DESARROLLO DE LA INTELIGENCIA FINANCIERA

EXISTE UNA NECESIDAD
__________________________
¿Estamos preparados para enfrentar al mundo tal y como es en la __________________________
actualidad? __________________________
Vivimos en un mundo cambiante, global, interdependiente, e incierto. __________________________
Todos estamos sumergidos en una economía con altibajos, esforzándonos __________________________
por mantenernos a flote financieramente hablando, --lidiando con __________________________
situaciones tanto fuera de nuestro control, como lo son los eventos __________________________
nacionales e internacionales de los que somos testigos día a día--, como con __________________________
nuestra propia situación personal; contando a nuestro favor, únicamente __________________________
con algunas recursos que cada quien ha logrado ir reuniendo, pero que para __________________________
muchos no son suficiente para mantener una situación estable. __________________________
__________________________
De manera individual, cada familia se esfuerza diariamente por elevar o __________________________
simplemente mantener su propia situación económica en las mejores __________________________
condiciones posibles, cada quien dentro de sus posibilidades y su particular __________________________
manera de pensar. __________________________
__________________________
Debido a las diversas situaciones, tanto a nivel mundial, como local que
__________________________
todos vivimos actualmente, lo anterior parece ser cada vez más complejo,
__________________________
pues todos los cambios que experimentamos en nuestro mundo rompen
__________________________
patrones y paradigmas y generan incertidumbre, aunque ciertamente
__________________________
ofrecen nuevas oportunidades.
__________________________
Actualmente la tecnología ha transformado al mundo laboral, la __________________________
automatización y la globalización están provocando una disminución en la __________________________
oferta de empleos, y provocando la contracción de miles de empresas, lo __________________________
que a su vez ha empujado cada vez a más profesionistas al mercado abierto, __________________________
a ofrecer sus servicios de manera independiente en un esquema de auto- __________________________
empleo. __________________________
__________________________
Desafortunadamente la mayoría de las personas no tienen la cultura __________________________
financiera necesaria para permanecer y triunfar en esta nueva economía __________________________
que nos sobrepasa. __________________________
__________________________
La mayoría de las personas vemos como día a día, año con año, las __________________________
condiciones económicas parecen más adversas, como las economías del _______________________
mundo se interrelacionan unas con otras, intentando nuevos esquemas de __________________________
mercado, y como, dentro de todo este caos, nuestra propia economía se va _______________________
afectando, hasta hacer patente la gran incertidumbre en la que vivimos, y __________________________
que está esperando con los brazos abiertos a nuestros hijos. __________________________
__________________________
EL MUNDO HA CAMBIADO, PERO LA EDUCACIÓN NO
__________________________
El mundo ha cambiado, y es necesario que nos demos cuenta de que aquel __________________________
que no evolucione, realmente se está quedando atrás. __________________________
__________________________
Los editores de la revista Expansión, en el mes de noviembre del 2011, dicen __________________________
“La gran mayoría de los jóvenes estudian su carrera con el propósito de __________________________
encontrar un espacio en las filas de las grandes corporaciones. La mala __________________________
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noticia es que llevamos muchos años generando un déficit de plazas de __________________________

trabajo y no hay señales que nos hagan suponer que ésta realidad cambiará. __________________________
No hay ni habrá empleos suficientes para los mexicanos que, año con año, __________________________
salen de la universidad. Baste con observar lo que ocurre en Estados __________________________
Unidos: un fenómeno que los analistas llaman Jobless Recovery (la __________________________
recuperación sin empleo). La locomotora económica del mundo está de __________________________
regreso, no así las fuentes de trabajo.Hasta septiembre pasado, ya en medio __________________________
de la reactivación, la economía del país vecino ocupaba a 2.7 millones de __________________________
personas menos que en marzo del 2011, fecha en que inició la recesión. No __________________________
hay nada que deje vislumbrar una tendencia generosa con quienes __________________________
pretenden contratarse.” __________________________
__________________________
Hoy en día, podemos encontrar buenos profesionistas cuyo salario no les es __________________________
suficiente para cubrir sus propios gastos de vida, familias en donde se hace __________________________
imprescindible el aporte de dos ó más ingresos para mantener un estilo de __________________________
vida apenas decoroso, e inclusive personas con estudios universitarios __________________________
conduciendo un taxi o prestando algún otro servicio de lo más alejado a su __________________________
profesión, y peor aún muy diferente de lo que saben y de lo que les gusta __________________________
hacer. __________________________
__________________________
Ya no existe la seguridad del empleo, hoy en día es de lo más común
__________________________
escuchar sobre recortes de personal, desempleo, economía informal, etc.
__________________________
Es evidente para todos, el hecho de que los profesionistas de hoy no ganan
__________________________
lo mismo que los profesionistas de antaño. Hace 30 ó 40 años, un jefe de
__________________________
familia con educación universitaria podía mantener a su familia solamente
__________________________
con el salario de su empleo; hoy esto ya no es tan sencillo. Y muchos
__________________________
jóvenes ya se están dando cuenta de eso.
__________________________
Lo que realmente sucede es que quienes en nuestra juventud, apostamos __________________________
por la educación académica como proyecto de vida, creímos que lo __________________________
correcto era invertir tiempo, dinero y esfuerzo en adquirir los conocimientos __________________________
suficientes para tener la capacidad de conseguir un buen empleo y __________________________
asegurarnos de esta manera los mayores ingresos posibles. __________________________
__________________________
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La meta, cuando éramos jóvenes, era la de obtener una buena educación __________________________
universitaria, para poder tener las mayores probabilidades de éxito. __________________________
__________________________
De esta manera, consideramos que nuestros recursos deberían estar __________________________
basados en una preparación académica y experiencia laboral para llegar a __________________________
ser personas más “empleables”. Todos aprendimos que si estudiábamos __________________________
una carrera y trabajábamos fuerte, podríamos conseguir lo que __________________________
necesitáramos en la vida. __________________________
__________________________
Pero aunque muchas personas lograron el objetivo de tener una educación
__________________________
universitaria, para una gran cantidad de ellas, la vida no ha sido
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exactamente como la hubieran deseado.
__________________________
Lo lamentable, no es que nos haya fallado el plan original (“estudia, trabaja __________________________
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y ya la hiciste”), sino que ni siquiera nos detengamos a reflexionar en el __________________________

tema. __________________________
__________________________
Si lo hiciéramos, nos daríamos cuenta de que lo sucedido fue que, en algún __________________________
momento de nuestra vida pasamos de ser dependientes a económicamente __________________________
productivos; pero lo hicimos sin tener información acertada respecto a __________________________
cómo manejar nuestro dinero, ni de cómo diseñarnos un plan financiero __________________________
que nos permitiera alcanzar la posición económica deseada. __________________________
__________________________
APRENDIMOS CÓMO GANAR DINERO, PERO NO QUÉ HACER CON ÉL.
__________________________
Por lo general, las personas iniciamos nuestra vida económicamente activa __________________________
sin prácticamente, ninguna instrucción respecto a cómo desarrollarnos __________________________
financieramente, porque el tema del manejo del dinero no se enseña en la __________________________
escuela, esto lo aprendemos en casa, del ejemplo de nuestros padres; lo __________________________
cual quiere decir que nuestra manera de pensar con respecto al dinero, así __________________________
como la habilidad que tengamos para manejarlo, han sido adquiridas, es __________________________
decir, fueron aprendidas de lo que observamos de nuestros padres durante __________________________
nuestra infancia, de cómo ellos manejaban su dinero y tomaban decisiones __________________________
que impactaban positiva o negativamente su vida económica. __________________________
__________________________
Y así, con la misma o muy parecida manera de pensar de cómo se pensaba __________________________
en casa, cuando llega nuestro turno, empezamos a tomar decisiones de __________________________
compra, gasto, inversión, crédito y ahorro, manejando nuestras finanzas __________________________
bajo un proceso experimental de prueba y error. __________________________
__________________________
No nos detenemos a pensar que ha pasado, porque estamos tan ocupados y __________________________
estresados en la lucha diaria y en cubrir los pagos mensuales, que cuando __________________________
tenemos un poco de tiempo, preferimos evadirnos de cualquier manera, en __________________________
el cine, con la tele, en el antro o con el psicólogo. Y sin embargo, no __________________________
tenemos inconveniente alguno en educar y dirigir a nuestros hijos por el __________________________
mismo camino que nosotros tomamos, deseando desde lo más profundo de __________________________
nuestro corazón que a ellos, ese plan si les funcione. __________________________
__________________________
Y muchas veces nos encontramos a nosotros mismos repitiéndoles

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exactamente lo mismo que nos repitieron a nosotros tantas veces: “estudia
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una carrera para que puedas ser alguien en la vida”. Sin darnos cuenta de
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que el mundo que nos rodea ha cambiado, pero parece que el consejo no.
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NECESITAMOS NUEVAS RESPUESTAS __________________________
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Tener una buena educación y lograr buenas calificaciones ya no son garantía __________________________
de éxito, y parece que nadie lo ha notado, aunque si hay cierta inquietud __________________________
entre muchos jóvenes que sienten que eso ya no es suficiente, y que si __________________________
siguen esa estrategia, crecerán como nosotros, trabajando cada vez más __________________________
duro sólo para sobrevivir, presionados por las deudas y las limitaciones. __________________________
__________________________
Es verdad que a mejor educación, mayores posibilidades tenemos de tener __________________________
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un mejor ingreso, sin embargo, sin educación financiera, un buen ingreso no __________________________
representa ninguna garantía ni de estabilidad económica, ni de generación __________________________
de riqueza. __________________________
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No sabemos que no sabemos, pero sentimos que queremos cambiar, que __________________________
tenemos que cambiar, que necesitamos otras respuestas, nuevas __________________________
estrategias, pero nadie sabe bien donde buscar, a quien preguntar. La __________________________
mayoría de los adultos que desarrollan planes de estudios y propuestas para __________________________
los jóvenes, opinan que es con la alta especialización como podrán ser más __________________________
competitivos, lanzándolos así a más años de estudio, más inversión __________________________
económica y para muchos, más frustración. __________________________
__________________________
Ya no podemos decirle a nuestros hijos “estudia mucho, saca buenas
__________________________
calificaciones y consíguete un buen empleo” en un mundo en el que el
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empleo es una tendencia a la baja.
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Es el tema del dinero el que en la actualidad rige nuestras vidas. Y es sobre __________________________
el manejo del dinero lo que menos se enseña en la escuela y lo que __________________________
obviamente menos aprendemos. __________________________
__________________________
Es verdad que en la escuela nos preparan para poder ganar dinero... Pero __________________________
aún en el caso ideal de que siempre pudiéramos contar con ese ingreso, no __________________________
sabemos cómo manejarlo. __________________________
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Nuestro sistema educativo actual fue creado para preparar a los jóvenes __________________________
para conseguir buenos empleos a través de incrementar nuestra aptitud __________________________
escolar y profesional, pero desafortunadamente, ha dejado totalmente __________________________
fuera la parte de incrementar la aptitud financiera, que es la que nos __________________________
permite manejar eficientemente el dinero. __________________________
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Sin cultura financiera y sin el conocimiento de cómo funciona el dinero, no
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estamos preparados para enfrentar al mundo, un mundo en el que se
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privilegia mucho más al gasto que al ahorro.
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Si observamos la vida de la persona promedio, con una preparación __________________________
académica promedio y que trabaja día a día, podremos notar que se repite __________________________
una historia muy similar. __________________________
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El niño que de pequeño va a la escuela, tiene a sus padres muy orgullosos, __________________________
porque es buen estudiante, saca buenas calificaciones y pronto va a la __________________________
universidad... __________________________
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Como le sucedió a Paco, cuya historia simplemente representa lo que ha __________________________
ocurrido con la gran mayoría de nosotros __________________________
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Cuando Paco va a la escuela solo piensa en graduarse y comenzar su vida
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profesional, entonces encuentra un trabajo que le da el dinero necesario
__________________________
para comprarse todo lo que siempre quiso tener: ropa nueva, equipo de
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sonido, viajes con sus amigos y por supuesto poder dar el enganche para su __________________________
auto nuevo. Empieza a manejar tarjetas de crédito. Y un día, después de __________________________
algún tiempo conoce a Gaby, de quien se enamora lo suficiente como para __________________________
decidir casarse. Al principio, la vida les parece maravillosa, los dos siguen __________________________
trabajando, por lo tanto tienen dos ingresos y creen que pueden construir __________________________
su vida como siempre la habían soñado, ahorran un poco para dar el __________________________
enganche de su casa nueva, que pagarán a 20 años, y como tienen casa __________________________
nueva, ahora necesitan muebles nuevos, así que se dejan seducir por los __________________________
anuncios de “compre todo sin enganche y pague en cómodas __________________________
mensualidades”. Entonces, muy orgullosos invitan a sus parientes y amigos __________________________
a conocer su casa nueva, sus muebles nuevos, su auto nuevo y todos sus __________________________
juguetes nuevos. __________________________
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Están tan felices que no se dan cuenta de que ahora están profundamente __________________________
endeudados, al poco tiempo nace su primer hijo, y para poder mantener los __________________________
dos empleos y seguir haciendo sus pagos mensuales, deciden enviar a su __________________________
pequeño hijo a una guardería, lo cual representa un gasto más, al que se le __________________________
suma el tiempo compartido que decidieron comprar para asegurar las __________________________
vacaciones familiares. Cuando el segundo bebé llega, Gaby tienen que dejar __________________________
de trabajar porque sus hijos le demandan todo su tiempo, disminuyendo __________________________
con esto, el ingreso familiar considerablemente, y es entonces cuando se __________________________
dan cuenta de que sin saber cómo, se han convertido en una familia más __________________________
luchando cada día por sobrevivir, con ingresos limitados y con grandes __________________________
deudas por pagar. __________________________
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El mundo ha cambiado, pero la educación no. Los jóvenes pasan años
__________________________
estudiando materias que probablemente nunca utilizarán, preparándose
__________________________
para un mundo que ya no existe.
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Si quieres que tus hijos tengan un futuro financiero seguro, asegúrate que __________________________
no entren a jugar con reglas del juego obsoletas. Cada niño necesita otro __________________________
tipo de educación, y aprender otro set de reglas para jugar mejor. __________________________
__________________________
Y sin duda, la educación sigue siendo la base del éxito, pero hay que notar __________________________
que así como las habilidades escolares son de gran importancia, las __________________________
habilidades financieras y de comunicación lo son a veces, aún más. __________________________
__________________________
Si nos preocupáramos por ser flexibles, mantener una mente abierta y __________________________
aprender siempre, estaríamos mucho mejor preparados para resolver los __________________________
imprevistos y capitalizar las oportunidades que se nos fueran presentando __________________________
en la vida. __________________________
__________________________
Pero por lo que la mayoría nos preocupamos es por cuánto dinero ganamos,
__________________________
sin pensar ni por un momento que nuestra verdadera riqueza, es nuestra
__________________________
preparación, la información que poseemos, los conocimientos con los que
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contamos. Nos la pasamos tratando de obtener más dinero, sin saber que
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lo que necesitamos tener es más información.
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Si no tomamos en cuenta esto y seguimos pensando que el dinero es lo __________________________

que va a resolver nuestros problemas, pasaremos grandes dificultades. Es la __________________________
Inteligencia la que resuelve los problemas y produce el dinero. Dinero sin __________________________
cierta inteligencia financiera, es dinero perdido y potencial de graves __________________________
problemas. __________________________
__________________________
¿Por qué decimos que más dinero no resolvería los problemas? Porque el __________________________
hábito de gasto y deuda sólo se incrementaría con más dinero. Si con poco __________________________
dinero, gastamos en lo que no debíamos y nos endeudamos más de lo que __________________________
debíamos, con la misma actitud y más dinero, imagínate como estaríamos. __________________________
__________________________
Pero no es solamente el hábito de gasto y deuda lo que nos lleva a tener
__________________________
problemas económicos, la razón más importante de por qué tantas
__________________________
personas tienen una situación económica complicada, es porque se
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acostumbran a una sola manera de pensar, de hecho, creen que solamente
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existe esa manera de pensar y de ver las cosas. Así que para empezar a
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romper paradigmas, uno de los aspectos más importantes de este taller es
__________________________
el aprender a notar cuando, y que tan seguido, nuestros propios
__________________________
pensamientos se encuentran en oposición de los conceptos manejados en
__________________________
el curso. Tener la habilidad de descubrirlos y la humildad de cuestionarlos,
__________________________
es algo que cada quien puede hacer únicamente por sí mismo.
__________________________
Sería muy recomendable ir anotando los pensamientos opuestos que vayan __________________________
surgiendo durante el transcurso de los temas, con el objeto de analizar __________________________
cuáles son los paradigmas personales que mantenemos en nuestro interior. __________________________
Y podemos compartir y comentar los de aquellos que así lo deseen. __________________________
__________________________
Mucha gente piensa que ocuparse tan formalmente o dedicarle demasiado __________________________
tiempo al tema del dinero es ser demasiado materialista, pero no podemos __________________________
negar que la condición de nuestras finanzas, de alguna manera, colorea __________________________
toda nuestra vida, determina como es la educación de nuestros hijos, la __________________________
casa y la zona en la que podemos vivir, nuestra paz mental y hasta la ayuda __________________________
que podamos dar. __________________________
__________________________
Ninguno de nosotros tenemos alternativa, todos estamos jugando el juego __________________________

del dinero, lo queramos o no, aquí la pregunta sería: ¿estás ganando? __________________________
__________________________
Mucha gente desafortunadamente no lo está, la razón de ello es porque
__________________________
nadie les enseño las reglas. Piénsalo, ¿cómo podrías ganar un juego en el
__________________________
que no se te enseñaron las reglas?
__________________________
Así que lo que vamos a hacer, es aprender cómo jugar y ganar este juego del __________________________
dinero. Vamos a conocer las reglas, a practicarlas y a hacer con ellas un __________________________
manual. __________________________
__________________________
Muy pocas personas saben todos los aspectos fundamentales sobre el __________________________
dinero que vamos a ver en este curso (reglas del juego), aunque muchos __________________________
creen que si lo saben, y aun así, raramente siguen los principios básicos de __________________________
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una manera constante. Esto último es algo clave, como lo irás descubriendo __________________________
en el transcurso de los temas del taller: __________________________
__________________________
NO ES LO QUE APRENDEMOS LO QUE HACE UNA DIFERENCIA EN NUESTRA __________________________
VIDA, SINO LO QUE HACEMOS CON LO QUE APRENDEMOS __________________________
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DESARROLLO DE LA INTELIGENCIA FINANCIERA __________________________

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¿Qué es la inteligencia? __________________________
Inteligencia.- facultad de concebir, conocer y comprender las cosas __________________________
__________________________
Los animales que existen en el planeta solucionan los problemas que les __________________________
plantea su ambiente de dos maneras generales: por instinto o por __________________________
inteligencia. Los instintos son patrones de respuesta acumulados en la __________________________
especie que les permite subsistir; estos patrones se programan en los genes __________________________
y se transmiten de una generación a otra mediante la memoria genética. __________________________
__________________________
La inteligencia, en cambio, consiste en aprender nuevos patrones de __________________________
conducta para enfrentar las situaciones de sobrevivencia. __________________________
__________________________
Por esta razón resulta casi imposible medir la inteligencia, pues en cuanto se __________________________
forman patrones estereotipados de respuesta, es más probable que __________________________
estemos hablando de memoria (uno de los procesos de la inteligencia), pero __________________________
no de la inteligencia total. __________________________
__________________________
Una vez que hemos aprendido a solucionar un tipo de problemas, se forma __________________________
un patrón de memoria que permite su automatización a fin de que la __________________________
mente pueda ser utilizada para utilizar retos nuevos y superiores, en el __________________________
momento en que la enseñanza se centra en la repetición de patrones, lo __________________________
único que se logra es el perfeccionamiento de la automatización (como el __________________________
aprender a conducir un auto), pero no se amplía el horizonte intelectual __________________________
propiamente dicho. __________________________
__________________________
Entonces la definición o descripción de inteligencia derivada del __________________________
planteamiento anterior es: __________________________
__________________________
El conjunto de habilidades para dar respuestas nuevas de solución ante los __________________________
retos que plantea el medio ambiente. __________________________
__________________________
Este concepto refuerza la idea de que la inteligencia es un proceso versátil, y __________________________

no una posesión, que está en expansión constante gracias a los retos que se __________________________
deben resolver en la vida real. __________________________
__________________________
Las teorías de Piaget y Feurstein, exponen que la inteligencia humana tiene __________________________
procesos de evolución derivados de la maduración neurológica y de la __________________________
estimulación ambiental. Este concepto revolucionario cambió los __________________________
fundamentos teóricos de la inteligencia: en vez de considerarla como un __________________________
elemento incambiable y rígido, la considera como un conjunto de factores __________________________
dinámicos, en constante expansión: la inteligencia es como un músculo que __________________________
depende de la estimulación para su desarrollo; si su funcionamiento es __________________________
raquítico no es por falta de estructura, sino por deficiente estimulación. __________________________
Desarrollar el hábito de pensar siempre, ante un deseo o necesidad: “¿cómo __________________________
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lo hago? O ¿cómo lo compro?” En lugar de “no puedo hacerlo o no puedo __________________________

comprarlo”, es una excelente práctica para el desarrollo de la inteligencia __________________________
financiera de una persona. __________________________
__________________________
__________________________
LAS INTELIGENCIAS MÚLTIPLES __________________________
__________________________
Después de la segunda guerra mundial muchos autores de la psicología __________________________
cognoscitiva empezaron a exponer nuevos enfoques de la inteligencia en los __________________________
que la consideraban como una expresión multifacética, dinámica de fuerzas __________________________
variables, sujetas a desarrollo y estimulación, ajenas a una medición __________________________
numérica rígida. __________________________
__________________________
Las nuevas formas de estudio de la inteligencia procedían de una filosofía __________________________
más humanista, centrada en la esperanza y en el futuro, que le daba a la __________________________
educación un lugar protagónico. __________________________
__________________________
Entre estos enfoques, sobresale el de Howard Gardner, que agrupó los __________________________
alcances de la inteligencia humana en ocho categorías; todos los seres __________________________
humanos tienen predilección o facilidad para alguna o algunas de estas __________________________
categorías y lo importante es que la educación detecte cuál es el camino __________________________
específico del éxito para cada persona. __________________________
Las ocho categorías de la inteligencia, según Gardner son: __________________________
__________________________
__________________________
1.- Hábil con las palabras __________________________
¿Qué es la inteligencia lingüística? __________________________
Esta inteligencia está referida a la capacidad que tienen las personas para __________________________
usar las palabras de manera efectiva, en forma oral o escrita. Además, __________________________
implica la habilidad para desarrollar procesos de comunicación. __________________________
Normalmente la ponemos en práctica cuando conversamos, discutimos, __________________________
hablamos de un asunto o cuando escribimos y leemos, o cuando __________________________
escuchamos una explicación. Esta inteligencia implica sensibilidad y __________________________
habilidad para el manejo de las palabras, la persona con un funcionamiento __________________________

sobresaliente de la inteligencia verbal disfruta el lenguaje, la lectura y el __________________________
diálogo; suele tener buena memoria para nombres y fechas; le gusta contar __________________________
y escuchar historias y conversaciones, es sensible a los mensajes verbales, a __________________________
los tonos y a las palabras. __________________________
__________________________
¿Qué habilidades tiene? __________________________
__________________________
 Habilidad en el uso de la sintaxis, la fonética, la semántica y los usos __________________________
pragmáticos del lenguaje. __________________________
 Facilidad para convencer o ejercer influencia sobre los demás, utilizando __________________________
las ideas con claridad. __________________________
 Gran condición para transmitir ideas con claridad y, al mismo tiempo __________________________
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escuchar la de los demás. __________________________

 Habilidad para retener información estructurada, así como para dar y __________________________
recibir explicaciones. __________________________
__________________________
Personajes destacados __________________________
Ernest Hemingway, Winston Churchill, y entre los más actuales tenemos a __________________________
Gabriel García Márquez, Mario Vargas Llosa, Bryce Echenique, Ernesto __________________________
Sábato, Mario Benedetti, Alan García, etc. __________________________
__________________________
Entre las formas de estimulación podemos citar: presentaciones, diálogos y __________________________
debates, ejercicios de redacción, lectura de libros y de diálogos, __________________________
participación en obras de teatro, ejecución de teatro guiñol, hablar en __________________________
público. Los prototipos de esta inteligencia son los literatos, oradores, __________________________
vendedores, periodistas, abogados, maestros, escritores etc. __________________________
__________________________
__________________________
2.- Hábil para la música __________________________
¿Qué es la inteligencia musical? __________________________
Esta inteligencia está referida a la capacidad que tenemos para percibir, __________________________
discriminar, transformar y expresar las ideas en formas musicales. Las __________________________
personas que la tienen más desarrollada poseen una sensibilidad especial __________________________
frente al ritmo, al tono y al timbre. __________________________
__________________________
Esta inteligencia es el talento que aflora a más temprana edad. Este tipo de __________________________
inteligencia aprecia el sonido, es sensible al ritmo, al canto y a la música. El __________________________
análisis de todas las culturas comprueba que la música es una facultad __________________________
universal, inclusive en las primeras etapas de la vida y de la humanidad __________________________
__________________________
__________________________
 Habilidad para pensar y producir sonidos, ritmos y melodías. __________________________
 Habilidad en la utilización de instrumentos musicales. __________________________
 Aptitudes para el canto como medio de expresión de emociones y __________________________
sentimientos. __________________________
 Creatividad y buena discriminación auditiva. __________________________
 Capacidad para organizar una secuencia de sonidos y ritmos de manera __________________________
armoniosa. __________________________
__________________________
Personajes destacados __________________________
Ludwig Van Beethoven, Chopin, Mozart, y entre los actuales encontramos a __________________________
Luciano Pavarotti, Plácido Domingo, etc. __________________________
__________________________
Formas de estimulación: clase de música en todas sus formas, audiciones __________________________
artísticas, etc. __________________________
__________________________
__________________________
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3.- Hábil con los números __________________________

¿Qué es la inteligencia lógico-matemática o numérica? __________________________
Esta inteligencia implica la capacidad para emplear los números de manera __________________________
efectiva y de razonar adecuadamente a través del pensamiento lógico. __________________________
Comúnmente se manifiesta cuando trabajamos con conceptos abstractos o __________________________
argumentaciones de carácter complejo. Dentro de procesos complejos, las __________________________
personas que tienen un nivel alto en este tipo de inteligencia poseen __________________________
sensibilidad para realizar esquemas y relaciones lógicas, afirmaciones y las __________________________
proposiciones, las funciones y otras abstracciones relacionadas. __________________________
__________________________
Esta inteligencia implica la habilidad para resolver problemas matemáticos, __________________________
para seguir secuencias lógicas; origina preguntas acerca del “por qué” y el __________________________
“cómo”. Esta habilidad tiene sus raíces cuando el niño maneja objetos __________________________
mediante el desarrollo de la orientación espacial, aun cuando después si __________________________
depende de la lógica. La mayoría de los test de IQ la miden junto con el __________________________
razonamiento verbal, este tipo de inteligencia tiende a la especialización. __________________________
Prototipo serían los ingenieros. __________________________
__________________________
__________________________
 Habilidad para resolver problemas matemáticos y procedimientos __________________________
científicos. __________________________
 Facilidad para solucionar operaciones complejas y problemas de __________________________
carácter crítico. __________________________
 Manejar una cadena de razonamientos que se presentan de diversas __________________________
maneras, tanto en forma de supuestos como en proposiciones y __________________________
conclusiones. __________________________
 Facilidad para abstraerse y operar con imágenes mentales o modelos de __________________________
objetos, donde e utilicen imágenes, símbolos o series de símbolos que __________________________
representen objetos. __________________________
__________________________
Personajes destacados: __________________________
Pitágoras, Albert Einstein, Isaac Newton y entre los contemporáneos __________________________
encontramos a John Nash, Bill Gates, Gari Kasparov (campeón de ajedrez), __________________________
entre otros. __________________________
__________________________
Desarrollo: inducir a detectar diferencias y semejanzas, abstracciones, __________________________
equivalencias, juegos de estrategia, juegos de computadora, participación __________________________
en clubes de matemática, ejercicios de clasificación, visitas a museos, __________________________
actividades de cálculo, análisis de informaciones. __________________________
__________________________
__________________________
4.- Hábil con las imágenes __________________________
¿Qué es la Inteligencia Visual-Espacial? __________________________
Este tipo de inteligencia se encuentra en aquellas personas que poseen una __________________________
gran capacidad para pensar en tres dimensiones. Además, permite percibir __________________________
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imágenes externas e internas, recrearlas, transformarlas o modificarlas, __________________________

decodificar información gráfica. También se encuentra relacionada con la __________________________
sensibilidad que tiene el individuo frente a aspectos como color, línea, __________________________
forma, figura, espacio y la relación que existe entre ellos. __________________________
__________________________
Esta inteligencia se distingue por el talento para manejar información __________________________
figurativa, detalles, características físicas, que generan una actitud __________________________
comparativa, que detecta elementos específicos. Las artes visuales son una __________________________
manifestación de esta inteligencia espacial. Esta inteligencia promueve una __________________________
fuerte imaginación que orienta a diseñar, dibujar, graficar, manejar el __________________________
espacio, la forma, los objetos, así como genera una habilidad para __________________________
manipular mentalmente el espacio y los objetos. Prototipo serían __________________________
arquitectos, diseñadores, artistas. __________________________
__________________________
__________________________
 Habilidad para pensar y percibir el mundo en forma de imágenes, __________________________
apreciando tamaños, direcciones y relaciones espaciales. __________________________
 Habilidad para reproducir con la mente los objetos observados. __________________________
Habilidad para crear diseños gráficos, pinturas, esculturas, planos, __________________________
caricaturas y todo tipo de dibujos. __________________________
 Habilidad para anticiparse a las consecuencias de cambios espaciales y __________________________
adelantarse e imaginar cómo puede variar un objeto que sufre algún __________________________
tipo de cambio. __________________________
__________________________
Personajes destacados: Pablo Picasso, Toulouse Lautrec, Leonardo Da Vinci, __________________________
Cristóbal Colón y entre los actuales encontramos a Walt Disney, Martín __________________________
Chambi, Fernando de Szyszlo, Víctor Delfín. __________________________
__________________________
Desarrollo: proporcionar acceso a la pintura, al modelado y las actividades __________________________
plásticas: posibilidad de practicar deportes, armar rompecabezas. __________________________
__________________________
__________________________
5.- Ágil con el cuerpo __________________________

¿Qué es la Inteligencia Corporal ó Cinética? __________________________
La Inteligencia Corporal ó Cinética es la capacidad que se tiene para emplear __________________________
con facilidad y espontaneidad todo nuestro cuerpo en la expresión de __________________________
sentimientos e ideas. __________________________
__________________________
Esta inteligencia está muy ligada a la motricidad fina y además implica la __________________________
habilidad manual para llevar a cabo trabajos minuciosos y detallados. En __________________________
esta inteligencia también está comprendida la destreza para desarrollar __________________________
diversos deportes. __________________________
__________________________
Esta inteligencia origina la habilidad para manejar objetos, para el __________________________
movimiento motriz grueso, igualmente es la habilidad orgánica y física que __________________________
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se aprecia en atletas, deportistas, bailarines, actores. Es común que las __________________________

personas con esta inteligencia no se desenvuelvan bien en la escuela, ellos __________________________
aprenden mejor haciendo que leyendo o escuchando. Esta inteligencia __________________________
manifiesta la flexibilidad que Gardner veía en los recursos intelectuales __________________________
humanos. __________________________
__________________________
 Coordinación corporal. __________________________
 Destreza física. __________________________
 Equilibrio. __________________________
 Flexibilidad. __________________________
 Fuerza. __________________________
 Velocidad. __________________________
 Facilidad para la percepción de medidas y volúmenes. __________________________
__________________________
__________________________
Michael Jordan, Bruce Lee, Charles Chaplin, Mohamed Alí, Pelé, Joaquín __________________________
Cortez, Marcel Marseau, etc. __________________________
__________________________
Desarrollo: juegos deportivos y cualquier actividad motriz (danza, ejercicio __________________________
físico, manualidades, juegos y representaciones teatrales); armar modelos a __________________________
escala, coordinar, construir, etc. Ejemplo de este talento: Babe Ruth. __________________________
__________________________
__________________________
6.- Conexión con tu mundo interior __________________________
¿Qué es la Inteligencia Intrapersonal __________________________
Esta inteligencia se encuentra en personas que poseen una gran posibilidad __________________________
y facilidad para acceder a su propia vida interior. Se le considera esencial __________________________
para el autoconocimiento que permita la comprensión de las conductas y __________________________
formas propias de expresión. __________________________
__________________________
Esta inteligencia se orienta al pensamiento filosófico a la introspección, __________________________
disfruta la soledad y la reflexión, habilidad para establecer metas y realizar __________________________

análisis, objetivos a largo plazo, abstractos; las personas con esta __________________________
inteligencia también se orientan a la consideración de los principios __________________________
religiosos: ahí encontramos a los místicos de todas las religiones u a los __________________________
teólogos sobresalientes; igualmente, a los grandes teóricos de todas las __________________________
áreas tienen un alto desarrollo de la inteligencia intrapersonal. __________________________
__________________________
 Conocedor de las ideas propias, los dones y las destrezas personales. __________________________
 Conocedor de las metas personales, __________________________
__________________________
 Habilidad en el control de los sentimientos personales y las respuestas
__________________________
emocionales.
__________________________
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 Habilidad para regular la actividad mental, el comportamiento y el estrés __________________________

personal. __________________________
__________________________
¿Quiénes la desarrollan más? __________________________
Aquellas personas que son capaces de reconocer su estado de ánimo y sus __________________________
sentimientos. __________________________
Quienes pueden manejar sus emociones, intereses y capacidades propias. __________________________
__________________________
Personajes destacados: Freud, Platón, Kant, San Agustín, Dalai Lama, entre __________________________
otros. __________________________
__________________________
Desarrollo: favorecer el análisis de las emociones personales y de los demás, __________________________
así como la observación de las conductas; enseñar estrategias de __________________________
pensamiento y juicio crítico; realizar ejercicios de relajamiento y __________________________
concentración; propiciar la escritura de diarios; sugerir la meditación. __________________________
__________________________
__________________________
7.- Entendiendo a los demás __________________________
¿Qué es la Inteligencia Interpersonal? __________________________
La inteligencia interpersonal está relacionada a la capacidad que tenemos __________________________
para relacionarnos adecuadamente con los demás, lo cual incluye contar __________________________
con las aptitudes necesarias para comunicar sentimientos o pensamientos __________________________
así como para recibirlos con éxito. __________________________
Por ello este tipo de inteligencia tiene que ver con las cualidades para __________________________
comprender a los otros, para interactuar con ellos satisfactoriamente e __________________________
incluso para liderar un grupo de personas para lograr un propósito __________________________
determinado. __________________________
__________________________
Esta inteligencia manifiesta grandes habilidades para el trato humano, __________________________
capacidad para detectar emociones, mensajes no verbales y valores; __________________________
habilidad para liderazgo, comunicación y solución de conflictos; facilidad __________________________
para escuchar, negociar y persuadir; ese tipo de inteligencia es desarrollado __________________________
por los grandes líderes, así como por los maestros, terapeutas, consejeros, __________________________
políticos, etc. __________________________

__________________________
__________________________
 Ser sociable o extrovertido. __________________________
 Ser empático. __________________________
 Tener y mostrar interés por los otros. __________________________
 Tener facilidad para hacer nuevos amigos. __________________________
 Tener capacidad para trabajar en grupo. __________________________
__________________________
__________________________
Erickson, Gandhi, Madre Teresa de Calcuta, Rigoberta Menchú, entre otros. __________________________
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Desarrollo: propiciar dinámicas grupales y de autoayuda, juegos __________________________

competitivos e interactivos, incluir actividades de colaboración. Ejemplo de __________________________
este talento: John F. Kennedy. __________________________
__________________________
__________________________
8.- Amante de la naturaleza __________________________
¿Qué es la Inteligencia Naturalista? __________________________
__________________________
La Inteligencia Naturalista está referida a la capacidad que tienen las __________________________
personas para distinguir, clasificar y utilizar elementos del medio ambiente, __________________________
objetos, animales o plantas, tanto del ambiente urbano como suburbano o __________________________
rural. A modo general, esta inteligencia implica el entendimiento del mundo __________________________
natural incluyendo las plantas, los animales y la observación científica de la __________________________
naturaleza. __________________________
__________________________
 Habilidad para la observación, experimentación, reflexión y __________________________
cuestionamiento del entorno que lo rodea. __________________________
 Habilidad para el entendimiento del mundo natural, las plantas, los __________________________
animales. __________________________
 Habilidad para la observación científica de la naturaleza. __________________________
__________________________
Charles Darwin y entre los actuales encontramos a Louis Pasteur (biólogo), __________________________
Carl Sagan (astrónomo), Jaques Cousteau (biólogo). __________________________
__________________________
Coeficiente de Inteligencia.- es el número usado para expresar la __________________________
inteligencia relativa de una persona, determinada al dividir la edad mental __________________________
resultante de una prueba estandarizada, que realmente mide las __________________________
habilidades lógico matemáticas y verbales, entre la edad cronológica y __________________________
multiplicarlo por 100: __________________________
__________________________
edad mental X 100 __________________________
edad cronológica __________________________

__________________________
Esto querría decir que si no incrementamos nuestra edad mental (es decir, __________________________
nuestra habilidad lógico matemática y verbal), conforme vayamos __________________________
aumentando nuestra edad cronológica, iremos disminuyendo nuestro __________________________
coeficiente intelectual (nos iremos haciendo “menos inteligentes” __________________________
__________________________
La definición de Cociente de Inteligencia Financiera del padre rico de __________________________
Kiyosaki es: __________________________
__________________________
“La inteligencia financiera no se refiere a cuánto dinero puedes ganar, sino __________________________
a cuánto dinero puedes guardar y que tan bien puedes poner ese dinero a __________________________
trabajar para ti” __________________________
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Tener inteligencia financiera no es otra cosa que disponer de un conjunto de __________________________

habilidades que resultan útiles a la hora de resolver problemas relacionados __________________________
con el manejo del dinero y que determinarán la capacidad de incrementar __________________________
los ingresos y reducir los egresos personales. __________________________
__________________________
Nuestro sistema escolar pone gran énfasis en la inteligencia académica o __________________________
escolar, así que cuando ellos dicen que alguien tiene un alto coeficiente __________________________
intelectual (IQ), se refieren a un IQ académico o escolar. __________________________
La prueba actual de IQ mide principalmente el IQ verbal de una persona, o __________________________
su habilidad para leer y escribir. Así que técnicamente, una persona con un __________________________
IQ alto es alguien que aprende óptimamente leyendo. No mide el total de __________________________
la inteligencia de una persona. __________________________
__________________________
Ese IQ no mide en lo absoluto la inteligencia musical, corporal, espacial, etc. __________________________
Inteligencias que son tan legítimas como la lingüística. __________________________
__________________________
Hay personas que no se desempeñan bien en la escuela, aún y cuando se __________________________
esfuercen al máximo, y frecuentemente no tienen una buena inteligencia __________________________
lingüística y verbal. Estas personas no aprenden sentándose quietos en una __________________________
silla, escuchando o leyendo, ellos aprenden de otras formas y están dotados __________________________
en otras áreas. __________________________
__________________________
El padre pobre de Kiyosaki tenía una gran inteligencia verbal-lingüística, y __________________________
por eso le fue asignado un alto IQ. También era un gran comunicador, lo __________________________
cual indicaba su alta inteligencia interpersonal. __________________________
__________________________
Por otro lado, el padre rico, tenía una alta inteligencia numérica o __________________________
matemática. Pero estaba por debajo del promedio en cuanto a la __________________________
inteligencia lingüístico-verbal, es decir tenía un bajo IQ, por eso no terminó __________________________
la escuela. Era un pobre lector y escritor, aunque era buen orador, es decir __________________________
que su habilidad o inteligencia interpersonal, era excelente. Tenía cientos __________________________
de empleados que les encantaba trabajar para él. No temía el tomar __________________________
riesgos, lo cual indicaba que su inteligencia intrapersonal era muy fuerte. __________________________
En otras palabras, tenía la habilidad de poner gran atención a los detalles __________________________
numéricos, combinada con la habilidad de tomar riesgos de inversión, y de __________________________
formar empresas en las que a la gente le gustaba trabajar. __________________________
__________________________
El padre pobre de Kiyosaki tenía grandes fortalezas, incluido un alto IQ, pero __________________________
su miedo a perder dinero era su gran debilidad. Cuando intentó poner su __________________________
propio negocio y se quedó sin capital para mantener el inicio, entró en __________________________
pánico y rápidamente buscó otro empleo (falta de inteligencia __________________________
intrapersonal). __________________________
__________________________
Una cosa que todo emprendedor debe tener, especialmente al iniciar un __________________________
negocio, es inteligencia intrapersonal. __________________________
__________________________
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La persona que se cae y vuelve a ponerse de pie, se está basando en su __________________________

inteligencia intrapersonal o inteligencia emocional. Hay quien llama a esto __________________________
tenacidad, o determinación. Cuando la gente hace cosas que tiene miedo __________________________
de hacer, se está basando en su inteligencia intrapersonal, hay quien a eso __________________________
le llama coraje o agallas. Cuando alguien comete un error y lo admite y se __________________________
disculpa, está basándose en su inteligencia emocional, hay quien a esto le __________________________
llama humildad, o madurez __________________________
__________________________
__________________________
__________________________
__________________________
__________________________
__________________________
__________________________
__________________________
__________________________
__________________________
. __________________________
__________________________
__________________________
__________________________
__________________________
__________________________
__________________________
__________________________
__________________________
__________________________
__________________________
__________________________
__________________________
__________________________
__________________________
__________________________
__________________________
__________________________
__________________________
__________________________
__________________________
__________________________
__________________________
__________________________
__________________________
__________________________
__________________________
__________________________
__________________________
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LAS DECISIONES QUE DAN DINERO Y LAS QUE LO QUITAN __________________________

__________________________
Robert Kiyosaki dice en su libro “Rich Dad, Poor Dad”, que una de las cosas __________________________
que más valora de las enseñanzas de su padre rico, es algo que la mayoría __________________________
de la gente menosprecia y a lo que le resta importancia, pero que es lo que __________________________
el considera la gran diferencia entre ricos y pobres, refiriéndose con esto a __________________________
tener la capacidad de diferenciar entre un activo y un pasivo. __________________________
__________________________
El dice que si tú quieres ser rico, esto es lo único que debes de saber, y que
__________________________
entender la diferencia entre activos y pasivos y esforzarse por adquirir
__________________________
activos es la regla número uno para llegar a ser rico. __________________________
Suena absurdamente simple, pero pocas personas saben lo importante que __________________________
es entender esto, así como que esto es también es la razón por la que __________________________
mucha gente se estrangula financieramente. __________________________
__________________________
“La gente rica adquiere activos mientras que los no ricos adquieren __________________________
pasivos creyendo que son activos”, dice Kiyosaki. __________________________
__________________________
La mayoría de las personas no sólo no conocen esta diferencia son que no __________________________
creen que algo tan simple pueda representar una diferencia en la situación __________________________
económica de alguien. Más aun frecuentemente menosprecian esta __________________________
información por considerar que hacerse rico implica algo mucho más __________________________
complejo y sofisticado que entender la diferencia entre activos y pasivos y __________________________
dedicarse a acumular activos. __________________________
__________________________
Otra cosa de suma importancia es que aunque la diferencia entre activo y
__________________________
pasivo se exprese en una definición ésta no reside en las palabras, sino en
__________________________
los números
__________________________
Para aprender a leer los números, hay que saber que por ejemplo, en los __________________________
estados financieros, lo que tú ves, no son los números lo que importa, sino __________________________
la historia que ellos te cuentan. __________________________
__________________________
“Si quieres ser rico tienes que aprender a leer y entender números” __________________________
__________________________
“Los ricos adquieren activos y los pobres y clase media adquieren pasivos” __________________________
__________________________
La definición de diccionario es:
__________________________
Activo: Total de lo que posee un comerciante __________________________
Pasivo: Importe total de las deudas y cargas de un comerciante __________________________
__________________________
La definición de Kiyosaki es: __________________________
__________________________
Activo: Todo lo que pone dinero en mi bolsillo __________________________
__________________________
Pasivo: Todo lo que saca dinero de mi bolsillo __________________________
__________________________
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Si pasamos nuestra vida acumulando activos y no pasivos, seremos ricos. __________________________

Pero si pasamos nuestra vida gastando en pasivos, seremos de la clase __________________________
media o pobre y siempre llenos de deudas __________________________
__________________________
El flujo de efectivo es para el dueño de un negocio y un inversionista lo que __________________________
el flujo sanguíneo es para el cuerpo humano. __________________________
__________________________
Si el cuerpo humano tiene una hemorragia, el cuerpo está en problemas, lo
__________________________
mismo sucede con un negocio o con las finanzas personales.
__________________________
La razón por la que muchos negocios o mucha gente está en problemas __________________________
financieros, es porque su flujo de efectivo presenta una o varias __________________________
hemorragias, y el problema no se resuelve buscando continuamente __________________________
transfusiones financieras, aunque mucha gente cree que desangrarse __________________________
financieramente constantemente es una forma normal de vida. __________________________
__________________________
Los siguientes son los flujos de efectivo de las diferentes clases sociales: __________________________
__________________________
__________________________
__________________________
__________________________
__________________________
__________________________
__________________________
__________________________
__________________________
__________________________
__________________________
__________________________
__________________________
__________________________
__________________________
__________________________
__________________________
__________________________
__________________________
__________________________
__________________________
A la educación académica tradicional lo que le falta no es más o mejor __________________________
información sobre cómo ganar más dinero, sino de cómo manejar el dinero. __________________________
__________________________
La falta de cultura financiera es la base de los problemas económicos. Los __________________________
ricos son más cultos financieramente que los pobres. __________________________
__________________________
La aptitud financiera es la aptitud para decidir qué hacer con tu dinero una
__________________________
vez que ya lo tienes, cuánto tiempo quedártelo, cómo distribuirlo, cómo
__________________________
ponerlo a trabajar, cómo evitar perderlo o malgastarlo, etc.
__________________________
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CQ4
EL PLAN MAESTRO PARA GENERAR RIQUEZA __________________________

__________________________
Los expertos en finanzas personales dicen que el bienestar de tu familia __________________________
depende no sólo de cuánto dinero ganas, sino de lo que haces con ese __________________________
dinero, es decir, de cuánto te gastas y cuánto te queda para ponerlo a __________________________
trabajar para ti en un proceso probado para crear riqueza. __________________________
__________________________
El proceso para la generación de riqueza que han utilizado los millonarios en __________________________
el mundo, comprende tres partes: __________________________
__________________________
 La primera fase se refiere a la importancia de tener un flujo de efectivo
__________________________
positivo, es decir que ganes mucho más de lo que gastas para que tengas
__________________________
un excedente libre, porque sin un flujo de efectivo, por mínimo que sea,
__________________________
nuestras posibilidades de prosperar son prácticamente nulas.
__________________________
__________________________
 La segunda fase del proyecto se refiere a saber qué hacer con ese flujo de
__________________________
efectivo positivo, es decir saber cómo y en qué vamos a invertir ese dinero
__________________________
que nos está sobrando, y para eso es indispensable entender que el
__________________________
proceso de generación de riqueza no es más que una fórmula para
__________________________
convertir parte de nuestro ingreso ganado en ahorro e inversión que nos
__________________________
genere rendimientos que incrementen nuestro capital y después de
__________________________
acumular un capital importante, convertir ese capital en ingreso pasivo
__________________________
proveniente de negocios como franquicias o de bienes raíces que te
__________________________
generen una renta mensual. Llevando a cabo esta fórmula, nos
__________________________
introducimos automáticamente al ciclo de generación de riqueza.
__________________________
__________________________
El problema es que cuando una persona solo cuenta con ingreso ganado, __________________________
es decir, cuando vive solo de lo que gana de su trabajo, normalmente se __________________________
encontrará con limitaciones económicas y tenderá a gastar todo lo que __________________________
gana viviendo en el ciclo de pobreza, aún y cuando se esfuerce día a día __________________________
por mejorar, porque un solo ingreso, el ingreso ganado probablemente __________________________
será suficiente para vivir, pero no para generar riqueza. __________________________
__________________________
 Por eso La tercera fase de un proyecto ganador se refiere precisamente a __________________________

la importancia de tener ingresos múltiples, Porque es importante __________________________
comprender que la gente rica no genera sus formidables ingresos de una __________________________
sola fuente, ellos pueden tener un empleo que les da un ingreso seguro __________________________
para vivir, pero aparte generan ingresos de algún negocio, de inversiones __________________________
o de la renta de casas o de locales comerciales. Es decir, ellos encontraron __________________________
la forma de obtener ingresos múltiples y por eso no necesitan trabajar __________________________
hora tras hora para incrementar su riqueza y por eso también los __________________________
podemos ver un martes a las 10 de la mañana jugando golf __________________________
tranquilamente porque su dinero está trabajando por ellos. __________________________
Entonces, el camino seguro a la riqueza es el de no gastarnos todo nuestro __________________________
ingreso lineal, reservar una parte y convertirlo poco a poco en ingreso __________________________
pasivo y de inversiones. __________________________
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Es decir, que para construir riqueza, es necesario tener o buscar flujo de __________________________
efectivo positivo para invertir y entonces generar ingresos residuales y de __________________________
inversiones aprendiendo a operar en los cuadrantes 3 y 4 __________________________
__________________________
__________________________
__________________________
__________________________
__________________________
__________________________
__________________________
__________________________
__________________________
__________________________
__________________________
__________________________
__________________________
__________________________
__________________________
__________________________
DIFERENTES TIPOS DE INGRESOS __________________________
__________________________
Existen tres tipos de ingresos diferentes: el Ingreso ganado, el Ingreso __________________________
pasivo y el Ingreso de portafolio. __________________________
Si quieres ser rico, tienes que trabajar duro para convertir tu ingreso ganado __________________________
en ingreso pasivo y de portafolio __________________________
__________________________
Si tienes ingreso pasivo o de portafolio, quiere decir que tu dinero está __________________________
trabajando para ti, en lugar de tener que estar trabajando tu por dinero. __________________________
El ingreso de portafolio es un ingreso obtenido generalmente de activos en __________________________
papel, tales como acciones, bonos y fondos de inversión. __________________________
__________________________
El ingreso pasivo es obtenido generalmente de bienes raíces. __________________________
__________________________
El ingreso ganado, es un ingreso obtenido a través de un trabajo personal, y __________________________

los ricos no ganan su dinero mediante su trabajo personal __________________________
__________________________
Hay diferentes pros y contras de cada tipo de ingreso de portafolio. Las __________________________
acciones y los bonos son más fáciles de comprar y vender, y son mucho más __________________________
sencillos de administrar que los bienes raíces, y también es más rápido __________________________
llegar a ser rico a través de estas inversiones. __________________________
__________________________
Pero los bienes raíces tienen muchas más ventajas respecto a impuestos __________________________
que los activos de papel, y además para adquirirlos, es factible conseguir __________________________
préstamos de bajo interés de parte de los bancos, lo cual resultaría __________________________
imposible de hacer si quisiera dinero para comprar acciones de la bolsa. __________________________
El trabajo del inversionista es el de aprender a manejar los dos tipos de __________________________
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activos. Una buena muestra de inteligencia financiera, es el lograr la __________________________

capacidad de invertir tanto en bienes raíces, como en activos de papel, con __________________________
buenos resultados. __________________________
__________________________
Si quieres ser rico algún día, tienes que tener dos planes. Uno de cómo __________________________
planeas ganar dinero y otro de qué planeas hacer con ese dinero que iras __________________________
ganando __________________________
Si tú no tienes un plan para tu dinero, te aseguro que hay miles de personas __________________________
que si tienen un plan para éste __________________________
__________________________
Es necesario diseñar un plan de cómo ganar dinero para generar ingreso __________________________
ganado y un segundo plan de cómo convertir ese ingreso ganado, en ingreso __________________________
pasivo e ingreso de portafolio. __________________________
__________________________
Cuando le preguntan a los universitarios promedio sobre lo que piensan __________________________
hacer en cuanto se gradúen, la mayoría responde que piensan conseguir un __________________________
empleo en tal o cual empresa, algunos piensan en continuar con alguna __________________________
especialización, tal vez en el extranjero, siempre con la intención de obtener __________________________
una mejor posición en alguna empresa para después comprarse un coche, __________________________
una casa, viajar, casarse, etc. __________________________
Pero, cuando se les pregunta si tienen algún plan de invertir, o de poner a __________________________
trabajar su dinero en alguna oportunidad de inversión, ni siquiera entienden __________________________
bien la pregunta. Cuando mucho, manifiestan la intención de poner su __________________________
propio negocio, tan pronto como puedan, para no tener que trabajar para __________________________
nadie, porque piensan que con su propio negocio tienen mayores __________________________
oportunidades de generar más ingresos, sin pensar en que van a hacer con __________________________
esos ingresos. __________________________
__________________________
Valdría la pena, entonces, analizar los cuatro cuadrantes o formas que __________________________
menciona Kiyosaki en su libro “Cashflow Quadrant”, para generar ingresos, __________________________
lo cual nos permitirá comprender mejor cómo diseñar el mejor plan para __________________________
generar ingresos para cada persona, tomando en cuenta las características __________________________
__________________________
particulares de cada quién.

