Análisis del Mercado

El Sector

Actualmente se estima que el ocio será la primera industria del futuro. De hecho, cada día el
ocio cuenta con una oferta más abundante y el cine se encuentra en un lugar preferente en este
sector.

El cine es un medio de entretenimiento que, poco a poco, se ha ido convirtiendo en un

espectáculo de masas ya que es capaz de congregar a varias decenas de personas para ver la
proyección de una película.

La estructura que sostiene la industria del cine la componen tres elementos principalmente: la
producción, la distribución y la exhibición. El tercer pilar, que es el que nos ocupa
principalmente, es el último eslabón de la industria, aunque es considerado el primer mercado.
Quizás, es el sector más fuerte dentro del cine, ya que es capaz de decidir qué película se
estrena, así como el lugar y la fecha de la misma. La tendencia del sector ha sido, con el paso
de los años, la concentración de salas, por entender que en esa concentración favorecería un
control más acorde del mercado.

En referencia a este tema, en el año 2006 se ha observado un pequeño descenso del número de
salas de proyección, pasando de las 4.401 de 2005, a las 4.299 del último año, a pesar de que
la tendencia en los últimos años ha sido claramente al alza, doblándose el número en un
período de menor a los 10 años.

Asimismo, los empresarios prefieren la multisala como forma de exhibición, por lo que sigue
aumentando la apertura de las mismas, influenciada por la inversión de capital extranjero en el
sector. Este fenómeno está dando lugar a la saturación de salas en determinadas zonas, aunque
también es cierto que existen muchas otras donde no existe la posibilidad de que los habitantes
disfruten de la proyección de una película de estreno.

Según datos del Instituto de la Cinematografía y de las Artes Audiovisuales (ICAA),

Andalucía es la segunda Comunidad Autónoma del Estado en cuanto a número de pantallas y
cines. Según los últimos informes disponibles, Andalucía dispone de una pantalla por cada
10.000 habitantes y un ratio de 4,6 pantallas por cine, siendo de los más altos del país.

 
La Competencia

El esfuerzo inversor de los exhibidores andaluces ha sido muy importante en los últimos años,
señala la Federación de Cines de España (FECE). Entre 2000 y 2004, en Andalucía ha crecido
el número de salas en 210, que se corresponde con un aumento del 40% de instalaciones, así
como de 42.000 butacas. Ello ha implicado una inversión de 135 millones de euros que se ha
visto recompensada con un aumento del 34% de la recaudación.

Es reseñable el hecho de que en 2005, en cuestión de recaudación y espectadores, fueron

cuatro provincias andaluzas las que se situaron entre las 25 primeras en este ranking: Málaga
(5ª), Sevilla (6ª), Cádiz (12ª) y Granada (21ª). Entre las provincias andaluzas, Málaga se llevó
la palma en 2005 registrando más de 4,7 millones de espectadores y 23,1 millones de euros de
 recaudación.

Por otro lado, uno de los grandes problemas con los que se está encontrando la industria del
cine en los últimos años corresponde a las grabaciones “piratas” y ventas de “top manta”. Pese
a las continuas denuncias de la Sociedad General de Autores y Compositores, este problema se
ha incrementado de forma alarmante en los últimos años, constituyendo un auténtico
escándalo público su venta diaria en las principales calles de nuestras ciudades. Para
combatirlo, las autoridades están formulando continuas reformas en la legislación pues supone
un grave problema para el sector.

Por último, vamos a destacar algunos datos tomados de un estudio de la Asociación para la
Investigación de Medios de Comunicación (AIMC):

 Los locales de cine continúan creciendo en número de salas, aunque éstas son cada vez más pequeñas.
 477 municipios cuentan con al menos una sala de cine.
 El 91,9% de poblaciones mayores de 50.000 habitantes tiene al menos un cine frente al 4,4% en poblaciones
menores de 50.000 habitantes.

Clientes

Para el análisis de la competencia hay que tener clara la orientación de nuestro negocio en el
mercado del ocio y entretenimiento, para saber quienes serán nuestros principales
competidores. Básicamente serán los siguientes:

Otras salas de cine: Los principales competidores serán las grandes salas que suelen encontrarse en centros comerciales.
Ello se tendrá que combatir con una oferta alternativa e innovadora.

