Finanzas a corto plazo.

Alberto Espinoza Flores

Finanzas I
Instituto IACC
23 de junio de 2019
 Desarrollo

Para la empresa en cuestión, puedo distinguir que las finanzas a un plazo corto se identifican en las actividades de financiamiento
y operación de la empresa.
Para el caso podemos observar que la empresa con características de retail, genera adquisición de inventario desde marcado
interno como externo, dependiendo de las necesidades a satisfacer y la disponibilidad productiva del sector, esto se traduce en
distintas formas y plazos de adquisición y pagos. La empresa presenta éxito y una rotación de inventario alta debido a sus ventas,
por lo tanto, debe mantener una administración del ciclo de flujo de efectivo como uno de elementos relevantes relacionados al
manejo y administración del o los capitales.
Considerando la importancia del ciclo de flujo efectivo la empresa deberá establecer a este como uno de los mecanismos
utilizados para gestionar el control del efectivo que se establece entre pagos y cobros, identificando los plazos establecidos entre
la adquisición y cobro por las ventas efectuadas.
La Empresa considera para el analisis del ciclo de flujo dos factores que resultaran relevantes, como lo son ciclo operativo y ciclo
de pago.
Como siglo operativo lo identificaremos como una medida de tiempo trascurrido desde la adquisición de los productos o artículos,
hasta el cobro de la venta en efectivo. El siglo operativo considera un par de elementos relevantes de liquidez, estos son : Ciclo
conversión inventario y ciclo conversión de cuentas por cobrar.

A manera de comprensión del ciclo operativo, para la empresa deberemos identificar la adquisición y compra de inventarios de
diversos productos provenientes de mercados internos y externos, los que presentan diferentes pazos de entrega y pagos que
van desde 30,45 y hasta 90 días, lo que se traduce en inventarios de elevada rotación, donde no identificamos un valor o cifra de
venta en 30 días de realizada la compra, si identificamos el pago por la ventas a clientes en un periodo a mas tardar de 10 días
para el caso de compras con tarjetas de créditos o tarjetas de casas comerciales. Con la recopilación de antecedentes se genera
la posibilidad de desarrollar el ciclo operativo para productos externos he internos, donde se genera la duración del ciclo:

Interno 45+30+10= 85 días.

Externo 90+30+10=130 días.

Al dividir el ciclo operativo en periodo de inventario y periodo cuentas por cobrar, para la situación inventario externo e interno
obtenemos:
 Interno = periodo de inventario 45+30= 75 días.
Interno = periodo cuentas por cobrar 10 días.
Externo= periodo de inventario 90+30 = 120 días.
Externo= periodo cuentas por cobrar 10 días

Para la división del ciclo operativo que considera periodo de cuentas por pagar y ciclo efectivo, para la situación de inventario
externo e interno obtenemos:

Interno= periodo de cuentas por pagar 45 días

Interno = ciclo de efectivo 85-45 = 40 días.
Externo = periodo cuentas pagar 90 días.
Externo = ciclo de efectivo 130-90 = 40 días.

Al establecer y analizar resultados se puede definir que el ciclo operativo resulta relevante para las actividades de analisis y
aplicación, ya que nos permite conocer el periodo de tiempo que la empresa tarda en cumplir con los procesos desde la
adquisición o elaboración, hasta el punto de venta incluyendo su cobro.

Por su parte denominamos ciclo de efectivo al plazo trascurrido desde que se paga por la adquisición de un producto, hasta la
cobranza de la venta de dicho producto.

Inventario mercado interno.

Periodo cuentas por

Periodo inventario 75 días cobrar 10 días

0 45 75 85
Periodo
Periodo
Tiempo Ciclo efectivo
cuentas por
40 días
pagar 45 días
Efectivo recibido

Efectivo pagado por

el inventario
Inventario mercado externo.

Periodo inventario 120 días Periodo cuentas por

cobrar 10 días

0 90 120
130
Tiempo
Periodo
cuentas por Ciclo efectivo
pagar 90 días 40 días
Efectivo
recibido
Efectivo pagado por el
inventario

Bibliografía
Iacc, semana 2 finanzas.
https://www.google.com/search?q=ciclo+efectivo&rlz=1C5CHFA_enCL799CL799&oq=ciclo+efectivo&aqs=chrome..69i57j0l5.7744j0j7&sourceid
=chrome&ie=UTF-8, visitado 21 de junio,2019
https://es.scribd.com/, visitado 21 junio,2019.