__________________________
CUATRO CUADRANTES DE FLUJO DE DINERO __________________________
__________________________
Cuando hablamos de ricos y pobres y sus diferencias, estamos hablando de __________________________
seres humanos, todos con miedos, dudas, creencias, fortalezas y debilidades __________________________
similares, con la diferencia de que unos responden de una manera y otros __________________________
de otra a estas similitudes básicas, porque aunque todos somos seres __________________________
humanos, cuando a dinero se refiere y salen a flote las emociones, todos __________________________
respondemos de forma diferente. __________________________
__________________________
Por ejemplo, cuando una persona que ha sido empleado decide iniciar su __________________________
propio negocio, y el miedo a perder dinero y a fracasar se hace muy __________________________
doloroso, la respuesta de algunos, será volver a la seguridad de otro __________________________
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empleo, y la de otros, será la de buscar alguna solución aunque ésta __________________________

implique mayores compromisos. __________________________
__________________________
Esta respuesta, dependerá de las características particulares de cada quien, __________________________
tales como creencias, paradigmas, límites auto impuestos, miedos, etc. __________________________
__________________________
Así que dependerá de cómo respondemos cada quien a esas emociones, el
__________________________
cuadrante del que elijamos generar nuestros ingresos, y en el que nos
__________________________
quedemos durante nuestra vida laboral, cada vez más acostumbrados,
__________________________
porque para cambiar de cuadrante y tener éxito en él, es necesario más
__________________________
que tener habilidades técnicas, es también necesario conocer las diferencias
__________________________
básicas que hacen que cada persona busque y se quede en cada cuadrante.
__________________________
Cuadrante I.- Empleados.- las personas que generan sus ingresos en este __________________________
cuadrante, trabajan para alguien que les determina su puesto, su horario de __________________________
trabajo y su salario, a cambio de un contrato de trabajo que les otorga __________________________
seguridad __________________________
__________________________
Estas personas odian la sensación que les provoca la incertidumbre __________________________
económica y buscan disminuir su miedo a través de un cierto grado de __________________________
certeza, por lo que buscan acuerdos formales que les “garanticen” la __________________________
seguridad que ellos necesitan. De hecho, son honestos cuando aseguran __________________________
que no les interesa el dinero, porque lo que realmente les interesa es la __________________________
seguridad, por encima de ganar mucho dinero. __________________________
__________________________
La tranquilidad que les da un contrato de trabajo por escrito y el concepto __________________________
de prestaciones, tales como seguro médico, bonos de productividad, __________________________
aguinaldos, etc. vale mucho para ellos. __________________________
__________________________
En este cuadrante encajan desde directores o presidentes de una compañía,
__________________________
hasta los empleados de limpieza, porque no se trata de lo que hagan, sino
__________________________
del acuerdo al que llegaron con la persona u organización que los contrata.
__________________________
Cuadrante II.- Auto empleado. Son las personas que trabajan en su propio __________________________
negocio, ya sea fábrica, comercio o empresa de servicios, trabajan en algo __________________________
por su cuenta, o desarrollan su actividad de manera independiente. __________________________

__________________________
Este es el cuadrante de las personas a quienes les gusta “ser su propio jefe”, __________________________
“hacer las cosas a su manera”. Son el grupo de “hágalo usted mismo”. __________________________
__________________________
Son los dueños de tiendas, papelerías, librerías, tortillerías, restaurantes, __________________________
distribuidoras, talleres, clínicas, etc., que es en donde trabajan. __________________________
__________________________
También son los profesionistas que trabajan por su cuenta como dentistas,
__________________________
médicos, abogados, contadores, arquitectos, veterinarios, vendedores, etc.,
__________________________
así como artistas, cantantes, escritores, conferencistas, pintores,
__________________________
deportistas, etc.
__________________________
Son todas aquellas personas que desarrollan una actividad en su “negocio” __________________________
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propio a través del cual obtienen sus ingresos. __________________________

__________________________
No les gusta que su ingreso dependa de terceros, ni que nadie decida __________________________
cuánto deben trabajar ni qué tienen que hacer. Piensan que si trabajan duro __________________________
pueden esperar que reciban dinero en la misma proporción, así como que si __________________________
no se esfuerzan lo suficiente, no tendrán la posibilidad de ganar mucho. __________________________
__________________________
Son personas independientes, así que mientras el empleado responde al
__________________________
miedo de la incertidumbre económica, el auto empleado responde al mismo
__________________________
miedo tomando control de la situación y haciendo las cosas él mismo.
__________________________
A este grupo generalmente pertenecen los perfeccionistas, quienes creen __________________________
que “si lo quieres bien hecho, hazlo tú mismo” y que no hay nadie que haga __________________________
las cosas como ellos. A estas personas no les interesa tanto el dinero, sino __________________________
la libertad de hacer las cosas a su manera, sin que nadie les diga que pueden __________________________
o no hacer, o como hacer las cosas, así como el ser respetados y __________________________
reconocidos como expertos o triunfadores en lo que hacen (por eso tienen __________________________
que hacerlo ellos mismos, para merecer todo el reconocimiento) __________________________
__________________________
Al solicitar sus servicios, ellos esperan poder ejercer su independencia, si __________________________
hay alguien supervisándolos continuamente, abandonarán el trabajo. __________________________
__________________________
Y cuando son ellos los que tienen que contratar personal, les resulta muy __________________________
difícil hacerlo, porque no sienten que nadie sea lo suficientemente apto __________________________
para el puesto y creen firmemente en que “en la actualidad es difícil __________________________
encontrar buenos empleados”. Pero, además, sienten que si le enseñan __________________________
demasiado a un empleado, éste querrá independizarse y se convertirá en su __________________________
competencia (porque él, así lo haría). __________________________
__________________________
En este cuadrante es más fácil aumentar los ingresos, puesto que nada está
__________________________
determinado por nadie, más que por el dueño/empleado, pero el tiempo y
__________________________
el esfuerzo que se han de poner serán mucho mayores que los del primer
__________________________
cuadrante, para, saliendo todo bien, obtener los ingresos esperados.
__________________________
En este cuadrante es más fácil aumentar los ingresos, puesto que nada está __________________________
determinado por nadie, más que por el dueño/empleado, pero el tiempo y __________________________
el esfuerzo que se han de poner serán mucho mayores que los del primer __________________________
cuadrante, para, saliendo todo bien, obtener los ingresos esperados. __________________________
__________________________
Cuadrante III.- Dueño de Negocios.- Este podría ser el grupo de las personas __________________________
opuestas a las del cuadrante II, a estas personal les gusta rodearse de gente __________________________
inteligente y capaz de cualquiera de los 4 cuadrantes. __________________________
__________________________
A diferencia de los del cuadrante anterior, a estas personas no les disgusta __________________________
delegar el trabajo, de hecho una frase común de las personas de este grupo __________________________
es: “¿por qué hacerlo tú, si puedes contratar a alguien que lo haga por ti, y __________________________
que además lo sabe hacer mejor que tú?” __________________________
__________________________
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Las personas de este grupo, no tienen un negocio como las del cuadrante II, __________________________
quienes no son empleadas, pero si tienen que trabajar para que su negocio __________________________
funcione, Los de este grupo tienen un sistema operativo tan eficiente, que __________________________
no se requiere de su presencia para que el negocio funcione, podrían dejar __________________________
físicamente su negocio por semanas o meses, y éste seguiría operando __________________________
eficientemente. Para estos no opera el dicho “Al ojo del amo, engorda el __________________________
caballo”. __________________________
__________________________
Así que mientras, el auto empleado es dueño de un empleo, el dueño de __________________________
negocios posee un sistema operativo y contrata a la gente apta para __________________________
operarlo. Podríamos decir que el auto empleado es el sistema y por eso __________________________
nadie más puede operar el negocio con eficiencia. __________________________
__________________________
Mucha gente cree que para hacerse rico, lo único que tienen que hacer es
__________________________
poner su propio negocio, tener un producto o servicio novedoso, que nadie
__________________________
tenga (que haga falta en el mercado), o hacer las cosas de un modo distinto
__________________________
a los demás, así que cambian la dirección e inician un negocio propio,
__________________________
siguiendo el mismo patrón:
__________________________
__________________________
__________________________
__________________________
__________________________
__________________________
E DN __________________________
__________________________
__________________________
__________________________
AE __________________________
__________________________
Pretendiendo seguir este: __________________________
AE I __________________________
__________________________
__________________________
__________________________
__________________________
__________________________
E DN __________________________
__________________________
__________________________
__________________________
__________________________
Pero como hubo solo un cambio de actividad, pero no de mentalidad, __________________________
terminan estancados como auto empleados, cuando lo que pretendían era __________________________
tener dinero, pero no a cambio de su tiempo. Y esto se da, porque la gente __________________________
cuadrante III.
AE I
no reconoce la diferencia entre un negocio de cuadrante II y uno de __________________________
__________________________
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CQ4
El verdadero poder de este cuadrante, reside en el sistema, no en el dueño, __________________________

y para que un auto empleado, que trabaja en su propio negocio se pueda __________________________
cambiar al cuadrante III y convertirse en un dueño de negocio con sistema, __________________________
sería necesario que todo lo que él es y sabe lo convierta en un sistema, y __________________________
mucho no son capaces de hacer eso, porque no saben cómo hacerlo, o __________________________
porque no están dispuestos a dejar que otros se beneficien de lo que ellos __________________________
han desarrollado durante tanto tiempo. __________________________
__________________________
Cuadrante IV.- Inversionista.- Las personas de este cuadrante hacen dinero __________________________
con dinero. No trabajan, porque su dinero trabaja para ellos. Aquí es __________________________
donde se convierte el ingreso ganado a ingreso pasivo y de portafolio __________________________
__________________________
RESUMEN
__________________________
__________________________
__________________________
E __________________________
__________________________
DN
Tienes un empleo __________________________
AE Tienes un sistema
__________________________
__________________________
Eres dueño de un y la gente trabaja __________________________
DN
__________________________
I
empleo para ti
__________________________
__________________________
El dinero trabaja __________________________
para ti __________________________
__________________________
__________________________
__________________________
Conclusión __________________________
Si nos gastamos todo lo que ganamos, seguiremos estando en la misma __________________________
situación financiera, en el mejor de los casos. Si elegimos recurrir al crédito __________________________
para mantener un estilo de vida “decoroso” viviremos en constantemente __________________________
en la Trampa del Trabajo, luchando día a día sólo para cubrir nuestros __________________________
gastos y deudas. Pero si ahorramos una parte de nuestros ingresos para __________________________
invertirlos en activos, en un mediano plazo, veremos nuestra situación __________________________
financiera cambiar muy favorablemente __________________________
__________________________
__________________________
__________________________
__________________________
__________________________
__________________________
__________________________
__________________________
__________________________
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CQ4
BOSQUEJO DE UN PLAN FINANCIERO PERSONAL __________________________

__________________________
Nuestro plan financiero es nuestra receta al éxito económico, aunque para __________________________
muchas personas esto parecerá aburrido y poco emocionante. Lo cierto es __________________________
que además de ser algo inteligente para hacer, es una fórmula para __________________________
conseguir riqueza y libertad financiera, lo cual nos lleva a resultados nada __________________________
aburridos y muy emocionantes. __________________________
__________________________
PASOS BÁSICOS DE UN PLAN FINANCIERO __________________________
1. Establecimiento de un presupuesto planeado y real __________________________
2. Definición del Flujo de Efectivo real. __________________________
3. Elaboración de los Estados Financieros Personales. __________________________
4. Establecimiento de un plan de eliminación de deudas. __________________________
5. Definir tus objetivos de inversión y calcular la Meta de Ahorro y de __________________________
Cartera __________________________
6. Definir qué cantidad adicional requieres para lograr la Meta de __________________________
Ahorro para la 1ª. Inversión __________________________
7. Elegir un vehículo para generar ingresos adicionales __________________________
8. Definir cuáles son los Seguros Básicos para ti e integrarlo a tu Plan __________________________
de Gastos y tus Estados Financieros __________________________
9. Definición del plan de inversión __________________________
• Fondos de Inversión __________________________
• Negocios __________________________
• Franquicias __________________________
• Bienes raíces __________________________
10. Mantener en revisión periódica los avances del plan financiero __________________________
__________________________
__________________________
__________________________
__________________________
__________________________
__________________________
__________________________
__________________________
__________________________
__________________________
__________________________
__________________________
__________________________
__________________________
__________________________
__________________________
__________________________
__________________________
__________________________
__________________________
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CQ4
MENTALIDAD DE INVERSIONISTA vs MENTALIDAD DE CONSUMISTA __________________________

__________________________
Muchas personas comparten la idea de que los problemas económicos que __________________________
tienen, se deben a la economía, al gobierno, a su jefe, a la competencia, __________________________
etc. __________________________
__________________________
Esa es una VIEJA IDEA, con la que hemos vivido por generaciones, y con la
__________________________
que nos hemos sentido indefensos y vulnerables, aceptando una realidad en
__________________________
la que parece que no tenemos voluntad ni poder.
__________________________
La gran noticia es que eso no es exactamente así, la causa real de la __________________________
situación económica que vive cada persona no se encuentra en los factores __________________________
externos, sino en su interior, y realmente el origen es mucho más personal __________________________
de lo que creemos. __________________________
__________________________
La verdadera causa de nuestra situación económica ES NUESTRA __________________________
MENTALIDAD. __________________________
__________________________
__________________________
La Mentalidad es el conjunto de creencias que conforman el modo de __________________________
pensar y actuar de un individuo y en consecuencia sus resultados __________________________
__________________________
Si lo analizamos al revés, diríamos que nuestros resultados económicos
__________________________
actuales se deben a la forma en que hemos estado actuando y pensando en
__________________________
relación al dinero, debido a las creencias que tenemos.
__________________________
__________________________
__________________________
CREENCIAS DE RIQUEZA vs CREENCIAS DE POBREZA __________________________
__________________________
La gente rica piensa: “yo creo mi vida” La gente pobre piensa: “la vida es __________________________
algo que me sucede” __________________________
__________________________
Si quieres crear riqueza necesitas la creencia de que tu estas al volante de tu
__________________________
vida (especialmente de tu vida financiera), tienes que pensar que eres tú
__________________________
quien crea tu prosperidad, que eres tú quién crea la limitación y que eres tú
__________________________
el que está creando tus resultados con el dinero y el éxito.
__________________________
En lugar de aceptar su responsabilidad, la gente pobre elige el papel de __________________________
víctima. __________________________
__________________________
El pensamiento predominante de una víctima es a menudo el de “Pobre de __________________________
mí”, y como resultado de la ley de la intención, eso es lo que consiguen las __________________________
víctimas, consiguen ser pobres. __________________________
__________________________
Muchas personas eligen ser víctimas porque creen que esto les aporta algo: __________________________
atención de los demás. __________________________
__________________________
¿Cómo puede saberse cuando está la gente haciéndose la victima?
__________________________
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CQ4
Dejan 3 pistas obvias: __________________________

__________________________
N° 1: “la culpa“ __________________________
__________________________
Cuando quieren explicar el motivo por el cual no son ricos, son
__________________________
profesionales de encontrar culpables-
__________________________
El punto principal de su juego es ver a cuántas personas y circunstancias __________________________
pueden señalar con el dedo sin mirarse nunca a sí mismos. __________________________
__________________________
Las víctimas culpan al gobierno, a la bolsa, a su tipo de negocio, a sus __________________________
empleados, a sus jefes, a los clientes, a Dios, a sus padres, etc. El problema __________________________
siempre radica en cualquier cosa o cualquier persona, excepto ellos. __________________________
__________________________
N°2: “las justificaciones” __________________________
__________________________
Si las víctimas no le echan la culpa alguien, las encontrarás justificando o
__________________________
racionalizando su situación con frases como:
__________________________
“Bueno... realmente el dinero no es tan importante” __________________________
__________________________
Tendrían que darse cuenta del desastroso efecto que esta creencia tiene en __________________________
su vida. __________________________
__________________________
Si piensan que el dinero no es importante sencillamente, no tendrán dinero, __________________________
ya que existe un evidente rechazo hacia él. __________________________
__________________________
La gente rica comprende la importancia del dinero y el lugar que este ocupa
__________________________
en nuestra sociedad.
__________________________
La gente pobre justifica la escasez de dinero en su vida con argumentos __________________________
tales como: __________________________
__________________________
“Pero el dinero no es tan importante como el amor”. Comparación que __________________________
realmente no tiene sentido, ya que no tenemos que escoger entre uno u __________________________
otro. ¿Qué es más importante el brazo o la pierna? __________________________
__________________________
La verdad de las cosas, es que el dinero es extremadamente importante en __________________________
las áreas en las que funciona, y extremadamente poco importante, en las __________________________
que no. Y aunque el amor puede hacer girar el mundo, está claro que no __________________________
vale para pagar el hospital, la comida o una casa. __________________________
__________________________
Quien siga creyendo que el dinero no es importante, seguirá en la limitación
__________________________
hasta que no erradique ese archivo de su mente, ya que no contribuye a
__________________________
mejorar su patrón financiero.
__________________________
N° 3: “las quejas” __________________________
__________________________
Quejarte es absolutamente lo peor que podrías hacer por tu salud o tu __________________________
riqueza, ya que aquello en lo que te enfocas se expande. __________________________
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CQ4
Cuando te estas quejando, ¿en qué te estás enfocando, en lo que va bien o __________________________
en lo que va mal? __________________________
__________________________
Puesto que aquello en lo que te centras se expande, seguirás obteniendo __________________________
más de lo que va mal y no te gusta. __________________________
__________________________
Cuando una persona se queja, lo que en realidad hace es atraer a su vida
__________________________
aquello de lo que se queja y se lamenta.
__________________________
__________________________
__________________________
Considera esto: cuando te quejas, te conviertes en un imán viviente para
__________________________
lo no quieres en tu vida
__________________________
Además, debes asegurarte de no ponerte en las proximidades de los que se __________________________
quejan, para no contagiarte de la energía negativa de la queja y el lamento. __________________________
__________________________
Te proponemos que en los próximos 7 días no te quejes en voz alta ni __________________________
mentalmente. __________________________
__________________________
La culpa, la justificación y las quejas son como los sedantes, reducen el __________________________
estrés, pero te dejan más vulnerable y desempoderado, y además crean __________________________
adicción. __________________________
De ahora en adelante, en cuanto te oigas culpar, justificarte o quejarte, __________________________
detente y reflexiona un momento, ¿qué estás tratando de conseguir __________________________
__________________________
poniéndote como víctima?
__________________________
Recuerda: tu estas creando tu vida y en cada momento estas atrayendo __________________________
hacia ella, el éxito o la desgracia. Es imprescindible que elijas sabiamente __________________________
tus pensamientos y tus palabras. __________________________
__________________________
__________________________
NO EXISTE NINGUNA VÍCTIMA QUE SEA RICA __________________________
__________________________
Así que tendrás que decidir: Puedes ser una víctima, o puedes ser rico, pero __________________________
no ambas cosas. __________________________

__________________________
Acciones de la mentalidad de riqueza: __________________________
1) Cada vez que te sorprendas culpando, justificando o quejándote, desliza __________________________
el dedo índice de un lado a otro del cuello, como gesto que estas __________________________
degollándote financieramente hablando. Esto servirá para acabar con estos __________________________
destructivos hábitos __________________________
__________________________
2) Haz un informe al final de cada día, anota una cosa que te haya salido __________________________
bien y una en que te haya ido mal, después escribe la respuesta a la __________________________
siguiente pregunta: “¿cómo he creado yo cada una de estas situaciones? Si __________________________
había otras personas implicadas, pregúntate: ¿cuál ha sido mi parte de __________________________
responsabilidad en estas situaciones? __________________________
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CQ4
Este ejercicio te mantendrá en el papel del responsable de tu vida, y te hará __________________________

consciente de las estrategias que te están funcionando y de las que no. __________________________
__________________________
LAS CREENCIAS __________________________
__________________________
Una creencia es una idea que tenemos, que pensamos y sentimos que es
__________________________
verdad.
__________________________
Las creencias pueden ser potenciadoras o limitantes: __________________________
__________________________
Las primeras son aquellas que potencian nuestras capacidades y nos hacen __________________________
sentirnos bien; las segundas son aquellas que limitan nuestro potencial y __________________________
son un obstáculo para alcanzar nuestras metas. __________________________
__________________________
COMO SE GENERAN NUESTRAS CREENCIAS __________________________
__________________________
Podemos decir que tenemos dos mentes: la mente consciente y la mente
__________________________
subconsciente.
__________________________
• La mente consciente y analítica es de fácil acceso y es la que __________________________
controla nuestro pensamiento racional y lógico, y se encarga de __________________________
analizar, juzgar y decidir. __________________________
__________________________
• La mente subconsciente y reactiva, es de mucha mayor profundidad __________________________
y de difícil acceso. Es la encargada entre otras muchas cosas de __________________________
guardar la información: vendría a ser como un archivo gigante __________________________
donde están guardados los recuerdos de nuestras experiencias y __________________________
todo nuestro sistema de creencias. __________________________
__________________________
Dentro de esta parte subconsciente, se encuentra también el __________________________
subconsciente colectivo. __________________________
__________________________
De los 0 a los 2 años, nuestra actividad cerebral se encuentra en un estado
__________________________
de ondas Delta (1 a 4Hz) que es el estado que tenemos cuando estamos
__________________________
dormidos.
__________________________
Entre los 2 y los 6 años de edad, estamos en un estado Theta (4 a 8Hz) que __________________________
es el de la imaginación creativa y también al que accedemos con __________________________
la meditación. __________________________
__________________________
Entre los 6 y los 12 años, estamos en un estado Alfa (8 a 12Hz) que vendría a __________________________
ser un puente entre el subconsciente y el consciente (un estado __________________________
semiconsciente y relajado). __________________________
__________________________
Y a partir de los 12 años, entramos en un estado Beta (12 a 30Hz) que es el __________________________
de la mente consciente: la conciencia activa y focalizada. __________________________
__________________________
Pues bien, los estados Delta y Theta son los estados "programables". Es lo
__________________________
que conocemos también como estados hipnóticos: en esos momentos no
__________________________
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CQ4
hay cuestionamientos, la mente racional no interviene, y las ideas se graban __________________________

directa y automáticamente en el subconsciente __________________________
__________________________
Resulta, así, evidente que la mayoría de creencias que tenemos ¡no son __________________________
nuestras! Son los "programas" que, casi siempre con la mejor intención, nos __________________________
grabaron nuestros educadores (padres, profesores, amigos, etc.) cuando __________________________
éramos niños y no teníamos todavía capacidad de razonar. __________________________
__________________________
Conclusión: nuestra mente subconsciente (que funciona por hábitos, por
__________________________
repetición automática) va siempre un paso por delante de nosotros, de
__________________________
nuestra mente consciente.
__________________________
Está claro que cuando dejamos de “estar presentes”, de activar nuestra __________________________
mente consciente creativa, dejamos entonces de ser nosotros mismos __________________________
porque pasamos a expresar la programación que hay en nuestro __________________________
subconsciente, es decir, nos comportamos en base a unas creencias que no __________________________
son las nuestras. __________________________
__________________________
__________________________
__________________________
LA MENTALIDAD __________________________
__________________________
__________________________
__________________________
__________________________
__________________________
__________________________
__________________________
MENTALIDAD
__________________________
__________________________
__________________________
__________________________
__________________________
__________________________
__________________________
__________________________
__________________________
Cuando este ciclo se repite una y otra vez, lo convertimos en un hábito __________________________
(nuestra forma habitual de pensar, de sentir y de actuar respecto al dinero). __________________________
__________________________
Esto nos produce nuestra situación financiera habitual __________________________
__________________________
«La vida tal y como la vivimos hoy es sólo un reflejo de un cúmulo de __________________________
creencias limitantes de cómo las cosas pueden y no deben ser.» __________________________
__________________________
__________________________
__________________________
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CQ4
__________________________
Mentalidad de CREENCIAS __________________________
ABUNDANCIA
__________________________
Inversionista: • El dinero se PRODUCE
__________________________
con Inteligencia
Cuando de manera __________________________
• El dinero sirve para
habitual pones tu dinero a __________________________
generar más dinero
__________________________
trabajar para ti para que • Manejando bien mi
__________________________
te genere más dinero dinero PUEDO producir
__________________________
más dinero
__________________________
__________________________
Mentalidad de • El dinero se GANA __________________________
ESCASEZ
Consumista: trabajando __________________________
• El dinero sirve para __________________________
Cuando de manera comprar y gastar __________________________
habitual trabajas por • NECESITO dinero para __________________________
dinero para comprar lo que __________________________
intercambiarlo por cosas. NECESITO __________________________
__________________________
__________________________
__________________________
La mentalidad que produce riqueza es la mentalidad de inversionista, que es __________________________
cuando de manera habitual pones tu dinero a trabajar para ti para que te __________________________
produzca más dinero. __________________________
__________________________
¿Tú, tienes el hábito o la costumbre de tomar un poco del dinero que ganas __________________________
para invertirlo o ponerlo a trabajar para ti para que te produzca más __________________________
dinero… o te lo gastas todo? __________________________
__________________________
Si tú tienes mentalidad de inversionista, con toda seguridad, tienes una
__________________________
forma de pensar en la que consideras que tu dinero sirve para mucho más
__________________________
que solo gastar y comprar, piensas que tu dinero te puede servir para
__________________________
ponerlo a trabajar para ti, por lo que, pensar que gastarte todo tu dinero, te
__________________________
parece incorrecto, inclusive, te puede poner nervioso pensar que te estas

__________________________
gastando aquello que te tendría que producir más dinero… y seguramente
__________________________
no te parecerá inteligente gastarte todo lo que ganas.
__________________________
Pero cuando no tenemos la mentalidad de inversionista, pensar en ahorrar __________________________
para invertir, y no gastarse todo el dinero, es algo que ni siquiera se nos __________________________
ocurre, porque consideramos que invertir es algo muy difícil y para lo que se __________________________
requiere mucho dinero, pero sobre todo, es algo que no nos agrada, __________________________
porque hemos asociado el poder comprar y gastar no solo con un placer, __________________________
sino con lo que nos otorga valor e imagen ante otros. __________________________
__________________________
Por otro lado, la mentalidad que no produce riqueza, sino limitaciones, que __________________________
es la que tiene la mayoría, es la mentalidad de consumista, y ésta se __________________________
manifiesta cuando de manera habitual trabajamos para ganar dinero para __________________________
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CQ4
intercambiarlo por cosas que queremos y que creemos que necesitamos. __________________________
__________________________
Todo esto que creemos, nuestras creencias, determinan todo en nuestra __________________________
vida, porque nos producen pensamientos recurrentes, que nos llevan a __________________________
sentirnos de cierto modo y esto nos hace tener una determinada forma de __________________________
actuar, y consecuentemente, a obtener los mismos resultados. __________________________
__________________________
Estas creencias, también nos llevan a percibir lo que nos rodea de una cierta
__________________________
forma, y definen lo que consideramos que es lo “normal”. Por eso mientras
__________________________
la mentalidad de inversionista lleva a una persona a percibir diferentes
__________________________
formas en que su dinero puede trabajar para él y producirle más dinero,
__________________________
identificando oportunidades de inversión, la mentalidad de consumista lleva
__________________________
a otra persona a percibir en su realidad diferentes formas de comprar y
__________________________
gastar identificando oportunidades de financiamiento y crédito para poder
__________________________
tener mejores cosas, con el limitado dinero del que disponen.
__________________________
Generar un cambio verdadero y perceptible en nuestra situación __________________________
económica, requiere mucho más que modificar lo que hacemos, requiere __________________________
que se produzca un cambio profundo en la mentalidad, es decir, en las __________________________
creencias y en nuestra forma de pensar. Mucha gente cree que para __________________________
mejorar su situación financiera, necesitan empezar por revisar sus cuentas __________________________
bancarias, romper sus tarjetas de crédito o cortar gastos superfluos, pero la __________________________
realidad es que el cambio, para que sea real, tiene que iniciar en nuestro __________________________
interior, en nuestras creencias y paradigmas. __________________________
__________________________
Y aquí quisiéramos plantear otra pregunta, algo directa: tu dinero puede __________________________
producir más dinero y contribuir para generar riqueza a alguien, ¿a quién __________________________
quieres que le produzca riqueza, a ti o a alguien más? __________________________
__________________________
Porque lo que tú hagas con él es lo que va a determinar para quien trabaja __________________________
¡es tu dinero, el que ganas con tu trabajo, con el sudor de tu frente! __________________________
__________________________
Si lo utilizas con inteligencia financiera, para ponerlo a trabajar para ti, a
__________________________
quien le producirá más dinero será a ti.
__________________________
Pero si no desarrollas tu inteligencia financiera para tomar las mejores __________________________

decisiones al utilizar tu dinero, muy probablemente, tu dinero y tú __________________________
trabajarán para enriquecer a otros. __________________________
__________________________
__________________________
__________________________
__________________________
__________________________
__________________________
__________________________
__________________________
__________________________
__________________________
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CQ4
DEFINIENDO EL PUNTO A __________________________

__________________________
Recuperar o mejorar una situación económica, es un proceso, que implica __________________________
varios pasos. __________________________
__________________________
A algunas personar les resulta muy difícil abandonar las viejas costumbres, __________________________
pero la persona que de verdad tenga la firme determinación de obtener __________________________
resultados, logrará modificar lo que sea necesario para conseguirlos. __________________________
__________________________
“Sin importar su educación o recursos, la clave para generar riqueza radica __________________________
en formular y seguir un plan de acción diseñado para satisfacer sus __________________________
necesidades y objetivos específicos. Su plan debe identificar y combatir sus __________________________
debilidades”. __________________________
__________________________
En el mundo existen las personas que hacen que las cosas sucedan, las que __________________________
ven que las cosas están sucediendo y las que ni se dan cuenta de que __________________________
sucedió. __________________________
__________________________
Elaborar un proyecto de recuperación y estabilización económica es un __________________________
proceso que nos va a permitir movernos de una posición económica A a una __________________________
posición económica B. __________________________
__________________________
El plan que nos permita llegar del punto A al punto B ha de constar de más __________________________
de una fase. __________________________
__________________________
Ejemplo: __________________________
__________________________
__________________________
__________________________
__________________________
__________________________
__________________________
__________________________
__________________________
__________________________
__________________________
__________________________
__________________________
__________________________
__________________________
__________________________
__________________________
__________________________
__________________________
__________________________
__________________________
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CQ4
El plan de acción ha de ser diseñado tomando en cuenta las necesidades y __________________________

objetivos específicos de cada quien. __________________________
__________________________
Cada actividad que llevemos a cabo debe de tener como objetivo avanzar en __________________________
el logro de nuestros planes. __________________________
__________________________
Mucha gente, después de algún tiempo, se queda enganchada con el __________________________
vehículo que ha estado usando durante los últimos años. __________________________
El único problema, es que a menudo esas personas se enfocan más en su __________________________
vehículo que en su plan. __________________________
__________________________
Necesitamos un plan, y ese plan será el que determine cuál o cuáles serán __________________________
los vehículos que vamos a necesitar. __________________________
__________________________
Empieza por definir dónde estás, de dónde vas a partir, para después decidir __________________________
a dónde quieres llegar. __________________________
__________________________
Es importante hacer una comparación detallada del dinero que ha entrado __________________________
contra el dinero que ha salido. __________________________
__________________________
Ingresos reales y gastos reales. __________________________
__________________________
La mayoría de las personas no saben exactamente cuánto les cuesta el estilo __________________________
de vida que tienen, algunas tienen idea de a cuánto ascienden sus gastos __________________________
básico mensualmente, pero muy pocos saben cuánto les cuesta mantener el __________________________
estilo de vida que tienen en la actualidad, y por lo tanto, tampoco saben __________________________
realmente como se comparan sus gastos con sus ingresos, y si se basan en __________________________
un gasto mensual irreal, las decisiones financieras que tomen, estarán __________________________
basadas en supuestos irreales, muchas veces con graves consecuencias. __________________________
__________________________
Un presupuesto de gastos no siempre toma en cuenta gastos que no se __________________________
efectúan cada mes, o gastos que vayan surgiendo. __________________________
__________________________
Ejemplo: __________________________
__________________________
 ¿Asistes a algún gimnasio, clases extras, etc., consideras el pago __________________________
mensual, y la cuota de inscripción o renovación al año? __________________________
__________________________
 ¿Cuántas veces al año te vas de vacaciones, o de fin de semana? ¿Cuál __________________________
es el promedio mensual de esos gastos? __________________________
__________________________
 ¿Acudes al dentista, oftalmólogo, quiropráctico, ginecólogo, pediatra, __________________________
etc. durante el año? ¿Cuál es el promedio mensual de esos gastos? __________________________
__________________________
 ¿Se hacen trabajos de mantenimiento o reparación en tu casa durante __________________________
el año, jardinería, lavado de alfombras o muebles, pintura, fontanería, __________________________
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CQ4
electricidad, etc.? __________________________

__________________________
 ¿Envías a tus hijos a campamento de verano, curso de verano, eventos __________________________
de fin de cursos, etc.? __________________________
__________________________
 ¿Acostumbras dar a tus hijos domingo, mesada, dinero extra para __________________________
salidas al cine, comidas con amigos y paseos? ¿A cuánto asciende __________________________
mensualmente esa suma? __________________________
__________________________
 ¿Tienes mascota? ¿A cuánto asciende mensualmente vacunas, baños, __________________________
peluquería, comida y cuidados extras? __________________________
__________________________
 ¿Te cortas el pelo cada uno o dos meses, te lo pintas o te haces algún __________________________
tratamiento, manicure, pedicure, tratamientos faciales o corporales? __________________________
__________________________
 ¿Compras ropa para ti o tu familia al menos, al inicio del invierno y del __________________________
verano, cuando inician clases, estrenan zapatos, mochilas, etc.? ¿A __________________________
cuánto ascienden mensualmente esos gastos? __________________________
__________________________
 ¿Celebras el cumpleaños de tus seres queridos durante el año? ¿Hacen __________________________
fiestas, compran regalos, etc., cuánto gastas mensualmente en eso? __________________________
__________________________
 ¿Acostumbras a ir al cine, al teatro, conciertos, etc., compras __________________________
palomitas, refrescos, golosinas, vas a cenar después? ¿Cuánto __________________________
promediarían al mes esos gastos? __________________________
__________________________
 ¿Acostumbras salir a comer, a cenar a restaurantes durante el año? __________________________
__________________________
 ¿Vas a visitar a familiares fuera de la ciudad durante el fin de semana __________________________
(viajes cortos)? ¿Mensualmente cuánto gastas? __________________________
__________________________
__________________________
 ¿Le das mantenimiento a tu automóvil durante el año? ¿Cuánto gastas
__________________________
mensualmente?
__________________________
__________________________
 ¿Durante el año compras cosméticos, cremas, accesorios, etc.?
__________________________
__________________________
 ¿Durante el año compras libros, revistas, discos, etc.?
__________________________
__________________________
 ¿Compras botellas de vino, licor, o te das ciertos gustos “gourmet”
__________________________
durante el año?
__________________________
__________________________
 ¿Sales durante la época navideña, fuera de la ciudad? ¿Compras __________________________
regalos, detalles para tus seres queridos? ¿Promediado mensualmente __________________________
a cuánto ascienden estos gastos? __________________________
__________________________
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CQ4
Muchas personas se impactan cuando se dan cuenta de cuál es la cantidad __________________________

que han estado subestimando en su presupuesto de gastos mensuales. __________________________
__________________________
Habrá meses en los que tus gastos serán menores que el promedio, pero __________________________
que habrá meses que éstos serán mayores, entonces, lo que sobre de los __________________________
primeros, será para complementar los segundos, no para que se hagan __________________________
gastos de mas, pensando “¡qué bueno que este mes nos sobró!”. __________________________
__________________________
Ahora analiza los ingresos. __________________________
__________________________
Anota cuáles y cuántos son los ingresos que recibes cada semana, mes, año. __________________________
Solamente aquellos de los que estés absolutamente seguro de que se van a __________________________
realizar. __________________________
__________________________
Suma todos tus ingresos en el año y divídelo entre 12. Ahora compara tu __________________________
ingreso mensual con tus gastos mensuales. __________________________
__________________________
__________________________
PLAN DE GASTOS FAMILIAR __________________________
Reduciendo gastos __________________________
__________________________
La mayoría, al llegar este punto confirma que gasta más de lo que pensaba, __________________________
y muchos, que gastan más de lo que ganan. Entonces, es momento de __________________________
tomar decisiones, se pueden hacer dos cosas, empezar a generar más __________________________
ingresos y/o reducir gastos. __________________________
__________________________
Ve cada una de las categorías de gastos y decide cuánto quisieras gastar en __________________________
cada una. No se trata de definir limitaciones, sino de hacer decisiones. Hay __________________________
que determinar en que es en lo que más deseas gastar tu dinero. __________________________
Determinar cuánto dinero necesitas generar de más, cuáles son tus __________________________
oportunidades reales de hacerlo. Pero también, determinar cómo puedes __________________________
reducir tus gastos. __________________________
__________________________
Con cada decisión que hagas y lleves a cabo, estarás ganando poder sobre __________________________
tu dinero. __________________________
__________________________
Haz nuevamente tu presupuesto, tomando en cuenta los cambios que has __________________________
decidido y compara las cantidades totales, mensuales y anuales. __________________________
__________________________
Ahora, lleva un seguimiento mensual y anual de tus gastos, manteniendo __________________________
bajo control tu presupuesto. __________________________
__________________________
__________________________
__________________________
__________________________
__________________________
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CQ4
__________________________
FASES DE UN PRESUPUESTO: __________________________
__________________________
Fase 1) Presupuesto preliminar: Este presupuesto debe reflejar cómo y en __________________________
qué has estado gastando el dinero los últimos meses o años. __________________________
__________________________
Llena la forma de presupuesto familiar, tomando en cuenta dada concepto, __________________________
analizando con tu familia cada punto y reflexionando sobre gastos extras __________________________
particulares que no estén contemplados en las formas, utiliza la parte de __________________________
atrás de la hoja para hacer cálculos. __________________________
__________________________
Fase 2) Presupuesto actual: Este es el presupuesto que te propones seguir, __________________________
habiendo hecho los ajustes necesarios a tu presupuesto preliminar, debe __________________________
contemplar lo que quieres gastar en cada concepto, y cómo quieres __________________________
distribuir el dinero que ganas. __________________________
__________________________
Vuelve a llenar tu forma de presupuesto, pero anotando ahora, las __________________________
cantidades planeadas por ti y tu familia. Plan de Gastos Familiar. __________________________
__________________________
Fase 3) Seguimiento al presupuesto: Este es el presupuesto que irás __________________________
llenando conforme vayan pasando los meses, haciendo un seguimiento a las __________________________
cantidades planeadas en cada rubro. Control Semanal de Gastos. __________________________
__________________________
Saca 12 fotocopias de tus formas en blanco y ve llenando una por una cada __________________________
mes. Procura hacer una junta familiar para revisar cómo van manejando las __________________________
finanzas familiares y para proponer ajustes donde vaya siendo necesario. __________________________
__________________________
Cada una de las fases son igual de importantes, y ninguna puede ser pasada __________________________
por alto. __________________________
__________________________
__________________________
__________________________
__________________________
__________________________
__________________________
__________________________
__________________________
__________________________
__________________________
__________________________
__________________________
__________________________
__________________________
__________________________
__________________________
__________________________
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CQ4
DEUDAS __________________________
__________________________
Las deudas son el mayor asesino de la prosperidad, pero no surgen de la __________________________
nada, de hecho, son el resultado de varios factores desencadenantes: __________________________
• Flujo de Efectivo Negativo gastos superiores a los ingresos. __________________________
• Gastar sin Inteligencia Financiera, gastos impulsivos, o pensar que __________________________
el crédito es una extensión de nuestro ingreso. __________________________
• El hábito de comprar lo que todavía no podemos costear __________________________
Factores básicos que debes saber respecto a las deudas. __________________________
__________________________
CAT (Costo Anual total) es la suma de la Tasa de Interés de crédito +
__________________________
Comisiones + gastos, es el costo real de la deuda.
__________________________
__________________________
Cálculo del Saldo Mensual de TDC: __________________________
__________________________
Saldo Inicial __________________________
+ Compras __________________________
 Pagos __________________________
+ Intereses __________________________
+ Intereses Moratorios __________________________
+ Comisiones __________________________
+ Gastos Cobranza __________________________
__________________________
__________________________
= Saldo Fin de Mes __________________________
__________________________
__________________________
Fecha de Corte: La fecha de corte, es aquella en la que el banco “termina”
__________________________
ese mes.
__________________________
__________________________
Fecha de pago es el día que el banco te da como límite para pagar tu saldo.
__________________________
__________________________
Pagos Mínimos designados por el Banco es la forma en la que el banco te
__________________________
mantiene encadenado y tu deuda aumenta y aumenta aunque sigas

__________________________
pagando
__________________________
__________________________
Pago Mínimo conveniente.- Debe incluir el total de los intereses generados
__________________________
en el mes + gastos + una cantidad adicional para disminuir capital, para
__________________________
evitar que el factor de capitalización juegue en tu contra.
__________________________
__________________________
__________________________
__________________________
__________________________
__________________________
__________________________
__________________________
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CQ4
__________________________
PROGRAMA DE ELIMINACIÓN DE DEUDAS __________________________
__________________________
El concepto de una reducción de deudas en cadena está basado en __________________________
neutralizar el poder del interés compuesto que opera en tu contra cuando __________________________
tienes deudas __________________________
La idea de hacer una reducción en cadena, es que un solo movimiento __________________________
inicial, provoca una serie de eventos consecuentes. __________________________
__________________________
Ejemplo: __________________________
__________________________
1) Una pareja es dueña de una casa con una hipoteca a 20 años por __________________________
$600,000 con un interés del 12.75%, con pagos mensuales de $6,923.00 __________________________
(capital + intereses). __________________________
__________________________
2) También deben $36,000.00 en su tarjeta de crédito a un 34.5% de __________________________
interés. Están pagando $1,500.00 mensuales, y si ya no le cargan nada más __________________________
a la tarjeta, terminarán de pagar en 3 años y medio. __________________________
__________________________
3) También deben $50,000.00 por un préstamo en una caja de ahorro. Es __________________________
un crédito a 3 años al 22.8%, con pagos mensuales de $1,930.00. __________________________
__________________________
4) Su cuarta deuda es de un auto de $160,000.00, el cual compraron a __________________________
crédito, sin enganche, a 36 meses con un interés del 17.9% y pagos __________________________
mensuales de $6,032.00. __________________________
__________________________
__________________________
ORDENANDO LA INFORMACIÓN __________________________
__________________________
__________________________
__________________________
__________________________
__________________________
__________________________
__________________________
__________________________
__________________________
__________________________
__________________________
__________________________
__________________________
__________________________
__________________________
__________________________
__________________________
__________________________
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__________________________
La idea de hacer una reducción en cadena, es que un solo movimiento __________________________
inicial, provoca una serie de eventos consecuentes __________________________
__________________________
Ejemplo de una reducción en cadena de deuda creada por el incremento en __________________________
los pagos a la Caja de Ahorro de $2,500.00 mensuales: __________________________
__________________________
1) Si pagaras 4,430.00 en lugar de $1,930.00, estarías liquidando la deuda __________________________
de la caja de ahorro en 13 meses, en lugar de 3 años (36 meses), como __________________________
estaba contratado originalmente. __________________________
__________________________
2) En el mes 14, tomarías lo que pagabas a la Caja de Ahorro, $4,430.00 y lo __________________________
añadirías a los pagos de la deuda de la Tarjeta de Crédito $1,500.00, __________________________
quedando un pago mensual de $5,930.00. __________________________
Esto permitiría liquidar la deuda de la Tarjeta a los 20 meses, en lugar de __________________________
pagar en 42 meses. __________________________
__________________________
3) En el mes 21, tomarías los pagos que hacías, primero a la Caja de Ahorro __________________________
y después a la Tarjeta de Crédito y se los añades a los pagos de $6,032.00 __________________________
que estás haciendo a la deuda del auto, quedándote un pago mensual de __________________________
$11,962.00, con lo cual, se liquidaría esta deuda en el mes 27, en lugar del __________________________
mes 36 (te ahorras más de 9 meses). __________________________
__________________________
4) En el mes 28, tomas todo el dinero que estabas pagando y se los añades __________________________
al pago de la hipoteca, $6,923.00 + $11,962.00 = $18,885.00. __________________________
Con esto, liquidarías tu hipoteca en solo 75 meses más, en lugar de 240 __________________________
meses como estaba contratado originalmente (te estarías ahorrando 165 __________________________
meses). __________________________
__________________________
ORDENANDO LA INFORMACIÓN __________________________
__________________________
__________________________
__________________________
__________________________
__________________________
__________________________
__________________________
__________________________
__________________________
__________________________
__________________________
__________________________
__________________________
__________________________
__________________________
__________________________
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__________________________
Es fácil notar que si puedes incrementar tus pagos solo por $2,500.00 __________________________
mensuales, podrías estar libre de deudas en 6.2 años, incluyendo la __________________________
hipoteca. __________________________
La pregunta obligada es: ¿de dónde saco $2,500.00 mensuales para iniciar __________________________
mi “reacción en cadena”? __________________________
La respuesta podría ser: __________________________
__________________________
a) Iniciar una “dieta económica” buscando reducir tus gastos mensuales por __________________________
$2,500.00. __________________________
__________________________
b) Buscar una opción de ingreso extra que te deje $2,500.00 mensuales.
__________________________
__________________________
Ambos procedimientos serían válidos, siempre y cuando te disciplines a
__________________________
destinar ese ingreso a los pagos de tus deudas.
__________________________
__________________________
Para determinar cuál deuda liquidar primero:
__________________________
1o.- Haz una lista de todas las personas o instituciones a quien le debas __________________________
__________________________
2o.- Escribe junto a cada deuda la cantidad total que debes __________________________
3o.- Escribe junto los pagos mensuales de cada deuda __________________________
__________________________
4o.- Divide la cantidad total que debes entre la cantidad a pagar cada mes y __________________________
toma el resultado como tu Factor de Flujo de Efectivo. A mayor factor de __________________________
flujo de efectivo, menor será el impacto negativo en tu Flujo de Efectivo. __________________________
__________________________
5o.- Escribe junto a cada deuda la tasa de interés que le corresponde. __________________________
6o.- Determina el orden de las deudas a liquidar. Mucha gente preferiría __________________________
pagar 1o. la deuda de mayor tasa de interés, pero no siempre es lo que __________________________
conviene más, hay que tomar en cuenta la diferencia en la tasa de interés y __________________________
el Factor de Flujo de Efectivo, es decir, el tiempo necesario para liquidar la __________________________
deuda, obviamente a menor FFE (tiempo para saldar la deuda), mayor __________________________
prioridad de liquidación tendrá. __________________________
__________________________
__________________________
__________________________
__________________________
__________________________
__________________________
__________________________
__________________________
__________________________
__________________________
__________________________
__________________________
__________________________
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__________________________
Ejemplo: __________________________
__________________________
CUADRO DE DATOS BÁSICOS __________________________
__________________________
__________________________
__________________________
__________________________
__________________________
__________________________
__________________________
__________________________
__________________________
__________________________
__________________________
__________________________
__________________________
__________________________
__________________________
__________________________
__________________________
Otras opciones a considerar para el pago de deudas:
__________________________
1.- Consolidación de Deudas en una sola Tarjeta
__________________________
2.- Consolidación de Deudas con crédito Bancario directo.
__________________________
3.- Hipotecar tu Casa para pagar tus deudas a largo Plazo.
__________________________
4.- Dejar de Pagar y negociar con el Banco
__________________________
__________________________
Ejercicio, elabora tu propio plan de eliminación de deudas
__________________________
__________________________
__________________________
__________________________
__________________________
__________________________
__________________________
__________________________
__________________________
__________________________
__________________________
__________________________
__________________________
__________________________
__________________________
__________________________
__________________________
__________________________
__________________________
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CÓMO GENERAR INGRESOS ADICIONALES __________________________

En ocasiones los ingresos generados por el trabajo principal pueden no ser __________________________
suficientes y desembocar en la necesidad de conseguir ingresos extra. __________________________
Diversas actividades, desarrolladas sobre todo en el ámbito informal, son __________________________
una gran oportunidad para alcanzar este objetivo. El manejo de las nuevas __________________________
tecnologías de la información, los empleos part-time (a tiempo parcial), __________________________
labores de comercial o de ventas o el teletrabajo son opciones en auge. __________________________
Si buscas generar ingresos adicionales, hay muchas opciones en el mercado. __________________________
Elige la más conveniente según tus características personales. __________________________
__________________________
Algunas propuestas para conseguir ingresos complementarios son las __________________________
siguientes: __________________________
1. Trabajos part-time: trabajar a tiempo parcial, por horas, es una opción __________________________
laboral en aumento en momentos de crisis, si bien para evitar situaciones __________________________
de riesgo conviene formalizar un contrato. Son empleos para las horas libres __________________________
de las que se dispone tras la jornada laboral principal. Los más habituales __________________________
son docencia, servicios para el hogar, cuidado de niños, ancianos o personas __________________________
impedidas, volanteo, etc. Por lo general, se llevan a cabo sin contrato, pero __________________________
es fundamental suscribir uno con la empresa. __________________________
__________________________
2. Labor de comercial: son empleos parciales, pero lo importante en ellos es __________________________
la capacidad de persuasión y de venta del trabajador. Las ganancias __________________________
dependen del éxito comercial. Destacan las ventas por catálogo o __________________________
multinivel. Lo positivo es que, al contrario que en Internet, el consumidor __________________________
puede probar el producto físico y el pago es posible en efectivo sin __________________________
necesidad de facilitar números de cuenta en una página de Internet. Su __________________________
precio es inferior al habitual de las tiendas, ya que se eliminan gastos de __________________________
intermediarios, almacenamiento, espacios físicos de venta, etc. Engloba __________________________
todo tipo de sectores, desde moda, joyería, productos de limpieza o __________________________
herramientas, hasta cosméticos. Su principal problema es que, en __________________________
ocasiones, precisa abonar antes los productos. __________________________
__________________________
3. Impartir clases: en función del nivel académico y de la disponibilidad, __________________________
puede ser una opción muy recomendable. Los idiomas, las matemáticas o la __________________________
informática tienen una gran demanda. No obstante, para llevar a cabo esta __________________________
actividad de forma legal, ya sea en la propia casa o a domicilio, habría que __________________________
darse de alta como autónomo y calcular la rentabilidad con los gastos que __________________________
esto implica. __________________________
__________________________
4. Venta de objetos: poner a la venta objetos de segunda mano que ya no __________________________
se utilizan, o que resultan superfluos, es hoy en día mucho más factible __________________________
gracias a los numerosos portales de artículos de segunda mano o subasta. __________________________
Se puede vender tanto en Internet como en comercios especializados. __________________________
__________________________
5. Alquiler: si se dispone de espacio suficiente, se puede alquilar una __________________________
habitación que no se ocupe. Precisa la cesión de cierta intimidad, así como __________________________
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de espacios comunes. Otra opción sería arrendar una plaza de garaje o un __________________________
vehículo comercial. __________________________
__________________________
6. Cocinar a domicilio: cocinar para terceros es un buen negocio y no __________________________
requiere salir de casa para explotarlo. Lo más sencillo es iniciar la actividad __________________________
con redes propias de clientes, con contactos personales. Además, se puede __________________________
insertar publicidad en Internet o en diarios y revistas. __________________________
__________________________
En el país operan algo así como 250 empresas diferentes que comercializan __________________________
bienes y servicios a través de redes de auto empleados, las hay de todo: __________________________
cosméticos, zapatos, ropa, telefonía, servicios financieros, antioxidantes, __________________________
viajes, electrodomésticos, casimires, joyas; la lista no termina. __________________________
Cualquiera de estas empresas ya hizo la chamba por ti. Ya registró los __________________________
productos o servicios, ya los embaló, ya tiene inventario en la bodega y __________________________
necesita de personas que sean el último eslabón entre ellos y sus __________________________
consumidores. __________________________
__________________________
En algunas, la opción claramente es comprar y revender sus productos, en __________________________
otras (más interesantes) es crear redes de consumidores, recomendar al __________________________
amigo para que este recomiende al amigo, del amigo del amigo. Por __________________________
supuesto todos ganan proporcionalmente a su esfuerzo, pero en todas, la __________________________
posibilidad de generar un ingreso adicional equivalente al 20 o 25% de tu __________________________
ingreso actual en un plazo no mayor a tres meses real. __________________________
__________________________
Si crees que es para ti: __________________________
1. Busca el producto o servicio con el que te podrías sentir cómodo, es un __________________________
asunto de autoestima, hay quienes se sienten fuera de lugar y fracasados __________________________
vendiendo cosméticos, y claro, hay quienes se han hecho millonarios y con __________________________
orgullo los venden. Busca y elige la línea de productos o servicios con la que __________________________
te sentirías cómodo (a). __________________________
__________________________
2. No afectes tu carrera personal: Asigna un tiempo semanal disciplinada y __________________________
sistemáticamente para tu nuevo negocio y mantenlo las primeras semanas __________________________
completamente alejado de tu trabajo actual, no trates de venderle nada a __________________________

tus compañeros de oficina, jefes y mucho menos clientes actuales, __________________________
emprende otra aventura, conoce gente nueva en otros tiempos y en otros __________________________
lugares. __________________________
__________________________
3. Quítate de la cabeza el mito de "no tengo tiempo": Cualquier opción de __________________________
ingreso adicional funciona con tiempo parcial, el reto es asignar un tiempo __________________________
específico semanalmente y cumplirlo con disciplina. Tan poco como 2 o 3 __________________________
horas a la semana puede ser suficiente en el negocio correcto, los hay de __________________________
contacto personal, los hay por Internet, si la meta es lograr incrementar tu __________________________
ingreso un 20 o 25%, te aseguro que con 5 horas por semana muy bien __________________________
enfocadas puedes lograrlo con la compañía y producto correcto. __________________________
__________________________
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4. Comparte la actividad con tu familia y gente querida: Te permitirá ver tu __________________________

nuevo negocio como una posibilidad de convivencia frecuente con la gente __________________________
que quieres y que casi nunca ves porque no tienes tiempo, ahora el pretexto __________________________
para verse más es el negocio mismo. __________________________
__________________________
5. Causa y efecto: Si estás dispuesto(a) a enfocarte con entusiasmo y actitud __________________________
positiva los resultados siempre son positivos. __________________________
__________________________
__________________________
Al elegir un negocio para emprender, es común pensar que lo que le __________________________
funciona a otros también estará bien para ti. Pero cuidado. Puedes caer en __________________________
el error de elegir un esquema por el éxito ajeno, sin analizar primero cual es __________________________
el que más te conviene o con el que trabajarás más cómodamente. Evita __________________________
sumarte a un negocio en el que no cubras el perfil exigido o que no cumpla __________________________
con tus expectativas. Por eso y más allá del giro que elijas, antes de firmar __________________________
un contrato o hacer una inversión, analiza cual es el modelo que más se __________________________
adapta a tu personalidad e intereses. __________________________
__________________________
__________________________
VENTAS POR CATÁLOGO. __________________________
¿Qué es? __________________________
Consiste en contactar personalmente al cliente para entregarle un folleto __________________________
con información de los productos de una marca, sus características y precio, __________________________
para tomar un pedido en el momento o días después. Al ser parte de una __________________________
red, obtienes beneficios y descuentos, así como material de ventas y cursos __________________________
de capacitación. A cambio es necesario hacer una compra inicial mínima y __________________________
en algunos casos, adquirir los muestrarios. Los márgenes pueden alcanzar __________________________
hasta el 60% de venta al público. Una de las marcas mexicanas más __________________________
conocidas que opera bajo este modelo es la zapatería Andrea. __________________________
__________________________
¿Cómo saber si es para mí? __________________________
En este tipo de negocio tendrás mucha flexibilidad para manejar tu tiempo. __________________________
Pero también deberás dedicarle muchas horas, ya que es necesario visitar a __________________________
los clientes y a veces, acudir a los almacenes para hacer las compras. __________________________
Además, la entrega de los pedidos a domicilio y cobro oportuno corren por __________________________
tu cuenta. Lo bueno es que si eres constante, trabajas de manera ordenad y __________________________
estas siempre en contacto con tu cartera, puedes alcanzar un nivel estable __________________________
de ventas. __________________________
__________________________
Autoevalúate: __________________________
Este negocio es ideal para ti si: __________________________
1. Tienes gusto y talento para las ventas. __________________________
2. Estas dispuesto a realizar actividades extra, como la compra de mercancía __________________________
y la entrega oportuna. __________________________
3. Puedes administrar una cartera de cobranzas y pagos con la mayor __________________________
puntualidad. __________________________
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4. Eres capaz de mantenerte en contacto con tus clientes para hacerles __________________________
recomendaciones o hacer compras tentativas basadas en sus gustos. __________________________
__________________________
MULTINIVEL __________________________
¿Qué es? __________________________
En este sistema, además de obtener beneficios (como dinero o premios) por __________________________
la cantidad de productos que consumen y vendan, sus integrantes obtienen __________________________
ingresos gracias a las ventas conseguidas por aquellos que reclutaron. Si la __________________________
empresa tiene una trayectoria legar, comprobada y el producto es bueno, __________________________
como en el caso de Amway, Usana o Herbalife, el multinivel es una __________________________
interesante opción de ingresos residuales. __________________________
__________________________
Las ventas y el reclutamiento de socios se realizan generalmente en __________________________
reuniones en casas. Por eso tienes que estar dispuesto a organizarlas y __________________________
asistir a ellas. Debes tener la facilidad de contactar a familiares, amigos, __________________________
conocidos y nuevos contactos y convencerlos de sumarse al negocio. Por __________________________
otro lado, tendrás que saber cómo responder a las objeciones de personas __________________________
escépticas o dudosas. __________________________
__________________________
Autoevalúate. __________________________
Opta por el multinivel si: __________________________
1. Tienes una gran capacidad de palabra. __________________________
2. Puedes convocar a grandes grupos de conocidos y nuevos contactos para __________________________
promocionar la oportunidad de negocio. __________________________
3. Estas dispuesto a trabajar en horas poco habituales, por ejemplo en las __________________________
noches o fines de semana. __________________________
4. Tienes disciplina y motivación para seguir vendiendo aun cuando muchos __________________________
te digan que no. __________________________
__________________________
DISTRIBUCIÓN __________________________
¿Qué es? __________________________
Se trata de un contrato no exclusivo mediante el cual se compra mercancía __________________________
a un fabricante o importador para su reventa. El distribuidor se vuelve un __________________________

agente independiente dentro del canal de ventas del fabricante. Para entrar __________________________
al esquema es necesario invertir una suma inicial establecida por el __________________________
propietario del producto. Un ejemplo de este esquema es Karmen Nava, __________________________
una firma de joyería y bisutería que cuenta con 100 distribuidores en todo el __________________________
país. __________________________
__________________________
Ya que la distribución es básicamente una actividad de compra-venta, debes __________________________
tener la habilidad necesaria para negociar precios y plazos con proveedores __________________________
y clientes. Este será un factor clave para el éxito del negocio. También es __________________________
importante saber administrar inventarios y cobranza. __________________________
__________________________
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Autoevalúate. __________________________
Conviértete en distribuidor si tienes estas características: __________________________
1. Te gustan las ventas __________________________
2. Sabes administrar equipos de ventas en varias regiones y territorios, __________________________
incluso a nivel nacional. __________________________
3. Tienes espacio para almacenar lotes de mercancía. __________________________
4. Cuentas con infraestructura de transporte y entrega. __________________________
__________________________
REPRESENTACIÓN. __________________________
¿Qué es? __________________________
Se trata de un acuerdo de distribución exclusiva para vender y comercializar __________________________
productos y servicios. Generalmente las representaciones se otorgan a __________________________
grandes regiones, países e incluso continentes. En algunas ocasiones, __________________________
incluye franquicias o licencias dentro de un territorio o bien, permisos de __________________________
sub distribución. Un buen ejemplo son las compañías de autopartes que __________________________
venden a nivel local, y en forma exclusiva, productos de firmas de otros __________________________
__________________________
países, como Estados Unidos.
__________________________
Este esquema implica una responsabilidad mayor, ya que asumes todo el __________________________
poder y las obligaciones del corporativo en tu territorio. Requiere no solo de __________________________
una fuerte inversión, sino de la formación de equipos de trabajo, de la __________________________
dirección y supervisión de las ventas y entregas, y del desarrollo de __________________________
estrategias de mercadotecnia y servicio a clientes. Incluso, en algunos casos __________________________
hay que producir o maquilar la mercancía. __________________________
__________________________
Autoevalúate. __________________________
Este esquema es perfecto para quienes: __________________________
1. Tienen experiencia administrando negocios a nivel nacional. __________________________
2. Están dispuestos a manejar y cuidar la marca en todos los ámbitos, __________________________
incluyendo las relaciones públicas y la lucha contra la piratería. __________________________
3. Pueden formar un equipo de colaboradores altamente calificados. __________________________
4. Poseen los conocimientos y sobre todo, el presupuesto para desarrollar __________________________
un mercado a largo plazo. __________________________