 Lugares alternativos de ocio: Suponen un importante producto sustitutivo de los cines: bares de copas,
karaokes, boleras, salas de billar, teatro, discotecas, etc.

 Piratería: Aparece como uno de los grandes problemas en la actualidad, que están suponiendo pérdidas de
dinero muy importantes en la industria del cine.

 Televisión a la carta: Supone una modalidad televisiva de reciente implantación en España, que permite
comprar películas que llevan poco tiempo en cartelera.

Para el análisis de la competencia es muy importante tener en cuenta que en este sector habitualmente los competidores
pueden considerarse como aliados, pues la confluencia de varios negocios, tanto sustitutivos como complementarios,
puede generar un mayor atractivo para los clientes. Por eso puede ser conveniente situarse en zonas de bares de modo
que se garantice una afluencia de público a la zona donde se ubica el local.

Líneas Estratégicas

Líneas Estratégicas

El ocio todavía ofrece oportunidades de negocio en nuestro país. Para aprovecharlas, se deben buscar las estrategias que pueden
guiar al éxito.

1. Diversificación de la oferta. Algunas acciones que se pueden llevar a cabo son:

  Crear un club de cine con tertulias, foros de discusión o charlas después de la proyección de las películas.

 Aprovechar las ventajas de tener una pantalla grande de calidad y ofertar la emisión de eventos como partidos de fútbol,
conciertos, etc.

 Optar por alquilar el local en determinadas circunstancias. Por ejemplo, para conferencias, graduaciones, obras de
teatro, promociones, etc.

 Las películas elegidas deben ser variadas, de manera que se evite la monotonía y un mismo tipo de público. Entre la
oferta debe incluirse todo tipo de películas, desde documentales hasta cine de autor en versión original.

 Organizar semanas temáticas, de manera que durante ese tiempo se ofrezcan películas de un determinado género, país
o autor.

 Edición de publicaciones periódicas informativas y/o críticas, relacionadas con ciclos, con la programación habitual o con
temas determinados.

 Convertirse en una guía de productos y servicios audiovisuales o eventualmente ofrecerlos.

 Una sala puede, si está a su alcance, contribuir hasta en la formación y funcionamiento de asociaciones de consumidores
de audiovisuales.

 En caso de que exista la posibilidad de hacer una mayor inversión, a la sala de cine le puede acompañar una zona de
cafetería o bar, que podría ser explotada antes y después de la emisión de las películas.

2. Optar por un local en traspaso: Los trámites y el capital serán menores ya que el coste de cambio de titularidad de la
licencia es menor que adquirir una nueva. Además, el local puede estar ya acondicionado. Sin embargo hay que tener cuidado y
analizar las ofertas y preguntarse por qué no ha funcionado antes.

3. Ubicación del local: Debe estar bien situado dentro de la ciudad, de manera que no se encuentre aislado, y sí en un lugar
donde haya otras alternativas de ocio cercanas.

4. Relaciones con los distribuidores: Es importante que los programadores de las salas conozcan de primera a mano a los
distribuidores y establezcan con ellos una relación de confianza que les permita acceder a las películas en el momento más
oportuno.

5. Entidades colaboradoras: Puede ser muy interesante buscar el apoyo de entidades de financiación, de entidades culturales,
así como de organismos públicos, participando en las convocatorias de apoyo a la cultura.

6. Buscar la fidelidad de los clientes: Realizando promociones y ofertas. Así, se puede crear una tarjeta de socio o bono, de
manera que pagando una cuota mensual el cliente tenga derecho a un número de películas determinado de antemano.
También se pueden buscar promociones como 2x1 los días intersemanales, días del espectador, así como descuentos a los
estudiantes o jubilados.
Dirigirse personalmente a los espectadores y hacer introducciones informativas sobre la película, el ciclo, el director, la
procedencia, el movimiento, el género o el contexto en el que fue producida, puede tener consecuencias muy positivas.

7. Facilidades en la compra de entradas: De manera que puedan reservarse por teléfono, o que se puedan comprar a través
Internet.

