5.

Los tres tomadores de decisiones han evaluado las utilidades para el siguiente
problema de decisión (resultado en dólares):

Las probabilidades de indiferencia son las siguientes:

a. Grafique la función de utilidad del dinero para cada tomador de

decisiones.

TOMADOR DE DECICIONES A
12

10
-100
8 -20
UTILIDAD

20
6
50
4 80
100
2

0
0 2 4 6 8 10 12
VALOR MONETARIO
 TOMADOR DE DECICIONES B
12

10 10
9 -100
8 -20
7.5
UTILIDAD

20
6 6 50
80
4 4 100
2

0 0
VALOR MONETARIO

TOMADOR DE DECISIONES C
12

10
-100
8 -20
UTILIDAD

20
6 50
80
4 100
2

0
VALOR MONETARIO

b. Clasifique a cada tomador de decisiones como evasor de riesgos,

tomador de riesgos o neutral ante el riesgo.

Tomador de decisiones A: -20 a 20 es 7-5=2 (valor monetario), 20 a 80 es

9.5-7=2.5 (utilidad)

Tomador de decisiones B: -20 a 20 es 4.5-2.5=2 (valor monetario), 20 a 80

es 7-4.5= 2.5 (utilidad)

Tomador de decisiones C: -20 a 20 es 6-4=2 (valor monetario), 20 a 80 es 9-

6=3 (utilidad)
 EVASOR DE RIESGOS: Muestra un rendimiento marginal en disminución para
el dinero.
TOMADOR DE RIESGOS: Muestra un rendimiento marginal en aumento para
el dinero.

TOMADOR DE DECISION NEUTRAL ANTE EL RIESGO: Tiene 2

características
 La función de utilidad puede trazarse como una línea recta que conecta los puntos
“mejor” y “peor”.
 El enfoque de la utilidad esperada y el método del valor esperado aplicados a los
resultados monetarios obtenidos en la misma acción.

RESPUESTA
Después de haber un análisis de cada uno de ellos, los tres tomadores de decisiones son
tomadores de riesgos porque su utilidad es mayor al valor monetario, ósea está en
aumento.

c. Para el resultado de 20, ¿qué prima pagará el evasor por evitar el riesgo?
¿Qué prima pagará el tomador de riesgos por tener la oportunidad de
obtener el mayor resultado?

Tomador de decisiones A:

VE = 0.70 (100)+0.30 (-100)

VE = 40

El valor esperado cuando pes 0.70 es de 40. La diferencia entre el VE 40 y el

resultado de 20 es la prima de riesgo que se pagara para evitar la probabilidad de
0.30% de perder -100.

Tomador de decisiones B:

VE = 0.45 (100)+0.65 (-100)

VE = -20

El valor esperado cuando pes 0.45 es de -20. La diferencia entre el VE -20 y el

resultado de 20 tendría que pagar una prima de -40 eso no es factible.

Tomador de decisiones C:

VE = 0.60 (100)+0.40 (-100)

VE (20)= 20
El valor esperado cuando p es 0.60 es de 20. La diferencia entre el VE 20 y el
resultado de 20 es este punto no se pagara prima de riesgo porque la diferencia
es 0.