__________________________
LICENCIA __________________________
¿Qué es? __________________________
En este caso, el dueño de una licencia o licenciante otorga al licenciatario un __________________________
permiso limitado para usar o reproducir una marca, imagen, logotipo, __________________________
personaje ficticio o una línea de productos. A diferencia de la franquicia, __________________________
este modelo otorga mayor libertad y flexibilidad para vender otros artículos __________________________
o servicios. Toma en cuenta que, en algunos casos, las regalías pueden ser __________________________
muy altas. Dentro de las licencias mexicana que operan en la actualidad __________________________
están Fulanitos y Huevocartoon. __________________________
__________________________
__________________________
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Debes tener instinto para reconocer modas y tendencias, así como sanar __________________________
aprovechar las oportunidades del mercado. Tu capacidad de negociación es __________________________
vital parar obtener licencias más rentables, así como un equipo fuerte de __________________________
ventas para sacarles el mayor provecho. __________________________
__________________________
Autoevalúate. __________________________
Invierte en una licencia si: __________________________
1. Puedes demostrarle al licenciante tu capacidad de ventas y expansión __________________________
para su mercancía. __________________________
2. Manejas altos estándares de calidad en tu trabajo y en tus productos. __________________________
3. Tienes “buen ojo” para anticiparte a las modas y los gustos del mercado. __________________________
4. Estas dispuesto a respetar los lineamientos de uso del material licenciado. __________________________
__________________________
__________________________
FRANQUICIA __________________________
¿Qué es? __________________________
Es un modelo donde el franquiciante (dueño de la franquicia) otorga a un __________________________
franquiciatario la licencia de un negocio y el know how para operarlo. El __________________________
contrato incluye manuales de operación, capacitación, equipo y materia __________________________
prima, apoyo administrativo y campañas de publicidad. Para sumarte a este __________________________
esquema debes cubrir el costo inicial y la cuota de franquicia, además de __________________________
pagos mensuales (regalías) por el uso de la marca. Su principal ventaja es __________________________
que trabajas con un producto o servicio probado y de bajo riesgo. __________________________
__________________________
Aunque te otorgan capacitación y algunas empresas son flexibles en cuanto __________________________
al perfil de emprendedores que buscan, es mejor contar con experiencia __________________________
previa en el giro del negocio. Y aunque en el mercado mexicano existen __________________________
cada vez más opciones de franquicias de baja inversión, en la mayoría de los __________________________
casos estos montos suelen ser superiores a los de los otros esquemas de __________________________
negocio. Considera que, por lo tanto, requerirás de cierta solvencia __________________________
económica para mantenerte en operación mientras tu sucursal genera __________________________
ganancias. Por último, debes estar acostumbrado a seguir reglas y a cumplir __________________________
altos estándares de desempeño y servicio. __________________________
__________________________
Autoevalúate. __________________________
Tendrás éxito con una franquicia si: __________________________
1. Eres capaz de respetar reglamentos específicos en tu trabajo diario. __________________________
2. Puedes desempeñarte como líder y miembro de un equipo corporativo al __________________________
mismo tiempo. __________________________
3. Posees el empuje necesario para impulsar un negocio desde cero y __________________________
trabajar fuerte durante los primeros meses. __________________________
4. Prefieres la seguridad que una franquicia te otorga incluso cuando esto __________________________
implica ser supervisado en todo momento. __________________________
__________________________
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Saber elegir una actividad adecuada para ti, que te genere ingreso adicional __________________________
es sumamente importante para que te sea posible cumplir con el propósito __________________________
de esta parte de tu plan, el cual es el de garantizar el suficiente flujo de __________________________
efectivo disponible para invertir, de tal manera que te sea posible iniciar tu __________________________
Plan Financiero Personal para lograr Seguridad, Confort y Riqueza. __________________________
Mucha gente encuentra muy difícil formular un plan para lograr la riqueza, __________________________
porque implica disciplina y paciencia, y al ver que requiere tiempo, sienten __________________________
que eso es algo que no están dispuestos a invertir. La gente acepta invertir __________________________
dinero, pero encuentra muy difícil invertir tiempo, y ese es un cambio de __________________________
mentalidad indispensable para llegar a ser un buen inversionista __________________________
Al plantearnos nuestros objetivos, hay que ser tan específicos y detallados __________________________
como sea posible, y definir claramente qué quiero tener, qué quiero hacer y __________________________
qué quiero ser... y Para Qué. __________________________
__________________________
__________________________
__________________________
__________________________
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INSTRUMENTOS BANCARIOS __________________________

__________________________
Sistema Bancario Mexicano __________________________
El Sistema Bancario Mexicano está integrado por el Banco de México, las __________________________
instituciones de banca múltiple, las instituciones de banca de desarrollo y __________________________
los fideicomisos públicos constituidos por el Gobierno Federal para el __________________________
fomento económico que realicen actividades financieras, así como los __________________________
organismos auto regulatorios bancarios. __________________________
__________________________
Banco, según la definición de la Condusef, es una institución de crédito que __________________________
lleva a cabo la función de intermediar entre quienes cuentan con dinero y __________________________
quienes lo necesitan, a través de instrumentos de inversión. Las __________________________
instituciones de crédito, ya sea de banca múltiple o de desarrollo, pueden __________________________
realizar, entre otras, las siguientes actividades: __________________________
A través de los Bancos podemos realizar las siguientes operaciones: __________________________
• Abrir una cuenta para poder emitir cheques __________________________
• Servicios de cajero automático __________________________
• Extraer dinero automáticamente de tu cuenta con una tarjeta de __________________________
débito y realizar compras y operaciones electrónicas. __________________________
• Hacer transferencias electrónicas. __________________________
• Servicios y asesoramiento sobre inversiones. __________________________
• Obtener tarjetas de crédito. __________________________
• Préstamos personales (para automóvil, etc.) __________________________
• Obtener crédito hipotecario. __________________________
• Sucursales donde puedas cobrar cheques y retirar dinero. __________________________
• Realizar pagos de facturas en línea. __________________________
__________________________
Cuenta de cheques. Una cuenta de cheques te permite depositar o recibir __________________________
dinero en la cuenta y, luego, emitir cheques para realizar compras y pagar __________________________
cuentas. Es probable que tu banco también te ofrezca el servicio de cajero __________________________
automático o de tarjeta de débito para retirar dinero de tu cuenta o __________________________
depositarlo en ella. __________________________
__________________________
Preguntas importantes al abrir una cuenta de cheques: __________________________

Qué cuota mensual te cobrará el banco por mantener una cuenta __________________________
corriente?¿El banco te cobra alguna comisión por utilizar tus cajeros __________________________
automáticos? ¿Te cobra una comisión adicional por utilizar los cajeros __________________________
automáticos de otros bancos? __________________________
¿El banco te cobra una comisión por sobregiro si emite un cheque por un __________________________
monto mayor al que tiene en tu cuenta? __________________________
¿El banco te cobra por el uso de la banca electrónica?, si es así cuanto te __________________________
cobra? __________________________
__________________________
CUENTA DE CHEQUES __________________________
El cheque es un título de crédito mediante el cual una persona (librador) __________________________
ordena al banco en el que tiene depositados sus recursos (librado), que __________________________
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pague una cierta cantidad de dinero a aquella persona específica cuyo __________________________
nombre aparece como beneficiario en el mismo o dependiendo de la clase __________________________
de cheque, a quien presente el documento. __________________________
Términos usados normalmente en los cheques: __________________________
Librador: la persona que ordena al banco el pago del cheque mediante su __________________________
firma. __________________________
Librado: el banco obligado a realizar el pago del cheque. __________________________
Beneficiario: Es la persona física o moral a favor de quien se libra el cheque __________________________
y recibe el pago __________________________
Endosar: firmar el cheque al reverso para que otra persona o empresa __________________________
pueda cobrarlo (ceder los derechos), sólo aplica cuando el cheque es __________________________
negociable. __________________________
__________________________
Los cheques se pueden clasificar en 2 tipos: __________________________
I. I. CHEQUES NEGOCIABLES: Son aquellos que pueden endosarse (firmando __________________________
el beneficiario en la parte posterior del documento) tantas veces como sea __________________________
necesario (endosos subsecuentes) . El beneficiario puede depositar los __________________________
fondos del cheque en una cuenta bancaria o bien, cobrarlos en efectivo en __________________________
el banco contra el que se expidió el cheque. __________________________
II. CHEQUES NO NEGOCIABLES: Son todos aquellos que sólo pueden ser __________________________
cobrados en la ventanilla del banco por el beneficiario o bien, depositados __________________________
en la cuenta bancaria de la persona o empresa que es el beneficiario del __________________________
cheque. No pueden endosarse. __________________________
__________________________
Recomendaciones generales __________________________
• Cuando el banco te entregue tu chequera, verifica que la chequera __________________________
este completa. __________________________
• Recuerda que de acuerdo con la Ley, los cheques son pagados al __________________________
momento en que se presentan para su cobro, independientemente __________________________
de la fecha que aparece en ellos __________________________
• Si te pagaron con un cheque que no tiene fondos, solicita al banco __________________________
que haga “el protesto” en el documento. __________________________
• Recuerda que los rasgos de nuestra firma cambian con el tiempo, __________________________
por lo que es conveniente que la actualices en los archivos del __________________________

banco cada determinado tiempo __________________________
• En caso de pérdida o robo de un cheque, repórtalo __________________________
inmediatamente a tu banco, quien te indicará el procedimiento a __________________________
seguir para la cancelación del mismo. __________________________
__________________________
Las tarjetas de débito están vinculadas a una cuenta de cheques, Cuando __________________________
haces una compra con una tarjeta de débito, automáticamente se deduce __________________________
ese monto de la cuenta con la cual está vinculada, de la misma manera que __________________________
cuando se cobra un cheque, el cual es deducido inmediatamente de tu __________________________
cuenta. __________________________
Las tarjetas de débito son diferentes a las tarjetas de crédito en el sentido __________________________
que las primeras tienen un límite fijo (equivalente al saldo de tu cuenta de __________________________
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banco) y también porque al estar empleando tu propio dinero y no tomando __________________________

prestado de crédito, tu no pagarás interés sobre una tarjeta de débito. __________________________
Al usar una tarjeta de débito, tú puede igualmente retirar dinero __________________________
directamente de tu propia cuenta y esos fondos son automáticamente __________________________
deducidos del balance de esa cuenta. __________________________
__________________________
Las tarjetas de débito pueden ayudarte a mantener una disciplina __________________________
financiera. En lugar de usar, y potencialmente acumular, una importante __________________________
deuda de tarjeta de crédito, debes considerar el uso de una tarjeta de __________________________
débito. El hecho de que la compra sea automáticamente deducida de tu __________________________
cuenta puede impulsarte a pensar dos veces acerca de esa compra y puede __________________________
ser una muy buena manera de dar seguimiento y mantener control sobre tu __________________________
gasto sin acumular deuda en la tarjeta de crédito a altas tasas de interés. __________________________
__________________________
Prefiere siempre dar a tus hijos en edad universitaria tarjetas de débito en __________________________
lugar de tarjetas de crédito. Las tarjetas de débito pueden ser una __________________________
herramienta muy útil para ayudar a los estudiantes a aprender cómo se van __________________________
sumando las compras y los pagos, así como para graduar el ritmo de sus __________________________
gastos, con el fin de mantenerlos dentro del límite del balance de fondos __________________________
que tengan en sus cuentas. __________________________
__________________________
LAS TARJETAS DE CRÉDITO.- Características __________________________
En la actualidad, la tarjeta de crédito tiene un enorme uso ya que __________________________
representa un excelente medio de pago en el que sin traer consigo efectivo __________________________
nos permite: __________________________
• Pagar en un sinnúmero de establecimientos afiliados, __________________________
• Hacer compras vía internet o por teléfono, __________________________
• Disponer de efectivo en cajeros automáticos, __________________________
• Pagar nuestros servicios como teléfono celular, servicios de cable, __________________________
Es importante que verifiques las comisiones y los cargos a las que está __________________________
sujeta tu tarjeta ya que existen diversas y por diferentes conceptos. __________________________
CAT (Costo Anual total) __________________________
+ Intereses Moratorios __________________________
+ Comisiones __________________________
+ Gastos Cobranza __________________________
__________________________
Veamos un poco los distintos cargos asociados con las tarjetas de crédito: __________________________
Anualidad. Algunas tarjetas de crédito, te cobrarán una anualidad __________________________
simplemente por tener la tarjeta y aunque la tarjeta te da ciertos __________________________
"privilegios", tales como membresía que te recompensa con rebajas, o __________________________
puntos en mercancías o en viajes, recuerda que cada año deberás pagar la __________________________
anualidad __________________________
Tasa de interés. es el precio que te cobrará la compañía emisora de la __________________________
tarjeta de crédito por usar el dinero Si no les paga el saldo COMPLETO cada __________________________
mes. __________________________
Cargo por mora. Las compañías de tarjetas de crédito te aplicarán un cargo __________________________
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por mora si no envías tu pago a tiempo. __________________________

Cargo por disposición de efectivo. Aquí es donde realmente puede tornarse __________________________
caro usar las tarjetas. Tu tarjeta puede cobrarte un cargo adicional por __________________________
retiros de dinero, así como una tasa de interés más alta por esas __________________________
transacciones. __________________________
__________________________
La Mejor Manera De Utilizar Las Tarjetas De Crédito __________________________
Limítate a una o dos tarjetas. Sacar tarjetas de crédito generalmente __________________________
aumenta el deseo de comprar y el deseo de comprar puede llevarte __________________________
fácilmente a alcanzar el máximo en cada tarjeta. __________________________
Paga el saldo completo cada mes. Si no lo puedes hacer, paga lo más que __________________________
puedas y retira la tarjeta de tu billetera o cartera, recuerda: cada mes que __________________________
no pagas el balance completo, pagarás más en el largo plazo por esa deuda, __________________________
ya que el interés correspondiente será cargado en el balance. __________________________
Pide que te controlen. Si te preocupa perder el control con tu tarjeta de __________________________
crédito, pídele a un amigo, familiar o pariente con el que te sientas cómodo __________________________
y en quien confíes que te controle. El sólo hecho de saber que alguien está __________________________
revisando tu vida financiera puede ayudarte a resistir la tentación de gastar __________________________
más de lo necesario. __________________________
__________________________
Compara las tarjetas. Lo bueno de las tarjetas de crédito es que hay una __________________________
gran cantidad de ellas en el mercado. Esto significa que puedes compararlas __________________________
para encontrar las mejores condiciones. ¿Por qué pagar la más alta tasa de __________________________
interés y un cargo anual si puedes obtener una tarjeta sin cargo y a menor __________________________
tasa de interés? __________________________
¿En qué debes fijarte al comparar las ofertas de las tarjetas de crédito? Ve __________________________
la tasa de interés anual, que te indicará cuánto interés se te aplicará. Si es __________________________
una tasa de interés muy baja, debe ver también es una tasa "introductoria" __________________________
o "gancho" que sólo estará en vigencia por un período corto y definido de __________________________
tiempo (como 60 o 120 días). __________________________
También debes ver si la tarjeta te cobra un cargo anual, cuál es el cargo por __________________________
"retiro de efectivo" y cuál es la tasa de interés sobre éstos. cada año ve si __________________________
tiene las mejores "condiciones" con las tarjetas de crédito que estás __________________________
utilizando. __________________________
__________________________
http://www.condusef.gob.mx/comparativos/ __________________________
__________________________
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__________________________
Créditos Bancarios. La banca es por tradición la fuente de financiamiento de __________________________
personas y empresas, la banca ofrece crédito de los siguientes tipo: __________________________
• Crédito Nomina __________________________
• Crédito Personal __________________________
• Crédito Pyme __________________________
• Crédito Hipotecario __________________________
• Crédito Automotriz __________________________
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__________________________
__________________________
COMO USAR LA BANCA EN LÍNEA __________________________
En la actualidad, la mayoría de los bancos ofrecen banca en línea: un __________________________

servicio que te permite controlar los movimientos y el saldo de tu cuenta, __________________________
pagar cuentas y transferir fondos entre cuentas por Internet. __________________________
Aspectos importantes a considerar al usar la banca en línea: __________________________
__________________________
• Es muy importante estar atento a la seguridad cuando ingresa a la __________________________
banca en línea; por eso, cerciórate de que: __________________________
estés navegando en el sitio seguro de tu banco y no en otro sitio que haya __________________________
aparecido en la pantalla de tu computadora (la mejor forma de acceder a tu __________________________
cuenta consiste en escribir la dirección del sitio web de tu banco __________________________
directamente en la barra del explorador de Internet en lugar de usar los __________________________
motores de búsqueda o hacer clic en páginas emergentes). __________________________
__________________________
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• Verifica que tu computadora tenga actualizados los programas de __________________________

antivirus y antispyware para detectar y eliminar el spyware dañino; __________________________
mantén tu información personal y la de tu cuenta de manera __________________________
confidencial y con claves difíciles de “adivinar”. __________________________
• No respondas correos electrónicos sobre tu cuenta, un banco jamás __________________________
te solicitaría tu identificación o contraseña en línea por medio de __________________________
correo electrónico. __________________________
• El robo de identidad se comete cuando alguien roba información __________________________
personal sobre ti y la utiliza para realizar operaciones financieras, __________________________
como obtener tarjetas de crédito, realizar compras en línea, etc. __________________________
• La banca en línea, una vez que hayas accedido a tu cuenta, te __________________________
permitirá pagar facturas, verificar los saldos y los movimientos de la __________________________
cuenta, transferir dinero entre cuentas y enviar preguntas por __________________________
correo electrónico a un representante del banco. Corrobora si tu __________________________
banco cobra una comisión mensual por usar los servicios de banca __________________________
en línea. __________________________
__________________________
CUENTAS DE INVERSIÓN __________________________
¿Cómo funciona una cuenta de inversión? __________________________
Al invertir en una cuenta de inversión casi siempre garantizas que tu __________________________
dinero te brindará un rendimiento. Sin embargo, la ganancia depende de la __________________________
cantidad que inviertas, del plazo en que el dinero permanecerá en la __________________________
institución, de la tasa de interés que te ofrezcan y del riesgo que estés __________________________
dispuesto a tomar. Dependiendo de tus necesidades o expectativas, puedes. __________________________
Dependiendo de tus necesidades o expectativas, puedes escoger entre __________________________
alguno de los tres tipos de inversiones que existen: __________________________
Inversiones a la Vista: Se invierten o reinvierten diariamente y están __________________________
disponibles todo el tiempo (cuentas productivas o cuentas de cheques con __________________________
rendimientos). __________________________
Inversiones a Plazo: En ellas se predefine el monto, la tasa, el plazo, la fecha __________________________
de vencimiento y la periodicidad en los que recibirás los intereses (pagarés o __________________________
certificados de depósito). __________________________
__________________________
Sociedades de Inversión (Fondos): Existen dos tipos: de renta variable, que __________________________
contienen acciones de empresas y/o instrumentos de renta fija, y las de __________________________
deuda o renta fija, que mantienen los recursos invertidos en instrumentos __________________________
que generan rendimientos fijos. __________________________
Los Fondos no tienen fecha de vencimiento y generalmente tienen liquidez __________________________
o disponibilidad de corto plazo. __________________________
Si tienes un ahorro, por pequeño que sea, estás listo para invertir. Es __________________________
necesario definir si tus objetivos o expectativas son de corto, mediano o __________________________
largo plazo, y basado en ello, considera los siguientes criterios. __________________________
Riesgo (bajo, mediano o alto), Plazo, Monto mínimo de apertura. __________________________
Rendimiento (tasa), Liquidez, Diversificación, es decir, no invertir en un solo __________________________
instrumento, sino en una combinación de ellos. __________________________
Decide qué quieres hacer con tu dinero y elige la mejor opción del mercado. __________________________
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__________________________
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__________________________
Cetes 2014: evolución anual __________________________
__________________________
__________________________
__________________________
__________________________
__________________________
__________________________
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__________________________
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__________________________
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A continuación los mejores pagaré a 365 días __________________________

__________________________
__________________________
__________________________
__________________________
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__________________________
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DEFINIENDO EL PUNTO B __________________________

__________________________
Cuando Kiyosaki elaboró por primera vez su plan o fórmula para alcanzar la __________________________
riqueza, su único objetivo fue llegar a ser multimillonario. __________________________
__________________________
Dos años después de haber llegado a su meta, estaba quebrado, sin trabajo __________________________
y sin hogar. __________________________
__________________________
Robert aprendió la lección y volvió a empezar, pero esta vez con un objetivo __________________________
diferente y un plan diferente. __________________________
__________________________
El objetivo: la libertad financiera (tiempo y dinero). __________________________
__________________________
El plan: 1º. ahorrar en activos de papel __________________________
2º. Invertir en negocios y bienes raíces __________________________
__________________________
como sea posible, y definir claramente qué quiero tener, qué quiero hacer y __________________________
qué quiero ser, y muy importante, para qué quiero todo eso. __________________________
__________________________
__________________________
__________________________
__________________________
__________________________
__________________________
__________________________
__________________________
__________________________
__________________________
__________________________
__________________________
__________________________
__________________________
__________________________
__________________________
Una vez definidos tus objetivos con claridad, elabora un plan para obtener: __________________________
__________________________
Estabilidad Confort Libertad __________________________
__________________________
Esto es muy importante porque de esta manera te harás completamente __________________________
consciente de lo que financieramente, es posible y factible para ti. __________________________
__________________________
__________________________
__________________________
__________________________
__________________________
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NECESITAMOS DOS PLANES __________________________

__________________________
Necesitamos dos planes para lograr nuestro objetivo final: la libertad __________________________
financiera; primero el de cómo ganar dinero y segundo el de qué hacer con __________________________
ese dinero __________________________
Para el primer plan, hay muchas opciones, pero lo primero que tenemos __________________________
que saber, es que no debemos de auto limitarnos, no es necesario elegir __________________________
una nada más y apostarle todo nuestro futuro a una sola opción, pero si es __________________________
importante saber elegir __________________________
__________________________
La primera regla de alguien que quiere lograr la libertad financiera, es nunca __________________________
tomar un trabajo por dinero. __________________________
Hay que tomar un empleo por las habilidades que a largo plazo puedas __________________________
aprender __________________________
__________________________
Mucha gente no mejora financieramente porque cuando necesitan dinero, __________________________
inmediatamente se buscan un segundo empleo de tiempo parcial, __________________________
manteniéndose en el mismo cuadrante en el que se intercambia el trabajo y __________________________
el tiempo personal por dinero __________________________
__________________________
La mayoría de la gente no se decide a iniciar un proyecto diferente que le __________________________
genere ingresos adicionales por falacias tales como: __________________________
__________________________
1.- Un buen negocio tiene que dejarme mucho dinero. __________________________
2.- Tienes que sentirte apasionado por tus productos/servicios. __________________________
3.- Estoy buscando el producto/servicio preciso para poder iniciar mi __________________________
negocio. __________________________
__________________________
El mundo está lleno de grandes ideas para nuevos productos, también está __________________________
lleno de grandes productos. __________________________
Pero de lo que carece el mundo es de grandes emprendedores e __________________________
inversionistas __________________________
__________________________
La principal razón para iniciar un proyecto de negocios o de inversión, no es __________________________

el de tener un gran producto o el de hacerse rico con ese negocio, sino el de __________________________
aprender a operar en los cuadrantes donde el dinero trabaja para nosotros __________________________
y nos permite generar múltiples fuentes de ingresos __________________________
__________________________
Mucha gente sueña con poner su propio negocio, pero nunca lo hacen por __________________________
el miedo a fracasar que tienen. Otra gente sueña con ser rica, pero nunca lo __________________________
logra debido a la falta de habilidades y mentalidad adecuada. __________________________
La riqueza viene de las habilidades y la mentalidad que se logre adquirir y __________________________
ésta se adquiere venciendo el miedo, empezando y practicando __________________________
__________________________
__________________________
__________________________
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__________________________
Una reflexión sobre la búsqueda del Punto B __________________________
__________________________
Una característica que comparten todos aquellos que han tenido éxito en __________________________
emprender e invertir, es el de tener un «punto B» definido y detallado y un __________________________
Plan o Estrategia para llegar a él. __________________________
__________________________
Es importante estar conscientes de que el éxito y la felicidad no son valores __________________________
que se puedan perseguir, son valores que deben desarrollarse en nuestro __________________________
interior. Es muy difícil conservar las riquezas que no se han obtenido por __________________________
medio del desarrollo personal. __________________________
__________________________
La vida, los negocios y las finanzas son como las estaciones del año. Uno no __________________________
puede cambiar las estaciones del año, pero si puede prepararse para ellas y __________________________
sacarles provecho. __________________________
__________________________
__________________________
LAS ESTACIONES EN LA VIDA: __________________________
__________________________
Primavera. Tiempo de sembrar. __________________________
La primavera es el momento de renacer, de volver a crecer. La vida vuelve a __________________________
manifestarse, con ideas, con oportunidades, con proyectos y entusiasmo. __________________________
Las condiciones son tan favorables, que no se requiere mucho esfuerzo de __________________________
nuestra parte para prosperar y florecer. Pero cuidado, no dejes que la __________________________
agradable temperatura y el verdor te confundan. La primavera es momento __________________________
de sacar ventaja, de aprovechar la bonanza. Disfruta el clima tibio, la __________________________
refrescante brisa, pero si quieres estar satisfecho en el otoño, debes __________________________
entender esta época, como tiempo de sembrar. Si no aprovechas este __________________________
momento para sembrar, tendrás que pedir durante el otoño. __________________________
__________________________
Verano. Tiempo de vigilar y cuidar. __________________________
Aprende a abonar y a proteger tu cosecha en el verano. Hay algo de lo que __________________________
puedes estar seguro, y es que apenas termines de sembrar, llegarán los __________________________
insectos y crecerá la cizaña, poniendo en riesgo tu cosecha. __________________________

El verano es el momento en el que hay que esforzarse por cuidar, proteger y __________________________
hacer crecer nuestra cosecha. Es cuando probablemente haya disminuido el __________________________
entusiasmo inicial, cuando tendamos a dar por hecho lo logrado, y es __________________________
cuando corremos el riesgo de descuidarnos. __________________________
__________________________
Otoño. Tiempo de cosechar y de aceptar responsabilidades. __________________________
El otoño es la estación en la que recogemos los resultados de los esfuerzos __________________________
realizados durante la primavera y el verano. El otoño es el tiempo de la __________________________
madurez, de aceptar la plena responsabilidad sobre la cosecha que hemos __________________________
cultivado, sea ésta escasa o abundante. __________________________
__________________________
Tenemos que aprender a recibir el otoño sin excusas ni quejas. __________________________
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Durante el otoño, las hojas se comienzan a caer, todo lo que ya no __________________________

pertenece se va, nos quedamos con nosotros mismos, disfrutando nuestros __________________________
propios resultados. El bullicio y la algarabía se acallan. Podemos disfrutar __________________________
nuestras consecuencias __________________________
__________________________
Invierno. Tiempo de fortalecerse. __________________________
Durante el invierno, el frío atenta contra el crecimiento, parece que la vida __________________________
se detiene, lo superficial se cae, pero lo esencial perdura, y no solo perdura, __________________________
debajo de la nieve y el hielo, se fortalece, robustece... Porque toda la __________________________
energía que se empleaba para lo externo se concentra en lo interno... Para __________________________
sobrevivir. Las personas maduras, durante el invierno crecen, se hacen más __________________________
sabios, mejores. __________________________
__________________________
Durante el invierno, no desees que las cosas sean más fáciles, desea ser __________________________
mejor; no desees menos problemas, desea tener más habilidad para __________________________
resolverlos; no desees que eliminen pruebas en tu camino, desea sabiduría __________________________
para superarlas. __________________________
__________________________
En la vida, tenemos muchos roles, muchas facetas, muchos ciclos. En cada __________________________
rol, en cada ciclo, los cambios son lo único seguro, van a suceder uno tras __________________________
otro, y hay que saber esperarlos e intuirlos tenemos que aprender a __________________________
aceptarlos, a aprovecharlos, a aprender y crecer con cada uno. __________________________
__________________________
Aceptar el cambio de estación implica prepararse, adaptarse y disfrutar lo __________________________
que cada una conlleva. Así es como tenemos que vivir las diferentes __________________________
estaciones de nuestra vida, con aceptación y felicidad. Y así es como __________________________
tenemos que estar conscientes de que en nuestro plan financiero, en cada __________________________
actividad, habremos de vivir ciclos, cambios... Hay que estar preparados, __________________________
aceptarlos y aprovecharlos __________________________
__________________________
__________________________
__________________________
__________________________
__________________________
__________________________
__________________________
__________________________
__________________________
__________________________
__________________________
__________________________
__________________________
__________________________
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UN REPORTE FINANCIERO __________________________

__________________________
“Sacar buenas calificaciones es importante, que te vaya bien en la escuela __________________________
también es importante, así como aprender y desarrollar tu inteligencia, pero __________________________
una vez que hayas salido de la escuela, las calificaciones que saques ya no __________________________
serán tan importantes”. Esto es lo que comentaba el padre rico de Robert __________________________
Kiyosaki, cuando él se quejaba de la presión que sus padres hacían sobre él __________________________
en relación a su desempeño escolar. __________________________
__________________________
Cuando quieres emprender en un nuevo negocio, invertir tu dinero en __________________________
cualquier instrumento financiero, buscar un socio inversionista, o tramitar __________________________
un crédito bancario, ni el banco, ni el franquiciante, ni el posible __________________________
inversionista te van a preguntar por las calificaciones que sacaste en la __________________________
escuela. Es más, ni siquiera te van a preguntar con qué promedio __________________________
terminaste tus estudios. __________________________
__________________________
Lo que muy probablemente si te pidan, serán tus estados financieros __________________________
actualizados. Lo que les interesa ver a quienes compartan un riesgo __________________________
financiero contigo, son tus estados de cuenta bancarios, y si ya tienes un __________________________
negocio, querrán ver los estados financieros de tu negocio actual, es decir, __________________________
los estados de pérdidas y ganancias y tus hojas de balance. __________________________
__________________________
En general, para la mayoría de los vehículos de inversión sólo serán __________________________
necesarios tus estados financieros, no les importa si eres rico o pobre, si __________________________
tuviste una buena educación académica o no. Lo único importante son tus __________________________
estados financieros, porque esos son tu boleta de calificaciones en la vida __________________________
real. __________________________
__________________________
El problema es que la mayoría de las personas, cuando salen de la escuela, __________________________
ni siquiera saben lo que son los estados financieros. __________________________
__________________________
Así como la boleta de calificaciones muestra nuestro desempeño en la __________________________
escuela, nuestros estados financieros muestran nuestro desempeño __________________________
después de la escuela. __________________________

__________________________
Una persona puede haber sido un alumno sobresaliente en la escuela y __________________________
estar reprobado en sus estados financieros en la vida. __________________________
__________________________
En la escuela, a los estudiantes se le da su boleta de calificaciones __________________________
periódicamente, de tal manera que si un alumno tiene algún problema en __________________________
alguna materia, pueda corregir para enderezar la materia y terminar el año __________________________
bien. En la vida real, los adultos no revisamos nuestra boleta de __________________________
calificaciones, ya no digamos periódicamente, sino una sola vez, y por eso la __________________________
mayoría acaba en problemas financieros, sin haberse dado la oportunidad __________________________
de corregir ni una sola vez. __________________________
__________________________
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CQ4
Muchos voltean a ver su boleta de calificaciones cuando pierden el empleo, __________________________

o entran en crisis por alguna razón, generalmente cuando ya es muy tarde, y __________________________
han reprobado no uno, sino varios años. Inclusive algunos pueden tener un __________________________
buen empleo, bonita casa y coche del año y aún así tener reprobados sus __________________________
estados financieros. __________________________
__________________________
A todos nos convendría revisar nuestra boleta de calificaciones __________________________
periódicamente para ver en que vamos bien, en que vamos mal y que __________________________
tenemos que corregir. __________________________
__________________________
Las boletas de calificaciones no son tanto para medir lo que sabemos, sino __________________________
para mostrar lo que tenemos que mejorar en nuestras vidas. Nuestros __________________________
estados financieros reflejan lo bien o mal que lo estamos haciendo __________________________
financieramente, son sólo, parte de nuestra boleta de calificaciones de la __________________________
vida __________________________
__________________________
Sería muy conveniente que nuestra boleta de calificaciones de la vida real __________________________
contemplara aspectos importantes, generales en nuestra vida, tales como la __________________________
salud, las relaciones personales, el desarrollo espiritual, etc., además de __________________________
nuestra situación financiera. __________________________
__________________________
El poder entender un estado financiero básico da una gran confianza __________________________
financiera y madurez respecto al dinero, te permite entender la diferencia __________________________
entre activo y pasivo, entre ingreso y gasto y la importancia del flujo de __________________________
efectivo. Hay mucha gente que no entiende las sutiles diferencias que hay __________________________
entre estos conceptos, y es esa falta de comprensión y educación lo que __________________________
causa que aun trabajando mucho y ganando buen dinero, no salgan __________________________
adelante financieramente. __________________________
__________________________
Si entiendes como funciona realmente, un estado financiero, tendrás más __________________________
Confianza respecto a tus finanzas, tendrás más Control sobre tus finanzas y __________________________
lo más importante, serás capaz de hacer más Correcciones cuando las cosas __________________________
no estén siguiendo el camino correcto. La gente que carece de cultura __________________________
financiera, simplemente tiene menos confianza, por lo que pierde el control __________________________
y raramente hace correcciones, y cuando las llega a hacer, generalmente ya __________________________
es tarde. __________________________
__________________________
Los estado financieros personales miden el IQ Financiero o la Inteligencia __________________________
Financiera __________________________
__________________________
__________________________
__________________________
__________________________
__________________________
__________________________
__________________________
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CQ4
ESTADOS FINANCIEROS __________________________

__________________________
Los Estados Financieros son un resumen clasificado de todas las operaciones __________________________
de una empresa y son generadas a partir del registro contable de las __________________________
operaciones de la empresa. __________________________
__________________________
El objetivo de los Estados Financieros es informar sobre la situación __________________________
financiera de la empresa en cierta fecha; es decir es una fotografía de la __________________________
situación financiera en un determinado momento y muestran los resultados __________________________
de sus operaciones, así como sus pérdidas o ganancias en un período de __________________________
tiempo. __________________________
__________________________
__________________________
BALANCE GENERAL __________________________
Presenta la situación o las condiciones de un negocio en una fecha __________________________
determinada, según son reflejadas en los registros contables. __________________________
El Balance contiene una lista clasificada de los Activos y los Pasivos (deudas) __________________________
en base a su liquidez y muestra la integración del capital contable de la __________________________
empresa. __________________________
__________________________
__________________________
__________________________
__________________________
__________________________
__________________________
__________________________
__________________________
__________________________
__________________________
__________________________
__________________________
__________________________
__________________________
__________________________
__________________________
__________________________
__________________________
__________________________
__________________________
__________________________
__________________________
__________________________
__________________________
__________________________
__________________________
__________________________
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CQ4
ESTADO DE PÉRDIDAS Y GANANCIAS __________________________

__________________________
Es el estado que muestra los ingresos, los gastos y las utilidades o pérdidas __________________________
como resultado de las operaciones de una persona o negocio durante un __________________________
período determinado de tiempo. __________________________
__________________________
__________________________
__________________________
__________________________
__________________________
__________________________
__________________________
__________________________
__________________________
__________________________
__________________________
__________________________
__________________________
__________________________
__________________________
__________________________
__________________________
__________________________
__________________________
__________________________
__________________________
__________________________
__________________________
__________________________
Ejercicio: Elabora tus Estados Financieros Personales __________________________
__________________________
__________________________
__________________________
__________________________
__________________________
__________________________
__________________________
__________________________
__________________________
__________________________
__________________________
__________________________
__________________________
__________________________
__________________________
__________________________
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CQ4
UNA ESTRATEGIA PARA CREAR MENTALIDAD DE ABUNDANCIA __________________________

__________________________
Alrededor de los 15 años, Kiyosaki pudo ser plenamente consciente de dos __________________________
mundos muy diferentes. Uno era el mundo de sus padres. Muchos de sus __________________________
amigos y familiares eran funcionarios del gobierno, profesores y __________________________
administradores de escuelas, la mayoría con altos niveles de educación, __________________________
grandes literatos y altamente orgullosos de ser servidores públicos o __________________________
educadores. En sus reuniones, las conversaciones eran acerca de reglas y __________________________
leyes gubernamentales, aumento de salarios, prestaciones, años sabáticos, __________________________
promociones, títulos, etc. Algunos con un evidente interés por el bien __________________________
social. __________________________
__________________________
El otro mundo era el de su papá rico, un mundo formado por dueños de __________________________
negocios, banqueros, abogados, contadores, brokers, inversionistas y otros __________________________
miembros del mundo de los negocios. En sus reuniones, las conversaciones __________________________
giraban alrededor de las diferentes condiciones del mercado, tasas de __________________________
interés, IPO’s, situaciones con empleados, impuestos, cambios en las leyes __________________________
impositivas, políticos y aciertos y desaciertos entre ellos en sus negocios y __________________________
movimientos __________________________
__________________________
Uno de los beneficios de haberse podido asociar con los dos mundos, es que __________________________
creció entendiendo ambos mundos. Vio el valor de los dos lados, así como __________________________
sus limitaciones. También pudo ver las diferencias entre personas cultas __________________________
financieramente y las personas del mundo académico que eran __________________________
predominantemente cultas intelectualmente. Entendió la perspectiva __________________________
socialista y el punto de vista capitalista en el mundo, empezando por el tipo __________________________
de autos estacionados afuera de la reunión. __________________________
__________________________
Kiyosaki pudo observar que cada uno de los grupos parecía estar muy feliz __________________________
con lo que hacían profesionalmente. Y también que cada grupo era muy __________________________
quisquilloso respecto a cómo actuaba el otro grupo. __________________________
__________________________
Los profesores y empleados del gobierno desconfiaban de la gente de __________________________
negocios, mientras que los hombres y mujeres de negocios se quejaban de __________________________

los empleados de gobierno, del gasto gubernamental y de las fallas de las __________________________
escuelas al entrenar a empleados calificados. __________________________
Pero independientemente de esas diferencias, Robert pudo apreciar las __________________________
ventajas de ambas “culturas”: la cultura intelectual y la cultura financiera. __________________________
__________________________
Un día, el papá rico le dijo a Robert: “Te voy a enseñar mis estados __________________________
bancarios y mi portafolio de inversiones para que puedas ver por tus __________________________
propios ojos que hay mucho dinero en el mundo. Tus padres te enseñaron __________________________
sus cuentas bancarias, a través de las cuales tú has creído (aprendido) que __________________________
no hay suficiente dinero en el mundo. Pero quiero que recuerdes siempre, __________________________
que los dos mundos son posibles. Tu trabajo consiste en elegir el mundo __________________________
que deseas para tu vida” __________________________
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CQ4
Desde entonces, Robert ha mantenido en su mente la imagen de los dos __________________________

estados bancarios, tan distintos entre sí. Y él sabe que de no haber sido por __________________________
su papá rico, él hubiera seguido los pasos de sus propios padres, hubiera __________________________
seguido un camino de trabajo duro, grandes cuentas por pagar y miedo __________________________
crónico de no tener suficiente dinero. __________________________
__________________________
En lugar de eso, Robert siguió los pasos de su papá rico, por un camino de __________________________
inteligencia financiera, de un saludable respeto hacia el poder del dinero, y __________________________
de la capacidad de elegir el mundo en el que quería vivir, aún y cuando en __________________________
ese tiempo él no tenía dinero, supo que podía elegir un plan que lo llevara a __________________________
una vida de mucho dinero. __________________________
__________________________
Ahora, Robert quiere que sepamos que hay tres mundos de dinero. El __________________________
mundo de los ricos, el de los pobres y el de la clase media. __________________________
__________________________
Una de las ventajas que tienen los niños de los ricos, es que vienen de un __________________________
mundo de abundancia. Ese ambiente de suficiencia de dinero afecta su __________________________
percepción y su visión acerca del mundo. A los hijos de los ricos se les __________________________
introduce al mundo de las inversiones, los negocios, los contadores y los __________________________
abogados desde muy jóvenes. Sus prioridades son a menudo las de invertir __________________________
en primer lugar, y tener una carrera en segundo lugar. __________________________
__________________________
En las familias de clase media y pobre, la prioridad, generalmente, es la de __________________________
una carrera profesional primero, después tener una buena casa y un buen __________________________
auto. Después, si queda dinero, algunos pensarán en invertir. __________________________
__________________________
La diferencia que Robert ha notado, es que al tener como prioridad uno el __________________________
invertir, a los jóvenes se les transmite la idea de tener siempre dinero más __________________________
que suficiente, a ser buenos administradores de su dinero, y a estar atentos __________________________
de tener siempre dinero guardado para el futuro. __________________________
__________________________
A diferencia de la familia de Robert, quien tenía el mal hábito de adquirir __________________________
una nueva deuda cada vez que obtenían dinero extra, como un auto nuevo, __________________________
o una casa más grande. __________________________

__________________________
Para que Robert y Mike entendieran y sintieran que había un mundo de __________________________
mucho dinero y que era elección de ellos vivir en él, su papá rico les enseñó __________________________
a tomar 30% de su ingreso y poner un 10% en un cochinito para ahorro, un __________________________
10% para inversión y un 10% para caridad o ayuda a alguna causa. __________________________
__________________________
Al enseñarles a guardar ese 30%, les estaba enseñando a presupuestar __________________________
desde la abundancia. __________________________
Al tomar un 30% del total de ingreso, ellos se estaban enseñando a sí __________________________
mismos que había suficiente dinero como para guardar, en lugar de no __________________________
suficiente dinero para comprar lo que querían. __________________________
__________________________
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CQ4
El papá rico siempre les decía: “Los ricos siempre se pagan a ellos mismos __________________________
primero, toman un 30% para ellos antes que nada, después gastan y pagan __________________________
sus cuentas. Los otros primero gastan y luego tratan de ahorrar lo que les __________________________
queda, el problema es que apenas y les queda algo. __________________________
__________________________
__________________________
__________________________
__________________________
Los Ricos Los No Ricos __________________________
1.- Ganan 1.- Ganan __________________________
2.- Invierten 2.- Gastan __________________________
3.- Dan Caridad 3.- Dan Caridad __________________________
4.- Ahorran 4.- Ahorran si queda algo __________________________
5.- Gastan __________________________
__________________________
__________________________
__________________________
__________________________
__________________________
__________________________
__________________________
__________________________
Estos siempre trabajan para estos __________________________
__________________________
__________________________
De niño Robert tuvo tres cochinitos, de adulto él todavía tiene tres __________________________
cochinitos, debido al poder que tienen para recordarle que existe un mundo __________________________
de mucho dinero. Y que ese mundo es determinado por él, y que si no __________________________
puede controlar su deseo de gastarse el dinero, entonces sus tres cochinitos __________________________
estarán vacíos, y él se sentirá en un mundo de escasez de dinero, de __________________________
limitación, y que si podía desarrollar el hábito de pagarse a él mismo antes __________________________
que otras cosas, sabría que él podía vivir en un mundo de mucho dinero. __________________________
__________________________
Cuando algunas personas le preguntan a Robert que pueden hacer para __________________________
enderezar su situación económica, él les dice que compren tres cochinitos y __________________________
empiecen a poner dinero en ellos, aún y cuando sea tan solo 10 pesos al día __________________________
o a la semana en cada banco, muchos no lo toman en serio, porque esperan __________________________
una respuesta mucho más sofisticada, pero el habla en serio, y lo __________________________
recomienda como una terapia, porque sabe que haciendo ese ejercicio tan __________________________
simple, todos los días, la persona estará reprogramando su mente de un __________________________
mundo de escasez a un mundo de abundancia. Pero si no se establece __________________________
como un hábito, lo que sucederá es que la persona volverá a un mundo de __________________________
limitación y falta de dinero. __________________________
__________________________
Lo que viene en seguida, después de este consejo de Robert, de parte de la __________________________
gente son quejas, debido a que la mayoría de las personas están viviendo al __________________________
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110% de su ingreso, así que tan solo de pensar en vivir con el 70% de su __________________________
ingreso, les parece imposible. __________________________
__________________________
Entonces Robert les propone que inicien con un 3%, pero que empiecen, __________________________
poniendo un 1% en cada cochinito, de tal manera que si ganas 5,000.00 al __________________________
mes, puedes poner 50.00 en cada cochinito cada mes, aun así, mucha gente __________________________
se sigue quejando, por eso el aconseja enseñar a nuestros hijos a hacer esto __________________________
desde chiquitos para que no crezcan con una mala programación y después __________________________
sufran al tratar de enderezarla. __________________________
__________________________
De manera que lo importante es iniciar para ir creando el hábito, __________________________
proponiéndose incrementar poco a poco el porcentaje a guardar, hasta __________________________
llegar al 30% básico, y después ir aumentando gradualmente ese __________________________
porcentaje. __________________________
__________________________
Robert dice que en una gran parte de las biografías que él ha leído de gente __________________________
rica se incluye este procedimiento, pero con un 50%. De hecho, él dice que __________________________
su papá rico llegó a vivir solo con el 10% de su ingreso total, permitiéndose __________________________
un excelente estilo de vida y reinvirtiendo el 90% de su ingreso cada mes __________________________
__________________________
La gente pobre vive con el 100% de su ingreso trabajando fuerte todo el __________________________
mes y tiene que volver a trabajar fuerte el próximo mes para volver al 100% __________________________
otra vez. Así que si quieres ser rico, empieza con un pequeño porcentaje __________________________
destinado a ahorrar, ayudar e invertir y haz un plan para aumentarlo. __________________________
__________________________
La gente pobre permanece pobre, porque el mundo de escasez, es el único __________________________
mundo que llegan a conocer. __________________________
__________________________
Sea la que sea tu realidad acerca del dinero dentro de ti, esa es __________________________
exactamente la que es fuera de ti. Tu nunca podrás cambiar tu realidad __________________________
externa sobre el dinero si antes no cambias tu realidad interna” __________________________
__________________________
Así que te proponemos que inicies tu estrategia para desarrollar tu __________________________
mentalidad de abundancia cuanto antes. ¡Buena Suerte! __________________________

__________________________
Por cierto... “AL PENSAR LE LLAMAN SUERTE” __________________________
__________________________
__________________________
__________________________
__________________________
__________________________
__________________________
__________________________
__________________________
__________________________
__________________________
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PATRONES MENTALES Y PARADIGMAS __________________________

__________________________
Todos confiamos en nuestros sentidos. __________________________
El agua es húmeda, el fuego es caliente, el aire sirve para respirar, el suelo __________________________
se siente firme. Hemos visto con tanta frecuencia que las cosas son __________________________
exactamente lo que parecen que hemos llegado a confiar ciegamente en __________________________
nuestros sentidos, y así, creemos en lo que éstos nos dicen acerca del __________________________
mundo. __________________________
__________________________
Esto es válido, en tanto nos atengamos a nuestras impresiones sensoriales __________________________
de sencillos objetos inanimados, pero cuando las personas entran en el __________________________
escenario, las cosas se complican más. Lo que esperamos ver y lo que __________________________
hemos visto con anterioridad empiezan a influir en lo que creemos haber __________________________
visto. __________________________
__________________________
Por ejemplo, imagina que vas por la calle, y de pronto ves a un hombre de __________________________
baja estatura y cabello largo le arrebata la bolsa a una mujer, la empuja y __________________________
corre a subirse a un auto pequeño de color oscuro. Cuando la policía llega y __________________________
les pregunta a los distintos testigos que estuvieron en ese momento, tú __________________________
escuchas como la mujer dice que fue un hombre alto y fuerte, que primero __________________________
la golpeó y después le quitó su bolsa y que escapó en un gran auto negro. __________________________
Otro testigo afirma que fueron dos hombres, que uno le quitó la bolsa y el __________________________
otro la empujó, y que después huyeron en un auto azul. Otro testigo dice __________________________
que la mujer golpeó a un hombre con su bolsa y que éste huyó con miedo __________________________
en un auto gris, y que mientras la mujer lo perseguía ésta cayó al suelo. Una __________________________
persona más dice que el hombre escapó en una camioneta verde y al __________________________
preguntar por las placas, dos personas las habían anotado, una dijo que __________________________
eran LGH399 y la otra LCH393, o tal vez LCH399. __________________________
__________________________
El punto es que en el calor de los hechos, no puedes confiar en tus propios __________________________
sentidos. Nadie puede, todos seleccionamos, alteramos, distorsionamos e __________________________
interpretamos lo que vemos. __________________________
__________________________
El ejemplo anterior muestra que uno rara vez percibe la realidad con un __________________________
100% de exactitud y objetividad. Casi siempre, filtramos y editamos, como si __________________________
nuestros ojos y oídos fueran una cámara de TV, y estuviésemos viendo la __________________________
realidad a través de una pantalla instalada dentro de nuestra cabeza. En __________________________
ocasiones, esta cámara no está bien enfocada, en otras realiza __________________________
acercamientos sobre determinados detalles, en tanto que omite otros. A __________________________
veces amplifica o hace reducciones. Otras veces hay ausencia de colores, o __________________________
predomina el audio y el sonido a la imagen. Y hay momentos en que al __________________________
recordar lo “filmado” en el pasado, la pantalla solo muestra viejos recortes __________________________
de película, pero no una realidad “viva”. __________________________
__________________________
Por lo general, nuestra pantalla no es algo que nos resulte negativa, ya que __________________________
esencialmente refleja la manera en la que se hallan conectados los sentidos __________________________
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CQ4
con nuestra mente. Si no tuviésemos la capacidad para manipular imágenes __________________________

en nuestra pantalla mental, jamás podríamos enfrentarnos al flujo de __________________________
información que nos llega a torrentes desde el mundo exterior. Jamás __________________________
podríamos organizar o hacer uso de nuestra experiencia pasada, así como __________________________
tampoco podríamos aprender o recordar. __________________________
__________________________
Nuestra pantalla es como una maquina fabulosa, con infinidad de botones y __________________________
palancas para mover. __________________________
__________________________
Algunas reglas importantes acerca de las pantallas son: __________________________
__________________________
1. Todo el mundo cuenta con una, es la forma en que todos los seres __________________________
humanos podemos percibir lo que nos rodea y comunicarnos unos con __________________________
otros. __________________________
__________________________
2. Nadie puede ver directamente la realidad, sino solo a través de nuestra __________________________
pantalla. Los científicos se esfuerzan por ser tan objetivos como les sea __________________________
posible, pero hay miles de casos en los que científicos muy honestos se han __________________________
visto traicionados por sus expectativas, temores y ambiciones y han tomado __________________________
erróneamente sus pantallas como la realidad. __________________________
__________________________
3. No podemos saber totalmente lo que existe en la pantalla de otra __________________________
persona. Para eso tendría que convertirse en esa persona o poseer poderes __________________________
telepáticos. __________________________
__________________________
4. No podemos comunicar plenamente lo que se halla en nuestra pantalla. __________________________
Parte de lo que afecta a ésta es material de tipo inconsciente, los mensajes __________________________
van y vienen en ella mucho más rápido de lo que pudiéramos notar. __________________________
__________________________
5. No debemos creer automáticamente en todo lo que aparece en nuestra __________________________
pantalla. Debemos dar siempre el beneficio de la duda. __________________________
__________________________
6. Nuestro diálogo interno son comentarios adyacentes acerca de lo que __________________________
vemos en nuestra pantalla. Dicho diálogo puede contener comentarios __________________________

destructivos. Interpreta y puede distorsionar lo que vemos. En ocasiones __________________________
no estamos al tanto de estos comentarios. __________________________
__________________________
7. Cuanto más distorsionada esté nuestra pantalla, tanto más seguros __________________________
estaremos de que lo que vemos en ella es exacto. No hay nadie que se __________________________
sienta tan seguro, como aquel que está totalmente engañado. __________________________
__________________________
8. Todos podemos, en cualquier momento, controlar parte de lo que vemos __________________________
en nuestra pantalla, solo hay que cerrar los ojos y hacernos conscientes de __________________________
que no estamos viendo la realidad exacta, sino una proyección de ella, __________________________
editada e interpretada por nuestra pantalla. __________________________
__________________________
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9. No podemos controlar todo el tiempo, todo lo que vemos en nuestra __________________________

pantalla, porque está regulada por nuestro subconsciente. __________________________
__________________________
10. Podemos mejorar la calidad de la imagen en nuestra pantalla, pero no __________________________
podemos liberarnos de ésta. __________________________
__________________________
11. Cuando vemos algo mal en alguien, en realidad solo estamos viendo lo __________________________
que vemos en nuestra pantalla, es probable que creamos que estamos __________________________
viendo a esa persona con más claridad o más objetivamente de lo que ella __________________________
misma lo pueda estar haciendo, pero la verdad es que en ningún momento __________________________
estamos viendo la realidad exacta, sino tan solo la imagen que tenemos en __________________________
nuestra pantalla. Cuanto más nos obstinemos en nuestra crítica, mayor será __________________________
la probabilidad de que nuestra imagen esté distorsionada. __________________________
__________________________
12. Nuestra percepción de la realidad no es más que una de las diversas __________________________
entradas con que cuenta nuestra pantalla, estas percepciones están __________________________
matizadas por nuestras habilidades y características innatas. __________________________
Nuestras percepciones pueden verse influenciadas por nuestro estado __________________________
fisiológico o emocional del momento. __________________________
Nuestra concepción de la realidad puede resultar distorsionada o __________________________
disminuida por recuerdos de escenas similares de nuestro pasado, nuestras __________________________
creencias o nuestras necesidades. __________________________
__________________________
Existen muchos conectores de entrada, por así decirlo, a través de los cuales __________________________
las imágenes pueden llegar a nuestra pantalla. Sólo cinco de ellos tienen __________________________
que ver con la realidad: la vista, el oído, el gusto, el tacto y el olfato. Y estos __________________________
cinco pueden verse influidos o anulados por muchas otras entradas. __________________________
Pero además de nuestros cinco sentidos, tenemos otras entradas que __________________________
matizan, distorsionan o interpretan la información de entrada que __________________________
recibimos, las más importantes son: __________________________
__________________________
• Constitución innata: En cada ser humano hay ciertas cosas que se __________________________
encuentran genéticamente determinadas. No solo el color del cabello, de __________________________
los ojos, etc., sino ciertas tendencias de conducta parecen hallarse __________________________
establecidas a partir del nacimiento., por ejemplo, los 4 temperamentos y/o __________________________
las 3 formas de percibir (visual, auditiva o kinésica). Estos rasgos innatos de __________________________
personalidad pueden matizar fácilmente lo que la gente ve en sus pantallas. __________________________
Es posible que la gente nocturna perciba un mundo sombrío o apagado __________________________
durante las mañanas y que tienda en ese lapso a percibir negativamente lo __________________________
que le rodea, mientras que a partir de la noche se sienta lleno de energía y __________________________
listo para dar lo mejor de sí, y sea entonces cuando más optimista y abierto __________________________
se sienta. __________________________
__________________________
La forma en que la gente procesa los estímulos externos varía __________________________
considerablemente.. Sus controles de brillo y volumen siempre están al __________________________
máximo, así que cualquier suspiro se convierte en un alarido, y cualquier __________________________
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petardo en una poderosa explosión. __________________________

__________________________
Afortunadamente hay pocas personas en estos extremos. Quienes son __________________________
atenuadores en grado máximo corren el riesgo de convertirse en psicópatas, __________________________
dado que cada vez necesitan una estimulación más intensa para rebasar su __________________________
umbral de agitación. Por otro lado, los amplificadores en extremo suelen __________________________
volverse neuróticos después de años de sentirse bombardeados por __________________________
estímulos que parecieron ser muy intensos y abrumadores. __________________________
__________________________
En pocas palabras, no importa lo equilibrado, inteligente o perceptivo que __________________________
puedas ser, siempre poseemos tendencias innatas, de constitución que nos __________________________
impiden percibir la realidad con una objetividad real. De ahí que todos __________________________
tendemos a interpretar cada situación y estímulo que vivimos, dándole __________________________
nuestro muy personal significado y creando nuestra propia percepción de __________________________
los acontecimientos. __________________________
__________________________
• Estado fisiológico: Lo que vemos en nuestra pantalla puede estar influido __________________________
por estados de fatiga, de dolor, de medicamentos, niveles de azúcar en la __________________________
sangre, estimulantes como cafeína, etc. __________________________
Generalmente no somos conscientes de que nuestro estado físico afecta __________________________
nuestra percepción de las cosas, y aunque estuviésemos conscientes de ello, __________________________
no podríamos hacer mucho al respecto. __________________________
__________________________
• Estado emocional: la ira, la tristeza, la angustia, la alegría, etc. son estados __________________________
emocionales que influyen nuestra percepción de la realidad. __________________________
__________________________
• Patrones acostumbrados de comportamiento: todo el mundo cuenta con __________________________
estrategias que le han funcionado en el pasado y que probablemente le __________________________
seguirán funcionando en el futuro. Estas técnicas tienden a aplicarse de __________________________
manera automática, sin importar la situación de que se trate. __________________________
__________________________
Todo el mundo arrastra tras de sí un enorme cargamento de viejos patrones __________________________
de comportamiento todo el tiempo, y casi siempre están recurriendo a su __________________________
arsenal de trucos para encontrar formas familiares de reaccionar en lugar __________________________

de basar su reacción a una evaluación novedosa y exacta de la situación así __________________________
como de su papel en ella. __________________________
Nos dedicamos a observar viejas cintas en nuestra pantalla en lugar de __________________________
concentrarnos en la viva acción que nos transmiten nuestros sentidos. (ej. __________________________
Un niño con padres violentos aprende a que se fijen en él absteniéndose de __________________________
hablar y tratando de anticipar lo que los demás desean para no tener que __________________________
preguntar, una mujer que creció en una familia con un sentido del humor __________________________
sarcástico, desarrolla una forma de relacionarse con los demás crítica y __________________________
satírica). __________________________
__________________________
• Creencias: Los valores, prejuicios, interpretaciones, teorías y conclusiones __________________________
específicas acerca de una interacción que se da en el momento actual __________________________
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pueden influir en lo que la gente ve en sus pantallas. (Ej. Valorar __________________________

demasiado la pulcritud, prejuicios raciales, creencias sobre apariencia física, __________________________
dependencia, etc.) __________________________
Las creencias están sólidamente vinculadas a experiencias anteriores acerca __________________________
de cómo es la vida, qué funciona, qué daña y qué ayuda. __________________________
__________________________
• Necesidades: Cualquier persona está tratando siempre de satisfacer sus __________________________
necesidades. Este imperativo afecta lo que la gente ve en sus pantallas. __________________________
(Ej. Un hombre hambriento solo verá la comida en un cuarto y no se fijará __________________________
en nada más, una mujer con frío solo se enfocará en el fuego de la __________________________
chimenea sin ver la comida o lo demás, una persona aburrida no encontrará __________________________
nada que la entretenga o tendrá una opinión bastante desfavorable de un __________________________
lugar.) __________________________
__________________________
Las necesidades emocionales también influyen en la percepción de las cosas __________________________
(Ej. Quien quiere impresionar a una mujer, podrá mostrarse demasiado __________________________
crítico con la comida en un restaurante, la criticona sobre el aspecto de los __________________________
demás por la necesidad que tiene de refirmar allá misma su propia __________________________
apariencia) __________________________
__________________________
En todos los aspectos de la vida, la mente es nuestro mayor aliado... así __________________________
como nuestro peor enemigo, y esto no es la excepción cuando se trata de __________________________
generar riqueza. __________________________
Si no se controla adecuadamente, la mente puede convertirse en nuestro __________________________
mayor lastre. __________________________
__________________________
Casi toda la gente rica entiende este concepto y lo usa en beneficio propio. __________________________
Comprende los modos de pensar o hábitos mentales, conocidos también __________________________
como paradigmas, que son necesarios para generar riqueza. __________________________
__________________________
Es necesario examinar nuestros propios paradigmas, y cómo funcionan y __________________________
afectan nuestra vida cotidiana, para después aprovechar distintas __________________________
estrategias que nos puedan ayudar. __________________________
__________________________
La palabra paradigma se origina del vocablo griego PARADEIGMA que __________________________
significa modelo o patrón. __________________________
__________________________
Un paradigma es una serie de reglas que la gente percibe como su realidad. __________________________
Esta misma serie de reglas indica qué puede ocurrir y qué no. __________________________
También define el éxito y el fracaso. Es como jugar a las cartas. Hace años, __________________________
alguien decidió las reglas del juego y, por tanto, es así como se juega. Por __________________________
alguna razón desconocida, nadie pone las reglas en tela de juicio, __________________________
simplemente participamos en el juego. __________________________
__________________________
__________________________
__________________________
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CQ4
__________________________
Ejercicio de los 9 puntos __________________________
__________________________
En este ejercicio, hay que conectar los nueve puntos en su totalidad usando __________________________
cuatro líneas rectas, sin despegar la pluma. __________________________
__________________________
__________________________
__________________________
__________________________
__________________________
__________________________
__________________________
__________________________
__________________________
__________________________
__________________________
__________________________
__________________________
__________________________
__________________________
__________________________
__________________________
¿Qué tuvo que pasar para solucionar el acertijo? __________________________
__________________________
Hay que pensar de manera poco convencional, o hay que salirse de los __________________________
límites __________________________
__________________________
¿Viste algún límite en el dibujo de los puntos? ¿Dibujaste un cuadro en tu __________________________
mente, definiendo límites al dibujo? ¿Cuántos intentos hiciste para __________________________
solucionar el acertijo? __________________________
__________________________
Hay dos cosas que aprender de este ejercicio: Primero, nuestra capacidad __________________________
de conseguir riqueza está influida directamente por nuestra capacidad de __________________________
identificar y controlar nuestros paradigmas personales. La única manera de __________________________

lograrlo es por medio de la reflexión franca y el autoexamen. Hay que __________________________
hacernos constantemente las siguientes tres preguntas: __________________________
__________________________
¿Por qué reaccioné como lo hice? __________________________
¿Qué ocurrió en el pasado que provoca que reaccione así? __________________________
¿Necesito volver a examinar alguna de mis creencias? __________________________
Este examen es importante porque hasta el grado en que seamos capaces __________________________
de abrir la mente y ver fuera de lo tradicional (nuestros límites imaginarios o __________________________
paradigmas), podremos conseguir la riqueza que deseamos. __________________________
__________________________
Segundo, piensa en cuántas veces intentaste solucionar el acertijo. ¿Por __________________________
qué es importante? Porque nuestra capacidad de generar riqueza está __________________________
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influida directamente por nuestro nivel de tenacidad o perseverancia. __________________________