8. Condiciones de la sala: Otro de los aspectos más valorados a la hora de ver una película es que la persona en cuestión se
encuentre cómoda. Por eso, es fundamental hacer una buena elección de butacas, que deben ser cómodas, así como la
disposición de las mismas en la sala. Además, las condiciones de luminosidad y sonido deben ser las mejores posibles.

9. Venta de productos: Como pudiera ser merchandising de las películas que se proyectan en la sala.
 10. Cine de verano: Sería buena idea, una vez que el negocio se haya consolidado, alquilar y acondicionar un terreno para la
proyección de películas al aire libre en los meses estivales.

11. Formar parte de la FECE: La Federación de Cines de España es la asociación representativa del sector de exhibición
cinematográfica, que agrupa al 90% de las pantallas existentes en nuestro país. La FECE nació en 1977 con este fin. Puede
resultarnos beneficioso ser socio de ella

Plan Comercial

Artículos y Desarrollo de las Actividades

La actividad principal del negocio es ofrecer un servicio de proyección de películas de cine, pero ello debe
hacerse de forma que el espectador se sienta a gusto en la sala y quiera repetir en el futuro.

Así, se establecerá un contacto con los distribuidores de cine para que nos sirvan las cintas que vamos a
proyectar en la sala. Las negociaciones que se llevan cabo con este tipo de empresas suelen ser difíciles, ya
que con éstas hay q acordar un porcentaje del dinero recaudado en la taquilla. Con ello, el medio de
exhibición también es importante definirlo. Cualquier otro medio o formato de exhibición debe ser
previamente autorizado por el distribuidor, pues es otra modalidad de explotación.

En cuanto a la frecuencia y el tiempo de exhibición, las condiciones igualmente pueden ser pactadas
libremente entre exhibidor y distribuidor. Desde establecer un término de tiempo en el cual se pueda exhibir
la película por las veces que se quiera, hasta determinar un número concreto de exhibiciones.

Al margen de esta actividad, como se ha planteado en las líneas estratégicas, se podrán llevar a cabo otras
alternativas, como es el caso de la retransmisión de eventos, la organización de foros, conferencias,
seminarios y talleres.
Precios

En este apartado debe comentarse que los precios de las salas de cine pueden variar hasta un 110%
dependiendo del lugar donde nos encontramos. Así, un estudio de la FACUA correspondiente al año
2006, detectó que la ciudad de Barcelona era la que disponía de las entradas más caras, mientras que
Úbeda, en Jaén, era la localidad que contaba con entradas más baratas. Estas diferencias tan
significativas también se dan en salas de cine dentro de los mismos municipios.

Con todo ello, los precios para entrar en las salas de cine han experimentado una subida continua en
los últimos años.

Para este proyecto, vamos a considerar unos precios medio-bajos. En primer lugar, debido a que en
un primer momento será difícil conseguir la proyección de las películas más valoradas por los
espectadores y, en segundo lugar, como manera de atraer público que devengue fidelidad en el
futuro.

Por consiguiente, vamos a establecer un precio de 3,50 euros por sesión para días intersemanales. Un
día de la semana, normalmente el miércoles, se establecerá el día del espectador, implantándose una
rebaja en el precio (2,75 euros). El jueves, se acordará el día de la pareja, en el que pagando una
entrada podrán entrar 2 personas. Los fines de semana y días festivos, ante la mayor demanda de
ocio, los precios de las entradas sufrirán una ligera subida, quedándose en los 4,00 euros. Por último,
 en caso de sesiones de madrugada, el pase a la sala podría quedar fijado en 3,00 euros, debido a que
estas sesiones suelen tener una rebaja sobre el precio habitual.
Comunicación

La apertura de la sala debería comenzar con el estreno de una película importante, o bien con un ciclo de filmes que atraiga la
atención de los amantes del cine.

Teniendo en cuenta el sector poblacional tan amplio al que nos dirigimos, sería conveniente utilizar la
publicidad en prensa escrita, en radios locales, prensa de difusión gratuita (gaceta universitaria), revistas
especializadas, folletos y carteles, etc. La comunicación en prensa y en medios en Internet debe llevarse a
cabo con el fin de tener actualizada la programación del cine en las carteleras que éstos publican.

