CASO DE INTERBOLSA A LA LUZ DE LA NIA 240

MARIA STEPHANY TORRES SANCHEZ

ANDREA KATHERINE QUINTERO PERAFAN

EDWIN CASTAÑEDA QUIJANO

CORPORACIÓN UNIVERSITARIA MINUTO DE DIOS

FACULTAD DE CIENCIAS CONTABLES Y ADMINISTRATIVAS

PROGRAMA ACADÉMICO EN CONTADURÍA PÚBLICA

SANTIAGO DE CALI

2020

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 CASO DE INTERBOLSA A LA LUZ DE LA NIA 240

MARIA STEPHANY TORRES SÁNCHEZ ID 628645

ANDREA KATHERINE QUINTERO PERAFAN ID 617144

EDWIN CASTAÑEDA QUIJANO ID 615717

ASIGNATURA

AUDITORIA II

NRC 6449

TUTOR

ANYELO ALEJANDRO CORAL

CORPORACIÓN UNIVERSITARIA MINUTO DE DIOS

FACULTAD DE CIENCIAS CONTABLES Y ADMINISTRATIVAS

PROGRAMA ACADÉMICO EN CONTADURÍA PÚBLICA

SANTIAGO DE CALI

2020

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 TABLA DE CONTENIDO

INTRODUCCIÓN 4

CASO DE INTERBOLSA A LA LUZ DE LA NIA 240 5

CONCLUSIÓN 9

BIBLIOGRAFÍA 10

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 INTRODUCCIÓN

Los sucesos que se dieron en interbolsa permiten revisar cuáles fueron los errores,no solo a nivel
de la organización,si no a nivel de la institucionalidad que existe dentro del país para ejecutar los
diferentes controles y las debidas sanciones para actos de esta índole;de esta manera se puede
estudiar no solamente desde la perspectiva de la historia sino analizar desde diversas teorías
económicas,organizacionales y contables que permitan comprender si fallo el estándar de control
a nivel contable y de auditoría,las instituciones de control y regulación en colombia o la ética y
moral de los precursores de las acciones fraudulentas que se cometieron en interbolsa o
finalmente una fatal combinación de estos mismos.

Este documento se enmarca en el mercado especulativo, específicamente en las herramientas que

permiten el uso de Operaciones de Recompra dentro del mercado accionario, desde donde se
aborda el tema de la quiebra de la firma comisionista de bolsa, InterBolsa, la más grande e
influyente del país, a finales del año 2012. Dadas las características que llevaron a la bancarrota
de InterBolsa y las repercusiones iniciales en el mercado de valores se intenta demostrar,
mediante hechos y cifras, que el pánico financiero que se gestó alrededor de la firma pudo haber
desencadenado una crisis sistémica que llevaría al colapso del sistema financiero colombiano y
sus fatídicos efectos en la economía nacional.

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 CASO DE INTERBOLSA A LA LUZ DE LA NIA 240

Causas que conllevaron a la intervención de interbolsa,fraude y características:

El proceso de globalización financiera, ha traído beneficios a distintos sectores entre ellos el

sector financiero facilitando el acceso a los mercados,sin embargo esto también a permitido
como demuestran los sucesos acontecidos en interbolsa la acelerada propagación de las
crisis,entendiendo así que las economías están estrechamente relacionadas por la interacción de
los sistemas bancarios y de valores,por esto no es difícil pronosticar una nueva crisis financiera
en cualquier momento debido a las características especulativas de estos mercados.