Es seguro que en nuestro camino hacia la riqueza nos toparemos con __________________________
algunos obstáculos y si no sentimos la pasión para perseverar en el proceso, __________________________
tal vez no alcancemos la meta. __________________________
__________________________
La mayoría de los paradigmas de la riqueza, por lo general, chocan de frente __________________________
con la sabiduría convencional, por lo tanto, es importante comprender no __________________________
solo los paradigmas de la riqueza, sino también los convencionalismos __________________________
opuestos. __________________________
__________________________
Muchos de los paradigmas personales que tenemos nos llevan a mantener __________________________
actitudes y comportamientos perjudiciales para nuestra propia economía, __________________________
por ejemplo: __________________________
•Trabajamos duro, pero no de manera inteligente __________________________
•No estamos dispuestos a delegar __________________________
•Aceptamos limitaciones autoimpuestas __________________________
•Esperamos ganar un premio de lotería o apostamos por la buena suerte __________________________
•No estamos dispuestos a arriesgarnos __________________________
•No nos informamos lo suficiente para conocer bien el tema __________________________
•No canalizamos nuestros esfuerzos en la dirección de nuestra pasión __________________________
•Carecemos de determinación __________________________
•Dejamos que las emociones se interpongan __________________________
•Esperamos soluciones creadas por otros (por ejemplo, el gobierno, la __________________________
empresa, etc.) __________________________
__________________________
Consideremos lo siguiente: ¿qué distancia podríamos recorrer en nuestro __________________________
auto (yendo hacia adelante) si miráramos por el espejo retrovisor el 90% del __________________________
tiempo? Es decir, cuánto podemos avanzar en la vida si nos la pasamos __________________________
enfocados en nuestro pasado, las experiencias que hemos tenido y lo que __________________________
hemos sido. __________________________
__________________________
Reaccionamos como lo hacemos debido a nuestros paradigmas y formas de __________________________
pensar y de percibir el mundo, así como a nuestros hábitos y patrones de __________________________
comportamiento, todo esto ha sido aprendido y desarrollado por nosotros __________________________

desde nuestra infancia, originado por estímulos interpretados por nuestra __________________________
forma de percibir. __________________________
__________________________
__________________________
__________________________
__________________________
__________________________
__________________________
__________________________
__________________________
__________________________
__________________________
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CQ4
REVISION DEL PASADO __________________________

__________________________
En nuestra cultura, la palabra terapia es cada vez más común, hemos __________________________
aprendido a hablar y trabajar con nuestros problemas y nuestras __________________________
emociones, pero por alguna razón, seguimos considerando el tema del __________________________
dinero, como algo íntimo, privado, que no se discute con nadie que no sea __________________________
de nuestra mayor confianza. __________________________
__________________________
Imagina estar en una reunión y oír a alguien comentar: “ya no sé qué hacer, __________________________
los pagos de mi tarjeta de crédito han aumentado tanto que representan el __________________________
30% de mi ingreso, y se ha vuelto imposible para mí cubrirlos, mi deuda está __________________________
creciendo más de lo que imaginé y no sé cómo resolverlo” Seguramente a __________________________
este comentario le seguiría un embarazoso silencio, debido seguramente a __________________________
que la mayoría estaría pensando en su propia deuda con su tarjeta de __________________________
crédito. __________________________
__________________________
El tema del dinero es algo que nos afecta a todos, pero de lo que nadie __________________________
habla abiertamente, es mucho más fácil encontrar a alguien hablando con __________________________
cualquier persona acerca de su estado de salud, o de su opinión personal __________________________
sobre el divorcio, la educación de sus hijos o sus problemas de pareja, que __________________________
de su situación económica. __________________________
__________________________
Y es que hemos aceptado, como sociedad, que la posición económica __________________________
determina tanto quienes somos y que valor tenemos, que lo hemos __________________________
convertido en nuestro más íntimo secreto, esforzándonos muchas veces, __________________________
más en aparentar una mejor situación económica, que en realmente __________________________
crearnos una mejor situación económica. __________________________
Y es que es mayor nuestra necesidad de ser (o parecer) más valiosos que de __________________________
tener más cosas (deduce de ahí el verdadero valor del dinero). __________________________
__________________________
Casi todos nosotros tenemos, en algún nivel, miedos o ansiedad respecto al __________________________
dinero, pero difícilmente lo admitiremos abiertamente. Inclusive, a veces __________________________
no lo admitimos ni ante nosotros mismos. Pero debido a que nos están __________________________
deteniendo, impidiendo que tomemos el control de nuestra vida financiera, __________________________

es imprescindible que le demos la cara a esos miedos. __________________________
__________________________
El camino hacia la libertad financiera no empieza en el banco, ni en la __________________________
oficina de un asesor financiero, sino en nuestra cabeza. Inicia en nuestros __________________________
pensamientos. Y esos pensamientos, más frecuentemente de lo que __________________________
pudiéramos pensar provienen de nuestro olvidado pasado. __________________________
Así que el primer paso hacia la libertad financiera sería el de dar algunos __________________________
pasos hacia atrás en el tiempo, a los momentos más tempranos en tu vida __________________________
que puedas recordar, en los que el dinero empezó a tener un significado __________________________
para ti, cuando realmente empezaste a entender lo que éste podría hacer __________________________
para ti. Cuando empezaste a ver que el dinero podía darte el placer de un __________________________
helado, un dulce o un juguete. Y ver también que éste podía provocar __________________________
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peleas o conflictos entre tus padres y dolor al darte cuenta de que no podías __________________________
comprar aquellas cosas que te ilusionaba tener, porque no contabas con el __________________________
suficiente dinero. Cuando entendiste el poder que el dinero otorgaba a __________________________
quien lo poseía, el cambio en la actitud y el estilo de vida de las personas al __________________________
poseerlo o carecer de él. __________________________
__________________________
Podrás descubrir que los sentimientos que tienes en la actualidad respecto __________________________
al dinero (temor, placer, amor, odio, etc.) están ligados directamente a __________________________
algún o algunos incidentes en tu pasado, posiblemente olvidado hasta este __________________________
momento. __________________________
__________________________
Tus propios recuerdos acerca del dinero te dirán mucho, si das ese paso __________________________
atrás y te permites revisar lo que esos recuerdos te pueden enseñar __________________________
respecto tus paradigmas actuales sobre el tema. __________________________
__________________________
Hay un ejercicio de conectar los puntos, visitando tu pasado y __________________________
descubriendo cómo y en qué esos acontecimientos afectan tu vida __________________________
actualmente. __________________________
__________________________
Tienes que buscar en todos los recuerdos de tu infancia y encontrar todo lo __________________________
que tenga que ver con el dinero, ya sea lo bueno que te ha podido dar y lo __________________________
bien que te ha hecho sentir (placer, poder, seguridad, capacidad de dar, __________________________
etc.), así como lo desagradable (el dolor, el miedo, la inseguridad, la __________________________
envidia, etc.) __________________________
__________________________
Recuerda cuando tenías 3, 7, 11 o 15 años y observa que hay ahí. Cuando __________________________
un recuerdo sobre el dinero lo sientes real, importante y vuelve una y otra __________________________
vez, hay que analizarlo y desmenuzarlo, porque ese puede ser el que __________________________
buscas. __________________________
__________________________
Algunas preguntas que te pueden ayudar a recordar son: __________________________
__________________________
• ¿Cuáles son los regalos que recuerdas que te daban cuando eras niño? __________________________
• ¿Tus amigos tenían cosas que tu no? __________________________

• ¿Tu mamá tuvo que trabajar cuando tú eras niño? ¿Las mamás de tus __________________________
__________________________
amigos trabajaban?
__________________________
• ¿Las vacaciones que tenías eran a lugares parecidos a las de tus amigos? __________________________
¿Visitaban los mismos lugares? __________________________
• ¿Cuando ibas a la casa de tus abuelos, recibías dinero o regalos? __________________________
• ¿Te daba pena invitar a tus amigos a tu casa? __________________________
• ¿Cuáles fueron los acuerdos que se tomaron durante tu infancia, qué __________________________
querías y a cambio de qué lo podías obtener? __________________________
__________________________
• ¿Cuando ibas a la casa de tus amigos, la comparabas con la tuya?
__________________________
¿Notabas que tuvieran cosas que tú no tenías? ¿Comparabas los autos de __________________________
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CQ4
los padres de tus amigos con el o los tuyos? __________________________

• ¿Te avergonzaba tener siempre más de lo que tus amigos tenían? __________________________
• ¿Escuchabas a tus padres pelear por temas de dinero? __________________________
__________________________
• ¿Te daban dinero de regalo en lugar de algo comprado especialmente
__________________________
para ti? __________________________
• ¿Tu mamá trataba de que tu papá no se diera cuenta de lo que había __________________________
comprado cuando lo hacía? __________________________
• ¿Siempre te compraban todo nuevo cuando iniciaba la escuela, o al iniciar __________________________
el verano o en época navideña (en ocasiones específicas)? __________________________
• ¿Te robabas las cosas de niño? (de la bolsa de tu mamá, de la tienda, de la __________________________
__________________________
alcancía de tus hermanos, de la banca o la mochila de tus compañeros de
__________________________
salón) __________________________
• ¿Recuerdas tu primera cartera o bolsa? ¿La recuerdas con dinero o vacía? __________________________
• ¿Te daban mesada o domingo regularmente? ¿Era mayor o menor que la __________________________
de tus amigos y conocidos? ¿Tenías que trabajar o hacer algo específico __________________________
para que te lo dieran, o te lo daban como un derecho propio? __________________________
• ¿Qué hacías con tu dinero, te lo gastabas o lo ahorrabas? ¿Para qué? __________________________
__________________________
• ¿Cuál es la mayor cantidad de dinero que viste de chico?
__________________________
• ¿Recibías dinero en tu cumpleaños o navidad? ¿Alguien te decía que hacer __________________________
con él o tu decidías que hacer con tu dinero? __________________________
• ¿Qué te decían tus padres respecto al dinero, cuál es la actitud que __________________________
recuerdas, te hacía sentir bien o mal? __________________________
• ¿Eras consciente de las cantidades y fechas de pago de renta, luz, __________________________
__________________________
teléfono, colegiatura, tarjetas de crédito, etc. de tu casa?
__________________________
• ¿Obtenías siempre lo que querías, instrumentos musicales, juegos de __________________________
moda, juguetes de marca específica, etc.? __________________________
__________________________
Mientras recuerdas tu pasado, cierra por un momento los ojos, y trata de __________________________
percibir olores, temperatura, ruido, música, personas alrededor, __________________________
sentimientos, etc. __________________________

__________________________
Escribe todo lo que venga a tu mente, incluidas las emociones que __________________________
experimentas. __________________________
__________________________
Todos, cuando somos niños estamos indefensos y nos sentimos inseguros, __________________________
mientras tanto, los problemas de dinero parecen tener tanto poder y ser __________________________
demasiado importantes. Mientras crecemos, tratamos de recuperar y __________________________
acumular poder de una manera o de otra, a través de un trabajo, formando __________________________
una familia, adquiriendo cosas, etc., pero hasta que no nos enfrentemos al __________________________
dinero cara a cara, y enfrentemos los acontecimientos que tienen que ver __________________________
con el dinero, aunque eso nos enfrente a nuestros miedos no __________________________
recuperaremos nuestro poder. __________________________
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CQ4
Nuestros recuerdos pueden ser diferentes, pero a muchos nos llevan a __________________________
situaciones parecidas, que muchas veces pueden ser situaciones de miedo, __________________________
dudas, inseguridad, etc. Sentimientos que nos han hecho pensar en todas __________________________
las cosas que no podemos tener y hacer, y no en lo que sí podemos. __________________________
__________________________
Ahora tenemos que conectar esos recuerdos que recuperamos de nuestra __________________________
infancia con los sentimientos y emociones que nos provocaron, porque ahí __________________________
hay un anclaje. __________________________
__________________________
Una vez que hayamos enfrentado esas emociones, reemplazaremos esa __________________________
asociación a través de poderosos mensajes personales. Mientras más __________________________
trabajes con esos recuerdos y esas emociones, más cerca estarás de __________________________
alcanzar la situación financiera que deseas. __________________________
__________________________
El problema con los miedos, es que cuando los mantenemos dentro y nos __________________________
negamos a tratar con ellos, crecen, como maleza en el jardín abandonado. __________________________
Deja que tu miedo de no tener el dinero suficiente para pagar la renta de __________________________
este mes vague solo, sin control, y lo que obtendrás es un gran miedo a no __________________________
tener el dinero suficiente en general. Y si lo dejas que siga creciendo, lo que __________________________
tendrás es un enorme miedo de no tener nada, o de por alguna razón __________________________
perder todo, y si dejas que este miedo siga creciendo sin control, a lo que __________________________
llegarás es a sentir que no vales nada, a que no eres nadie. __________________________
Este es un largo camino entre no ser capaz de pagar una cuenta un mes y __________________________
terminar sintiendo que no eres nada, porque una emoción que dejamos que __________________________
se establezca en nuestro corazón, creará pensamientos que se repiten una y __________________________
otra vez, tomando fuerza, enfatizando más y más esa misma emoción que __________________________
los creó, formando un círculo vicioso difícil de romper y que pudo ser __________________________
interrumpido en su inicio sin mucho esfuerzo. __________________________
__________________________
Así vivimos muchas personas, arrastrando nuestros miedos y pensamientos __________________________
negativos “escondidos” (pero visibles en nuestra vida diaria). __________________________
__________________________
Y así se van apoderando de nuestra vida, por ejemplo, trata de recordar lo __________________________
que falta en la despensa para comprar en el súper, la hora de la cita con el __________________________
dentista, el día en que tienes que recoger los pantalones que llevaste a la __________________________
tintorería, dónde pusiste las llaves, a qué hora tienes que recoger a los niños __________________________
de la clase de inglés, cuándo es la fecha límite para pagar el teléfono, y todo __________________________
lo que es necesario en tu vida diaria, y verás que hay cosas que olvidaste o __________________________
que te cuesta trabajo recordar, pero por otro lado, cuando te encuentras __________________________
con un problema de dinero, solo trata de olvidarlo... ¡No puedes! Lo tendrás __________________________
presente durante todo el día, cuando estés en el cine, cuando trates de __________________________
dormir, en las reuniones sociales, siempre ahí, nunca lo suficientemente __________________________
lejos del centro del escenario de tu atención, y se ve tan grande, el miedo __________________________
hace ver el problema tan poderoso, que te mantiene silencioso, apático, de __________________________
mal humor, tan poderoso que no te permite ni siquiera tomar acción contra __________________________
él. __________________________
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CQ4
__________________________
Pero cuando enfrentas el miedo, y lo sacas de debajo de la cama, donde __________________________
crees que se queda en las mañanas después de no haberte dejado dormir __________________________
durante toda la noche, y lo ves cara a cara, primero que nada, lo observas __________________________
de cerca y eres capaz de valorarlo en su totalidad, y si lo hablas, si lo __________________________
relacionas con tu pasado serás capaz de racionalizarlo, y en ese momento tu __________________________
estarás teniendo el poder sobre él. __________________________
__________________________
La mente nos da miles de maneras de decir no, pero solo una de decir sí, y __________________________
esta es desde el corazón. __________________________
Es muy positivo cuando comienzas a hacer la conexión entre tus recuerdos __________________________
del pasado y tus emociones del presente, ahora lo que es necesario hacer es __________________________
que mantengas a esos miedos lo más lejos de ti como sea posible, aunque __________________________
siempre trataran, si los dejas, de volver. __________________________
__________________________
Tenemos que re-entrenar a nuestra mente para dejar de pensar que no __________________________
podemos controlar el dinero, que no merecemos que nos vaya bien, que __________________________
nunca tendremos el suficiente dinero. __________________________
Pero una clase, una lección o un libro, no serían suficientes para ayudarnos __________________________
a ese re-entrenamiento, porque un entrenamiento consta de muchas __________________________
pequeñas repeticiones, continuas y constantes... Esa es la razón de porque __________________________
un taller largo y no un curso corto. __________________________
__________________________
Llegar a cambiar nuestra mentalidad implica empezar a creer otras cosas y a __________________________
pensar de manera diferente. Otras creencias y otros pensamientos nos __________________________
provocarán otra realidad. __________________________
__________________________
Entonces tenemos que trabajar para ir sustituyendo nuestras creencias o __________________________
percepciones anteriores por creencias nuevas, y reemplazar los __________________________
pensamientos provocados por esas creencias antiguas, incluyendo el __________________________
diálogo interior que se llevaba a cabo en ese ámbito, por pensamientos __________________________
nuevos, incluyendo igualmente un diálogo interno diferente. __________________________
__________________________
Diseñar y afirmar nuevas verdades y repetirlas constantemente ayudaría __________________________

mucho a sustituir las antiguas y perjudiciales verdades, especialmente si __________________________
esas verdades se contraponen directamente a las creencias y miedos que __________________________
hemos ido descubriendo a lo largo del ejercicio. __________________________
__________________________
Por 20, 30 o 40 años, hemos estado creando creencias acerca de nosotros __________________________
mismos, diciéndonos a nosotros mismos quiénes somos, cuánto valemos y __________________________
de qué somos y de qué no somos capaces, parte de esto es lo que nos __________________________
inculcaron desde pequeños, y otra parte ha sido creado por nosotros __________________________
mismos, repitiéndonos una y otra vez lo mismo acerca de nosotros hasta __________________________
que acabamos creyéndolo. __________________________
__________________________
Y ahora, nuestro nuevo futuro, empieza con nuestras nuevas verdades, que __________________________
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nos formarán nuestras nuevas creencias. __________________________

__________________________
Hay tantas frases acerca del dinero que hemos aceptado sin cuestionar __________________________
como: __________________________
“Más vale pájaro en mano, que ver un ciento volar” __________________________
“Quien nació para maceta, jamás pasa del corredor” __________________________
“Pobre pero honrado” __________________________
“El dinero es la raíz de todos los males” __________________________
__________________________
En contraposición, tendríamos que diseñar nuestras propias frases __________________________
personales, podríamos llamarlas mantras financieros, afirmaciones __________________________
financieras, nuevas verdades, o como más te guste, el caso es que debes __________________________
crear un mensaje positivo, empoderador, que solo sea para ti e instalarlo en __________________________
tu mente de manera precisa para reemplazar los pensamientos y las __________________________
emociones que te han hecho daño en el pasado. __________________________
__________________________
Instala esa afirmación, engánchala a algo importante en tu vida, escríbela __________________________
diario, pégala donde la veas todos los días, haz una canción con ella, o una __________________________
poesía que cantes cuando te bañes, mientras manejas, cuando te empiece a __________________________
atacar la angustia o la preocupación. Un mensaje positivo, que te llene de __________________________
posibilidades, hazlo aunque no creas que sirva para algo, aún y cuando te __________________________
resistas a ello, aunque te parezca ridículo, y en poco tiempo la repetición de __________________________
esa nueva verdad, te ayudará a lograr para ti una nueva realidad. __________________________
__________________________
__________________________
Cuatro reglas para tus afirmaciones financieras: __________________________
__________________________
•Hazla lo suficientemente corta que la puedas recordar fácilmente, palabra __________________________
por palabra, que sea fácil de decir, por ejemplo: __________________________
Siempre tengo más dinero del que necesito. __________________________
__________________________
•Tiene que estar afirmando algo en el presente. __________________________
__________________________
•Hazla en positivo, nunca en negativo, por ejemplo: __________________________

no digas “No tengo deudas” sustitúyelo por “Siempre puedo cubrir todos __________________________
mis gastos” __________________________
__________________________
•Que representen algo ilimitado, tanto en cantidad como en tiempo, (no te __________________________
auto limites) __________________________
__________________________
__________________________
__________________________
__________________________
__________________________
__________________________
__________________________
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RAZONES POR LAS QUE NO INVERTIMOS EN ACTIVOS __________________________

__________________________
Aunque una persona haya estudiado y adquirido cultura financiera, todavía __________________________
tiene que enfrentar algunos obstáculos para llegar a tener libertad __________________________
financiera. __________________________
__________________________
Hay 5 razones principales, por las que las personas con cierta inteligencia __________________________
financiera no desarrollarán columnas de activos que les produzcan grandes __________________________
sumas de flujo de efectivo. __________________________
__________________________
1) Miedo a perder dinero __________________________
__________________________
• El miedo no es el problema, el problema es como manejas el miedo __________________________
•La razón por la que las personas están en dificultades financieras es porque __________________________
juegan a no perder, nunca juegan a ganar __________________________
__________________________
2) Escepticismo. __________________________
__________________________
•Es cuando el miedo y la duda nublan nuestro pensamiento y nos impiden __________________________
ver las oportunidades __________________________
•“El escepticismo ciega, mientras que el análisis y la evaluación correcta de __________________________
las oportunidades abren los ojos. El análisis permite a los ganadores ver __________________________
una oportunidad, donde el escéptico solamente encuentra dudas y pérdida __________________________
de tiempo” __________________________
__________________________
3) Pereza mental __________________________
__________________________
•Es el estado mental en el que todo nos parece tan difícil y complicado, que __________________________
no vale la pena ni siquiera considerarlo __________________________
•Preferimos decirle a nuestros hijos: “No tengo dinero, no lo podemos __________________________
comprar”, en lugar de pensar: “¿Cómo podríamos hacerlo?” __________________________
• El papá rico decía que a menudo, la gente que se sentía la más ocupada __________________________
era la más floja, porque se escudaba en sus múltiples ocupaciones para no __________________________
hacerse cargo de empezar a construir un mejor futuro financiero para su __________________________

familia __________________________
__________________________
4) Malos hábitos __________________________
__________________________
Nuestra vida es un reflejo de nuestros hábitos, más que de nuestra __________________________
educación. Los hábitos te hacen o te destruyen __________________________
__________________________
• Hábitos de las personas promedio: __________________________
__________________________
a) Gastan todo el dinero que tienen, e inclusive el que no tienen __________________________
b) Compran lo que no necesitan, con dinero que no tienen, para __________________________
impresionar a otras personas __________________________
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c) Ahorran para después poder gastar __________________________

d) Satisfacen sus deseos de corto plazo y se olvidan de las consecuencias de __________________________
estos hábitos a largo plazo __________________________
e) Compran su casa a crédito, creyendo que están invirtiendo en un activo, __________________________
aunque en realidad esto sea un pasivo __________________________
__________________________
• Hábitos de los ricos __________________________
a) Se pagan primero a sí mismos su 10%, porque para ellos, acumular __________________________
activos es más importante que comprar o pagar cualquier otra cosa __________________________
b) Tienen la auto disciplina de no gastar en cosas que no necesitan. Aplican __________________________
la Gratificación Diferida, en aras de invertir en activos que les generen __________________________
ingresos residuales. __________________________
c) Ahorran con el objetivo definido de invertir en activos __________________________
d) Toman decisiones enfocadas en crear abundancia a largo plazo, aun __________________________
cuando esto represente sacrificar algo en el corto plazo __________________________
e) Compran todo de contado, y si no tienen el dinero disponible, prefieren __________________________
esperar. Si llegan a buscar un crédito, es únicamente para invertirlo en __________________________
algún activo que les genere un flujo de efectivo positivo __________________________
__________________________
5) Arrogancia __________________________
__________________________
La arrogancia es la suma del ego + la ignorancia __________________________
El papá rico decía: “lo que sé, me produce dinero; lo que no sé, me hace __________________________
perder dinero” __________________________
Muchas personas usan la arrogancia para ocultar su propia ignorancia __________________________
“Si tú no has tenido ninguna experiencia personal e inclusive, éxito en cierto __________________________
tema, del que se esté tratando, todo lo que puedas decir es arrogancia” __________________________
__________________________
__________________________
Conclusiones: Los hábitos nos hacen o nos destruyen, y los hábitos de la __________________________
gente rica son muy diferentes a los de la gente de clase media y pobre. Si __________________________
una persona no crece en un ambiente de abundancia, donde los hábitos de __________________________
gasto e inversión y las decisiones financieras que se toman están dirigidos a __________________________
la generación de riqueza, muy probablemente crecerá con creencias y __________________________

paradigmas orientados a la escasez, por lo cual hay que descubrir y trabajar __________________________
aquellos patrones mentales que nos impidan prosperar. __________________________
__________________________
__________________________
__________________________
__________________________
__________________________
__________________________
__________________________
__________________________
__________________________
__________________________
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CQ4
TU PERSONALIDAD FINANCIERA __________________________

__________________________
Los rasgos de personalidad de una persona describen su comportamiento __________________________
dominante y sus preferencias, desde su forma de ver el mundo, hasta las __________________________
opciones que cree que están a su disposición, sobre lo que cree que se __________________________
merece, las acciones que se siente capaz de realizar, etc. __________________________
La idea de conocer tu personalidad financiera es extremadamente __________________________
importante porque ésta afecta tus actitudes sobre el dinero, tu __________________________
comportamiento con él, cómo tomas tus decisiones financieras y tus __________________________
sentimientos acerca del dinero en general (por ejemplo, la vergüenza, __________________________
culpa, resentimiento, miedo, etc.) __________________________
__________________________
Podemos distinguir diferentes tipos de personalidad financiera basados en __________________________
los 4 temperamentos de Hipócrates: __________________________
__________________________
Cuatro tipos de TEMPERAMENTO: __________________________
__________________________
Guardián (melancólico/verde) La disciplina es la llave a la seguridad __________________________
Los guardianes le otorgan mayor importancia a la seguridad financiera que a __________________________
hacerse ricos. Son disciplinados y pacientes, y disfrutan organizar y planear __________________________
por adelantado. Naturalmente preferirán ahorrar su dinero o ahorrar sin __________________________
riesgo, que invertir para ganar o gastarlo. Si participan en alguna inversión, __________________________
le llamarán a su portafolio “precaución”, prefieren inversiones de tasa fija __________________________
que de tasa variable. __________________________
Los guardianes están entre los que menos participarían en una apuesta __________________________
“doble o nada”, lo cual no es malo, pero juegan demasiado a no perder, por __________________________
lo que pueden dejar mucho de ganar. No están conscientes de su miedo a __________________________
perder, justificando su necesidad de seguridad con aspectos emocionales __________________________
__________________________
Idealista (flemático/azul) El dinero no es la máxima prioridad __________________________
Su enfoque es vivir en paz y mantener un equilibrio en su vida, por encima __________________________
de crear una fortuna personal. El 60% de los idealistas comparten la sig. __________________________
Frase: “el sentido de la vida es alcanzar el mayor grado de paz interior y __________________________
exterior“ Si les llega un dinero extra, lo usará para disfrutar del tiempo libre __________________________
que pueda y retirándose a descansar alejado del bullicio y las obligaciones __________________________
La poca importancia que le da al dinero puede ser una ventaja al permitirles __________________________
crear un plan financiero que no los obsesione, además no van a sentirse __________________________
atraídos por seguir a la multitud al vender sus fondos o acciones en épocas __________________________
de pérdida. __________________________
El idealista debe de recordar que puede disfrutar más de la vida y ayudar a __________________________
otros, si el mismo tiene estabilidad económica. __________________________
__________________________
Racionales (colérico/amarillo) La razón pura conquista todo __________________________
El racional disfruta el resolver problemas y le genera un gran interés el __________________________
conocimiento de los avances tecnológicos. Cuando los mercados se __________________________
mueven, el racional tiende a mantenerse calmado, pero también tiende a __________________________
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sobreestimar su capacidad para adelantarse al mercado, y en ocasiones se __________________________

siente demasiado seguro en manejar la situación. __________________________
Más que cualquier otra personalidad, el racional se siente naturalmente __________________________
inclinado a crear su plan financiero por sí mismo y a elegir sus propias __________________________
inversiones (sin tomar asesoría de otros). Eso está bien, siempre y cuando __________________________
se preocupe por prepararse adecuadamente. __________________________
El racional prefiere estrategias financieras complejas, negocios de altas __________________________
inversiones, y pertenecen al grupo que creen que pueden ganarle al __________________________
mercado. Pero recuerden que el cerebro solo, no gana la partida. Muchos __________________________
de los más inteligentes economistas opinan que una estrategia que asuma __________________________
ganarle al mercado es imposible. __________________________
El racional está muy dispuesto a tomar un gran riesgo con su dinero, el __________________________
consejo que controle este impulso y busque tener una parte de su __________________________
portafolio en renta fija. __________________________
__________________________
Artesanos. (Sanguíneo/rojo) El buen instinto prevalecerá __________________________
Los artesanos confían en su instinto y su intuición para tomar sus decisiones __________________________
financieras. __________________________
Tienen un estilo emprendedor, disfrutan de la emoción de la inversión, __________________________
actúan rápido para tomar oportunidades y se sienten cómodos asumiendo __________________________
riesgos. Cuando se retiren, buscarán vivir un estilo de vida aventurero. __________________________
Tienden a perder interés en la planeación a largo plazo y en la disciplina __________________________
para alcanzar la meta. Si les llega un dinero adicional, normalmente lo van a __________________________
gastar, antes que ahorrarlo. __________________________
El 63% de los artesanos sienten que ellos pueden elegir acciones que __________________________
puedan pagar rendimientos por encima de lo esperado, les siguen los __________________________
racionales. __________________________
Solo el 22 % de los artesanos concuerdan con la frase “me gusta la __________________________
autodisciplina”, así que cuídense de querer seguir cada impulso, o corren el __________________________
riesgo de quedar atrapado por el mercado. __________________________
También tiende a tomar demasiado riesgo. Cerca del 40% de los artesanos, __________________________
más que ningún otro tipo de personalidad, tomarán un “doble o nada”. __________________________
Si la disciplina es su punto débil, usen el proceso de inversión automático. Y __________________________
establezcan un compromiso de tomar no más del 10 % de sus activos para __________________________

intentar inversiones nuevas de alto riesgo. __________________________
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Además de nuestro TEMPERAMENTO natural, nos caracteriza nuestra __________________________

PERSONALIDAD. __________________________
Carl Jung clasificó la personalidad según los arquetipos, y menciona 8 tipos __________________________
básicos: __________________________
Estas personalidades se construyen en nuestra infancia, como una __________________________
respuesta personal a lo que percibimos y a nuestras necesidades. __________________________
A través de nuestra Pantalla Mental, desde pequeños aprendemos y __________________________
desarrollamos lo que nos parece nuestra «fórmula ganadora», la cual es una __________________________
estrategia que usamos para evitar sentir dolor u obtener el amor y la __________________________
atención que deseamos __________________________
Ocho tipos de PERSONALIDAD __________________________
__________________________
El inocente. Adopta la postura de la ostra con el dinero, no le interesa ver lo __________________________
que está sucediendo. Prefiere no hacerse responsable de decisiones __________________________
financieras o la administración del dinero. Busca seguridad y evitar el __________________________
riesgo, y anhela ser rescatado. __________________________
__________________________
La victima. Normalmente culpa de su situación financiera factores __________________________
externos. Tiende a sentir que las cosas ya están decididas y no encuentra __________________________
opciones ni se siente con la capacidad para mejorar su vida. A menudo tiene __________________________
una actitud negativa. Experimenta resentimiento. Puede haber atravesado __________________________
por dificultades económicas, y encuentra difícil seguir adelante. __________________________
__________________________
El guerrero. Se hace cargo, es orientado a metas. Exitoso en el trabajo, __________________________
enfocado, decidido y en control. Cuenta con una aguda percepción de las __________________________
cosas, refleja poder, se auto motiva y es auto dirigido en las cuestiones __________________________
económicas. __________________________
__________________________
El mártir. Se ocupa de las necesidades de los demás, y muchas veces __________________________
descuida las suyas propias. Tiende a ser sacrificado y sufrido. Puede ser __________________________
financieramente generoso, pero a menudo se siente enganchado y auto __________________________
limitado. Necesita aprender a decir no y crear la habilidad de recibir en __________________________
lugar de dar. __________________________
__________________________
El simple. Busca un golpe de suerte y tiende a tomar atajos financieros. __________________________
Relativamente sin miedo, a menudo impulsivo y puede quedar atrapado en __________________________
el entusiasmo del momento. Le falta disciplina, y se pasa de generoso. __________________________
Necesita desarrollar la paciencia y mejorar su proceso de toma de __________________________
decisiones. Normalmente es arriesgado, tiene poca prevención __________________________
__________________________
El creativo/el artista. Normalmente se mantiene en un camino espiritual o __________________________
artístico. Encuentra difícil mantenerse en el mundo material. Puede ser __________________________
financieramente desprendido y tiene una conflictiva relación de amor/odio __________________________
con el dinero __________________________
__________________________
El tirano. Puede usar el dinero para manipular y controlar a las personas, __________________________
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eventos y circunstancias. Tiene dificultad para ser colaborativo y trabajar en __________________________

equipo. Puede ser reservado. Le cuesta trabajo sentirse en paz con sí __________________________
mismo. El dinero hace que se sienta seguro y en control. Tiene una gran __________________________
necesidad de estar en control. __________________________
__________________________
El mago. El tipo ideal. Sabe cómo transformar su realidad financiera y crear __________________________
una vida exitosa y satisfactoria, tanto en lo financiero como en lo personal. __________________________
Se siente seguro y empoderado por su consciencia de que él puede moldear __________________________
su futuro de una manera significativa y llena de propósito. Armado con el __________________________
conocimiento del pasado, ha hecho las paces con su historia personal y usa __________________________
esta sabiduría para alcanzar sus metas financieras y de vida. __________________________
__________________________
CUADRO GENERAL __________________________
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DEJA DE SER TU Y CAMBIA TU FUTURO __________________________
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LOS CUADRANTES DE LA GESTION DEL TIEMPO __________________________

__________________________
Dos aspectos de la Inteligencia financiera son la Inteligencia Intrapersonal y __________________________
la Inteligencia Interpersonal. Stephen Covey, en su libro, “Los 7 Hábitos de __________________________
las Personas Altamente Efectivas” se refiere a esto como la Victoria Privada, __________________________
lo que significa el dominio de uno mismo, y la Victoria Pública, el dominio de __________________________
las relaciones con los demás. __________________________
__________________________
La nota importante es que la victoria privada precede siempre a la victoria __________________________
pública. Esto también se entiende como: enfocar la vida de dentro hacia __________________________
afuera. Primero ves tu interior, buscando tu desarrollo personal y __________________________
eliminando los factores limitantes en tu propia vida, antes de lograr ser __________________________
efectivo en tu vida pública, con otras personas. __________________________
Esta es la mejor forma de triunfar en el largo plazo. Solamente si en verdad __________________________
te dominas a ti mismo, podrás ser efectivo relacionándote e inclusive __________________________
guiando a otros. __________________________
__________________________
__________________________
La Victoria Privada __________________________
Los tres pasos básicos para lograr la Victoria Privada, o desarrollar la __________________________
Inteligencia Intrapersonal, son: __________________________
1. Tomar absoluta responsabilidad por ti mismo __________________________
2. Decidir claramente lo que quieres __________________________
3. Vivir en congruencia con eso. __________________________
__________________________
Es así de simple, y es lo que se requiere para convertir los sueños en __________________________
realidad. __________________________
__________________________
1. Sé Proactivo __________________________
Ser pro-activo es lo opuesto a ser re-activo. Ambas conductas son Activas, __________________________
es decir te llevan a tomar acción, pero la primera viene de un impulso __________________________
interno, generado por tus propios deseos y motivaciones, mientras que la __________________________
segunda solo responde a las circunstancias. __________________________
Se es re-activo, cuando se actúa respondiendo a estímulos provenientes del __________________________

exterior, sin iniciativa o motivación propia. Entonces somos dirigidos por las __________________________
circunstancias, y perdemos poder personal. __________________________
__________________________
Para adquirir el hábito de ser proactivos, hay que tomar absoluta __________________________
responsabilidad por la propia vida, donde ser responsable, significa la __________________________
habilidad de elegir la respuesta que hemos de dar al mundo desde nuestro __________________________
interior, antes de permitir que el mundo nos indique como es que tenemos __________________________
que actuar. __________________________
__________________________
El espacio que existe entre el estímulo y la respuesta, es el espacio de __________________________
nuestra libertad de elegir, de escoger nuestra respuesta, eso es lo que nos __________________________
diferencia de otras especies que solo siguen patrones de estímulo- __________________________
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respuesta. Nosotros somos capaces de elegir nuestra reacción. __________________________

El Círculo de Atención y el Círculo de Influencia __________________________
__________________________
El Círculo de Atención son todas aquellas áreas de nuestra vida de las que __________________________
somos conscientes, aquellas que “tenemos en nuestro radar”, aspectos __________________________
como nuestra salud, nuestros hijos, el tráfico, el clima, nuestras relaciones __________________________
personales, nuestra situación financiera, etc. __________________________
El Círculo de Influencia son todas las cosas dentro de nuestro Círculo de __________________________
Atención, que podemos afectar directamente, aquellas en las que podemos __________________________
hacer algo de manera personal, para modificarlas o mantenerlas como __________________________
están. __________________________
__________________________
__________________________
__________________________
__________________________
__________________________
__________________________
__________________________
__________________________
__________________________
__________________________
__________________________
__________________________
__________________________
Una persona proactiva, se enfoca en su Circulo de Influencia, donde __________________________
realmente tiene poder de influir en la situación. De esta forma, no solo se __________________________
permite tomar acción efectiva, contribuyendo al cambio de las cosas que no __________________________
están bien, o que pueden estar mejor, sino que expande su Círculo de __________________________
Influencia. Si ocurre un evento en el límite de nuestro Círculo de Influencia, __________________________
y elegimos actuar ahí, dominando la situación, estaremos aumentando __________________________
nuestro Círculo interno. Un ejemplo es cuando tienes que tomar una __________________________
decisión sobre el uso del dinero que ganas, puedes elegir estudiar y evaluar __________________________
que activo quieres adquirir, ganando mayor habilidad y experiencia __________________________
(expandiendo tu círculo interno), o puedes comprar cualquier cosa que __________________________

produzca posteriores salidas de dinero (contrayendo tu círculo interno). __________________________
__________________________
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__________________________
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__________________________
__________________________
2. Inicia con el Fin en Mente __________________________
Existe un Principio de liderazgo que dice que para llegar a donde desees, __________________________
primero tienes que poner en tu mente lo que deseas, y entonces dirigirte __________________________
hacia allá. __________________________
__________________________
Para obtener lo que queremos, siempre hay que pasar por dos pasos __________________________
fundamentales: __________________________
1. Pensarlo __________________________
2. Hacerlo __________________________
__________________________
El primer paso requiere energía y tiempo mental, el segundo, requiere __________________________
energía y tiempo físico o material. __________________________
Iniciar con el fin en mente implica desarrollar una visión, una fotografía __________________________
clara de lo que elijamos crear o vivir en nuestra vida. __________________________
Si tu fueras un escritor/director/productor de cine, y quisieras hacer una __________________________
película sobre tu vida… ¿cómo sería?, ¿de qué trataría?, ¿qué pasaría?, __________________________
¿cómo terminaría? __________________________
__________________________
Esta es un maravilloso ejercicio de visualización, que nos conecta __________________________
profundamente con nosotros mismos y es la perfecta forma de iniciar cada __________________________
día, cada evento, cada situación… con El Fin En Mente. __________________________
__________________________
Desarrollar una visión personal, anclada en nuestros propios valores y __________________________
propósitos en la vida, funciona como un sistema guía. Si formas el hábito de __________________________
actuar pensando desde el final, serás como Miguel Ángel esculpiendo El __________________________
David, desde un bloque de piedra, que simplemente fue quitando los trozos __________________________
que se interponían entre él y su visión materializada. __________________________
__________________________
3. Primero lo Primero __________________________
El tercer paso, es cuando haces que tu plan suceda. Cuando teniendo el fin __________________________
en mente, elaboras un plan de acción y lo ejecutas de la mejor manera __________________________
posible. Mientras que el paso dos, es un hábito de Liderazgo, este paso, es __________________________
un hábito de Administración, y lo puedes llevar a cabo de manera efectiva, __________________________
estableciendo prioridades para hacer lo más importante primero, tomando __________________________
acción en estas cosas, hasta que estén terminadas. Así practicas la __________________________
disciplina, impulsado por tu visión y tus metas, conociendo lo que tienes __________________________
que hacer para convertir tu visión en realidad. A esto se le llama vivir tus __________________________
decisiones y actuar tu hablar. __________________________
__________________________
Existen muchas herramientas que pueden ayudarte a actuar tu hablar. Pero __________________________
una de las tareas más importantes, es el establecimiento de las prioridades __________________________
correctas, pero para poder hacer esto, es imprescindible primero, concretar __________________________
los pasos 1 y 2, porque de lo contrario, según lo explica Stephen, podría __________________________
pasar que tu escalera el éxito estuviera apoyada en la pared equivocada. __________________________
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__________________________
Si no has tomado absoluta responsabilidad por tu futuro, y no has definido __________________________
claramente lo que quieres en la vida, podrías encontrarte con que las __________________________
prioridades que establezcas no tienen un significado profundo para ti, ni __________________________
hacen sentido en tu vida. __________________________
__________________________
Así que, como las cosas no van a suceder por sí mismas, elije __________________________
proactivamente que deseas, ponlo claramente en tu mente, crea un plan de __________________________
acción, establece prioridades y actúa en consecuencia __________________________
__________________________
__________________________
GESTIÓN DE TU TIEMPO __________________________
Una de las cosas más útiles en la ejecución de un plan, es el manejo efectivo __________________________
de tu tiempo. Básicamente hay 4 áreas o cuadrantes donde gastamos o __________________________
invertimos nuestro tiempo: __________________________
__________________________
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__________________________
__________________________
Una actividad puede ser Importante o No Importante y Urgente o No
__________________________
Urgente:
__________________________
__________________________
1. Cuadrante de la Ilusión, Urgente pero no Importante.
__________________________
El cuadrante de la ilusión es un problema serio en el manejo del tiempo,
__________________________
porque nos hace pensar que lo que estamos haciendo es importante,
__________________________
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cuando en realidad solo es urgente, y lo es debido a que factores externos __________________________

lo demandan así. Podemos pensar que estas actividades son importantes, __________________________
porque ocupan nuestra atención, pero realmente no tienen un impacto __________________________
profundo en relación al logro de nuestro propósito. __________________________
__________________________
2. Cuadrante de la Demanda, Importante y Urgente. __________________________
Este cuadrante es común en la persona muy ocupada, actividades que son __________________________
importantes y también urgentes, y que simplemente no se pueden hacer a __________________________
un lado, porque necesitan realizarse. Es importante y crítico que sean bien __________________________
ejecutadas. Planear y prevenir nos ayudaría a tener menos tareas de este __________________________
cuadrante. __________________________
__________________________
3. Cuadrante del Escape, No Importante y No Urgente. __________________________
Este es el cuadrante de la distracción y la pérdida de tiempo. __________________________
Es el cuadrante en el que no queremos usar nuestro tiempo, si es que __________________________
estamos interesados en alcanzar nuestros propósitos en la vida. __________________________
__________________________
4. Cuadrante de LA ZONA, Importante pero No Urgente. __________________________
Esta es La Zona, significa que estamos donde podemos planear y mejorar, __________________________
donde nos desarrollamos u construimos relaciones, donde vemos __________________________
oportunidades y nos ocupamos de las cosas importantes en nuestra vida. __________________________
Este cuadrante es la base para logro y es el núcleo del liderazgo. __________________________
__________________________
Lo conveniente es movernos y pasar tanto tiempo como se pueda en LA __________________________
ZONA, (Cuadrante IV), prevenir para estar el menor tiempo posible en el __________________________
Cuadrante II (La Demanda). __________________________
__________________________
Haz una lista de todas las actividades que haces durante una semana, día a __________________________
día, y coloca, honestamente, cada actividad en el cuadrante que le __________________________
corresponda. Recuerda que no te sirve de nada ser condescendiente __________________________
contigo mismo, te empoderará más ser brutalmente honesto contigo __________________________
mismo, que tratar de disfrazar y disculpar las cosas. __________________________
__________________________
Después identifica cuales son las actividades que ocupan tu tiempo y que se __________________________
encuentran en los cuadrantes I y III (No Importante), y busca invertir tu __________________________
tiempo en el cuadrante IV (Importante). Los mejores “administradores” __________________________
utilizan por lo menos un 50% de su tiempo en el cuadrante IV, La Zona y por __________________________
eso son los más efectivos. __________________________
__________________________
Si realmente estás agobiado en los cuadrantes I y II (Urgente), puedes hacer __________________________
lo siguiente: __________________________
 Haz menos: No trates de abarcar tanto, di “No” más a menudo, __________________________
procura hacer menos cosas, mejor hechas. __________________________
 Delega más: Dale algunas tareas a las personas que lo puedan hacer __________________________
bien, o de manera más eficiente. __________________________
__________________________
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CLASES SOCIOECONOMICAS: ¿A CUÁL PERTENEZCO? __________________________

__________________________
Según el INEGI, el nivel socioeconómico representa la capacidad para __________________________
acceder a un nivel económico y social específico. __________________________
__________________________
En México el Nivel Socioeconómico se mide a través de la regla AMAI 10x6. __________________________
Esta regla es un índice que clasifica a los hogares en seis niveles, __________________________
considerando nueve características o posesiones del hogar y la escolaridad __________________________
del jefe de familia o persona que más aporta al gasto. __________________________
__________________________
El NSE (Nivel Socioeconómico), se usa como un criterio estándar de __________________________
clasificación establecido por la Asociación Mexicana de Agencias de __________________________
Investigación de Mercado y Opinión Pública (AMAI) y abarca 10 criterios __________________________
diferenciados por 4 indicadores: __________________________
__________________________
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__________________________
__________________________
El enfoque tradicional de las clases sociales se refiere al consumo, al gasto y __________________________
al nivel de educación. __________________________
Los niveles socioeconómicos en relación a la generación de riqueza tienen __________________________

que ver con la MENTALIDAD: Creencias, Pensamientos, Emociones, Hábitos. __________________________
__________________________
__________________________
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BOSQUEJO DE UN PLAN FINANCIERO PERSONAL __________________________

__________________________
Para crear riqueza, es muy importante definir lo que queremos lograr y __________________________
elaborar un plan de cómo hacerlo, y necesitamos establecer un plan de __________________________
acción detallado que incluya inversiones en fondos de inversión, acciones, __________________________
negocios y bienes raíces que nos conduzca a lograr nuestro objetivo. __________________________
Veremos que lo más conveniente es iniciar con un plan de inversión gradual __________________________
que nos permita ir aprendiendo y creciendo al mismo tiempo que nuestras __________________________
inversiones van dando frutos, conforme nuestro conocimiento, experiencia __________________________
y seguridad vayan aumentando iremos incrementando los montos y riegos __________________________
de las inversiones en nuestro plan financiero personal hasta conformar un __________________________
portafolio diversificado de inversión que contemple el logro de nuestros __________________________
objetivos personales en tiempo, monto y seguridad. __________________________
Recuerda que un plan financiero es un proceso dinámico que está __________________________
actualizándose constantemente conforme más aprendemos y más __________________________
experiencia tenemos más vehículos de inversión y oportunidades de __________________________
negocio podremos incluir. __________________________
Invertir es un plan personal, que se debe formular tomando en cuenta las __________________________
características, necesidades y objetivos individuales. __________________________
Si las personas pudiéramos sentir lo que es estar viejo, planearíamos de __________________________
manera diferente nuestra vida financieramente hablando. __________________________
Cualquier plan que represente la generación de riqueza, ya sea solo para __________________________
obtener seguridad o lograr el confort, implica invertir __________________________
“Invertir es un plan, a menudo un simple, aburrido y casi mecánico plan __________________________
para hacerse rico. Invertir es simplemente, un plan, formado de fórmulas y __________________________
estrategias, un sistema para hacerse rico… casi garantizado” __________________________
Tu fórmula debe ser tan simple que se pueda convertir en un procedimiento __________________________
automático. Si repetimos una y otra vez la misma operación, podemos ir __________________________
aprendiendo más y más. Entonces, lograremos tener una fórmula de __________________________
inversión probada, optimizada y sistematizada. __________________________
Encuentra tu propio plan tomando acción, una vez que hayas definido qué __________________________
es lo que quieres lograr, consulta con un asesor financiero, estableciendo __________________________
metas ambiciosas pero realistas, consciente de que tal vez tus metas __________________________
cambien conforme tu vayas cambiando, pero mantente apegado a tu plan. __________________________

Invertir es una actividad de equipo. La inteligencia financiera te ayuda a __________________________
saber cuándo es que puedes hacer las cosas por ti mismo y cuándo es __________________________
necesario que utilices los conocimientos y la habilidad de un experto. __________________________
Sólo tienes que formular un plan, mantenerlo simple, pero mantente __________________________
mejorando y aprendiendo, conforme el plan te va revelando lo que va __________________________
siendo necesario que vayas aprendiendo. Es decir, no cambies tu plan, pero __________________________
permite que el plan te vaya cambiando a ti. __________________________
__________________________
1. ESTABLECIMIENTO DE UN PRESUPUESTO PLANEADO Y REAL __________________________
2. ESTABLECIMIENTO DE UN PLAN DE ELIMINACION DE DEUDAS __________________________
3. DEFINICIÓN DE LOS OBJETIVOS A LOGRAR __________________________
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CQ4
4. DEFINICIÓN DE LOS SEGUROS BÁSICOS A ADQUIRIR __________________________

5. DEFINICIÓN DEL PLAN DE INVERSIÓN __________________________
•Activos de papel __________________________
•Bienes Raíces __________________________
•Negocios __________________________
__________________________
6. REVISIÓN PERIÓDICA DE LOS AVANCES DEL PLAN FINANCIERO __________________________
porque implica disciplina y paciencia y al ver que requiere tiempo, sienten __________________________
dinero, pero encuentra muy difícil invertir tiempo y ese es un cambio de __________________________
mentalidad indispensable para llegar a ser un buen inversionista. __________________________
como sea posible y definir claramente qué quiero tener, qué quiero hacer y __________________________
qué quiero ser. __________________________
financiera, primero el de cómo ganar dinero y segundo el de qué hacer con __________________________
ese dinero. __________________________
Las inversiones simples nos permiten empezar, con poco capital y poca __________________________
experiencia, además, ésta es la mejor manera de controlar el riesgo y __________________________
“foguearnos” en el arte de invertir. En el proceso de desarrollo económico y __________________________
de convertirnos en inversionistas, habrá ocasiones en que tengamos que __________________________
perder, pero perder mientras aprendemos, con inversiones de poco capital, __________________________
será siempre menos doloroso que perder en grandes inversiones. __________________________
__________________________
__________________________
__________________________
__________________________
__________________________
__________________________
__________________________
__________________________
__________________________
__________________________
__________________________
__________________________
__________________________
__________________________
__________________________
__________________________
__________________________
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CQ4
EL SISTEMA FINANCIERO MEXICANO __________________________

