PRESENTACIÓN CORPORATIVA

Junio de 2020

Estrictamente confidencial
 RESUMEN

Total Eren

Total Eren es una Productora Independiente de Electricidad («PIE») especializada en energías renovables,
con amplia experiencia y conocimientos en el desarrollo, financiación, construcción y explotación de
proyectos de energía solar fotovoltaica y eólica en todo el mundo.

Total Eren es una filial controlada por EREN Groupe, un grupo dedicado a la eficiencia de los recursos
naturales. La compañía fué fundada por Pâris Mouratoglou y David Corchia, fundador y ex-consejero
delegado de EDF Energies Nouvelles (actualmente EDF Renewables), respectivamente.

Total Eren cuenta con el respaldo de sólidos accionistas estratégicos y financieros, como Total SA,
Bpifrance, Tikehau, Grupo NextWorld y FFP.

En abril de 2019, Total Eren adquirió el Grupo NovEnergia, ampliando así su presencia en el sur de Europa y
expandiendo su base de activos en más de 650 MW.

Gracias a su singular trayectoria de desarrollo de nuevos proyectos y zonas geográficas, Total Eren posee
actualmente más de 2800 MW en activos de energías renovables en fase de explotación o construcción, y
más de 2000 MW en proyectos en desarrollo, repartidos por los cinco continentes.

Confidencial 2
 ÍNDICE

1. Introducción

2. Organización

3. Estrategia de negocio y posicionamiento

4. Cartera y principales mercados de crecimiento

5. Anexos

3
Confidencial
EREN: DEDICADA A LA EFICIENCIA DE LOS RECURSOS NATURALES

EREN GROUPE SA

NEW EREN SA

INDUSTRIES

Orège Osmos Fafco & Voltalis

Activos consolidados TMW Gestión de
Tratamiento Supervisión
Tratamiento
estructural Cryogel electricidad
En explotación y en Nuevos desarrollos de efluentes
de efluentes Almacenamiento
construcción y aguas para de energía enfocada en
industriales
residuales edificios térmica la demanda

Construir una cartera de activos de Ofrecer soluciones fiables y

OBJETIVO energías renovables diversificada y OBJETIVO competitivas para optimizar el uso de
rentable los recursos naturales

Proyectos / países en los que las

Soluciones industriales que generan
energías renovables sean una
OBJETIVO OBJETIVO ahorros de agua, energía y demás
respuesta económicamente viable a
recursos naturales
las crecientes necesidades energéticas

Desarrollar, construir y explotar Desarrollar empresas que ofrezcan

ACTIVIDAD instalaciones de energías renovables ACTIVIDAD soluciones innovadoras para ahorrar
(solar fotovoltaica y eólica) todo tipo de recursos naturales

MODELO Asociación con desarrolladores locales MODELO Mantenimiento de la titularidad del

DE y relaciones de larga duración con los DE equipamiento y oferta de servicios a
NEGOCIO principales proveedores y contratistas NEGOCIO clientes

Confidencial 4
 UNA ALIANZA ESTRATÉGICA CON TOTAL

ESTRUCTURA JURÍDICA FORMATO DE LA TRANSACCIÓN

EREN Groupe y Total firmaron en septiembre de 2017

un acuerdo estratégico para acelerar el desarrollo de
EREN Renewable Energy en todo el mundo. En
concreto, el acuerdo permite:
> 66% < 34%

✓ Garantizar las necesidades de capital a medio

plazo para cumplir el plan de crecimiento de EREN
RE
TOTAL EREN
HOLDING
> 70%
✓ Preservar su flexibilidad operativa de la Direccion
Bpifrance,
Tikehau,
FFP Invest, Groupo
✓ Obtener beneficios estratégicos de la asociación
con un actor dominante en la industria energética
NextWorld
mundial: la Compañía pasó a ser «Total Eren» el 1
de diciembre de 2017
< 24% < 6%
✓ A Total Eren desarrollar proyectos de energía
eólica y solar fotovoltaica en sus zonas
estratégicas: África, Latinoamérica y gran parte de
Asia-Pacífico

✓ En el contexto de la adquisición de NovEnergia,

Total incrementó su participación en Total Eren del
23 % a casi un 30 % en 2019.
Confidencial 5
 ÍNDICE

