CURSO DE ADMINISTRACIÓN

FINANCIERA
CODIGO 102022

SIGUIENTE
 INTEGRANTES DEL EQUIPO DE TRABAJO

GRUPO N°:

ESTUDIANTE (Apellidos y Nombres)

CARLOS ALBERTO PEREZ MARTINEZ

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INICIO
QUIPO DE TRABAJO

102022A_763

IDENTIFICACIÓN (C.C.)

92549393

SIGUIENTE
 INICIO ANTERIOR SIGUIENTE

EMPRESA MI MEJOR EJEMPLO SAS

NIT.315.895.571-9 Información
Financiera Cálculos para
Expresada en millones análisis vertical Cálculos para
ESTADO DE RESULTADOS de pesos % análisis horizontal
Año 1 Año 2 Año 1 Año 2 V. Absoluta V. Relativa
(+) OPERACIONALES $ 1,970 $ 2,075 100% 100% $ 105 5%
(-) COSTO DE VENTAS Y DE PRESTACION DE SERVICIOS / COSTO DE PRODUCCIÓN $ 1,000 $ 992 51% 48% -$ 8 -1%
(=) UTILIDAD BRUTA $ 970 $ 1,083 49% 52% $ 113 12%
(-) OPERACIONALES DE ADMINISTRACION $ 502 $ 498 25% 24% -$ 4 -1%
(-) OPERACIONALES DE VENTAS $ 320 $ 350 16% 17% $ 30 9%
(=) EBITDA $ 148 $ 235 8% 11% $ 87 59%
(-) DEPRECIACIONES $ 200 $ 210 10% 10% $ 10 5%
(-) AMORTIZACIONES $ - $ - 0% 0% $ -
(=) UTILIDAD OPERACIONAL -$ 52 $ 25 -3% 1% $ 77 -148%
(+) GASTOS NO OPERACIONALES $ 390 $ 450 20% 22% $ 60 15%
(=) UTILIDAD ANTES DE IMPUESTOS -$ 442 -$ 425 17% -20% $ 17 -4%
(-) IMPUESTO DE RENTA Y COMPLEMENTARIOS -$ 164 -$ 157 -8% -8% $ 6 -4%
(=) UTILIDAD DESPUÉS DE IMPUESTOS -$ 278 -$ 268 9% -13% $ 11 -4%
(-) RESERVAS -$ 28 -$ 27 -1% -1% $ 1 -4%
(=) UTILIDAD DEL EJERCICIO -$ 251 -$ 241 8% -12% $ 10 -4%

