0

DirecciónFinancieraI

II CUATRIMESTRE

Docente:Víctor Nicaragua López

 II UNIDAD- ANALISIS DE ESTADOS FINANCIEROS
Objetivos

1. Explicar la importancia que tiene la información contable expresada a través del Estado de
Resultado y del Balance General en la tarea de análisis e interpretación de los datos.
2. Redactar un informe financiero para una empresa a partir de la interpretación y análisis
estático y dinámico del Balance General y del Estado de Resultado con un sentido crítico y
propositito

Contenido

a)Estructura del estado de resultados y el balance general.

b) Utilidad de la información contable para las finanzas
c) Análisis estático y dinámico del balance general
d) Análisis estático y dinámico del estado de resultado

Informe para los accionistas

Informe anual que las corporaciones de participación pública deben presentar ante los
accionistas; resume y documenta las actividades financieras de la empresa realizadas durante
el año anterior.

CARTA A LOS ACCIONISTAS

Es el documento principal de la administración. Describe los
acontecimientos que han producido el mayor efecto en la empresa durante el año.
Además, normalmente analiza la filosofía administrativa, asuntos de gobierno corporativo,
las estrategias y acciones, así como los planes para el año siguiente.
 ANÁLISIS DE ESTADOS FINANCIEROS-FINANCIAL STATEMENTS ANALYSIS
Las Organizaciones de todo tipo en la actualidad, necesitan conocer su situación financiera al día de hoy, para
poder realizar su planeación a corto, mediano y largo plazo.
Esto se logra observar y analizar con los Estados Financieros generados de la Contabilidad, que nos muestran
en forma monetaria las transacciones que se han hecho en el pasado así como la historia desde sus inicios.

Es el arte de transformar los datos de los estados financieros en información útil para tomar una decisión
informada. Con la ayuda de esta evaluación, podemos saber cuales son los puntos débiles como fuertes de la
compañía, pudiendo así corregir las fallas que existen y aprovechar las fortalezas que posee
Balance general- Balance Sheet Statement
,
Resumen de la posición financiera de una empresa en una fecha dada. El estado sopesa los activos de la
empresa (lo que posee) contra su financiamiento, que puede ser deuda (lo que debe) o patrimonio (lo que
aportan los dueños) Mensuales, trimestrales, Anuales

Estado de pérdidas y ganancias –Profit & Loss Statement

Resumen de los ingresos y gastos de una empresa en un periodo específico, que concluye con los ingresos o
pérdidas netas para ese periodo. Mensuales, Trimestrales, Anuales

El Análisis Financiero implica:

1.Comparar el desempeño con empresas de su mismo giro y en el mismo periodo.

2.Evaluar las tendencias que ha tenido la empresa con respecto al pasado.

Usuarios de la información

1. La Administración para la toma de decisiones. ESTRATEGIA

2. Los Inversionistas: conocer el estado de su inversión y saber si ha maximizado el valor de la empresa. RETORNO
3. Los Acreedores: para analizar la capacidad de pago de la empresa para obligaciones futuras. CONFIANZA
Balance general o Estado de Situación Financiera (en miles)1
 Estados de Resultado o Estado de Pérdida o Ganancias (en miles)1

Algunos autores concluyen que el Análisis Financiero se compone de tres áreas:

a)El Análisis de rentabilidad: es el resultado que han tenido los inversionistas de sus aportaciones de capital a la
empresa por medio de ganancias o pérdidas.

b)Análisis de riesgo: es la evaluación de la capacidad de la empresa que tiene para poder pagar sus deudas.

c)Análisis de las fuentes y utilización de fondos: es donde se analiza el origen y la aplicación de los fondos
originados en la empresa.
El Análisis Vertical del Balance General como del Estado Financiero es la evaluación del funcionamiento de
la empresa en un periodo ya especificado. Sirve para poner en evidencia la estructura interna de la
empresa, también permite la evaluación interna y se valora la situación de la empresa con su industria.

En el Estado de Resultados se toma como un 100% las ventas y de ahí se parte para hacer el análisis.
Supongamos que las ventas es de 100 córdobas y el costo de ventas es de 40 córdobas. Se dice que el 40%
de los recursos que provienen de las ventas se invirtió en el costo de ventas que se tuvo. Este estado se va
analizando cuenta por cuenta para dar a conocer a los usuarios en porcentaje la aplicación de las ventas en
los gastos que se tienen en el transcurso del tiempo.

En el Balance General se toma como el 100% el Activo Total. Por lo tanto si el Activo Total es de 100 córdobas
y el Activo Fijo es de 60, quiere decir que del total de los bienes que tiene la empresa en propiedad el 60% es
de los Activos Fijos o de Activos Productivos. Igual pasa con el Pasivo a Corto Plazo, si su monto es de 20
pesos, quiere decir que el 20% de los bienes totales de la empresa están adquiridos con pasivo a corto plazo y
así sucesivamente se analiza toda la estructura del Balance y sus cuentas.
El Análisis Horizontal se realiza con Estados Financieros de diferentes periodos, quiere decir de
diferentes años y se examina la tendencia o variaciones que han tenido las cuentas en el transcurso del
tiempo. El cálculo de este análisis se realiza con la diferencia de dos o mas años para tener como
resultado valores absolutos o porcentaje tomando un año base para poder tener datos relevantes que
analizar.
EJEMPLO