__________________________
En toda economía el dinero circula a través de un canal que denominamos __________________________
sistema financiero, en el que convergen personas y empresas (que ofertan y __________________________
demandan dinero), e intermediarios como bancos, casas de bolsa, __________________________
operadoras de fondos, Afores, cajas de ahorro, etcétera; cuya misión es __________________________
transferir el dinero de las entidades superavitarias a las deficitarias (llámese __________________________
personas físicas, empresas o Gobierno). __________________________
Dicha transferencia se realiza con la regulación y supervisión de autoridades __________________________
como la Secretaría de Hacienda y Crédito Público (SHCP), el Banco de __________________________
México (Banxico), la Comisión Nacional Bancaria y de Valores (CNBV), la __________________________
Comisión Nacional de Seguros y Fianzas (CNSF) y la Comisión Nacional de __________________________
Ahorro para el Retiro (Consar). __________________________
__________________________
El sistema financiero cumple dos grandes objetivos: ser un medio de __________________________
financiamiento para la economía y ser un sistema de pagos. __________________________
__________________________
__________________________
FINANCIAMIENTO __________________________
Es vital para promover el crecimiento de la economía al facilitar el acceso al __________________________
crédito y financiamiento a empresas, personas y gobierno. También para __________________________
generar oportunidades de ahorro e inversión a las personas que disponen __________________________
de excedentes monetarios. __________________________
Las operaciones financieras entre participantes (personas o empresas) se __________________________
dan a través de un contrato de servicio o producto financiero. En él se __________________________
responsabilizan, cliente e intermediario, en cumplir al pie de la letra las __________________________
cláusulas del mismo. Además, todos los productos o instrumentos __________________________
financieros que los intermediarios ofrecen a sus clientes están debidamente __________________________
acreditados por las autoridades competentes y existe un reglamento de __________________________
operación de los mismos. __________________________
__________________________
Los intermediarios se agrupan en varios sectores, atendiendo a la actividad __________________________
o productos que manejan. __________________________
__________________________
Sector bancario __________________________
a) Instituciones de crédito o de banca múltiple. Captan el dinero del __________________________
público (ahorradores e inversionistas) y lo prestan a las personas o __________________________
empresas que solicitan crédito. Los bancos son los que deciden a __________________________
quién otorgan el crédito y a qué plazos. __________________________
__________________________
Los instrumentos de captación que manejan los bancos se dividen en dos __________________________
grandes grupos (el nombre del producto puede variar de uno a otro banco). __________________________
__________________________
 Depósitos de exigibilidad inmediata con o sin intereses: __________________________
cuentas de ahorro, cuentas de cheques y depósitos en __________________________
cuenta corriente. __________________________
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CQ4
 Depósitos a plazos: cedes, pagarés, aceptaciones bancarias __________________________

y algunas sociedades de inversión. __________________________
__________________________
Los bancos pagan una tasa de interés a sus clientes y a través del Instituto __________________________
para la Protección del Ahorro Bancario (IPAB) garantizan los depósitos por __________________________
los siguientes montos: en 2004, hasta cinco millones de unidades de __________________________
inversión y de 2005 en adelante, hasta por 400 mil udis (alrededor de $1.4 __________________________
millones de pesos de acuerdo con el valor de udi vigente al 8 de septiembre __________________________
de 2004). __________________________
__________________________
b) Banco del Ahorro Nacional y Servicios Financieros (Bansefi). __________________________
Promueve el ahorro, el financiamiento y la inversión popular. __________________________
__________________________
c) Banca de Desarrollo. También llamada Banca de Segundo Piso, __________________________
opera con recursos públicos para apoyar a los sectores prioritarios __________________________
de la sociedad tales como la micro, pequeña y mediana empresa __________________________
(pymes) de todos los sectores económicos, a los que concede __________________________
créditos con tasas de interés preferenciales. Está integrada por __________________________
Nacional Financiera, Bancomext, Banrural y Banjército. __________________________
__________________________
Sector no bancario __________________________
En este renglón se incluyen: __________________________
a) Las organizaciones auxiliares de crédito, tales como los almacenes __________________________
generales de depósito, las arrendadoras financieras, las casas de __________________________
cambio, las sociedades de ahorro y préstamo, las uniones de crédito __________________________
y las empresas de factoraje financiero. __________________________
__________________________
b) Las entidades de ahorro y crédito popular, como son las sociedades __________________________
cooperativas de ahorro y préstamo y las sociedades financieras __________________________
populares. Todas estas entidades operan con las cuotas que __________________________
aportan sus socios accionistas. __________________________
__________________________
Sector bursátil __________________________
a) Casas de Bolsa. Actúan como intermediarios entre quienes desean __________________________

invertir su dinero y las empresas y entidades gubernamentales que __________________________
demandan financiamiento. Las operaciones se realizan a través de __________________________
instrumentos denominados valores (acciones, títulos de deuda y __________________________
productos derivados). Las casas de bolsa no garantizan ganancias ni __________________________
depósitos al inversionista, ya que sólo transfieren los recursos __________________________
monetarios. En resumen no son responsables de qué tan bueno o __________________________
malo es el instrumento que se compra, pues la decisión de en __________________________
dónde se coloca el dinero queda exclusivamente en manos del __________________________
inversionista. __________________________
__________________________
b) Operadoras y distribuidora de sociedades de inversión. El __________________________
ahorrador/inversionista compra y vende acciones de una o varias __________________________
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CQ4
sociedades de inversión. La ganancia o pérdida obtenida depende __________________________

de diversos factores que más adelante se analizarán a detalle. Aquí, __________________________
las decisiones de inversión las toma un comité de inversiones __________________________
conformado por expertos en el área. Su meta es siempre tratar de __________________________
brindar el mejor rendimiento a los ahorradores / accionistas. __________________________
__________________________
c) Asesores independientes. __________________________
__________________________
Afores __________________________
Las administradora de fondos para el retiro (Afores) administran el dinero __________________________
de la cuenta individual de. Sistema de Ahorro para el Retiro (SAR) de los __________________________
trabajadores inscritos en el Instituto Mexicano del Seguro Social (IMSS), e __________________________
invierten el dinero de los trabajadores a través de las Siefores (sociedades __________________________
de inversión especializadas en fondos para el retiro) en cuentas individuales. __________________________
Su objetivo básico es preservar el valor del dinero en el tiempo. __________________________
__________________________
¿Quién regula y supervisa? __________________________
El sistema financiero requiere de leyes que puntualicen con claridad las __________________________
reglas de su funcionamiento. De esta manera, tanto participantes como __________________________
intermediarios quedan a resguardo de posibles actos de mala fe de una u __________________________
otra parte. __________________________
La principal autoridad del sistema financiero es la SHCP (en concordancia __________________________
con el Banxico en el caso del sector bancario), y es la que dicta las __________________________
directrices de la ley que rige las operaciones financieras. __________________________
__________________________
El organismo supervisor (que asegura su cumplimiento) es la Comisión __________________________
Nacional Bancaria y de Valores (CNBV) en el caso de los bancos, casas de __________________________
bolsa, operadoras de fondos y mercado de derivados; la Comisión Nacional __________________________
de Seguros y Fianzas (CNSF) para aseguradoras y afianzadoras; y la Comisión __________________________
Nacional de Ahorro para el Retiro (Consar) para las Afores. __________________________
__________________________
Otra figura destacada en el sistema financiero mexicano es la Comisión __________________________
Nacional para la Defensa de los Usuarios de Servicios Financieros __________________________
(Condusef), pues está encargada de mediar las diferencias entre __________________________

participantes e intermediarios. Sería el equivalente a la Profeco, pero en lo __________________________
que se refiere a servicios financieros. __________________________
__________________________
__________________________
SISTEMA DE PAGOS __________________________
__________________________
Éste es el segundo objetivo a cumplir por el sistema financiero y tiene que __________________________
ver con la circulación eficiente del dinero. El sistema de pagos agiliza las __________________________
operaciones de compra, venta y transferencia del dinero entre las personas __________________________
y las empresas, incluido el Gobierno. Por dinero aquí entendemos cualquier __________________________
figura que funcione como medio de pago: billetes y monedas, documentos __________________________
(cheques, pagarés, letras de cambio, pagarés de tarjetas de crédito – __________________________
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CQ4
vouchers-) y medios electrónicos (tarjetas de débito, monedero __________________________

electrónico). __________________________
__________________________
En la operación del sistema de pagos, el actor principal es el Banco de __________________________
México (Banxico), en lo que a regulación y supervisión se refiere. Es la __________________________
entidad encargada de que este sistema funcione sin ningún contratiempo y, __________________________
para tener un mejor control del mismo, clasifica a los medios de pago en __________________________
cuatro grandes agregados monetarios (M1, M2, M3, M4) que se agrupan __________________________
por su liquidez o disponibilidad y representan la riqueza total de un país. __________________________
__________________________
Agregados Monetarios __________________________
 M1: Es el medio circulante, está compuesto por los billetes y __________________________
monedas en poder del público, las cuentas de cheques en __________________________
moneda nacional y extranjera y los depósitos en cuenta __________________________
corriente. __________________________
__________________________
 M2: Es el M1 más los instrumentos bancarios de corto plazo, __________________________
como pagarés. __________________________
__________________________
 M3: Es el M1 y el M2 mas instrumentos de inversión no __________________________
bancarios a corto plazo, como los Cetes. __________________________
__________________________
 M4: Es el M1, M2 y el M3 más instrumentos de inversión a largo __________________________
plazo. __________________________
__________________________
__________________________
EL BANCO CENTRAL __________________________
__________________________
La premisa del Banxico (también llamado Banco Central) es preservar el __________________________
poder adquisitivo del peso. Por ello, en abril de 1993 fue declarada su __________________________
autonomía y, a partir de entonces, tiene la responsabilidad de diseñar y __________________________
controlar la política monetaria y cambiaria de la economía mexicana. Esto __________________________
significa que Banxico es quien determina el importe de crédito primario que __________________________
puede otorgar al Gobierno Federal (emisión de billetes y monedas) y es el __________________________

encargado de poner a disposición del público inversionista los títulos de __________________________
deuda emitidos por el Gobierno Federal (como los Cetes); además, cuenta __________________________
con recursos propios con la emisión de sus propios instrumentos de deuda, __________________________
los Brems. __________________________
__________________________
Con esto, el Banxico otorga crédito al Gobierno y así, brinda liquidez a la __________________________
economía, cuidando que no se rebasen los objetivos de inflación que se fijan __________________________
cada año y que el circulante que haya en el mercado no propicie una __________________________
demanda artificial (exagerada) de productos, porque esto genera presiones __________________________
al alza en los precios. Con ello sienta las bases del sano crecimiento de la __________________________
economía. El Banxico se fundó en 1925, año en que se centralizó en una sola __________________________
institución la emisión de billetes y monedas. __________________________
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CQ4
Funciones del Banco de México __________________________

__________________________
1. Regulador. Tiene el control absoluto del dinero a través del manejo __________________________
y seguimiento diario de la base monetaria, que se compone de los __________________________
billetes y monedas en circulación, además de los depósitos __________________________
bancarios denominados en pesos. __________________________
__________________________
Los eventos que pueden alterar, incrementar o disminuir el nivel de la base __________________________
monetaria son las variaciones en las reservas internacionales, la tenencia __________________________
neta de valores gubernamentales, el crédito neto al Gobierno Federal y el __________________________
financiamiento a bancos. Para equilibrar el mercado monetario (compensar __________________________
faltantes o eliminar sobrantes) y reducir el riesgo de un brote de inflación, __________________________
Banxico saca o introduce liquidez al circuito financiero con la emisión o __________________________
compra de títulos de deuda propios (Brems), títulos de deuda del Gobierno __________________________
Federal (Cetes), con emisiones nuevas o a través de operaciones de __________________________
mercado abierto (con las que influye sobre el nivel de tasas de interés, __________________________
plazo, etcétera). __________________________
Otro mecanismo que también se utiliza para influir en la oferta y demanda __________________________
monetaria de los agentes económicos son los llamados “cortos”, que se __________________________
reflejan en un incremento de las tasas de interés. Los cortos son una señal __________________________
que manda el Banxico a la banca de que si incrementa el flujo del __________________________
circulante, éste le saldrá más caro (pagará una tasa de interés más alta). El __________________________
corto “limita” la disponibilidad de dinero en la economía, con lo que éste se __________________________
convierte en un bien escaso y su precio, en este caso la tasa de interés, __________________________
sube. __________________________
__________________________
Por el contrario, cuando las tasas de interés están muy altas y el Banxico __________________________
quiere bajar el costo del dinero, puede decretar “largos”, es decir, dar a la __________________________
economía más recursos monetarios para llevar a cabo sus operaciones __________________________
cotidianas. Los largos se utilizan cuando se desea incentivar el crecimiento __________________________
de la economía y no existen presiones inflacionarias importantes. __________________________
__________________________
2. Banquero __________________________
Como vimos, al inicio de cada año Banxico fija una meta de inflación cuyo __________________________
cumplimiento da confianza y certidumbre a los agentes económicos y __________________________
financieros. Por ello, el volumen de crédito que el Banco Central está __________________________
dispuesto a proporcionar al Gobierno Federal y a la banca comercial está __________________________
con relación en esta tasa meta de inflación. Si hay peligro de que la inflación __________________________
suba, es posible que el volumen de crédito que ofrece Banxico baje. __________________________
__________________________
3. Agente financiero __________________________
Actúa como agente financiero del Gobierno Federal porque es la institución __________________________
encargada de colocar en los mercados títulos de deuda emitidos por la SHCP __________________________
(deuda pública en pesos), cuyo costo se determina de acuerdo con las __________________________
expectativas de los agentes financieros (los bancos y las casas de bolsa) en __________________________
subastas semanales o quincenales, con mecanismos y reglas establecidos __________________________
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por el Banco Central. En las subastas participan únicamente intermediarios __________________________

que, a su vez, los colocan en manos de inversionistas, tanto personas físicas, __________________________
como morales (empresas). __________________________
__________________________
4. Auditor __________________________
Emite reglas de funcionamiento y operación para las instituciones bancarias, __________________________
a las que sanciona o penaliza financieramente en caso de que no se __________________________
apeguen a ellas. Por ejemplo, da un seguimiento diario al manejo del dinero __________________________
de la banca, o en caso de que alguna institución se sobregire, esto es, que __________________________
utilice más dinero del que le fue asignado ese día por el Banco Central, debe __________________________
pagar por el exceso una tasa de interés extra. Cabe señalar que, un día __________________________
antes, cada uno de los bancos solicita a Banxico el importe que necesite de __________________________
recursos, de acuerdo con la estimación que tenga de la demanda de dinero __________________________
de sus clientes. __________________________
__________________________
5. Custodia __________________________
Es el encargado de resguardar las reservas monetarias (divisas y oro). Para __________________________
toda economía es importante contar con un buen sistema de reservas __________________________
internacionales (su importe, en moneda nacional, debe ser superior a la __________________________
base monetaria), porque le dan solidez al valor de su moneda frente a otras. __________________________
__________________________
6. Proveedor __________________________
Es la única institución que tiene facultad de imprimir billetes y acuñar __________________________
monedas. Por ello le corresponde proveer a la economía de dinero nuevo __________________________
(derivado de la creación de riqueza de las actividades económicas) y __________________________
reponer, periódicamente, el dinero que presente desgaste natural, __________________________
provocado por su constante cambio de manos. __________________________
__________________________
Los billetes de menor denominación, como los de $20.00, son los que más __________________________
rápido cumplen su ciclo de vida. De hecho, ésta fue la razón por la que en __________________________
septiembre de 2002 se tomó la decisión de fabricar el billete de 20 pesos __________________________
con polímeros (plástico), con la posibilidad de hacer lo mismo con los de __________________________
$50, $100 y $200. __________________________
__________________________
__________________________
CICLOS ECONÓMICOS __________________________
__________________________
A lo largo del tiempo, el comportamiento de una economía registra un __________________________
patrón recurrente denominado ciclo y cuya duración varía de acuerdo a __________________________
factores como la innovación tecnológica, la productividad, los desastres __________________________
naturales, los cambios políticos y las guerras, entre otros. __________________________
En los ciclos económicos identificamos cuatro etapas: __________________________
Auge. Las variables macroeconómicas alcanzan su nivel máximo de __________________________
expansión, por la utilización intensiva de los factores de producción (factor __________________________
humano y tecnológico) y por la consecuente mayor demanda de los agentes __________________________
económicos. __________________________
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CQ4
Recesión. Disminución en la tasa de crecimiento de las actividades __________________________

económicas, por lo que decrece el nivel de empleo, los ingresos y las __________________________
utilidades corporativas. __________________________
Depresión. Las principales variables macroeconómicas y el bienestar de la __________________________
población alcanzan niveles límite de contracción. Es el punto más bajo del __________________________
ciclo y se denomina crisis cuando se espera que su intensidad sea máxima y __________________________
su duración larga. __________________________
__________________________
Expansión. Recuperación paulatina de las actividades económicas y, con __________________________
ellas, variables clave como el empleo, producción, inversión, consumo __________________________
privado, ingresos reales y utilidades empresariales. __________________________
__________________________
Es importante conocer e identificar las etapas de los ciclos económicos, __________________________
pero más aún, anticiparse a ellos. La mayor rentabilidad de tus inversiones __________________________
puede ser tu recompensa. __________________________
__________________________
Hay algunos sectores de la economía (cuyas empresas son emisoras de __________________________
acciones y títulos de deuda) que tienen un comportamiento pro cíclico (o __________________________
sea, que se adelantan a los ciclos, por lo que sirven de termómetros), como __________________________
el de la construcción, automotriz, el de comercio, etcétera, mientras que __________________________
otros observan un comportamiento más bien indiferente (alimentos y __________________________
servicios). __________________________
__________________________
Siguiendo a los sectores pro cíclicos se puede identificar cuándo es el __________________________
momento de vender, comprar, incrementar o cambiar tu posición en __________________________
algunas inversiones. __________________________
__________________________
Los indicadores económicos cuyo comportamiento debes seguir de cerca __________________________
son: el Producto Interno Bruto (PIB), la tasa de desempleo, la inflación, el __________________________
balance de la cuenta corriente de las finanzas públicas, el precio __________________________
internacional del petróleo, las tasas de interés nacionales e internacionales __________________________
y, por supuesto, el comportamiento y expectativas de la economía __________________________
estadounidense, nuestro principal socio comercial. __________________________
__________________________
Este tipo de información puedes consultarla en publicaciones y sitios de __________________________
Internet de organismos gubernamentales como INEGI (www.inegi.gob.mx) __________________________
SHCP (www.shcp.gob.mx) y Banxico (www.banxico.org.mx), de instituciones __________________________
financieras como Banamex (www.banamex.com) y BBVA Bancomer __________________________
(www.bancomer.com), www.federalreserve.gov, periódicos y revistas __________________________
especializadas. __________________________
__________________________
__________________________
__________________________
__________________________
__________________________
__________________________
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CQ4
INFLACIÓN y SU EFECTO EN LAS INVERSIONES __________________________

__________________________
“Cuando las expectativas de inflación suben, las tasas de interés también lo __________________________
hacen”. Así se dice comúnmente en los medios financieros y es una ley __________________________
infalible. __________________________
__________________________
La inflación se define como la tasa promedio en que se incrementan los __________________________
precios de los productos en un determinado periodo de tiempo. __________________________
__________________________
La información de precios es recabada a través de una encuesta quincenal __________________________
que se plasma en el Índice Nacional de Precios al Consumidor (INPC). Para __________________________
los gobiernos, resulta básico reducir la inflación a su mínima expresión __________________________
porque este fenómeno deteriora las condiciones del crecimiento futuro de __________________________
la economía y del ingreso real de la población. Niveles de inflación bajos __________________________
facilitan el acceso a financiamiento de largo plazo y así es menos costoso el __________________________
desarrollo para empresas, individuos y para el mismo Gobierno. Una tasa de __________________________
inflación elevada (más de 5% lo es) frena la generación de riqueza y __________________________
deteriora el ingreso de la gente. __________________________
__________________________
La inflación es uno de los indicadores más relevantes en la evolución de los __________________________
mercados financieros, pues es el punto de referencia obligada en materia de __________________________
rentabilidad de una inversión. Si una inversión te paga 5% de interés anual y __________________________
el pronóstico de inflación es de 7%, sin dudarlo, es mejor buscar otras __________________________
opciones. Para sensibilizarte con la futura evolución de la inflación, sigue de __________________________
cerca el comportamiento, incrementos y expectativas de los productos que __________________________
tienen un mayor peso porcentual en el INCP. Algunos de ellos son: la __________________________
vivienda (11.57%), la gasolina (3.18%), automóviles (2.7%), electricidad __________________________
(2.03%) y restaurantes (2.68%). También casa de bolsa, bancos, __________________________
consultorías y publicaciones especializadas elaboran pronósticos de __________________________
inflación mensuales y anuales. El mismo Banxico publica resultados de su __________________________
Encuesta sobre las Expectativas de los Especialistas en Economía del Sector __________________________
Privado en su página de Internet. Puedes tomarlas como referente para __________________________
elegir inversiones que te paguen más que eso. __________________________
__________________________
__________________________
Tips de __________________________
Situación Reacción Acciones a Tomar
Inversión __________________________
Invertir en diferentes __________________________
Protección al Instituciones hasta un __________________________
Tip # 1 $ 1,400,000.00
Ahorro Bancario máximo de $ __________________________
1,400,000.00 __________________________
Revisar si estamos en __________________________
Cuando las Aumento en renta Fija a Largo Plazo, __________________________
Tip # 2 expectativas de las Tasas de Vender y buscar __________________________
inflación suben interés posiciones con mejores __________________________
Tasas de interés. __________________________
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CQ4
Disminuye __________________________
Si estamos en Renta Fija
Financiamien __________________________
Cuando la Largo Plazo nos
to al __________________________
Inflación está mantenemos, si estamos
Tip # 3 Gobierno y __________________________
por arriba de lo a Corto Plazo vendemos y
Bajan las __________________________
esperado buscamos papeles de
Tasas de __________________________
Deuda a Largo Plazo
interés __________________________
Cuando el __________________________
Anticiparse a la emisión y
Banco de Disminución __________________________
moverse de Fondos de
Tip # 4 México anuncia en las Tasas __________________________
Corto Plazo a Fondos de
que emitirá de interés __________________________
Largo Plazo
Brems __________________________
__________________________
Cuando el Anticiparse a la compra y __________________________
Aumento en __________________________
Banco de moverse de Fondos de
Tip # 5 las Tasas de __________________________
México anuncia Largo Plazo a Fondos de
interés __________________________
que comprara Corto Plazo
Brems __________________________
Banxico anuncia Anticiparse al incremento __________________________
Aumento en __________________________
que y moverse de Fondos de
Tip # 6 las Tasas de __________________________
incrementara el Largo Plazo a Fondos de
interés __________________________
Corto Corto Plazo
Banxico anuncia Anticiparse a la __________________________
Disminución __________________________
que disminución y moverse de
Tip # 7 en las Tasas __________________________
incrementara el Fondos de Corto Plazo a
de interés __________________________
Largo Fondos de Largo Plazo
Banxico anuncia __________________________
Anticiparse a la __________________________
que disminuirá Disminución
disminución y moverse de __________________________
Tip # 8 el importe de la en las Tasas
Fondos de Corto Plazo a __________________________
subasta de de interés
Fondos de Largo Plazo __________________________
Cetes
Cuando las __________________________
reservas Si tu objetivo es a Largo __________________________
Estabilidad __________________________
Internacionales Plazo, la estabilidad es
Tip # 9 en Tasas de __________________________
son muy Altas, buena, mantente en
interés __________________________
estabilizan el Fondos de Largo Plazo
mercado __________________________
Aumento en __________________________
Cuando el Tipo __________________________
las Tasas de Anticiparse al incremento
de Cambio es __________________________
interés y y moverse de Fondos de
Tip # 10 afectado por __________________________
aumento en Largo Plazo a Fondos de
variables __________________________
el Tipo de Corto Plazo
externas __________________________
Cambio
Cuando el Tipo Disminución Si tienes Fondo de __________________________
Tip # 11 __________________________
de Cambio es en Tipo de Cobertura Cambiaria,
__________________________
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CQ4
afectado por Cambio Anticiparse a la __________________________

variables disminución y moverse de __________________________
externas Fondos de Corto Plazo en __________________________
disminuyendo Pesos __________________________
competitividad __________________________
__________________________
__________________________
__________________________
__________________________
__________________________
__________________________
__________________________
__________________________
__________________________
__________________________
__________________________
__________________________
__________________________
__________________________
__________________________
__________________________
__________________________
__________________________
__________________________
__________________________
__________________________
__________________________
__________________________
__________________________
__________________________
__________________________
__________________________
__________________________
__________________________
__________________________
__________________________
__________________________
__________________________
__________________________
__________________________
__________________________
__________________________
__________________________
__________________________
__________________________
__________________________
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CQ4
APALANCAMIENTO __________________________
__________________________
Apalancamiento Financiero es la Utilización de fondos obtenidos por __________________________
créditos a un costo fijo máximo, para maximizar las utilidades netas de una __________________________
empresa o para mejorar la situación económica de una persona poniendo a __________________________
trabajar esos recursos en algún proyecto de generación de ingresos. __________________________
El apalancamiento financiero se refiere básicamente a usar endeudamiento __________________________
para financiar la operación de un negocio. Es decir, en lugar de realizar la __________________________
operación con fondos propios, se hará con capital propio más un crédito. __________________________
Esto aumenta el potencial de ganancias. __________________________
Ejemplo: __________________________
Una empresa adquiere una máquina por importe de 300,000 pesos, con ella __________________________
es capaz de desarrollar un negocio que genera una utilidad después de __________________________
cubrir sus costos y gastos de 90,000 pesos. __________________________
Veamos cómo queda la utilidad neta anual en función del crédito __________________________
seleccionado para adquirir la máquina y los tipos de interés del crédito, __________________________
sabiendo que las utilidades empresariales tributan al 30% en el impuesto __________________________
sobre la renta. __________________________
a) Se financia el costo total de la maquina con una ampliación de __________________________
capital de 300,000 pesos (recursos propios). __________________________
b) Se financia con un préstamo de 150,000 Pesos, a devolver dentro de __________________________
dos años, que devenga un tipo de interés nominal anual del 24%; y __________________________
una ampliación de capital de 150,000 pesos. __________________________
c) Se financia con un préstamo de 250,000 pesos, a devolver dentro de __________________________
dos años, que devenga un tipo de interés nominal anual del 24%; y __________________________
una ampliación de capital de 50,000 pesos. __________________________
__________________________
__________________________
Concepto A B C __________________________
Ventas $ 500,000 $ 500,000 $ 500,000 __________________________
Costo $ 350,000 $ 350,000 $ 350,000 __________________________
Margen Bruto $ 150,000 $ 150,000 $ 150,000
Gastos de Operación $ 60,000 $ 60,000 $ 60,000
__________________________
__________________________
Utilidad de Operación $ 90,000 $ 90,000 $ 90,000

Gastos Financieros (24%) $ - $ 36,000 $ 60,000 __________________________
utilidad antes Impuestos $ 90,000 $ 54,000 $ 30,000 __________________________
Impuestos 30% $ 27,000 $ 16,200 $ 9,000
__________________________
Utilidad Neta $ 63,000 $ 37,800 $ 21,000
Fonados Propios $ 300,000 $ 150,000 $ 50,000 __________________________
Retorno sobre Utilidades (ROE) 21.00% 25.20% 42.00% __________________________
Retorno sobre Inversion (ROI) 30.00% 60.00% 180.00% __________________________
__________________________
Retorno sobre Utilidades (ROE) = Utilidad Neta / Fondos Propios
Retorno sobre Inversion (ROI) = Utilidad de Operación / Fondos Propios __________________________
__________________________
__________________________
__________________________
__________________________
__________________________
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CQ4
La rentabilidad se multiplica gracias al Apalancamiento __________________________

__________________________
Concepto A B C __________________________
Ventas $ 600,000 $ 600,000 $ 600,000
Costo $ 420,000 $ 420,000 $ 420,000
__________________________
Margen Bruto $ 180,000 $ 180,000 $ 180,000 __________________________
Gastos de Operación $ 60,000 $ 60,000 $ 60,000 __________________________
Utilidad de Operación $ 120,000 $ 120,000 $ 120,000 __________________________
utilidad antes Impuestos $ 120,000 $ 84,000 $ 60,000
Impuestos 30% $ 36,000 $ 25,200 $ 18,000
__________________________
Utilidad Neta $ 84,000 $ 58,800 $ 42,000 __________________________
Fonados Propios $ 300,000 $ 150,000 $ 50,000 __________________________
Retorno sobre Utilidades (ROE) 28.00% 39.20% 84.00% __________________________
Retorno sobre Inversion (ROI) 40.00% 80.00% 240.00%
__________________________
Retorno sobre Utilidades (ROE) = Utilidad Neta / Fondos Propios __________________________
Retorno sobre Inversion (ROI) = Utilidad de Operación / Fondos Propios __________________________
__________________________
__________________________
Concepto A B C __________________________
Ventas $ 400,000 $ 400,000 $ 400,000 __________________________
Costo $ 280,000 $ 280,000 $ 280,000
__________________________
Margen Bruto $ 120,000 $ 120,000 $ 120,000
Gastos de Operación $ 60,000 $ 60,000 $ 60,000 __________________________
Utilidad de Operación $ 60,000 $ 60,000 $ 60,000 __________________________
utilidad antes Impuestos $ 60,000 $ 9,000 -$ 25,000 __________________________
Impuestos 30% $ 18,000 $ 2,700 $ -
Utilidad Neta $ 42,000 $ 6,300 -$ 25,000
__________________________
Fonados Propios $ 300,000 $ 150,000 $ 50,000 __________________________
Retorno sobre Utilidades (ROE) 14.00% 4.20% -50.00% __________________________
Retorno sobre Inversion (ROI) 20.00% 40.00% 120.00% __________________________
__________________________
Retorno sobre Utilidades (ROE) = Utilidad Neta / Fondos Propios
Retorno sobre Inversion (ROI) = Utilidad de Operación / Fondos Propios
__________________________
__________________________
Las Perdidas se multiplican gracias al Apalancamiento __________________________
__________________________
Apalancamiento Financiero Positivo: Cuando la obtención de fondos __________________________

proveniente de préstamos es productiva, es decir, cuando la tasa de __________________________
rendimiento que se alcanza sobre los activos de la empresa, es mayor a la __________________________
tasa de interés que se paga por los fondos obtenidos en los préstamos. __________________________
Apalancamiento Financiero Negativo: Cuando la obtención de fondos __________________________
provenientes de préstamos es improductiva, es decir, cuando la tasa de __________________________
rendimiento que se alcanza sobre los activos de la empresa, es menor a la __________________________
tasa de interés que se paga por los fondos obtenidos en los préstamos __________________________
Apalancamiento Financiero Neutro: Cuando la obtención de fondos __________________________
provenientes de préstamos llega al punto de equilibrio, es decir, cuando la __________________________
tasa de rendimiento que se alcanza sobre los activos de la empresa, __________________________
es igual a la tasa de interés que se paga por los fondos obtenidos en los __________________________
préstamos. __________________________
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CQ4
Para alcanzar el éxito en los negocios o en la vida misma, uno siempre __________________________
necesita de otras personas, ya sea para que nos ayuden con algún __________________________
problema, hagan algún trabajo para nosotros, o nos brinden sus consejos, __________________________
toda persona que ha alcanzado el éxito siempre ha necesitado de la ayuda __________________________
de otras personas. __________________________
__________________________
Apalancarse con el trabajo de otras personas: Usar el trabajo de otras __________________________
personas significa pagarles a otras personas para que utilicen su tiempo y su __________________________
talento en beneficio nuestro, y así aprovechar el apalancamiento que __________________________
significa usar el tiempo de alguien más, o simplemente tener un mayor __________________________
tiempo disponible para nosotros. __________________________
Por ejemplo, si queremos montar un negocio, podríamos formar un equipo __________________________
de personas especialistas en sus áreas para que nos ayuden a montar y __________________________
hacer rentable nuestro negocio; o si queremos invertir en algún activo __________________________
podríamos recurrir a un equipo de personas con experiencia para que __________________________
inviertan por nosotros. __________________________
__________________________
Apalancarse con el dinero de otras personas: Usar el dinero de otras __________________________
personas significa pedir dinero prestado para iniciar o hacer crecer __________________________
negocios, o adquirir inversiones, y así ganar más dinero que el que cuesta el __________________________
dinero que se ha pedido prestado. __________________________
Por ejemplo, si queremos poner en marcha un gran proyecto, podríamos __________________________
pedir dinero prestado al banco, buscar un socio inversionista (por ejemplo, __________________________
algún conocido que tenga éxito en sus negocios), pedir dinero a amigos o __________________________
familiares, o buscar algún tipo de asociación __________________________
__________________________
Apalancarse con las ideas de otras personas: Usar las ideas de otras __________________________
personas significa aprovechar las ideas que otros ya han desarrollado, y así __________________________
aprovechar las buenas ideas que otros hayan podido tener, o evitar perder __________________________
el tiempo tratando de idear algo nuevo. __________________________
Por ejemplo, si queremos poner un negocio, podríamos tomar las ideas de __________________________
negocios de otras personas, lo cual no significa robarle sus ideas, sino __________________________
tomarlas como referencia para desarrollar mejores ideas o, en todo caso, __________________________
asociarnos con ellos. __________________________

O, por ejemplo, si queremos vender un producto o buscar la forma de pagar __________________________
menos impuestos de manera legal, podríamos contratar los servicios de __________________________
expertos que ya tengan la fórmula para ello, y que estén dispuestos a __________________________
compartirla con nosotros. __________________________
__________________________
__________________________
__________________________
__________________________
__________________________
__________________________
__________________________
__________________________
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CQ4
__________________________
EL PLAN ESTRATEGICO QUE SIGUEN LOS RICOS __________________________
__________________________
__________________________
__________________________
__________________________
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__________________________
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CQ4
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__________________________
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__________________________
__________________________
__________________________
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CQ4
EL AHORRO INTELIGENTE __________________________

__________________________
Una receta completa para generar riqueza no se limita al ahorro, éste es __________________________
solo la primera etapa, después viene el segundo paso, que es el de seguros y __________________________
fondo de emergencia y finalmente el de inversión. __________________________
__________________________
1.- Ahorro.- Ahorra cada mes por lo menos el 10% de tu ingreso total, __________________________
puedes abrir una cuenta de ahorros, aunque esto tal vez implique perder __________________________
poder adquisitivo debido a la inflación. Deposita la cantidad a ahorrar __________________________
inmediatamente después de recibirla, como si te estuvieras pagando a ti __________________________
mismo una deuda inaplazable. __________________________
__________________________
2.- Seguro.- Investiga la seguridad social a la que tienes derecho en caso de __________________________
invalidez o muerte, así como la que te ofrece la empresa en la que trabajas, __________________________
si es el caso. Si no es suficiente para tu familia, compleméntala con un __________________________
seguro de vida, y de gastos médicos. También es importante tener en una __________________________
cuenta aparte una cantidad que equivalga a entre tres y seis meses de tus __________________________
gastos familiares para poder enfrentar emergencias. (Fondo de __________________________
Imprevistos). __________________________
__________________________
3.- Inversión.- Invierte durante varios años lo que ahorras para que tu __________________________
dinero crezca. La inflación hace que los ahorros pierdan poder adquisitivo __________________________
(con el tiempo ya no compran lo mismo __________________________
__________________________
El objetivo de un inversionista es mantener y aumentar el poder __________________________
adquisitivo de sus inversiones __________________________
__________________________
Cosas importantes que debemos saber para lograr nuestros objetivos: __________________________
__________________________
Tasa nominal. Es la que te informa el banco o institución financiera. Puede __________________________
ser positiva y, sin embargo, hacer perder tu poder adquisitivo. __________________________
__________________________
Tasa real. Es la que queda cuando a la tasa nominal le quitamos el efecto de __________________________
la inflación. __________________________
__________________________
La fórmula para calcular la tasa real es: __________________________
__________________________
Tasa Real = 1 + Tasa nominal - Inflación __________________________
(1 + Inflación) __________________________
__________________________
Y la fórmula para calcular el rendimiento de tu inversión es: __________________________
__________________________
Rendimiento = Monto final - 1 __________________________
Monto inicial __________________________
__________________________
Dónde: monto inicial es el monto de dinero que se invirtió __________________________
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CQ4
monto final, es lo que resultó incluyendo el monto inicial y la ganancia __________________________

El tiempo es una herramienta poderosa. Quien tiene tiempo, tiene ventajas __________________________
sobre los que no tienen tiempo, cuando a ahorro nos referimos. __________________________
__________________________
El interés compuesto se refiere a las inversiones de renta fija donde el __________________________
interés devengado se reinvierte, provocando un efecto compuesto __________________________
__________________________
Con el tiempo, el crecimiento compuesto permite que incluso tasas __________________________
moderadas de rendimiento produzcan gran riqueza. __________________________
__________________________
Ahorrando se puede alcanzar la riqueza, a través de varias etapas: __________________________
__________________________
Etapa uno: el propósito de esta fase es el de mantener el nivel de vida __________________________
actual y ahorrar el suficiente dinero para alcanzar la meta de ahorro MA. __________________________
__________________________
La MA se refiere a la cantidad de dinero requerida cada año para acumular __________________________
una cartera suficientemente grande para sostener tu mismo nivel de vida __________________________
actual cuando te jubiles. __________________________
__________________________
__________________________
Pasos: __________________________
__________________________
1.- Analiza tus ingresos actuales y planea como aumentarlos. __________________________
__________________________
2.- Analiza tus hábitos de gasto actuales y planea como reducirlos. __________________________
__________________________
3.- Determina tu Meta de Ahorro, para ello, calcula cuánto necesitas para __________________________
alcanzar tu 1ª. Meta (Puede ser un ingreso mensual residual o una cantidad __________________________
específica para iniciar o comprar un negocio por ejemplo) __________________________
__________________________
4.- Proyecta el efecto de la inflación en el tiempo sobre esa cantidad. __________________________
__________________________
5.- Calcula el monto de tu cartera objetivo (la cantidad de dinero que __________________________
necesitarás en tu cartera para alcanzar tu ingreso residual deseado) __________________________

__________________________
6.- Calcula la meta de ahorro MA mensual y anual. __________________________
__________________________
7.- Planea como alcanzar tu meta de ahorro y hazlo. __________________________
__________________________
8.- Mantén tu plan. __________________________
__________________________
__________________________
__________________________
__________________________
__________________________
__________________________
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CQ4
Hoja de cálculo para alcanzar la seguridad: __________________________

__________________________
Ejemplo 1.- Objetivo alcanzar un ingreso residual de $40,000.00 mensuales __________________________
dentro de 15 años cuando me retire que me permita mantener mi nivel de __________________________
vida actual __________________________
__________________________
1.- Calcula que ingreso residual necesitarías, mensual y anualmente. __________________________
$ 40,000.00 X 12 = $ 480,000.00 anuales __________________________
__________________________
2.- Proyecta el efecto de la inflación sobre el ingreso residual deseado: __________________________
__________________________
Ingreso residual deseado X (1.00 + cálculo de inflación) = Ingreso Residual __________________________
inflacionado. (Inflación estimada 5%) __________________________
__________________________
$ 480,000.00 x 1.05 = $504,000.00 __________________________
__________________________
3.- Elabora este cálculo para cada año durante el tiempo planeado para __________________________
obtener la cantidad de dinero que necesitarás cada año para alcanzar el __________________________
ingreso residual deseado, __________________________
Calculando para los próximos 15 años y redondeando: __________________________
__________________________
Año 1 480,000 x 1.05 = 504,000 __________________________
Año 2 504,000 x 1.05 = 529,200 __________________________
Año 3 529,200 x 1.05 = 555,660 __________________________
Año 4 555,660 x 1.05 = 583,443 __________________________
Año 5 583,443 x 1.05 = 612,615 __________________________
Año 6 612,615 x 1.05 = 643,246 __________________________
Año 7 643,246 x 1.05 = 675,408 __________________________
Año 8 675,408 x 1.05 = 709,179 __________________________
Año 9 709,179 x 1.05 = 744,638 __________________________
Año 10 744,638 x 1.05 = 781,869 __________________________
Año 11 781,869 x 1.05 = 820,963 __________________________
Año 12 820,963 x 1.05 = 862,011 __________________________
Año 13 862,011 x 1.05 = 905,112 __________________________

Año 14 905,112 x 1.05 = 950,367 __________________________
Año 15 950,367 x 1.05 = 997,885 __________________________
__________________________
Dentro de 15 años, el ingreso residual tendría que ser de $997,885.00, para __________________________
mantener el valor presente, suponiendo una tasa de inflación del 5%. __________________________
__________________________
__________________________
4.- Calcula tu Meta de cartera (MC) __________________________
__________________________
Gastos anuales con inflación __________________________
Tasa neta estimada de rendimiento = Meta de Cartera __________________________
__________________________
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CQ4
Suponiendo una tasa de rendimiento del 19 %: __________________________

__________________________
$ 997,885.00 = $5,252,026.00 __________________________
.19 __________________________
__________________________
__________________________
5.- Calcula tu MA (meta de ahorro) anual y mensual, dividiendo tu MC entre __________________________
el factor del valor futuro de la Tabla de valores futuros. __________________________
__________________________
MC = MA anual __________________________
FVF __________________________
__________________________
Para 15 años: $ 5,252,026 = $ 66,608 __________________________
78.8502 __________________________
__________________________
Calcula tu MA mensual dividiendo la MA anual entre 12: __________________________
__________________________
$ 66,608 = $ 5,550.64 __________________________
12 __________________________
__________________________
__________________________
Ejemplo 2.- Objetivo Ahorrar $650,000.00 pesos para comprar dentro de 5 __________________________
años una franquicia para venta de café gourmet. __________________________
__________________________
1.- Elabora el cálculo del efecto de la inflación para cada año durante el __________________________
tiempo planeado para obtener la cantidad de dinero que necesitarás para __________________________
comprar la franquicia dentro de 5años. __________________________
__________________________
Calculando para los próximos 5 años y redondeando: __________________________
Año 1 650,000 x 1.05 = 682,500 __________________________
Año 2 682,500 x 1.05 = 716,625 __________________________
Año 3 716,625 x 1.05 = 752,456 __________________________
Año 4 752,456 x 1.05 = 790,079 __________________________
Año 5 790,079 x 1.05 = 829,583 __________________________

__________________________
Dentro de 5 años, nuestra franquicia tendrá un costo de $829,583, __________________________
suponiendo una tasa de inflación del 5%. __________________________
__________________________
__________________________
En este caso la meta de cartera es el costo inflacionado de nuestra __________________________
franquicia, por tanto nuestra Meta de Cartera = $ 829,583.00 __________________________
__________________________
__________________________
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CQ4
MC = MA anual __________________________
FVF __________________________
__________________________
Para 5 años: $ 829,583.00 = $95,541.00 __________________________
8.6830 __________________________
__________________________
Calcula tu MA mensual dividiendo la MA anual entre 12: __________________________
__________________________
$ 95,541.00 = $ 7,961.75 __________________________
12 __________________________
__________________________
La etapa 2 de la riqueza: __________________________
Desarrollar un plan financiero utilizando otros instrumentos o vehículos de __________________________
inversión para potencializar el rendimiento de tus inversiones __________________________
__________________________
__________________________
EJERCICIO __________________________
Calculando tu MA para cuando te jubiles: __________________________
__________________________
__________________________
1.- ¿A cuánto ascienden en la actualidad tus ingresos __________________________
anuales?____________ Digamos que a 300,000.00 __________________________
__________________________
2.- ¿A cuánto ascienden en la actualidad tus gastos mensuales y anuales? __________________________
__________________________
(Escribe tus gastos mensuales y multiplícalos por 12) __________________________
__________________________
Digamos que los gastos mensuales son de $20,000.00 __________________________
__________________________
18,000.00 X 12 = 216,000.00 __________________________
__________________________
gastos mensuales x 12 = gastos anuales __________________________
__________________________
__________________________
3.- Calcula el ingreso necesario para cubrir tus gastos en cantidades antes __________________________
de impuestos: __________________________
__________________________
Calcula el inverso de tu tasa de impuestos promedio total restando a uno tu __________________________
tasa de impuestos: __________________________
__________________________
1.00 - _________ = __________ __________________________
(1 – tasa impositiva) = ( tasa inversa) __________________________
__________________________
Digamos que la tasa impositiva promedio es del 30%: __________________________
__________________________
1 – .30 = .70 (70 %) __________________________
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CQ4
Convierte los gastos anuales en una cantidad antes de impuestos __________________________

dividiéndolos entre la tasa inversa: __________________________
__________________________
216,000.00 / .70 = 308,571.00 __________________________
gastos anuales tasa inversa = gastos anuales antes de impuestos __________________________
__________________________
__________________________
4.- Proyecta el efecto de la inflación sobre los gastos: __________________________
__________________________
Gastos anuales antes de impuestos) X (1.00 + cálculo de inflación) = __________________________
Gastos anuales tomando en cuenta la inflación __________________________
__________________________
308,571.00 x 1.05 = 323,999.00 __________________________
__________________________
Elabora este cálculo para cada año hasta la jubilación para obtener la __________________________
cantidad de dinero que necesitarás cada año para cubrir los gastos cuando __________________________
te retires. __________________________
__________________________
a) Calculando para los próximos 10 años y redondeando: __________________________
__________________________
Año 1 308,571 x 1.05 = 323,999 __________________________
Año 2 323,999 x 1.05 = 340,199 __________________________
Año 3 340,199 x 1.05 = 357,209 __________________________
Año 4 357,209 x 1.05 = 375,070 __________________________
Año 5 375,070 x 1.05 = 393,823 __________________________
Año 6 393,823 x 1.05 = 413,515 __________________________
Año 7 413,515 x 1.05 = 434,190 __________________________
Año 8 434,190 x 1.05 = 455,900 __________________________
Año 9 455,900 x 1.05 = 478,695 __________________________
Año 10 478,695 x 1.05 = 502,630 __________________________
__________________________
Dentro de 10 años, tus gastos serán de $502,630.00 suponiendo una tasa de __________________________
inflación del 5%. __________________________
__________________________
__________________________
__________________________
Tasa neta estimada de rendimiento = Meta de Cartera __________________________
__________________________
Suponiendo una tasa de rendimiento del 8%: __________________________
__________________________
502,630 / .08 = 6,282,875 __________________________
__________________________
__________________________
__________________________
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CQ4

__________________________
Para 10 años: 6,282, 875 / 15. 6455 = 401,577 __________________________
MC / FVF = MA anual __________________________
__________________________
__________________________
Calcula tu MA mensual dividiendo la MA anual / 12: __________________________
__________________________
401,577 / 12 = 33,464 __________________________
__________________________
b) Calculando para los próximos 20 años: __________________________
__________________________
Año 1 308,571 x 1.05 = 323,999 __________________________
Año 2 323,999 x 1.05 = 340,199 __________________________
Año 3 340,199 x 1.05 = 357,209 __________________________
Año 4 357,209 x 1.05 = 375,070 __________________________
Año 5 375,070 x 1.05 = 393,823 __________________________
Año 6 393,823 x 1.05 = 413,515 __________________________
Año 7 413,515 x 1.05 = 434,190 __________________________
Año 8 434,190 x 1.05 = 455,900 __________________________
Año 9 455,900 x 1.05 = 478,695 __________________________
Año 10 478,695 x 1.05 = 502,630 __________________________
Año 11 502,630 x 1.05 = 527,761 __________________________
Año 12 527,761 x 1.05 = 554,149 __________________________
Año 13 554,149 x 1.05 = 581,857 __________________________
Año 14 581,857 x 1.05 = 610,949 __________________________
Año 15 610,949 x 1.05 = 641,497 __________________________
Año 16 641,497 x 1.05 = 673,572 __________________________
Año 17 673,572 x 1.05 = 707,250 __________________________
Año 18 707,250 x 1.05 = 742,613 __________________________
Año 19 742,613 x 1.05 = 779,744 __________________________
Año 20 779,744 x 1.05 = 818,731 __________________________
__________________________
Dentro de 20 años, tus gastos serán de $818,731.00 suponiendo una tasa de __________________________
inflación del 5%. __________________________
__________________________
__________________________
Tasa neta estimada de rendimiento =Meta de Cartera __________________________
__________________________
Suponiendo una tasa de rendimiento del 8%: __________________________
__________________________
818,731 / .08 = 10,234,140 __________________________
__________________________
132
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CQ4

__________________________
Para 20 años: 10,234,140 / 49.4229 = 207,072 __________________________
__________________________
MC / FVF = MA anual __________________________
__________________________
Calcula tu MA mensual dividiendo la MA anual / 12: __________________________
__________________________
202,072 / 12 = 17,256 __________________________
__________________________
__________________________
__________________________
__________________________
__________________________
__________________________
__________________________
__________________________
__________________________
__________________________
__________________________
__________________________
__________________________
__________________________
__________________________
__________________________
__________________________
__________________________
__________________________
__________________________
__________________________
__________________________
__________________________
__________________________
__________________________
__________________________
__________________________
__________________________
__________________________
__________________________
__________________________
__________________________
__________________________
__________________________
__________________________
__________________________
133
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CQ4
TU RAZON FUNDAMENTAL __________________________

__________________________
Cuando preguntamos a las personas si quisieran alcanzar la libertad __________________________
financiera, todos dicen que sí, pero cuando volvemos a preguntar para ellos __________________________
qué es la libertad financiera, no todos contestan, y cuando preguntamos __________________________
para qué quisieran alcanzar la libertad financiera, entonces, ya pocos tienen __________________________
una respuesta. __________________________
__________________________
Esto podría equipararse a lo difícil que sería tomar las decisiones correctas, __________________________
si solo sabemos que queremos salir de casa, pero no a dónde, ni para qué. __________________________
Es decir, el que no sabe exactamente a donde va, no importa cuál camino __________________________
tome. __________________________
__________________________
Piensa entonces, por un momento, que significa para ti la libertad
__________________________
financiera, y escribe tu propia definición. __________________________
______________________________________________________________ __________________________
__________________________
______________________________________________________________
__________________________
______________________________________________________________
__________________________
______________________________________________________________
__________________________
La libertad financiera implica la posibilidad de eliminar las limitantes al __________________________
máximo. Tener la capacidad de hacer las elecciones que uno quiera, entre __________________________
una gran variedad de opciones. Por ejemplo, la casa en la que quieres vivir, __________________________
__________________________
no en la que puedes vivir, la escuela en la que eliges tener a sus hijos, no en
__________________________
la que puedes tener a tus hijos, la actividad que te gusta desarrollar, no la
__________________________
que tienes que llevar a cabo, la cantidad de ayuda que quieres dar, no la que __________________________
puedes dar, etc. __________________________
La libertad financiera es poder elegir, sin que te determine el dinero, el __________________________
__________________________
tiempo disponible, el permiso de alguien, etc.
__________________________
En otras palabras, la libertad financiera es no ser esclavo del dinero, ni de lo __________________________
que este involucre __________________________
__________________________
Kiyosaki dice que una persona alcanza la Libertad Financiera cuando tiene __________________________
más dinero entrando en su bolsillo, que el que está saliendo, sin tener que __________________________
trabajar. __________________________
__________________________
Definir entonces, lo que deseamos lograr, es el primer paso para __________________________
conseguirlo, pero el dinero por sí mismo no es ningún motivador, y sin una __________________________
motivación profunda y personal, el proceso para alcanzarlo, significará para __________________________
nosotros algo demasiado difícil de lograr. __________________________
__________________________
Toda la gente quiere ser rica, pero no todos están dispuestos a hacer lo que __________________________
sea necesario hacer (aprender, cambiar, crecer), para lograrlo. Y esto no es __________________________
porque unos lo quieran más que otros, esto realmente se debe a que unos __________________________
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CQ4
tienen el objetivo y la razón mucho más claro que otros, y su creencia está __________________________
alineada con ello, por lo que la motivación que los impulsa es mucho mayor __________________________
que a los otros, y su determinación para hacer lo que tengan que hacer es __________________________
total. __________________________
__________________________
Piensa por un momento en por qué o para qué quisieras tener más dinero. __________________________
__________________________
Tal vez te interese ganar más dinero para pagar algunas deudas, créditos, __________________________
préstamos, pagos vencidos, etc... o para pagar los gastos de manera más __________________________
holgada, poder vivir de mejor manera, comprar más comida, o mejor __________________________
comida para la familia, tener mejores cosas, una televisión más moderna, __________________________
muebles nuevos, mejor ropa, un mejor auto, salir con la familia a un buen __________________________
restaurant, llevarlos a unas buenas vacaciones, a un buen hotel, en avión... __________________________
o poder pasar más tiempo con tu familia, ya no tener que trabajar tanto, __________________________
atender a tus hijos de tiempo completo, pasear con ellos, platicar, __________________________
disfrutarlos antes de que se vayan a hacer su vida... __________________________
__________________________
Poder hacer buenos regalos en navidad y en los cumpleaños, tener a los __________________________
hijos en las mejores escuelas, pagarles la universidad de su elección, en el __________________________
país de su elección... ayudar a los familiares con problemas, cubrir los gastos __________________________
médicos de las personas enfermas en la familia, con la mejor atención, de la __________________________
mejor manera, cuidar tu salud con lo último que nos ofrezca la ciencia y la __________________________
tecnología, descansar y relajarte de vez en cuando, salir con los amigos, sin __________________________
pensar en la cuenta, ayudar a las personas que viven en la pobreza, con __________________________
__________________________
necesidades básicas sin cubrir, a sus hijos, ofrecer opciones...
__________________________
O tal vez quieras más dinero para construir la casa de tus sueños, a todo __________________________
lujo, en la mejor zona de la ciudad, amueblada con mobiliario de primer __________________________
nivel, grande, con jardín, alberca, sala de juegos, estacionamiento para 5 ó 6 __________________________
autos, y los autos, un deportivo, uno familiar, un todo terreno y uno __________________________
__________________________
elegante grande y cómodo... tener una vida de confort, con lujos y
__________________________
comodidades que poca gente tiene...
__________________________
O tal vez quieras ser millonario, tener varias propiedades, una en la ciudad, __________________________
otra en la playa, otra en NY o Paris, o Madrid, donde más te guste pasar __________________________
largas temporadas, un avión propio para viajar cómodo, acceso a los __________________________
__________________________
mejores campos de golf en el mundo, no tener que trabajar para nadie y en
__________________________
su lugar, tener inversiones, propiedades en renta, centros comerciales,
__________________________
edificios de oficinas, una que otra franquicia, negocios que te permitan __________________________
expandirte, ganar cada vez más dinero... prosperar. __________________________
Esto es importante, porque cuando una persona no tiene claro lo que __________________________
__________________________
quiere, encontrará muchas excusas para no hacer lo que tiene que hacer.
__________________________
Estas excusas y justificaciones le parecerán totalmente válidas y aceptables,
__________________________
pero en realidad, esconden una única razón: no quiero hacer eso, porque __________________________
135
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CQ4
me saca de mi zona de confort. __________________________

__________________________
Las excusas más comunes son: __________________________
 No tengo tiempo __________________________
__________________________
 No tengo dinero __________________________
__________________________
 No se cómo hacerlo __________________________
 Yo no puedo hacerlo __________________________
__________________________
La pregunta más importante que te tienes que hacer, no es si quieres __________________________
alcanzar la libertad financiera, ni si estás dispuesto a hacer lo que tengas __________________________
que hacer para lograrlo, ni siquiera es tan importante saber qué hay que __________________________
hacer, o cómo es que se puede lograr. La pregunta más importante que hay __________________________
que plantearte, es: por qué o para qué quieres alcanzar la libertad financiera __________________________
__________________________
TU RAZÓN FUNDAMENTAL, TU CAUSA, TU POR QUÉ. Esa es tu fuerza __________________________
personal, tu motivación profunda y personal que va a hacer que logres __________________________
desarrollar, vencer, convencer, aprender, cambiar, y todo lo necesario hasta __________________________
que obtengas lo que buscas: Tu Libertad. __________________________
__________________________
Encontrar tu razón fundamental, no es simplemente contestar una __________________________
pregunta, ya que para que descubras, el o los motivos verdaderos y fuertes __________________________
que te inspiren y te lleven a dar un paso más o ese esfuerzo extra, es __________________________
necesario reflexionar en lo que para ti son tus más grandes valores y __________________________
prioridades. __________________________
__________________________
Kim Kiyosaki pone un ejemplo. Ella dice que si fuera con sus amigas y le __________________________
dijera: “¿qué les parece si nos vamos a correr, o a nadar todos los días en __________________________
las mañanas para ejercitarnos?” seguramente le contestarían “me __________________________
encantaría, pero yo no tengo tiempo, trabajo desde muy temprano en la __________________________
mañana” ó “yo tengo que llevar a mis hijos a la escuela, y después estoy __________________________
__________________________
ocupada” ó “yo trabajo hasta muy tarde y no puedo levantarme tan

__________________________
temprano, empiezo a funcionar después de las 10”. Kim dice, que es
__________________________
evidente que ejercitarse no es una prioridad para mucha gente, y que
__________________________
cuando no existe una razón para hacer algo, sobran las excusas.
__________________________
Pero entonces plantea que pasaría si a una de ellas, el médico le __________________________
diagnosticara principios de alguna enfermedad degenerativa y fatal, y le __________________________
mandara a hacer mayor actividad física y ejercicio aeróbico para fortalecer __________________________
__________________________
su sistema cardiovascular. En ese momento, habría aparecido una razón
__________________________
fundamental para hacer algo que antes no “podía” hacer, y con la poderosa
__________________________
motivación de mantener su salud física en el mejor estado posible, esa __________________________
persona tendría el interés y la determinación de hacer lo que fuera __________________________
necesario para ello. __________________________
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CQ4
Puede ser que desarrollar tu mentalidad financiera, aprender, cambiar __________________________

aspectos en el manejo de tu dinero, llevar a cabo alguna actividad diferente, __________________________
salir de tu zona de confort, ahorrar, invertir, etc. al principio no sea algo __________________________
muy importante, pero una vez que descubres tu razón fundamental, todo __________________________
eso se convierte en una prioridad para ti. __________________________
__________________________
Mucha gente inicia su plan financiero sin haber descubierto su por qué, y al __________________________
poco tiempo, pierden interés y lo dejan. Piensa en cuantas veces iniciaste __________________________
algo que te entusiasmaba y al poco tiempo lo abandonaste, probablemente __________________________
al inicio lo consideraste una gran idea, pero sin la razón fundamental, __________________________
después perdió importancia. __________________________
__________________________
En un plan financiero, que te lleva por un proceso de cambio y aprendizaje, __________________________
no es suficiente pensar en simplemente querer ganar más dinero, eso es __________________________
algo, pero no será suficiente cuando te sientas a punto de abandonar tus __________________________
proyectos porque las cosas se pongan algo difíciles, o porque exijan de ti __________________________
más de lo que tu zona de comodidad te permita sin esfuerzo, o cuando __________________________
sientas que ya has hecho demasiado, sin ver resultados. __________________________
__________________________
Tu razón fundamental será determinante cuando te preguntes si estás en lo __________________________
correcto, cuando todo parezca indicar que no es así. __________________________
__________________________
Ejercicio: __________________________
__________________________
Contesta lo siguiente
__________________________
¿Para qué quieres la libertad financiera? __________________________
__________________________
¿Qué harías si ya no tuvieras que volver a trabajar nunca más? __________________________
__________________________
¿En qué utilizarías tu tiempo, si tuvieras no tuvieras ninguna limitación, ni
__________________________
de dinero, ni de trabajo, ni de tiempo, a qué te dedicarías? __________________________
¿En que sería diferente tu vida, si el dinero no fuera un problema? __________________________
__________________________
__________________________
__________________________
__________________________
__________________________
__________________________
__________________________
__________________________
__________________________
__________________________
__________________________
__________________________
__________________________
__________________________
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CQ4
STABLECIENDO TU RED DE SEGURIDAD __________________________

__________________________
Todos estamos expuestos a un imprevisto: enfermedad, accidente, __________________________
fenómenos naturales, etc. __________________________
__________________________
Cuando esto sucede nuestro patrimonio y hasta nuestra vida están en __________________________
peligro. __________________________
Quizá lo más terrible para un jefe de familia es ver que los suyos se __________________________
__________________________
encuentran ante una situación de riesgo y angustia que no pueden manejar.
__________________________
Prevenir el efecto que estos imprevistos puedan causar, son reflejo de tener __________________________
inteligencia financiera __________________________
__________________________
Un seguro es un contrato que se establece con una empresa aseguradora. __________________________
__________________________
En dicho contrato, denominado "póliza", la empresa se compromete a que
__________________________
si la persona que compró el seguro sufre algún daño en su persona __________________________
(enfermedades o accidentes e incluso la muerte) o en algunos de sus bienes __________________________
(automóvil, empresa, taller o casa) por cualquier motivo (robo, incendio, __________________________
terremoto), dicha persona, o quien ella haya designado como beneficiario, __________________________
recibirá la cantidad de dinero acordada en la póliza __________________________
__________________________
La póliza establece la cantidad de dinero que deberás pagar a la empresa __________________________
cada mes o en el tiempo que ambos hayan acordado. __________________________
__________________________
A este dinero que se le paga a la compañía de seguros se le llama "prima".
__________________________
Independientemente del tipo de seguro que se trate, todos incluyen la __________________________
siguiente información: __________________________
__________________________
 Carátula de la póliza __________________________
 Condiciones generales __________________________
 Exclusiones __________________________
 Dependientes económicos __________________________
 Cláusulas __________________________
__________________________
 Beneficios adicionales
__________________________
TIPS __________________________
__________________________
• La cobertura debe ser completa __________________________
• Las sumas aseguradas deben adecuarse al valor de los bienes __________________________
• La cobertura y la suma asegurada deben ser las adecuadas: ni __________________________
limitadas, ni excesivas __________________________
• Sólo cubrir los riesgos mayores __________________________
• Decidir por los deducibles más grandes que se puedan pagar __________________________
La Cobertura es la descripción de una serie de eventos contra los cuales te __________________________
protege tu seguro. __________________________
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CQ4
La cobertura es la cuantificación de la suma de dinero asegurada. __________________________

__________________________
El seguro permite prever las consecuencias económicas de hechos futuros e __________________________
inciertos, entre ellos: __________________________
 Dejar protegida económicamente a nuestra familia en caso de __________________________
fallecimiento. __________________________
 Proteger nuestra casa o nuestro negocio en contra de robo, __________________________
incendio o terremoto. __________________________
 Proteger el automóvil y nuestra persona en caso de un accidente __________________________
vial. __________________________
 Asegurar para nosotros y nuestra familia la atención médica __________________________
necesaria en caso de accidente o enfermedad. __________________________
__________________________
__________________________
__________________________
Seguro de Vida __________________________
El seguro de vida está compuesto de una cobertura básica y otras __________________________
__________________________
adicionales, si así se desea.
__________________________
La cobertura básica, consiste en el pago de la suma asegurada contratada a __________________________
los beneficiarios designados por el asegurado, en caso de que éste muera __________________________
dentro del periodo de vigencia del seguro o bien, en el caso de los seguros __________________________
dotales, la suma asegurada será entregada al asegurado si éste sobrevive al __________________________
__________________________
plazo contratado en el seguro
__________________________
Los tipos de seguros que se ofrecen en el mercado. __________________________
__________________________
Planes Básicos __________________________
• Seguro Temporal __________________________
• Seguro Vitalicio __________________________
• Seguro Dotal __________________________
• Vida Universal __________________________
• Vida pagos limitados __________________________
• Flexible o universal __________________________

