ALUMNA: CORONA HERNANDEZ MARIA ESTHER

MATRICULA: 112288 GRUPO: AS47

MATERIA ESTRATEGIAS FINANCIERAS EN LA

GESTION DEL SERVICIO

DOCENTE: DR. TOMAS MENDOZA GOMEZ

ACTIVIDAD 2 ANALISIS DE STADOS FINANCIEROS

Y PLANEACION A LARGO PLAZO EN EMPRESAS
DE SERVICIOS

CIUDAD DE MEXICO 17 DE JUNIO DE 2019.

1
Caso práctico
Resuelve cada uno de los incisos de la actividad.

a) Análisis del Estado de la Situación Financiera

Revise el detalle del activo mostrado a continuación, calcule porcentajes, detecte

variaciones y presente tres posibles causas hipotéticas del porqué se presentan las
variaciones encontradas:

Estado de la Situación 31 Dic 2014 31 Dic 2015

Financiera miles de $ % miles de $ %
Caja y Bancos 25 2.54 30 3.03
Clientes 300 30.46 250 25.28
Inventarios 245 -24.87 320 32.29
Pagos Anticipados 23 -2.33 1 0.10
Activo Circulante 593 -60.20 601 60.65
Maquinaria 380 -38.58 380 38.35
Gastos de instalación 12 -1.22 10 1.01
Activo No Circulante 392 -39.80 390 39.35
Activo Total 985 991

ANALISIS

1.- CAUSA: Baja de la clientela en la empresa.

Lo anterior reduce la salida de la mercancía

2.- CAUSA: Por la baja de los clientes en la empresa.

Se queda retenido nuestro inventario en el almacén, ya que como se mencionó no existe
salida de mercancía.

3.-CAUSA: Al reducir los pagos anticipados de ese periodo, cuidamos quedarnos con
mayor cantidad de dinero en nuestros bancos

2
 b) Análisis vertical de un estado de resultados
Deberás analizar la información financiera que se presenta, realizando un análisis
vertical, con la finalidad de que emitas tu opinión respecto a la situación financiera de la
empresa, en términos de su estado de resultados.

Estado de Resultados 31 Dic 2015

$ ( miles ) %
Rubro $25 100
Ventas Netas $2, 300 13.04
Costo de Ventas $300 46
Utilidad Bruta $2,000 26.09
Gastos de Venta $600 2.17
Gastos de Administración $50 28.26
Utilidad Operativa $1, 350 0.21
Otros ingresos $1 0.17
Otros gastos $8 8.37
Gastos financieros $ 400 12.74
Utilidad antes de impuestos $ 943 3.81
Impuestos $283 16
Utilidad Neta $ 660

3
 ANALISIS

1. Al análisis del Estado de Resultados podemos concluir que:

Si la empresa durante el 2015 genero utilidades, podemos deducir y

afirmar que la empresa es sustentable, ya que cuenta con la liquidez
suficiente para hacer frente a sus obligaciones y dejar utilidades.

4
 c) Análisis por razones financieras

Con la información siguiente deberás realizar el cálculo y análisis de razones

financieras que se indican. ESTADO DE LA SITUACIÓN FINANCIERA

5
ESTADO DE RESULTADOS

Razones financieras por calcular:

 Índice de liquidez

Dic-14 Dic-
15
Activo Circulante 593 601

Pasivo Circulante 692 96

0.856 6.26

6
  Prueba del ácido

Dic- 14 Dic-15
Activo Circulante 593 601

Pasivo Circulante 692 96

Inventario 254 320

Activo Circulante - Inventario

Pasivo Circulante

593 - 245 601 - 320

.502 2.92
692 96

 Capital de trabajo

Resta del activo y el pasivo circulantes da como resultado el capital de Trabajo

Dic- 14 Dic-15
Activo Circulante 593 601

Pasivo Circulante 692 96

Capital de Trabajo .99 505

7
  Rotación de cuentas por cobrar

Se divide Monto de ventas entre las cuentas por cobrar-

Dic 15
Monto de ventas 2,300

Cuentas por cobrar 300

7.6

 Rotación de inventario

Dic- 14 Dic-15
Costo de Ventas 600 300
Pasivo Circulante 245 320 Costo de Ventas

Pasivo Circulante
Rotación de 2.44 0.93
Inventarios

 Días inventario

Se dividen días inventario que son cada 360 días entre los días de rotación
inventario

