Compañía Anónima Nacional

Teléfonos de Venezuela - CANTV

Estados Financieros Consolidados al

30 de Septiembre 2023 y 2022
 Estados Financieros Consolidados de Situación Financiera al 30 de
Septiembre 2023 y 2022

COMPAÑÍA ANÓNIMA NACIONAL TELÉFONOS DE VENEZUELA

ESTADOS CONSOLIDADOS DE SITUACIÓN FINANCIERA
AL 30 DE SEPTIEMBRE DE 2023 Y 2022
(Expresados en bolívares)

VAR.
sep-23 sep-22 Bs %
ACTIVO
ACTIVO NO CORRIENTE:
Propiedades, planta y equipos, neto 17.650.475.950 4.937.788.279 12.712.687.672 257%
Cuentas por cobrar a entidades gubernamentales, neto 56.144.257 19.415.908 36.728.349 189%
Otras cuentas por cobrar 421.554.535 100.283.474 321.271.061 320%
Impuesto diferido 183.678.015 53.387.388 130.290.627 244%
Activos intangibles, neto 64.486.743 9.795.415 54.691.327 558%
Otros activos 4.462.182.699 742.082.262 3.720.100.437 501%
Total activo no corriente 22.838.522.200 5.862.752.727 16.975.769.473 290%
ACTIVO CORRIENTE:
Otros activos 15.228.437.094 3.647.825.312 11.580.611.782 317%
Impuesto diferido 132.773.269 28.578.888 104.194.381 365%
Inventarios y suministros, neto 185.998.483 20.871.602 165.126.880 791%
Otras cuentas por cobrar 64.962.041 22.474.623 42.487.418 189%
Cuentas por cobrar a entidades gubernamentales, neto 455.025.899 182.930.914 272.094.985 149%
Cuentas por cobrar, neto 1.097.962.774 224.187.430 873.775.344 390%
Efectivo y equivalentes de efectivo 159.510.512 498.536.040 (339.025.528) (68%)
Total activo corriente 17.324.670.072 4.625.404.811 12.699.265.261 275%
TOTAL 40.163.192.271 10.488.157.537 29.675.034.734 283%

PATRIMONIO Y PASIVO
PATRIMONIO
Capital social 166.519.728 66.454.011 100.065.717 151%
Superávit de Capital 4.028.502 - 4.028.502 -
Superávit por revalorización de activos 11.198.230.090 3.103.375.482 8.094.854.608 261%
Reserva legal 3.236.967 - 3.236.967 -
Utilidades no distribuidas 655.535.890 528.626.125 126.909.765 24%
Total patrimonio 12.027.551.178 3.698.455.618 8.329.095.560 225%
PASIVO
PASIVO NO CORRIENTE:
Provisión para litigios 1.640.134.398 94.369.770 1.545.764.627 1638%
Impuesto diferido 5.654.333.590 1.609.954.532 4.044.379.058 251%
Beneficios post-retiro, neto 222.522.047 13.408.584 209.113.463 1560%
Créditos diferidos 8.694.259 10.506.922 (1.812.663) (17%)
Total pasivo no corriente 7.525.684.294 1.728.239.808 5.797.444.486 335%
PASIVO CORRIENTE:
Cuentas por pagar 18.136.171.976 4.433.923.745 13.702.248.231 309%
Obligaciones con el personal 528.859.715 167.240.594 361.619.122 216%
Beneficios post-retiro, neto 122.644.314 (43.225.478) 165.869.792 (615%)
Ingresos diferidos 54.478.695 50.290.973 4.187.722 8%
Impuesto diferido 914.752.314 264.468.641 650.283.674 246%
Otros pasivos 853.049.784 188.763.636 664.286.149 352%
Total pasivo corriente 20.609.956.800 5.061.462.111 15.548.494.689 307%
Total pasivo 28.135.641.093 6.789.701.919 21.345.939.174 314%
TOTAL 40.163.192.271 10.488.157.537 29.675.034.734 283%
Explicaciones de las principales variaciones de los Estados
Financieros Consolidados de Situación Financiera al 30 de
septiembre 2023 y 2022

