EJERCICIO No.

2 ESTADO DE FLUJO DE EFECTIVO

Con los siguientes estados financieros:
1. Calcule las variaciones de un período a otro
2. Clasifique dichas variaciones como fuentes o usos.
3. Ela bore e l estad o de fluj os de efe cti vo por el mé to do in dire cto .
MAFALDA S.A. MAFALDA S.A.
BALANCE GENERAL ESTADO DE FLUJO DE EFECTIVO
(En miles de $) AL 31 DE DICIEMBRE DEL 2016
METODO INDIRECTO
ACTIVOS AÑO 1 AÑO 2 variaciones Uso o fuente
Activo Corriente FLUJO DE EFECTIVO DE OPERACIÓN
Caja-Banco 60,000 66,000 6,000 UTILIDAD NETA $ 416,000
Cuentas por cobrar 140,000 170,000 30,000 -30,000 (+/-) Valores que no representan entrada/salida de efectivo: $ 82,000
Inventarios 158,000 242,000 84,000 -84,000 Gastos por depreciación 72,000.00
Gastos prepagados 2,000 8,000 6,000 -6,000 Gastos por amortización 10,000.00
Total Activo Corriente 360,000 486,000 Gastos en provisiones -
Activo no corriente Utilidad/Pérdidas en venta de activos fijos -
Terreno 0 200,000 200,000 -200,000 Utilidad/Pérdidas en venta de inversiones -
Edificios 170,000 170,000 0 0 Pérdida por deterioro de activos fijos -
Maquinaria y equipo 500,000 800,000 300,000 -300,000 Otros ajustes por partidas distintas al efectivo -
Vehículos 50,000 50,000 0 0 (-/+) Cambios en Activos y Pasivos corrientes: $ (48,000)
Muebles y enseres 28,000 28,000 0 0 Clientes - Cuentas por cobrar (30,000.00)
(-) Depreciación acumulada -16,000 -88,000 Otras Cuentas por cobrar -
Total PPE 732,000 1,160,000 Inventarios (84,000.00)
Construcciones en proceso 8,000 640,000 632,000 -632,000 Pagos por anticipado -
Total PPE neto 740,000 1,800,000 Deudores diversos (6,000.00)
Otros Activos 70,000 70,000 0 0 Proveedores - Cuentas por pagar 60,000.00
(-) Amortización Acumulada -10,000 -20,000 Otras Cuentas por pagar
Total Activo No Corriente 60,000 50,000 Beneficios por pagar -
TOTAL ACTIVOS 1,160,000 2,336,000 Impuesto por pagar -
Cobros Anticipados -
PASIVOS Acreedores diversos -
Pasivo Corriente Otros activos/pasivos circulantes 12,000.00
Obligaciones bancarias 50,000 68,000 18,000 18,000 FLUJO DE EFECTIVO NETO DE ACTIVIDADES DE OPERACIÓN $ 450,000
Porción corriente deuda a largo pla 20,000 50,000 30,000 30,000
Proveedores 150,000 210,000 60,000 60,000 FLUJOS DE EFECTIVO DE INVERSION
Pasivos Acumulados 20,000 32,000 12,000 12,000 (+/-) Entradas / Salidas de Efectivo
Total Pasivos Corrientes 240,000 360,000 Propiedades, planta y equipo (1,132,000.00)
Pasivos no Corrientes Inversiones permanentes -
Deuda a largo plazo 200,000 600,000 400,000 400,000 Acciones en otros negocios -
Total Pasivos No Corrientes 200,000 600,000 Activos intangibles -
TOTAL PASIVOS 440,000 960,000 Dividendos recibidos (socio de otras negocios) -
Otras entradas/salidas de efectivo Activos a largo plazo -
PATRIMONIO FLUJO NETO DE ACTIVIDADES DE INVERSION $ (1,132,000)
Capital social 400,000 800,000 400,000 400,000
Reserva legal 120,000 160,000 40,000 40,000 FLUJOS DE FINANCIAMIENTO
Utilidad del ejercicio 200,000 416,000 (+/-) Entradas / Salidas de Efectivo
TOTAL PATRIMONIO 720,000 1,376,000 Capital 400,000.00
TOTAL PASIVO Y PATRIMONIO 1,160,000 2,336,000 Dividendos pagados (160,000.00)
Financiación por préstamos a corto /largo plazo 448,000.00
MAFALDA S.A. Financiación por la emisión de bonos/acciones -
ESTADO DE RESULTADO Financiación por la emisión de acciones propias -
(En miles de $) Otras entradas/salidas de efectivo -
AÑO 2 FLUJO NETO DE ACTIVIDADES DE FINANCIAMIENTO $ 688,000
Ventas netas 2,171,110 AUMENTO O DISMINUCIÓN NETO EN EFECTIVO DEL EJERCICIO $ 6,000
Costo de ventas 868,444 (+) Efectivo al inicio del ejercicio $ 60,000
Utilidad bruta 1,302,666 EFECTIVO AL FINAL DEL PERIODO $ 66,000
Gastos generales 651,333 $ (0)
Depreciación 72,000
Amortizacion 10,000
UAII 569,333
Intereses pagados 36,000
Utilidad antes de impuestos 533,333
Impuesto por Pagar 117,333
Utilidad neta $ 416,000