1. Introducción

2. Organización

3. Estrategia de negocio y posicionamiento

4. Cartera y principales mercados de crecimiento

5. Anexos

Confidencial 6
 UNA ALIANZA FORJADA DURANTE MÁS DE QUINCE AÑOS
FUNDADORES DE EREN
PÂRIS MOURATOGLOU,
PRESIDENTE
▪ Empresario con más de
cuarenta años de experiencia y
grandes logros en el sector
energético
▪ Fundador de SIIF Energies, una
empresa de energías renovables
que pasó a ser EDF EN en 2004
▪ Presidente de EDF EN hasta 2011
y consejero delegado hasta
2006
▪ Cofundador de Sithe, una
compañía eléctrica y de ciclo
combinado cotizada en el NYSE
en 1992.
Confidencial 7
DAVID CORCHIA,
CONSEJERO DELEGADO
▪ 29 años de experiencia en los
sectores energético y
financiero
▪ Consejero delegado de EDF
EN entre 2006 y 2012; lideró el
proceso de OPV de la
empresa
▪ Comenzó su trayectoria
profesional en Project Finance
en BNP Paribas para luego
trabajar durante 9 años en JP
Morgan Chase.
 EQUIPO DIRECTIVO DE TOTAL EREN
FABIENNE DEMOL
VICEPRESIDENTA EJECUTIVA,
RESPONSABLE GLOBAL DE
DESARROLLO DE NEGOCIO
▪ Amplia experiencia en el sector
energético, dado que anteriormente
trabajó en Alstom Gas Turbines y
Wärtsilä
▪ Fue responsable de Desarrollo de
negocio en EDF EN durante 13 años
▪ Ha dirigido con éxito el desarrollo de
3 GW de capacidad mediante
proyectos eólicos y solares
fotovoltaicos en más de 12 países.
THIERRY CLEMENTZ
SECRETARIO GENERAL,
RESPONSABLE DE JURÍDICO
▪ Comenzó su trayectoria profesional en
el Grupo Lagardère, concretamente
en Matra Transport (posteriormente
Siemens Transportation Systems) y, más
adelante, se incorporó a Cogetherm
(EDF)
▪ Fue responsable Jurídico y Secretario
General de EDF EN durante más de
una década
▪ Encabezó todas las cuestiones jurídicas
en el proceso de OPV de EDF EN y un
amplio desarrollo internacional.
Confidencial 8
LAURENCE JUIN
VICEPRESIDENTA EJECUTIVA,
DIRECTORA FINANCIERA
▪ Licenciada por el ESCP Europe
▪ Cuenta con una amplia trayectoria
profesional en la que ha desempeñado
puestos de responsabilidad financieros,
como tesorera adjunta en Air Liquide,
responsable de Tesorería y Financiación
en Matra Horlogerie y directora financiera
y consejera delegada adjunta en OTV
(Veolia Water)
▪ 18 años en EDF EN en diversos puestos; el
último fue el de Consejera Delegada
Adjunta para Europa.
YONATAN SHEK
VICEPRESIDENTE EXECUTIVO,
FUSIONES Y ADQUISICIONES Y
DESARROLLO CORPORATIVO
▪ Licenciado por la Hebrew University
& Harvard Business School
▪ Comenzó su trayectoria profesional
en la entidad de consultoría
estratégica y financiera TASC
(sector energético)
▪ Se incorporó a EREN para coordinar
las actividades de fusiones y
adquisiciones y de captación de
fondos.
 ÍNDICE

1. Introducción

2. Organización

3. Estrategia de negocio y posicionamiento

4. Cartera y principales mercados de crecimiento

5. Anexos

Confidencial 9
 LA ESTRATEGIA TOTAL EREN

■ Posicionamiento como Productora Independiente de Electricidad (“IPP” en

inglés) a largo plazo: proyectos propios a largo plazo y con presencia sostenible en
determinados países

■ Participación desde las primeras fases del desarrollo de proyectos

■ Alianzas con desarrolladores locales con un profundo conocimiento de los

mercados energéticos de la región y los principales grupos de interés

■ Uso de tecnologías consolidadas y fiables: energía eólica terrestre y solar

fotovoltaica

■ Hincapié en países con:

• Buenos recursos (irradiación, velocidad del viento)
• Necesidad de construir un mix energético más independiente y aumentar la
capacidad de generación
• Apoyo político y voluntad de desarrollar la capacidad renovable
• Potencial para alcanzar un tamaño crítico

■ Financiación de proyectos con recurso limitado o sin recurso

• Amplia experiencia en financiación de proyectos
• Relaciones duraderas con instituciones multilaterales, así como con bancos
comerciales y de desarrollo