Propiedades, planta y equipos, neto: el aumento obedece principalmente a la

revaluación al 31-12-2022 de terrenos, edificios administrativos, almacenes,
centros operativos y centrales, acompañado de nuevas inversiones como;
modernización planta moto generadores, energía de bancos proyecto Consejo
Nacional Electoral, plan nacional de fibra óptica, plan de datos altas y bajas,
radio enlace proyecto Waraira Repano, entre otras.

Cuentas por cobrar a entidades gubernamentales, netas no corriente y

corriente: variación originada principalmente por el incremento en la
facturación por aumento en las tarifas.

Otras cuentas por cobrar: la variación en otras cuentas por cobrar no

corriente y corriente se debe a la valoración de las cuentas por cobrar en
moneda extranjera con empresa relacionada y de Alianzas Estratégicas,
respectivamente.

Impuesto diferido: la variación originada en el impuesto diferido no

corriente es por el efecto de la provisión de demandas judiciales, la porción a
largo plazo de pensiones y jubilaciones, neto de otros pasivos laborales,
mientras que en el impuesto diferido corriente es por la porción a corto plazo
de pensiones y jubilaciones, provisiones fiscales, contribuciones laborales, neto
de provisión de cuentas incobrables.

Activos intangibles, neto: el aumento obedece a la compra de licencias y

desarrollo de software. (Adquisición de Licencias ZSWW, sustitución
plataforma “Salida Factura” y evaluación e ingeniería sustitución BOSS).

Otros activos: la variación en otros activos no corriente se debe

principalmente a la valoración del Fondo Conjunto Chino-Venezolano y de los
fondos fiduciarios en moneda extranjera, así como a la revaluación de obras de
arte, mientras que en otros activos corriente se debe principalmente a la
valoración de los aportes para la adquisición de divisas efectuada a
BANCOEX y BANDES, destinadas al pago de obligaciones en moneda
extranjera derivadas de importaciones de bienes y servicios, acompañado del
incremento de anticipos por declaración estimada de impuesto sobre la renta.
Inventarios y suministros, neto: la variación se debe a la compra de materiales
y equipos para la red, así como mayor adquisición de fibra óptica para el
mantenimiento y expansión de la red con tecnología de acceso GPON que se
está ejecutando a nivel nacional.

Cuentas por Cobrar, neto: variación originada principalmente por el

incremento en la facturación por aumento en las tarifas.

Efectivo y equivalente de efectivo: la variación es principalmente por la

disminución del efectivo en moneda nacional.

Capital Social: incremento de Capital Social principalmente por la

capitalización de los dividendos de CORPOSTEL correspondientes a los
resultados financieros 2021 por Bs. 99.958.377, pasando el valor nominal de la
acción de Bs. 0,084424549 a Bs. 0,211208947.

Superávit de Capital: superávit originado por efecto del precio de venta de las
acciones en el mercado de valores.

Superávit por revaluación de activos: superávit originado por la

revalorización de: terrenos, edificios administrativos, almacenes, centros
operativos, centrales y obras de arte.

Reserva legal: variación producto de la creación de la reserva legal del 5%

sobre los resultados al 31-12-2022.

Utilidades no distribuidas: variación originada por: resultados del ejercicio,

decreto de dividendos 2021, ajuste de auditores, realización de la depreciación
de activos revaluados y provisión reserva legal.

Utilidades No Distribuidas Movimiento en Bs.

