Programa Gadex: Finanzas para no Financieros

RAPID
EXPRESS
Interpretación y
evaluación de la
salud económico-
financiera

Autora: Gloria Montes

Edición 2013
 Programa Gadex: Finanzas para no Financieros

PRESENTACIÓN DE LA EMPRESA1

 Empresa constituida en septiembre de 1996.

 Capital familiar.
 Servicios de mensajería a empresas y particulares.
 Cobro al contado el 15% de las ventas; el resto, crédito a 30 días fecha-
factura.
 Gestores vinculados al capital.
 Buena imagen entre sus clientes.
 A 31 de diciembre de 2010 tiene en plantilla 44 personas.
 Todo el personal está contratado por la empresa.
 Trabaja con dos entidades financieras: Ibercaja y Caixa.

LOS ESTADOS ECONÓMICO-FINANCIEROS

1. BALANCE

ACTIVO 2008 2009 2010

Edificio 188.623,28 188.623,28 188.623,28
Mobiliario y equipo informático 172.012,15 228.792,15 230.092,15
Elementos de transporte 870.936,15 870.936,15 880.736,15
Amortización acumulada -75.112,65 -161.326,56 -265.430,47
Inmovilizado material 1.156.458,93 1.127.025,02 1.034.021,11
Activos financieros 136.906,07 191.668,50 254.919,14
Inmovilizado financiero 136.906,07 191.668,50 254.919,14
ACTIVO NO CORRIENTE 1.293.365,00 1.318.693,52 1.288.940,25
Clientes 120.424,45 398.583,71 453.545,43
Tesorería 65.312,00 174.092,80 205.429,50
ACTIVO CORRIENTE 185.736,45 572.676,51 658.974,93
ACTIVO TOTAL 1.479.101,45 1.891.370,03 1.947.915,18

PASIVO y NETO 2008 2009 2010

Capital social 3.000,03 3.000,03 3.000,03
Resultados ejercicios
anteriores 136.005,03 136.005,03 256.005,03

1
© Caso desarrollado por Gloria Montes, como base de discusión en los programas de maestría
financiera.
 Programa Gadex: Finanzas para no Financieros

Patrimonio neto 139.005,06 139.005,06 259.005,06

Préstamo a largo plazo 628.692,14 605.152,15 561.643,14
Pasivo no corriente 628.692,14 605.152,15 561.643,14
Préstamo a corto plazo 550.090,97 710.060,95 650.771,44
Acreedores 161.313,28 437.151,87 476.495,54
Pasivo corriente 711.404,25 1.147.212,82 1.127.266,98
PASIVO y NETO 1.479.101,45 1.891.370,03 1.947.915,18

CUENTA DE RESULTADOS
2008 2009 2010
Importe neto de la cifra negocio 1.616.555,49 3.022.958,77 3.394.782,69
Gastos de personal 757.096,15 1.649.618,06 1.940.349,32
Otros de explotación 596.874,36 865.624,10 860.692,82
Dotación amortización inmovilizado 34.426,57 86.213,91 104.103,91

BENEFICIO ANTES DE IMPUESTO 228.158,41 421.502,70 489.636,64

y GASTOS FINANCIEROS (BAII)
Ingresos financieros 1.458,90 1.758,90 2.708,70
Gastos financieros y asimilados 64.406,88 146.754,28 204.950,99
RESULTADO FINANCIERO -62.947,98 -144.995,38 -202.242,29
Beneficio actividades económicas 165.210,43 276.507,32 287.394,35
Impuesto de sociedades 48.063,13 63.596,68 60.352,81
Beneficio después de impuesto 117.147,30 212.910,64 227.041,54