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Tema: DEPOSITOS, PRESTAMOS Y PAGARE

Periodo académico: 2020

Escuela Profesional Semestre: I
Administración y Negocios Internacionales Unidad: I
 Warrant

• Certificado de Depósito
 BASE LEGAL

• LEY 27287 “LEY DE TITULOS Y VALORES.”

• LEY RESOLUCION SBS 040-2002 “ REGLAMENTO DE

ALMACENES GENERALES DE DEPOSITOS”
DEFINICION DE WARRANT

El Warrant es un título valor emitido por un

Almacén General de Depósito (en adelante AGD),
que ampara mercaderías y facilita la obtención de
créditos para capital de trabajo a través de su
endoso a un financiador, constituyendo un
documento representativo de un crédito y un título
de prenda sobre la mercadería.
DEFINICION DE WARRANT

• Operación mediante el cual el cliente obtiene

crédito del banco dejando como garantía
mercadería a ser utilizada en el futuro.
• Su traducción es GARANTIA.
CERTIFICADO DE DEPOSITO

Es el título valor a la orden que

representa el derecho real de
propiedad sobre la mercadería
depositada en un AGD; Quien
posee este titulo valor es
considerado titular o propietario
de dicha mercadería.
Es emitido por un AGD
recepcionada en depósito las
mercaderías o productos.
 Gerente
Financiero

AGD

BANCO

PLANTA
 TIPOS DE WARRANT

• Warrant Financiero
• Warrant aduanero
• Warrant insumo producto(WIP)
DIFERENCIAS ENTRE WARRANT Y CERTIFICADO DE
DEPÓSITO
• Representa el derecho • Representa la propiedad
real de prenda a favor de las mercaderías, a
del tenedor de dicho favor del tenedor de
título valor. dicho titulo valor.
CARACTERISTICAS DEL WARRANT Y EL CERTIFICADO DE
DEPOSITO
 No se podrá emitir
Warrants ni Certificados
de depósitos por
mercadería cuyo valor
sea menor a 5 UIT.
CARACTERISTICAS DEL WARRANT Y EL CERTIFICADO DE
DEPOSITO

 Permite a los AGD

reconocer haber
recibido en depósito de
su legítimo propietario
el bien.
CARACTERISTICAS DEL WARRANT Y EL CERTIFICADO DE
DEPOSITO
• La tasación y valor de la
mercancía es
determinada por el
garante (banco).
• Permite garantizar la
hipoteca del bien, pero
sin perder el propietario
la tenencia de este.
CARACTERISTICAS DEL WARRANT Y EL CERTIFICADO
DE DEPOSITO
• Es un sistema sencillo
dinámico y conveniente.
No requiriendo de
celebración de contratos
especiales.
CONTENIDO DEL WARRANT Y CERTIFICADO DE DEPÓSITO

a) La denominación y número para ambos títulos.

b) El lugar y fecha de emisión.

c) El nombre, el N° del documento oficial de identidad y domicilio del depositante

d) El nombre y domicilio del AGD.

CONTENIDO DEL WARRANT Y CERTIFICADO DE DEPÓSITO
e) La clase y especie de las mercaderías depositadas.

f) La indicación del valor patrimonial de las mercaderías y el criterio

utilizado en dicha valorización.

g) La modalidad del depósito, con indicación del lugar donde se

encuentran los bienes depositados,
CONTENIDO DEL WARRANT Y CERTIFICADO DE DEPÓSITO

h) El monto del seguro que debe ser contratado.

i) El plazo por el cual se constituye el depósito.
j) EL monto pendiente de pago por almacenaje.
k) La indicación de estar o no las mercaderías afectas a derechos
de aduana.
l) Lugar del almacenaje.
m) Firma del depositante
n) La firma y sellos del representante del AGD.
 ALMACENES GENERALES DE DEPÓSITO S.A.
1582

WARRANT
Depósito Nº .............................
Resolución SBS Nº 556-86
En Almacén General ................
De fecha: 30.09.86
En Depósito Aduanero ...........