Saldo al 31 de Diciembre de 2021 377.743.051
Resultados ejercicio (a Sep 2022) 229.597.158
Decreto de dividendos 2020 (78.714.085)
Saldo al 30 de Septiembre de 2022 528.626.125
Realizacion depreciacion 48.773.498
Ajuste Provisión Contingencias Fiscales (47.000.000)
Ajuste Provisión ISLR años anteriores (1.543.854)
Reserva Legal (3.236.967)
Resultado del ejercicio (Oct-Dic) (164.857.812)
Saldo al 31 de Diciembre de 2022 360.760.990
Resultados Sep 2023 404.774.900
Decreto de dividendos 2021 (110.000.000)
Saldo al 30 de Sep de 2023 655.535.890
Provisión para litigios: variación originada por la provisión de demandas
tributarias, acompañado por el incremento en la provisión de contingencias
fiscales y demandas judiciales por el efecto de la tasa de cambio e inflación.

Impuesto diferido: la variación originada en el impuesto diferidos no

corriente es por el efecto de la revalorización de: terrenos, edificios
administrativos, almacenes, centros operativos, centrales y obras de arte,
mientras que en el impuesto diferido corriente es por el efecto de la partida
de diferencia en cambio.

Beneficios post-retiro, neto: variación originada principalmente por la

actualización de la meta actuarial en diciembre 2022 y la proyección del año
2023.

Créditos diferidos: variación originada por la ejecución de los recursos

recibidos de CONATEL para el proyecto Conectividad de Escuelas.

Cuentas por pagar: la variación obedece principalmente a la valoración de los

saldos a pagar a proveedores en moneda extranjera, por concepto de
adquisición de equipos, servicios de mantenimiento a la red y otros servicios,
impactada por el incremento de la tasa cambiaria del año 2023 con respecto al
año 2022 (TC. Bs. 8,18 Sept. 2022 a Bs. 34,42 Sept. 2023).

Obligaciones con el personal: variación originada por acumulación de

beneficios contractuales principalmente por mayor gastos de salud y
aumento de la provisión de prestaciones sociales por el cambio en la base
cálculo.

Ingresos diferidos: producto de la facturación de un nuevo servicio de cable

submarino a TI Italia Sparkle en el año 2022, neutralizado por la amortización
de los contratos vigentes.

Otros pasivos: la variación corresponde al incremento en retenciones y

contribuciones al personal, impuestos y aportes por pagar.
Estados Consolidados de Resultados al 30 de Septiembre 2023 y 2022
COMPAÑÍA ANÓNIMA NACIONAL TELÉFONOS DE VENEZUELA
ESTADOS CONSOLIDADOS DE RESULTADOS
EJERCICIOS AL 30 DE SEPTIEMBRE DE 2023 Y 2022
(Expresados en bolívares)
VAR.
sep-23 sep-22 Bs %
Ingresos de operación:
Servicios locales 1.100.253.920 224.242.496 876.011.424 391%
Larga distancia 174.982.002 58.899.095 116.082.908 197%
Llamadas salientes fijo a móvil 65.264.439 27.859.104 37.405.334 134%
Interconexión entrante 360.311 891.780 (531.469) (60%)
Transmisión de datos 1.221.961.706 222.584.860 999.376.846 449%
Televisión por suscripción 41.979.504 9.286.682 32.692.822 352%
Otros servicios de telefonía fija 479.765.463 152.522.802 327.242.661 215%
Servicios de Internet 1.674.572.069 373.436.863 1.301.135.206 348%
Total ingresos de operación 4.759.139.414 1.069.723.682 3.689.415.732 345%
Gastos de operación:
Beneficios laborales 2.092.293.835 375.211.928 1.717.081.907 458%
Operación, mantenimiento, reparaciones y otros 1.662.083.920 406.055.552 1.256.028.368 309%
Estimación para cuentas incobrables 26.871.286 68.986.418 (42.115.131) (61%)
Costos de interconexión 341.730 455.232 (113.502) (25%)
Depreciación y amortización 305.685.796 115.366.807 190.318.989 165%
Concesión y otros impuestos 260.008.725 56.944.241 203.064.484 357%
Total gastos de operación 4.347.285.292 1.023.020.178 3.324.265.115 325%
Utilidad en operaciones 411.854.122 46.703.505 365.150.617 782%
9% 4%

