PEDRO GONZALES

Pedro Gonzales, ingeniero industrial de profesión, se encuentra actualmente pensando en los planes
futuros que había realizado y las metas financieras que había trazado para lograr sus planes. En el ultimo
tiempo el creía que no estaba pudiendo cumplir con sus objetivos de ahorro, por lo que el logro de sus
planes futuros se podría ver afectado.

ANTECENDENTES

Pedro Gonzales se titulo como Ingeniero Industrial de la universidad XYZ hace 4 años atrás como el mejor
de su clase. Pedro siempre fue un alumno sobresaliente, lo que le valió conseguir un trabajo en el área de
producción en una empresa multinacional. Desde que empezó a trabajar en la empresa Pedro realizo un
buen trabajo, lo que le valió escalar posiciones hasta el puesto que tiene actualmente de jefe de
producción de una de las líneas de la empresa.

Después de un año de graduarse como ingeniero, Pedro se caso con su novia de toda la vida, Rosa
Fuentes, la cual es abogada y trabaja actualmente en un bufete prestigioso de la ciudad. La pareja tiene
actualmente dos hijos, tuvieron mellizos, que tienen dos años de edad.

Pedro siempre fue una persona muy organizada y que le gusta pensar en el futuro, por lo que siempre se
fijaba metas muy ambiciosas que le gustaría cumplir. Entre las metas que se había trazado Pedro están:

- Jubilarse a la edad de 55 años con un monto que le permita vivir tranquilamente sus años de
jubilación. Actualmente Pedro tiene 28 años y espera tener que trabajar como máximo 27 años
mas.
- Hacer estudiar a sus dos hijos en la universidad.
- Retirarse a vivir en un departamento en la playa durante su jubilación.

Para poder cumplir estas metas, Pedro cree que tiene que seguir escalando puestos en la empresa hasta
puestos gerenciales, por lo que Pedro quiere complementar su educación con una maestría en
administración de empresas en el corto plazo.

SITUACIÓN ACTUAL

La situación actual de la familia es buena, ya que ambos aportan con sus sueldos para cubrir sus costos de
vida. De hecho, los Gonzales viven en una casa en un barrio residencial valuada actualmente en $120,000,
la cual fue comprada con una herencia que recibió Pedro.

Pedro y Rosa piensan vender esta casa cuando se jubilen y con estos fondos pagar una parte del costo del
departamento en la playa. Ellos estiman que el valor de su casa se incrementará en un 75% hasta el
momento en que se jubilen (de aquí a 27 años), y que el costo del departamento en la playa solamente
subirá un 1% anual. El costo actual del departamento es de $210,000.
Por otro lado, el costo actual de la maestría que quiere realizar Pedro es de $18,000 (dos cuotas anuales
de $9,000), y el tiempo de estudio es de dos años. Pedro estima que empezaría la maestría de aquí a tres
años, y que el costo de la maestría se esta incrementando un 2% al año.

En cuanto a los estudios de sus hijos en la universidad, a Pedro le gustaría que ambos vayan a la
universidad donde el se graduó. El costo actual de esta universidad es de $1,800/año y la mayoría de las
carreras tienen una duración promedio de 5 años. El espera que este costo anual se incremente un 2%
anual hasta que sus hijos vayan a la universidad dentro de 16 años mas.

Finalmente, a Pedro y Rosa les gustaría disponer de $28,000/año cuando estén jubilados. Ellos esperan
vivir por lo menos 30 años mas después de jubilarse.

Actualmente la familia tiene ahorrados $8,000 en un fondo mutuo. La tasa promedio de rendimiento de
sus ahorros es 8% anual.

PREGUNTAS

1. Si Pedro piensa utilizar los ahorros actuales para pagar su maestría, ¿qué monto adicional debe ser
ahorrado en los siguientes cuatro años para poder pagar la maestría? Asuma que los pagos de la
maestría se realizan a principio de año (el primero en el año 3 y el segundo en el año 4).
2. ¿Qué monto anual debe ser ahorrado por la pareja para poder pagar los estudios de sus hijos en la
universidad?. Asuma que los pagos de universidad se realizan a principio de año y que Pedro y
Rosa van a ahorrar un monto anual hasta que sus hijos entren al ultimo año de universidad.
3. Si los Gonzales piensan ahorrar un cierto monto anual para poder comprar el departamento en la
playa, ¿qué monto anual se debe separar para poder comprar el departamento en la playa de aquí
a 27 años?
4. ¿Qué monto se debe ahorrar anualmente (por 27 años) para poder cumplir con sus planes de
jubilación?
5. Según los cálculos anteriores, indique el monto anual a ahorrarse mientras los Gonzales sigan
trabajando para cumplir con todas sus metas (pagar la maestría, pagar la universidad de sus hijos,
comprarse el departamento, y jubilarse).
6. Si los Gonzales quieren ahorrar un monto fijo anual por los siguientes 27 años, ¿cuál seria este
monto?

Caso preparado por el Ing. Mauricio M. Virreira Avila para ser utilizado en el curso: “Decisiones de Inversión” del programa de
Maestría en Ingeniería Financiera (MIF) de la Universidad Privada de Santa Cruz de la Sierra (UPSA).