4327
Título Nº ..........................
COMPAÑÍA XXY

En Lima, el día 20 de Marzo del 2019

Se expide el presente título a la orden de MAFRISA EIRL, domiciliado en AV. LAS
MAGNOLIAS Nº 2015 – URB. TARAPACA - MIRAFLORES, con Nº RUC 23251765.
Sobre las mercancías abajo especificadas, aseguradas contra el riesgo de incendio
en la Compañía SEGURO S.A. Por el valor que en este título se les dá.
El plazo del depósito es de 120 días y vence el día 18 Diciembre del 2019
La taifa de almacenamiento es del 0.18% mensual ad-valorem
Cantidad Unidad o Descripción de las Calidad y Valores con
Peso mercancías, marcas de los Estado indicación del
bultos criterio de
valorización
180 sacos Azúcar rubia Bueno US$56,571.43
Peso aproximado 518.15 QQ

Lugar donde está almacenada la mercancías : ALMACEN DE CAMPO KM. 5.0

PANAMERICANA NORTE - CHICLAYO
Datos adicionales para operaciones en Depósito Aduanero Autorizado:

Pedido de Depósito Aduanero Nº Fecha de Vencimiento:

Certificado de Depósito Aduanero Nº
 El valor aproximado de las mercancías depositadas al emitir este título, es
de CINCUENTA Y SEIS MIL QUINIENTOS SETENTA Y UNO Y
43/DOLARES AMERICANOS.
Sujeto a las disminuciones correspondientes a los retiros parciales que se
detallan al dorso que serán anotados por el almacén en el Certificado de
Depósito o el Certificado de Depósito Aduanero, segùn corresponda. El
Certificado de Depósito Aduanero deberá permanecer en custodia en el
Almacén.
La mercancía amparada por este título, está afecta al pago de los derechos
de aduana impuestos de consumo u otros y se encuentra gravada con
prenda legal a favor del Banco hasta por el monto del adeudo que causa su
despacho.
Importe de adeudos por otros conceptos: . SI NO

.................................. ................................................................................
Firma del Depositante Firmas y sellos de los Representantes Legales de la Almacenera
 TRANSCRIPCIÓN DEL PRIMER ENDOSO DEL WARRANT

Declaro(amos) en la fecha, que endoso(amos) este Warrant correspondiente a

este Certificado que consiste en la mercadería ANTES MENCIONADA.
A la orden de DELTA S.A.C.
Con domicilio en LOS FAISANES 138, URB. CORPAC–SAN ISIDRO, con RUC
41820317 Hasta por la suma de US$ 56,571.43
Para garantizar el cumplimiento de obligaciones derivadas de LA VENTA DE
LETRAS EN LA MESA DE NEGOCIACIÓN.
con vencimiento al ..........................................................., el cual, generará un
interés y/o comisión de .................................. (anual), (mensual), (trimestral) y
en caso de retraso un interés moratorio de (anual), (mensual), (trimestral).
En el caso de endoso de una institución bancaria o financiera, de conformidad
con el artículo 175º de la Ley General de Instituciones Bancarias, Financieras y
de Seguros, Decreto Legislativo Nº 770, garantiza también toda otra obligación
directa o indirecta existente a la fecha o que estos casos, el monto, plazo,
comisiones y tasas de interés compensatorio y moratorio serán los que se
pacten para cada cada ocasión.
Para que el primer endoso de este Warrant se válido se requiere, transcripción en el correspondiente
Certificado de Depósito, según sea el caso, de conformidad con la Ley Nº 2763 y demás normas
complementarias, así como también su registro respectivo en el Libro de Endosos del Almacén.
..............................................
Lugar y Fecha