No se debe descartar el buzoneo o mailing. Tampoco la publicidad a través de Internet, muy importante hoy
día para llegar a un público habituado a su uso. Asimismo, se puede crear una agenda mensual en papel con toda
la programación del cine.

El local debe tener una imagen tal que el cliente se sienta atraído y pase al interior. Debe cuidarse la
decoración, limpieza del establecimiento, comodidad del mobiliario, etc. consiguiendo que la imagen sea la
propia de un lugar en el que el cliente busca un momento de descanso en su rutina diaria.

Es fundamental que el personal tenga cualidades para el trato con los clientes, la atención es fundamental en
este tipo de negocio.

Es interesante disponer de vitrinas y carteleras, de manera que actúen como reclamo a los transeúntes que
confluyan por delante de la entrada al local.

También es una buena técnica de comunicación disponer de una página Web completa e innovadora, en la
que alguno de los contenidos podrían ser foros o chats, donde los aficionados puedan comentar y discutir
sobre el mundo del cine.

En la sala o complejo cinematográfico es responsabilidad del dueño o empresa a su cargo que la película que
se va a proyectar esté bien promocionada, con el trailer al menos un mes antes del estreno, los carteles en las
carteleras de la sala de espera, exhibición de la ficha técnica y sinopsis de la película.

Por último, en este sector del ocio y entretenimiento juega un papel muy importante el “boca a boca”, ya que
un cliente que se vaya satisfecho volverá con sus amistades o familiares

Organización y Recursos Humanos

Personal y Tareas

Este negocio, para su funcionamiento normal, necesita de un gerente que gestione el negocio y las tareas
comerciales de captación de clientes y de varios empleados que se dediquen al resto de tareas.

El número de empleados necesarios va a depender mucho de las actividades que se desarrollen en el local. En
 cualquier caso, el personal mínimo necesario para la actividad de una sala de cine está compuesto por:

 Gerente y/o administrador del complejo cinematográfico: Debe conocer el sector, manejarse en el trato con los
distribuidores, promotores, artistas, etc., y comunicar la cultura del negocio a los empleados. Su papel es fundamental
ya que de su trabajo va a depender en gran medida el éxito o fracaso del negocio.

 Taquillero: Este empleado tendrá la misión de vender las entradas en la taquilla.

 Dependiente: Será la persona que se ocupará del pequeño kiosco de bebidas y snack establecido en el local.

 Auxiliar de limpieza: Será necesaria la limpieza del local cada vez que una sesión haya concluido.

 Operador o proyeccionista: Empleado encargado del manejo del equipo de proyección.

Dependiendo de la actividad del negocio, habrá algunas actividades que podrán solaparse, de manera que un
solo empleado lleve a cabo distintas tareas.

HORARIOS

Una sala cine debe abrir todos los días de la semana. Cuestión distinta será el número de sesiones que se
vayan a proyectar. Para comenzar el proyecto, una buena opción podría ser la emisión de tres o cuatro
sesiones diarias, adaptándolo a la demanda prevista. Aunque también se pueden dar combinaciones de
horarios y películas, de manera que se atraiga a un mayor público.

Las sesiones serán, en principio, de tarde-noche. En caso de que la afluencia de público empiece a ser masiva,
se plantearán nuevos horarios, como la proyección de sesiones matinales los fines de semana y festivos.
Formació
n

En este negocio lo más importante es la experiencia previa en el sector. El emprendedor que tenga
en mente montar un negocio de este tipo debe tener algo de experiencia en relaciones con
distribuidores y proveedores. Además, es importante que sea un gran aficionado al cine.

Para el correcto funcionamiento de un negocio como el que se propone se requieren conocimientos

de gestión del negocio:

 Organización y gestión del establecimiento.

 Capacidad de gestionar equipos (seleccionar, formar, motivar) y con orientación al servicio al cliente.

 Política de precios, estudios de costes, marketing, promociones y merchandising.

 Informática de gestión

Plan de Inversión

Descripción
Para realizar la cuantificación de la inversión necesaria para iniciar el negocio se ha consultado a los principales proveedores del
sector. En función de la información facilitada por estas fuentes, la inversión necesaria para la puesta en funcionamiento del
negocio se desglosa en:

Instalaciones

UBICACIÓN DEL LOCAL

Se debe tener en cuenta que este tipo de actividades están clasificadas y su ubicación depende de la normativa aplicable a cada
zona.