Otros ingresos y (gastos), neto (825.826.753) (866.061) (824.960.692) 95254%

Ingresos financieros 40.657 145.612 (104.955) (72%)
Costos financieros (18.889.977) (3.306.560) (15.583.417) 471%
Ganancia en cambio, neta 1.395.849.140 337.155.225 1.058.693.914 314%
Total ingresos y (costos) financieros, neto 1.376.999.819 333.994.277 1.043.005.542 312%
Útilidad antes de impuesto sobre la renta 963.027.188 379.831.721 583.195.467 154%

Impuesto sobre la renta:

Corriente (238.091.909) (51.029.771) (187.062.137) 367%
Diferido (320.160.379) (99.204.791) (220.955.589) 223%
Total gasto de impuesto sobre la renta (558.252.288) (150.234.562) (408.017.726) 272%
ÚTILIDAD NETA 404.774.900 229.597.158 175.177.741 76%
9% 21%
Explicaciones de las principales variaciones de los Estados
Financieros Consolidados de Resultados por los periodos al 30 de
septiembre 2023 y 2022

Ingresos de operación: mayores ingresos en telefonía fija e internet

principalmente por incrementos tarifarios, acompañado por mayor
facturación por servicios prestados.

Beneficios Laborales: la variación se debe principalmente al incremento de

gastos de salud, beneficios complementarios, provisión de pensiones y
beneficios post retiro, cesta ticket y gasto de sueldos, así como otros gastos de
labor.

Operación mantenimiento, reparaciones y otros: incremento principalmente

en; arrendamiento de circuitos, mantenimiento y reparaciones menores,
mantenimiento y reparaciones de la red, gastos de comida, contratistas
técnicos y profesionales, material cargo directo, entre otros.

Estimación para cuentas incobrables: disminución por efecto de la provisión

adicional realizada en el 2022.

Costos de interconexión: variación producto de ajustar los costos estimados

de acuerdo a lo real.

Depreciación y amortización: mayor gasto de depreciación por activos

revaluados, equipos de tecnología Ethernet, fibra óptica y computación,
acompañado de las transferencias realizadas en el ejercicio.

Concesión y otros impuestos: mayor gasto de Impuesto a las

Telecomunicaciones y otros impuestos por mayores ingresos.

Otros ingresos y (gastos), neto: variación desfavorable ocasionada

principalmente por: mayor provisión por demandas tributarias, contingencias
fiscales y judiciales y gastos de fianzas, parcialmente neutralizado por descuentos
por pronto pago producto de negociaciones con Globenet y acuerdo de cierre de
deuda con Cubatel, aportes recibidos de FONDEN por convenio continuidad de
internet y nota de crédito por negociación de deudas con CNL, entre otros.

Ingresos financieros: variación principalmente por menores ingresos por

intereses por colocaciones overnight.
Costos Financieros: variación desfavorable ocasionada principalmente por
mayores comisiones por mantenimiento de cuentas, transferencias y emisión
de estados de cuentas.

Ganancia en cambio, neta: variación favorable neta por aumento de la tasa de

cambio y efecto en la valoración de las transacciones en moneda extranjera a
la tasa oficial del BCV, acompañado por una posición monetaria activa.

Impuesto Sobre la Renta:

Corriente: mayor provisión de impuesto corriente en el 2023 por mayor renta

fiscal en el ejercicio.

Diferido: variación desfavorable por el efecto del diferencial cambiario y

provisiones por contribuciones laborales e incobrables, parcialmente
neutralizado por mayores provisiones de; pensiones y gastos médicos post
retiro, provisión por demandas y contingencias fiscales y judiciales, entre
otros.