PRODUCTOS ACTIVOS

LOS PRODUCTOS FINANCIEROS:

Sabemos ya cul es la actividad que desarrollan los bancos, de modo que para llevarla
a cabo han de precisar de instrumentos que posibiliten esta labor mediadora en el
mercado de capitales.

As pues las entidades financieras han de disponer de dos grandes tipos de productos:
Productos de pasivo: son instrumentos financieros que permiten que con su
adquisicin los agentes excedentarios en capital se lo cedan temporalmente al
intermediario financiero a cambio de una determinada remuneracin. Los ejemplos
ms sencillos de este tipo de productos son las cuentas corrientes, las libretas de
ahorro, los depsitos a plazo, etc.

Productos de activo: son instrumentos financieros mediante los cuales los bancos
prestan sus recursos a los agentes deficitarios de financiacin a cambio de un inters.
Pertenecen a este tipo de productos, los prstamos, cuentas de crdito etc.
Los bancos y agentes financieros en la actualidad, adems de su labor tradicional de
intermediarios financieros, cada vez se estn convirtiendo ms en empresas de
servicios financieros que tratan de cubrir todas las necesidades de sus clientes en el
mbito de lo econmico. As los bancos ya no se conforman con captar depsitos y dar
prstamos, sino que adems, comercializan fondos de inversin, tarjetas, seguros,
gestionan los recibos domiciliados (agua, luz, etc.), impuestos y dems.

OPERACIONES ACTIVAS
Son aquellas donde el banco coloca dinero en circulacin para generar ms dinero
mediante crditos que otorga a las personas o empresas que lo requieran. Como
resultado de estos crditos que otorga el banco, se generan intereses o comisiones
que deben pagar los solicitantes del crdito.
CLASIFICACION DE LOS CREDITOS

Por la modalidad de Provisin de los Fondos:

Provisin real en una o varias partidas

Crditos en una cuenta corriente.

Segn la Escala de Vencimiento:

Hasta 30 das

De 31 a 60 das

De 61 a 180.

De 181 a 360

Mayores de 360 das.

Por su Finalidad:

Para la produccin: compra de materia prima e insumo en general.

Para la inversin: compra de maquinarias, equipos y construccin.

Adquisicin de Viviendas. Fundamentalmente por parte de persona naturales.

Por la actividad econmica atendida:

Servicio comunal, social y personal.

Agrcola, pesquera y forestal.

Industria de minas manufacturera

Construccin

Establecimiento financiero, seguro y servicios.

Por el tipo de garanta:

Hipotecaria mobiliaria

Sin garanta

De documento mercantiles

Prendaria

TIPOS DE CREDITOS

Existen muchos tipos de crditos, siendo los ms tradicionales en el sistema financiero

los crditos comerciales, a microempresarios, de consumo y crditos hipotecarios.

CRDITOS COMERCIALES.

Son aquellos crditos directos o indirectos otorgados a personas naturales o jurdicas

destinados al financiamiento de la produccin y comercializacin de bienes y servicios
en sus diferentes fases.

Tambin se consideran dentro de esta definicin los crditos otorgados a las personas
a travs de tarjetas de crdito, operaciones de arrendamiento financiero u otras formas
de financiamiento.

CRDITOS A LAS MICROEMPRESAS

Son aquellos crditos directos o indirectos otorgados a personas o jurdicas destinados
al financiamiento de actividades de produccin, comercializacin o prestacin de
servicios.

CRDITOS DE CONSUMO

Son aquellos crditos que se otorgan a las personas naturales con la finalidad de
atender el pago de bienes, servicios o gastos relacionados con una actividad
empresarial.

Tambin se consideran dentro de esta definicin los crditos otorgados a las personas
naturales a travs de tarjetas de crdito, los arrendamientos financieros y cualquier
otro tipo de operacin financiera.

El prstamo personal es el ms comn y sencillo de los instrumentos de activo. El

banco presta dinero a un cliente, el cual se compromete a ir devolviendo en periodos
sucesivos (normalmente meses naturales, aunque tambin pueden ser trimestres,
etc.), el principal prestado y los intereses correspondientes. Aunque se denomina
prstamo personal, puede ser concedido a personas fsicas (particulares) o jurdicas
(sociedades, asociaciones, fundaciones, entidades pblicas, etc.). El nombre de
prstamo personal, viene ms bien dado, por el tipo de garanta que el banco recibe
para la recuperacin del dinero, ya que sta es una garanta meramente personal, sin
que el banco reciba ningn bien en prenda (garanta hipotecaria), para asegurarse el
cumplimiento del cliente. Normalmente, los bancos exigen la formalizacin de los
prstamos en documento o pliza intervenida por fedatario pblico (notario), para de
este modo poderse acoger a la va ejecutiva en caso de impago por el cliente.