__________________________
__________________________
Por otro lado las coberturas adicionales en el seguro de vida son coberturas
__________________________
opcionales que amplían la protección del seguro, esencialmente contra
__________________________
accidente e invalidez total y permanente. __________________________
Las coberturas adicionales son: __________________________
__________________________
• Beneficio por muerte accidental. __________________________
• Beneficio por muerte accidental y pérdidas orgánicas. __________________________
• Exención del pago de primas por invalidez. __________________________
Los valores garantizados __________________________
__________________________
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CQ4
Son los diferentes usos que se le da a la cantidad a la que tiene derecho el __________________________
asegurado, y que se origina de una parte de las primas pagadas por éste. __________________________
__________________________
Este derecho aplica cuando se contratan planes con un plazo mayor o igual __________________________
a 10 años, si después de cubrir tres anualidades -en algunos planes dos-- __________________________
consecutivas de primas no se puede o desea continuar realizando el pago de __________________________
primas. __________________________
__________________________
Valores garantizados son: __________________________
• Rescate. El asegurado recibe un porcentaje de la reserva matemática, __________________________
__________________________
cancelándose el seguro en forma automática.
__________________________
• Seguro saldado. Se suspende el pago de primas y el seguro continúa en
__________________________
vigor hasta el final del plazo contratado originalmente, pero con una
__________________________
suma asegurada menor. __________________________
• Seguro prorrogado. Se suspende el pago de primas y el seguro continúa __________________________
en vigor por la suma asegurada contratada originalmente, pero con un __________________________
plazo menor. __________________________
__________________________
Valores no garantizados son los siguientes:
__________________________
· Los dividendos. Es la participación del asegurado en las utilidades -valores __________________________
no garantizados- que provienen de la compañía aseguradora __________________________
__________________________
__________________________
__________________________
Seguro de Gastos Médicos Mayores __________________________
Como su nombre lo indica, los Seguros de Gastos Médicos Mayores __________________________
__________________________
amparan los gastos de hospitalización, honorarios médicos y quirúrgicos,
__________________________
laboratorio y análisis y medicinas entre otros conceptos, además de
__________________________
padecimientos congénitos del recién nacido, complicaciones del embarazo, __________________________
etc. __________________________
Deducible y coaseguro. Parte del costo de los gastos médicos generados por __________________________
__________________________
un accidente o enfermedad es absorbido por el asegurado en dos rubros:
__________________________
deducible y coaseguro.
__________________________
El deducible es una cantidad fija establecida en la póliza. __________________________
__________________________
El coaseguro es un porcentaje sobre el monto total del siniestro una vez __________________________
descontado el deducible (por lo general es del 10 por ciento). __________________________
__________________________
Factores que determinan el costo de un seguro: __________________________
• Riesgo de enfermedades o accidentes. __________________________
• Hospitales y médicos. __________________________
__________________________
• Suma asegurada.
__________________________
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CQ4
• Enfermedades y accidentes cubiertos. __________________________

• Exclusiones. __________________________
• Periodos de espera. __________________________
• Coberturas adicionales y endosos. __________________________
• Deducible y coaseguro. __________________________
__________________________
__________________________
__________________________
Seguro de Automóviles __________________________
Protege tu patrimonio contra las pérdidas económicas derivadas de un __________________________
__________________________
accidente automovilístico o el robo de su vehículo, así como de los daños y
__________________________
lesiones ocasionados a terceros o a los ocupantes del propio automóvil.
__________________________
Suma Asegurada __________________________
__________________________
Está representada por el valor comercial de la unidad. Al ocurrir un siniestro __________________________
sirve de base para el cálculo del deducible y de la responsabilidad máxima __________________________
de la Aseguradora. __________________________
__________________________
Coberturas Básicas __________________________
• Daños materiales __________________________
__________________________
• Robo total
__________________________
• Responsabilidad Civil
__________________________
• Gastos Médicos a ocupantes __________________________
Coberturas Adicionales __________________________
__________________________
A partir de las coberturas básicas puedes contratar otras por un costo __________________________
adicional __________________________
__________________________
• Extensión de Cobertura en Responsabilidad Civil. __________________________
• Equipo Especial __________________________
• Convenio Expreso __________________________
• Fuerza y Asistencia Legal __________________________

• Asistencia en viaje __________________________
__________________________
Deducibles __________________________
Es la participación del Asegurado cuando ocurre un siniestro y se expresa __________________________
__________________________
como un porcentaje de la suma asegurada. Los deducibles que
__________________________
generalmente aplican las Aseguradoras son los siguientes:
__________________________
• Daños Materiales 5%. __________________________
• Rotura de Cristales 20% de su valor. __________________________
• Robo total 10%. __________________________
__________________________
• Equipo especial 25%.
__________________________
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CQ4
Al contratar un seguro observa lo siguiente: __________________________

__________________________
1. No firmar la solicitud del seguro en blanco. __________________________
2. En la póliza, verificar los datos del vehículo: suma, la cobertura, __________________________
vigencia, monto del deducible y exclusiones o limitantes. __________________________
3. Verificar que el plan sea el solicitado. __________________________
__________________________
Si el contenido de la póliza o sus modificaciones no coinciden con lo __________________________
solicitado, pedir la rectificación, mediante un endoso, en un plazo __________________________
de 30 días treinta días luego de recibir la póliza. Si no lo hace se __________________________
considerarán aceptadas las estipulaciones. __________________________
__________________________
Es obligación de la compañía de seguros entregar la póliza y las
__________________________
condiciones generales y especiales con su firma.
__________________________
4. Cuando pagues la prima, verifica en el recibo: __________________________
• Que esté impreso en papel membretado de la compañía de __________________________
__________________________
seguros.
__________________________
• Que esté sellado por la compañía de seguros o que contenga la
__________________________
clave y firma del agente.
__________________________
• Que el importe coincida con el monto del pago de la prima. __________________________
• Que las fechas de inicio y terminación de vigencia sean correctas __________________________
• Que contenga la cédula del registro federal de contribuyentes. __________________________
• Que los datos del contratante y el automóvil asegurado __________________________
coincidan con la póliza. __________________________
__________________________
Si el recibo no cuenta con lo anterior, la compañía de seguros __________________________
quedará deslindada de su responsabilidad de proporcionar el __________________________
servicio o de pagar la indemnización correspondiente en caso de __________________________
la ocurrencia de un siniestro. __________________________
__________________________
Seguro de Educación
__________________________
El Seguro de Educación, es un importante plan de ahorro y protección que __________________________
tiene como objetivo principal garantizar la educación de los hijos vivan o no __________________________
sus padres. __________________________
__________________________
Es así como este seguro combina dos mecanismos diferentes: __________________________
__________________________
Por un lado el ahorro, que permite crear un fondo que la compañía __________________________
aseguradora entrega al plazo que el contratante defina, ya sea para cubrir __________________________
los estudios universitarios de sus hijos o para estudios de posgrado; __________________________
__________________________
Y por el otro, la protección tradicional de los seguros de vida en el que se
__________________________
entrega la suma asegurada contratada al beneficiario en caso de __________________________
fallecimiento de uno de los padres. __________________________
__________________________
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CQ4
Seguro de responsabilidad civil __________________________

__________________________
Se conoce como seguro de responsabilidad civil aquél en el que la empresa __________________________
se obliga a pagar la indemnización que el asegurado deba a un tercero a __________________________
consecuencia de un hecho que cause un daño previsto en el contrato de __________________________
seguro. En otras palabras, este tipo de seguros sólo ampara las __________________________
responsabilidades derivadas de actos negligentes, es decir, aquellos que __________________________
causan daño por no haber tomado las precauciones debidas. Cabe precisar __________________________
que no cubre daños derivados de conductas dolosas, las cuales representan __________________________
actos en los que el sujeto es consciente de que va a ocasionar un daño. __________________________
__________________________
Mucho ojo al contratar un seguro __________________________
Fuente: CONDUSEF __________________________
__________________________
1.- Contesta con la verdad. En la "Solicitud de Seguro" deberás responder un __________________________
cuestionario. Tus datos deben ser verídicos y presentados en forma clara y __________________________
sencilla. __________________________
__________________________
2.- No firmes en blanco. Si tu agente de seguros te pide que firmes la
__________________________
solicitud sin haber sido llenada previamente, con argumentos parecidos a
__________________________
"Para que el trámite se agilice" o "No se preocupe, yo me encargo", NO LO __________________________
HAGAS. Las firmas deben aparecer DESPUÉS de haberse llenado la solicitud. __________________________
3.- Lee cuidadosamente. Una vez llenada la solicitud, léela detenidamente y __________________________
__________________________
verifica que los datos sean los correctos.
__________________________
4.- No te quedes con dudas. Si no entiendes algo, exige al agente de seguros __________________________
que te explique claramente, puesto que es su obligación. Si sospechas que __________________________
la información que te proporciona no es completa o continúas sin entender, __________________________
acude a la CONDUSEF antes de firmar. __________________________
__________________________
5.- Exija a su agente de seguros que le entregue los recibos de pago por __________________________
concepto de primas, los cuales deben tener el membrete oficial de la __________________________
empresa aseguradora (no estar a nombre de una persona física) y no __________________________
deberán ser provisionales. Deberán tener el sello de caja o estar firmados __________________________
por el propio agente. __________________________
__________________________
__________________________
__________________________
__________________________
__________________________
__________________________
__________________________
__________________________
__________________________
__________________________
__________________________
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CQ4
INSTRUMENTOS BURSÁTILES __________________________

Fondos de Inversión de Renta Fija __________________________
__________________________
La situación económica actual y los bajos rendimientos que pagan los __________________________
bancos y los instrumentos de renta fija han obligado a los inversionistas a __________________________
buscar nuevos instrumentos de inversión. __________________________
__________________________
Actualmente mediante los fondos de inversión, ahorradores con poco __________________________
capital pueden acceder al mercado de valores de una manera sencilla. __________________________
__________________________
Un fondo de inversión se define como una organización que concentra __________________________
dinero de muchas personas con objeto de obtener mejores condiciones de __________________________
negociación por el monto a invertir. __________________________
__________________________
Ventajas de Invertir en Fondos de Inversión:
__________________________
1) Administrado por profesionales expertos en estrategias de inversión que __________________________
además cuentan con el respaldo de analistas económicos y financieras para __________________________
la toma de decisiones de inversión. __________________________
__________________________
2) Economía de Escala.- Montos de inversión muy grandes que se invierten __________________________
en los instrumentos bursátiles de mayores rendimientos. Bajos costos __________________________
operativos y administrativos por ser un gran número de inversionistas. __________________________
__________________________
3) Diversificación.- Permite accesar instrumentos de inversión, que un __________________________
inversionista individual no podría por si solo y al mismo tiempo permite __________________________
disminuir el riesgo gracias a la diversificación. __________________________
__________________________
4) Facilidad de Acceso y Manejo.- Solo se requiere comprar acciones del
__________________________
fondo elegido al precio del día de compra y cuando se necesita recuperar
__________________________
nuestro dinero se venden las acciones al precio del día de venta y la
__________________________
diferencia entre precio de compra y precio de venta será nuestra utilidad de
__________________________
inversión.
__________________________
5) Liquidez:- En el mercado existen diferentes fondos de inversión y cada __________________________
uno tiene diferentes tiempos para recuperar el dinero __________________________

__________________________
6) Montos de Inversión.- Los montos de inversión son muy variables __________________________
dependiendo del tipo de fondo en el que se invierta, pero existen fondos en __________________________
los que se puede invertir desde $ 1,000.00 __________________________
__________________________
__________________________
__________________________
Tipos de fondos de Inversión:
__________________________
A) Fondos de Renta Fija denominados en Pesos (Horizonte de inversión __________________________
Corto, Mediano y Largo Plazo).- estos fondos invierten en deuda combinada __________________________
de valores gubernamentales (Cetes, Bondes, etc.), valores bancarios __________________________
(Pagares y Certificados de depósito) y valores privados (Papel Comercial). __________________________
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CQ4
B) Fondos de Renta Fija de deuda Mexicana denominada en dólares. __________________________

__________________________
C) Fondos de cobertura cambiaria. __________________________
__________________________
D) Fondos de renta variable que invierten en acciones de la bolsa Mexicana
__________________________
de valores.
__________________________
E) Fondos de renta variable que invierten en acciones de los índices Dow __________________________
Jones ò STOXX50 __________________________
__________________________
__________________________
__________________________
¿Cómo elegir un fondo de inversión: __________________________
__________________________
1) Monto de Apertura.- los fondos según su enfoque manejan distintos
__________________________
montos de apertura para participar, de ahí que lo primero es buscar
__________________________
aquellos fondos que tengan montos de apertura que podamos manejar.
__________________________
2) Productos que ofrecen.- En función de lo que deseo obtener de mi __________________________
inversión, debemos buscar un fondo que nos ofrezca las opciones de __________________________
rendimiento, tiempo de retiro y la diversificación de instrumentos que __________________________
deseamos. __________________________
__________________________
3) Estabilidad y consistencia en el manejo de sus fondos.- Evaluar el __________________________
desempeño histórico (5 años) de cada fondo con respecto a su objetivo de __________________________
rendimiento y estrategia de inversión. __________________________
__________________________
4) Servicio y Calidad de Asesoría.- Debemos elegir aquel fondo que se __________________________
enfoque en nuestras necesidades de inversión y no en vendernos su __________________________
producto. __________________________
__________________________
__________________________
Que debemos saber antes de invertir en fondos de inversión. __________________________
__________________________
1) Conocernos a nosotros mismos.- debemos identificar cual en nuestro __________________________
perfil de inversionista (agresivo ò conservador) y saber cuál es nuestra __________________________

tolerancia al riesgo. __________________________
__________________________
2) Define la meta de tu inversión.- cuanto quieres tener al final de tu __________________________
inversión y cuál será su destino final. (debes definir cuanto debes ahorrar e __________________________
invertir periódicamente para alcanzar tu meta) __________________________
__________________________
3) Cual es el horizonte de nuestra inversión.- Cual será el plazo de tiempo en
__________________________
el que tendremos invertido nuestro dinero.
__________________________
4) Entender perfectamente cuál es el objetivo y estrategia de inversión de __________________________
cada fondo.- los fondos se diseñan para ofrecer determinado rendimiento a __________________________
los inversionistas, sin embargo cada uno tiene un perfil o estrategia __________________________
diferente. __________________________
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CQ4
5) Rendimiento Pasado – Rendimiento esperado.- debemos conocer el __________________________

rendimiento de los últimos 5 años para tener una idea clara de si el __________________________
rendimiento ofrecido por el fondo es factible de acuerdo a los resultados de__________________________
años anteriores. __________________________
__________________________
6) Comisiones y Cargos.- Es importante conocer exactamente las comisiones __________________________
de entrada y salida dentro de los fondos de renta variable y las comisiones __________________________
por administración en los fondos de renta fija. __________________________
__________________________
7) Comparación con la competencia.- es conveniente preguntar qué lugar
__________________________
ocupa el fondo con respecto a los demás fondos de su categoría.
__________________________
__________________________
__________________________
Como se califican los fondos de inversión en México: __________________________
__________________________
1) Por la calidad de sus activos: __________________________
__________________________
 AAA.- Sobresaliente
__________________________
 AA.- Alto
__________________________
 A.- Bueno __________________________
 BBB.- Aceptable __________________________
 BB.- Bajo __________________________
 B.- Mínimo __________________________
__________________________
__________________________
2) Por el Riesgo Mercado:
__________________________
1.- Riesgo Bajo __________________________
__________________________
2.- Riesgo Moderado __________________________
__________________________
3.- Riesgo Alto __________________________
__________________________
4.- Riesgo muy Alto
__________________________
__________________________
__________________________
__________________________
__________________________
__________________________
__________________________
__________________________
__________________________
__________________________
__________________________
__________________________
__________________________
__________________________
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CQ4
Mercado de Deuda __________________________

__________________________
Objetivo: __________________________
__________________________
Descubrir el funcionamiento del mercado de deuda en sus etapas primaria y
__________________________
secundaria, los tipos de Títulos que se negocian en México por tipo de
__________________________
emisor y las fórmulas para calcular los precios con descuento y el __________________________
rendimiento de la inversión. __________________________
En este mercado se realizan operaciones de compra – venta de __________________________
instrumentos o Títulos de deuda, que son compromisos de pago emitidos __________________________
por el gobierno (Federal, Estatal o Municipal), Empresas o Instituciones __________________________
Financieras que buscan satisfacer sus necesidades de financiamiento, es __________________________
como si al comprar Cetes, Bonos o Títulos, le estuviéramos prestando ese __________________________
dinero al emisor del Título a cambio de un premio o rendimiento. __________________________
__________________________
En cada Título de deuda se especifica su valor nominal unitario, el plazo __________________________
(que puede ir desde 1 día hasta 20 años), la fecha de emisión y la fecha de __________________________
vencimiento, así como la tasa de interés que paga, esta puede ser __________________________
preestablecida (fija) o variable (tasa flotante). __________________________
__________________________
En México, los Títulos de deuda son emitidos en plazos que van desde 28 __________________________
días hasta 20 años y son papeles que sin importar su plazo de vencimiento __________________________
tienen alta liquidez, esto quiere decir que en el mercado siempre hay __________________________
compradores y vendedores de estos Títulos por lo que se pueden re-vender __________________________
en cualquier momento. __________________________
__________________________
En el mercado de deuda se presentan dos fases en la operación de los
__________________________
títulos:
__________________________
a) Mercado Primario, es en el que el emisor (Gobierno, Empresas e __________________________
Instituciones Financieras) ofrecen o subastan los títulos entre los __________________________
Bancos y Casa de Bolsa. En el caso del Gobierno Federal, las __________________________
subastas se efectúan los días martes de cada semana, pero en los __________________________
títulos de deuda privada la periodicidad va de la mano con las __________________________
necesidades de financiamiento del emisor. Las colocaciones de __________________________

deuda deben ser previamente autorizadas por la Comisión Nacional __________________________
Bancaria y de Valores. __________________________
__________________________
b) Mercado secundario, es donde las Instituciones Financieras y las __________________________
Casas de Bolsa ofrecen los Títulos de deuda entre los inversionistas __________________________
comunes, sin importar el plazo al que fueron emitidos y pueden __________________________
venderse cuantas veces sea necesario, cada vez que el poseedor en __________________________
turno necesite obtener liquidez. Cuando el titulo se re-negocia en el __________________________
mercado secundario la tasa de interés que obtiene el nuevo __________________________
comprador no es la misma que la del mercado primario, porque __________________________
cambia el precio, (este es determinado de acuerdo con la tasa de __________________________
interés vigente en el mercado al momento de la operación de __________________________
147
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CQ4
compra-venta y el plazo será solamente el número de días que __________________________

resten para el vencimiento original del documento. __________________________
__________________________
__________________________
__________________________
Clasificación Del Mercado Según Los Activos Negociados
__________________________
Mercado De Dinero __________________________
__________________________
a) Corto Plazo.- Instrumentos con vencimiento que van desde un día hasta __________________________
360 días, no obstante los Cetes a 5, 10 o hasta 20 años participan en este __________________________
mercado por su alta liquidez. __________________________
__________________________
b) Alta Liquidez.- Son instrumentos con alto grado de convertibilidad de __________________________
valor futuro a valor presente, en resumen la liquidez indica la facilidad para __________________________
transformar un activo en un medio de pago sin pérdida de valor. __________________________
__________________________
C) Bajo Riesgo.- La mayoría de los Títulos emitidos en este mercado son
__________________________
gubernamentales por lo que son de bajo riesgo y al tener un plazo menor a
__________________________
un año la probabilidad de quiebra es menor.
__________________________
MERCADO DE CAPITALES __________________________
__________________________
Son Bonos de largo plazo que ofrecen un rendimiento fijo y tienen un plazo __________________________
de vencimiento de re-pago determinado desde su emisión. __________________________
__________________________
a) Largo Plazo.- El plazo de vencimiento es mayor a un año y son títulos __________________________
emitidos generalmente por el Gobierno Federal o por empresas muy __________________________
reconocidas en México. __________________________
__________________________
b) Liquidez.- Los Bonos de largo plazo por lo general no tienen liquidez a
__________________________
excepción de los Bonos emitidos por el Gobierno.
__________________________
c) Riesgo.- Existe un alto riesgo (excepto en los Bonos del Gobierno) de que __________________________
el emisor (empresa privada) pueda tener problemas en el largo plazo, en __________________________
cuyo caso el inversionista podría perder hasta el 100% de su inversión. __________________________
__________________________
Los instrumentos que se negocian en el Mercado de Deuda son los __________________________
siguientes: __________________________
__________________________
Instrumentos emitidos por el Gobierno Federal __________________________
__________________________
 Certificados de la Tesorería (Cetes)
__________________________
 Bonos de Desarrollo con pago de interés cada 28 días (Bondes
__________________________
28)
__________________________
 Bonos de Desarrollo con pago de interés cada 91 días (Bondes
__________________________
91)
__________________________
 Bonos en Unidades de Inversión (UDI´s) (UDibono 3) __________________________
 Bonos en Unidades de Inversión (UDI´s) (UDibono 5) __________________________
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 Bonos en Unidades de Inversión (UDI´s) (UDibono 10) con pago __________________________

de interés a tasa real cada 182 días. __________________________
 Bono de Desarrollo Tasa Fija, con pago de interés cada 182 días __________________________
 Bonos emitidos en el extranjero, con pago de interés cada 182 __________________________
días __________________________
__________________________
__________________________
Instrumentos emitidos por la Iniciativa Privada __________________________
__________________________
 Pagaré a Corto Plazo __________________________
 Pagaré a Mediano Plazo __________________________
 Papel Comercial __________________________
 Papel Comercial Indizado. __________________________
__________________________
__________________________
Instrumentos emitidos por la Banca
__________________________
 Certificados de Depósito (Cedes) __________________________
 Aceptaciones Bancarias __________________________
__________________________
 Pagaré Bancario
__________________________
 Bonos Bancarios de Desarrollo
__________________________
 Bonos de Desarrollo Industrial (Nafinsa)
__________________________
 Bonos de Regulación Monetaria (Brems)
__________________________
 Bonos de Protección al Ahorro Bancario __________________________
__________________________
Características En Rendimiento De Los Títulos De Deuda __________________________
__________________________
Los rendimientos que se pueden obtener en el Mercado de Deuda, se __________________________
pueden calcular al aplicar una tasa de descuento, una tasa de interés o una __________________________
ganancia de capital. La primera es aplicable al Mercado de Dinero y las otras __________________________
al Mercado Secundario. __________________________
__________________________
Tasa de interés.- Se expresa como una tasa porcentual aplicada sobre el __________________________
capital, multiplicada por el plazo de crédito (7,14, 28, 91,182, 360, 5, 10, 20 __________________________
años) al final del cual el inversionista obtendrá su capital más los intereses __________________________
correspondientes. __________________________
__________________________
Fórmula para calcular la Tasa de interés
__________________________
P = Principal __________________________
__________________________
Int = P * i * t I = Tasa de interés __________________________
__________________________
100 360 t = Plazo de Inversión __________________________
__________________________
__________________________
__________________________
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Ejemplo: __________________________
__________________________
Int = 1,000 * 10% * 28 = $ 7.777 __________________________
__________________________
100 360
__________________________
Tasa de Descuento.- Se expresa como una tasa porcentual que se resta del __________________________
Valor Nominal del Título, lo cual provoca que el Inversionista al terminar el __________________________
plazo de la inversión recupere el Valor Nominal del título y con ello obtenga __________________________
un rendimiento sobre su inversión. __________________________
__________________________
Fórmula para calcular la Tasa de Descuento __________________________
__________________________
P = Principal __________________________
__________________________
Desc = P *( TD * t ) TD = Tasa de Descuento
__________________________
100 360 t = Plazo de Inversión __________________________
__________________________
Ejemplo: __________________________
__________________________
Desc = 1,000 *( 10% * 28 ) = $ 7.777 __________________________
__________________________
100 360
__________________________
El precio del Título a valor Descontados será: __________________________
__________________________
$1,000.00 – 7.777 = $ 992.22 __________________________
__________________________
__________________________
__________________________
Ganancia de Capital.- Es cuando vendes el Titulo a un precio mayor de
__________________________
cómo lo compraste, por ejemplo si el comprador del Título anterior
__________________________
($992.22) por una baja en las tasas de interés lo vendiera al final en
__________________________
$1,025.00, habría obtenido una Ganancia de Capital de $32.78.
__________________________
__________________________
__________________________
Formas De Colocación De Valores Gubernamentales __________________________
__________________________
La tesorería de la Federación a través de Banco de México emite cada __________________________
semana Certificados de la Tesorería (CETES) a corto plazo bajo un esquema __________________________
de colocación llamado Bajo Par, es decir se venden a un costo por debajo de __________________________
su Valor Nominal, siendo esta otra forma de llamar a los Bonos de __________________________
descuento. __________________________
El Mercado de Deuda opera con Bonos con Descuento Puro, es decir el __________________________
Inversionista recibe tanto el Capital como los intereses en un solo pago al __________________________
vencimiento de la inversión, sin que haya periodos intermedios de pago de __________________________
intereses, los valores emitidos con estas características se llaman Bonos __________________________
__________________________
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CQ4
Cupón Cero. Algunos Títulos de Deuda de largo plazo tienen intervalos __________________________
(generalmente trimestrales o semestrales) en donde se hacen pagos de __________________________
intereses, esto es conocido como Cupones de Pago y por ello los Títulos se __________________________
denominan Bonos Cupón. __________________________
__________________________
__________________________
__________________________
Certificados De La Tesoreria (CETES)
__________________________
El CETE es un Título de crédito emitido por el Gobierno Federal y colocado __________________________
por el Banco de México, por el cual deberá pagar su Valor Nominal al __________________________
vencimiento, es un Bono Cupón Cero ya que no paga intereses y su __________________________
rendimiento depende de la Tasa de Descuento aplicada sobre el Valor __________________________
Nominal y la ganancia se obtiene hasta su vencimiento. __________________________
__________________________
Principales Operaciones Financieras con los CETES __________________________
__________________________
El Inversionista en CETES tiene que comprarlos Bajo Par, es decir a precio __________________________
de Descuento, por lo tanto el primer paso es determinar el precio de __________________________
descuento al que se va a adquirir. __________________________
__________________________
__________________________
Fórmula para calcular el Precio del CETE __________________________
__________________________
P = Precio __________________________
__________________________
Precio = VN * (1 - d * DV ) d = Tasa de __________________________
descuento __________________________
__________________________
360 DV = días Vencimiento
__________________________
Ejemplo: __________________________
__________________________
Precio = 10 * (1 - .08 * 28 )= $ $9.9377 __________________________
__________________________
360 __________________________
__________________________
Fórmula para calcular el Rendimiento del CETE al Vencimiento
__________________________
VN = Valor Nominal __________________________
__________________________
Rendimiento = {VN - P *( 360 ) } P = Precio __________________________
__________________________
P DV DV = días Vencimiento __________________________
__________________________
Ejemplo:
__________________________
Rendimiento = {10 – 9.9377 *( 360 ) } = 8.06% __________________________
__________________________
9.9377 28 __________________________
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Bonos De Regulación Monetaria (Bremes) __________________________

__________________________
Son títulos de Deuda emitidos por el Banco de México cuya intención es __________________________
obtener recursos financieros con el objeto fundamental de regular la __________________________
liquidez en la economía y facilitar la tarea del Banco de México en materia __________________________
de política económica. __________________________
__________________________
Se emiten con un valor nominal de $ 100.00 y se colocan a cualquier plazo
__________________________
con la condición de que sean múltiplos de 28 días. El pago de intereses aun
__________________________
cuando puedan ser Bonos de largo plazo se efectúan cada 28 días, cada 91
__________________________
días o cada 182 días según sea el caso y son de los llamados Bonos Cupón.
__________________________
La tasa de interés es variable y puede ser tasa de Cetes a 28 días al inicio de __________________________
cada periodo o bien la tasa ponderada de fondeo bancario a 28 días, la que __________________________
resulta mayor o bien en sus plazo de 91 o 182 días, según el caso. __________________________
__________________________
Bonos de Desarrollo del Gobierno Federal __________________________
__________________________
Son Títulos de Deuda de largo plazo que emite el Gobierno federal cuyo __________________________
objetivo es proporcionar recursos para financiar los proyectos de __________________________
infraestructura de largo plazo. __________________________
__________________________
Se emiten con un valor nominal de $ 100.00, son Bonos Cupón que pagan
__________________________
intereses cada 28,91 o 182 días según el caso.
__________________________
La tasa de interés puede ser de tres tipos: __________________________
__________________________
a) Tasa fija durante toda la vida del crédito con pago de intereses cada 28, __________________________
91 o 182 días. __________________________
__________________________
b) Tasa variable, referida a la tasa más alta de Cetes o TIIE a 28,91 días según __________________________
el caso. __________________________
__________________________
c) Tasa variable, referida a la tasa de rendimiento de Cetes a plazo de 182
__________________________
días y al cambio porcentual en el valor de las unidades de inversión.
__________________________
__________________________
__________________________
Bonos de Desarrollo del Gobierno Federal Denominados en Unidades de __________________________
Inversión (UDIBonos) __________________________
__________________________
Forman parte de los Bonos de Desarrollo del Gobierno Federal, pero a __________________________
diferencia de los Bondes, los UDIBonos están denominados en Unidades de __________________________
Inversión con el propósito de proteger al Inversionista del incremento en la __________________________
inflación. __________________________
__________________________
El Valor nominal del UDIBono es de $100.00 y se emite a plazos que sean
__________________________
múltiplos de 182 días aunque en los últimos años las emisiones han sido de
__________________________
3,5 y 10 años.
__________________________
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CQ4
La tasa de interés es fija y paga una sobretasa sobre el valor nominal de las __________________________
Unidades de Inversión precisamente el día de pago de los intereses. __________________________
__________________________
El pago de intereses se efectúa cada 182 días y se realiza en Pesos __________________________
Mexicanos, independientemente que el crédito se denomine en UDI´s. __________________________
__________________________
Aceptaciones Bancarias y Pagarés con rendimiento Liquidables al
__________________________
Vencimiento.
__________________________
Son valores emitidos por las Instituciones Bancarias o por empresas de __________________________
prestigio como letras de cambio nominativas y son aceptadas y garantizadas __________________________
por otras Instituciones Bancarias, con base en los montos autorizados por el __________________________
Banco aceptante. __________________________
__________________________
Los pagarés con Rendimiento Liquidables y las Aceptaciones se emiten a un __________________________
plazo que va de 7 a 360 días. La tasa de Interés es fija y será la mayor entre __________________________
la TIIE y la tasa de Cetes al plazo de emisión. __________________________
__________________________
¿Realmente hay Renta Fija? __________________________
__________________________
Cuando compramos un Titulo de deuda, sabemos desde un principio el
__________________________
plazo de la inversión y el rendimiento que pagara, de ahí su nombre de
__________________________
renta fija, pero esto puede modificarse si ocurre cualquiera de los siguientes
__________________________
eventos:
__________________________
1) Que él título adquirido pague amortizaciones periódicas con __________________________
tasa de interés flotante y que haya variación en las tasas de __________________________
referencia en esos períodos. __________________________
__________________________
2) Que el comprador venda anticipadamente el documento, es __________________________
decir, que no lo conserve hasta su vencimiento. __________________________
__________________________
3) Que se deshaga momentáneamente del Título porque requiere __________________________
liquidez y no puede esperar al vencimiento del documento, pero __________________________
tampoco quiere deshacerse definitivamente del Título, lo que __________________________
hace es rentarlo en operaciones de reporto. __________________________

__________________________
Ojo – En deuda si hay riesgo
__________________________
El mercado de deuda se caracteriza por su liquidez y el bajo riesgo que __________________________
implica, para sus participantes, respecto a la renta variable. En deuda el __________________________
nivel de riesgo va en relación directa con el plazo y puede derivarse de las __________________________
siguientes situaciones: __________________________
__________________________
a) De no pago, por parte del emisor (riesgo sistemático). __________________________
__________________________
b) Por cambios abruptos en la economía y los mercados __________________________
financieros nacionales e internacionales, que pueden influir en __________________________
el comportamiento de las tasas de interés y por ende en el __________________________
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CQ4
rendimiento de los Títulos. __________________________

__________________________
c) Si las tasas de interés se disparan en el mercado, el tenedor de __________________________
los títulos de deuda dejará de ganar importantes rendimientos __________________________
con relación a otros instrumentos de inversión. __________________________
__________________________
Obviamente entre más largo sea el plazo mayor será la probabilidad de que
__________________________
se presenten acontecimientos que afecten la rentabilidad de los Títulos de
__________________________
deuda.
__________________________
6.4 CALIFICACION DE TÍTULOS DE DEUDA __________________________
__________________________
Las diferencias en tasas de interés que se observan en el mercado de deuda __________________________
tienen que ver directamente con el tipo de emisor, el plazo, la tasa de __________________________
referencia y la liquidez. __________________________
__________________________
El emisor – Gobierno, Empresa o Institución Financiera debe comprobar __________________________
que tiene capacidad para cumplir sus compromisos crediticios de acuerdo __________________________
con su situación financiera y condiciones de mercado, es decir debe __________________________
garantizar el re-pago de la deuda, para ello existen las calificadoras de __________________________
valores que son empresas independientes que de manera objetiva y __________________________
profesional califican cualitativa y cuantitativamente todos los Títulos que se __________________________
negocian en el mercado de deuda. __________________________
__________________________
En México operan tres calificadoras de valores Standard & Poor´s, Moodys
__________________________
& Fitch, IBCA&Phelps cada una emite su calificación para evaluar la calidad
__________________________
de los activos que garantizan la deuda y la capacidad de pago del emisor. La
__________________________
calificación otorgada a un mismo emisor, para diferentes instrumentos,
__________________________
puede no ser la misma. Esto es así porque se evalúa el plazo, el monto, el
__________________________
costo, las perspectivas a corto, mediano y largo plazo del emisor, el nivel de
__________________________
endeudamiento, etc. El único emisor con riesgo cero de no pago es el
__________________________
Gobierno, por eso la tasa que pagan instrumentos como los Cetes se
__________________________
consideran puntos de referencia obligatorios de lo que deben pagar otro
__________________________
tipo de emisores, a este riesgo cero se le conoce como riesgo soberano, los
__________________________
demás emisores generalmente pagaran una tasa de Cetes + premio de

__________________________
puntos por riesgo
__________________________
ESCALA DE CALIFICACIONES MERCADO DE DEUDA __________________________
Calidad y Admon. De Activos Riesgo de mercado __________________________
AAA Sobresaliente 1 Muy Baja sensibilidad
__________________________
AA Alta 2 Baja sensibilidad
__________________________
A Buena 3 Sensibilidad Baja-Mod
__________________________
__________________________
BBB Aceptable 4 Sensibilidad Moderada
__________________________
BB Baja 5 Sensibilidad Mod-alta
__________________________
B Mínima 6 Alta Sensibilidad
. __________________________
__________________________
MERCADO DE ACCIONES __________________________
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CQ4
Bolsa Mexicana de Valores: Institución sede del Mercado Mexicano de __________________________

Valores. Es la Institución responsable de proporcionar la infraestructura, la __________________________
supervisión y los servicios necesarios para la realización de los procesos de __________________________
Emisión, Colocación e Intercambio de Valores y Títulos de Crédito. __________________________
__________________________
La Bolsa Mexicana de Valores, S.A. de C.V. es una institución privada, que __________________________
opera por concesión de la Secretaría de Hacienda y Crédito Público, con __________________________
apego a la Ley del Mercado de Valores cuyo objeto es el facilitar las __________________________
transacciones con Valores y procurar el desarrollo del Mercado, fomentar su __________________________
expansión y competitividad. __________________________
__________________________
__________________________
__________________________
__________________________
__________________________
__________________________
__________________________
__________________________
__________________________
__________________________
__________________________
__________________________
__________________________
__________________________
__________________________
__________________________
__________________________
__________________________
__________________________
MERCADO DE DEUDA __________________________
__________________________
Participantes en La Bolsa de Valores
__________________________
 Intermediarios bursátiles __________________________
Son las Casas de Bolsa autorizadas para actuar como Intermediarios en el __________________________
Mercado de Valores y realizan, entre otras, las siguientes actividades: __________________________
__________________________
• Realizar compraventa de valores. __________________________
__________________________
• Asesorar a las empresas en la Colocación de Valores y a los __________________________
Inversionistas en la constitución de sus carteras. __________________________
__________________________
• Recibir fondos por concepto de operaciones con valores, y realizar
__________________________
transacciones con valores a través del sistema BMV-SENTRA
__________________________
Capitales, por medio de sus operadores.
__________________________
 Entidades Emisoras __________________________
Son las Sociedades Anónimas, Organismos Públicos, Entidades Federativas, __________________________
155
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CQ4
Municipios y Entidades Financieras cuando actúen en su carácter de __________________________

Fiduciarias que, cumpliendo con las disposiciones establecidas y siendo __________________________
representadas por una Casa de Bolsa, ofrecen al público Inversionista, en el __________________________
ámbito de la BMV, valores como Acciones, Títulos de Deuda y Obligaciones __________________________
__________________________
 Intermediarios bursátiles __________________________
Son las Casas de Bolsa autorizadas para actuar como Intermediarios en el __________________________
Mercado de Valores y realizan, entre otras, las siguientes actividades: __________________________
__________________________
• Compraventa de valores.
__________________________
• Asesorar a las empresas en la colocación de Valores y a los
__________________________
Inversionistas en la constitución de sus carteras.
__________________________
Realizar transacciones con valores a través del sistema BMV-SENTRA
__________________________
Capitales.
__________________________
 Inversionistas __________________________
Los inversionistas son personas físicas o morales, nacionales o extranjeras __________________________
que a través de las Casas de Bolsa colocan sus recursos; compran y venden __________________________
Valores, con la finalidad de minimizar riesgos, maximizar rendimientos y __________________________
diversificar sus inversiones. __________________________
__________________________
1) Inversionistas Institucionales __________________________
2) Inversionistas Calificados __________________________
3) Inversionistas Bisoños __________________________
4) Autoridades y Organismos Auto regulatorios. __________________________
5) Fomentan y supervisan la operación ordenada del Mercado de __________________________
Valores y sus participantes conforme a la normatividad vigente. En __________________________
México las instituciones reguladoras son la Secretaría de Hacienda y __________________________
Crédito Público (SHCP), la CNBV, el Banco de México y, desde luego, __________________________
la Bolsa Mexicana de Valores. __________________________
__________________________
Las acciones son títulos representativos del capital social de la empresa que __________________________
dan a quien las suscribe derecho a voz y voto en función del tipo de acción __________________________
emitida. En términos generales y en la mayoría de los Mercados mundiales. __________________________
__________________________
Las Acciones se dividen en dos tipos: las Acciones Comunes u Ordinarias y __________________________
las Acciones Preferentes. __________________________
__________________________
Las Acciones Comunes otorgan derecho a voz y voto para tomar todas las
__________________________
decisiones concernientes a la compañía. De tal manera, sus poseedores
__________________________
determinarán quién la dirigirá; resolverán las tres preguntas económicas
__________________________
básicas de qué y cuánto, cómo y para quién producir; decidirán los planes
__________________________
futuros, las políticas y estrategias de crecimiento, en breve, son los que
__________________________
tomarán todas las decisiones.
__________________________
Las Acciones Preferentes, cuyo nombre deriva de la preferencia que tienen __________________________
sobre los Accionistas Comunes a recibir un rendimiento, señalado al __________________________
momento de comprar como el pago de un Dividendo por Acción. Así, en los __________________________
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CQ4
ejercicios en que la empresa tenga utilidades recibirán el pago del __________________________

Dividendo, el cual se expresa como una tasa de interés simple aplicado al __________________________
valor nominal de la acción. __________________________
__________________________
Las Acciones Comunes reciben utilidades por acción, las cuales se obtienen __________________________
al dividir el monto de Utilidad Neta entre el número de acciones comunes, __________________________
dado que las acciones preferentes no tienen derecho a este tipo de __________________________
rendimiento. __________________________
__________________________
La forma de clasificar las acciones en el mercado de valores es la siguiente
__________________________
Acciones ordinarias serie “A”. Este tipo de valores forman parte del capital __________________________
social de las empresas y su propiedad sólo puede estar en manos de __________________________
personas físicas o morales nacionales y cuyo capital sea de origen privado. __________________________
Representa que hasta el 51% del capital total está en propiedad de __________________________
mexicanos. __________________________
__________________________
 Acciones ordinarias serie “B”. Al emitir este tipo de Activos __________________________
Financieros las empresas ponen a disposición de cualquier __________________________
Mexicano parte de su capital accionario. la mayoría proporcional __________________________
debe ser propiedad del sector público y los inversionistas privados __________________________
podrán tener una participación minoritaria. __________________________
 Acciones ordinarias serie “O”. Son acciones conocidas como neutras __________________________
y cuya serie limita los derechos corporativos de los socios, por __________________________
ejemplo, el voto de los Inversionistas Extranjeros. Éste sería un buen __________________________
ejemplo de Acciones Preferentes. Esta serie está reservada para el __________________________
Capital Social de las Instituciones o agrupaciones Financieras. __________________________
 Acciones serie “L”. Las Acciones Ordinarias que se emiten con esta __________________________
serie son de libre suscripción tanto para mexicanos como para __________________________
Extranjeros también pueden ser consideradas como acciones __________________________
preferentes. Las Acciones serie “L” se utilizan para constituir el __________________________
Capital Social de cualquier empresa industrial, comercial o de __________________________
servicios. __________________________
 Certificados de participación ordinaria de libre suscripción (CPO’s). __________________________
Las Empresas Emisoras los utilizan para que amparen sus Acciones y __________________________
funcionan como una Acción que ofrece derechos Patrimoniales de __________________________
rigor pero limita los Derechos Corporativos. __________________________
__________________________
__________________________
Características De Las Acciones __________________________
__________________________
RENDIMIENTO: __________________________
Dividendos. Tasa porcentual previamente determinada y aplicable al valor __________________________
nominal de las acciones o sobre su valor en libros, aunque por norma __________________________
general este tipo de rendimiento no es lo que atrae a invertir en Acciones. __________________________
__________________________
Utilidad por acción. Producto de la división de las Utilidades Netas entre el __________________________
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CQ4
número de acciones. __________________________

__________________________
Ganancia de capital. Diferencia positiva que resulta de restar al Precio de __________________________
Venta el Precio de Compra. Esta forma de rendimiento es, en definitiva, la __________________________
atracción de la Inversión en Acciones. __________________________
__________________________
OPERACIÓNES CON ACCIONES
__________________________
El papel de la BMV en el mercado de Acciones y los tipos de contratos de __________________________
órdenes con los intermediarios bursátiles. __________________________
__________________________
Existen dos tipos básicos de contratos: __________________________
__________________________
1) Contrato Discrecional. En un contrato discrecional el Inversionista otorga __________________________
facultades a la Casa de Bolsa para que Compre o Venda los Valores que __________________________
juzgue convenientes y en función de una serie de análisis, la Casa de Bolsa __________________________
intentara obtener un beneficio para el Inversionista. __________________________
2) Contrato No Discrecional. En el cual la Casa de Bolsa tiene restricciones __________________________
para la comercialización de Valores, ya que deberá esperar órdenes o __________________________
instrucciones específicas por parte del Inversionista, conocidas como __________________________
Órdenes de Operación. __________________________
__________________________
Tipos de Ordenes de Operación. __________________________
__________________________
Aunque para muchos puede resultar mejor opción el Contrato No __________________________
Discrecional, dado que son los propios Inversionistas los que toman sus __________________________
decisiones de Compra y Venta de Valores, este instrumento resulta __________________________
particularmente complejo ya que los pequeños Inversionistas cuentan con __________________________
poca información para sustentar sus decisiones y en el Mercado Bursátil la __________________________
información precisa, oportuna y en tiempo real tiene un costo muy elevado __________________________
__________________________
a) Órdenes Limitadas o a Precio Limitado. En este caso, el Inversor __________________________
determina un precio máximo de Compra o un mínimo de Venta para Operar __________________________
Valores. __________________________
b) Órdenes a Precio de Mercado. La Casa de Bolsa recibe del cliente la __________________________

Orden de Compra o Venta de Valores específicos y queda en libertad para __________________________
realizar la operación al precio más favorable en función de las cotizaciones y __________________________
las posturas existentes en el Mercado. __________________________
__________________________
c) Ordenes Condicionales. El Inversionista puede ordenar la Compra o __________________________
Venta de Valores, pero condicionándola a situaciones muy específicas, como __________________________
un precio único. Dichas órdenes deberá indicarlas el cliente de manera __________________________
explícita. __________________________
__________________________
d) Ordenes al Cierre. Orden que se ejecuta al concluir la sesión Bursátil al __________________________
Precio de Cierre del valor que se quiere comprar o vender. __________________________
__________________________
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CQ4
e) Ordenes de Paquete. Es una solicitud de oportunidad realizada por las __________________________

Casas de Bolsa por cuenta propia, para después ofrecer los valores al Precio __________________________
de Ejecución a sus clientes. __________________________
__________________________
Tipología De Precios __________________________
__________________________
Al colocarse en el Mercado de Valores, las Acciones pueden tener o no un
__________________________
Valor Nominal establecido aunque en realidad para los Inversionistas será
__________________________
más importante el precio determinado en el Mercado por las leyes de oferta
__________________________
y demanda, así que por lo regular habrá discrepancia entre el Precio de
__________________________
Mercado y su Valor Nominal, si lo tuviese.
__________________________
Por tanto, el Precio de Mercado es, sin duda, el concepto que resulta más __________________________
interesante comprender y en el que habrán de basarse algunas decisiones __________________________
de Invertir o no en determinadas Acciones. Por ejemplo, encontramos que __________________________
si la Acción tiene un Valor Nominal y al momento de colocarse el Precio de __________________________
Mercado es distinto, puede haber tres posibilidades: __________________________
__________________________
 A la par Precio de mercado = valor nominal __________________________
 Bajo par Precio de mercado < valor nominal __________________________
 Sobre par Precio de mercado > valor nominal __________________________
__________________________
__________________________
Tipos de Precios en las Acciones __________________________
__________________________
Precio de Mercado. Es el valor monetario asignado a un Activo Financiero en __________________________
el proceso de compra y venta durante una sesión Bursátil y que tendrá __________________________
cambios tantas veces como compradores y vendedores realicen una nueva __________________________
operación. __________________________
Precio de Apertura. Es el precio inicial de un Valor al abrir la sesión Bursátil. __________________________
Este Valor monetario regularmente es diferente del Precio de Cierre, __________________________
aunque su diferencia no es muy importante y si lo fuese se debe a la __________________________
difusión de algún tipo de noticia que justifica el cambio porque genera __________________________
__________________________
nuevas expectativas o porque se ha dado un ajuste en su valor.

__________________________
Precio de Cierre. Al término de la sesión diaria, se registra el último precio __________________________
en el que se compró y vendió un Valor. Si algún día no registra movimientos __________________________
en su precio (aunque se haya presentado alguna postura de compra o de __________________________
venta por separado), se denominará último hecho. __________________________
__________________________
Precio Mínimo. Es el menor precio registrado para un valor durante una __________________________
sesión de operaciones en bolsa, o en un plazo determinado (semana, mes o __________________________
año). __________________________
__________________________
Precio Pactado. Es aquel precio convenido entre las partes para una
__________________________
operación de compra-venta entre dos o más partes.
__________________________
Precio de Suscripción. Es el que deberá pagarse por cada Acción que haya __________________________
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CQ4
que suscribir. Este precio lo determina la asamblea de Accionistas que __________________________

aprueben la suscripción. __________________________
__________________________
Precio a plazo. Es el que se pacta en una operación a plazo, es decir, __________________________
superior a 24 horas. __________________________
__________________________
Split o Desdoblamiento de Acciones
__________________________
Esta operación Bursátil permite a las empresas cotizadas en la Bolsa dividir __________________________
por “n” el valor nominal de sus Acciones, multiplicando simultáneamente __________________________
por la misma cantidad el número de acciones en circulación. El Split no __________________________
implica cambio alguno en el capital social de la empresa. Lo único que se __________________________
persigue es aumentar la cantidad de títulos en circulación de la misma __________________________
empresa con un menor precio, incrementando con ello la liquidez y la __________________________
compra de las Acciones. __________________________
__________________________
TIPOS DE RENDIMIENTOS SOBRE ACCIONES __________________________
__________________________
Como ya señalamos, al invertir en acciones es posible obtener rendimientos __________________________
por tres vías principales: la Ganancia de Capital, el Pago de Dividendos y la __________________________
Utilidad por Acción. Para explicar el cálculo de cada uno presentaremos un __________________________
ejemplo específico. __________________________
En la Ganancia de Capital, el comprador de un lote de Acciones de CEMEX __________________________
CPO paga a Precio de Mercado 11.80 pesos por Acción y, después de un __________________________
mes, vende el lote completo, también a Precio de Mercado, en 13.20 pesos. __________________________
El lote es de 1,000 Acciones y el Inversionista paga una comisión de 0.5% a __________________________
la compra y a la venta. El IVA por operación es de 15% sobre comisiones. __________________________
__________________________
A partir de esta información respondamos las siguientes preguntas: __________________________
__________________________
a) ¿Cuánto invertiste? __________________________
__________________________
El inversionista desembolsa 11,800 pesos, cantidad que resulta de __________________________
multiplicar 11.80 pesos por acción por 1,000 acciones que componen el __________________________
lote. A esta cantidad hay que sumarle los gastos por comisiones más __________________________
impuestos (en este caso el IVA). __________________________
Para calcular cuánto le cuestan efectivamente las Acciones al Inversionista __________________________
aplicamos la siguiente fórmula: __________________________
__________________________
Pec = Pm {1 + [com (1 + IVA)]} __________________________
__________________________
Donde __________________________
__________________________
 Pec es el Precio Efectivo de Compra, __________________________
 Pm es el Precio de Mercado, __________________________
 com es el porcentaje de la comisión e __________________________
 IVA es el impuesto al valor agregado, ambos expresados en __________________________
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decimales. __________________________
Aplicando la información de nuestro ejercicio, el resultado es: __________________________
__________________________
Pec = 11.80 {1 + [0,005 (1 + 0.16)]} = 12.5434 __________________________
__________________________
La lectura de este resultado es la siguiente: el inversionista entrega a la Casa
__________________________
de Bolsa 11,800 pesos para comprar el lote de acciones y el intermediario
__________________________
cobra las comisiones y retiene el IVA. Con ello el precio al que
__________________________
efectivamente le venden cada acción es de $ 12.5434 al multiplicar por las
__________________________
1,000 acciones del lote, se observa que su inversión inicial fue de
__________________________
$12,543.40
__________________________
b) ¿Cuál fue la Ganancia de Capital? __________________________
__________________________
Al vender se realiza la misma operación que en el ejercicio anterior para __________________________
conocer el Precio Efectivo de Venta: __________________________
__________________________
Pev = Pm {1 - [com (1 + IVA)]} __________________________
__________________________
Donde:
__________________________
 Pev es el precio efectivo de venta. __________________________
__________________________
__________________________
Aplicando los datos del ejercicio tenemos: __________________________
__________________________
Pev = 13.20 {1 - [0.05 (1 + 0.16)]} = 12.4344 __________________________
__________________________
Por consiguiente, su ganancia de capital en términos monetarios es de:
__________________________
12,543.40 – 12,434.40 = $109.00 pesos __________________________
__________________________
Dado que usualmente los rendimientos los obtenemos en términos __________________________
porcentuales el procedimiento para calcularlo es el siguiente: __________________________
__________________________
GK = [(Pev - 1 )] * 100 __________________________
__________________________
Pec
__________________________
Donde: __________________________
__________________________
 GK es la Ganancia de Capital, el rendimiento ganado por el __________________________
Inversionista sería: __________________________
GK = [(12.5434 - 1 )] * 100 = 0.88% __________________________
__________________________
12.4343 __________________________
__________________________
Vemos entonces que el Inversionista obtuvo un rendimiento por concepto
__________________________
de Ganancia de Capital de 0.88%.
__________________________
Supongamos que el Dividendo pagado por la empresa emisora es del 10% __________________________
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CQ4
anual sobre el Valor Nominal de sus Acciones Preferentes, el cual es de $10 __________________________
pesos, si los Inversionistas no hubieran vendido sus Acciones, su __________________________
rendimiento se basaría exclusivamente en el pago de Dividendos, su __________________________
rendimiento sería: __________________________
__________________________
VNA * % Dividendo * Numero de Acciones __________________________
__________________________
$10 * 10% * 1,000 = $1,000
__________________________
__________________________
__________________________
Mi Perfil de Inversionista __________________________
__________________________
En el mundo de las inversiones cuántas veces nos hemos preguntado qué __________________________
resulta más rentable: invertir en un instrumento de renta fija o invertir en __________________________
mercado de capitales –comprar acciones en directo-, o mejor aún, ¿cómo __________________________
podemos estructurar un portafolio de inversión que cubra nuestras __________________________
necesidades? __________________________
__________________________
En otras ocasiones, seguramente, también nos hemos preguntado: si ya
__________________________
tengo un portafolio de inversión, ¿cómo puedo optimizarlo para obtener un
__________________________
rendimiento atractivo de acuerdo a un nivel de riesgo previamente
__________________________
establecido?
__________________________
Con el objetivo fundamental de proveer los elementos –herramientas- __________________________
necesarias para que todo inversionista pueda establecer un nivel de __________________________
rendimiento acorde a un nivel de riesgo previamente establecido, lo __________________________
primero que debemos determinar es qué perfil de inversionista tenemos, es __________________________
evidente que cada individuo tiene necesidades específicas y, por __________________________
consiguiente, un escenario de inversión muy particular. Por tal motivo, es __________________________
necesario identificar cuál es nuestro perfil de inversionista de acuerdo con __________________________
una serie de factores que nos pueden afectar en el corto, mediano y largo __________________________
plazo. __________________________
__________________________
Como un primer acercamiento, debemos responder un cuestionario que __________________________
tiene como objetivo darnos una idea precisa de nuestras necesidades en __________________________
línea con nuestra edad, exigencias financieras y, por su puesto, flujos de __________________________
efectivo. Antes de hacerlo debemos considerar que para identificar qué tipo __________________________
de inversionista somos, debemos saber que existen tres perfiles __________________________
fundamentales: el inversionista conservador, el moderado y el agresivo. __________________________
__________________________
En primer lugar, un inversionista conservador se define como una persona __________________________
que no busca el riesgo sino la seguridad en sus inversiones, por lo que su __________________________
estrategia será canalizar el total de sus activos a inversiones en valores __________________________
gubernamentales -renta fija-, instrumentos que por definición son exentos __________________________
de riesgo, mismos que proporcionan un rendimiento ya conocido. __________________________
__________________________
En el punto medio se ubica el inversionista moderado. La característica
__________________________
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fundamental de esta persona es que aprecia la seguridad de los __________________________

instrumentos del mercado de deuda –entre ellos valores gubernamentales y __________________________
pagarés bancarios por citar un ejemplo-, pero también destina un __________________________
porcentaje de sus recursos a instrumentos de renta variable -acciones que __________________________
cotizan en la bolsa-. Un ejemplo de una estrategia moderada sería invertir __________________________
un 75 por ciento -como mínimo- en instrumentos de renta fija y un 25 por __________________________
ciento en títulos de renta variable. El objetivo fundamental es obtener un __________________________
mayor rendimiento comparado con el promedio del mercado de renta fija o __________________________
mercado de dinero. __________________________
__________________________
En el extremo opuesto se ubica el inversionista agresivo, o “cascador”. Esta __________________________
persona busca rendimientos extraordinarios que sólo el mercado accionario __________________________
puede generar, es muy importante destacar que este inversionista está __________________________
consciente del riesgo que su portafolio de inversión representa. Por __________________________
consiguiente, su estrategia será dar mayor peso, al menos un 30 por ciento __________________________
de sus activos, a las inversiones en instrumentos de renta variable. __________________________
__________________________
Antes de poner en marcha un plan de inversión es conveniente que usted
__________________________
desarrolle una política de inversiones. Para hacer lo anterior se deben
__________________________
analizar sus necesidades, tolerancia hacia el riesgo, grado de conocimiento
__________________________
acerca de las inversiones y restricciones específicas que como inversionista
__________________________
se puedan tener.
__________________________
Sería conveniente tomarse unos minutos de su tiempo con el propósito de __________________________
contestar algunas preguntas básicas, que le proporcionarán información __________________________
personal relevante que le permita tomar una decisión adecuada: __________________________
__________________________
1. ¿Cuenta con una base para establecer sus objetivos de inversión? __________________________
__________________________
2. ¿Definió ya su tolerancia hacia el riesgo? __________________________
__________________________
3. ¿Qué tipo de portafolios formará para proteger y aumentar su
__________________________
patrimonio?
__________________________
El siguiente cuestionario le proporcionará la oportunidad de analizar de __________________________
manera lógica sus circunstancias, sus metas y objetivos de inversión. Su __________________________

perfil como inversionista se basará en el resultado obtenido del análisis de __________________________
la totalidad de sus respuestas y no de alguna de ellas en particular. El __________________________
objetivo de este proceso es obtener una estrategia de inversión creada __________________________
cuidadosamente y que aborde sus metas y objetivos concretos en relación __________________________
con los recursos que desea invertir. __________________________
__________________________
1. ¿En qué rango de edad se encuentra usted? __________________________
__________________________
a) Hasta 35 años __________________________
__________________________
b)Entre 35 y 45 años
__________________________
c) Entre 45 y 60 años __________________________
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CQ4
e) Más de 60 años __________________________

__________________________
2. De manera comparativa, ¿cómo considera usted que es su capacidad de __________________________
tomar riesgos cuando toma decisiones financieras? __________________________
__________________________
a) Alta
__________________________
b)Regular __________________________
__________________________
c) Baja __________________________
__________________________
d) Muy baja __________________________
__________________________
3. ¿Cuándo usted va a realizar una inversión cuál es su objetivo?
__________________________
a) Mantener el poder de compra __________________________
__________________________
b) Obtención de rentas periódicas __________________________
__________________________
c) Crecimiento en el largo plazo __________________________
__________________________
d) Crecimiento máximo de capital
__________________________
4. ¿Cuál es su preferencia en cuanto a moneda de inversión? __________________________
__________________________
a) Pesos __________________________
__________________________
b) Dólares __________________________
__________________________
c) Indiferente
__________________________
5. ¿Indique el tiempo durante el cual usted mantendría una inversión en un __________________________
producto o instrumento financiero? __________________________
__________________________
a) Corto plazo (menos de un año) __________________________
__________________________
b) Mediano Plazo (más de un año pero menos de tres) __________________________
c) Largo plazo (de tres a cinco años) __________________________

__________________________
6. ¿Alguna vez ha invertido en bonos, acciones o sociedades de inversión? __________________________
__________________________
a) Nunca __________________________
__________________________
b) Una vez __________________________
c) Varias veces __________________________
__________________________
d) Muchas veces __________________________
__________________________
7. ¿Qué porcentaje de su patrimonio destinaría para invertir en bonos, __________________________
acciones o fondos? __________________________
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CQ4
a) Menos del 10% __________________________

__________________________
b) Entre 10% y 25% __________________________
__________________________
c) Entre 25% y 50%
__________________________
d) Más de 50% __________________________
__________________________
8. ¿De qué manera se adapta a las situaciones cuando las cosas van mal __________________________
desde el punto de vista financiero? __________________________
__________________________
a) Muy difícilmente __________________________
__________________________
b) Algo difícil
__________________________
c) Algo fácil __________________________
__________________________
d) Muy fácil __________________________
__________________________
9. Cuando usted piensa en la palabra riesgo en un contexto financiero ¿en __________________________
cuál de las siguientes palabras piensa primero? __________________________
__________________________
a) Peligro
__________________________
b) Suspenso __________________________
__________________________
c) Incertidumbre __________________________
__________________________
d) Oportunidad __________________________
__________________________
10. ¿Alguna vez usted ha invertido una suma importante en una inversión
__________________________
riesgosa observando como el valor aumenta y posteriormente cae en el
__________________________
tiempo?
__________________________
a) No __________________________
__________________________
b) Si, una vez __________________________
__________________________
c) Si, varias veces __________________________
d)Si, muchas veces __________________________
__________________________
11. ¿Cómo se siente usted después que toma una decisión importante __________________________
respecto a sus finanzas personales? __________________________
__________________________
a) Muy pesimista __________________________
__________________________
b) Algo pesimista __________________________
c) Algo optimista __________________________
__________________________
d) Muy optimista __________________________
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12. ¿Qué nivel de riesgo usted ha tomado en sus decisiones financieras en __________________________
el pasado? __________________________
__________________________
a) Muy pequeño __________________________
__________________________
b) Pequeño
__________________________
c) Mediano __________________________
__________________________
d) Alto __________________________
__________________________
13. Suponga que hace cuatro años usted compró acciones de una compañía __________________________
reconocida e importante. Ese mismo año la compañía experimenta una __________________________
severa caída en las ventas debido problemas gerenciales. El precio de las __________________________
acciones cae drásticamente y usted vende las acciones teniendo una __________________________
pérdida sustancial. Actualmente la compañía ha sido reestructurada bajo __________________________
una nueva gerencia y los expertos esperan que las acciones aumenten su __________________________
valor. Basado en su experiencia anterior, ¿compraría acciones de esta __________________________
empresa el día de hoy? __________________________
__________________________
a) Definitivamente no
__________________________
b) No estoy seguro __________________________
__________________________
c) Probablemente compraría __________________________
__________________________
d) Definitivamente compraría __________________________
__________________________
14. Las inversiones pueden aumentar o disminuir su valor y los expertos le
__________________________
dicen que usted debe prepararse para una caída de los mercados. ¿Con qué
__________________________
porcentaje de caída en el valor de su inversión usted comenzaría a sentirse
__________________________
incómodo?
__________________________
a) Cualquier caída me haría sentir incómodo __________________________
__________________________
b) 5% __________________________
__________________________
c) 15% __________________________
__________________________
d) 25%
__________________________
15. Si el valor de su inversión baja, ¿qué haría? __________________________
__________________________
a) Vendería inmediatamente __________________________
__________________________
b) Vendería una parte __________________________
c) No vendería pero consultaría a un experto __________________________
__________________________
d) No vendería, asumiendo las perdidas en el corto plazo, esperando ganar __________________________
más en el largo plazo. __________________________
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16. Los portafolios de inversión invierten en una gran variedad de __________________________

instrumentos financieros como bonos y acciones. Recuerde que existe una __________________________
relación proporcional entre el riesgo y el rendimiento. Los bonos tienen un __________________________
menor riesgo pero generan un menor rendimiento en el largo plazo. Las __________________________
acciones tienen un mayor riesgo pero generan un mayor rendimiento en el __________________________
largo plazo. A partir de la información anterior ¿en qué tipo de portafolio le __________________________
gustaría invertir? __________________________
__________________________
a) 100% Bonos y 0% Acciones __________________________
__________________________
b) 75% Bonos y 25% Acciones
__________________________
c) 50% Bonos y 50% Acciones __________________________
__________________________
d) 0% Bonos y 100% Acciones __________________________
__________________________
17. Piense en el rendimiento que usted espera obtener en un portafolio de __________________________
inversión en los próximos 5 años. ¿Cómo es este rendimiento cuando lo __________________________
compara con el que obtendría en CETES 28 días? __________________________
__________________________
a) Casi la misma tasa
__________________________
b) El doble de la tasa __________________________
__________________________
c) Tres veces la tasa __________________________
__________________________
d) Más de tres veces la tasa __________________________
__________________________
En estos momentos, ya contamos con los elementos para identificar
__________________________
nuestro “Perfil de Inversionista”. Por consiguiente, lo que vamos a hacer es
__________________________
sumar los valores que corresponden a cada pregunta. La metodología que
__________________________
utilizamos considera que la respuesta A tiene un valor de 1, la respuesta B
__________________________
tiene un valor de 3, la respuesta C tiene un valor de 5 y, la respuesta D tiene
__________________________
un valor de 7. Lo anterior implica que mientras más alta sea la puntuación
__________________________
nuestro perfil será muy agresivo, por el contrario, mientras más baja sea la
__________________________
puntuación nuestro perfil es más conservador.