Información
EMPRESA MI MEJOR EJEMPLO SAS Financiera Cálculos para Cálculos para
NIT.315.895.571-9 Expresada en millones
de pesos análisis vertical análisis horizontal
ESTADO DE SITUACIÓN FINANCIERA Año 1 Año 2 Año 1 Año 2 V. Absoluta V. Relativa
ACTIVO CORRIENTE $ 2,363 $ 2,293 60.71% 59.74% -$ 70 -2.96%
DISPONIBLE $ 250 $ 373 6.42% 9.72% $ 123 49.20%
INVERSIONES CORTO PLAZO $ 200 $ 100 5.14% 2.61% -$ 100 -50.00%
DEUDORES $ 400 $ 400 10.28% 10.42% $ - 0.00%
CLIENTES $ 300 $ 280 7.71% 7.30% -$ 20 -6.67%
OTROS $ 100 $ 120 2.57% 3.13% $ 20 20.00%
INVENTARIOS $ 1,113 $ 1,020 28.60% 26.58% -$ 93 -8.36%
ACTIVO NO CORRIENTE $ 1,529 $ 1,545 39.29% 40.26% $ 16 1.05%
INVERSIONES LARGO PLAZO $ 250 $ 350 6.42% 9.12% $ 100 40.00%
PROPIEDADES PLANTA Y EQUIPO $ 954 $ 875 24.51% 22.80% -$ 79 -8.28%
INTANGIBLES $ 200 $ 187 5.14% 4.87% -$ 13 -6.50%
DIFERIDOS $ 80 $ 56 2.06% 1.46% -$ 24 -30.00%
OTROS ACTIVOS $ 45 $ 77 1.16% 2.01% $ 32 71.11%
TOTAL ACTIVO $ 3,892 $ 3,838 100% 100% -$ 54 -1.39%
PASIVO CORRIENTE $ 2,766 $ 2,992 83.07% 90.83% $ 225 8.14%
OBLIGACIONES FINANCIERAS CORTO PLAZO $ 520 $ 778 15.61% 23.62% $ 258 49.62%
PROVEEDORES $ 1,240 $ 1,260 37.23% 38.25% $ 20 1.61%
 CUENTAS POR PAGAR $ 750 $ 681 22.52% 20.68% -$ 69 -9.20%
IMPUESTOS, GRAVÁMENES Y TASAS -$ 164 -$ 157 -4.91% -4.77% $ 6 -3.85%
BENEFICIOS A EMPLEADOS $ 420 $ 430 12.61% 13.06% $ 10 2.38%
PASIVO NO CORRIENTE $ 564 $ 302 16.93% 9.17% -$ 262 -46.45%
OBLIGACIONES FINANCIERAS LARGO PLAZO $ 564 $ 302 16.93% 9.17% -$ 262 -46.45%
TOTAL PASIVO $ 3,330 $ 3,294 100% 100% -$ 37 -1.10%
PATRIMONIO $ 562 $ 544 100% 100% -$ 17 -3.05%
CAPITAL SOCIAL $ 840 $ 840 150% 154.30% $ - 0.00%
RESERVAS -$ 28 -$ 55 -5% -10.03% -$ 27 96.15%
RESULTADOS DEL EJERCICIO -$ 251 -$ 241 -45% -44.26% $ 10 -3.85%
RESULTADOS DE EJERCICIOS ANTERIORES $ - $ - 0% 0.00% $ -
TOTAL PATRIMONIO $ 562 $ 544 100% 100% -$ 17 -3.05%
TOTAL PASIVO MÁS PATRIMONIO $ 3,892 $ 3,838 100% 100% -$ 54 -1.38%
- 0
DATOS ADICIONALES
COSTO DE LA DEUDA 13.09% 13.09%
PASIVO FINANCIERO 1,084 1,080
PATRIMONIO 562 544
TOTAL FUENTES DE FINANCIACIÓN CON COSTO 1,646 1,624

PASIVO FINANCIERO 65.88% 66.49%

PATRIMONIO 34.12% 33.51%
TOTAL FUENTES DE FINANCIACIÓN CON COSTO 100% 100%

COSTO DE LA DEUDA PONDERADO 8.63% 8.71%

COSTO DE LA DEUDA DESPUÉS DE IMPUESTOS (Kdt) 5.78% 5.83%

COSTO DEL PATRIMONIO (Ke)

datos requeridos:
KL Tasa libre de riesgo 7% 7%
KM Tasa del mercado 16.00% 16.00%
Bu Beta operativa 0.70 0.70
BL Beta apalancada 1.6054 1.6304
Ke Costo del patrimonio 21.45% 21.67%
COSTOS Y GASTOS FIJOS 235 334
COSTOS Y GASTOS VARIABLES 1,700 1,600
MONTO $ 545.00
TASA 12.09% 11.47% 0.96%
PLAZO 36

N° CF I K S
0 $ 545.00
1 $ 17.96 $ 5.21 $ 12.75 $ 532.25 INICIO ANTERIOR
2 $ 17.96 $ 5.09 $ 12.88 $ 519.37
3 $ 17.96 $ 4.96 $ 13.00 $ 506.37
4 $ 17.96 $ 4.84 $ 13.12 $ 493.24
5 $ 17.96 $ 4.71 $ 13.25 $ 480.00
6 $ 17.96 $ 4.59 $ 13.38 $ 466.62
7 $ 17.96 $ 4.46 $ 13.50 $ 453.12
8 $ 17.96 $ 4.33 $ 13.63 $ 439.48
9 $ 17.96 $ 4.20 $ 13.76 $ 425.72
10 $ 17.96 $ 4.07 $ 13.89 $ 411.82
11 $ 17.96 $ 3.94 $ 14.03 $ 397.80
12 $ 17.96 $ 3.80 $ 14.16 $ 383.63
$ 54.20 $ 161.37
13 $ 17.96 $ 3.67 $ 14.30 $ 369.34
14 $ 17.96 $ 3.53 $ 14.43 $ 354.90
15 $ 17.96 $ 3.39 $ 14.57 $ 340.33
16 $ 17.96 $ 3.25 $ 14.71 $ 325.62
17 $ 17.96 $ 3.11 $ 14.85 $ 310.77
18 $ 17.96 $ 2.97 $ 14.99 $ 295.77
19 $ 17.96 $ 2.83 $ 15.14 $ 280.64
20 $ 17.96 $ 2.68 $ 15.28 $ 265.36
21 $ 17.96 $ 2.54 $ 15.43 $ 249.93
22 $ 17.96 $ 2.39 $ 15.58 $ 234.35
23 $ 17.96 $ 2.24 $ 15.72 $ 218.63
24 $ 17.96 $ 2.09 $ 15.87 $ 202.75 $ 180.88
$ 34.69 $ 180.88
25 $ 17.96 $ 1.94 $ 16.03 $ 186.73
26 $ 17.96 $ 1.78 $ 16.18 $ 170.55
27 $ 17.96 $ 1.63 $ 16.33 $ 154.21
28 $ 17.96 $ 1.47 $ 16.49 $ 137.72
29 $ 17.96 $ 1.32 $ 16.65 $ 121.08 $ 383.63
30 $ 17.96 $ 1.16 $ 16.81 $ 104.27
31 $ 17.96 $ 1.00 $ 16.97 $ 87.30
32 $ 17.96 $ 0.83 $ 17.13 $ 70.17
33 $ 17.96 $ 0.67 $ 17.29 $ 52.88
34 $ 17.96 $ 0.51 $ 17.46 $ 35.42
35 $ 17.96 $ 0.34 $ 17.63 $ 17.79
36 $ 17.96 $ 0.17 $ 17.79 $ 0.00 $ 202.75
$ 12.82 $ 202.75
ANTERIOR SIGUIENTE
 ACTIVIDA
NOMBRE DEL INDICADOR