El avalista es una persona que responde subsidiariamente del titular para el pago de la
deuda, de modo que si el titular no paga las cuotas del prstamo, deber hacerlo el
avalista y si este tampoco puede, el banco ir contra los bienes del titular y si este no
tiene, contra los bienes del avalista.

La garanta pignoraticia consiste en establecer como prenda, un bien mueble

(generalmente algn activo financiero), propiedad del titular del prstamo, de modo
que si este no paga su deuda, la propiedad de la prenda pasara al banco.
En la prctica, los prstamos personales son utilizados por las familias para financiar
la compra de bienes de consumo (muebles, automviles, etc.) y por las empresas
fundamentalmente para la financiacin de circulante o maquinaria.

CRDITOS HIPOTECARIOS PARA VIVIENDAS

Son las lneas de crditos destinados a personas naturales para la adquisicin,

construccin, refaccin, remodelacin, ampliacin, mejoramiento y subdivisin de
vivienda propia, tales crditos se otorgan amparados con hipotecas.

Un Prstamo hipotecario es un tipo muy comn de instrumento de deuda, usado para

comprar bienes inmuebles. Bajo este acuerdo, el dinero es usado para adquirir una
propiedad. Los bancos comerciales, sin embargo, son provistos de una caucin
(embargo) en la Escritura de la vivienda hasta que la hipoteca es cancelada en su
totalidad. Si el acreedor Quiebra, el banco tendr derechos legales para tomar
posesin de la propiedad y venderla, para recuperar el dinero remanente.
PRODUCTOS ACTIVOS DEL SISTEMA FINANCIERO:

La funcin principal del sistema financiero es simplemente la intermediacin financiera;

es decir, el proceso mediante el cual captan fondos del pblico con diferentes tipos de
depsitos (productos pasivos) para colocarlos a travs de operaciones financieras
(productos activos) segn las necesidades del mercado. Igualmente intermedian en la
colocacin de recursos provenientes de Instituciones gubernamentales.

A continuacin exponemos conceptos bsicos de algunos productos de crdito

destinados al sector empresarial. Cada institucin financiera tiene polticas y productos
distintos, con bases comunes; as tenemos:

EL PRSTAMO PAGAR Es una operacin a corto plazo (mximo un ao), cuyas

amortizaciones mensuales o trimestrales tambin pueden ser pagadas al vencimiento.
Por lo general, son operaciones a 90 das prorrogables a un ao con intereses
mensuales cobrados por anticipado. Generalmente utilizado para financiar la compra
de mercancas dentro del ciclo econmico de la empresa comercial (comprar-vender-
cobrar).

Otra de las razones para solicitar un pagar, es por las deficiencias temporales de caja
que requieren ser puestas en positivo, producidas entre otras, por los mayores plazos
de crdito frente a los plazos que otorgan los proveedores.

EL PRSTAMO A INTERS Es una operacin de corto y largo plazo, que puede ir

desde uno hasta cinco aos. Las cuotas son por lo general mensuales, pero tambin
pueden ser negociadas y los intereses son cobrados al vencimiento. Este tipo de
crdito es utilizado generalmente para adquirir bienes inmuebles, o activos que por el
volumen de efectivo que representan, no es posible amortizarlo con el flujo de caja de
la empresa en el corto plazo.

La garanta de esta operacin puede ser el bien adquirido o garantas reales distintas
(prendarias o hipotecarias). Adicionalmente, puede llevar las fianzas consideradas
necesarias.

EL LEASING Operacin mediante la cual, la institucin financiera, adquiere bienes

muebles o inmuebles de acuerdo a las especificaciones del arrendatario, quien lo
recibe para su uso y preservacin por perodos determinados, a cambio de la
contraprestacin dineraria (canon) que incluye amortizacin de capital, intereses,
comisiones y recargos emergentes de la operacin financiera.

Caractersticas del leasing:

* Los bienes adquiridos son para ser arrendados, segn lo solicitado por el
arrendatario.

* Durante la vigencia del contrato es responsabilidad del arrendatario mantener el bien

arrendado y estar al da con el pago de las plizas de seguro.
* La duracin del alquiler debe ser igual o menor a la vida til estimada del bien.

* El monto del alquiler es fijado para amortizar el valor del bien alquilado durante el
perodo de uso determinado en el contrato.

* El contrato le permite al arrendatario, la adquisicin del bien al final del perodo de

arriendo mediante el pago de un valor de rescate que corresponde al valor residual del
bien.

