Unidad 4

1 //Escenario
Escenario28
Lectura fundamental
Fundamental

Casos de
Etapas deMétodo
un plan de comunicación
participación
yestratégica
modelo de valor razonable

Contenido

1 Método de participación

2 Modelo de valor razonable

3 Inversiones en entidades controladas

4 Conversión de los estados financieros

Palabras clave: inversionista, valor razonable, plusvalía, control, conversión

1. Método de participación
La consolidación de los estados financieros se puede hacer por el método de participación y el modelo
de valor razonable, lo cual permite analizar a un grupo de entidades como una sola entidad. De esa
forma, tomar decisiones en conjunto según las situaciones operativas y financieras. Las empresas
pueden tener la información financiera relevante y fidedigna, ya sea de sus subsidiarias o su matriz, y
determinar su participación y su control.

1.1. Caso 1

La empresa A, que se llamará (inversor), invirtió el 30% en la empresa C, que se llamará (asociada),
por un valor de $40.000.000 (cuarenta millones de pesos) el 31 de diciembre de 2015. Teniendo en
cuenta que el patrimonio de la asociada asciende al valor de $100.000.000 millones de pesos.

Pregunta: ¿cómo debe reconocer la empresa A su inversión en la empresa C?

La entidad A (inversor) debe reconocer la inversión en la entidad C (asociada) en el momento de la

adquisición, por el costo de compra, incluyendo todos los gastos que incrementen la inversión. Por
ejemplo, las comisiones, gastos legales y otros.

Se siguen los siguientes pasos:

• En este orden de ideas, el costo de adquisición fue de $40.000.000 (cuarenta millones de pesos).

• Se debe reconocer la plusvalía en la adquisición de inversiones en asociadas, para este

procedimiento se calcula el valor razonable de los activos y pasivos adquiridos y la diferencia
entre el valor y el costo de adquisición se debe reconocer como una plusvalía.

POLITÉCNICO GRANCOLOMBIANO 2
Ejemplo
Tabla 1. Método de participación

Valor razonable del patrimonio neto de la adquirida $100.000.000

Porcentaje de participación 30%
Valor razonable de lo adquirido 30.000.000
Costo de la adquisición 40.000.000
Plusvalía negativa 10.000.000

Fuente: elaboración propia.

En este caso la empresa debe tener claro el valor de la adquisición de la inversión y el valor de la plusvalía.

1.2. Caso 2

Se utilizan las mismas empresas del Caso 1. La empresa A, que se llamará (inversor), invirtió el 30% en
la empresa C, que se llamará (asociada), por un valor de $40.000.000 (cuarenta millones de pesos)
el 31 de diciembre de 2015. Teniendo en cuenta que el patrimonio de la asociada asciende al valor de
$100.000.000 millones de pesos, se tiene en cuenta lo siguiente:

• Al cierre del año 2015 la empresa C (asociada) reporta utilidades en sus estados financieros
por un valor de $ 32.000.000 millones de pesos.

• La plusvalía negativa que se generó en ese ejemplo es amortizada a 15 años.

En este caso, la empresa A, que es el inversor, reconocerá en sus propios estados financieros la
participación en las utilidades generadas en la asociada que es la empresa C, proporcionalmente a la
participación patrimonial.

POLITÉCNICO GRANCOLOMBIANO 3
 Tabla 2. Utilidades reportadas

Utilidades reportadas por la asociación 32.000.000

Utilidades a reportar por la inversora (30%) 9.600.000

Fuente: elaboración propia.

En el cierre del periodo la empresa inversora debe reconocer la amortización de la plusvalía, lo que
afecta las utilidades por el método de participación.

Tabla 3. Amortización plusvalía

Valor de la plusvalía negativa 10.000.000

Vida útil 15 años
Amortización anual 666.667

Fuente: elaboración propia.

El valor de la plusvalía negativa corresponde a los $10.000.000 (diez millones de pesos), que están
descritos en el Caso 1. Teniendo en cuenta que son las mismas empresas, la amortización de los 15
años se debe a políticas contables. La contabilización de las utilidades por el método de participación y
la amortización de la plusvalía negativa se debe hacer de la manera que se muestra en las Tablas 4 y 5.

Tabla 4. Ingresos por el método de participación

Cuenta Débito Crédito

Inversión en asociada - Utilidades método de participación 9.600.000
Inversión en asociada - Amortización de la plusvalía negativa 666.667
Ingresos ordinarios – Método de participación patrimonial 8.933.333
Total 9.600.000 9.600.000

Fuente: elaboración propia.