SIGUIENTES ENDOSOS
.....................................................
DEL WARRANT Firma del Depositante
DNI Nº RUC Nº
.....................................................
Firma del Endosatario
DNI Nº RUC Nº
EL ENDOSO DEL WARRANT FUE REGISTRADO

............................. ................................
Fecha Nº de Folio - Tomo
....................................................
Firmas y Sellos de los
Representantes Legales
 AMORTIZACIONES Y RETIRO DE MERCANCIAS
Fecha Mercancías Obligaciones Firma del tenedor del
Certificado de Depósito
 QUÉ BIENES SE PUEDEN WARRANTEAR

o Bienes de fácil comercialización.

o Bienes muebles.
o Productos:
− Agropecuarios
− ganaderos
− Forestales
− mineros
 ¿Quiénes participan?
▪ Productores o depositantes

▪ Entidades financieras.

▪ Empresas o depósitos
 PRODUCTORES O DEPOSITANTES
• Son las empresas que depositan sus mercaderías, Están
especialmente habilitados y administrados por una
sociedad depositaria y agentes financieros.
 ENTIDADES FINANCIERAS
• Es la entidad que entregará una determinada suma de
dinero al depositario a cambio de una garantía .
 ALMACENES GENERALES DE DEPOSITO (AGD)

• Son S.A constituidas como tal y están facultadas a emitir el

Warrant y el Certificado de Deposito a la orden del
depositante contra recibo de mercaderías.
• Están sometidos al control, supervisión y vigilancia de la SBS
 Clasificación de los AGD:
• Deposito simple
• Deposito aduanero autorizado.-
• Deposito Financiero:

Almacén propio
Almacén Principal
Almacén de Campo
Almacén de campo Múltiple.
 OBLICACIONES DEL AGD

• Emitir el certificado de depósito y/o Warrant.

• Custodiar los bienes entregados.
• Conservación de los bienes en el lugar apropiado.
• Entregar las mercaderías depositadas a la
presentación, tanto del certificado de depósito como
del Warrant
 RESPONSABILIDAD DE LOS AGD

• Daños sufridos por las mercaderías

desde su recepción hasta su devolución.
• Inventarios.
• Devolución de las mercaderías
depositadas a la presentación de los
títulos.
 PROHIBICIONES DE LOS AGD
• No pueden realizar operaciones de compra y venta
de mercaderías, salvo que lo haga por cuenta de los
depositantes.
• Otorgar créditos por las mercaderías depositadas.
 FORMA Y TRANSMISION DE SUS EFECTOS
(ENDOSO)

• Siendo Certificado de depósito y el Warrant.

• Siendo solo el Warrant.
• Siendo solo Certificado.
 VENTAJAS
• Rápido acceso a créditos.
• Amplia aceptación en el Sistema Financiero.
• Utilización de Stocks paralizados.
• Los Certificados de Depósito son negociables
en la Bolsa de Productos de Lima,
• Los Warrants son considerados por la
legislación vigente como garantía preferida.
 VENTAJAS

• El financiador cuenta con una

garantía preferente.
• Los costos financieros son
menores.
• Con el Warrant estamos a la
vanguardia de la tecnología .
 VENTAJAS DEL DEPOSITARIO
• Uso de sus bienes.
• Desarrollo de diversas actividades.
• Retiros parciales de mercaderías.
• Condiciones de financiamiento más favorables mediante la
emisión de diversos Warrants.
 VENTAJAS PARA EL ACREEDOR

• Comprueba documentariamente el valor

de la mercadería declarada por el
depositario.
• El préstamo esta respaldado por el
warrant.
• Protesto en caso de incumplimiento del
contrato.
 VENTAJAS PARA EL ACREEDOR

• El endosatario del warrant tiene una garantía sólida de

pago de su deuda pudiendo en caso del incumplimiento
del obligado, sacar a remate las mercaderías .
• Supervisados por la SBS lo que constituye una garantía
para el acreedor.
 PAGO DEL WARRANT Y/O AMORTIZACION
DEL FINANCIAMIENTO

