaria 10,000 10,000 10,000 10,000
Valor Libro del Activo
Terrenos -80,000
Construcciones -200,000
Maquinarias -100,000
Inv Kt -25,000 -3,000 -900 -378 -386
Valor de Desecho
Prestamo 228,000
amortización Ptmo -20,674 -22,534 -24,562 -26,773
Flujo de Caja -177,000 1,462 12,804 15,658 25,218

Costos Variables -30,000 -36,000 -37,800 -38,556

Costos Fijos -20,000 -20,000 -20,000 -20,000
50% - 25,000.00 - 28,000.00 - 28,900.00 - 29,278.00
Capital de trabajo - 25,000.00 3,000.00 900.00 378.00
osto Variable 30
osto Fijo 20,000 GRUPO: 06
Integrantes:
mpuesto 30% Abi Abigail Ccasa Ccolque
Jimena Paola Huamani Condori
apital de Trabajo 6 Brenda Isabel Panibra Hualla
Luana Sintia Saico Roque
Susan Alexandra Taco Apaza
Dep Vdesecho
80,000
5,000.00 150,000
10,000.00 60,000
TOTAL 290,000
50,000.00

6 7 8
104,274 72,464 37,792
9,385 6,522 3,401
31,809 34,672 37,792
72,464 37,792 0

DE CAJA
5 6 7 8 9 10
110 110 110 110 110 110
1,310.90 1,337.12 1,363.86 1,391.14 1,418.96 1,447.34
144,199 147,083 150,025 153,026 156,086 159,208
50,000
-39,327 -40,114 -40,916 -41,734 -42,569 -43,420
-20,000 -20,000 -20,000 -20,000 -20,000 -20,000
-5,000 -5,000 -5,000 -5,000 -5,000 -5,000
-10,000 -10,000 -10,000 -10,000 -10,000 -10,000
-40,000
-12,011 -9,385 -6,522 -3,401
57,861 72,585 67,587 72,890 78,517 80,788
-17,358 -21,776 -20,276 -21,867 -23,555 -24,236
40,503 50,810 47,311 51,023 54,962 56,551
5,000 5,000 5,000 5,000 5,000 5,000
10,000 10,000 10,000 10,000 10,000 10,000
40,000
 -100,000
-393 -401 -409 -417 -426 31,710
290,000

-29,183 -31,809 -34,672 -37,792

25,927 -26,401 27,230 27,813 69,536 393,261

-39,327 -40,114 -40,916 -41,734 -42,569 -43,420

-20,000 -20,000 -20,000 -20,000 -20,000 -20,000
- 29,663.56 - 30,056.83 - 30,457.97 - 30,867.13 - 31,284.47 - 31,710.16
385.56 393.27 401.14 409.16 417.34 425.69