POLITÉCNICO GRANCOLOMBIANO 4
Al haber reconocido las utilidades, la inversión se debe mostrar de la siguiente manera:

Tabla 5. Valor en libros

Valor razonable de lo adquirido 30.000.000

Utilidades por el método de participación 9.600.000
Plusvalía negativa 9.333.333
Valor en libros de la inversión 48.933.333

Fuente: elaboración propia.

Las utilidades se deben reportan como un mayor valor de la inversión, de acuerdo con el resultado del periodo.

1.3. Caso 3

Se utilizan las mismas empresas del Caso 2. La empresa A, que se llamará (inversor), invirtió el 30%
en la empresa C, que se llamará (asociada), por un valor de $40.000.000 (cuarenta millones de
pesos) el 31 de diciembre de 2015. Teniendo en cuenta que el patrimonio de la asociada asciende al
valor de $100.000.000 (cien millones de pesos) se tiene en cuenta los siguientes movimientos:

• Al cierre del año 2015 la empresa C (asociada) reporta utilidades en sus estados financieros
por un valor de $ 32.000.000 millones de pesos.

• Al cierre del año 2016, la empresa reportó pérdidas por $55.000.000 millones de pesos.
En este año, los resultados fueron negativos. Se espera que en los años siguientes se puedan
enjugar las pérdidas.

En el cierre del año 2016, la empresa inversora debe reconocer su participación en las pérdidas de la
asociada y la amortización de la plusvalía que se reconoció en principio.

POLITÉCNICO GRANCOLOMBIANO 5
 Tabla 6. Reconocimiento de las pérdidas en la asociada

Pérdidas reportadas por la asociada 55.000.000

Pérdidas a reconocer por la inversora (30%) 16.500.000
Amortización de la plusvalía negativa 666.667

Fuente: elaboración propia.

Reconocimiento contable

Tabla 7. Reconocimiento contable

Cuenta Débito Crédito

Inversión en asociada – Pérdidas por el método de participación 16.500.000
Inversión en asociada – Amortización de plusvalía negativa 666.667
Gastos – Pérdidas por método de participación 17.166.667
Total 17.166.667 17.166.667

Fuente: elaboración propia.

Se reconocen las pérdidas y se presenta la inversión de la siguiente manera.

Tabla 8. Reconocimiento de pérdidas

Alor razonable de lo adquirido 30.000.000

Resultados por el método de participación -6.900.000
Plusvalía 8.666.667
Valor en los libros (inversión) 31.766.667

Fuente: elaboración propia.

POLITÉCNICO GRANCOLOMBIANO 6
 • Se reconoce el valor razonable de lo adquirido, que es por un valor de $30.000.000.

• El resultado por el método de participación sale de las utilidades del periodo anterior, que
fueron $9.600.000, que son las utilidades por el método de participación del Caso 2 menos
$16.500.000, que son las pérdidas por el método de participación del Caso 3; lo que es igual a
$6.900.000.

Tabla 9. Amortización de la plusvalía

Amortización Plusvalía Amortización

Plusvalía Caso 1 10.000.000 666.667
Plusvalía Caso 2 9.333.333 666.667

Plusvalía Caso 3 8.666.666

Fuente: elaboración propia.

2. Modelo de valor razonable

Las inversiones con el modelo de valor razonable se reconocen inicialmente por el precio de la
transacción y no se incluyen otros costos asociados a la inversión.

Ejemplo

La empresa Salud Hogar Ltda. compra un paquete de acciones de una empresa que cotiza en bolsa,
por un valor de $40.000.000 (cuarenta millones de pesos) y se adquiere una influencia significativa
sobre la participada. También se incurre en costos de $1.300.000.

POLITÉCNICO GRANCOLOMBIANO 7
Respuesta

Pasos a seguir:

• Por este método la empresa Salud Hogar Ltda. debe medir la inversión en la participada por
un valor de $40.000.000 (cuarenta millones de pesos).

• Los costos de la operación por $1.300.000 se reconocen en el estado de resultado en el

momento del hecho económico.

• Al cierre del periodo se debe ajustar la inversión al valor razonable, que generalmente es el
valor de cotización. Estos tienen efectos en el resultado del periodo en el cual ocurren.

3. Inversiones en entidades controladas

La relación del emisor con el inversor es una relación de control. Para que haya control es necesario
que el inversor:

• Tenga derecho a los rendimientos de la inversión con riesgos normales del mercado, estos
riesgos deben ser variables.

• Se debe tener poder para tomar decisiones sin la necesidad de consultar a los demás
inversionistas, en el orden de idea del número de acciones que posea.