Creada como una empresa de corretaje de valores Interbolsa S.A se consolidó hacia los años
2007 como una de los mayores jugadores de mercado de valores en colombia,teniendo como tal
grandes operaciones;realmente interbolsa siempre estuvo con sus operaciones al límite de lo
permitido por la ley y aprovechando los vacíos legales que se presentaban al momento de regular
las transacciones en el sistema financiero y en el mercado de valores hicieron manejos
inadecuados mediante obligaciones de compra venta de valores con el compromiso de
recomprarlo o venderlo después de un tiempo o también conocidos como repos de fabricato
llegando a inundar el mercado de estos repos que no eran más que títulos”basura”sin ninguna
liquidez y llenos de especulación por su precio ,estos movimientos inadecuados con estos repos
crearon un riesgo de liquidez en su capital y en su flujo de caja estos muy ajustados lo que llevó
a incumplir con sus obligaciones al punto que las entidades financieras y la superintendencia
financiera terminará por intervenir al evidenciar que la empresa venía apalancando su capital de
trabajo. Es preciso por esto hacer un análisis de las principales causas que llevaron a la
intervención y la caída financiera de esta,y por ende los efectos que esto causó no solamente en
el sistema financiero y en el mercado de valores del país sino también en las finanzas del estado
y en las decisiones de inversión de las empresas y personas del común que suelen interesarse en
este tipo de mercado , como por ejemplo ahondar en los problemas en el manejo de las
operaciones de reporte,de liquidez y las malas decisiones y manejos de sus altos funcionarios y
la ambición individual de cada uno de estos.

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Interbolsa fue intervenida por la superintendencia financiera debido a las diferentes
manipulaciones realizadas y al infringir y evadir los estándares,normas y controles obligados a
aplicar.Un aspecto relevante en el fraude financiero de interbolsa S.A es la evidente ausencia de
los principios éticos en las partes involucradas ,faltando al cumplimiento de sus obligaciones y
responsabilidades con los inversionistas y con la sociedad,dado que esta al hacer distintas
manipulaciones de los fondos de las inversiones,estos recursos fueron desviados hacia mayores
riesgos,además de esto se evidencia la alteración de los resultados de los estados financieros
estos revelaban una solidez y solvencia económica en sus resultados que en realidad no existía
con esto se evidencia entonces la falta de moral y ética en la aplicación de su contabilidad y su
auditoría al alterar la realidad económica y mostrar una falsa realidad a los usuarios de la
información, se puede identificar entonces acciones de fraude y conductas punibles de
manipulación fraudulentas en la información,en sus estados financieros,captación de dinero y
una administración desleal;este tipo de actividades se catalogan como fraude, este fraude
financiero estuvo destinado a obtener un beneficio económico propio mediante vías ilegales sin
importar perjudicar a otro, el caso de interbolsa fue un caso intencional por parte de sus
directivos donde hubo omisión de información real y tuvo como consecuencia la intervención de
la empresa por parte de la superintendencia financiera y la pérdida monetaria de las víctimas de
este caso.

Descripción del rol que desempeñaron los auditores de interbolsa y su análisis a la luz de la
NIA 240.

El escándalo financiero más importante de los últimos años, que fue la debacle económica de
interbolsa, en donde ocurrieron 5 delitos ilegales los cuales fueron: captación masiva,
manipulación fraudulenta de especies, administración desleal, estafa y concierto para delinquir.

Interbolsa fue la organización más poderosa del mercado de valores, sus problemas comenzaron
cuando más de 176.000.000.000 millones de pesos de sus clientes fueron usados en la compra de
fabricato, sus directivos querían asumir el control de esta empresa para venderla a inversionistas
brasileros, y con ello atraer más dinero , sus socios más poderosos crearon en curacao un fondo

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de inversiones llamado Premium , en el cual los clientes se le ofreció rendimiento y
confidencialidad y la empresa obtenía liquidez, y no hubo ninguna de las tres.

De esta manera , los directivos de la compañía manipularon las acciones de la propia firma
utilizando a sus empleados, y el uso de un crédito obtenido con el respaldo de una empresa
panameña, utilizado para simular una capitalización a través de Premium, que en últimas no eran
otra cosa que “auto préstamos”. Incluso más allá, al ser accionistas de Interbolsa Holding “tenían
información privilegiada de Premium”. La información contable de la comisionista presentó
deficiencias significativas, los estados financieros inducen a un error sobre las verdaderas
condiciones contables de Interbolsa, debido a que utilizar créditos con el fin de simular
capitalizaciones que reflejaron una buena operación, gestión y administración, cuando en
realidad los estados financieros inducían a un error sobre las verdaderas condiciones contables de
Interbolsa , y esto implicó violaciones de las normas de auditoría (NIA 240) puesto que los la
información presentaba: Ingresos ficticios, diferencia en el tiempo de reconocimiento de los
ingresos, estrategias para esconder obligaciones y gastos, revelación insuficiente o impropia,
valuación de activos impropia.

