Caso de aplicación

Caso 1:
Los asesores de inversión estimaron rendimientos del mercado bursátil para cuatro
segmentos de mercado: cómputo, financiero, manufactura y farmacéutico. Las
proyecciones de rendimientos varían dependiendo de si las condiciones económicas
generales tienen una mejora, son estables o están en declive. Los porcentajes de
rendimiento anual para cada segmento de mercado bajo cada condición económica
son los siguientes:

a) Suponga que un inversionista quiere seleccionar un segmento de mercado

para una nueva inversión. Un pronóstico muestra condiciones económicas de
estables a en declive con las tres probabilidades: mejora (0.2), estable (0.5) y
en declive (0.3). ¿Cuál es el segmento de mercado preferible para el
inversionista y cuál el porcentaje de rendimiento esperado?
Aplicando valor esperado:
 VE(C)=0.2(10)+0.5(2)+0.3(-4)=1.8
 VE(F)=0.2(8)+0.5(5)+0.3(-3)=3.2
 VE(M)=0.2(6)+0.5(4)+0.3(-2)=2.6
 VE(F)=0.2(6)+0.5(5)+0.3(-1)=3.4
El segmento del mercado preferible es el Farmacéutico con un porcentaje de
3.4%
b) En una fecha posterior, un pronóstico revisado muestra la posibilidad de una
mejora en las condiciones económicas. Estas son las nuevas probabilidades:
mejora (0.4), estable (0.4) y en declive (0.2). ¿Cuál es el segmento de mercado
preferido para el inversionista con base en estas nuevas probabilidades?
Aplicando valor esperado con las nuevas probabilidades:
 VE(C)=0.4(10)+0.4(2)+0.2(-4)=4
 VE(F)=0.4(8)+0.4(5)+0.2(-3)=4.6
 VE(M)=0.4(6)+0.4(4)+0.2(-2)=3.6
 VE(F)=0.4(6)+0.4(5)+0.2(-1)=4.2
El segmento del mercado preferible es el Financiero con un porcentaje de 4.6%
Caso 2:
Myrtle Air Express decidió ofrecer un vuelo directo de Cleveland a Myrtle Beach. La
gerencia debe decidir entre un servicio de precio completo utilizando la nueva flota de
jets de la empresa y un servicio con descuento utilizando aviones de menor capacidad
para trayectos cortos. Desde luego, la mejor opción depende de la reacción del
mercado ante el servicio que ofrece Myrtle Air. La gerencia desarrolló estimaciones de
la contribución a las utilidades que implica cada tipo de servicio con base en dos
niveles posibles de demanda de los vuelos a Myrlte Beach: fuerte y débil. La tabla
siguiente muestra las utilidades trimestrales estimadas (en miles de dólares):

a) ¿Cuál decisión se debe tomar, ¿cuál es el evento fortuito y cuál la

consecuencia de este problema? ¿Cuántas alternativas de decisión hay?
¿Cuántos resultados existen para el evento fortuito?
La decisión que se debe tomar es sobre el tipo servicio a ofrecer en el nuevo
vuelo.
El evento fortuito es el nivel de demanda para el servicio, la consecuencia es la
cantidad de utilidades trimestrales.
Hay dos alternativas, servicio de precio completo y servicio con descuento.
Existen dos resultados, una demanda fuerte o débil.
b) Si no se sabe nada acerca de las probabilidades de los resultados fortuitos,
¿cuál es la decisión recomendada, utilizando los enfoques optimistas,
conservador y de arrepentimiento minimax?
Enfoque optimista: Precio completo. Se toma el máximo de demanda fuerte
960>670.
Enfoque conservativo: Precio con descuento. Se toma el máximo de los
mínimos 320>-490
Enfoque de arrepentimiento minimax: Precio con descuento.

Fuerte Demanda Débil demanda Arrepentimiento

Precio completo 0 810 810
Precio 290 0 290
descuento
c) Suponga que la gerencia de Myrtle Air Express cree que la probabilidad de
una demanda fuerte es 0.7 y la de una demanda débil es 0.3. Utilice el
método del valor esperado para determinar una decisión óptima.
Aplicando valor esperado:
 VE(F)=0.7(960)+ 0.3(-490)=525
 VE(D)=0.7(670)+ 0.3(320)=565
La decisión más óptima es la del precio con descuento.
d) Suponga que la probabilidad de una demanda fuerte es 0.8 y la probabilidad
de una demanda débil es 0.2. ¿Cuál es la decisión óptima utilizando el método
del valor esperado?
Aplicando valor esperado con nuevas probabilidades:
 VE(F)=0.8(960)+ 0.2(-490)=670
 VE(D)=0.8(670)+ 0.2(320)=600
La decisión más óptima es la del precio completo.
e) Utilice el análisis de sensibilidad gráfico para determinar el rango de
probabilidades
p=probabilidad de la demanda fuerte
 VE(F)=p(960)+ (1-p)-490=1450p-490
 VE(D)=p(670)+ (1-p)320=350p+320
Se igual
1450p-490=350p+320
1100p=810
p=0.736
Para valores de p menores a 0.736, el servicio con descuento es la mejor
opción. Para valores de p mayores a 0.736, el servicio con precio completo es el
mejor.