ANALISIS DE LOS ESTADOS FINANCIEROS FUNDACION EPM

Fase 5

Presentado por:

Paula Andrea Trejos Hernandez

Cód. 1089746942

Grupo:
106008A _611

Presentado a:

YEISON MUÑOZ

Universidad nacional abierta y a distancia

UNAD
Mayo de 2019
Estados financieros fundación empresas públicas de Medellín, 2014, 2015 y 2016
ESTADO FINANCIERO EPM 2014 2015 2016
ACTIVO CORRIENTE 23.041.002 19.208.084 20.006.318

Disponible 15.367.282 11.702.780 12.967.538

Inversiones negociables 1.782.488 1.854.502 1.958.966

EFECTIVO Y EQUIVALENTE 13.557.282 14.926.504
Deudores, neto 5.843.307 5.334.971 4.789.971
Inventarios 1.569 286.204 238.050
Bienes y servicio por anticipado 46.356 29.627 51.793
TOTAL, ACTIVOS CORRIENTES 23.041.002 19.208.084 20.006.318

ACTIVO NO CORRIENTE 4.161.860 15.760.419 10.646.086

Deudores 3.262.583 14.817.782 9.715.440

Propiedad y equipo neto 544.605 598.897 508.010
Otros activos 354.672 343.740 422.636
TOTAL DE ACTIVOS NO CORRIENTES 23.041.002 19.208.084 10.646.318

TOTAL, DE ACTIVOS 27.202.862 34.968.503 30.652.404

Cuentas de orden deudoras 134.646 112.146 112.146

PASIVO
Corriente 8.275.259 5.684.414 5.561.736
Cuentas por pagar 2.613.651 1.651.473 2.242.104
Impuestos, contribuciones y tasas 50.229 78.569 50.549
Deposito recibido de terceros 4.406.879 2.185.120 1.328.033
Obligaciones laborales 248.250 580.242 497.205
Otros pasivos 956.250 1.189.010 1.143.845

TOTAL, PASIVO 8.275.259 5.684.414 5.561.736

Fondos sociales 18.927.603 29.284.089 25.090.668

Total, pasivo y patrimonio 27.202.862 34.968.503 30.652.404
Cuentas de orden acreedoras 5.042.041 5.020.041 5.020.041

INGRESOS OPERACIONALES NETO

Venta de servicios 5.353.733 2.460.159 3.201.009
COSTOS Y GASTOS OPERACIONALES
Gastos de administración -1.880.340 -2.453.300 -2.888.827
Gastos de ejecución -18.665.580 -20.559.595 -24.708.871
Costos de venta de servicio -911.568 -1.334.742 -1.160.553
Depreciaciones, amortizaciones y provisiones -97.726 -231.821 -363.506
TOTAL -21.555.214 -24.579.458 -29.121.757
 Déficit de ingresos sobre costos y gastos -16.202.481 22.119.299 25.920.748
operacionales
Ingresos y gastos no operacionales
Otros ingresos 744.017 2.175.923 2.753.053
Otros egresos -89.077 -164.472 -213.130
UTILIDAD TOTAL 6.549.940 2.011.451 2.539.923
DEFICIT DE INGRESOS SOBRE COSTOS Y GASTOS -15.547.541 -20.107.848 -23.380.825
OPERACIONALES ANTES DE IMPUESTO DE RENTA
Provisión, impuesto sobre la renta -10.081 -16.274 -12.596
DEFICIT DE INGRESOS SOBRE COSTOS Y GASTOS -15.557622 -20.124.122 -23.393.421

2. ANÁLISIS HORIZONTAL AL BALANCE GENERAL

ESCRITO

ESTADO FINANCIERO EPM VARIACION Variación Variación Variación

ABSOLUTA relativa absoluta del relativa
DEL 2015 AL 2016 al 2015
2014
ACTIVO CORRIENTE