El depositante de la mercadería podrá realizar el pago del

Warrant que se encuentra en garantía ante una entidad
Financiera, ya sea:

» Liberación.
» Cargo en cuenta.
OPERATORI
A
 WARRANT VIRTUAL
Es la manera más rápida de solicitar la emisión de
un Warrant, amparado bajo Ley de Títulos y
Valores, con el Warrant Virtual se puede solicitar
desde el computador la expedición, Aceptación y
endoso del Warrant en minutos y con total
seguridad.
 Ventajas del Warrant Virtual
• Agilidad en el proceso
• Información continua
• Lima y provincias
• Reducción de costos
 CRITERIO FINANCIERO
• Constituye una prenda
preferencial , sobre los
bienes depositados para
las entidades financieras.
 CASO PRACTICO

La CIA. Exalmar S.A. dedicado a la producción de Harina de pescado ha

recibido un pedido de 50 TM de un cliente para ser entregado dentro
de 6 meses, Actualmente tiene en Stock en sus almacenes una
cantidad de 20Tm producidas , sin embargo no cuenta con el KW
necesario para producir las 30Tm restantes y poder cumplir con el
pedido a la fecha prevista.
A esto la CIA decide acudir a la almacenera autorizada
“DEPSA” y depositar ahí las 20 TM ya producidas a fin de
obtener Warrant y Certificado de deposito, con el cual
solicitara un préstamo Bancario endosando dicho
documento como garantía.
 Datos adicionales:
• Valor en libros contables de las 20TM de Harina de Pescado:
S/.180,000.00
• Préstamos Bancario Solicitado: S/.150,000.00; pagaderos
en 5 cuotas mensuales iguales a : S/.30,859.37 con una
tasa de interés anual a 12%.
• Comisión de Almacenaje S/. 3,500.00 mas IGV.
Se pide:
• Contabilización en la cuentas de orden.
• Cronograma de pagos.
• Contabilización del préstamo.
• Contabilización de la amortización del préstamo.
• Contabilización del servicio de almacenaje.
 SOLUCION
Asiento Contable de Control por la entrega del Warrant a la entidad Financiera
será el siguiente:
-------------------------x---------------------- DEBE HABER
01 Activo 180,000.00
001Titulos y Valor en Garantía
001.1 Warrant
02 Pasivo 180,000.00
002 Depositantes de Tit. y Valor
en Garantía
002.1 Warrant

x/x Por el registro del endoso del

Warrant a favor de la Entidad Financiera.
 Así mismo la CIA procede a reconocer el préstamo recibido , para ello
realiza los siguientes cálculos.
Importe del préstamo S/.150,000.00
Importe de la cuota S/. 30,859.37
Número de cuotas 5 cuotas mensuales
Tasa de interés 12% anual

- Conversión de la tasa de interés anual a mensual

(1 + i)^1/12 – 1) x 100 =
(1 + 12%)^1/12 – 1) x 100 = 0.94888
 Cálculo del cronograma de pagos:
FRC: i(1 + i)n = 0.009488792 x (1.009488792)5
(1 + i)n (1.009488792)5 – 1

= 0.009947602 = 0.205729107
0.048352915

Cuota anual constante = S/. 150,000.00 x 0.205729107 =

= s/. 30,859.37
 CRONOGRAMA DE PAGOS
Mes Saldo Capital Interés Cuota

1 150,000.00
2 120,563.95 29,436.05 1,423.32 30,859.37
3 90,848.59 29,715.36 1,144.01 30,859.37
4 60,851.27 29,997.32 862.04 30,859.37
5 30,569.31 30,281.96 577.41 30,859.37
0.00 30,569.30 290.07 30,859.37
150,000.00 4,296.83 154,296.83
Contable del Préstamo