Días Inventario 360 360

Rotación de Inventarios 2 .9

360 360
180 400
2 .9

8
  Días cartera

División de los días del año comercial entre la rotación de cuentas por cobrar

Dic 15
Días del año comercial 360

Rotación de cuentas por cobrar 7.6

47.3

 Días proveedores

Dic- 14 Dic-15
Costo de Ventas 600 300
Proveedores 650 30

72 días 144 días

 Ciclo financiero

Días cartera inventarios Días proveedores

AÑO
14 47 180 72 155

15 47 400 144 303

Se coloco 47 en ambos ciclos porque solo hay una cantidad para calcular y es la que se
refiere al año 2015

14 0 180 72 108

15 0 400 144 256

En este ciclo coloque CERO porque de acuerdo con la bibliografía no hay el dato de
cuentas por cobrar paran calcular la rotación de cuentas por cobrar.

9
  Apalancamiento sobre activos

Dic- 14 Dic-15
Total de Pasivos 795 141
Activo total 985 991

.80 .14

 Apalancamiento sobre capital

Dic- 14 Dic-15
Pasivo Toral 795 141
Capital contable 190 850

4.18 .16

 Rendimiento sobre activos

Dic- 14 Dic-15
Utilidad Neta 15 660
Activos totales 985 991

0.015 .66
0-01% 66%

 Utilidad neta / ventas netas

Dic- 14 Dic-15
Utilidad Neta 15 660
Activos totales 1300 2300

0.011 0.28
8% 30%

10
CONCLUSIONES
Situación de la empresa sujeta a análisis, con base en las razones financieras

Retomando el análisis anterior nos lleva a mencionar que como se puede observar
que en relación a las cifras presentadas y a analizadas en lo que respecta a, los
activos corrientes y pasivos corrientes del año 2015 se generó un aumento con
respecto al año 2014; sin embargo, para realizar un análisis el cual pueda
permitirnos la realización de un análisis certero de todos los datos presentados se
realizaron diversos cálculos financieros que nos ayudan a concretar el siguiente
análisis:

Índice de liquidez
En el 2014 nos encontramos con un 0.85 y en el 2015 paso a un 6.25, donde en el
2014 cada peso se cubrió con los activos corriente a diferencia del 2015 se
cubrieron con los activos corrientes, observando que en el 2015 las cifras de ambos
años fueron mejor en el 2015,
En los análisis siguientes se realizó la comparación de la prueba acida donde los
indicadores arrojados son, para el año 2014 0.502 y para el año 2015 2.92 teniendo
presente que esta prueba es parte de los activos corrientes que se le resta a los
activos
Capital de Trabajo:
En este índice observamos que en el 2014 se hace presente un valor negativo, y
para el 2015 hay un valor positivo.
En este sentido se observa que los índices obtenidos fueron ganado terreno lo que
se puede decir que la empresa mejoro, gracias a las comparaciones que se
realizaron entre ambos años 2014 y 2015.
Finalmente, a partir del diagnóstico financiero de la empresa nos permite reconocer
que está pasando en la empresa, por qué las cuentas varían y se comportan de
cierta manera.
Teniendo en cuenta lo anterior, se observa en el informe de gestión de la compañía,
que en el año 2014 había más obligaciones de pago que derechos de cobro, es por
lo anterior que se puede mencionar esta baja en 2014, lo cual trajo que los activos
corrientes se disminuyan de manera constante y precisamente por esta razón se
ven los indicadores de liquidez afectados en el año 2014, considero que realizar los
cálculos de los indicadores realizados no es una fórmula tan eficaz que pueda
solucionar los problemas financieros, ya que solo es una forma para vislumbrar los
valores numéricos de la empresa, lo realmente esencial es el analizar y entender el
trasfondo de los resultados obtenidos, para finalmente y es el objetivo principal,
llegar a tomar decisiones financieras acertadas en cuanto a gestión y planeación.

11