CONTRIBUCION MARGINAL

Ejemplo

COSTO DEL PATRIMONIO

PATRIMONIO

COSTO PONDERADO DE CAPITAL

PASIVO FINACIERO DE CORTO PLAZO

COSTO DE LA DEUDA A CORTO PLAZO

ABONO A CAPITAL E INTERESES DE LA DEUDA

NIVEL DE ENDEUDAMIENTO

RAZON DE TESORERIA

PASIVO FINANCIERO

COSTO DE LA DEUDA DESPUES DE IMPUESTOS

IMPUESTO DE RENTA

PASIVO FINANCIERO A LARGO PLAZO

COSTO DE LA DEUDA A LARGO PLAZO

VALOR ECONOMICO AGREGADO

FLUJO DE CAJA PARA LOS PROPIETARIOS

UTILIDAD OPERATIVA DESPUES DE IMPUESTOS

PASIVO OPERACIONAL

ACTIVOS OPERACIONALES NETOS

RENTABILIDAD DE LOS ACTIVOS OPERACIONALES NETOS

CAPITAL DE TRABAJO
CUENTAS POR COBRAR

CICLO DE CONVERSIÓN DEL EFECTIVO

PROVEEDORES

FLUJO DE CAJA BRUTO

FLUJO DE CAJA LIBRE

MARGEN BRUTO
ACTIVOS FIJOS

COSTO DE VENTAS

RENTABILIDAD OPERATIVA

PUNTO DE EQUILIBRIO

INGRESOS OPERACIONALES

INVERSIÓN EN ACTIVOS FIJOS

PRODUCTIVIDAD DE LOS ACTIVOS OPERACIONALES

MARGEN EBITDA

GASTOS OPERACIONALES

GASTOS OPERACIONALES DE ADMINISTRACIÓN

GASTOS OPERACIONALES DE VENTAS

DEPRECIACIONES
MARGEN OPERACIONAL

OTROS GASTOS OPERACIONALES

AMORTIZACIONES

RENTABILIDAD SOBRE EL PATRIMONIO

 ACTIVIDAD DE RECONOCIMIENTO
SIGLA

MC

KE

PN

CCPP o WACC

PFC

KD
 AC / ID

NE

RP

PF

KD POST -IMPUESTO

ISR

PFL
CDL

EVA

FC

UODI

PO

NOA

RONA

KT
RC

CCE

FCB

FCL

MB
RAF

CV

RO

PE

IO

IAF
 ROA

EBITDA

GO

GOA

GOV

D
MO

GNO

ROE
E RECONOCIMIENTO
FORMULA

Ingresos operacionales-costos y gastos variables

Tasa libre de riesgo + prima de riesgo ( diferencia

entre la tasa libre de riesgo - tasa de mercado) x
coeficiente beta

Activo - pasivo

((Deuda/Activo)*TIO*(1-
Imp))+(Patrimonio/Activo)*TIO

Pasivo corriente * 100 / Patrimonio Neto

Tasa de interés aplicada por financiación obtenida ( 1

- Tipo impositivo que se le aplica)
Abono al capital= Monto de la cuota a pagar
(mensual, trimestral, semestral, etc)-Interés
mensual(dependiendo del tiempo a amortizar).
Intereses= Monto préstamo*%Tasa de interés.