__________________________
En otras palabras, mientras más elevada sea la puntuación más adeptos __________________________
somos al riesgo. En caso contrario, mientras más baja sea la puntuación __________________________
tenemos aversión al riesgo. __________________________
__________________________
__________________________
__________________________
__________________________
__________________________
__________________________
__________________________
__________________________
__________________________
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NEGOCIOS __________________________
__________________________
Un arranque de negocio muy común: subcapitalizado, inseguro en cuanto a __________________________
mercados, productos y precios, en situación crítica durante los primeros __________________________
años. __________________________
__________________________
Los propietarios de pequeños negocios que se toman el tiempo para pensar __________________________
a fondo sus estrategias, usan la información para equilibrar su entusiasmo y __________________________
__________________________
son lo suficientemente inteligentes para reconocer sus propias limitaciones,
__________________________
por lo general no fracasan. __________________________
__________________________
Los errores de dirección potencialmente desastrosos, como la
__________________________
subcapitalización, el flujo de efectivo negativo, las malas decisiones de __________________________
contratación y la elección de una ubicación equivocada pueden, y se deben __________________________
de evitar. __________________________
__________________________
Es muy importante de tomar en cuenta que el cumplimiento de las __________________________
demandas que impone la propiedad de un negocio sean congruentes con __________________________
tus otros objetivos en la vida. Tienes que equilibrar tus metas personales y __________________________
de negocios, pues de lo contrario, no alcanzarás ninguna de ellas. __________________________
__________________________
Los cinco mitos de la propiedad de un negocio __________________________
__________________________
La propiedad de un negocio está rodeada de mitos. No te creas los __________________________
siguientes, que son comunes y peligrosos. __________________________
__________________________
1. Puedo salir adelante con los recursos que genere el negocio. __________________________
La infracapitalización (poco dinero invertido) es la causa más importante __________________________
del fracaso de los negocios pequeños y ordinariamente da por resultado un __________________________
__________________________
flujo negativo de efectivo (sale más de lo que entra).
__________________________
__________________________
2. Puedo empezar a vivir del negocio de inmediato.

Olvídalo. Casi todos los propietarios de empresas descubren que se __________________________
__________________________
necesita de seis a meses a un año para que el negocio les puedas pagar un
__________________________
sueldo decente. Los gastos iniciales siempre sobrepasan los primeros __________________________
ingresos. Tan sólo por esta razón, considera la posibilidad de iniciar tu __________________________
negocio como empresa de tiempo parcial o de fin de semana o está __________________________
preparado para vivir de sus ahorros (o a disponer de otro ingreso para __________________________
mantenerte) hasta que tu negocio sea capaz de pagarte un sueldo. __________________________
__________________________
3. 3. Seré mi propio patrón. __________________________
4. No es probable. El negocio y los clientes serán tu patrón y te mantendrán __________________________
ocupado 60 horas o más a la semana. Tus otros patrones incluyen __________________________
empleados, proveedores, banqueros e inversionistas. __________________________
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4. Me haré rico rápidamente __________________________

No podrás. Las anécdotas de enriquecimiento rápido o bien son falaces __________________________
(ocultan los muchos años de preparación), o son tan poco comunes que las __________________________
probabilidades de ganar en la lotería son mayores. Los negocios pequeños __________________________
__________________________
son una forma estupenda de acumular riqueza, pero eso lleva tiempo.
__________________________
5. Se necesita dinero para hacer dinero __________________________
Ésta es una verdad a medias. Las buenas ideas de negocios atraen dinero, __________________________
__________________________
las malas no, ni deben hacerlo.
__________________________
Existen negocios donde se necesita un capital considerable, pero siempre __________________________
__________________________
será posible usar el apalancamiento
__________________________
__________________________
Para que tus negocios sean exitosos, debes de encontrar una razón
__________________________
importante por la cual construir uno o varios negocios, y además sería ideal
__________________________
que tuviera que ver con el reto, con la emoción de iniciar algo por ti mismo, __________________________
de crearlo y expandirlo __________________________
__________________________
“Los grandes espíritus, a menudo encontraron violenta oposición de parte __________________________
de las mentes mediocres” __________________________
__________________________
Aquella persona que aprenda los aspectos básicos de construir un negocio, __________________________
y sea capaz de aplicarlos en cualquier negocio hasta obtener los resultados __________________________
que desea, habrá desarrollado una profesión que poca gente alcanza. __________________________
__________________________
Algunas características personales que es necesario tener o desarrollar para __________________________
tener éxito en un negocio propio son: __________________________
__________________________
1.- Visión: la habilidad de ver lo que otros no pueden ver. __________________________
__________________________
2.- Valor: la habilidad de actuar a pesar de existir dudas tremendas. __________________________
__________________________
3.- Creatividad: la habilidad de pensar fuera de la caja. __________________________

__________________________
4.- La habilidad de tolerar las críticas: no hay una sola persona exitosa que __________________________
no haya sido criticada. __________________________
__________________________
5.- Perseverancia: la habilidad de mantenerse sean cuales sean los __________________________
resultados. __________________________
__________________________
6.- La habilidad de retardar la gratificación: puedes ser verdaderamente __________________________
difícil aprender a negarse una auto gratificación inmediata o a corto plazo a __________________________
favor de una recompensa mucho mayor a largo plazo. __________________________
__________________________
Existen tres factores primordiales que determinan el grado de éxito de un __________________________
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negocio: __________________________
__________________________
1.- La misión: un negocio necesita de una misión tanto social, como de __________________________
negocios, especialmente al principio. Si la misión es clara y fuerte, el __________________________
negocio podrá mantenerse a través de los imponderables que suelen surgir __________________________
en los primeros años. Cuando un negocio crece y olvida su misión, o la __________________________
__________________________
misión con la que fue creado ya no aplica, éste tenderá a decrecer
__________________________
La misión de un negocio es un reflejo del espíritu del emprendedor __________________________
__________________________
2.- El equipo: Los negocios son un deporte de equipo. __________________________
__________________________
Un equipo es un grupo de personas de diferentes tipos, con diferentes __________________________
habilidades, unidos para trabajar juntos por un objetivo común. __________________________
__________________________
El éxito en los negocios depende de saber conformar el equipo adecuado y __________________________
trabajar con él día a día __________________________
__________________________
En el equipo del papá rico estaban sus contadores, sus abogados, sus __________________________
__________________________
corredores, sus asesores financieros, sus agentes de seguros y sus
__________________________
banqueros. Y sus decisiones eran el resultado de las aportaciones de los
__________________________
miembros de su equipo __________________________
__________________________
Este tema del equipo es la razón real por la que mucha gente piensa que __________________________
poner un negocio es riesgoso, porque siempre lo conciben desde el punto __________________________
de vista de hacerlo solo, hábito que aprendieron en la escuela. En la __________________________
opinión de Kiyosaki, no tener un negocio es lo que es riesgoso __________________________
__________________________
La diferencia real entre un negocio del cuadrante III y uno del cuadrante II, __________________________
además del sistema, es el equipo. __________________________
__________________________
3.- Liderazgo: En el mundo, hay más negocios que fracasan por causas __________________________
internas que externas. __________________________

__________________________
Los roles de un líder son una combinación de animación, visión y __________________________
supervisión. Como visionario, el líder debe mantener su enfoque en la __________________________
misión corporativa. Como animador, debe inspirar al equipo a trabajar __________________________
__________________________
juntos hacia el mismo objetivo, mientras va anunciando los resultados que
__________________________
se van obteniendo durante el camino. Como supervisor, debe ser capaz de __________________________
ir resolviendo las tareas difíciles que pudieran ser una distracción para el __________________________
equipo en cuanto a alcanzar la misión. __________________________
__________________________
Lo que define a un verdadero líder es la habilidad única de tomar acción __________________________
decisiva mientras se mantiene enfocado en la misión última. __________________________
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CQ4
Con la misión, equipo y liderazgo adecuados, estarás en el camino correcto __________________________

para construir un negocio de III cuadrante fuerte y exitoso __________________________
__________________________
Existen además de estos tres factores, 5 áreas básicas que afectan el __________________________
desarrollo de un negocio: __________________________
__________________________
1.- Manejo del flujo de efectivo. __________________________
__________________________
Muchos pequeños dueños de negocio fracasan porque no entienden la __________________________
diferencia entre ganancias y flujo de efectivo. __________________________
__________________________
Un buen administrador de flujo de efectivo revisa su posición de efectivo __________________________
diariamente, tomando en cuenta las fuentes de efectivo así como las __________________________
necesidades de éste para la próxima semana, mes y trimestre. Esto le __________________________
__________________________
permite planear para algún requerimiento importante de efectivo que
__________________________
pudiera surgir, antes de que se convierta en una crisis de efectivo. Esta __________________________
revisión debe establecerse como un sistema, de tal manera que cualquiera __________________________
lo pueda hacer y nunca se vea interrumpido por la ausencia de alguna __________________________
persona en especial __________________________
__________________________
2.- Manejo de las comunicaciones. __________________________
__________________________
Mientras mejor comunicador seas, y con más personas te comuniques en tu __________________________
negocio, mayor será tu flujo de efectivo __________________________
__________________________
Hay dos habilidades básicas que un emprendedor debe de desarrollar: la __________________________
primera es la habilidad de sobreponerse a sus propios miedos, a manejar el __________________________
rechazo, y esto se obtiene aprendiendo a vender, y la segunda es la __________________________
habilidad de comunicar el valor de sus ideas, productos o servicios, y esto se __________________________
__________________________
obtiene aprendiendo a hablar en público (para 1 o para 1000 personas) y
__________________________
logrando que se mantengan interesadas en lo que tengas que decirles __________________________
__________________________
Para prender a vender, hay que conocer la diferencia entre ventas y
__________________________
mercadotecnia. Si un negocio tiene una mercadotecnia fuerte y __________________________
convincente, las ventas se darán fácilmente. Pero si el negocio tiene una __________________________
mercadotecnia débil, la empresa tendrá que gastar mucho tiempo y dinero __________________________
y trabajar muy fuerte para conseguir ventas __________________________
__________________________
Ventas es lo que haces en persona, uno a uno. Mercadotecnia es lo __________________________
que se hace a través de un sistema. __________________________
__________________________
Así que una vez que aprendas a vender, necesitas aprender como __________________________
__________________________
mercadear. Un dueño de negocio del cuadrante II, a menudo es bueno en
__________________________
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ventas, pero para ser exitoso en un negocio del cuadrante III, tienes que ser __________________________
tan bueno en mercadotecnia como lo eres en ventas __________________________
__________________________
La comunicación es determinante en los resultados de un negocio, tanto la __________________________
interna como la externa. Algunos aspectos básicos de las comunicaciones __________________________
son: __________________________
__________________________
Comunicación externa: ventas, mercadotecnia, servicio al cliente, __________________________
inversionistas, relaciones públicas __________________________
__________________________
Comunicación interna: juntas regulares con los empleados, reuniones con __________________________
__________________________
los asesores, políticas sobre recursos humanos, reuniones de análisis de
__________________________
resultados con el equipo completo. __________________________
__________________________
Una de las formas de comunicación que más afectan a los negocios es la
__________________________
comunicación que se da de un cliente a otros clientes potenciales. Por esta __________________________
razón, es por lo que el servicio al cliente es un aspecto vital de la __________________________
comunicación. __________________________
__________________________
3.- Manejo de sistemas. __________________________
__________________________
Así como el cuerpo humano es un sistema de sistemas, un negocio es igual. __________________________
Un negocio es un sistema complejo de sistemas inter operativos. __________________________
__________________________
Para que, cualquiera que sea el negocio, éste crezca, debe haber personas __________________________
responsables de cada uno de los sistemas y un director general a cargo que __________________________
se asegure de que todos los sistemas estén operando a su máxima __________________________
capacidad __________________________
__________________________
El trabajo de un líder es supervisar todos los sistemas e identificar sus __________________________
debilidades, antes de que las debilidades se conviertan en fallas del sistema. __________________________
__________________________
En un negocio en crecimiento, el líder debe empezar a planear los sistemas __________________________

que serán necesarios para apoyar el siguiente nivel de crecimiento. __________________________
__________________________
Sin sistemas operativos exitosos y bien diseñados, tu negocio será __________________________
intensamente laborioso. Pero, una vez que logras tener sistemas operativos __________________________
__________________________
exitosos y bien diseñados, habrás convertido a tu negocio en un activo
__________________________
vendible. __________________________
__________________________
Mientras más puedas formalizar tus operaciones, más eficiente será tu
__________________________
negocio. __________________________
__________________________
Gran parte de la causa de que muchos pequeños negocios fracasen, es __________________________
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CQ4
porque el operador del sistema global tiene demasiados sistemas que __________________________
monitorear y de que encargarse, y cuando uno de los sistemas falla, todos __________________________
los demás sistemas empiezan a fallar casi simultáneamente __________________________
__________________________
Estos son, en general, los sistemas requeridos en cada negocio para una __________________________
eficiencia óptima: __________________________
__________________________
1. Sistemas de operaciones diarias de oficina: __________________________
•Contestar el teléfono y sistema de línea 800 __________________________
•Recepción y atención del correo __________________________
•Compra y mantenimiento de equipo y artículos de oficina __________________________
•Faxes y e-mails __________________________
•Manejo de necesidades de paquetería __________________________
•Respaldo y archivo de datos __________________________
__________________________
2. Sistemas de desarrollo de productos: __________________________
•Desarrollo de productos y protección legal __________________________
•Desarrollo de material de empaque y material colateral (catálogos, etc.) __________________________
•Desarrollo de un método y un proceso de manufactura. __________________________
•Desarrollo de un proceso de costeo de manufactura y de oferta. __________________________
__________________________
3. Sistemas de producción e inventario: __________________________
•Seleccionar vendors __________________________
•Determinar las garantías de productos o servicios a ofrecer __________________________
•Establecer precios de productos o servicios __________________________
•Establecer procesos de reordenamiento para producción de inventario __________________________
•Recibir y almacenar productos como inventario __________________________
•Reconciliar inventario físico con records contables. __________________________
__________________________
4. Sistemas de procesamiento de ordenes: __________________________
•Tomar y grabar órdenes (por mail, fax, teléfono o en línea) __________________________
•Elaborar y empacar órdenes __________________________
•Enviar órdenes __________________________
__________________________
5. Sistemas de recepción de cuentas y facturas: __________________________
•Facturar a los clientes __________________________
•Recibir pagos por las ordenes y dar acreditar a cada cliente su pago __________________________
__________________________
6. Sistemas para el servicio a clientes: __________________________
•Procedimiento de devolución y de recepción a inventario y devolución del __________________________
pago a clientes __________________________
•Responder a las quejas de los clientes __________________________
•Reponer un producto defectuoso o desarrollar otro servicio de garantía __________________________
__________________________
7. Sistemas para cuentas por pagar: __________________________
•Procedimientos de compras y aprobaciones requeridas __________________________
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•Procesos de pagos por artículos e inventarios __________________________

•Caja chica __________________________
__________________________
8. Sistemas de mercadotecnia: __________________________
•Crear un plan de mercadotecnia general __________________________
•Diseñar y producir materiales promocionales __________________________
•Desarrollar avisos generales y prospectos __________________________
•Crear un plan de publicidad __________________________
•Crear un plan de relaciones públicas __________________________
•Crear un plan de correo directo __________________________
•Desarrollar y mantener una base de datos __________________________
•Desarrollar y mantener un website __________________________
•Analizar y llevar estadísticas de ventas __________________________
__________________________
9. Sistemas de recursos humanos: __________________________
•Desarrollar procedimientos de contratación y acuerdos con empleados __________________________
•Entrenar empleados __________________________
•Procesos de pago de nómina y planes de beneficios __________________________
__________________________
10. Sistemas de contabilidad general: __________________________
•Administración del proceso contable con reportes diarios, semanales, __________________________
mensuales, trimestrales y anuales __________________________
•Administración del efectivo disponible contando con futuras __________________________
necesidades de créditos __________________________
•Presupuestos y pronósticos __________________________
•Reportar pagos de impuestos y retención de pagos __________________________
__________________________
11. Sistemas corporativos generales: __________________________
•Negociar, drafting y ejecutar contratos __________________________
•Desarrollar y proteger la propiedad intelectual __________________________
•Administrar requerimientos y cobertura de seguros __________________________
•Reportar y pagar impuestos federales o estatales __________________________
•Planear para el pago de los impuestos federales y estatales __________________________
•Administrar y guardar registros __________________________

•Mantener relaciones con inversionistas y accionistas __________________________
•Garantizar la seguridad legal __________________________
•Planear y administrar el crecimiento __________________________
__________________________
12. Sistemas de administración del espacio físico: __________________________
• Diseñar y mantener los sistemas telefónicos y eléctricos __________________________
• Planear permisos y tarifas __________________________
• Licencias __________________________
•Garantizar el aseguramiento físico __________________________
__________________________
__________________________
Será necesario registrar tus operaciones en un manual de políticas y __________________________
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procedimientos. Este manual será una referencia invaluable para tu staff. __________________________
__________________________
Al crear este manual encontrarás diferentes formas de optimizar tus __________________________
operaciones y de mejorar tus ganancias. Y será la escalera que te lleve a __________________________
tener un negocio de cuadrante III __________________________
__________________________
4.- Manejo legal. __________________________
__________________________
Casi todas las facetas de un negocio tienen involucradas un aspecto legal Es __________________________
muy importante obtener asesoría legal competente, no solo mientras se va __________________________
formando el negocio, sino como una parte constante de la operación del __________________________
__________________________
negocio. Las tarifas de la consejería legal pueden parecer altas, pero
__________________________
cuando las comparas con la pérdida de derechos, o demandas, con su
__________________________
subsecuente litigio, verás que la asesoría es mucho menos cara que lo que __________________________
cuesta resolver los problemas legales que pudieran generarse por falta de __________________________
ella. Sin tomar en cuenta la pérdida de tiempo, energía y enfoque que __________________________
provoca un conflicto legal __________________________
__________________________
Algunas de las áreas específicas donde la apropiada asesoría legal te puede __________________________
ayudar a evitar problemas potenciales en cuanto a lo legal son: __________________________
__________________________
 Corporación general: __________________________
 Elegir la entidad del negocio __________________________
 Acuerdos de compraventa __________________________
 Licencias de negocio __________________________
 Contratos de compras o de arrendamiento __________________________
 Leyes del consumidor: __________________________
__________________________
 Términos y condiciones de venta
__________________________
 Correo directo
__________________________
 Reglas de crédito
__________________________
 Leyes de veracidad en la publicidad
__________________________
 Leyes ambientales __________________________

 Contratos: __________________________
 Con los proveedores __________________________
 Con los clientes de mayoreo __________________________
 Con los empleados __________________________
 Garantías __________________________
 Jurisdiccionales __________________________
 Propiedad intelectual: __________________________
 Acuerdos de trabajar por honorarios __________________________
 Derechos reservados __________________________
 Patentes __________________________
 Marcas registradas __________________________
 Licencias de la propiedad intelectual __________________________
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 Leyes laborales: __________________________

 Aspectos de recursos humanos __________________________
 Acuerdos laborales __________________________
 Disputas laborales __________________________
 Compensaciones laborales __________________________
__________________________
__________________________
5.- Manejo del producto. __________________________
__________________________
El producto o servicio representa la misión del negocio. Se podría decir que __________________________
es la expresión pública de la misión del negocio. Es lo que tú le ofreces a tu __________________________
cliente, y lo que él ve de tu negocio. El sistema que lo respalda, o el __________________________
__________________________
conjunto de aspectos que hemos mencionado, es la base de un negocio de
__________________________
larga vida exitoso. Podríamos decir que tu producto o servicio es la punta __________________________
del iceberg, pero el sistema operativo es todo lo demás que no se ve, pero __________________________
que sostiene a esa punta. __________________________
__________________________
Si tu comunicación con tu mercado es fuerte (los escuchas y te escuchan), __________________________
tus productos se podrán vender exitosamente. Si tienes sistemas __________________________
establecidos para facilitar la operación, y si tu flujo de efectivo es __________________________
administrado eficientemente, las ganancias se verán aumentadas __________________________
notablemente. Si tu misión, tu equipo y tu liderazgo son fuertes y __________________________
__________________________
congruentes, las probabilidades de éxito en tu negocio serán mayores
__________________________
__________________________
Si quieres ser un emprendedor de negocios del III cuadrante, donde
__________________________
mientras más tengas menos trabajas y más ganas, todo el triángulo debe de __________________________
estar fuerte, balanceado e interdependiente. Si es así, el negocio crecerá y __________________________
florecerá. Las buenas noticias son que si sabes trabajar en equipo, no __________________________
necesitas ser un experto en ninguno de los aspectos mencionados. Solo __________________________
tienes que saber ser parte de un equipo con una visión clara, una misión __________________________
__________________________
fuerte y un gran deseo de triunfar.

__________________________
__________________________
Misión definida + líder determinado + equipo calificado
__________________________
= negocio exitoso __________________________
__________________________
Los negocios son una parte fundamental en el Plan Financiero de quien __________________________
tiene como objetivo crear riqueza en su vida __________________________
__________________________
Casi todos los negocios pequeños tienen éxito cuando sus propietarios son __________________________
decididos y tenaces y están dispuestos a tomar el control de las variables __________________________
que se pueden controlar. __________________________
__________________________
__________________________
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RANQUICIAS __________________________
__________________________
Introducción __________________________
__________________________
¿Qué es una franquicia? __________________________
__________________________
Una franquicia es la licencia de uso de marca en una concesión territorial, __________________________
por la cual la persona adquirente tiene la autorización para producir y/o __________________________
vender bienes o prestar servicios de manera uniforme y con los métodos __________________________
operativos, comerciales y administrativos establecidos por el titular, __________________________
tendientes a mantener la calidad, prestigio e imagen de los productos o __________________________
__________________________
servicios que distinguen a este.
__________________________
En sí, una franquicia es un "sistema de negocios" en donde existe un __________________________
__________________________
empresario que ha desarrollado métodos y otro, independiente, que desea
__________________________
participar y aprovechar dichos métodos. __________________________
__________________________
Este negocio implica que el adquirente participe con una inversión inicial
__________________________
para sufragar o amortizar los costos de desarrollo de la empresa (costo de la __________________________
franquicia y/o derecho de la explotación comercial) y otra mensual para el __________________________
pago de un porcentaje sobre sus ventas, que compensa la transmisión de __________________________
conocimientos técnicos (regalías, supervisión y apoyo técnico al adquirente) __________________________
y la participación e incremento en la publicidad (institucional) del __________________________
__________________________
mencionado negocio.
__________________________
¿Qué es lo que contiene una franquicia? __________________________
__________________________
1.- La experiencia del otorgante. Cuando se adquiere una franquicia, se __________________________
están adquiriendo años de experiencia y métodos probados. En cualquier __________________________
__________________________
negocio nuevo se gasta mucho tiempo y dinero por errores y cuestiones
__________________________
triviales. Con una franquicia se pueden eliminar muchos de los problemas __________________________
iniciales que tiene todo negocio y esta razón es la que permite abrir un __________________________
negocio de franquicia con poca o nula experiencia. __________________________
__________________________
2.- Mercado y Publicidad. Muchos pequeños empresarios no pueden __________________________
mantener el alto costo que representa un inventario adecuado de __________________________
productos y mucho menos pagar por grandes campañas de publicidad. En __________________________
las franquicias, el adquirente recibe la oportunidad de utilizar los recursos __________________________
__________________________
del otorgante en cuanto a poder de compra, el poder de negociación y
__________________________
publicidad compartida. __________________________
__________________________
__________________________
__________________________
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CQ4
3.- Investigación y desarrollo continuo. Con el dinero de los adquirentes, el

__________________________
otorgante constantemente está investigando productos y tendencias __________________________
nuevas. Y con su retroalimentación, mejorando su imagen, su publicidad y __________________________
__________________________
sus productos. De esta forma, nacen los nuevos artículos o se mejoran los
__________________________
existentes, se prestan nuevos servicios y se desarrollan nuevas formas de __________________________
atender a los clientes, nuevos aspectos de mercadeo y nuevos conceptos __________________________
publicitarios. __________________________
__________________________
¿Qué es un franquiciante? __________________________
__________________________
Un franquiciante es una persona establecida y probada que… __________________________
__________________________
• Tiene un producto o un servicio,
__________________________
• Tiene un concepto de su producto y/o servicios,
__________________________
• Cuenta con una marca y/o un nombre comercial registrado,
__________________________
• Tiene una imagen, planes de desarrollo y de mercado, de desarrollo
__________________________
de nuevos productos, detección de proveedores, control de calidad, __________________________
• Cuenta con sistemas operativos y de administración suficientes y __________________________
• Tiene una inercia. __________________________
__________________________
__________________________
__________________________
__________________________
__________________________
__________________________
__________________________
__________________________
__________________________
__________________________
__________________________
__________________________
__________________________
__________________________
__________________________
__________________________
__________________________
__________________________
__________________________
__________________________
__________________________
__________________________
__________________________
__________________________
__________________________
__________________________
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__________________________
__________________________
__________________________
__________________________
__________________________
__________________________
__________________________
__________________________
__________________________
__________________________
__________________________
__________________________
__________________________
__________________________
__________________________
__________________________
__________________________
El Contrato de Franquicia
__________________________
__________________________
Representa la parte medular de la relación que se establece entre el
__________________________
franquiciante y el franquiciatario. En su contenido se estipulan
__________________________
perfectamente todas las acciones que obligatoriamente se deberán llevar a __________________________
cabo mientras dure la relación contractual entre las partes, así como las __________________________
sanciones por incumplimiento o violación a lo convenido. __________________________
__________________________
La cuota inicial de franquicia es un pago que se efectúa durante la firma del __________________________
contrato de franquicia y se compone de: Gastos generados por reuniones __________________________
entre franquiciante y prospecto de franquiciatario, asistencia y aplicación de __________________________
conocimientos para la evaluación del punto de venta propuesto; impresión __________________________
__________________________
de copias necesarias de los manuales; cursos de capacitación; asistencia
__________________________
técnica en obras de remodelación, construcción o adaptación del local; __________________________
contacto con proveedores de obra; compensación por esfuerzos __________________________
comerciales y publicitarios y gastos legales realizados para la firma y registro __________________________

del contrato de franquicias __________________________
__________________________
La Circular de Ofertas de Franquicia __________________________
__________________________
Antes de toda la información referente a la franquicia es obligatorio la __________________________
entrega de la Circular de Ofertas de Franquicia, COF. Este documento tiene __________________________
el objetivo de dar a conocer la información más relevante de la franquicia, __________________________
así como la asistencia técnica, quién o qué personas la otorgan, estados pro __________________________
__________________________
forma (no obligatorios), lista de franquiciatarios en operación y, en la
__________________________
mayoría de los casos, una copia del contrato de franquicia. __________________________
__________________________
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CQ4
El monto de la inversión inicial __________________________

__________________________
Un dato muy importante, además de la cuota inicial de franquicia, es el __________________________
monto de la inversión inicial, el cual incluye todos los gastos relacionados __________________________
con la adquisición de mobiliario, equipo y anuncios, así como los referentes __________________________
a la adaptación, construcción o remodelación del local, rentas anticipadas, __________________________
__________________________
inventarios iniciales, trámites legales, contratación de personal, publicidad
__________________________
en preapertura y gastos por inauguración. __________________________
__________________________
Las regalías
__________________________
__________________________
A fin de compensar la asistencia técnica continua a la que se obliga el
__________________________
franquiciante y el esfuerzo que ha representado al mismo en tiempo y
__________________________
dinero, el posicionar su marca y concepto. __________________________
__________________________
Se entiende que el pago de regalías sustenta el adecuado funcionamiento __________________________
de la franquicia. Aunque hay franquicias que no requieren el pago de __________________________
regalías, generalmente franquicias de distribución en las cuales la __________________________
compensación a la asistencia técnica está implícita en el costo del producto __________________________
que distribuyen. __________________________
__________________________
TABLA PARA EVALUAR FRANQUICIAS __________________________
__________________________
__________________________
__________________________
__________________________
__________________________
__________________________
__________________________
__________________________
__________________________
__________________________
__________________________
__________________________
__________________________
__________________________
__________________________
__________________________
__________________________
__________________________
__________________________
__________________________
__________________________
__________________________
__________________________
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CQ4
INVIRTIENDO EN BIENES RAÍCES __________________________

__________________________
El mercado mexicano de bienes raíces ha experimentado grandes cambios a __________________________
raíz de la crisis económica y financiera mundial. La oferta inmobiliaria ha __________________________
evolucionado en todos los segmentos, representando para muchas __________________________
personas una buena oportunidad de inversión. __________________________
__________________________
Tras la crisis financiera internacional, la idea de invertir los ahorros en un __________________________
bien raíz se vio opacada por las noticias sobre quiebras de bancos que __________________________
__________________________
habían puesto el dinero de algunos fondos de pensión en activos
__________________________
relacionados con las hipotecas. __________________________
__________________________
Sin embargo, eso no significa que comprar una casa como forma de ‘poner a
__________________________
trabajar' tu dinero sea una idea errónea, al menos en México. __________________________
__________________________
La diferencia entre la crisis hipotecaria estadounidense y la situación en __________________________
México es que los bancos del país vecino del norte otorgaron préstamos __________________________
para casas a personas que no podían pagarlos, lo que hizo que la demanda __________________________
por propiedades subiera y con ello los precios, y para cuando llegó el __________________________
momento de pagar, la gente no pudo hacer frente a la deuda y los bancos se __________________________
vieron con una cartera llena de casas por embargar. __________________________
__________________________
En México, las condiciones para obtener un préstamo son bastante más __________________________
__________________________
estrictas, lo que reduce los riesgos de que se generen las llamadas ‘burbujas
__________________________
hipotecarias' (en otras palabras que los precios suban de manera
__________________________
injustificada y se generen desequilibrios en los mercados), además el viento __________________________
parece soplar a favor del sector. __________________________
__________________________
Las inversiones inmobiliarias deben de ser vistas como cualquier acción __________________________
financiera: Es igual que con las acciones hay que vender cuando están al __________________________
alza, porque es falso que los bienes raíces nunca pierden su valor, igual que __________________________
en la Bolsa, también hay ciclos en el sector inmobiliario. __________________________

__________________________
Por eso el secreto para general rendimientos de tu inversión es rentar y, __________________________
cuando alcance plusvalía, vender. De esta manera podrás capitalizar las dos __________________________
__________________________
opciones de ganar en bienes raíces: Flujo de efectivo y Ganancia de Capital.
__________________________
A continuación 9 consideraciones para potencializar tu inversión en bienes __________________________
__________________________
raíces:
__________________________
1. En bienes raíces “se gana al comprar, no al vender”. Las mejores __________________________
oportunidades no se promocionan tanto en medios de __________________________
comunicación o canales tradicionales, están en los bancos que __________________________
__________________________
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CQ4
embargaron a deudores, administradoras de cartera, propietarios o __________________________

corredores de bienes raíces que desconocen el potencial de su __________________________
inmueble, o que tienen necesidad de dinero. __________________________
2. Comprar una propiedad para rentarla es una inversión a largo plazo __________________________
y necesita de asesoramiento; antes de decidir, compara la inversión __________________________
en la propiedad con la inversión en un fondo a largo plazo, como __________________________
podría ser el ahorro en una afore. __________________________
Para empezar a ver un aumento en el precio de las casas, __________________________
departamentos o terrenos, el comprador debe esperar al menos dos __________________________
años. __________________________
En la última década, las afore han tenido rendimientos reales __________________________
promedio de 5%. Un estimado conservador es pensar que los __________________________
rendimientos de las afore serán del orden del 3% real los próximos __________________________
30 años. __________________________
En el mercado de la Ciudad de México, una conjetura para los __________________________
últimos 10 o 20 años, es que los inmuebles se han apreciado, en __________________________
promedio, entre 4 y 5% real anual. __________________________
Si se puede arrendar el inmueble y obtener un flujo de efectivo, la __________________________
compra de un bien raíz ha sido una buena alternativa a realizar __________________________
contribuciones en la afore. __________________________
Fuera del DF, los resultados pueden ser diferentes. Alguien que __________________________
invirtió en una propiedad en Juárez hace 10 años, sólo pudo __________________________
observar cómo su valor se desplomaba. Situaciones semejantes __________________________
existen en otras ciudades. __________________________
A pesar de este riesgo, tradicionalmente el mercado inmobiliario es __________________________
menos volátil que los mercados financieros __________________________
3. Hay que estar consciente que la inversión en un inmueble es un __________________________
proceso de largo plazo debido a que el mercado inmobiliario no es __________________________
líquido y los costos de transacción son relativamente altos, a __________________________
diferencia de lo que sucede al comprar o vender acciones de alguna __________________________
empresa en la que la operación se realiza casi al instante y el costo __________________________
es mínimo, la compraventa de una propiedad se puede tomar __________________________
muchos meses e involucrar múltiples costos __________________________
4. Para sacar mejor provecho a la inversión, hay que saber cuándo __________________________
vender, según los expertos, los inmuebles se reciclan cada cierto __________________________
tiempo. Desde que compres, fija una meta de precio a la que __________________________
quieres llegar, así sabrás cuando es momento de vender. __________________________
5. Busca oportunidades de inversión en las que en el precio de compra __________________________
radique la oportunidad de ganancia (ej. Preventas, remates, __________________________
urgencias, remodelaciones, etc.) __________________________
 Compra sólo preventas seguras. Las maquetas siempre pueden __________________________
ser engañosas, lo ideal es que si apostarás por una casa o __________________________
departamento en preventa recurras sólo a desarrolladoras con __________________________
__________________________
proyectos concretados y comprobados.
__________________________
__________________________
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 Si la oportunidad está en remodelar, toma en cuenta lo siguiente: __________________________

__________________________
 Si gastas más del 30% del valor de la propiedad corres el riesgo __________________________
de enfrentar pérdidas al venderla; cuando realizas cambios en la __________________________
estructura es necesario que profesionales te asesoren. __________________________
__________________________
 Asegúrate de poder hacer los cambios. En algunos condominios __________________________
y edificios antiguos existe una disposición conocida como __________________________
__________________________
Restricción de Fachada, es decir, debes respetar la apariencia
__________________________
exterior de la propiedad y algunos detalles como herrajes y
__________________________
puertas originales de madera. Esto puede convertirse en un __________________________
problema si alguna puerta o ventana presenta podreduras, pues __________________________
el proceso para cambiarla será muy complicado. __________________________
__________________________
 No te lances a ciegas. Aún si la casa te gusta mucho, es __________________________
necesario realizar un avalúo para determinar el costo de la __________________________
remodelación, este presupuesto debe quedar delimitado antes __________________________
de que hagas la compra. __________________________
__________________________
 De acuerdo con el portal Finanzas Prácticas de Visa, debes __________________________
__________________________
incluir una partida de entre 5 y 10% del total del costo de la
__________________________
remodelación para posibles imprevistos como: material
__________________________
adicional o algún accidente al perforar muros. Una vez que __________________________
tengas una idea de cuánto costará dejar la casa como tú la __________________________
quieres, será más fácil tomar una decisión acertada de compra. __________________________
__________________________
 Pide ayuda. Si sólo vas a pintar y a cambiar azulejos del baño o __________________________
la cocina es probable que no tengas problemas al contratar a __________________________
una persona que pueda hacerlo; sin embargo, si tu __________________________
remodelación implica construir otra habitación o echar abajo un __________________________
__________________________
muro, el no contar con asesoría profesional puede causar

__________________________
incluso un daño estructural a la propiedad. __________________________
__________________________
Hay muros que sostienen una parte considerable del peso de la
__________________________
casa, se llaman muros de carga y no pueden tirarse por ningún
__________________________
motivo, si no tienes la opinión de un arquitecto, corres el riesgo
__________________________
de causar un daño irreparable o de que te cancelen la obra si no
__________________________
sabes los requerimientos, para (por ejemplo) construir una
__________________________
habitación en la parte superior
__________________________
__________________________
 La Procuraduría Federal del Consumidor (Profeco) recomienda
__________________________
que cuando ocupes los servicios de una firma contratista solicites __________________________
un calendario de las obras que realizarán en tu casa; el cuál __________________________
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CQ4
especifique los materiales que utilizarán y para qué sirve cada __________________________
uno. __________________________
__________________________
 Además, recuerda solicitar facturas y garantías de los aditamentos __________________________
que puedan tener algún defecto, eso te dará una protección en __________________________
caso de que surjan problemas. __________________________
__________________________
 Las épocas de crisis suelen ser momentos oportunos para comprar. __________________________
__________________________
6. Trata de encontrar la propiedad con los menos intermediarios o __________________________
compradores anteriores posibles, pues la ganancia de cada uno es __________________________
un costo adicional para el último cliente. __________________________
7. En todos los estados de la República hay buenas oportunidades. En __________________________
ciudades con desarrollo industrial hay más inmuebles, pero en __________________________
lugares pequeños existe una oferta más interesante porque hay __________________________
menos compradores. __________________________
8. Si no tienes capital para comprar puedes entrar a las inversiones __________________________
inmobiliarias si te dedicas a detectar propiedades interesantes y __________________________
cobrar comisión a clientes particulares o corredores inmobiliarios. __________________________
Esto también te permitirá aprender antes de empezar a invertir. __________________________
9. Solicitar un crédito para comprar un bien raíz y que se pague con las __________________________
rentas no es una mala idea sólo si se hacen las corridas financieras __________________________
correspondientes, se calculan las tasas de retornos requeridas y si __________________________
se elige el crédito adecuado. __________________________
__________________________
__________________________
Hay nichos importantes del mercado de bienes raíces como son el comercial __________________________
e industrial, los cuales caminan de la mano con la actividad económica. __________________________
Cuando la economía deja de crecer, los arrendatarios de locales comerciales __________________________
__________________________
dejan de vender, posiblemente dejan de tener recursos para pagar las
__________________________
rentas y por lo tanto, tienen que cancelarlas. Igual que sucede con las __________________________
rentas de las naves industriales en el sector industrial. __________________________
__________________________
Conceptos básicos de la inversión en bienes raíces: __________________________
__________________________
Para estimar el valor justo de una propiedad es indispensable definir __________________________
algunos conceptos, que por costumbre se emplean como sinónimos y que __________________________
conducen a errores de interpretación: costo, precio y valor __________________________
__________________________
Costo: representa la cantidad utilizada para la creación de un objeto, esto __________________________
es, la suma de gastos involucrados para producción de un bien. Incluye __________________________
todos aquellos pagos efectuados para su creación. A manera de ejemplo, __________________________
enfocaremos el proceso a la construcción de un inmueble, una casa __________________________
habitación. __________________________
__________________________
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CQ4
El costo representa la suma pagada por: __________________________

__________________________
•Levantamiento topográfico del terreno __________________________
•Estudios de subsuelo __________________________
•Nivelación, limpia y preparación del suelo __________________________
•Proyecto __________________________
•Cálculos estructurales __________________________
•Proyecto de instalaciones (eléctricas, hidráulicas, sanitarias, de __________________________
acondicionamiento de aire, sonorización, intercomunicación, etc.) __________________________
•Permisos, licencias __________________________
•Inspección y supervisión de la obra __________________________
•Compra, transporte y movimiento de materiales __________________________
•Mano de obra __________________________
•Limpieza final __________________________
•Otros considerados como indirectos: administración, contabilidad, __________________________
pago de servicios sociales, Infonavit, seguro social de los trabajadores, __________________________
imprevistos, etc. __________________________
__________________________
__________________________
Valor: a esta cifra se le adicional el valor de la tierra sobre la que se va a __________________________
edificar, y así se obtiene el costo final de la casa. __________________________
__________________________
Precio: una vez construida y terminada, podemos saber cuál fue su costo. __________________________
Sin embargo, esto no representa su precio, en caso de pretender venderla. __________________________
__________________________
El propietario o promotor incorpora a esta cifra una cantidad adicional que __________________________
representa la utilidad del inversionista, fijando así su precio, y con base en __________________________
ello la propiedad es expuesta en el mercado. __________________________
__________________________
El precio en el mercado se manifiesta mediante la demanda y el propietario __________________________
ajusta su precio (la cantidad que pretende), aumentándolo o __________________________
disminuyéndolo, según la presión ejercida por el mercado. __________________________
__________________________
De todo lo anterior, podemos entonces concluir que valor (comercial o de __________________________

__________________________
mercado) es:
__________________________
“El más alto precio que se puede obtener por la enajenación de un bien en __________________________
__________________________
un mercado abierto una vez expuesto por un tiempo razonable para
__________________________
encontrar comprador, mismo que ha tomado conocimiento de aquellas __________________________
condiciones para las que el bien es apto”. __________________________
__________________________
Entre los ingredientes que transforman el costo en valor existen múltiples __________________________
variables que no son fáciles de obtener: en primer lugar, el llamado __________________________
estimado físico. Este se obtiene de una suma de diversos montos __________________________
correspondientes a: la tierra, las construcciones, las instalaciones especiales __________________________
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CQ4
y elementos accesorios __________________________

__________________________
Pero hay otros elementos cuyo costo no puede ser tan fácilmente __________________________
cuantificable, por ejemplo la tierra (nadie puede decir cuánto cuesta __________________________
producirla), la ubicación, el entorno, los servicios, etc. Y que es __________________________
importantísimo tomar en cuenta para valorar correctamente un bien __________________________
__________________________
inmueble, por ejemplo:
__________________________
1. Aspectos intrínsecos (propios del inmueble) como son: __________________________
__________________________
 Ubicación en la manzana (medianero, de esquina, con dos o más __________________________
__________________________
frentes)
__________________________
 Dimensiones: superficie, frente y fondo __________________________
 Topografía __________________________
 Calidad del subsuelo __________________________
 Uso del suelo __________________________
2. Aspectos extrínsecos, o del entorno, como: __________________________
__________________________
 Vecindad inmediata y mediata __________________________
__________________________
 Vistas valorizantes o desvalorizantes
__________________________
 Servicios municipales __________________________
 Equipamiento urbano. existencia y cercanía de mercados, templos, __________________________
escuelas, hospitales, estaciones de bomberos, de policía, terminales de __________________________
taxis, transportes públicos, vialidades, parques jardines, salas de cine, __________________________
centros comerciales, etc.) __________________________
__________________________
 Contaminación, no solo la ambiental, sino de forma muy importante: la
__________________________
auditiva, olfativa, visual, social, etc. __________________________
__________________________
__________________________
Tomando en cuenta todos estos factores, y haciendo una investigación de __________________________
operaciones reales efectuadas recientemente, podemos aproximarnos al __________________________

valor del m2 de terreno en la zona, el cual, sumado al costo de la __________________________
construcción, nos daría el valor aproximado del inmueble. __________________________
__________________________
COSTO DE LA CONSTRUCCION + VALOR DEL TERRENO = VALOR DEL INMUEBLE __________________________
__________________________
Muchas personas, al pensar en invertir en un bien raíz se encuentran ante el __________________________
dilema de construir él mismo, o comprar un inmueble ya construido. __________________________
Siempre se piensa que existe un ahorro sustancial cuando uno mismo __________________________
efectúa su construcción. Sin embargo, hemos de estar conscientes de que __________________________
__________________________
un producto hecho y uno por hacer, necesariamente tienen diferencias.
__________________________
__________________________
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CQ4
Por ejemplo, una construcción para una casa habitación requerirá de un __________________________
proceso de obra lleno de riesgos como, la obra misma, la inflación, que __________________________
inhibe la realidad de un presupuesto, la contratación de los servicios de __________________________
__________________________
diferentes técnicos, la supervisión de la obra, la administración de la misma,
__________________________
la compra de los materiales y desde luego el cálculo de estos, el contar con __________________________
perito responsable de obra, el cubrir los pagos del seguro social e Infonavit, __________________________
entre otros, la correcta contabilidad de la obra hasta su terminación total. __________________________
Esto implica una empresa complicada para un lego en la materia. __________________________
__________________________
Por otro lado, cuando la construcción se termina, cuando la obra es __________________________
totalmente tangible y se adquiere el producto terminado, llave en mano, los __________________________
riesgos del proceso desaparecen, y el disfrute de la propiedad son __________________________
prácticamente inmediatos. Eso tiene un valor. __________________________
__________________________
Además de las variables intrínsecas y extrínsecas de un inmueble, es __________________________
__________________________
importante tomar en cuenta otros aspectos ante la oportunidad de
__________________________
inversión, tales como: __________________________
__________________________
Un correcto uso de suelo; determinación por parte de las autoridades de las
__________________________
modalidades de uso y ocupación del suelo y de las construcciones que se __________________________
pueden llevar a cabo en cierta zona. __________________________
__________________________
Los diferentes tipos de uso de suelo en las ciudades son: __________________________
__________________________
Habitacional (H). Zonas en las cuales predomina la habitación en forma
__________________________
individual o en conjunto de dos o más viviendas. Los usos complementarios __________________________
son guarderías, jardín de niños, parques, canchas deportivas. __________________________
__________________________
Habitacional con comercio (HC). Zonas en las que predominan las viviendas __________________________
con comercio, consultorios, oficinas y talleres en planta baja. __________________________
__________________________
Habitacional con oficinas (HO). Zonas en las cuales podrán existir edificios __________________________
destinados a vivienda y oficinas. Se permiten algunos comercios y renta y __________________________
venta de servicios al público. Se proponen a lo largo de avenidas. __________________________
__________________________
Habitacional mixto (HM). Zonas donde podrán existir edificios destinados a __________________________
vivienda, comercio, oficinas, servicios e industria no contaminante. __________________________
__________________________
__________________________
Centro de barrio (CB). Zonas en las cuales se podrán ubicar comercios y __________________________
__________________________
servicios básicos, además de mercados, centros de salud, escuelas e iglesias.
__________________________
Equipamiento (E). Zonas donde se permitirá todo tipo de instalaciones __________________________
__________________________
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CQ4
públicas o privadas, con el propósito principal de dar atención a la población __________________________

mediante los servicios de salud, educación, cultura, recreación, deportes, __________________________
cementerios, abasto, seguridad e infraestructura. __________________________
__________________________
Industria (I). Permite la instalación de todo tipo de industria, bien sea __________________________
mediana o ligera, siempre y cuando cumpla con la autorización en materia __________________________
__________________________
ambiental.
__________________________
Espacios abiertos, deportivos, parques, plazas y jardines (EA). Zonas donde __________________________
__________________________
se realizan actividades de esparcimiento, deporte y recreación.
__________________________
__________________________
Tabla de análisis de oportunidades
__________________________
__________________________
__________________________
__________________________
__________________________
__________________________
__________________________
__________________________
__________________________
__________________________
__________________________
__________________________
__________________________
__________________________
__________________________
__________________________
__________________________
__________________________
__________________________
 Ubicación. Datos del inmueble __________________________
__________________________
 Superficie del terreno. Tamaño del terreno. Aquí podemos incluir __________________________
características particulares tales como ubicación en la manzana __________________________
__________________________
(esquina, intermedia, dos frentes, etc.)
__________________________
__________________________
__________________________
 Frente y fondo. Dimensiones del terreno, no es lo mismo 200 m2, __________________________
__________________________
donde hay 25 m de frente y 8 de fondo, que 10 de frente por 20 de
__________________________
fondo. __________________________
__________________________
 Precio pretendido. Es el precio inicial, generalmente “a tratar”
__________________________
__________________________
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CQ4
 Factor de comercialización. Es un factor previamente determinado __________________________

por un valuador que modifica el precio pretendido, casi siempre __________________________
reduciendo el dato anterior, ya que la oferta por el bien siempre es __________________________
__________________________
inferior o no modifica el valor en cuyo caso el factor sería 1.
__________________________
Generalmente el factor es inferior a la unidad, por ejemplo, si es __________________________
0.85, se reduce el precio pretendido un 15%. __________________________
__________________________
 Valor ajustado. Resulta de multiplicar el precio pretendido por el __________________________
factor de comercialización. Este dato nos presenta el posible valor __________________________
de cierre de operación. __________________________
__________________________
 Edad. Corresponde a la edad estimada del bien inmueble. __________________________
__________________________
 Estado de conservación. Representa el estado de conservación o __________________________
mantenimiento efectuado al bien inmueble. __________________________
__________________________
 Programa. Es el conjunto de características del proyecto y las __________________________
necesidades que cubre. Para poder darle valor a este factor es __________________________
importante definir primero cuáles serían las necesidades básicas a __________________________
__________________________
cubrir.
__________________________
 Proyecto. Se refiere a la calidad del proyecto, la adecuación en la __________________________
__________________________
zona, el aprovechamiento de los espacios, la apropiada relación de
__________________________
áreas, etc. __________________________
__________________________
 Calidad. Aquí se ponderan las características de los materiales __________________________
empleados. Calidad, costo, adecuada colocación o empleo. __________________________
__________________________
 Servicios municipales. Tomamos en cuenta servicios tales como: __________________________
pavimento, alumbrado, transporte público, cercanía de centros __________________________
comerciales, escuelas, hospitales, etc.) __________________________
__________________________
 Vecindad. Tipo de construcciones, vecinos, ambiente, etc __________________________
__________________________
 Paisaje. Lugares y actividades alrededor, parques, jardines, __________________________
camellones arbolados, mercados, comercios, basura, etc. __________________________
__________________________
Rentando Tu Bien Inmueble __________________________
__________________________
Poner en alquiler tu casa o departamento puede ser una fuente extra de __________________________
ingresos, pero ten cuidado; fijar mal el precio o elegir un inquilino que no __________________________
pueda afrontar los pagos pueden ser graves errores __________________________
__________________________
Para tomar la decisión entre rentar o vender, debes considerar la __________________________
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CQ4
depreciación que sufrirá tu inmueble, además de que, en caso de necesitar __________________________

un monto elevado, puedes venderla y ocupar lo que necesitas, el resto __________________________
siempre podrás depositarlo en algún vehículo de inversión. __________________________
__________________________
Por otro lado, si lo que quieres es un ingreso extra y estás dispuesto a __________________________
asumir el compromiso de convertirte en ‘casero', existen factores que debes __________________________
__________________________
tomar en cuenta para que tu experiencia sea favorable para tu cartera.
__________________________
1. Tus deberes. Como propietario también tendrás obligaciones, las __________________________
__________________________
primordiales son que exista higiene y seguridad adecuadas para que el
__________________________
inmueble pueda habitarse, además de que debes entregarlo con los __________________________
servicios de agua, luz y drenaje instalados y funcionando. __________________________
__________________________
2. El mercado es importante. Si tu propiedad se trata, por ejemplo, de la __________________________
casa en que creciste, es probable que pienses que la renta debe ser mayor o __________________________
que tus exigencias sean demasiadas a la hora de buscar un inquilino. Antes __________________________
que nada debes darte un par de vueltas por la zona y comparar precios de __________________________
propiedades similares. __________________________
__________________________
"En el tiempo de los abuelos se decía que la renta debía ser equivalente al __________________________
1% del valor de la propiedad, eso ahora es historia porque el costo del __________________________
__________________________
alquiler lo determina el mercado, si calculas ‘a la antigua' lo que cobrarás,
__________________________
corres el riesgo de ofrecer un precio muy caro o de cobrar muy poco y __________________________
perder la oportunidad de que el ingreso sea mayor. __________________________
__________________________
3. Ojo con las garantías. Como propietario estás en tu derecho de solicitar __________________________
las garantías que consideres necesarias como: un par de meses de renta __________________________
como depósito, una fianza o un aval (o todo) pero debes considerar al __________________________
mercado, si tus condiciones son ‘muy costosas' de cumplir, pasará un largo __________________________
tiempo antes de que halles un inquilino a tu medida. __________________________
__________________________
4. Caras vemos, inquilinos no sabemos. Es importante que pidas a tu __________________________

candidato un comprobante de ingresos, si el alquiler que cobras rebasa el __________________________
__________________________
30% del sueldo de tu candidato, mejor busca otra opción, pues es muy
__________________________
probable que en algún momento incumpla con los pagos. __________________________
__________________________
"La fórmula para que la renta no descompense las finanzas es no pagar más
__________________________
del 30% del ingreso, por eso es importante que tú conozcas el ingreso de tu __________________________
inquilino y estés tranquilo de que la renta no implicará presiones a sus __________________________
gastos". __________________________
__________________________
5. Evita los contratos ‘de papelería'. El contrato es más que el sello del trato __________________________
para la renta, es tu protección para asegurarte de que tu propiedad será __________________________
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CQ4
respetada, evita firmar contratos comprados en la papelería. __________________________

