Luis David Cuéllar Garcés

830002811

Grupo 1 RAZONES DE LIQUIDES

*Capital de trabajo es igual al activo circulante (dinero líquido) - pasivo circulante

(deudas o compromisos)

6.857.000 - 4.732.000 (Balance general)= 2,125,000

*Razón circulante es igual a activo circulante / pasivo circulante

6.857.000 / 4.732.000= 1.4490

*Prueba ácida es igual a (activo circulante (caja, bancos, IVA, cuentas por cobrar,
inventarios)- inventarios) / pasivo circulante El resultado óptimo depende del tipo
de empresa

(6.857.000 - 2.634.000) / 4.732.000= 0.8924

*Prueba súper ácida es igual a (efectivo y equivalente de efectivo + cuentas por

cobrar) / pasivo circulante

(1.587.000 + 2.027.000) / 4.732.000= 0.7637

* Cobertura de pagos es igual a (efectivo y equivalente de efectivo + cuentas por

cobrar) / pagos en efectivo (se encuentra en el estado de resultados)

(1.587.000 + 2.027.000) / 1,825,000= 1.9802

*Razón de fondo de maniobra = capital de trabajo / total del activo (circulante fijo y
diferido)

2,125,000 / 11.599.000= 0.1832

Luis David Cuéllar Garcés
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Grupo 2 RAZONES DE APALANCAMIENTO

*Apalancamiento externo = total pasivo / total patrimonio

6.118.000 / 5,498,000= 1.1127

*Apalancamiento interno = total patrimonio / total pasivo

5,498,000 / 6,118,000= 0.8986

*Capitalización externa = deuda o pasivo a largo plazo (más de un año) / (patrimonio +

deuda a largo plazo)

653,000 / (Sin datos + 653,000)=

* Capitalización interna = patrimonio / (patrimonio + deuda a largo plazo)

Sin datos / (Sin datos + 653,000)=

*Endeudamiento = total pasivo / total activo

AÑO 2013: 6.118.000 / 11.599.000= 0.5274

AÑO 2012: 6.360.000 / 11.651.000= 0.5458

*Autonomía = total patrimonio (Capital contable) / total activo

5,498,000 / 11,599,000= 0.4740

Luis David Cuéllar Garcés
830002811

ANÁLISIS

El análisis del balance general y del estado de resultados, iniciando por la inversión en
capital de trabajo nos indica que las decisiones de inversión han sido positivas, a pesar de
esto la inversión de terceros se ha visto disminuida según la muestra del endeudamiento
total, lo cual muestra un cambio de 0.54 en 2012 a 0.52 en 2013, este es un aspecto
importante ya que la empresa ha mejorado sus activos, que aunque han decrecido en un
0.44% se han mantenido por encima de la inversión, en la cual se calcula un movimiento
decreciente del 3.95%

Si bien la empresa se consolida y solidifica muy bien, es necesario mantenerse atentos a

cualquier riesgo. Acorde a la cobertura de pagos sabemos que la empresa se vería poco
afectada por la paralización de sus actividades, esto tomando en cuenta que los
inversionistas solventan más del 50% de los gastos de la empresa; Adhiriendo esto con la
conjunción entre las razones de apalancamiento externo (1.1127) y las de apalancamiento
interno (0.8986) podemos saber que la empresa tiene la capacidad de usar el
endeudamiento como mecanismo de financiación, debido a la solides de sus
inversionistas, y tomando en cuenta la relación de crecimiento de ganancias e inversión,
el dinero de estos no se vería realmente en riesgo.

14000000

12000000

10000000

8000000
Activo
6000000 pasivo

4000000

2000000

0
2012 2013

Activos -52000/11599000=-4.483 x 100 = decremento del 0.44%

Pasivos -242000/6118000=-0.039 x 100 = decremento del -3.95%