Disponible -3.664.502 -24% 1.264.758 11%

Inversiones negociables 72.014 -4% 104.464 6%
EFECTIVO Y EQUIVALENTE
Deudores, neto -508.336 -9% -545.000 -10%
Inventarios 284.635 18141% -48.154 -17%
Bienes y servicio por anticipado -16.729 -36% 22.166 75%
TOTAL, ACTIVOS CORRIENTES -3.832.918 -17% 798.234 4%

ACTIVO NO CORRIENTE VARIACION Variación Variación Variación

ABSOLUTA relativa absoluta del relativa
DEL 2015 AL 2016 al 2015
2014
Deudores 11.555.199 354% -5.102.342 34%
Propiedad y equipo neto 54.292 10% -90.877 -15%
Otros activos -10.932 -3% 78.896 23%
TOTAL, DE ACTIVOS NO CORRIENTES 11.598.559 279% -5.114.333 -32%

TOTAL, DE ACTIVOS -4.316.099 -12%

PASIVO
Corriente
Cuentas por pagar -962.178 -37% 590.631 36%
Impuestos, contribuciones y tasas 28.340 56% -28.020 -36%
Deposito recibido de terceros -2.221.757 -50% -857.087 -39%
Obligaciones laborales 331.992 134% 216.963 37%
Otros pasivos 232.760 24% -45.165 -4%
TOTAL, PASIVO -2.590.845 -31% -122.678 -2%
Fondos sociales 10.356.486 55% -122.678 -2%
Total, pasivo y patrimonio 7.765.641 29% -4.193.421 -14
Cuentas de orden acreedoras -22.000 0% -4.316.099 -12%

INGRESOS OPERACIONALES NETO

Venta de servicios -2.893.574 -54% 740.850 30%
COSTOS Y GASTOS OPERACIONALES
Gastos de administración -572.960 30% -435.527 18%
Gastos de ejecución -1.894.015 10% -4.149.276 20%
Costos de venta de servicio -423.174 46% 174.189 -13%
Depreciaciones, amortizaciones y provisiones -134.095 137% -131.685 57%
TOTAL -3.242.444 14% -4.542.299 18%
Déficit de ingresos sobre costos y gastos 38.321.780 -237% 3.801.449 17%
operacionales
Ingresos y gastos no operacionales
Otros ingresos 1.431.906 192% 577.130 27%
Otros egresos -75.395 85% -48.658 30%
UTILIDAD TOTAL -4.538.489 -69% 528.472 26%
DEFICIT DE INGRESOS SOBRE COSTOS Y GASTOS -4.560.307 29% -3.272.977 16%
OPERACIONALES ANTES DE IMPUESTO DE RENTA
Provisión, impuesto sobre la renta -6.193 61% 3.678 -23%
DEFICIT DE INGRESOS SOBRE COSTOS Y GASTOS -4.566.500 29% -3.269.299 16%

ANALISIS DEL ACTIVO

ANALISIS DEL ACTIVO

40.000.000

20.000.000

0
1 2 3

TOTAL ACTIVOS CORRIENTES TOTAL DE ACTIVOS NO CORRIENTES TOTAL ACTIVOS

ESCRITO QUE PASO CON EL ACTIVO ¿?????

ANÁLISIS ACTIVO CORRIENTE Y NO CORRIENTE

ACTIVO CORRIENTE Y PASIVO NO CORRIENTE

25.000.000

20.000.000

15.000.000

10.000.000

5.000.000

0
1 2 3

ACTIVO CORRIENTE PASIVO NO CORRIENTE

ESCRITOOO ¿??????

ANALISIS DEL PATRIMONIO

fondos sociales (patrimonio)

35.000.000

30.000.000

25.000.000

20.000.000

15.000.000

10.000.000

5.000.000

0
1 2 3 4
ESCRITO ¿???????

COMPORTAMIENTO DE LOS INGRESOS

venta de servicios
6.000.000

5.000.000

4.000.000

3.000.000

2.000.000

1.000.000

0
1 2 3

ESCRITOOOOO ¿???????
COMPORTAMIENTO DE COSTOS Y GASTOS OPERACIONALES

0
1 2 3
-5.000.000

-10.000.000

-15.000.000

-20.000.000

-25.000.000

-30.000.000

-35.000.000

ESCRITOOOO????????