* Debe estar relacionado a equipos o bienes de produccin, que el arrendatario

utilizar para fines productivos o profesionales.

Tipos de arrendamiento financiero:

Arrendamiento Financiero Mobiliario. Un empresario contacta con el distribuidor de

los equipos que requiere, una vez seleccionados, contrata con la entidad financiera y
va arrendamiento adquiere los bienes, durante el plazo determinado que est
directamente relacionado con la duracin econmica de los equipos. Transcurrido el
tiempo estipulado en el contrato, el cliente ejerce la opcin de compra con lo cual
adquiere el bien.

Arrendamiento Financiero Inmobiliario. Es igual al anterior, con la diferencia que el

bien adquirido es un inmueble que ser destinado a la produccin o uso profesional:
Edificios, cobertizos, locales comerciales o de oficina. El plazo de este tipo de
operacin, es por lo general, ms largo que el mobiliario, por los montos que implica y
por el impacto de las cuotas en el flujo de caja de las empresas.

Sale And Lease Back. Consiste en que el cliente vende un bien mueble o inmueble al
banco, para que ste a su vez, lo arriende por perodo determinado, para al final,
retornar la propiedad al cliente, mediante el uso de la opcin de compra. Esta
operacin tiene como intencin, satisfacer requerimientos de capital de trabajo.

Precisamos, que no obstante el bien adquirido mediante esta modalidad es propiedad

de la institucin financiera, por lo tanto, es la garanta primaria. La institucin financiera
solicita tantas garantas adicionales como difcil sea vender el bien para cobrar el
crdito fallido.

El descuento Generalmente, el comercio de bienes y servicios no es de contado.

Cuando la empresa vende a crdito a sus clientes, recibe letras de cambio por los
productos entregados. Cuando las empresas carecen de liquidez para adquirir nuevos
inventarios o pagar a sus proveedores acuden a las instituciones financieras
(generalmente bancos) y ofrecen en cesin sus letras de cambio antes del
vencimiento, recibiendo efectivo equivalente al valor nominal de los documentos
menos la comisin que la institucin financiera recibe por adelantarle el pago. Esta
comisin es conocida como descuento. Segn van ocurriendo los vencimientos de los
documentos de crdito, la institucin financiera enva el cobro para que los deudores
paguen la deuda que originalmente le perteneca a la empresa.

Por poltica de cobranza, las instituciones financieras despus de haber presentado

estos documentos para el cobro por tres veces o ms a sus correspondientes
deudores y no haber recibido el pago, cargan el valor del o de los documento en la
cuenta del cliente (descontente) con el que hicieron la operacin de descuento. En
estos casos el cliente es gravado con intereses de mora por el plazo que va desde el
vencimiento hasta la fecha en que es cargado en la cuenta.

En las operaciones de descuento son analizados fundamentalmente los estados

financieros de la empresa que realiza con el banco la operacin de descuento y de
manera secundaria, la situacin financiera de los acreedores sealados en los
documentos de crdito. Dependiendo de la situacin financiera del solicitante del
descuento y de los acreedores en los documentos, el banco podr pedir garantas
adicionales al descontar

La carta de crdito Es un instrumento de pago, sujeto a regulaciones internacionales,

mediante el cual un banco (Banco Emisor) obrando por solicitud y conformidad con las
instrucciones de un cliente (ordenante) debe hacer un pago a un tercero (beneficiario)
contra la entrega de los documentos exigidos, siempre y cuando se cumplan los
trminos y condiciones de crdito. En otras palabras, es un compromiso escrito
asumido por un banco de efectuar el pago al vendedor a su solicitud y de acuerdo con
las instrucciones del comprador hasta la suma de dinero indicada, dentro de
determinado tiempo y contra entrega de los documentos indicados. Este instrumento
es uno de los documentos ms sencillos en su forma y de los ms complejos en
cuanto a su contenido. Llamada tambin Crdito Comercial, Crdito Documentario,
y en algunas ocasiones simplemente crdito.

Toda carta de crdito tiene su origen en un contrato de compra-venta de mercancas

(aunque puede originarse en la prestacin de servicios).

En resumen las cartas de crdito son: una promesa de un banco o instituto de crdito
de pagar una cierta suma de dinero; se paga contra la presentacin de documentos
que certifican un hecho o acto jurdico; su plazo para hacer uso de la carta de crdito
debe estar pre-establecido. Vencido el plazo, el beneficiario de la carta de crdito no
puede girar sobre esta; debe ser emitido por un banco comercial.

El contrato de crdito es el que regula la relacin entre el banco emisor y ordenante.