Pasivo total / Activo total

COMPRAS A CREDITO / PROMEDIO DE CUENTAS POR

PAGAR

PASIVO / PATRIMONIO NETO X 100

suponiendo que sus ingresos laborales gravados son

de $3.500.000, este sería el cálculo.1*Primero, ubique
[(Costo total de
en qué rango deintereses
la tabla seincurrido * (1-
encuentra suTasa efectiva
salario, en
de impuestos)) / Deuda total ]*100
este caso es el rango tres que comprende valores que
se ubican entre $3.308.101 y $7.939.440 o expresados
en UVT, entre mayores a 150 UVT hasta 360UVT. 2*
Ahora tome su salario gravado que para efectos del
ejemplo es de $3.500.000.00 y conviértalos en UVT,
(para esto divida el salario sobre el valor de la UVT
que regirá el próximo año 22.054 UVT). 3* Con el
resultado anterior que es de 158.7014 UVT, reste 150
UVT como lo indica la tabla, esto es igual a 8.7014
UVT. 4* Seguidamente tome este valor (8.7014)y
multiplíquelo por 0.28 que es la tarifa marginal para
este rango, eso da 2.4364, este valor aun se
encuentra expresado en UVT. 5* Tome 2.4364 y
súmele 10 UVT según lo indica la tabla ,esto le dará
como resultado 12.4364 UVT.

6* Finalmente, para saber cuánto es el valor en pesos

del impuesto, tome 12.4364 UVT y multiplíquelo por
la UVT vigente, el resultado final es de $274.272.18
siendo este el valor del impuesto para salarios entre
este rango.
PASIVO NO CORRIENTE / PATRIMONIO NETO X 100
PASIVO NO CORRIENTE / (PASIVO NO CORRIENTE +
PATRIMONIO)

UTILIDAD OPERATIVA DESPUES DE IMPUESTOS -

(C.P.P.C (COSTO PROMEDIO PONDERADO DE CAPITAL
*(CAPITAL INVERTIDO))

Flujo de caja = Beneficio + amortizaciones +

provisiones

utilidad operacional - impuestos operacionales

( utilidad operacional * tasa de impuestos %)

cuentas por pagar a proveedores + obligaciones

laborales + impuestos por pagar + costos y gastos por
pagar

ACTIVOS OPERATIVOS - PASIVOS OPERATIVOS

Utilidad Neta / Total Activo

ACTIVO CORRIENTE - PASIVO CORRIENTE

VENTAS A CREDITO / CUENTAS POR COBRAR
PROMEDIO

Periodo de conversión de inventarios + conversión de

cuentas por cobrar - diferimiento de las cuentas por
pagar

Saldo de cuentas por pagar x 360 dias / ventas

Beneficio despues de impuestos + amortizaciones +

previsiones

Beneficio Neto + Amortización - Inversión en Activos

Fijos - Inversión en NOF

Utilidad Bruta / Ventas

VENTAS / ACTIVOS FIJOS

inventario inicial de mercancía + costo de compras –

inventario final de mercancía.

UTILIDAD OPERACIONAL / VENTAS NETAS

Costos Fijos / (Precio de Venta – Costo Variable

Unitario)

Ingreso total - costo de venta - gastos operacionales

VENTAS ANUALES NETAS/ ACTIVO FIJO NETO

INGRESO OPERACIONAL / ACTIVO TOTAL

EBITDA= Utilidad Operacional + Depreciación (Gasto)

+ Amortización (Gasto) Margen
de EBITDA: EBITDA / Ventas

Gastos operacionales administrativos + gastos

operacionales de ventas

5105 Gastos de personal+ 5110 honorarios+ 5115

Impuestos + 5120 arrendamientos + 5125
contribuciones y afiliaciones + 5130 seguros + 5135
servicios + 5140 gastos legales + 5145 mantenimiento
y reparaciones + 5150 adecuaciones + 5155 gastos de
viaje + 5160 depreciaciones + 5165 amortizaciones +
5170 financieros + 5175 perdidas de metodo de
participacion + 5195 diversos + 5199 provisiones

