•Ciclo financiero

CICLO
El Termino Ciclo Se Aplica A La Secuencia Completa De Flujos Y Transacciones Contables
Manipulados Durante Un Periodo

Los Ciclos Son Agrupaciones De Eventos Económicos Similares Y Consisten En

Preparar Documentos, Registrar Datos Y Resumirlos Con Un Propósito Especial

Los Ciclos Suministran Una Infraestructura Para Estudiar Y Diagnosticar Una Entidad Y Sus
Procesos Financieros
 CICLO FINANCIERO
Este Ciclo Incluye Funciones Que Tiene Que Ver Con El Capital De La Empresa

Sus Funciones Comienzan Con El Reconocimiento De Los Requerimientos De Efectivo Y

Su Distribución A Las Operaciones Normales

El Ciclo Financiero Termina Con La Devolución A Inversionistas Y Acreedores luego de

recaudar el efectivo
 CICLO FINANCIERO
El Ciclo Financiero Comprende:
1. La Adquisición De Materia Prima
2. Transformación En Producto Terminado
3. La Relación De Una Venta
4. La Documentación De Las CxC
5. La Obtención De Efectivo Para Reiniciar El Ciclo
 CICLO FINANCIERO
El Ciclo Financiero Es El Constante Movimiento De Bienes Y Servicios Para Convertirlos En
Efectivo U Otro Recurso Para La Empresa Para Que Pueda Continuar Operando.
 CICLO FINANCIERO
IMPORTANCIA DEL CICLO FINANCIERO

Este ciclo nos indica cuantos días nos llevara comprar los materiales que se necesitan para
elaborar el bien o prestar un servicio, así como pagar nuestros proveedores y recuperar el
efectivo
 CICLO FINANCIERO
• El objetivo es que este ciclo calculado en días no sea tan amplio, ya que estaríamos
cayendo en la posibilidad no continuar con las operaciones debido a falta de recursos, por
un mal cálculo.

• Naturalmente en tanto menor número de días lleve completar el ciclo financiero, la

empresa logrará un mejor aprovechamiento de sus recursos.
 CICLO FINANCIERO
• En la administración del ciclo financiero, se trata de reducir al máximo posible la inversión
en cuentas por cobrar e inventarios sin que ello implique la pérdida de venta, por no ofrecer
financiamiento o no contar con existencias (materia prima o producto terminado).

• Así mismo se trata de aprovechar al máximo los plazos concedidos voluntariamente por los
proveedores, sin llegar al extremo de incurrir en mora, lo cual puede ocasionar que: no
coticen los mejores precios, que dejen de considerar la empresa como cliente confiable, o
bien que surtan con retraso nuestros requerimientos de compra
CICLO FINANCIERO – ANÁLISIS FINANCIERO

• El análisis financiero es el estudio que se hace de la información contable, mediante la

utilización de indicadores y razones financieras
• Para manejar un ciclo financiero exitoso debemos tener en cuenta el análisis financiero
como pieza vital del funcionamiento del mismo
• Análisis financiero es un proceso de interpretación, recopilación y comparación de datos
cuantitativos y cualitativos, su propósito es obtener un diagnostico real sobre el estado de
la compañía.
CICLO FINANCIERO – ANÁLISIS FINANCIERO

• Objetivos de la información financiera:

La información financiera permita al usuario emitir juicios sobre
• Niveles de rentabilidad
• Posición financiera que incluye solvencia y liquidez
• Capacidad financiera de crecimiento
• Flujos de fondos
CICLO FINANCIERO – ANÁLISIS FINANCIERO

• Objetivos del análisis económico financiero

• Ayudar a los directivos de una organización a determinar si las decisiones acerca de los
financiamientos fueron las más apropiadas, y de esta manera determinar el futuro de las
inversiones.
• Comprender los elementos de análisis que proporcionen la comparación de las razones
financieras y las diferentes técnicas de análisis que se pueden aplicar dentro de una
empresa.
CICLO FINANCIERO – ANÁLISIS FINANCIERO

• Objetivos del análisis económico financiero

• Evaluar la rentabilidad.
• Determinar la posición que posee la empresa dentro del mercado competitivo en del cual
se desempeña.
• Proporcionar a los empleados la suficiente información que estos necesiten para
mantenerlos informados acerca de la situación bajo la cual trabaja la empresa.
CICLO FINANCIERO – ANÁLISIS FINANCIERO

• Razones financieras: Las razones financieras evalúan el rendimiento de la empresa a

partir del análisis de las cuentas del estado de resultados y estado de situación financiera
• Razones de liquidez
• Razones de actividad
• Razones de endeudamiento
• Razones de rentabilidad
CICLO FINANCIERO – ANÁLISIS FINANCIERO

• Razones de actividad o rotación: Son las que establecen la efectividad con que se están usando
los recursos en la empresa. Sus resultados son expresados mediante índices o números de veces
• Rotación de inventarios: Mida la actividad o liquidez del inventario de una empresa
• Rotación de inventarios: Inventario / costo de ventas
• Promedio periodo de cobro: Cantidad de tiempo que se requiere para recuperar las cuentas por
cobrar
• Promedio cuentas de cobro = cuentas por cobra / ventas promedio día
• Cuentas por cobrar / (ventas netas)
CICLO FINANCIERO – ANÁLISIS FINANCIERO

• Rotación de cartera: Mide el número de veces que las cuentas por cobrar retornan en
promedio, en un periodo determinado y está dada por ( si las ventas a crédito no están
disponible puede tomar ventas totales)
• Ventas a crédito / cuentas por cobrar
CICLO FINANCIERO – ANÁLISIS FINANCIERO

• Para obtener el resultado del ciclo financiero, se hace uso de las razones de operación
estas nos dicen los días que tardamos en recuperarnos, es decir, el tiempo que dura el
ciclo financiero:
• Rotación de inventarios: (Inventarios / Costo de ventas) X 360 días
• Rotación de cuentas por cobrar: (Clientes / Ventas netas) X 360 días
• Rotación de proveedores: (Proveedores / Costo de ventas) X 360 días
CICLO FINANCIERO – ANÁLISIS FINANCIERO

• Días obtenidos en la rotación de inventarios

• (+) Días obtenidos en la rotación de cuentas por cobrar

• (-) Días obtenidos en la rotación de proveedores
• (=) Días de duración del ciclo financiero
CICLO FINANCIERO – ANÁLISIS FINANCIERO

• Desarrollar el siguiente ejemplo caja 25,300,000

cuentas por cobrar 23,000,000

inventarios 9,000,000

P.P.Y E 32,000,000

proveedores 18,000,000

obligaciones fra 32,000,000

ventas 85,000,000

costos de venta 60,000,000

utlidad periodo anterior 22,000,000