Para la localización debe considerarse un punto estratégico. Se deberá realizar en zonas de mucho tránsito o de alta concentración
poblacional, preferentemente cerca de otros lugares de ocio, restaurantes, discotecas, universidades, etc.

Además, debe tenerse en cuenta que un lugar adecuado debe tener facilidad de acceso y espacio suficiente para estacionamiento
de vehículos.

CARACTERÍSTICAS BÁSICAS DE LAS INSTALACIONES

Para este proyecto se considera adecuado un local de unos 350 m 2, la idea es que la sala tenga una capacidad
para unas 130 personas. La distribución del local será la siguiente:

 Sala de proyecciones.

 Zona de entrada o hall. En este lugar estará ubicado el establecimiento donde se vendan las bebidas y golosinas.

 Zona de taquilla.

 Cabina de proyección.

 Despacho.

 Aseos.

Los locales destinados a salas de cine deben cumplir una serie de características que están establecidas en las
distintas regulaciones autonómicas. Las principales acciones que se deben llevar a cabo son:

 Insonorización: Será necesario instalar falsos techos, paredes y suelos rellenos de materiales especiales que absorban
y minimicen los ruidos, y sonómetros o limitadores del nivel de ruido. Se puede exigir la instalación de una doble puerta
de entrada y ventanas con aislantes y puente térmico.

 Medidas contra incendios: En función de las dimensiones del local y de su aforo, puede ser necesario que disponga
de una salida de emergencia. Normalmente ningún recorrido de evacuación rebasará los 25 metros. También se puede
exigir que el local disponga de otras instalaciones como extintores, boca de incendio, sistema de detección y alarma,
rociadores automáticos de agua, alumbrado de emergencia, etc.

 Acceso de minusválidos: Se cuidará que el local no presente barreras arquitectónicas que dificulten el acceso a
minusválidos.

 Espacios reservados: Almacén, zona reservada para los empleados. Debe haber una pequeña oficina donde hacer caja
y llevar la contabilidad.
  Aseos: Los aseos deberán ser grandes para poder atender al público que va a estar en la sala.

 Botiquín de primeros auxilios: Siempre que el local exceda de 100 asistentes, se dispondrá de un botiquín
convenientemente dotado para prestar los primeros auxilios en caso de accidente o enfermedad repentina.

COSTES POR ACONDICIONAMIENTO DEL LOCAL

Aquí se incluyen los conceptos relativos a:

 Acondicionamiento externo: Rótulos, vitrinas, carteleras, cierres...

 Acondicionamiento interno: Hay que adecuar el local internamente para que éste se encuentre en condiciones
idóneas para el desarrollo de la actividad.

Para el acondicionamiento del local habrá que realizar una serie de reformas, dependiendo el coste de estas
del estado inicial del local. Dicho coste será necesario afrontarlo en el inicio de la actividad, añadiéndole
además los costes por licencia de obra y proyecto.

Estos costes van a variar mucho si se establece el negocio partiendo de un local en bruto o si se adquiere en
traspaso un establecimiento ya acondicionado. Por ejemplo, la insonorización supone un coste elevado pero
es una inversión necesaria que nos asegura nuestra supervivencia en el sector respetando la legislación.

Estos costes pueden rondar los 75.400,00 € (IVA incluido) aunque esta cifra varía mucho en función del
estado en el que se encuentre el local. De este modo, la cantidad anterior puede reducirse en gran medida si
el local ya ha sido acondicionado previamente.

Mobiliario y Decoración

El mobiliario básico estará compuesto por:

 Barra del kiosco y estanterías.

 Butacas de la sala.

 Pantalla.

 Mobiliario para oficina.

 Elementos de decoración.

 Mostrador para taquilla.

Respecto a la decoración, hay que señalar que en este tipo de negocios es una baza importante a tener en
cuenta. Es necesario crear un cine de diseño atrevido, original, moderno y espectacular que cause un
grato recuerdo en el público.

El coste por estos elementos se ha estimado en 13.920,00 € (IVA incluido) para un mobiliario básico. Esta
cantidad será muy superior si los elementos anteriores son de diseño o de materiales especiales.