5205 Gastos de personal+ 5210 honorarios+ 5215

Impuestos + 5220 arrendamientos + 5225
contribuciones y afiliaciones + 5230 seguros + 5235
servicios + 5240 gastos legales + 5245 mantenimiento
y reparaciones + 5250 adecuaciones + 5255 gastos de
viaje + 5260 depreciaciones + 5265 amortizaciones +
5270 financieros + 5275 perdidas de metodo de
participacion + 5295 diversos + 5299 provisiones

VALOR DEL ACTIVO - VALOR RESIDUAL / VIDA UTIL

Utilidad operacional / ventas netas

egresos finan­cieros+ pérdida en venta y retiro de

bienes + gastos extra­ordinarios o diversos

Valor del bien / tiempo que dura

UTILIDAD NETA / PATRIMONIO

 DESCRIPCIÓN SIGUIENTE

ANTERIOR SIGUIENTE
Es considerado tambien como el exceso de ingresos, con
respecto a los costos variables, exceso que debe cubrir los
costos fijos y la utilidad o ganancia

Es el coste en el que incurre una empresa para financiar

sus proyectos de inversión a través de los recursos
financieros propios. INICIO

Es el valor total de la organización luego de descontar sus

deudas, este valor representa en muchos casos la
situación general y el valor real de la organización.

Este tiene un propósito en específico y es el de englobar

en un solo número que se expresa en términos
porcentuales, el costo de las diferentes fuentes de
financiamiento que usará un proyecto en específico.

son aquellos que se pagan en el transcurso de un período

de un año, o dentro de los próximos 12 meses, desde el
momento en que la empresa recibe el beneficio
económico.

Es el coste que tiene una determinada empresa por

desarrollar su actividad usando créditos y préstamos o
emisión de deuda como forma de financiación.
Estos aplican en los préstamos o créditos financieros.
Aunque no todos los préstamos tienen esta facilidad, la
mayoría permite abonar a capital. Cuando solicitas un
crédito, las instituciones financieras te otorgan la cantidad
que pediste y se aplica una tasa de interés, que es un
pacto acordado entre tú y la institución. Básicamente, es
el pago que harás a la institución por prestarte el dinero.

Mide el apalancamiento financiero, es decir, la proporción

de deuda que soporta una empresa frente a sus recursos
propios.

Este indicador busca calcular el tiempo que tarda la

empresa en pagar sus cuentas.

Refleja la proporcion que existe entre los activos que

fueron financiados por socios y los que fueron financiados
por otros terceros.

Es un coste observable. Mayor facilidad de cálculo que el

coste del capital. Se utiliza el coste efectivo de la deuda
después de impuestos.

Es el impuesto que se genera cuando la suma de los

ingresos de una persona produce un incremento en su
patrimonio a lo largo de un año. Es un impuesto de
cobertura nacional, es decir, en todo el país. Puede recaer
sobre los ingresos de las personas o de las empresas.

Es toda obligación, deuda o compromiso de pago en un

plazo exigible determinado, que puede ser en el corto,
medio y largo plazo. Se considera pasivo financiero: La
obligación contractual de entregar efectivo o cualquier
activo financiero.
El costo de la deuda a largo plazo se considera, por lo
general, como el costo después de Impuestos al
vencimiento de una emisión de bonos.

Podria definirse como el importe que queda, una vez que

se le han deducido de los ingresos, la totalidad de los
gastos, incluidos el costo de oportunidad del accionista y
los impuestos.

Otorga informacion sobre sus ingresos y gastos de

efectivo para especificar su solvencia y liquidez economica

Permite medir la capacidad de tu empresa para generar

ganancias a partir de los ingresos operacionales ( ventas
netas )

Cuando se habla de pasivos operacionales se hace

referencia a la financiación requerida
en la empresa para su funcionamiento.

Es lo que queda del valor de las posesiones (dinero, local,

terreno, etc.) después de pagar todas sus deudas.

Evalúa el grado de rentabilidad que una empresa genera

por la utilización de sus recursos disponibles (es decir, el
activo), de manera independiente a la forma en que
fueron financiados.

Valor que le queda a la empresa, representado en efectivo

u otros activos corrientes, despues de haber pagado todos
los pasivos a corto plazo en el caso que tuivieran que ser
cancelados de inmediato.
Muestra el numero de veces en que las cuentas por cobrar
girar en promedio, en un periodo de tiempo determinado.

Es primordial para la administración del capital de trabajo.

Es el plazo de tiempo que transcurre desde el pago por la
compra de la materia prima hasta la cobranza de las
cuentas por cobrar generadas por la venta del producto
final.