COMPORTAMIENTO COSTO DE VENTA DE SERVICIO

costos de ventas de servicio

0
1 2 3
-200.000

-400.000

-600.000

-800.000

-1.000.000

-1.200.000

-1.400.000

-1.600.000
ESCRITOOOO????????

COMPORTAMIENTO DE INGRESOS SOBRE COSTOS Y GASTOS

OPERACIONALES ANTES DE IMPUESTO A LA RENTA

DEFICIT DE INGRESOS SOBRE COSTOS Y GASTOS OPERACIONALES

ANTES DE IMPUESTO DE RENTA
0
1 2 3

-5.000.000

-10.000.000

-15.000.000

-20.000.000

-25.000.000

ESCRITOOOOO??????

ANALISIS VERTICAL
ESTADO FINANCIERO EPM 2014 2015 2016
ACTIVO CORRIENTE
Disponible

Inversiones negociables
EFECTIVO Y EQUIVALENTE
Deudores, neto
Inventarios
Bienes y servicio por anticipado
TOTAL, ACTIVOS CORRIENTES

ACTIVO NO CORRIENTE
 Deudores
Propiedad y equipo neto
Otros activos
TOTAL, DE ACTIVOS NO CORRIENTES

TOTAL, DE ACTIVOS

Cuentas de orden deudoras

PASIVO
Corriente
Cuentas por pagar
Impuestos, contribuciones y tasas
Deposito recibido de terceros
Obligaciones laborales
Otros pasivos

TOTAL, PASIVO

Fondos sociales
Total, pasivo y patrimonio
Cuentas de orden acreedoras

INGRESOS OPERACIONALES NETO

Venta de servicios
COSTOS Y GASTOS OPERACIONALES
Gastos de administración
Gastos de ejecución
Costos de venta de servicio
Depreciaciones, amortizaciones y provisiones
TOTAL
Déficit de ingresos sobre costos y gastos
operacionales
Ingresos y gastos no operacionales
Otros ingresos
Otros egresos
UTILIDAD TOTAL
DEFICIT DE INGRESOS SOBRE COSTOS Y GASTOS
OPERACIONALES ANTES DE IMPUESTO DE RENTA
Provisión, impuesto sobre la renta
DEFICIT DE INGRESOS SOBRE COSTOS Y GASTOS

ANALISIS DEL PASIVO???

ANALISIS DEL ACTIVO ¿??

ANALISIS DE FONDOS SOCIALES QUE SON EL PATRIMONIO?????

RAZONES O INDICADORES FINANCIEROS
El análisis por razones o indicadores señala los puntos fuertes y débiles de la institución e
indica probabilidades y tendencias.
INDICADOR DE LIQUIDEZ
Se utilizan para determinar la capacidad que tiene una empresa para enfrentar las
obligaciones contraídas a corto plazo. Cuanto más elevado es el indicador de liquidez,
mayor es la posibilidad de que la empresa consiga cancelar las deudas a corto plazo
2014 2015 2016

2,78 3,38 3,60

ESCRITOOOO????

INDICADOR DE ENDEUDAMIENTO
Los indicadores de endeudamiento tienen por finalidad establecer el grado y la forma en
que participan los acreedores dentro del financiamiento de una entidad. Así mismo, se
puede establecer el riesgo que incurren dichos acreedores al otorgar un crédito, el riesgo de
los dueños con relación a su inversión en la empresa y la conveniencia o inconveniencia de
un determinado nivel de endeudamiento para la empresa.
2015 2016
2014
0,30 0,16 0,18

OTROS INDICADORES

2014 2015 2016

RAZON DEUDA PATRIMONIO 0,44 0,19 0,22
COBERTURA GASTOS FINANCIEROS 170,122 170,876 318,105
RAZON DE RENTABILIDAD 2,90 1,05 1,17
MARGEN BRUTO -3,03 8,99 8,10
MARGEN NETO 2,90 8,17 7,30
ENDEUDAMIENTO SOBRE EL -0,82 -0,69 -0,93
CAPITAL
escrito