Instituto Tecnológico Superior de Champotón

Dirección General de Educación Superior Tecnológico

Instituto Tecnológico Superior de Champotón

Carrera: Ingeniería en Administración

Materia: Análisis financieros para la toma de decisiones

Unidad 2: análisis e interpretación de los estados financieros

Actividad 1: 2.1. Concepto de análisis

Maestro: Luis Montalvo de la Cruz

Alumno(a)
Matrícula Nombre (s)
161080230 Heredia Ortegón Yamile A.
161080232 Castillo Castro Gabriela
161080269 Uc Sansores Lucely M.

Champotón, Campeche 23 de Mayo 2020

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2.1. CONCEPTO DE ANÁLISIS

Conceptos de cuál es la mejor forma de analizar un estado financiero.

Podemos clasificar el análisis financiero de acuerdo con el tipo de información con el que
se cuenta para llevarlo a cabo. Así, por ejemplo, hacemos un análisis vertical cuando
trabajamos con los estados financieros de una empresa de un mismo año, mientras que
un análisis horizontal cuando se trabaja con estados financieros de varios años.

El análisis financiero puede ser vertical u horizontal, dependiendo de los objetivos del

análisis. Se aplica el análisis vertical para resolver algunas dudas relacionadas con
la situación financiera presente en la empresa, en cambio cuando efectuamos un análisis
horizontal, deseamos conocer su comportamiento histórico.

El sistema  DuPont fusiona el estado de resultados y el balance general en dos medidas

sumarias de rentabilidad: el rendimiento sobre los activos (RSA) y el rendimiento sobre el
capital contable (RSC).

1. Por su importancia temporal

 Análisis verticales

También llamado análisis estáticos, se utilizan para analizar los estados financieros
habituales, como el balance de situación o el estado de pérdidas y ganancias. Se utiliza para
conocer la situación de una determinada empresa en un momento determinado de tiempo.

A nivel externo, el análisis vertical sirve para conocer si una empresa ha obtenido pérdidas
o no, qué parte del beneficio se puede repartir entre los socios o accionistas y si es
necesario tomar alguna decisión en cuanto a su liquidez. Pero no nos dice nada de cuál ha
sido la evolución de la empresa en los últimos períodos.

 Análisis horizontales

Los análisis horizontales o dinámicos son un tipo de herramienta que sirve para comparar
estados financieros homogéneos entre dos periodos consecutivos. Este análisis tiene como
fin determinar las variaciones en todas las cuentas contables de un periodo a otro.
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Se trata de un tipo de análisis que a nivel empresarial tiene una gran importancia, porque
determina la evolución y el crecimiento de la compañía, y qué partidas han sido las que han
crecido más o menos.

 Análisis históricos

Este tipo de herramienta se utiliza para analizar un conjunto de estados de la empresa en

dos o más periodos diferentes. Se trata de una herramienta que se utiliza para analizar y
detectar tendencias, seleccionando un año como base y viendo la evolución de cada partida.

2. Por el tipo de información analizada

 Análisis externos

Son aquellos que realiza un analista externo con las fuentes de información públicas con
respecto a la empresa que está analizando. Es un tipo de análisis que se realiza con un fin
concreto: la concesión de un préstamo a la empresa, con fines de inversión o a modo de
auditoría.

 Análisis internos

Los análisis internos, por el contrario, son aquellos que realiza una o más personas que
forman parte de la empresa. Suelen proceder de un tipo de estados financieros especiales, la
contabilidad interna o de gestión. Su objetivo es analizar las fuentes principales de ingresos
y gastos y determinar qué actividad o actividades funcionan mejor o peor y qué
departamentos suponen costes y beneficios para la compañía.

3. Por la frecuencia de su utilización

 Análisis tradicionales

Son los que se utilizan de manera habitual por parte de la mayoría de analistas financieros.

 Análisis avanzados

Son métodos matemáticos y estadísticos que se aplican en estudios financieros especiales o

de alto nivel y otras interpretaciones financieras.

4. Por la toma de decisiones de inversión

 Análisis fundamental
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A nivel de inversión, es el que más aceptación tiene, especialmente porque sirve para
analizar tanto empresas grandes como empresas pequeñas. Se basa tanto en factores
macroeconómicos (crecimiento de la economía, crecimiento sectorial, inflación, déficit
fiscal…) como en factores propios de la organización (valor en libros de los activos, deuda,
etc.)

Su principal objetivo es conocer si el precio actual de una acción está por encima o por
debajo de su valor real para saber si la empresa tiene un futuro alcista o bajista.

 Análisis técnico

El análisis técnico se basa en la evidencia histórica del precio de una acción. Solo sirve en
empresas cotizadas que tengan un cierto recorrido en bolsa. En este sentido, los analistas
técnicos piensan que toda la información sobre una compañía está recogida en el precio de
la acción.

Su comportamiento se basa, por tanto, en esta única variable, que será la importante a la
hora de invertir.
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2.2 OBJETO DE ANÁLISIS

 Objetivo del análisis financiero

El objetivo del análisis financiero es obtener un diagnóstico que permita que los agentes
económicos interesados o relacionados con la organización, tomen las decisiones más
acertadas.