Control

Directo Indirecto

El inversor participa
El inversor delega a un
directamente en el control
tercero el control
a la participada

Figura 1. Control
Fuente: elaboración propia.

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 3.1. Casos

El 31 de diciembre del 2015 la empresa A adquirió todas las acciones ordinarias con derecho de
voto en la asamblea general de la empresa B, por un valor de $6.000.000 millones de pesos. Esta
inversión se reconoce de la siguiente manera:
Tabla 10. Estado de situación financiera Empresa A y B

Estado de situación financiera

Empresa Ay B
A Importe en libros Valor razonable
ACTIVOS
Activos corrientes
Efectivo 1.500.000 700.000 700.000
Inventarios 700.000 500.000 600.000
Cuentas comerciales por cobrar 300.000 250.000 250.000
Total activo corriente 2.500.000 1.450.000 1.550.000

Activo no corriente
Propiedad planta y equipo neto 7.000.000 3.000.000 3.300.000
Inversión en B 6.000.000
Total activo no corriente 13.000.000 3.000.000 3.300.000
Total activos 15.500.000 4.450.000 4.850.000

Pasivos
Pasivos corrientes
Proveedores 150.000 75.000 75.000
Acreedores comerciales 150.000 75.000 75.000
Total pasivo corriente 300.000 150.000 150.000
Total pasivo 300.000 150.000 150.000

Patrimonio
Capital social 5.000.000 2.000.000
Ganancias acumuladas 10.200.000 2.300.000
Tot al patrimonio 15.200.000 4.300.000
Total pasivos y patrimonio 15.500.000 4.450.000 150.000

Fuente: elaboración propia.

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 Tabla 11. Estado de situación financieraconsolidados

Estado de situación financiera

Consolidados
Ajustes por
A B importe en libros Consolidado
consolidación
ACTIVOS
Activos corrientes
Efectivo 1.500.000 700.000 2.200.000
Inventarios 700.000 500.000 100.000 b 1.300.000
Cuentas comerciales por cobrar 300.000 250.000 550.000
Total activo corriente 2.500.000 1.450.000 100.000 4.050.000

Activo no corriente
Propiedad planta y equipo neto 7.000.000 3.000.000 300.000 a 10.300.000
Plusvalía 1.300.000 f 1.300.000
Inversión en B 6.000.000 - 6.000.000
Total activo no corriente 13.000.0000 3.000.00 - 4.400.000 11.600.000
Total activos 15.500.0000 4.450.00 - 4.300.000 15.650.000

Pasivos
Pasivos corrientes
Proveedores 150.000 75.000 225.000
Acreedores comerciales 150.000 75.000 225.000
Total pasivo corriente 300.000 150.000 450.000
Total pasivo 300.000 150.000 450.000

Patrimonio
Capital social 5.000.000 2.000.000 2.000.000 c 5.000.000
Ganancias acumuladas 10.200.0000 2.300.000 2.300.000 d 10.200.000
Total patrimonio 15.200.0000 4.300.000 4.300.000 15.200.000
Total pasivos y patrimonio 15.500.000 4.450.000 4.300.000 15.650.000
Fuente: elaboración propia.

Explicación de los ajustes del estado financiero consolidado. Según las letras que aparecen al lado del
valor: a;b: estos ajustes son de la medición del valor razonable de los activos comprados en donde el
valor razonable es mayor al valor en libros.

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 Tabla 12. Ajustes del valor razonable

Importe B
A Diferencia
en libros Valor razonable
Inventarios (b) 700.000 500.000 600.000 100.000
Propiedad planta y
7.000.000 3.000.000 3.300.000 300.000
equipo neto (a)
Fuente: elaboración propia.

c,d: es la eliminación del valor de la inversión en el estado de situación financiera de la matriz que se
cruza contra el patrimonio de la consolidada.

Tabla 13. Eliminación del valor de la inversión

Inversión en B 6.000.000 - 6.000.000c

Capital social 5.000.000 2.000.000 - 2.000.000c 5.000.000
Ganancias acumuladas 10.200.000 2.300.000 - 2.300.000d 10.200.000
Total 15.200.000

Fuente: elaboración propia.

f: se debe reconocer la plusvalía en la adquisición de la inversión y se calcula como muestra el

siguiente cuadro: esta plusvalía se calcula de acuerdo con el valor razonable de la cotización de los
activos y pasivos, estos valores se deben revelas en las notas a los estados financieros.