 
 Equipamiento

El coste del equipamiento básico necesario para este negocio estará compuesto por:

 Circuito interno de seguridad para el control del local.

 Equipo de aire acondicionado y calefacción.

 Equipo de proyección: Constará de proyector, consola, rectificadores y accesorios.

 Equipo de sonido: El sonido en las películas requiere de un equipo especial para su lectura. Constará de procesadores,
amplificadores, parlantes y monitores.

 Equipamiento para la conservación de las bebidas (frigorífico y/o congelador, etc.).

El coste de este equipamiento se ha estimado en 81.200,00 € (IVA incluido) aunque esta cantidad puede
variar en gran medida en función de las características del equipamiento.
Stock Inicial y Materiales de Consumo

La primera compra de existencias para el cine según empresas especializadas en el sector, tendrá que ser como mínimo la
siguiente:

 Stock Inicial y Consumibles  Cuantia  IVA  Total con IVA

 Primera Compra de Existencias  1500  240  1740

 Otros Materiales  600  96  696

 Total  2100  336  2436

(*) Entre los artículos que se compren existirán diversas clases de IVA, desde el 4% al 16%. Para simplificar el análisis se ha
tomado un tipo medio del 16%.

El surtido dependerá de la demanda de los clientes. Debe ser, por tanto, algo vivo. Para mantener un stock
Equipo Informático

Es recomendable disponer de TPV compuesto por ordenador, cajón portamonedas y máquina de impresión
de tickets y facturas.

Habrá uno para la barra del kiosco y otro para la taquilla. En la pequeña oficina se dispondrá de otro
ordenador, para llevar la gestión de la empresa.

El coste de este equipo informático es de, al menos, 4.350,00 € más 696,00 € en concepto de IVA.
Gastos Iniciales
Dentro de los gastos iniciales vamos a incluir:

 Los gastos de constitución y puesta en marcha

 Las fianzas depositadas.

GASTOS DE CONSTITUCIÓN Y PUESTA EN MARCHA

Se incluyen aquí las cantidades que hay que desembolsar para constituir el negocio. Entre estas cantidades se
encuentran: Proyecto técnico, tasas del Ayuntamiento (licencia de apertura); contratación del alta de luz, agua
y teléfono; gastos notariales, de gestoría y demás documentación necesaria para iniciar la actividad.

Estos gastos de constitución y puesta en marcha, en el caso de iniciar el negocio como autónomo, serán de
aproximadamente 4.060,00 € (incluye IVA). Esta cuantía es muy variable de un caso a otro pues dependerá del
coste del proyecto técnico, entre otros. Además aumentará en el caso de que se decida crear una sociedad.

FIANZAS DEPOSITADAS

Es frecuente que se pida una garantía o fianza de arrendamiento equivalente a dos meses de alquiler del local,
lo que puede rondar los 9.100,00 € (este coste va a depender mucho de las condiciones del local y sobre todo
de la ubicación del mismo).

Fondo de Maniobra

A la hora de estimar el fondo de maniobra se ha considerado una cantidad

suficiente para hacer frente a los pagos durante los 3 primeros meses, esto
es: Alquiler, sueldos, seguridad social, suministros, asesoría, publicidad, etc.

 Además habría que incluir la cuota préstamo en caso de que la inversión se

realizase mediante financiación ajena.
Pagos Mensuales Cuantía

Alquiler 4550

Suministros 300

Gastos Comerciales 200

Gastos Servicios Externos 150

Sueldos 5849

Otros Gastos 300

Total pago en 1 mes 12229

Meses a Cubrir Fondo Maniobra 3

 Fondo Maniobra 3 meses (aprox) 36687

Memoria de la Inversión

La inversión inicial necesaria para llevar acabo este proyecto se resume en el

siguiente cuadro:

Tabla de Resultados: Memoria de la Inversion

Conceptos Total IVA

Adecuación del Local 65000 10400

Mobiliario y Decoración 12000 1920

Equipo Informatico 4350 696

Equipamiento 70000 11200

Stock Inicial 2100 336

Gastos de Constitución 3500 560

Fianzas 9100 0

Fondo de Maniobra 36687 0

Total 166050 25112

Márgenes y Estructura de Costes

Márgenes

Para este negocio, se ha planteado una serie de servicios

alternativos, al margen de la exhibición de películas. Ello va a
influir en los márgenes medios de la empresa.