El auditor de la interbolsa desvía las responsabilidades a los administradores, determinando que

fue problemas de operación gestión y control , sin embargo, este no se encargó de identificar la
apariencia de fortaleza financiera de manera veloz.

Se evidenciaron fraudes y delitos por parte de la Comisionista de Interbolsa S.A. al no revelar en

sus informes las transacciones que se estaban efectuando con el fondo Premium en Curazao,
trayendo consigo la evasión de impuestos. Además, la información que se revelaba a través de
los estados financieros y otros documentos, dirigida a las entidades estatales, pero principalmente
a los inversionistas y personas que deseaban adquirir acciones de Interbolsa, se encontraba
contaminada, es decir, no revelaban la realidad de lo que estaba ocurriendo al interior de la
organización.

Lo anterior, es una clara descripción de que el rol que desempeñó el auditor en la compañía fue
simplemente de cómplice, pues los rubros de estados financiero cambiaron de manera

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representativa en corto tiempo y este permitió que los estados financieros salieran “maquillados”
a las luz de los inversionistas y demás terceros,evidenciando entonces falta de ética profesional
por parte del mismo.

Explicación de las fallas o debilidades de importancia relativa en el proceso de control

interno, tomando como referencia la NIA 240

Como primer momento, se debe a que los altos directivos y todo el conglomerado administrativo
se ven involucrados en el fraude, y es llamado así por que no fue un error sin intención, pues
estos conocían lo que estaban haciendo, pues estos tenían contacto directo con la información
financiera de la compañía, sobrepasando procedimientos de control .

1. Por tanto, la administración de la compañía es la responsable del control interno, y de

verificar que el auditor de acuerdo con la Norma internacional de auditoría 240 identifique
y evalué los riesgos de errores de importancia relativa debidos a fraude en los estados
financieros, obteniendo la evidencia suficiente y apropiada, para evitar el error intencional y
la caída de interbolsa, las fallas y debilidades puntuales fueron:

- No hubo escepticismo profesional por parte del auditor, pues no realizó cuestionamiento continuo.

- No se evidencia ética profesional por parte de la compañía auditoría.

- Debilidad en la autorregulación y supervisión para disminuir el riesgo.

- El auditor fallo en determinar la severidad o magnitud de incumplimiento.

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 CONCLUSIÓN

Con esta investigación evidenciamos los motivos por los cuáles la compañía InterBolsa quebró
sorpresivamente afectando a sus clientes e inversionistas y generando pánico económico en el
Sector Financiero y el Mercado de Valores en Colombia. Luego de aclarar lo del caso de
InterBolsa nos servirá como ejemplo de consulta para evitar nuevos estragos de crisis
económicas similares generados por irregularidades en las auditorías y controles a las entidades
públicas y privadas, ya sean para tratar de evitar irregularidades para con sus socios y/o clientes
o en el caso del sector público la corrupción ya que estas entidades pueden captar dinero de
manera legal, pero no disponer de estos arbitraria e irresponsablemente para realizar inversiones
riesgosas.

Es también el hecho de establecer las responsabilidades de los entes de vigilancia y control,

quienes consintieron u omitieron inspecciones que al parecer llevaron a la iliquidez de la
compañía por parte de la superintendencia financiera de Colombia, de tal forma si se hallaren
responsabilidades en dichos entes, se pretende formular estrategias conducentes a corregir las
equivocaciones cometidas y evitar casos similares en el futuro. Al mismo tiempo, la relevancia
de la investigación se basa en el hecho de analizar los estados financieros de la compañía, a los
que se pueda tener acceso, para hacer un diagnóstico financiero general para conocer cuál era el
estado y sobre todo cuál era el estado de su liquidez propia y un comparativo con el sector.

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 BIBLIOGRAFÍA

https://ebookcentral.proquest.com/lib/bibliouniminutosp/reader.action?docID=4870514&query=

https://ebookcentral.proquest.com/lib/bibliouniminutosp/reader.action?docID=4422273

mercado accionario colombiano: estudio de eventos del caso Interbolsa. Ensayos sobre política

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Interbolsa.

Campos Castiblanco, M. (2017). Responsabilidad del Estado colombiano por falla en la función

de supervisión: caso Interbolsa SA.

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