-------------------------x---------------------- DEBE HABER

10 CAJA Y BANCOS 150,000.00
104 Cuentas Corrientes
38 CARGAS DIFERIDAS 4,296.83
381 Intereses por Devengar
46 CUENTAS POR PAGAR DIV. 154,296.833
461 Préstamo de terceros

x/x Por la recepción del préstamo bancario

-------------------------x----------------------
 Al vencimiento de la primera cuota se efectuará el siguiente
asiento contable
-------------------------x---------------------- DEBE HABER
46 CUENTAS POR PAGAR DIV. 30,859.37
461 Préstamo de terceros
10 CAJA Y BANCOS 30,859.37
104 Cuentas Corrientes

x/x Por el pago de la primera cuota

-------------------------x----------------------
67 CARGAS FINANCIERA 1,423.32
671 Intereses y Gastos de
Préstamos
38 CARGAS DIFERIDAS 1,423.32
381 Intereses por devengar

x/x Por el reconocimiento de los intereses devengados en el

primer mes
El tratamiento contable para las restantes cuatro cuotas tienen la misma dinámica indicada en los
asientos anteriores.
Cumplido el plazo de vigencia del Warrant y saldado el préstamo, la empresa “Exalmar S.A.”,
extornará el asiento contable de control del Warrant de la siguiente forma:

-------------------------x---------------------- DEBE HABER

02 PASIVO 180,000.00
002 Depositantes de Títulos y
Valores en Garantía
002.1 Warrant
01 ACTIVO 180,0000.00
001 Títulos y Valores en Garantía
001.1 Warrant

x/x Por el registro del extorno de las cuentas de orden

-------------------------x----------------------
La contabilización del servicio de almacenamiento prestado por el
almacén autorizado “DEPSA” es el siguiente:

-------------------------x---------------------- DEBE HABER

63 SERVICIO PRESTADO POR 3,500.00
TERCEROS
630 Transporte y Almac.
40 TRIBUTOS POR PAGAR 665.00
401 Gobierno Central
4011 IGV e IPM
46 CUENTAS POR PAGAR DIV 4,165.00
469 Otras Cuentas por Pagar
x/x Por el servicio de almacenamiento prestado por el
almacén de depósito
-------------------------x----------------------
94 GASTOS DE ADMINIST. 3,500.00
79 CARGAS IMPUTABLES 3,500.00
A CUENTA DE COSTOS
/x Por el destino de la cuenta 63
-------------------------x----------------------
EL PAGARÉ
 ORÍGEN DEL PAGARÉ
El pagaré tiene su origen en la letra de cambio y ha recibido los
nombres de vale o billete a la orden. El Código de Comercio lo
define como un documento que “contiene la obligación,
procedente de un contrato mercantil, de pagar una persona a la
orden de otra, cierta cantidad”.
Dado que el pagaré mantenía la inserción de una obligación
directa, propició que en sus inicios fuera utilizado de manera
fundamental por los banqueros del medioevo (edad media),
constituyéndose como antecedente del papel moneda o billetes
que hoy conocemos.
 EL PAGARÉ

• Es un documento escrito mediante el cual una persona se compromete

(promesa de pago) a pagar a otra una determinada cantidad de dinero en
una fecha acordada previamente.
 PAGARÉ SIMPLE O MANCOMUNDO

• El Pagaré recibe el nombre de simple cuando es una única persona la que se

compromete a pagarlo y solidario o mancomunado cuando son dos o más
las personas que se comprometen a pagar la cantidad prestada.
 EL PAGARÉ
Al igual que la Letra de Cambio, el pagaré se puede
• endosar o negociar: el endoso se define como una declaración cambiaria, por
la cual el acreedor cambiario, último tenedor del documento, transmite a otra
persona el derecho incorporado al título mandando que se pague a esa nueva
persona designada o a su orden.
• garantizar por medio de aval (el aval es la firma que se pone al pie de una
letra u otro documento de crédito, para responder de su pago en caso de no
efectuarlo la persona principalmente obligada a él.)
• Se puede pagar “a la vista”*1 “a días o meses vista”*2 “a días o meses de la
; ;