Es una persona o una empresa que abastece a otras

empresas con existencias (artículos), los cuales serán
vendidos directamente o transformados para su posterior
venta.

Se utiliza como indicativo de la capacidad de generar

recursos de una sociedad, sin entrar a considerar aspectos
como la política de amortización y dividendos o la
existencia de activos fiscales

Viene a representar el dinero que la empresa tiene

disponible para hacer frente al pago de deuda pendiente o
para poder pagar dividendos a los accionistas o socios de
la empresa.

Indica el porcentaje de las ventas que se convierte en

utilidades brutas. Se espera que este índice tenga el
mayor nivel posible
Mide la eficiencia que demuestra la empresa en el uso de
sus activos fijos a la hora de generar ventas. De forma
aplicada, mide la productividad que logras en las ventas,
considerando la inversion en activo fijo.

Es el costo en que se incurre para comercializar un bien, o

para prestar un servicio. Es el valor en que se ha incurrido
para producir o comprar un bien que se vende.

Permite identificar como funcionan las operaciones

propias de la empresa, es decir, como genera redimientos
sin depender de otras actividades que no sean propias de
su objetivo principal.

Es cuando los ingresos cubren los gastos fijos y variables.

Esto quiere decir que logras vender lo mismo que gastas,
no ganas ni pierdes.

Son aquellos ingresos producto de la actividad económica

principal de la empresa.

La inversión en activos fijos se realiza inicialmente o

durante las operaciones del proyecto y su estimación fija
puede tener diversos grados de aproximación, desde
valoraciones en orden de magnitud hasta las estimaciones
precisas. La inversión inicial comprende la adquisición de
todos los activos fijos o tangibles necesarios para iniciar
las operaciones de la empresa, con excepción del capital
del trabajo.
Esta relación nos demuestra la eficiencia con la cual la
Empresa utiliza sus activos operacionales para generar
ventas.Entre mayor sea este resultado, mayor es la
productividad de la compañía.

Muestra los resultados que genera la actividad netamente

operacional de la empresa, sin contemplar los efectos
causados por actividades no propias de la empresa. Este
indicador puede ser considerado como una variante del
margen operacional, analizando a mayor profundidad la
eficiencia operacional de la empresa.

Se llama Gastos operacionales al dinero que una empresa

o una organización debe desembolsar en concepto del
desarrollo de las diferentes actividades que despliega.

Estos gastos están relacionados con la organización en su

conjunto en lugar de un departamento individual. Los
salarios de los altos ejecutivos y los costos de los servicios
generales como la contabilidad son ejemplos de gastos
administrativos.

Los gastos de operación son las erogaciones que sostiene

la organización implantada en la empresa y que permite
llevar a cabo las diversas actividades y operaciones
diarias. Se consideran gastos de operación los de venta,
los de administración y los financieros, ya que sin ellos no
sería posible alcanzar los propósitos de la empresa.

Es el mecanismo mediante el cual se reconoce contable y

financieramente el desgaste y pérdida de valor que sufre
un bien o un activo por el uso que se haga de el con el
paso del tiempo.
Este indicador permite identificar cómo funcionan las
operaciones propias de la empresa, es decir, cómo genera
rendimientos sin depender de otras actividades que no
sean propias de su objetivo principal.

Comprende las sumas causadas, aunque no se hayan

pagado, por gastos no rela­cionados directamente con la
explotación del objeto social de la empresa.

Es la depreciación o pérdida de valor de un activo o

pasivo. Esta devaluación del bien se reparte a lo largo de
toda su vida útil en una cuenta de gasto. Así, la pérdida de
valor no se registra solo al final, sino de manera
progresiva en todos los ejercicios.

Es el grado de rentabilidad que una empresa genera a sus

accionistas, como consecuencia de la inversion realizada y
los riesgos asumidos por esta.
 SIGUIENTE

SIGUIENTE

INICIO
 INICIO ANTERIOR SIGUIENTE Ke P
Año 1 Año 2 V. ABS V. REL Año 1 Año 2 V. ABS V. REL
21.4% 21.7% 0.2% 1.1% 812 785 - 27 -3.3%
174.2 170.2 - 4.0 -2.3% 42.8% 42.1% -0.7% -1.7%