DATOS ADICIONALES:
1. En el año 2 el aumento de la Reserva fue movimiento contable por 40.000
2. Se incremento el capital social en el año 2 vía recursos en efectivo de los accionistas por
400.000
3. El pago de diviendo fue $ 160.000
0
EJERCICIO No. 4 ESTADO DE FLUJO DE EFECTIVO
Con los siguientes estados financieros:

1. Calcule las variaciones de un período a otro MÉTODO DIRECTO

3. Ela bore e l estad o de fluj os de efe cti vo por el mé to do di recto.
MAFALDA S.A. MAFALDA S.A.
BALANCE GENERAL ESTADO DE FLUJO DE EFECTIVO
(En miles de $) AL 31 DE DICIEMBRE DEL AÑO 2

ACTIVOS AÑO 1 AÑO 2 variaciones Uso o fuente ACTIVIDADES DE OPERACIÓN COBROS A CLIENTES POR VENTAS
Activo Corriente Cobro de clientes 2,141,110.00 Ventas del año actual 2,171,110.00
Caja-Banco 60,000 66,000 6,000 Pago a proveedores (892,444.00) ( + ) Cuentas por cobrar a clientes del año anterior 140,000.00
Cuentas por cobrar 140,000 170,000 30,000 -30,000 Pago a gastos operativos (645,333.00) ( - ) Cuentas por cobrar a clientes del año actual (170,000.00)
Inventarios 158,000 242,000 84,000 -84,000 Pago por intereses (36,000.00) ( + ) Anticipos de clientes del año actual -
Gastos prepagados 2,000 8,000 6,000 -6,000 Pago por impuestos (117,333.26) ( - ) Anticipos de clientes del año anterior -
Total Activo Corriente 360,000 486,000 Pago o cobro por otras fuentes de operación - ( = ) Cobros a los clientes 2,141,110.00
Activo no corriente FLUJO DE EFECTIVO DE ACTIVIDAD DE OPERACIÓN 450,000
Terreno 0 200,000 200,000 -200,000 PAGO A PROVEEDORES POR COMPRAS
Edificios 170,000 170,000 0 0 ACTIVIDADES DE INVERSIÓN Costo de venta del año actual 868,444.00
Maquinaria y equipo 500,000 800,000 300,000 -300,000 (+/-) Entradas / Salidas de Efectivo (-) Inventarios año anterior (158,000.00)
Vehículos 50,000 50,000 0 0 Propiedades, planta y equipo (1,132,000.00) (+) Inventarios año actual 242,000.00
Muebles y enseres 28,000 28,000 0 0 Inversiones permanentes - (+) Cuentas por pagar a proveedores del año anterior 150,000.00
(-) Depreciación acumulada -16,000 -88,000 Acciones en otros negocios - ( - ) Cuentas por pagar a proveedores del año actual (210,000.00)
Total PPE 732,000 1,160,000 Activos intangibles - ( = ) Pago a proveedores 892,444.00
Construcciones en proceso 8,000 640,000 632,000 -632,000 Dividendos recibidos (socio de otras negocios) -
Total PPE neto 740,000 1,800,000 Otras entradas/salidas de efectivo Activos a largo plazo PAGO GASTOS OPERATIVOS
Otros Activos 70,000 70,000 0 0 FLUJO DE EFECTIVO DE ACTIVIDAD DE INVERSIÓN (1,132,000) Gastos de ventas del año actual 651,333.00
(-) Amortización Acumulada -10,000 -20,000 ( + ) Gastos de administración del año actual -