fecha”*3 “a día fijo o determinado”*4

;
__________________________________________________
*1el deudor tiene la obligación de pagar el documento en el mismo momento que el tenedor se lo presente.
*2 el deudor tiene la obligación de pagar el documento a los tantos días o meses contados a partir de la fecha.
*3 el deudor deberá pagarlo dentro del plazo establecido.
*4 deberá pagarlo el día indicado
 INTERVIENEN EN EL PAGARÉ:
• Librado o deudor: es quien se compromete a pagar la suma de dinero.
• El beneficiario: es aquel a cuya orden debe hacerse el pago de la suma de dinero
estipulada en el pagaré.
• El endosante: se convierte en endosante el tenedor del pagaré que mediante la
declaración expresada incorporada en el propio documento ordena que el pago
se haga a otro que designa como endosatario.
• El endosatario: es la persona designada por el endosante como persona a la que
se le tiene que hacer el pago.
• El fiador o avalista: la persona que garantiza el pago del pagaré.
Definan los conceptos siguientes relacionados con
el Pagaré:

• Librado o deudor:
• El beneficiario:
• El Pagaré simple:
• El Pagaré solidario o mancomunado:
• Vencimiento “a días o meses vista” y “ a días o meses de la fecha”:
• Librado o deudor: es quien se compromete a pagar la suma de dinero, a la
vista o en una fecha futura fija o determinable.
• El beneficiario: es aquel a cuya orden debe hacerse el pago de la suma de
dinero estipulada en el pagaré.
• Pagaré simple: cuando es una única persona la que se compromete a
pagarlo.
• Pagaré solidario o mancomunado: dos o más personas se comprometen a
pagar la cantidad prestada.
• Vencimiento “ a días o meses vista”:el deudor tiene la obligación de pagar el
documento a los tantos días o meses contados a partir de la fecha.
• Vencimiento “ a días o meses de la fecha”: el deudor deberá pagarlo dentro
del plazo establecido
EL PAGARÉ
 Principales diferencias entre la letra de cambio y el pagaré:
• La diferencia con la letra de cambio radica en que quien emite el pagaré es el
propio deudor (y no el acreedor).

• Las diferencias principales entre ambos documentos pueden concretarse a los

elementos personales y al contenido básico de cada uno de los títulos:
Elementos personales:
• en la letra de cambio los elementos personales son el librador, el librado y el
beneficiario.
• en el pagaré son dos: el librador y el beneficiario. El librador equivale al librado en
una letra de cambio.
Contenido:
• la letra de cambio es concretamente una orden de pago,
• mientras que el pagaré es una promesa de pago.
 • I.- La mención de ser pagaré, inserta en el texto
del documento;

• II.- La promesa incondicional de pagar una suma

determinada de dinero;
El pagaré
• III.- El nombre de la persona a quien ha de
debe hacerse el pago;
contener:
• IV.- La época y el lugar del pago;

• V.- La fecha y el lugar en que se subscriba el

documento; y

• VI.- La firma del suscriptor o de la persona que

firme a su ruego o en su nombre.
• Si el pagaré no menciona la fecha
de su vencimiento, se
considerará pagadero a la vista.

• Si no indica el lugar de su pago,

se tendrá como tal el del
domicilio del que lo suscribe
 EL CHEQUE.
• El cheque sólo puede ser expedido a cargo de
una institución de crédito.
• El documento que en forma de cheque se
libre a cargo de otras personas, no producirá
efectos de título de crédito
 • I.- La mención de ser cheque, inserta en el
texto del documento;
•
• II.- El lugar y la fecha en que se expide;
El cheque
debe • III.- La orden incondicional de pagar una
suma determinada de dinero;
contener
• IV.- El nombre del librado;

• V.- El lugar del pago; y

• VI.- La firma del librador..

¡Gracias!