WACC PF CP Kd CP K/I CP Servicio de la deuda

-
Año 1 Año 2 V. ABS V. REL | Año 1 Año 2 V. ABS V. REL Año 1 Año 2 V. ABS V. REL Año 1 Año 2 V. ABS V. REL Año 1 Año 2 V. ABS V. REL
27.2% 27.5% 0% 1% 520 778 258 50% 13.1% 13.1% 0.0% 0.0% K 161.4 180.9 19.5 12% 215.6 215.6 - 0%
448 447 - 1 -0.28% PF NE 13% 20% 7% 52% GF 390 450 60 0.15 I 54.2 34.7 - 19.5 -36% %IO 10.9% 10.4% -0.6% -5%
Año 1 Año 2 V. ABS V. REL
1,084 1,080 - 4 0% PF LP
57% 58% 1% 1% Año 1 Año 2 V. ABS V. REL
Kdt 564 302 - 262 -46%
Año 1 Año 2 V. ABS V. REL Decisiones financiación NE 14% 8% -7% -46%
5.8% 5.8% 0.1% -99.7%
EVA GF 390 450 60 15%
Año 1 Año 2 V. ABS V. REL
$ - 482.9 - 430.0 52.9 -11% Tx
% -12% -11.0% 1.4% -11% Año 1 Año 2 V. ABS V. REL
-164 - 157 6 -4%
TEA Tx -8.3% -7.6% 0.7% -8.7%
FCP
UODI Año 1 Año 2 V. ABS V. REL
Año 1 Año 2 V. ABS V. REL - 421 - 907 - 486 115%
- 34.84 16.75 51.59 -148% NA
-2% 1% 3% -146%

RONA PO PROVEEDORES
Año 1 Año 2 V. ABS V. REL Año 1 Año 2 V. ABS V. REL Año 1 Año 2 V. ABS V. REL
-2.1% 1.0% 3.1% -148.7% 2,246 2,214 - 33 -1% 1,240 1,260 20 2% DISPONIBLE
- 35 17 52 -148% 58% 58% 0% 0% 75% 75% 1% 1% Año 1 Año 2 V. ABS V. REL
453 días 464 días 11 días 2% 250 373 123 49%
AON 15% 22% 7% 48%
Año 1 Año 2 V. ABS V. REL
1,646 1,624 - 21 -1% KTO CXC CCE
42% 42% 0% 0% Año 1 Año 2 V. ABS V. REL Año 1 Año 2 V. ABS V. REL Año 1 Año 2 V. ABS V. REL
1,663 1,673 10 1% 300 280 - 20 -7% 09 días -36 días -46 días -495%
43% 44% 1% 0.02017 18% 17% -1% -7% NA FCL
AO 0.84416 81% -4% -4% 56 días 52 días -04 días -7% Año 1 Año 2 V. ABS V. REL
Año 1 Año 2 V. ABS V. REL INVENTARIOS - 205 - 691 - 486 236%
3,892 3,838 - 54 -1% Año 1 Año 2 V. ABS V. REL Partic. sobre el disponible NA NA NA NA
NE 86% 86% 0% 0% 1,113 1,020 - 93 -8%
PAO AF 67% 61% -6% -9%
Año 1 Año 2 V. ABS V. REL Año 1 Año 2 V. ABS V. REL 406 días 375 días -31 días -8%
0.51 0.54 0.03 7% 954 875 - 79 -8%
198% 185% -13% -6% 25% 23% -2% -7%
FCB KTNO AF
IO Decisiones Inversión MC Año 1 Año 2 V. ABS V. REL Año 1 Año 2 V. ABS V. REL Año 1
Año 1 Año 2 V. ABS V. REL Año 1 Año 2 V. ABS V. REL 165 227 62 37% - 583 43 626 -107% AF 954
1,970 2,075 105 5% 14% 22.9% 9.2% 67% %IO 8% 11% 3% 30% KTNO - 583 - 541 43 -7% %FCB 578%
RO MB NA NA MC $ 270 475 205 76%
Año 1 Año 2 V. ABS V. REL Año 1 Año 2 V. ABS V. REL
4% 6% 2% 61% 49% 52% 3% 6% CV
UE 148 235 87 59% UB 970 1,083 113 12% Año 1 Año 2 V. ABS V. REL
1,000 992 - 8 -1% ME PEO
51% 48% -3% -6% Año 1 Año 2 V. ABS V. REL Año 1 Año 2 V. ABS V. REL
8% 11% 4% 51% 1,715 1,459 - 256 -15%
GOA UE 148 235 87 59% 87% 70% -17% -19%
Año 1 Año 2 V. ABS V. REL
502 498 - 4 -1% INICIO ANTERIOR
MO GO 25% 24% -1% -6%
Año 1 Año 2 V. ABS V. REL Año 1 Año 2 V. ABS V. REL PET
-2.6% 1.2% 3.8% -145.6% 822 848 26 3% GOV Año 1 Año 2 V. ABS V. REL
UO - 52 25 77 -148% 42% 41% -1% -2% Año 1 Año 2 V. ABS V. REL 1,913 1,725 - 188 -10%
320 350 30 9% 97% 83% -14% -14%
16.2% 16.9% 0.6% 3.8%

D
Año 1 Año 2 V. ABS V. REL
OGO 200 210 10 5%
Año 1 Año 2 V. ABS V. REL 21% 24% 3% 14%
200 210 10 5%
21% 24% 3% 14% A
Año 1 Año 2 V. ABS V. REL
- - - 0%
0% 0% 0% 0%

INICIO ANTERIOR SIGUIENTE

INICIO ANTERIOR SIGUIENTE
 AF
Año 1 Año 2 V. ABS V. REL
954 875 - 79 -8%
578% 386% -192% -33%

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 INICIO ANTERIOR SIGUIENTE

Indicadores utilizados en el
Hallazgos del Diagnóstico diagnóstico que sustentan el
hallazgo

1
2

4
4

5
 P L A N D E M

Acciones a tomar para la

Objetivo Estratégico Propuesto maximización del valor de la
empresa
N D E M E J O R A M I E N T O

Indicador del logro de la acción Meta

Breve descripción de las acciones de mejoramiento que permita
evidenciar su pertinencia con la maximización del valor de la
empresa
Observaciones
 INICIO ANTERIOR SIGUIENTE
Ke
Año 2 Año 3 V. ABS V. REL
- NA
- NA

WACC
Año 2 Año 3 V. ABS V. REL
- NA
- NA

Kdt
Año 2 Año 3 V. ABS V. REL
- NA
EVA - NA
Año 2 Año 3 V. ABS V. REL
- NA
- NA

UODI
Año 2 Año 3 V. ABS V. REL
- NA
0% NA

RONA
Año 2 Año 3 V. ABS V. REL
- NA
0% NA

AON
Año 2 Año 3 V. ABS V. REL
- NA
0% NA
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INFORME DEL DIAGNÓSTICO FINANCIERO

La importancia del Diagnóstico Financiero radica en un estudio crítico dirigido a evaluar

analizar e interpretar la posición económica-financiera de la compañía MI MEJOR EJEM
los períodos año 1 - año 2. de acuerdo al diagnostico realizado podemos observar
analisando el balance comparativo podemos observan una disminucion en losa ctivos
patrimonio arrojando un resultado negativo en cuanto a la variacion relativa siendo
tomar medidas para que se disminuyan las obligaciones, buscar un incremento en el
deudores y de esta manera aumentar el patrimonio. Respecto al pasivo de la compañi
disminucion del año 2 con relacion al año uno por $ -27 es decir que este indicador e
año 2 solo cuenta con $ 785 para apalancar las obligaciones. El costo de venta
presento una pequeña disminucion del 1% sin embargo este no es lo suficientemente
teniendo en cuenta que los pasivos son altos. Los gastos operacionales aumentaron
rubro que hace mayor contribucion a esto son los GOV. Respecto al MO podemos de
aumento del 3,8% la empresa ha mejorado su parte comercial y financiera. El kdt con
respecto al año 2 del 15 % tiene un buen nivel. Las cuentas por cobras CXC se debe
estrategia de cobro que permita una mejor rotacion ya que se vio una disminucion del -
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ANCIERO

co dirigido a evaluar,
añía MI MEJOR EJEMPLO SAS de
podemos observar lo siguiente:
nucion en losa ctivos , pasivos y
cion relativa siendo asi se deben
un incremento en el rubro de los
pasivo de la compañia vemos una
que este indicador es bajo, en el
El costo de venta tambien se
es lo suficientemente significativo
onales aumentaron en un 3% el
o al MO podemos deducir que el
inanciera. El kdt con un aumento
cobras CXC se debe plantear una
una disminucion del -7%.
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INFORME DE LA EVALUACIÓN FINANCIERA A TRAVES DEL E

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A TRAVES DEL EVA

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CONCLUSIONES Y RECOMENDACIONES

ESTUDIANTE: CARLOS ALBERTO PEREZ MARTINEZ

ESTUDIANTE:

ESTUDIANTE:

ESTUDIANTE:

ESTUDIANTE:
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CIONES