Total Activo No Corriente 60,000 50,000 ACTIVIDADES DE FINANCIAMIENTO ( + ) Gastos pagados por adelantado del año actual 8,000.00
TOTAL ACTIVOS 1,160,000 2,336,000 (+/-) Entradas / Salidas de Efectivo ( - ) Gastos pagados por adelantado del año anterior (2,000.00)
Capital 400,000.00 ( + ) Gastos por pagar del año anterior 20,000.00
PASIVOS Dividendos pagados (160,000.00) ( - ) Gastos por pagar del año actual (32,000.00)
Pasivo Corriente Financiación por préstamos a corto /largo plazo 448,000.00 ( = ) Pago de gastos operativos 645,333.00
Obligaciones bancarias 50,000 68,000 18,000 18,000 Financiación por la emisión de bonos/acciones -
Porción corriente deuda a largo plazo 20,000 50,000 30,000 30,000 Financiación por la emisión de acciones propias - PAGO DE PARTICIPACIÓN PARA TRABAJADORES
Proveedores 150,000 210,000 60,000 60,000 Otras entradas/salidas de efectivo - 15% de Utilidad para trabajadores
Pasivos Acumulados 20,000 32,000 12,000 12,000 ( + ) 15% de utilidades por pagar del año anterior
Total Pasivos Corrientes 240,000 360,000 FLUJO DE EFECTIVO DE ACTIVIDAD DE FINANCIAMIENTO 688,000 ( - ) 15% de utilidades por pagar del año actual
Pasivos no Corrientes FLUJO NETO EN EFECTIVO DEL EJERCICIO 6,000 ( = ) Pago 15% de utilidades para trabajadores
Deuda a largo plazo 200,000 600,000 400,000 400,000 (+) SALDO DE EFECTIVO AL INICIO DEL EJERCICIO 60,000
Total Pasivos No Corrientes 200,000 600,000 (=) SALDO DE EFECTIVO AL FINAL DEL EJERCICIO 66,000 PAGO DEL IMPUESTO A LA RENTA
TOTAL PASIVOS 440,000 960,000 Impuesto a la renta 117,333.26
( + ) Impuesto por pagar del año anterior
PATRIMONIO ( - ) Impuesto por pagar del año actual
Capital social 400,000 800,000 400,000 400,000 ( = ) Pago de impuesto a la renta 117,333.26
Reserva legal 120,000 160,000 40,000 40,000
Utilidad del ejercicio 200,000 416,000 PAGO DE INTERÉS
TOTAL PATRIMONIO 720,000 1,376,000 Gastos financieros (interés) 36,000.00
TOTAL PASIVO Y PATRIMONIO 1,160,000 2,336,000 ( + ) interés por pagar del año anterior
( - ) Interés por pagar del año actual
MAFALDA S.A. ( = ) Pago de interés 36,000.00
ESTADO DE RESULTADO
(En miles de $)
AÑO 2
Ventas netas 2,171,110
Costo de ventas 868,444
Utilidad bruta 1,302,666
Gastos generales 651,333
Depreciación 72,000
Amortizacion 10,000
UAII 569,333
Intereses pagados 36,000
Utilidad antes de impuestos 533,333
Impuesto por Pagar 117,333
Utilidad neta ###

DATOS ADICIONALES:
1. En el año 2 el aumento de la Reserva fue movimiento contable por 40.000

2. Se incremento el capital social en el año 2 vía recursos en efectivo de los accionistas por 400.000
3. El pago de diviendo fue $ 160.000
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