 Metas
 Producción
 Reducción de inventario
 Ventas
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2.3. CONCEPTO E INTERPRETACIÓN DE ESTADOS FINANCIEROS

Y SU CLASIFICACIÓN
 Concepto:

Se le llama estado financiero o estado contable a un tipo de informe o registro de tipo

formal que suelen utilizar las empresas, personas y entidades, para tener constancia de las
diferentes actividades económicas que realizan las mismas, además de las distintas
modificaciones que en un periodo determinado puede presentar.

Los estados financieros, también denominados cuentas anuales, informes financieros o

estados contables, son el reflejo de la contabilidad de una empresa y muestran la estructura
económica de ésta. En los estados financieros se plasman las actividades económicas que se
realizan en la empresa durante un determinado período.

Muestran el ejercicio económico de un año de la empresa. Las cuentas anuales permiten a

los inversores sopesar si la empresa tiene una estructura solvente o no y, por tanto, analizar
si es rentable invertir en ella o no.

 Interpretación:
Por Interpretación debemos entender la “apreciación relativa de conceptos y cifras del
contenido de los estados financieros, basado en el análisis y la comparación”, o bien: “Una
serie de juicios personales relativos al contenido de los estados financieros, basados en el
análisis y en la comparación.”

 Clasificación:

Los estados financieros se clasifican en: Estados Financieros de propósito general y Estados

Financieros de propósito especial, como se muestra a continuación:

1. ESTADOS FINANCIEROS: DE PROPÓSITO GENERAL

Los estados financieros de propósito general se describen a continuación:

1.1. Balance General: En el que se relacionan los activos, pasivos y el patrimonio, con
el objetivo de ser reconocidos  se pueda determinar de forma razonable la situación
financiera del ente económico a una fecha dada.
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1.2. Estado de Resultados: Corresponde a la sumatoria de ingresos, costos, gastos y

corrección monetaria, los cuales debidamente asociados deben arrojar los
resultados del ejercicio.
1.3. Estado de Cambios en el Patrimonio: En este se muestra de forma detallada los
aportes de los socios y la distribución de las utilidades que se obtienen durante un
periodo, así como también las ganancias retenidas en periodos anteriores.
1.4. Estado de Cambios en la situación financiera: Se utiliza para pronosticar
situaciones de riesgo que tenga la empresa, pero tiene como objetivo principal
centrarse en la utilidad que tiene para evaluar la procedencia y utilización de
fondos de largo plazo, con este conocimiento el administrador financiero podrá
planear de mejor forma los requerimientos de fondos futuros a mediano y largo
plazo.
1.5. Estado de Flujos de Efectivo: Ofrece ayuda en la planeación y en la generación de
presupuestos, sin que se deje a un lado la medición que se realiza para el
cumplimiento de los compromisos adquiridos. También se le conoce como Estado
de cambios de la posición financiera, y está relacionado con el balance general y su
comparación entre distintos períodos.
1.6. Estados financieros consolidados: Son aquellos que presentan la situación
financiera, los resultados de las operaciones, los cambios de patrimonio y de la
situación financiera, al igual que los flujos de efectivo, de un ente matriz y sus
subordinados, o un ente dominante y los dominados, como si fuesen los de una sola
empresa.

2. ESTADOS FINANCIEROS: DE PROPÓSITO ESPECIAL

Los estados financieros de propósito especial se describen a continuación:

2.1. Balance Inicial: Es un balance general que debe ser elaborado por cualquier ente
económico al comenzar sus actividades, para que pueda conocer de forma clara y
completa la situación inicial de su patrimonio.
2.2. Estados Financieros de Períodos Intermedios: Son los estados financieros básicos
que se preparan sobre el transcurso de un período con el cual se busca satisfacer las
necesidades de los administradores y de las autoridades que se encargan de realizar
la vigilancia o control.
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2.3. Estados de costos: Se preparan para conocer de forma detallada las erogaciones y
cargos que se realizaron para producir los bienes o prestar servicios de los cuales
un ente económico ha derivado sus ingresos.
2.4. Estado de Inventarios: Se elabora mediante la comprobación detallada de las
existencias de cada una de las partidas existentes en el Balance General.
2.5. Estados Financieros Extraordinarios: Se preparan durante el transcurso de un
período como base para realizar ciertas actividades. Su fecha no puede ser anterior
a un mes a la actividad o a la situación para la cual fue preparado.
2.6. Estados de Liquidación: Estos los debe presentar un ente económico que ha cesado
sus operaciones, buscando de esta forma informar el grado de avance del proceso
de realización de sus activos y cancelación de sus pasivos.

}
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 Ejemplo de un balance general

Se realiza el balance general de la purificadora de agua “yatzi” correspondiente al ejercicio

2019, tomando en cuenta los siguientes datos.

Aportación de socios en efectivo $40,000.00

Aportación de socios en diferentes insumos por $40,000.00

Financiamiento por $20,000.00

Compras a crédito al cierre del ejercicio por $30,000.00

Ventas a crédito al cierre del ejercicio por $50,000.00

,
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Bibiografía
https://www.monografias.com/trabajos106/como-analizar-estados-financieros/como-analizar-
estados-financieros.shtml

https://www.emprendepyme.net/tipos-de-analisis-financiero.html

https://economipedia.com/definiciones/analisis-financiero.html

https://conceptodefinicion.de/estado-financiero/

https://economipedia.com/definiciones/estados-financieros.html

http://ual.dyndns.org/biblioteca/Analisis_Inter_edos_finan/Pdf/Unidad_04.pdf

https://www.rankia.co/blog/analisis-colcap/3593094-estados-financieros-clasificacion-tipos