__________________________
Aunque implique un desembolso, siempre es preferible invertir en la __________________________
asesoría de un abogado para redactar un contrato de arrendamiento, que __________________________
correr con los gastos de una demanda en caso de que el inquilino __________________________
perjudique la vivienda. __________________________
__________________________
6. No te vayas ‘por la libre'. Considera la opción de recurrir a un profesional __________________________
inmobiliario, rentar una casa es un proceso que exige tiempo y compromiso, __________________________
__________________________
cuando cuentas con asesoría puedes encontrar alguien que estudie el
__________________________
mercado, seleccione a los candidatos y muestre la propiedad en tu lugar, __________________________
eso sin duda te ahorrará mucho tiempo, recuerda: tiempo es dinero. __________________________
__________________________
Vendiendo Tu Bien Inmueble __________________________
__________________________
El proceso de vender una propiedad puede acarrear errores financieros si __________________________
no se toman precauciones; detalles como la pintura o el olor en la tubería __________________________
pueden quitarle ceros al cheque por la operación. __________________________
__________________________
Los asesores inmobiliarios coinciden en algunos factores que restan valor a __________________________
tu propiedad, con los que debes tener cuidado. __________________________
__________________________
1. De la vista nace el amor. Cuando te visite un prospecto de comprador, es __________________________
importante que tu casa luzca ordenada y libre de olores desagradables y __________________________
humedad. Cuando un cliente entra a una propiedad que parece necesitar __________________________
__________________________
muchas reparaciones, es poco probable que la compra se concrete.
__________________________
2. Ojo con las construcciones cercanas. Si construyen un puente o eje vial __________________________
__________________________
cerca, es probable que tu propiedad baje de precio. Tan sólo imagina que al
__________________________
abrir la ventana de tu recámara te encontraras con un automovilista __________________________
desesperado que no deja de tocar el claxon, o que si tienes al lado un __________________________
terreno baldío se inicie la construcción de un edificio que obstruya la luz, __________________________

eso sin duda le quitará valor a la casa. __________________________
__________________________
3. Faltan de vías de salida. Si hay muchas construcciones de __________________________
fraccionamientos, con el aumento del número de autos los ejes viales __________________________
podrían resultar insuficientes para dar salida a todas las personas que vivan __________________________
__________________________
ahí.
__________________________
4. Gastos excesivos en promoción. Cuando se toma la decisión de vender un __________________________
__________________________
inmueble, quien lo promueve debe invertir fuertes cantidades de dinero
__________________________
para anunciarlo en distintos medios, y así llegar al mayor número de __________________________
personas. Pedro Trueba, director de Century 21, explica que ya no es __________________________
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CQ4
suficiente con poner un cartel de "Se Vende", pues se corre el riesgo de no __________________________
promocionar la propiedad en los canales adecuados cuando no se tiene __________________________
asesoría. __________________________
__________________________
5. Fijar mal el precio. De acuerdo con Century21, el 100% de los casos de __________________________
propietarios que quieren vender algún tipo de inmueble no son expertos en __________________________
__________________________
hacer avalúos, por lo tanto el precio que fijen normalmente estará por
__________________________
arriba del mercado. Esto ocasionará que no se venda con la misma rapidez __________________________
que se comercializarán otros inmuebles en la misma zona, por tener precios __________________________
más competitivos. En caso de que el precio esté por debajo del mercado, __________________________
habrán prácticamente rematado su propiedad. __________________________
__________________________
6. No tener regularizados los servicios. Si la propiedad está en una colonia __________________________
que no tiene servicios regulares de agua, luz, drenaje o pavimentación, la __________________________
plusvalía de tu casa -aun si es muy grande y está bien diseñada- se verá __________________________
__________________________
reducida.
__________________________
Procedimiento para llevar a cabo la transmisión de la propiedad de __________________________
__________________________
un bien inmueble. __________________________
__________________________
El método más común y tradicional de transmisión de propiedad de un
__________________________
inmueble es a través de un contrato de compraventa. Lo define el código __________________________
civil como el contrato por medio del cual una persona llamada vendedor se __________________________
obliga a transmitir la propiedad de una cosa o de un derecho a otra persona __________________________
llamada comprador, quien se obliga a pagar un precio cierto y en dinero. El __________________________
mismo código menciona que es un contrato consensual, lo cual significa que __________________________
__________________________
no requiere de mayor formalidad para su celebración. Sin embargo,
__________________________
tratándose de bienes inmuebles, si se requiere que este contrato se celebre __________________________
en escritura pública. Por eso, para tener seguridad jurídica, siempre que se __________________________
trate de un contrato sobre inmuebles se deberá acudir a un Notario público __________________________
para su formalidad. __________________________

__________________________
Los documentos necesarios para el otorgamiento de una compraventa. El __________________________
título de propiedad, puede ser el tradicional que conocemos: la escritura __________________________
pública que debe de estar a nombre de la persona que va a vender y que __________________________
__________________________
ampare precisamente el inmueble que será objeto de esa operación
__________________________
Otros documentos que muchas legislaciones exigen para otrogar el contrato __________________________
__________________________
de compraventa son los comprobantes de los pagos por impuesto predial,
__________________________
derechos por servicio de agua, aportaciones de mejoras, y otros. __________________________
__________________________
Es importante consultar con el notario que impuestos causará la operación
__________________________
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CQ4
para tener en cuenta el costo total de la inversión, puesto que muchas veces __________________________
una operación causará impuestos federales, estatales y/o municipales, y si __________________________
el inmueble no está destinado para casa habitación también puede causar el __________________________
__________________________
impuesto al valor agregado.
__________________________
Otro gasto importante a considerar son los derechos de registro que se __________________________
__________________________
pagan para inscribir la compraventa en el Registro Público de la Propiedad
__________________________
correspondiente. __________________________
__________________________
Es importante mencionar que una herramienta para poder desarrollar de
__________________________
forma adecuada una inversión en bienes raíces, es la consideración de __________________________
aspectos económicos, sociales, estadísticos y demográficos propios de la __________________________
región objetivo, para con estos datos identificar las necesidades de __________________________
demanda, así como el producto y el mercado al cual se pretende ingresar, __________________________
sin descuidar la cobertura de las expectativas que se desprendan del ámbito __________________________
__________________________
gubernamental y de los organismos promotores de vivienda.
__________________________
El promotor inmobiliario. El objetivo básico utilizar los servicios de un __________________________
__________________________
promotor inmobiliario es la obtención de una utilidad económica derivada
__________________________
de invertir un capital, dedicar trabajo y esfuerzo a un proyecto de inversión __________________________
y sobre todo, considerar los riesgos derivados de no alcanzar metas y __________________________
tiempos previstos del proyecto, así como de no cumplir con las condiciones __________________________
de préstamos hipotecarios y cometer errores en aspectos fundamentales __________________________
como: __________________________
__________________________
 La elección de la ubicación del proyecto __________________________
 Los costos y tiempos de ejecución __________________________
__________________________
 Los tiempos y montos de recuperación
__________________________
 El análisis del entorno económico y comercial __________________________
 El análisis financiero __________________________
 El análisis fiscal, legal y administrativo __________________________

 Cualquier imprevisto no considerado que pueda modificar las __________________________
__________________________
expectativas de rentabilidad
__________________________
__________________________
__________________________
Los seguros de título de propiedad __________________________
__________________________
Este tipo de seguros evitan lidiar con trámites si un inmueble tiene vicios
__________________________
ocultos; la cobertura puede incluso reembolsar tu inversión si pierdes la __________________________
casa por una irregularidad. __________________________
__________________________
Este tipo de cobertura ampara los vicios ocultos que la casa o departamento __________________________
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puedan tener en términos de trámites. Así, si por ejemplo la propiedad __________________________

resulta intestada o carece de algún registro, el litigio corre por cuenta de la __________________________
aseguradora. Incluso si perdieras la propiedad porque alguien cuenta con __________________________
__________________________
los derechos legítimos, el seguro reembolsa tu inversión.
__________________________
Phillip Hendrix, director general de Coldwell Banker Affiliates de México, __________________________
__________________________
explica que se trata de un seguro poco convencional porque generalmente
__________________________
las coberturas amparan sucesos futuros, mientas que este servicio protege __________________________
al futuro propietario de eventos que hayan sucedido en el pasado. __________________________
__________________________
El costo de la cobertura se realiza en un solo pago, que generalmente __________________________
equivale a menos de 1% del valor de la casa, departamento o terreno. Una __________________________
vez que firmas el contrato, la aseguradora se encarga de cerciorarse que la __________________________
situación legal del inmueble esté en orden. __________________________
__________________________
De acuerdo con información de Fidelity National Title de México, existen __________________________
etapas durante el proceso de adquisición de un seguro de título de __________________________
propiedad. En primera instancia, se realiza la investigación exhaustiva en los __________________________
__________________________
Registros Públicos de la Propiedad (RPP), las oficinas de Catastro y en el
__________________________
Registro Agrario Nacional, así como cualquier otra instancia a visitar, según __________________________
sea el caso, sobre los antecedentes del registro de la propiedad. __________________________
__________________________
El objetivo de esta primera fase es asegurarse de que la propiedad cuente __________________________
con certificados de libertad de gravamen y certificado de no adeudo de __________________________
predial, para después elaborar un reporte u opinión de título, en el cual se __________________________
plasman los términos y las condiciones en los que se encuentra el predio en __________________________
particular. __________________________
__________________________
El segundo paso es la adquisición del seguro de título de propiedad, esta es __________________________
la parte donde se paga la prima y se firma el contrato que ampara pérdidas __________________________
__________________________
provenientes de riesgos y defectos existentes en la cadena de titulación, se

__________________________
trata de un contrato indefinido vigente hasta que exista otra operación de __________________________
compra-venta. __________________________
__________________________
"En México ha habido casos en que se realizan fraccionamientos de tierras y __________________________
se venden terrenos o casas que no cuentan con los derechos indicados, la __________________________
gente que compra con estas condiciones está en un grave riesgo de perder __________________________
su inversión", señala Phillip Hendrix. __________________________
__________________________
Preguntas clave __________________________
__________________________
1. ¿Puedo tener una cobertura si ya compré la casa? Generalmente no, la __________________________
cobertura debe adquirirse antes de cerrar el trato. __________________________
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2. ¿Todas las aseguradoras ofrecen este servicio? La figura de seguro de __________________________

título de propiedad tiene su origen en Estados Unidos y en México sólo __________________________
cuatro o cinco instituciones cuentan con el servicio, entre ellas: Fidelity __________________________
__________________________
National Title de México, GNP y First American Title Insurance de México.
__________________________
3. ¿Implica el pago de un deducible si hay irregularidades? No, el costo de __________________________
__________________________
tu prima ampara cualquier ‘siniestro', es por eso que la aseguradora realiza
__________________________
una investigación exhaustiva antes de acordar las condiciones finales de tu __________________________
contrato. __________________________
__________________________
4. ¿Quién puede asesorarme para contratar uno? Lo ideal es que te __________________________
acerques a un agente inmobiliario certificado que te brinde orientación __________________________
sobre el caso particular del inmueble que quieres adquirir. __________________________
__________________________
ABC para proteger tu casa con un seguro __________________________
Un seguro para casa habitación puede resguardar tu patrimonio de __________________________
catástrofes como un huracán; el costo de una póliza depende de las __________________________
dimensiones de la vivienda y si está en zona de riesgo. __________________________
__________________________
Si después de proteger tu carro, vida y salud, estás pensando en invertir en
__________________________
un seguro para resguardar tu vivienda, recuerda que el lugar donde se
__________________________
encuentra la edificación, las dimensiones y los riesgos a los que se enfrenta __________________________
pueden ser determinantes ABC para proteger tu casa con un seguro __________________________
__________________________
Un seguro para casa habitación puede resguardar tu patrimonio de __________________________
catástrofes como un huracán; el costo deuna póliza depende de las __________________________
dimensiones de la vivienda y si está en zona de riesgo. __________________________
__________________________
Si después de proteger tu carro, vida y salud, estás pensando en invertir en __________________________
un seguro para resguardar tu vivienda, recuerda que el lugar donde se __________________________
encuentra la edificación, las dimensiones y los riesgos a los que se enfrenta __________________________
__________________________
pueden ser determinantes en el valor de la póliza que contrates.

__________________________
Aunque consideres que catástrofes como un incendio, terremoto, __________________________
__________________________
inundación o un tornado no hacen parte de tus amenazas, en julio del año
__________________________
pasado el paso del huracán ‘Alex' por Monterrey dejó 2,694 hogares __________________________
afectados, según datos otorgados por el Gobierno de la localidad. __________________________
__________________________
Si bien es cierto que de las viviendas damnificadas por el fenómeno __________________________
meteorológico, 1,535 se encontraban en predios irregulares, lo que facilitó __________________________
un mayor impacto del huracán, el paso de ‘Alex' en la ciudad generó __________________________
pérdidas de aproximadamente 1,282.8 millones pesos, de acuerdo con __________________________
cifras de la alcaldía de la ciudad de Monterrey. __________________________
__________________________
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CQ4
En el país no se ha desarrollado una cultura preventiva porque se cree que __________________________

corre menor riesgo la casa que por ejemplo al conducir el auto, esto es lo __________________________
que demuestran las cifras al tener asegurado el 48% de los automóviles __________________________
__________________________
versus un 5% en casa habitación.
__________________________
Para protegerte de las diferentes amenazas que pueden poner en riesgo tu __________________________
__________________________
patrimonio, necesitas detallar lo siguiente: número de metros cuadrados,
__________________________
código postal, el tipo de acabado de la vivienda (puedes elegir entre lujo, __________________________
bueno, intermedio y económico), si eres propietario o arrendatario, __________________________
determinar si es un edificio o casa sola, el número de pisos, su ubicación __________________________
está cerca del mar o laguna y qué tipo de vigilancia tiene. __________________________
__________________________
La información que otorgues a la hora de contratar el servicio, será lo que __________________________
determine el costo de la póliza y las primas. Para que te hagas una idea las __________________________
casas de interés social pagan anualmente un aproximado entre los 1,500 __________________________
__________________________
pesos y 2,000 pesos, mientras las que cuestan arriba de 500,000 pesos,
__________________________
pagan entre 3,000 y 8,000 pesos anuales, dependiendo del valor comercial __________________________
de la misma, detalló la Comisión Nacional para la Protección y Defensa de __________________________
los Usuarios de Servicios Financieros (Condusef). __________________________
__________________________
Antes de contratar esta póliza, es importante que conozcas su clasificación __________________________
ya que se divide en cuatro grandes categorías. __________________________
__________________________
1. El seguro de contenidos cubre todos los muebles que posea, como __________________________
electrodomésticos, ropa, joyas, obras de arte, etc. __________________________
__________________________
2. La póliza contra robo sólo se paga cuando se trata de robo con violencia, __________________________
es decir, cuando el peritaje arroja que se empleó la fuerza. __________________________
__________________________
3. Los seguros de desastres naturales cubren los daños ocasionados por __________________________
terremotos sean producidos o no por erupciones volcánicas, huracanes o __________________________
inundaciones, entre otros. __________________________

__________________________
Este rubro se divide en dos modalidades: la primera cubre únicamente la __________________________
construcción y la segunda resguarda también su contenido. __________________________
__________________________
Si para iniciar este año quieres contratar este seguro sigue las siguientes __________________________
recomendaciones que da la Condusef. __________________________
__________________________
- Declara la verdad desde el principio, si afirmas que cuestan menos aunque __________________________
valgan más, por la cláusula de proporcionalidad, el pago se hará en función __________________________
__________________________
de la prima que contrataste.
__________________________
__________________________
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CQ4
- Comprar un seguro a primer riesgo puede convenir más pues la cobertura __________________________
es mayor. __________________________
__________________________
- Es mejor hacer un inventario de todos los objetos incluyendo ropa, pieles y __________________________
joyas que tienes en casa y calcula su valor. __________________________
__________________________
- Saca fotografías y entregarlas a la aseguradora para evitar problemas al __________________________
momento de la indemnización. __________________________
__________________________
Otros de los consejos es que verifiques si la institución con la que contratas __________________________
el seguro está bien calificada, ya que de las 27 instituciones evaluadas __________________________
__________________________
cuatro reprobaron, al obtener una calificación menor de 6, y estas fueron:
__________________________
Allianz México y Tokio Marine con 5.5, Ace seguros con 5.4, y Aseguradora
__________________________
Interacciones con 5.3, según el presidente de la Comisión para la Condusef, __________________________
Luis Pazos de la Torre. __________________________
__________________________
Entre las que obtuvieron las calificaciones más altas se ubicaron Grupo __________________________
Nacional Provincial y HSBC Seguros con 9.8, Seguros Bancomer con 9.7, __________________________
Chartis Seguros México y Seguros Santander con 9.6 y HDI Seguros México __________________________
con 9.2. __________________________
__________________________
Para otorgar la calificación global evaluó seis elementos: la solicitud de __________________________
seguro, carátula de la póliza, condiciones generales, condiciones para los __________________________
__________________________
riesgos, recibos de prima y la información ofrecida en la página web de la
__________________________
aseguradora.
__________________________
__________________________
La Condusef señala que de acuerdo con cifras oficiales el parque
__________________________
habitacional del país asciende a 29 millones, sin embargo sólo 15 de cada __________________________
100 viviendas cuentan con un seguro. Agregó que sólo 5.1% de las casas __________________________
habitación está asegurado, pese a que es el principal patrimonio de la __________________________
mayoría de las personas. __________________________
__________________________
Quién puede ser tu asesor en inversiones en Bienes Raíces __________________________
__________________________
El promotor inmobiliario es el profesional de la actividad que detecta __________________________
oportunidades de inversión, las planea a través de la elaboración de __________________________
proyectos de inversión, si son rentables, coordina su desarrollo, corrige sus __________________________
posibles desviaciones, lo concluye y finalmente los entrega al usuario final __________________________
__________________________
en las mejores condiciones.
__________________________
__________________________
Es importante subrayar que no todos los proyectos inmobiliarios de
__________________________
inversión que se analizan o evalúan concluyen en su ejecución y como __________________________
cualquier otro proyecto de inversión, el proyecto inmobiliario generalmente __________________________
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CQ4
pasa por los tres niveles de análisis: __________________________

__________________________
1. Análisis de viabilidad, equivalente a los estudios preliminares y el __________________________
marco general del desarrollo del proyecto. __________________________
__________________________
2. El estudio de pre factibilidad a partir de una idea casi definida de lo __________________________
que será el proyecto y todas sus características. __________________________
__________________________
3. El estudio de factibilidad que es un proyecto ejecutivo de realización __________________________
que incluye un análisis a detalle del mismo. __________________________
__________________________
Actualmente la evaluación de proyectos se ha transformado en un elemento __________________________
prioritario para los agentes económicos que participan en cualquiera de las __________________________
etapas de un proyecto de inversión. __________________________
__________________________
La evaluación de proyectos se encarga de crear metodologías que reduzcan __________________________
o eliminen la posibilidad de pérdidas, ya sean financieras o sociales, por lo __________________________
__________________________
que podemos decir que al realizar una evaluación de proyecto se cuenta con
__________________________
una base científica que sustente las inversiones que se realizarán, __________________________
observando un panorama fidedigno del comportamiento que tendrá la __________________________
inversión y por supuesto con los elementos necesarios para tomar __________________________
decisiones, es decir tener las alternativas de mover las estrategias __________________________
financieras para obtener la rentabilidad adecuada o deseada en los tiempos __________________________
__________________________
estimados o en su defecto abortar el proyecto por no brindar expectativas
__________________________
atractivas.
__________________________
__________________________
Sitios de interés:
__________________________
El Servicio de Administración y Enajenación de Bienes (SAE) es un __________________________
__________________________
Organismo Descentralizado de la Administración Pública manejo de
__________________________
activos y en particular, a reducir los costos de administración, operación, __________________________
custodia, liquidación y enajenación de los bienes a disposición del Gobierno __________________________

Federal. __________________________
__________________________
http://www.sae.gob.mx/Paginas/PortalInstitucional.aspx __________________________
__________________________
http://ww2.noticiasmvs.com/podcasts/broker-hipotecario __________________________
__________________________
http://www.metroscubicos.com __________________________
__________________________
__________________________
__________________________
__________________________
__________________________
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CQ4
QUÉ ES LA RENTABILIDAD __________________________

__________________________
La Rentabilidad de una Inversión, según el diccionario de lengua española, __________________________
es una medida del éxito económico desde el punto de vista mercantil. La __________________________
rentabilidad nos dirá cuán rentable es un proyecto, es decir, cuanta renta __________________________
nos va a generar nuestra inversión a través del tiempo. Si la rentabilidad es __________________________
__________________________
muy baja, y tal renta permanece constante, significa que nuestra inversión
__________________________
se ve comprometida, lo cual nos obliga a analizar si seguir o abandonar el __________________________
negocio. __________________________
__________________________
Hay muchas formas de medir la rentabilidad, pero todas tienen lo siguiente: __________________________
__________________________
Rentabilidad = Beneficio/ Recursos Financieros. __________________________
__________________________
La Rentabilidad es un índice que mide la relación entre utilidades o
__________________________
beneficios y la inversión (o recursos) que se utilizaron para obtener tales __________________________
utilidades o beneficios. __________________________
__________________________
Ejemplo: __________________________
__________________________
Inversión en Franquicia $1,000,000.00
__________________________
__________________________
Utilidad neta anual $240,000.00 ($20,000 Mens)
__________________________
Rentabilidad = $240,000/ $1,000,000 = 24 % __________________________
__________________________
Un punto importante a tener en cuenta es que, dependiendo del tipo de __________________________
inversión, probablemente la rentabilidad de la inversión que genere nuestro __________________________
__________________________
negocio al principio será baja. A modo de ejemplo, la rentabilidad de un
__________________________
negocio, en sus inicios, siempre suele ser baja. Factores como la clientela, la __________________________
publicidad, etc., harán que el comercio aumente sus ingresos con el paso del __________________________
tiempo. En cambio, si por ejemplo nos dedicamos al rubro de las inversiones __________________________
inmobiliarias, es probable que la rentabilidad de la inversión se mantenga __________________________

constante a través del tiempo. Es por ello que debemos calcular la __________________________
__________________________
rentabilidad mes a mes y ser conscientes que, según el rubro, ésta puede ir
__________________________
en aumento. __________________________
__________________________
Índice de rentabilidad:
__________________________
El índice de rentabilidad mide la cantidad en que aumenta la inversión en __________________________
__________________________
relación a diferentes factores vitales de una empresa. Éstos índices de
__________________________
rentabilidad comprenden aquellas razones financieras que relacionan __________________________
ganancias de cierto período con algunas partidas del Estado de Resultado, __________________________
así también del Balance General. __________________________
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__________________________
__________________________
Índice de rentabilidad sobre la inversión: Ganancias o Utilidad / Activo Total __________________________
Índice de rentabilidad sobre las ventas: ganancias o Utilidad / Ventas __________________________
Totales __________________________
__________________________
Índice de rentabilidad sobre la inversión: Ganancia o Utilidad / Activo Total __________________________
__________________________
Índice de rentabilidad sobre la inversión = $240,000 / $1,350,000 = 17.78% __________________________
__________________________
Rentabilidad sobre las ventas: Ganancia o Utilidad / Ventas Totales __________________________
__________________________
Rentabilidad sobre las ventas = $240,000 / $800,000 = 30% __________________________
__________________________
Existen 9 factores primordiales que influyen en la rentabilidad y los cuales __________________________
deben analizarse a lo largo del Proyecto: __________________________
__________________________
1. Intensidad de la inversión __________________________
2. Productividad __________________________
3. Participación de Mercado __________________________
4. Desarrollo de nuevos productos o diferenciación de los __________________________
competidores __________________________
5. Calidad de producto/servicio __________________________
6. Tasa de crecimiento del mercado __________________________
7. Integración vertical __________________________
8. Costos operativos __________________________
9. Esfuerzo sobre dichos factores __________________________
__________________________
__________________________
Intensidad de La Inversión
__________________________
Invertir dinero es poner el dinero en algún tipo de instrumento financiero, __________________________
__________________________
llámese acciones, bonos, fondos mutuos, esperando más dinero a cambio.
__________________________
__________________________
Representan colocaciones de dinero sobre las cuales una empresa espera
__________________________
obtener algún rendimiento a futuro, ya sea, por la realización de un interés, __________________________
dividendo o mediante la venta a un mayor valor a su costo de adquisición. __________________________
__________________________
Productividad __________________________
__________________________
Para que un negocio pueda crecer y aumentar su rentabilidad (o sus
__________________________
utilidades) es aumentando su productividad. Y el instrumento fundamental __________________________
que origina una mayor productividad. __________________________
__________________________
La productividad puede definirse como la relación entre la cantidad de __________________________
bienes y servicios producidos y la cantidad de recursos utilizados. En la __________________________
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CQ4
fabricación la productividad sirve para evaluar el rendimiento del recurso __________________________

material y humano. __________________________
__________________________
Participación de Mercado __________________________
__________________________
Este tipo de estudio es realizado con la finalidad de determinar el peso que __________________________
tiene una empresa o marca en el mercado. Se mide en términos de volumen __________________________
físico o cifra de negocios. Estas cifras son obtenidas mediante __________________________
investigaciones por muestreo y la determinación de los tamaños __________________________
__________________________
poblacionales.
__________________________
__________________________
Los principales objetivos de este tipo de estudio son los siguientes:
__________________________
1. Determinar la participación de mercado de la empresa y sus marcas, __________________________
__________________________
partiendo de las cifras de venta o volúmenes vendidos.
__________________________
2. Monitorear el crecimiento de la empresa o sus marcas a lo largo del __________________________
__________________________
tiempo.
__________________________
__________________________
Desarrollo De Nuevos Productos O Diferenciación De Los Competidores.
__________________________
Un nuevo producto puede ser creado o hecho "nuevo" de muchas maneras. __________________________
__________________________
Un concepto enteramente nuevo se puede traducir en un nuevo artículo y/o
__________________________
servicio. Simples cambios secundarios en un producto existente pueden __________________________
convertirlo en otro "nuevo" o se puede ofrecer un producto existente a __________________________
nuevos mercados que lo considerarán "nuevo". Sólo podemos considerar __________________________
nuevo un producto durante un período limitado. __________________________
__________________________
Calidad De Producto/Servicio. __________________________
__________________________
El significado de esta palabra puede adquirir múltiples interpretaciones, ya __________________________
que todo dependerá del nivel de satisfacción o conformidad del cliente. Sin __________________________
embargo, la calidad es el resultado de un esfuerzo arduo, se trabaja de __________________________

forma eficaz para poder satisfacer el deseo del consumidor. Dependiendo __________________________
__________________________
de la forma en que un producto o servicio sea aceptado o rechazado por los
__________________________
clientes, podremos decir si éste es bueno o malo. __________________________
__________________________
Tasa De Crecimiento Del Mercado
__________________________
La tasa de crecimiento es la manera en la que se cuantifica el progreso o __________________________
__________________________
retraso que experimenta un producto en el mercado en un período
__________________________
determinado. Esto tiene que ver también, con el ciclo de vida del producto, __________________________
que se define por ser el clásico ciclo de nacimiento, desarrollo, madurez y __________________________
expiración, aplicado a las ventas de un producto. __________________________
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CQ4
Integración Vertical __________________________

__________________________
La integración vertical comprende un conjunto de decisiones que, por su __________________________
naturaleza, se sitúan a nivel corporativo de una organización. Dichas __________________________
decisiones son de tres tipos: __________________________
__________________________
__________________________
__________________________
1. Definir los límites que una empresa debería establecer en cuanto a las __________________________
actividades genéricas de la cadena de valor de la producción. __________________________
__________________________
2. Establecer la relación de la empresa con las audiencias relevantes fuera __________________________
de sus límites, fundamentalmente sus proveedores, distribuidores y __________________________
clientes. __________________________
__________________________
3. Identificar las circunstancias bajo las cuales dichos límites y relaciones __________________________
deberían cambiar para aumentar y proteger la ventaja competitiva de la __________________________
__________________________
empresa.
__________________________
__________________________
Costos Operativos
__________________________
Los costos en que incurre un sistema ya instalado o adquirido, durante su __________________________
__________________________
vida útil, con objeto de realizar los procesos de producción, se denominan
__________________________
costos de operación, e incluyen los necesarios para el mantenimiento del __________________________
sistema. __________________________
__________________________
Dentro de los costos de operación más importantes tenemos los siguientes: __________________________
__________________________
A) Gastos técnicos y administrativos. Son aquellos que representan la
__________________________
estructura ejecutiva, técnica y administrativa de una empresa, tales como, __________________________
jefes de compras, almacenistas, mecánicos, veladores, dibujantes, __________________________
ayudantes, mozos de limpieza y envíos, etc. __________________________
__________________________
B) Alquileres y/o depreciaciones. Son aquellos gastos por conceptos de __________________________
bienes muebles e inmuebles, así como servicios necesarios para el buen __________________________
desempeño de las funciones ejecutivas, técnicas y administrativas de una __________________________
empresa, tales como: rentas de oficinas y almacenes, servicios de teléfonos. __________________________
__________________________
Etc.
__________________________
C) Obligaciones y seguros. Son aquellos gastos obligatorios para la __________________________
__________________________
operación de la empresa y convenientes para la dilución de riesgos a través
__________________________
de seguros que impidan una súbita descapitalización por siniestros. Entre __________________________
estos podemos enumerar: inscripción a la Cámara Nacional de la Industria __________________________
de la Construcción, registro ante la Secretaría del Patrimonio Nacional, __________________________
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CQ4
Seguros de Vida, etc. __________________________

__________________________
D) Materiales de consumo. Son aquellos gastos en artículos de consumo, __________________________
necesarios para el funcionamiento de la empresa, tales como: combustibles __________________________
y lubricantes de automóviles y camionetas al servicio de las oficinas de la __________________________
planta, gastos de papelería impresa, artículos de oficina, etc. __________________________
__________________________
E) Capacitación y Promoción. Todo colaborador tiene el derecho de __________________________
capacitarse y pensamos en que tanto éste lo haga, en esa misma medida o __________________________
__________________________
mayor aún, la empresa mejorará su productividad. Entre los gastos de
__________________________
capacitación y promoción podemos mencionar: cursos a obreros y __________________________
empleados, gastos de actividades deportivas, de celebraciones de oficinas, __________________________
etc. __________________________
__________________________
Los costos de operación son los necesarios a fin de operar y mantener el __________________________
sistema que se proyecta, de manera que se obtenga de éste los productos __________________________
esperados, en las condiciones previstas durante la etapa de estudio y __________________________
diseño. __________________________
__________________________
CALCULO DE LA RENTABILIDAD DE UN MERCADO __________________________
__________________________
Lo primero que debe cuestionar una empresa es si un segmento del __________________________
mercado potencial tiene el tamaño y las características de crecimiento __________________________
__________________________
adecuado. Las grandes compañías prefieren segmentos con gran volumen
__________________________
de ventas y suelen subestimar o evitar los segmentos pequeños. Las
__________________________
empresas pequeñas, a su vez, evitan los segmentos grandes, ya que estos __________________________
requieren demasiados recursos. El crecimiento del segmento es, por lo __________________________
regular una característica deseable, ya que, las empresas desean que sus __________________________
ventas y utilidades aumenten; pero al mismo tiempo, la competencia __________________________
entrará rápidamente en los segmentos en crecimiento y, en consecuencia, __________________________
__________________________
disminuirá la rentabilidad de éstos.

__________________________
Un segmento podría tener un tamaño y un crecimiento deseables y no ser __________________________
__________________________
atractivo desde el punto de vista de su rentabilidad potencial. Hay cinco
__________________________
fuerzas que se identifica para determinar el atractivo intrínseco a largo __________________________
plazo de todo un mercado o de algún segmento de esté. Las compañías __________________________
tienen que evaluar la repercusión sobre la rentabilidad a largo plazo de __________________________
cinco grupos o riesgos que son los siguientes: __________________________
__________________________
Competencia Industrial: un segmento no es atractivo si ya contiene __________________________
competidores numerosos, fuertes o agresivos. El cuadro es aún peor si el __________________________
segmento es estable o está en decadencia (dentro del ciclo de vida del __________________________
__________________________
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CQ4
producto), si los aumentos de capacidad se hacen con grandes incrementos, __________________________

si los costos fijos son altos, si las barreras de salida son elevadas o si los __________________________
competidores están bien firmes en el segmento. Estas condiciones llevarán __________________________
__________________________
a frecuentes guerras de precios, batallas publicitarias e introducciones de
__________________________
nuevos productos, y a la empresa le costará más poder competir. __________________________
__________________________
Participantes Potenciales: Un segmento no es atractivo si puede atraer a
__________________________
nuevos competidores que llegarán con nueva capacidad, recursos __________________________
sustanciales e impulso para el aumento de la participación. El atractivo de __________________________
un segmento del mercado, varía en función de la dificultad que implican las __________________________
barreras contra la entrada o la salida. El segmento más atractivo es aquel __________________________
cuyas barreras contra la entrada son altas y las barreras contra la salida son __________________________
escasas. Cuando tanto las barreras contra la entrada como las de salida son __________________________
__________________________
altas, el potencial para generar utilidades es elevado, pero en general
__________________________
conlleva a más riesgos porque las compañías cuyo rendimiento es pobre __________________________
permanecen dentro y luchan por salir. Cuando ambas barreras son mínimas, __________________________
las compañías pueden entrar o salir con facilidad de la industria y los __________________________
rendimientos son estables y bajos. Un caso interesante lo representa el __________________________
mercado venezolano de telefonía fija. Resulta atractivo y rentable a pesar __________________________
__________________________
de las restricciones que ha puesto el gobierno y a pesar de que existe un
__________________________
competidor quien tiene todo el mercado actual (CANTV) pero con la __________________________
limitación que representa una tecnología obsoleta. __________________________
__________________________
Sustitutos: Un segmento no es atractivo si existen sustitutos reales o __________________________
potenciales del producto. Los sustitutos limitan los precios y utilidades __________________________
potenciales que se pueden obtener en un segmento. La empresa tiene que __________________________
observar muy de cerca las tendencias de los precios en los sustitutos. Si la __________________________
tecnología avanza o la competencia aumenta en estas industrias sustitutas, __________________________
es probable que los precios y utilidades disminuyan en el mercado. __________________________
__________________________
Compradores y Proveedores: Un segmento no es atractivo si los __________________________

__________________________
compradores poseen un fuerte o creciente poder de negociación. Los
__________________________
compradores tratarán de hacer que los precios bajen, demandarán mejor __________________________
calidad o servicios y pondrán a los competidores unos en contra de otros; __________________________
todo esto a expensas de la rentabilidad del vendedor. Aun si el mercado __________________________
muestra un tamaño y crecimiento positivo y es atractivo estructuralmente __________________________
la empresa debe tomar en cuenta sus propios objetivos y recursos con __________________________
relación a dicho mercado o segmento seleccionado. Algunos son atractivos y __________________________
__________________________
podrían desecharse porque no concuerdan con los objetivos de la empresa,
__________________________
ésta debe considerar si posee las habilidades y recursos que se requieren __________________________
para tener éxito en dicho mercado. __________________________
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CQ4
MODELO DE RENTABILIDAD FINANCIERA (MRF) __________________________

__________________________
Un MRF es una proyección de inversiones, gastos, ingresos y parámetros __________________________
financieros, organizada en una hoja electrónica, para una empresa o __________________________
proyecto. __________________________
__________________________
Se desarrollan los Modelos de Rentabilidad Financiera (MRFs) para __________________________
pronosticar niveles de rentabilidad financiera y otros parámetros financieros __________________________
de interés. También se usan para entender cómo la rentabilidad se ve __________________________
__________________________
afectada por cambios en volumen, precios y costos (análisis de sensibilidad).
__________________________
__________________________
Se calcula la Rentabilidad Financiera, con la intensión de saber si la inversión
__________________________
en un negocio dado nos va a suministrar un mayor retorno que si dejamos
__________________________
los fondos en donde están. De esta manera también se puede comparar el __________________________
retorno de dos o más alternativas de inversión. __________________________
__________________________
Los parámetros de rentabilidad financiera más usados son la Tasa Interna de __________________________
Retorno (TIR) y el Valor Presente Neto (VPN). __________________________
__________________________
TASA INTERNA DE RETORNO (TIR) __________________________
__________________________
La TIR es una tasa de interés que descuenta una serie de flujos anuales de __________________________
efectivo de tal manera que el valor presente neto (en el año 0) de la serie __________________________
sea igual a la inversión inicial. __________________________
__________________________
Este método considera que una inversión es aconsejable si la TIR resultante __________________________
es igual o superior a la tasa exigida por el inversor, y entre varias alternativa, __________________________
la más conveniente será aquella que ofrezca una TIR mayor. __________________________
__________________________
La crítica a este método parten a en primer lugar de la dificultad del cálculo __________________________
de la TIR (haciéndose generalmente por interacción) aunque las hojas de __________________________
__________________________
cálculo y las calculadoras modernas (las llamadas financieras) han venido a

__________________________
solucionar este problema de forma fácil. También puede calcularse de
__________________________
forma relativamente sencilla por el método de interpolación lineal. __________________________
__________________________
Esta debe ser mayor que el costo de oportunidad del capital más un factor __________________________
de riesgo. Y el costo de oportunidad del capital es la tasa promedio de __________________________
interés que se puede recibir de los ahorros; por ejemplo, en bancos. __________________________
__________________________
VALOR ACTUAL NETO (VAN) __________________________
__________________________
Por Valor Actual Neto de una inversión se entiende la suma de los valores __________________________
actualizados de todos los flujos netos de caja esperado del proyecto, __________________________
deducido el valor de la inversión inicial. __________________________
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CQ4
Es valor en el Año 0 de una serie de flujos anuales de efectivo generados por __________________________
un negocio, si se descuentan usando una tasa de interés equivalente al __________________________
costo de oportunidad del capital. __________________________
__________________________
El costo de oportunidad del capital es la tasa promedio de interés que se __________________________
puede obtener del ahorro. Por ejemplo, la cantidad promedio de interés __________________________
__________________________
pagada por entidades financieras como bancos. El VPN debe ser mayor a 0,
__________________________
más un factor de riesgo. __________________________
__________________________
1) Alta Rentabilidad:
__________________________
__________________________
Toda persona al realizar una inversión busca antes que la misma le dé un
__________________________
retorno con una alta rentabilidad. Ésta alta rentabilidad no es siempre
__________________________
segura, pero la posibilidad que la misma sea encontrada por el inversionista __________________________
es más alta cuando se hace un análisis a fondo de todo los puntos y __________________________
aspectos a considerar en la inversión. Es por eso que aconsejamos al __________________________
inversor analizar proyectos de inversión para que aprenda a hacer un buen __________________________
proyecto que le asegure una alta rentabilidad de su inversión. Dentro de las __________________________
__________________________
inversiones que suelen ofrecer una alta rentabilidad (como así también
__________________________
aumentar el riesgo), pueden ser las siguientes: __________________________
__________________________
Bolsa de Valores (Acciones, Bonos), Oro, Forex, Inversiones Inmobiliarias,
__________________________
Mercado de Futuros, entre otras. A su vez, si bien la alta rentabilidad se __________________________
suele lograr cuando uno más arriesga, lo que la mayoría de los __________________________
inversionistas hacen es diversificar ese riesgo, creando una cartera o __________________________
portafolio de inversiones (hay que saber que esto disminuye la posibilidad __________________________
de obtener una alta rentabilidad en las inversiones). __________________________
__________________________
Por otro lado, siempre es bueno tener una buena cultura de ahorro (véase
__________________________
como ahorrar), para que podamos financiar nuestra inversión.
__________________________
__________________________
__________________________
Cálculo de rentabilidad: __________________________
__________________________
La rentabilidad que se obtiene por medio de un fondo de inversión durante __________________________
__________________________
un tiempo determinado es la variación porcentual que corresponde al valor
__________________________
liquidativo que se mide en dicho período de tiempo.
__________________________
__________________________
La fórmula para calcular la rentabilidad, es:
__________________________
Valor final – Valor inicial/Valor inicial x 100 __________________________
__________________________
De ésta manera, estaremos calculando la rentabilidad total. __________________________
__________________________
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Niveles de inversionista __________________________

__________________________
Inversionistas “Inteligentes” __________________________
__________________________
Los inversionistas de este nivel están conscientes de la necesidad de __________________________
invertir. Generalmente son personas inteligentes que tienen una sólida __________________________
educación. Sin embargo en lo que se refiere a inversiones no tienen una __________________________
sólida educación. Carecen de educación financiera. __________________________
__________________________
__________________________
Kiyosaki propone 3 tipos de inversores inteligentes: __________________________
__________________________
__________________________
A – El grupo “No me molesten”
__________________________
Personas que se han convencido a sí mismos de que no comprenden nada __________________________
sobre el dinero y nunca lo comprenderán. Estas personas solo dejan el __________________________
dinero fijo y hacen poco en su plan de retiro o lo entregan a un planificador __________________________
financiero que les recomienda la “diversificación”. __________________________
__________________________
B – “El cínico” __________________________
Estas personas conocen todas las razones por las que una inversión no __________________________
funcionará. Leen el diario y luego les dicen a todos los demás lo que saben. __________________________
__________________________
Hablan de grandes negocios, pero nunca participan de ellos. Buscan
__________________________
acciones de las cuales se estén hablando e invierte en ellas, el problema es __________________________
que la compran demasiado tarde porque si uno obtiene sus noticias del __________________________
diario, es demasiado tarde. Los inversionistas inteligentes han comprado __________________________
esas acciones mucho antes de que sean noticia. El cínico no sabe eso. __________________________
__________________________
__________________________
Estas personas a menudo participan tarde en los grandes movimientos del
__________________________
mercado y esperan una prueba que demuestre que su decisión de inversión
__________________________
fue la decisión correcta; dado que esperan esa prueba, adquieren tarde ya __________________________
que el mercado llegó al punto más alto. __________________________

En Resumen Compran caro y venden barato __________________________
__________________________
C – “El apostador” __________________________
Este grupo de personas no son lo suficientemente precavidos. No tiene __________________________
principios ni reglas a la hora de invertir, aunque desean actuar como “los __________________________
grandes, así que fingen hasta que lo logran o lo pierdan todo. Siempre están __________________________
__________________________
buscando nuevas y emocionantes formas de invertir.
__________________________
__________________________
Entran al juego de las inversiones y el dinero, sin saber quiénes son los __________________________
jugadores y quién hace las reglas. Siempre están tratando de encontrar __________________________
aquella inversión realmente exitosa. La realidad de este tipo de inversionista __________________________
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es que ha perdido mucho dinero, aunque nunca discute sus pérdidas. Solo __________________________
recuerda las ganancias que obtuvo hace algún tiempo atrás. El apostador __________________________
invierte como si estuviera en un casino, esperando que la suerte, esté __________________________
__________________________
siempre de su lado.
__________________________
Inversionistas de largo plazo. __________________________
__________________________
Este tipo de inversionista está claramente consciente de la necesidad de __________________________
invertir. Está involucrado activamente en sus propias decisiones de __________________________
__________________________
inversión. Tienen un plan de largo plazo claramente diseñado que les
__________________________
permitirá alcanzar sus objetivos financieros. Invierten en educación antes de __________________________
adquirir una inversión. Aprovechan la inversión periódica y siempre que es __________________________
posible invierten en instrumentos que les ofrecen ventajas fiscales. Lo más __________________________
importante es que buscan la asesoría de planificadores financieros __________________________
competentes. __________________________
__________________________
Inversionistas sofisticados. __________________________
__________________________
Este tipo de inversionistas pueden darse el lujo de poner en práctica __________________________
estrategias de inversión agresiva o riesgosa ya que tienen buenos hábitos __________________________
relacionados con el dinero, una sólida base de efectivo y también __________________________
__________________________
conocimientos sobre las inversiones. Se trata de inversionistas que a
__________________________
menudo adquieren inversiones al por mayor en lugar de al menudeo. __________________________
__________________________
Estas personas tienen una sólida base financiera que han obtenido de su __________________________
profesión, negocio o ingreso para el retiro; o bien tienen una base de __________________________
inversiones sólidas y conservadoras. Tienen su proporción deuda / __________________________
__________________________
patrimonio bajo control, lo que significa que tienen mucho más ingresos
__________________________
que gastos. Cuentan con una buena educación en el mundo de los negocios
__________________________
y las inversiones. __________________________
__________________________
Con respecto a las inversiones especulativas, ellos arriesgan menos del 20% __________________________
de todo su capital en este tipo de inversiones. Consideran la pérdida como __________________________
una lección, aprenden de ella y vuelven al juego para aprender aún más. __________________________
__________________________
Se les clasifica de sofisticados debido a que tienen el dinero, un equipo de __________________________
asesores profesionales bien seleccionados y un historial para demostrarlo. __________________________
__________________________
Estos inversionistas saben que los malos tiempos en la economía y los
__________________________
mercados, les ofrecen las mejores oportunidades de éxito. Entran a los __________________________
mercados cuando los demás están saliendo. __________________________
__________________________
Tienen un plan y metas específicas. Estudian de manera cotidiana. Leen el __________________________
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diario, las revistas, se suscriben a boletines de inversión y asisten a __________________________

seminarios de inversión. Participan activamente de la administración de sus __________________________
inversiones y comprenden el dinero y la forma de hacer que el dinero __________________________
__________________________
trabaje para ellos.
__________________________
Personalmente tienen pocas cosas a su nombre. Nada se encuentran bajo él __________________________
__________________________
debido a propósitos fiscales. Cuentan con una junta de directores
__________________________
personales que les ayudan a administrar sus activos. Aceptan su consejo y __________________________
aprenden. Gastan una pequeña fortuna en obtener asesoría profesional __________________________
sólida. No solo para incrementar su riqueza, sino también para proteger su __________________________
patrimonio de la familia, los amigos, las demandas y el gobierno. __________________________
__________________________
Capitalistas __________________________
Generalmente crean inversiones solo para su propio portafolio utilizando su __________________________
propio dinero. Los verdaderos capitalistas, por otra parte, crean inversiones __________________________
para sí mismos y para otros al utilizar las habilidades y recursos financieros __________________________
__________________________
de otras personas. Crean inversiones y las venden al mercado y no necesitan
__________________________
dinero para ganar dinero ya que saben cómo utilizar el dinero de otras __________________________
personas (DOP) y el tiempo de otras personas (TOP). __________________________
Crean las inversiones que otros adquieren. __________________________
Los capitalistas saben que el caos económico significa nuevas __________________________
oportunidades; participan desde temprano en un proyecto; producto; __________________________
compañía o país antes que las masas lo consideren popular. Utilizan el __________________________
__________________________
miedo que puedan tener ante el riesgo y lo convierten en emoción para
__________________________
animarse y centrarse. __________________________
__________________________
¿Que debe contener una propuesta de inversión?
__________________________
__________________________
A - Breve descripción de la idea o Resumen Ejecutivo del proyecto
__________________________
B - Nivel de riesgo de la propuesta
__________________________
C - Metodología de la inversión (Socio capitalista, cuotas-partes, Capital __________________________

semilla, etc.) __________________________
D - Monto a invertir __________________________
E - Retorno de inversión __________________________
F - Garantías y demás seguridades para el inversor __________________________
__________________________
G - Flujo de caja
__________________________
H - Proyecciones financieras __________________________
I - Van y Tir del proyecto __________________________
J - Perfil y datos del emprendedor __________________________
K - Documentos y anexos pertinentes (Estudios de mercado, análisis de __________________________
viabilidad y factibilidad, etc.) __________________________
__________________________
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SELECCIÓN DE INSTRUMENTOS PARA LA ELABORACION DE TU PLAN __________________________

FINANCIERO PERSONAL __________________________
__________________________
__________________________
Para crear riqueza, es muy importante definir lo que queremos lograr y __________________________
elaborar un plan de cómo hacerlo, y necesitamos establecer un plan de __________________________
acción detallado que incluya inversiones en fondos de inversión, acciones, __________________________
negocios y bienes raíces que nos conduzca a lograr nuestro objetivo. __________________________
Veremos que lo más conveniente es iniciar con un plan de inversión __________________________
gradual que nos permita ir aprendiendo y creciendo al mismo tiempo que __________________________
nuestras inversiones van dando frutos, conforme nuestro conocimiento, __________________________
experiencia y seguridad vayan aumentando iremos incrementando los __________________________
montos y riegos de las inversiones en nuestro plan financiero personal __________________________
hasta conformar un portafolio diversificado de inversión que contemple el __________________________
logro de nuestros objetivos personales en tiempo, monto y seguridad. __________________________
Recuerda que un plan financiero es un proceso dinámico que está __________________________
actualizándose constantemente conforme más aprendemos y más __________________________
experiencia tenemos más vehículos de inversión y oportunidades de __________________________
negocio podremos incluir. __________________________
Invertir es un plan personal, que se debe formular tomando en cuenta las __________________________
características, necesidades y objetivos individuales. __________________________
Si las personas pudiéramos sentir lo que es estar viejo, planearíamos de __________________________
manera diferente nuestra vida financieramente hablando. __________________________
Cualquier plan que represente la generación de riqueza, ya sea solo para __________________________
obtener seguridad o lograr el confort, implica invertir __________________________
“Invertir es un plan, a menudo un simple, aburrido y casi mecánico plan __________________________
para hacerse rico. Invertir es simplemente, un plan, formado de fórmulas y __________________________
estrategias, un sistema para hacerse rico… casi garantizado” __________________________
__________________________
Tu fórmula debe ser tan simple que se pueda convertir en un __________________________
procedimiento automático. Si repetimos una y otra vez la misma __________________________
operación, podemos ir aprendiendo más y más. Entonces, lograremos __________________________
tener una fórmula de inversión probada, optimizada y sistematizada. __________________________
__________________________
Encuentra tu propio plan tomando acción, una vez que hayas definido qué __________________________
es lo que quieres lograr, consulta con un asesor financiero, estableciendo __________________________
metas ambiciosas pero realistas, consciente de que tal vez tus metas __________________________
cambien conforme tu vayas cambiando, pero mantente apegado a tu plan. __________________________
Invertir es una actividad de equipo. La inteligencia financiera te ayuda a __________________________
saber cuándo es que puedes hacer las cosas por ti mismo y cuándo es __________________________
necesario que utilices los conocimientos y la habilidad de un experto. __________________________
__________________________
Sólo tienes que formular un plan, mantenerlo simple, pero mantente __________________________
mejorando y aprendiendo, conforme el plan te va revelando lo que va __________________________
siendo necesario que vayas aprendiendo. Es decir, no cambies tu plan, __________________________
pero permite que el plan te vaya cambiando a ti. __________________________
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__________________________
1. Establecimiento de un presupuesto planeado y real __________________________
2. Definición del Flujo de Efectivo real. __________________________
3. Elaboración de los Estados Financieros Personales. __________________________
4. Establecimiento de un plan de eliminación de deudas. __________________________
5. Definir tus objetivos de inversión y calcular la Meta de Ahorro y de __________________________
Cartera __________________________
6. Definir qué cantidad adicional requieres para lograr la Meta de __________________________
Ahorro para la 1ª. Inversión __________________________
7. Elegir un vehículo para generar ingresos adicionales __________________________
8. Definir cuáles son los Seguros Básicos para ti e integrarlo a tu Plan __________________________
de Gastos y tus Estados Financieros __________________________
9. Definición del plan de inversión __________________________
• Fondos de Inversión __________________________
• Negocios __________________________
• Franquicias __________________________
• Bienes raíces __________________________
10. Mantener en revisión periódica los avances del plan financiero __________________________
__________________________
__________________________
porque implica disciplina y paciencia y al ver que requiere tiempo, sienten __________________________
dinero, pero encuentra muy difícil invertir tiempo y ese es un cambio de __________________________
mentalidad indispensable para llegar a ser un buen inversionista. __________________________
como sea posible y definir claramente qué quiero tener, qué quiero hacer __________________________
y qué quiero ser. __________________________
financiera, primero el de cómo ganar dinero y segundo el de qué hacer con __________________________
ese dinero. __________________________
Las inversiones simples nos permiten empezar, con poco capital y poca __________________________
experiencia, además, ésta es la mejor manera de controlar el riesgo y __________________________

“foguearnos” en el arte de invertir. En el proceso de desarrollo económico __________________________
y de convertirnos en inversionistas, habrá ocasiones en que tengamos que __________________________
perder, pero perder mientras aprendemos, con inversiones de poco __________________________
capital, será siempre menos doloroso que perder en grandes inversiones. __________________________
__________________________
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Hemos recorrido un largo camino, hemos aprendido sobre nosotros mismos
__________________________
y sobre el manejo del dinero, somos conscientes de las causas tanto de
__________________________
nuestros retos, como de los logros financieros, hemos trabajado en buscar,
__________________________
descubrir y minimizar nuestras propias limitaciones internas, y tenemos
__________________________
información invaluable que nos hace capaces de tomar decisiones
__________________________
financieras acertadas, tenemos absolutamente claro cuál es nuestro punto
__________________________
de partida, a dónde queremos llegar y que tenemos que hacer para lograrlo,
__________________________
podemos analizar y evaluar distintas opciones de inversión y sabemos cómo
__________________________
seleccionarlas para integrarlas a nuestro plan financiero personal,
__________________________
elaboramos una guía detallada para alcanzar la riqueza y la libertad
__________________________
financiera.
__________________________
Nuestro recurso más valioso, es toda la información que ahora tenemos y
__________________________
que podemos aplicar para nuestro beneficio y el de la gente que nos rodea.
__________________________
Alcanzar la libertad financiera no es tarea menor, podemos ser una gran
__________________________
influencia en nuestra sociedad, podemos generar recursos para compartir, y
__________________________
tenemos información que difundir, ahora nos corresponde tomar acción y
__________________________
asumir nuestra parte de responsabilidad, generar riqueza, compartirla,
__________________________
ayudar... trascender.
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Gracias
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EXISTE UNA NECESIDAD

noticia es que llevamos muchos años generando un déficit de plazas de __________________________

y ya la hiciste”), sino que ni siquiera nos detengamos a reflexionar en el __________________________

Y muchas veces nos encontramos a nosotros mismos repitiéndoles

Si no tomamos en cuenta esto y seguimos pensando que el dinero es lo __________________________

Ninguno de nosotros tenemos alternativa, todos estamos jugando el juego __________________________

DESARROLLO DE LA INTELIGENCIA FINANCIERA __________________________

Este concepto refuerza la idea de que la inteligencia es un proceso versátil, y __________________________

lo hago? O ¿cómo lo compro?” En lugar de “no puedo hacerlo o no puedo __________________________

habilidad para el manejo de las palabras, la persona con un funcionamiento __________________________

escuchar la de los demás. __________________________

3.- Hábil con los números __________________________

imágenes externas e internas, recrearlas, transformarlas o modificarlas, __________________________

5.- Ágil con el cuerpo __________________________

se aprecia en atletas, deportistas, bailarines, actores. Es común que las __________________________

disfruta la soledad y la reflexión, habilidad para establecer metas y realizar __________________________

 Habilidad para regular la actividad mental, el comportamiento y el estrés __________________________

políticos, etc. __________________________

Desarrollo: propiciar dinámicas grupales y de autoayuda, juegos __________________________

edad cronológica __________________________

Tener inteligencia financiera no es otra cosa que disponer de un conjunto de __________________________

La persona que se cae y vuelve a ponerse de pie, se está basando en su __________________________

LAS DECISIONES QUE DAN DINERO Y LAS QUE LO QUITAN __________________________

Si pasamos nuestra vida acumulando activos y no pasivos, seremos ricos. __________________________

EL PLAN MAESTRO PARA GENERAR RIQUEZA __________________________

 Por eso La tercera fase de un proyecto ganador se refiere precisamente a __________________________

El ingreso ganado, es un ingreso obtenido a través de un trabajo personal, y __________________________

activos. Una buena muestra de inteligencia financiera, es el lograr la __________________________

particulares de cada quién.

empleo, y la de otros, será la de buscar alguna solución aunque ésta __________________________

por su cuenta, o desarrollan su actividad de manera independiente. __________________________

propio a través del cual obtienen sus ingresos. __________________________

El verdadero poder de este cuadrante, reside en el sistema, no en el dueño, __________________________

BOSQUEJO DE UN PLAN FINANCIERO PERSONAL __________________________

MENTALIDAD DE INVERSIONISTA vs MENTALIDAD DE CONSUMISTA __________________________

Dejan 3 pistas obvias: __________________________

no ambas cosas. __________________________

Este ejercicio te mantendrá en el papel del responsable de tu vida, y te hará __________________________

hay cuestionamientos, la mente racional no interviene, y las ideas se graban __________________________

parece incorrecto, inclusive, te puede poner nervioso pensar que te estas

Pero si no desarrollas tu inteligencia financiera para tomar las mejores __________________________

DEFINIENDO EL PUNTO A __________________________

El plan de acción ha de ser diseñado tomando en cuenta las necesidades y __________________________

electricidad, etc.? __________________________

Muchas personas se impactan cuando se dan cuenta de cuál es la cantidad __________________________

mantiene encadenado y tu deuda aumenta y aumenta aunque sigas

CÓMO GENERAR INGRESOS ADICIONALES __________________________

completamente alejado de tu trabajo actual, no trates de venderle nada a __________________________

4. Comparte la actividad con tu familia y gente querida: Te permitirá ver tu __________________________

a un fabricante o importador para su reventa. El distribuidor se vuelve un __________________________

un mercado a largo plazo. __________________________

¿Cómo saber si es para mí? __________________________

INSTRUMENTOS BANCARIOS __________________________

Preguntas importantes al abrir una cuenta de cheques: __________________________

por lo que es conveniente que la actualices en los archivos del __________________________

banco) y también porque al estar empleando tu propio dinero y no tomando __________________________

por mora si no envías tu pago a tiempo. __________________________

En la actualidad, la mayoría de los bancos ofrecen banca en línea: un __________________________

• Verifica que tu computadora tenga actualizados los programas de __________________________

A continuación los mejores pagaré a 365 días __________________________

DEFINIENDO EL PUNTO B __________________________

NECESITAMOS DOS PLANES __________________________