Para realizar este estudio hemos considerado que los ingresos

estarán formados en un 15% por la venta de bebidas y
comestibles en el kiosco y los productos de la máquina
expendedora, un 20% por la publicidad, otro 20% por el alquiler
para distintos eventos, y, por último, un 45% por la proyección
de filmes.
  Ingresos por exhibición: Actualmente existe bastante polémica en
referencia a este tema. Hay una discusión continua entre los
exhibidores y los distribuidores sobre el porcentaje de la taquilla
que deben repartirse. Para este proyecto, vamos a estimar un
margen del 60%, aunque esa cifra varía en función de la
distribuidora.

 Venta de productos: Según estimaciones del sector, para los

productos que se venden en un establecimiento de este tipo, el
margen medio suele ser del 65% sobre las ventas.

 Ingresos por publicidad: Estas ganancias van íntegras a la

empresa. Estimaremos un margen del 98%.(gastos de limpieza
posterior).

 Alquiler de la sala: El precio de alquiler es ganancia total para la

empresa. Estimamos otro 98% de margen sobre ventas.

El margen medio global será del modo siguiente:

 
Estructura de Costes

La estimación de los principales costes mensuales (sin IVA) es la siguiente:

 Costes variables:

Los costes variables se estiman en un 25,95% del volumen de los ingresos del mes. Este coste es equivalente al margen del
74,05% sobre los ingresos.

 Alquiler:

Para este negocio es necesario contar con un local de, al menos, 350 m2. El precio aproximado para un local de estas
dimensiones, es de unos 4.550,00 € mensuales.

 Suministros, servicios y otros gastos:

Aquí se consideran los gastos relativos a suministros tales como: luz, agua, teléfono... También se incluyen servicios y otros gastos
(limpieza, consumo de bolsas, material de oficina, etc.).
Estos gastos se estiman en unos 300,00 € mensuales.

 Gastos comerciales:

Para dar a conocer el negocio y atraer a clientes, tendremos que soportar ciertos gastos comerciales y de publicidad de unos
200,00 € mensuales.

 Gastos por servicios externos:

En los gastos por servicios externos se recogen los gastos de asesoría. Estos gastos serán de unos 150,00 € mensuales.
  Gastos de personal:

El gasto de personal estará compuesto por:

 Un sueldo para el gerente. Sería conveniente que el gerente fuera el propio emprendedor dado de alta en el régimen de
autónomo, encargándose de las tareas administrativas y comerciales.
 Sueldo de un taquillero.
 Sueldo de un dependiente para el kiosco.
 Sueldo para el auxiliar de limpieza.
 Sueldo del operador o proyeccionista.

Este coste de personal se distribuirá mensualmente del modo siguiente (incluye prorrateadas las pagas extraordinarias en doce
meses):

 Gastos de Personal  Cuantia  S.S. cargo Empresa  Coste Mensual

 Gerente (Emprendedor Autónomo)  1500  0  1500

 Taquillero  800  264  1064

 Dependiente  800  264  1064

 Auxiliar de limpieza  750  247  997

 Operador de cabina  920  303  1223

 Total  4770  1079  5849

(*) Cotización a la Seguridad Social en régimen de autónomo está incluida en el sueldo.

(**) Seguridad Social a cargo de la empresa por los cuatro empleados en Régimen General contratados a tiempo completo.

 Otros gastos:

Contemplamos aquí una partida para otros posibles gastos no incluidos en las partidas anteriores
como mantenimiento y reparaciones de los equipos, seguros, tributos, etc. La cuantía estimada anual
será de 3.600,00 € anuales por lo que su cuantía mensual será de 300,00 €.

 Amortización:

La amortización anual del inmovilizado material se ha estimado del modo siguiente:

Concepto Inversion % Amortización Cuota Anual Amortización

Adecuación del Local (*) 65000 10% 6500

Mobiliario y Decoración 12000 20% 2400

Equipo Informático 4350 25% 1087

 Equipamiento 70000 20% 14000

Total 23987

(*) La amortización de la adecuación del local se ha realizado en 10 años.

