Curso: Mercado de Derivados

Profesor: Vladimir Quevedo

EJERCICIOS PRACTICOS 5 - 2020

 Trabaje con tasas bajo capitalización continua salvo que se señale lo contrario
 Asuma meses de 30 días y un año de 360 días. El uso de calculadoras está

1. Una acción se cotiza actualmente a $80. Si la tasa libre de riesgo es de 10%, estime
el valor de una opción Put europea sobre la acción si vence en 120 días, el precio de
ejercicio es de 90 y la volatilidad estimada es de 60%. Utilice un árbol binomial de 3
periodos. ¿Cuál sería el valor de la opción si fuese una Call?

2. (CFA Level 1) European put and call options with exercise price of $45 expire in 115
days. The underlying is price at $48 and makes no cash payments during the life of the
options. The risk free rate is 4.5%. The put is selling for $3.75, and the cal is selling for $8.
 Identify the mispricing by comparing the price of the call option
 Based on your previous answer, demonstrate how an arbitrage transaction is
executed.

3. La acción XYZ cotiza actualmente a $120. Si la tasa libre de riesgo es de 5%, estime
el valor de una opción Call europea sobre la acción XYZ. El vencimiento de la opción es
de 6 meses, el precio de ejercicio es de $130 y la volatilidad estimada es de 39%. Utilice
un árbol binomial de 4 periodos.