Confidencial 10
 UN POSICIONAMIENTO ÚNICO

1
Experiencia y
saber hacer
7 en toda la
2
Acceso a un cadena de
equipo valor Trayectoria
altamente
en
competitivo y a
una red global
conversión
de proveedores de ductos
de equipo
La fortaleza de
una eléctrica
renovable con Gestión de
6 Alianzas
3
la flexibilidad riesgos de la
consolidadas de un cartera y
con los experiencia y
desarrollador
mejores conocimientos
contratistas y en financiación
operadores de proyectos
5 Capital
4
Capacidad
asignable de interna para
inmediato, con identificar los
el respaldo de mejores
accionistas proyectos y
estratégicos y optimizar su
financieros diseño

Un destacado conjunto de competencias que garantizan al grupo una sólida credibilidad

en el mercado de las energías renovables

Confidencial 11
 TOTAL EREN, DE UN VISTAZO
MW (NETOS) EN EXPLOTACIÓN Y EN CONSTRUCCIÓN CIFRAS CLAVE

Cifras consolidadas según IFRS

Resultados Balance

2200 MW Mill. de EUR 2019E Mill. de EUR 2019E

netos Ventas 270 Fondos propios 1167

EBITDA 191 Deuda neta 1435

% de las 71 %
ventas
Cifras 2019 Incluyendo 9 meses
Beneficio 36 de ingresos de NovEnergia

En explotación: 1500 MW En construcción: 700 MW

TOTAL EREN, UNA PIE CON UNA SÓLIDA CAPITALIZACIÓN

2012-2015 2015 2017 2017-2019 2019

NovEn

Capital total
239 97,5 97,5 323,7 300 inyectado:
>1000 mill.
EUR
Aportaciones Primer tramo de Segundo tramo Ampliaciones de capital 300 mill. EUR para
de capital de la ampliación de de la por valor de 237,5 mill. NovEnergia,
los fundadores capital Zéphyr ampliación de EUR a manos de TEH, suscritos
por valor de capital Zéphyr seguidas de inversores principalmente
97,5 mill. EUR por valor de financieros por importe por TEH
97.5 mill. EUR de 86,2 mill. EUR

12
Confidencial
 DIFERENTES TIPOS DE APLICACIONES Y CLIENTES
Escala de compañía de
suministros públicos
10 a 500 MW, conectados a la red
Aumentar el porcentaje de energía
renovable de bajo coste, diversificar el
mix energético
Confidencial
Compradores privados Electrificación rural
5 a 200 MW, dentro o fuera de la
Unidades de 7-100 kW,
red
escalables, fuera de la red
Reducir el coste energético de las
Permite el desarrollo económico y
industrias y la dependencia de los
social más allá de la red
combustibles fósiles
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 DIFERENTES TIPOS DE PROCESO DE DESARROLLO
Subastas/Licitaciones
Tarifa regulada
1) El licitador debe presentar su
1) Escala de compañía de propio emplazamiento
suministros públicos
2) Todos los licitadores hacen una
2) Moneda local o indexada al USD oferta sobre un emplazamiento
/ EUR facilitado por la empresa de
suministros públicos/el Gobierno
mineras o cementeras; proyectos
B2B
1) Dentro de la red →
negociación / contratos por
diferencias; cualquier tipo de
cliente, incluidos minoristas
2) Fuera de la red: clientes
industriales como empresas
híbridos con almacenamiento

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 ÍNDICE

1. Introducción

2. Organización

3. Estrategia de negocio y posicionamiento

4. Cartera y principales mercados de crecimiento

5. Anexos

Confidencial 15
 DESCRIPCIÓN DE PRESENCIA GEOGRÁFICA - JUNIO 2020
> 2800 MW* en explotación o en construcción a escala mundial
ITALIA
100 MW+ UCRANIA
POLONIA
250 MW
20 MW
GRECIA KAZAJISTÁN
FRANCIA Y ULTRAMAR BULGARIA
300 MW+ 128 MW
90 MW 14 MW

PORTUGAL
500 MW+ INDIA
ISRAEL
38 MW 200 MW+

EGIPTO
126 MW

BURKINA FASO UGANDA

15 MW 10 MW

BRASIL
300 MW AUSTRALIA
CHILE
256 MW
190 MW
ARGENTINA En explotación o en construcción
180 MW Desarrollo
Socio local/negocio
conjunto
Originación Equipos
*MW de capacidad bruta (2200 MW netos)