En este contrato se definen las condiciones bajo las cuales el banco est dispuesto a
emitir cartas de crdito por cuenta del ordenante. En este contrato, como en todo
contrato de crdito, se crea una obligacin del banco de poner a disposicin de su
cliente (ordenante del crdito) un crdito por un plazo determinado y bajo condiciones
determinadas.

El contrato de crdito no es un pre-contrato ni una promesa de contratar, sino por el

contrario, un contrato vinculante para el banco es precisamente tener a favor del
cliente una disponibilidad determinada para emitir las cartas de crdito aprobadas en
el contrato, siendo el objeto mismo del contrato la existencia de la disponibilidad de
crdito a favor del cliente y no propiamente la carta de crdito

Tipos de Cartas de Crdito

Existen dos tipos bsicos: revocables e irrevocables Toda carta de crdito debe indicar
con claridad cul de estas dos es.
 Crdito Revocable. Puede modificarse o revocarse sin aviso previo para el
beneficiario. Pero el Banco Emisor deber rembolsar al Banco Notificador el valor
pagado, la aceptacin a la negociacin que haya realizado en base a lo expresado en
la carta de crdito, antes de haber recibido la modificacin o revocacin.

Crdito Irrevocable. No puede ser alterada ni anulada, sin la conformidad de las

partes (Ordenante, beneficiario, Banco Emisor y Banco Notificador).

Segn la forma de pago al beneficiario, las cartas de crdito pueden ser:

A la vista. El Banco Notificador paga al Beneficiario, a la presentacin de los

documentos que demuestran el embarque de la mercanca bajo los trminos
planteados.

Contra aceptacin. El Banco Notificador acepta (firma como deudor) al beneficiario

una letra de cambio con plazo determinado en la carta de crdito. Cuando el cliente
acude al Banco Notificador al vencimiento, ste paga contra la cuenta del Banco
Emisor, quien a su vez cobra a su cliente. Para los exportadores es interesante vender
sus mercancas ofreciendo plazos para pagar a travs de cartas de crdito con
aceptacin. Entregando los documentos de embarque al banco, segn lo solicitado en
la carta de crdito, los exportadores obtienen a cambio una letra aceptada por el
banco, que puede ser descontada en cualquier otra institucin financiera a tasas
preferenciales por la calidad del girador de la letra.

Con refinanciamiento. Es cuando el Ordenante no paga la carta de crdito, al

momento de recibir la mercanca, sino que recibe refinanciamiento mediante prstamo
a inters para el pago al banco del monto de la carta de crdito.

En general, las operaciones de activo suponen un riesgo para la entidad financiera

ante la posibilidad de impago total o parcial de un prstamo o un crdito. Teniendo en
cuenta esta caracterstica podramos descomponer las cuentas de activo para los
bancos en dos tipos genricos:

Operaciones que conllevan movimientos de fondos y en las que el banco experimenta

un riesgo:

Operaciones de prstamo.

Operaciones de crdito en cuenta corriente.

Descuento de efectos.

Etctera.

Operaciones que en principio, no representan movimiento de dinero, puesto que

nicamente representan un compromiso por parte del banco, pero ocasionalmente,
pueden producir movimiento de capital ocasionando para la entidad la asuncin de
riesgo:

Tarjetas de crdito.

Crditos documentarios.
 Avales.

Garantas.

Etctera.

Desde el punto de vista financiero, tanto para personas fsicas como jurdicas, se
clasifican las operaciones, en general, en las que se realizan en el corto plazo como
las plizas de crdito, el descuento comercial, anticipo de recibos bancarios, factoring,
tarjetas de crdito, etc., y los productos ms habituales utilizados para el largo
plazo como los prstamos hipotecarios, prstamos personales, leasing, etc.

PRSTAMO ASEGURADO

Un prstamo asegurado es un prstamo en el cual el prestamista toma algn bien

(como un vehculo o propiedad inmueble) como prenda o seguro para el prstamo.

PRSTAMO NO ASEGURADO

Los prstamos no asegurados son prstamos que no estn garantizados contra los
bienes del solicitante (no hay embargos involucrados). Estos pueden estar disponibles
en instituciones financieras bajo diferentes premisas o paquetes de mercadeo:

Deuda de tarjeta de crdito.

Prstamos personales.

Descubiertos bancarios.

Facilidades de crdito o lneas de crdito.

Bonos corporativos.

http://portal.uned.es/pls/portal/docs/1/9194641.PDF

http://mariluz-guzm.blogspot.pe/2011/11/productos-activos.html

https://prezi.com/h7qgytfexdzo/productos-activos/

Tipos de tasas de inters:

Tasa nominal: