Universidad de Santander UDES

Lenin Enrique Santos Jaimes – cód 18062019

Gerencia de Instituciones financieras.

CONSULTA

1. CONCEPTOS

a) Bursatilidad:
Se dice de los títulos- Valor cuya Propiedad puede transferirse fácilmente en las bolsas de
valores.
Grado de negociabilidad de un Valor cotizado a través de la Bolsa. Significa la posibilidad de
encontrar compradores o vendedores de este con relativa facilidad.

b) Riesgo:
El cual hace referencia a la posibilidad de pérdida que se tiene sobre el rendimiento de una
inversión, imposibilitando que el negocio cubra sus obligaciones en determinado periodo de
tiempo y se vuelva inestable. Existen riesgos financieros de mercado, liquidez, crédito,
operacionales y no operacionales (ej. reputacionales).

c) Rentabilidad:
La rentabilidad es una condición de aquello que es rentable: es decir, que genera renta (provecho,
utilidad, ganancia o beneficio). La idea de rentabilidad financiera está relacionada a los
beneficios que se obtienen mediante ciertos recursos en un periodo temporal determinado.

d) Especulación:
La especulación es la práctica de la participación en arriesgadas operaciones financieras en un
intento de sacar provecho de las fluctuaciones a corto o medio plazo en el valor de mercado de
un instrumento financiero. Muchos especuladores prestan poca atención al valor fundamental las
inversiones y en su lugar se centran en la evolución esperada de los precios.

e) Retroventa:
Pacto de retroventa. (Derecho Civil) Cláusula de un contrato de venta por la cual el vendedor se
reserva el derecho de volver a comprar la cosa en un plazo máximo de cinco años, reembolsando
al adquirente el precio y los gastos.

f) Retro leasing o Lease-back:

Es una alternativa financiera, mediante la cual una persona natural o jurídica adquiere en
arrendamiento financiero, bienes muebles o inmuebles que requiere para su operación, mediante
un contrato a cambio del pago de un canon periódico de arrendamiento. El Lease-back es la
figura donde en el contrato de arrendamiento financiero, el proveedor del bien y el arrendatario
son la misma persona. Algunos de los activos que se financian con Leaseback son: equipos,
inmuebles (nuevos, usados o en construcción), maquinaria (nueva y usada), vehículos (nuevos y
usados), muebles y enseres.

g) Leasing:
El leasing es un mecanismo de financiación mediante el cual una entidad financiera, sea un
establecimiento bancario (comúnmente conocida como arrendador), por instrucción de un cliente
solicitante (denominado arrendatario o locatario), adquiere un activo de capital, el cual está bajo
propiedad de la entidad, y se lo entrega al locatario en arrendamiento financiero u operativo para
su uso por un periodo de tiempo a cambio de un pago periódico de dinero, denominado “canon”.

2. ¿Se pueden comprar los derechos herenciales?

La venta o cesión de derechos herenciales es una figura que utilizan los herederos, en la cual
ellos venden (puede ser entre ellos mismos o a terceros) los derechos que correspondan sobre los
bienes que haya dejado el causante.

Cabe aclarar que lo que se vende es, justamente, la posibilidad de recibir una porción (o incluso
la totalidad) de la herencia, mas no los bienes como tal; es decir que, una vez realizada la venta,
el comprador debe iniciar el proceso de sucesión normalmente y hacerse cargo de los gastos
notariales, de registro y de abogado, así como también debe aceptar los riesgos a los que se
expone.

Puede suceder que luego de comprados los derechos, en el proceso de sucesión aparezca un
acreedor sobre el bien y que los activos no alcancen a cubrir la deuda, en tal caso el acreedor
puede reclamar los derechos sobre la propiedad de la cual se compraron los derechos herenciales,
como parte de pago por la deuda. Si esto sucede el comprador NO puede alegar ni reclamar al
heredero anterior por nada y debe asumir la responsabilidad.

Existen dos tipos de venta o cesión de derechos herenciales:

• Título Universal: La venta de derechos herenciales a título universal, implica la venta del
total de la herencia, es decir todos los bienes que haya dejado el causante.

• Título Singular: La venta de derechos a título singular representa la venta de un solo bien
de la herencia. Por ejemplo: su padre fallece y deja para la sucesión 2 casas, 1 finca y 1 carro;
pero usted sólo va a vender los derechos herenciales de la finca, el resto lo reparten normalmente
entre los herederos.

Bibliografía:

https://www.asobancaria.com/leasing/leasing/
https://www.bancodebogota.com/wps/portal/banco-de-bogota/bogota/productos/para-
empresas/soluciones-de-leasing/modalidades-de-leasing/leaseback
https://www.notaria19bogota.com/venta-cesion-derechos-herenciales/
Consulta de términos en Google.

Consulta de clase 03/30/2020.

1. ¿Cuál es la diferencia entre brote, epidemia y pandemia?

Brote

Un brote epidémico es una clasificación usada en la epidemiología para denominar la

aparición repentina de una enfermedad debida a una infección en un lugar específico y en
un momento determinado. Ejemplo. Los brotes de meningitis o sarampión que pueden
llegar a extenderse dos o tres meses.

Epidemia

Por su parte, se cataloga como epidemia cuando una enfermedad se propaga activamente

debido a que el brote se descontrola y se mantiene en el tiempo. De esta forma, aumenta
el número de casos en un área geográfica concreta.

Pandemia

Para que se declare el estado de pandemia se tienen que cumplir dos criterios: que el brote
epidémico afecte a más de un continente y que los casos de cada país ya no sean
importados sino provocados por trasmisión comunitaria.

2. Análisis de enlaces web.

GRUPO AVAL: Presento un paquete de medidas para apoyar los clientes a mitigar los efectos
financieros productos del COVID-19. Estas incluyen solicitar un periodo de gracias de 2 meses,
prorrogable hasta otros 2 meses, en el que no pagarán el capital de sus créditos. Adicionalmente,
las transacciones por medio de call-center serán gratis. En asocio con Bancóldex, a través de la
línea de crédito ‘Colombia responde’, se buscará aliviar el impacto sobre la liquidez de las
empresas de los sectores más afectados. Las tasas de interés en tarjetas de crédito en
supermercados, droguerías, Clínicas y hospitales es 0.95%NMV.
BANCOLOMBIA: Periodo de gracia de hasta 6 meses en crédito de vivienda capital e intereses
conservando la tasa vigente. Productos de ahorro sin costo para pensionados.
DAVIVIENDA: Se podrá aplazar el pago de hasta 6 meses también, en créditos de vivienda. En
cuanto a crédito consumo, libranza o tarjetas de crédito, se podrá postergar el pago de hasta 4
cuotas.
BBVA: Congelamiento de cuotas hasta por seis meses con periodo de gracia de capital e
intereses, para créditos de consumo, libranza e hipotecarios. Descuento del 50% en la tasa de
compras en supermercados y droguerías.
BANCAMÍA: Podrán retirar en cajeros automáticos y corresponsales bancarios hasta 3 millones
diarios. Realizar transferencias por canales digitales hasta 20 millones.
BANCOMPARTIR: Opciones de cambios en las condiciones de los créditos. Periodos de gracia
hasta 90 días. 2600 cajeros Servibanca disponibles.
MUNDOMUJER: Periodo de gracia para pago de capital. Cambios de fecha en el pago de
cuotas. Modificación o reestructuración de créditos.

Adjunto imagen resumen.

https://www.larepublica.co/finanzas/estas-son-las-medidas-que-ha-adoptado-la-banca-para-
aliviar-el-bolsillo-2983330
3. Diferencia de periodo de gracia y congelamiento. PROFUNDICE

¿Se afectará el reporte de Data crédito?

No. Este beneficio no tiene ningún impacto en los reportes a centrales de riesgo ni afecta
la historia crediticia.

¿Qué pasa con las tarjetas de crédito?

La mayoría de los bancos están ofreciendo una menor tasa de interés para compras con
tarjeta de crédito en supermercados, droguerías, clínicas y hospitales. También ofrecen la
posibilidad de ampliar los plazos de pago.

¿Qué servicios no tendrán costos?

 Por la actual coyuntura, los bancos ofrecen unos servicios gratuitos y de manera
temporal. Caja Social eliminó los cobros por retiros en cajeros automáticos en todas las
redes del país.

Aval ofrecerá 3 retiros gratuitos al mes y todas las consultas sin costo. Además, las
transferencias originadas desde la banca móvil o virtual serán gratis por 60 días. La
mayoría de las entidades amplió los topes de retiros por cajeros para que las personas no
tengan que desplazarse varias veces por dinero.

4. ¿Qué se entiende por caso fortuito o fuerza mayor?

Se llama fuerza mayor o caso fortuito el imprevisto a que no es posible resistir como un
naufragio, un terremoto, los actos de autoridad ejercidos por funcionarios públicos, etc.
De esta manera, el caso fortuito o fuerza mayor debe ser inimputable, vale decir, que
provenga de una causa enteramente ajena a la voluntad de las partes; imprevisible, esto
es, que no se haya podido prever dentro de los cálculos ordinarios y corrientes; e
irresistible, es decir, que no se haya podido evitar, ni aun en el evento de oponerse las
defensas idóneas para lograr tal objetivo.

GESTION DE BANCOLDEX

1. Crédito de redescuento:

Bancóldex es esencialmente un banco de redescuento, o de “segundo piso”. Sus recursos son

canalizados a las empresas a través de intermediarios financieros, como bancos, compañías de
financiamiento comercial, cooperativas, entre otros. En esta coyuntura, los principales
mecanismos de apoyo se establecen a través de:

- Línea especial de crédito Colombia Responde: Recursos por $250 mil millones para capital de
trabajo dirigidos a empresas de turismo, aviación y espectáculos en vivo, y a los proveedores de
estas industrias. La línea está destinada a MIPYMES y grandes empresas con recursos a un plazo
de 3 años con 6 meses de gracia. Los montos máximos por empresa son de $3.000 millones para
MIPYMES y $5.000 millones para gran empresa.

- Línea para el escalamiento del sector turístico: con cupo de $40.000 millones para las
MIPYMES prestadoras de servicios turísticos, para capital de trabajo, sustitución de pasivos y
modernización. El monto máximo por empresa es de $1.500 millones con plazos hasta de 3 años
para capital de trabajo y hasta 4 años para modernización, con seis meses de periodo de gracia.

- Re-perfilamiento de las condiciones financieras de otros créditos existentes: los clientes de las

líneas de Capital de Trabajo, Modernización Empresarial y Exprimiendo la Naranja podrán: i)
solicitar el aplazamiento de una o varias de las cuotas pactadas para los siguientes 6 meses; ii)
ajustar el pago de intereses durante el tiempo de desplazamiento de cuotas a capital; y iii)
mantener o ampliar el plazo del crédito hasta máximo 6 meses adicionales. Estas modificaciones
son solicitadas a los intermediarios financieros y sujetas a aprobación de éstos.

- Líneas tradicionales de Bancóldex: que ofrecen plazos entre 5 y 10 años, con períodos de gracia
entre 6 meses y 3 años y formas de amortización mensual, trimestral y semestral.

2. Crédito directo:

De manera complementaria y manteniendo su esencia de banco de redescuento, Bancóldex

cuenta con mecanismos para otorgar créditos de manera directa, en condiciones de mercado, de
la siguiente forma:

- Otorgamiento de créditos directos a través de Arco Grupo Bancóldex, compañía de

financiamiento comercial filial de Bancóldex, especializada en crédito, leasing y factoring para
pymes.

- Irrigación de recursos a través de entidades orientadas al crédito microempresarial (EOCM)

para atender a las microempresas.

- Descuento de títulos valores o compra de documentos (especialmente facturas) con el fin de

otorgar liquidez a las empresas locales y exportadoras de todos los tamaños.

- Directamente por parte de Bancóldex, para medianas y grandes empresas, bajo parámetros de
gestión de riesgo previstos por la normatividad vigente y los lineamientos de la Superintendencia
Financiera de Colombia.

LINEA COLOMBIA RESPONDE

1. ¿Quién puede acceder a la línea de crédito Colombia Responde?

Personas naturales y jurídicas, consideradas como micros, pequeñas, medianas o grandes

empresas*, que pertenezcan a los siguientes sectores económicos:

 Empresas del sector turístico del país, con Registro Nacional de Turismo vigente, el
cual deberá adjuntarse en el momento de la solicitud.

 Empresas de prestación del servicio de transporte aéreo en Colombia pertenecientes

a los códigos CIIU 5111, 5112, 5121, 5122 y 5223 de acuerdo con la revisión 4.0 del
DANE.

 Empresas relacionadas con espectáculos públicos pertenecientes a los códigos CIIU

9006, 9007 y 9008 de acuerdo con la revisión 4.0 del DANE.

 Las empresas proveedoras de suministros y servicios de los sectores arriba

mencionados, podrán acceder a los recursos de la línea presentando el anexo 2 de esta
circular firmado por un Representante Legal de la empresa del sector turístico, de
transporte aéreo o de realización de espectáculos de la que son proveedoras, junto con
copia del Registro Nacional de Turismo (compradores de sector turístico) o del
 certificado de Cámara de Comercio o RUT (compradores transporte aéreo y empresas
de espectáculos) de la empresa compradora.
Los créditos podrán ser otorgados a los socios o accionistas de las personas jurídicas antes
mencionadas cuando los recursos sean destinados a capitalizar la empresa. Posterior al
desembolso de los recursos la empresa capitalizada deberá remitir al intermediario financiero,
certificación expedida por el revisor fiscal o contador, en la que se acredite la correcta aplicación
del crédito. Igualmente podrán acceder a estos recursos los patrimonios autónomos constituidos
por las empresas que cumplan las condiciones antes mencionadas. La condición de beneficiario
de la línea y la documentación correspondiente deberá ser validada por la entidad financiera
antes del trámite del crédito y anexarse en la presentación de la solicitud ante Bancóldex.

2. ¿Cómo puedo acceder a la línea de crédito?

Los empresarios que cumplan con las condiciones mencionadas en la respuesta a la pregunta 1,
podrán solicitar los recursos de la línea de crédito 'Colombia Responde' a través de los
intermediarios financieros vigilados a nivel nacional.

Bancóldex no realiza operaciones de manera directa, todas las solicitudes de crédito serán
atendidas a través de los intermediarios financieros a nivel nacional.

3. ¿Cuáles son las tasas de la línea de crédito?

Las tasas definidas para los intermediarios financieros son:

 DTF E.A. + 0% E.A.

 IBR NMV + 0% NMV para el pago de intereses mensual.

 IBR NTV + 0% NTV para el pago de intereses trimestral.

La tasa de interés final ofrecida al empresario será una negociación directa realizada entre el
beneficiario final y el intermediario financiero.

4. ¿Se puede hacer uso de los recursos para hacer pago de créditos existentes?

Sí, los recursos podrán ser utilizados para generar liquidez mediante la mejora de las
condiciones.

5. ¿Bancóldex exige requisitos diferentes a los de los bancos para el acceso a la línea de crédito?

No. Los requisitos para el acceso a la línea de crédito serán los definidos por cada uno de los
intermediarios financieros vigilados.

6. ¿Hasta cuándo se puede acceder a la línea de crédito Colombia Responde?

La línea de crédito Colombia Responde cuenta con un cupo total de aproximadamente doscientos
cincuenta mil millones de pesos (COP 250.000.000.000), los cuales se irán desembolsando según
la demanda. Una vez agotados los recursos se suspenderá las solicitudes de crédito.
7. ¿Cuánto es el monto máximo que se presta por empresa?

Los montos máximos de solicitud de crédito definidos para esta línea son los siguientes:

 MIPYMES: Hasta tres mil millones de pesos por beneficiario** (COP

3.000.000.000)

 Grandes empresas: Hasta cinco mil millones de pesos por beneficiario*** (COP

5.000.000.000).

CONCLUSION PERSONAL:

La situación actual ha permitido evidenciar la deficiencia del estado frente a escenarios

como la salud, la inversión en ciencia y tecnología, la seguridad entre otras, sin embargo,
al ser una situación que no había sido experimentada en la historia reciente del país,
debemos hacer un voto de confianza por el establecimiento y ser positivo frente a las
medidas tomadas. En el caso de la economía y el sector financiero, las estrategias
adoptadas han permitido un respiro a la población en general, a pesar de esto, se hace
necesario ser visionarios y cuestionarse sobre la capacidad de la economía para gestionar
la actual crisis y su impacto económico, en caso de que la cuarentena se prolongue por
más de 3 meses.

Bibliografía

https://www.superfinanciera.gov.co/inicio/sala-de-prensa/comunicados-de-
prensa-/comunicados-de-prensa--10102692

https://www.bancoldex.com/noticias/respuestas-preguntas-frecuentas-de-la-linea-de-
credito-colombia-responde-3555

https://www.eluniversal.com.co/colombia/morosos-no-seran-reportados-en-centrales-de-
riesgos-durante-crisis-sanitaria-YY2616540
https://www.dinero.com/pais/articulo/polemica-por-medidas-de-la-banca-para-ayudar-
clientes-afectados-por-coronavirus/283014