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 Tabla 14. Determinación de la plusvalía

Empresa
B B
Importe en libros Valor razonable
Efectivo 700.000 700.000
Inventarios 500.000 600.000
Cuentas comerciales por cobrar 250.000 250.000
Propiedad planta y equipo neto 3.000.000 3.300.000
Proveedores - 75.000 - 75.000
Acreedores comerciales - 75.000 - 75.000
Valor razonable de lo adquirido 4.300.000 4.700.000
Valor pagado por la inversión 6.000.000
Plusvalía 1.300.000

Fuente: elaboración propia.

4. Conversión de los estados financieros

La conversión de los estados financieros de las filiales y subordinadas se deben convertir en una sola
moneda antes de ser consolidados, en los principios de homogeneización se exige la conversión de la
moneda en una funcional y se hace a través del tipo de cambio utilizando la tasa de cambio.

4.1. Tasa de cambio

Es el número de unidades de una divisa que puede ser comprada con una unidad de otra divisa.
Cuando se convierten estados financieros de una subordinada local a moneda extranjera, el tipo de
cambio que se debe utilizar se hace de acuerdo con estas dos opciones:

• Tasa de cambio vigente a la fecha del estado de situación financiera.

• Tasa de cambio vigente en el momento que se causa la transacción económica.

POLITÉCNICO GRANCOLOMBIANO 12
Tasa de cambio vigente a la fecha del estado de situación financiera

Es considerada también como tasa corriente o de cierre.

Fortaleza Debilidad

Se necesita conocer la tasa de

cambio respectiva y aplicarla, no Desatiende la base del costo
hay ninguna dificultad operativa histórico

Figura 2. Fortalezas y debilidades de la tasa de cambio vigente a la fecha del estado de situación financiera
Fuente: elaboración propia.

Ejemplo

Una empresa de estados unidos que es una matriz invierte en Colombia US4.000 dólares, la tasa de
cambio es de $3.000.

La empresa compra un terreno por valor de (US$4.000 x $3.000)

Inversión en el terreno = $12.000.000

Se analiza dos tasas de cambio al final del periodo

Cálculo

Inversión en pesos $12.000.000 = US $4.000

Tasa de cambio $3.000

Tasa de cambio vigente cunado la transacción economía es causada

Es conocida en Colombia cono la tasa representativa del mercado TRM

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 Fortaleza Debilidad

Los activos adquiridos en

diferentes fechas, así se
Mantiene la tasa de cambio
compren por la misma cantidad
de la fecha de transacción
de dolares al reconvertirlos en el
balance apareceran diferencias

Figura 3. Fortalezas y debilidades de la tasa de cambio vigente cuando la transacción es causada

Fuente: elaboración propia.

Ejemplo

Una empresa de Estados Unidos hace una inversión de US $200.000 en una sociedad colombiana
cuando la tasa de cambio está en $3.100.

Tabla 15. Conversión de tasas

Estado de situación financiera

Tasa de cambio US$ Moneda funcional
Caja 3.100 200.000 620.000.000
Patrimonio 3.100 200.000 620.000.000

Fuente: elaboración propia.

La empresa colombiana compra en inventarios el 35% de la inversión con la tasa de cambio de

$2.800 y el 65% en activos fijos con una tasa de cambio de $2.900.

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 Tabla 16. Diferencia en cambio

Estado de situación financiera

Tasa de cambio US$ Moneda funcional Total
Inventario 2.800 70.000 196.000.000 573.000.000
Activos fijos 2.900 130.000 377.000.000
Patrimonio 3.100 200.000 620.000.000 620.000.000
Diferencia - 47.000.000
Fuente: elaboración propia.

La diferencia se origina por las diferencias de las tasas.

Tabla 17. Explicación de la diferencia en cambio

Cuadro de diferencias
70.000 (2.800-3.100) - 300 - 21.000.000 573.000.000
130.000 (2.900-3.100) - 200 -26.000.000
-47.000.000 620.000.000

Fuente: elaboración propia.

En este caso, esta pérdida por conversión se reconoce en los estados financieros.

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Referencias
Decreto 2420. (14 de 12 de 2015). Decreto 2420. Decreto 2420. Bogotá.

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 INFORMACIÓN TÉCNICA

Módulo: Estados Financieros Básicos y Consolidación

Unidad 4: Estados financieros consolidados
Escenario 8: Casos de Método de participación y modelo
de valor razonable

Autor: Jaime Rafael Castro Hurtado

Asesor Pedagógico: Luisa Esperanza Rincón Jiménez

Diseñador Gráfico: Juliana Morales S.
Asistente: Laura Delgado

Este material pertenece al Politécnico Grancolombiano.

Prohibida su reproducción total o parcial.

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