Confidencial 16
 ÍNDICE

1. Introducción

2. Organización

3. Estrategia de negocio y posicionamiento

4. Cartera y principales mercados de crecimiento

5. Anexos

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 LISTA DE REFERENCIA TOTAL EREN (1/3)
Eólica (brutos: 1406 MW; netos: 1182 MW)

Capacidad bruta Capacidad neta

Tecnología Estado del proyecto País Nombre del proyecto
(MW) (MW)
Eólica en construcción Ucrania 245,7 92,0 Syvash
Eólica en explotación Portugal 146,0 146,0 Pinhal Interior
Eólica en explotación Portugal 114,0 114,0 Gardunha
Eólica en construcción Argentina 97,2 64,2 Los Hercules
Eólica en construcción Brasil 92,3 83,1 Terra Santa
Eólica en explotación Portugal 90,0 90,0 Caramulo
Eólica en construcción Brasil 67,5 67,5 Maral
Eólica overpowering/extensión en construcción Portugal 57,6 57,6 Gardunha/Caramulo/Pinhal
Eólica en construcción Argentina 50,4 50,4 Malaspina
Eólica en explotación Grecia 42,0 42,0 Maristi
Eólica en explotación Grecia 40,0 40,0 Ptoon
Eólica en explotación Grecia 33,3 33,3 Goritsa
Eólica en explotación Portugal 28,0 28,0 Trancoso
Eólica en explotación Grecia 27,6 27,6 Flampouro
Eólica en explotación Grecia 27,2 27,2 Achladotopos
Eólica en explotación Italia 26,0 26,0 Cirò
Eólica en explotación Grecia 25,5 21,9 Kithaironas
Eólica en explotación Portugal 20,7 20,7 Carreço
Eólica en explotación Grecia 20,0 20,0 Koukos & Kapsala
Eólica en explotación Polonia 20,0 19,5 Enwind
Eólica en explotación Grecia 14,6 7,3 Voreas 1 & 2
Eólica en construcción Grecia 14,4 14,4 Mandra
Eólica + Almacenamiento en explotación Francia 14,0 4,6 Grand Rivière
Eólica en explotación Francia 12,0 12,0 Bois Joli
Eólica en explotación Portugal 12,0 12,0 Vergão
Eólica en explotación Italia 10,8 10,8 Santa Domenica
Eólica en explotación Portugal 9,0 9,0 Meadas
Eólica en explotación Portugal 8,0 7,2 Mosqueiros
Eólica en explotación Portugal 8,0 2,8 Eólica da Boneca
Eólica en explotación Grecia 6,9 6,9 Lemos
Eólica en explotación Grecia 6,9 6,9 Sparta
Eólica en explotación Grecia 6,9 6,9 Loupounaria
Eólica en explotación Portugal 6,9 6,9 Chaminé
Eólica en explotación Italia 4,0 4,0 Fortino
Eólica en explotación Portugal 0,8 0,8 Doninhas

Confidencial 18
 LISTA DE REFERENCIA TOTAL EREN (2/3)

Solar fotovoltaica (brutos: 1351 MW; netos: 970 MW)