El plazo de amortización de la adecuación del local sería el correspondiente a su vida útil pudiéndose aplicar las
tablas fiscales existentes para ello. No obstante, dado que se ha supuesto que el local será en régimen de
alquiler, dicha vida útil queda condicionada al plazo de vigencia del contrato de alquiler si este fuera inferior a
aquella.

Además habría que incluir la amortización de los gastos a distribuir en varios ejercicios (gastos de constitución y puesta en
marcha):

Concepto Inversion % Amortización Cuota Anual Amortización

Gastos de Constitución 3500 33,3% 1166

Total Anual 1166

Cálculo del Umbral de Rentabilidad

El umbral de rentabilidad es el punto donde los ingresos son iguales a los gastos, a partir de este punto el
negocio comienza a dar beneficio.

Este umbral se ha calculado del modo siguiente:

 Ingresos: Estos ingresos vendrán dados por las ventas de comestibles y bebidas, la venta de entradas, el alquiler de la
sala y por la publicidad.

 Gastos: Estarán compuestos por los costes variables (se ha supuesto un coste variable del 25,95% de los ingresos) y la
suma de: Alquiler, suministros, servicios y otros, gastos comerciales, servicios externos, gastos de personal, amortización
y otros gastos.

Gastos Cuantia

Suministros 3600

Gastos por servicios externos 1800

Alquiler 54600

Gastos comerciales 2400

 Otros gastos 3600

Sueldos 57240

Seguridad Social 12949,2

Amortización del Inmovilizado Material 23987

Gastos a Distribuir en varios Ejercicios 1166

Total gastos fijos Estimados 161342

Margen bruto medio sobre ventas 74,05%

Umbral de Rentabilidad 217882

Esto supondría una facturación anual de 217.884,35 euros. Por tanto, la facturación media mensual para mantener el negocio es
de 18.157,03 euros

Análisis Económico y Financiero

Balance Situación Actual

El balance de situación inicial sería el que se muestra a continuación:

Activo Euros Pasivo Euros

Adecuación del Local 65000 Fondos Propios FP
Mobiliario y Decoración 12000 Fondos Ajenos FA
Equipamiento 70000
Equipos Informáticos 4350
Stock Inicial 2100
Gastos de Constitución 3500
Fianzas 9100
Tesorería (*) 36687
IVA Soportado 25112
Total Activo 227849 Total Pasivo 227849
(*) Se consideran 36.687,30 € como fondo de maniobra.
Estimación de Resultados

Para realizar la previsión de ingresos se han supuesto tres posibles niveles de ingresos:

Previsión de Resultados Previsión 1 Previsión 2 Previsión 3

Ventas 200000 230000 260000
Coste de las Ventas (26)% 51900 59685 67470
 Margen Bruto 148100 170315 192530
La previsión de resultados para el negocio es la siguiente:

Previsión de Resultados Previsión 1 Previsión 2 Previsión 3

Ventas 200000 230000 260000
Coste de las Ventas 51900 59685 67470
Margen Bruto 148100 170315 192530
Gastos de Explotación
Suministros 3600 3600 3600
Gastos por servicios externos 1800 1800 1800
Alquiler 54600 54600 54600
Gastos comerciales 2400 2400 2400
Sueldos (1) 57240 57240 57240
Seguridad Social 12949 12949 12949
Otros Gastos 3600 3600 3600
Amortización Inmovilizado Material 23987 23987 23987
Amortización de Gastos Constitución 1166 1166 1166
Total Gastos de Explotación 161342 161342 161342

Resultados antes de Intereses e Impuestos (2) -13242 8972 31187

(1) El gasto de personal estará integrado por el sueldo para la persona que gestione el negocio, el sueldo de cuatro trabajadores a
tiempo completo, a lo que se le suma la cuota de autónomo y la Seguridad Social a cargo de la empresa.

(2) Si la inversión se afronta mediante financiación ajena, habrá que sumar a los costes los intereses de dicha financiación. Estos
intereses no han sido introducidos en la cuenta de resultados puesto que dependerán de los recursos de los que dispongan las
personas concretas que vayan a emprender el negocio