Capacidad bruta Capacidad neta

Tecnología Estado del proyecto País Nombre del proyecto
(MWp) (MWp)
Solar fotovoltaica en construcción Australia 256,5 147,5 Kiamal
Solar fotovoltaica en construcción Chile 190,0 95,0 Santa Isabel
Solar fotovoltaica en explotación Egipto 126,0 105,8 Benban
Solar fotovoltaica en explotación La India 120,0 60,0 BAP
Solar fotovoltaica en explotación Kazajistán 100,0 100,0 M-KAT
Solar fotovoltaica en explotación Brasil 89,8 89,8 Dracena
Solar fotovoltaica en explotación La India 72,0 36,0 Uttarakhand 1 & 2
Solar fotovoltaica en explotación Grecia 34,9 34,9 EMV
Solar fotovoltaica en explotación Argentina 30,0 30,0 Caldenes del Oeste
Solar fotovoltaica en explotación Kazajistán 28,0 28,0 Nomad
Solar fotovoltaica en construcción Portugal 27,5 27,5 Mexeeiro
Solar fotovoltaica en explotación Brasil 25,0 16,5 BJL 11
Solar fotovoltaica en explotación Brasil 25,0 16,5 BJL 4
Sistemas solares fotovoltaicos
en explotación Francia 16,3 15,5 Solaire Habitat Social
para cubiertas
Solar fotovoltaica en explotación La India 15,0 7,5 Semli
Solar fotovoltaica - híbrida en explotación Burkina Faso 14,9 13,4 Essakane
Solar fotovoltaica en explotación Italia 14,0 14,0 Castellaneta
Solar fotovoltaica en explotación Portugal 12,7 12,7 Ferreira
Solar fotovoltaica en explotación Italia 10,4 10,4 Solenergy
Solar fotovoltaica en explotación Bulgaria 10,3 10,3 Dabovo Energy
Solar fotovoltaica en explotación Uganda 10,1 7,7 Soroti
Solar fotovoltaica en explotación Israel 10,0 4,7 Talmei Eliyahu
Solar fotovoltaica en explotación Grecia 9,0 9,0 Xerodima
Solar fotovoltaica en explotación Israel 8,8 3,9 Brur Hail
Solar fotovoltaica en explotación France 8,7 4,4 Bélise 2 & 3
Solar fotovoltaica en explotación Israel 7,8 3,4 Mishmar Hanegev
Solar fotovoltaica en explotación France 7,4 7,4 Callian
Solar fotovoltaica en explotación Italia 7,1 7,1 Solar Life Energy
Solar fotovoltaica en explotación France 6,5 6,5 Puyloubier
Solar fotovoltaica en explotación Israel 6,4 2,8 Kerem Shalom
Solar fotovoltaica en explotación Portugal 6,2 6,2 Porteirinhos
Solar fotovoltaica en explotación France 5,1 2,6 ESS - Mangassaye
Solar fotovoltaica + almacenamiento en explotación France 4,8 1,6 Montjoly
Solar fotovoltaica en explotación Israel 4,5 4,5 Hazeva

Confidencial 19
 LISTA DE REFERENCIA TOTAL EREN (3/3)

Solar fotovoltaica (brutos: 1351 MW; netos: 970 MW)

Capacidad bruta Capacidad neta

Tecnología Estado del proyecto País Nombre del proyecto
(MW) (MW)
Solar fotovoltaica en explotación Bulgaria 4,1 4,1 Vinogradets
Solar fotovoltaica en explotación Italia 4,0 2,0 Salentina
Solar fotovoltaica en explotación Francia 3,7 3,7 Lorrain
Solar fotovoltaica en explotación Italia 3,5 3,5 Montenero
Solar fotovoltaica en explotación Italia 2,9 2,9 Pontenure
Solar fotovoltaica en explotación Francia 2,8 2,8 Grisolles
Solar fotovoltaica en explotación Francia 2,4 1,2 Saint-François
Solar fotovoltaica en explotación Francia 1,7 1,7 AST
Solar fotovoltaica en explotación Francia 1,5 1,5 ASR
Solar fotovoltaica en explotación Italia 1,0 1,0 La Quercia
Solar fotovoltaica en explotación Italia 1,0 1,0 Solar Barocco
Solar fotovoltaica en explotación Francia 0,9 0, Avenir Solaire Tethys
Solar fotovoltaica en explotación Francia 0,5 0,5 Morne - Etoile

Hidroeléctrica (brut: 55 MW ; netos: 46 MW)

Capacidad bruta Capacidad neta

Tecnología Estado del proyecto País Nombre del proyecto
(MW) (MW)
Hidroeléctrica en explotación Portugal 13,0 13,0 GPE
Hidroeléctrica en explotación Italia 12,5 10,0 Energia Italia
Hidroeléctrica en explotación Portugal 6,7 6,0 Manteigas
Hidroeléctrica en explotación Portugal 5,5 5,5 Hidrinveste
Hidroeléctrica en explotación Italia 5,6 2,2 Dogana
Hidroeléctrica en explotación Portugal 4,2 4,2 Cercosa
Hidroeléctrica en explotación Portugal 3,2 3,2 Soutinho
Hidroeléctrica en explotación Italia 2,2 0,9 Ivrea
Hidroeléctrica en explotación Italia 1,2 0,5 Restituzione
Hidroeléctrica en explotación Portugal 0,6 0,6 Grela

Confidencial 20
 CONFIDENCIALIDAD

Esta presentación es estrictamente confidencial y se facilita asumiendo la prohibición de revelación del

presente documento, incluida su existencia o cualquiera de sus términos y contenidos, sin el consentimiento
previo y por escrito de Total Eren.

Confidencial 21