Taller #1­ Classroom

Tema: Razones Financieras

Integrantes:
Soraya Stephany Greenfield Andrade
Maivelyn Marilyn Montoya Olivo
Luis Arcángel Farro Terán
José Arturo Guamán Pachacama
Daniel Carpio Robles
s Financieras

ny Greenfield Andrade
lyn Montoya Olivo
Farro Terán
uamán Pachacama
 COMPAÑÍA AGROINDUSTRIAL DEL ECUADOR

ESTADO DE PÉRDIDAS Y GANANCIAS 31-Dec-18 PARTIC. 31-Dec-17

VENTAS $ 1,001,147.86 100.00% $ 851,260.53
(-)COSTO DE VENTAS $ 636,171.65 63.54% $ 513,381.70
UTILIDAD BRUTA $ 364,976.21 36.46% $ 337,878.83
(-)GASTOS ADM-VENTAS-GRLES $ 301,949.60 30.16% $ 296,453.05
UTILIDAD OPERACIONAL $ 63,026.61 6.30% $ 41,425.78
OTROS INGRESOS $ 10,380.43 1.04% $ 136.09
OTROS GASTOS $ 26,711.39 2.67% $ 6,227.16
UTILIDAD ANTES DE INTERESES E IMPUESTOS $ 46,695.65 4.66% $ 35,334.71
GASTOS FINANCIEROS $ 13,616.11 1.36% $ 9,374.78
15% PARTICIPACIÓN EMPLEADOS $ 4,961.93 0.50% $ 3,893.99
IMP. A LA RENTA $ 10,816.17 1.08% $ 4,986.32
UTILIDAD NETA $ 17,301.44 1.73% $ 17,079.62
PARTIC.
100.00%
60.31%
39.69%
34.83%
4.87%
0.02%
0.73%
4.15%
1.10%
0.46%
0.59%
2.01%
 COMPAÑÍA AGROINDUSTRIAL DEL ECUADOR
BALANCE GENERAL 31-Dec-18 PARTIC. 31-Dec-17
* ACTIVOS
CAJA-BANCOS $ 61,993.58 14.92% $ 48,324.32
VALORES NEGOCIABLES (C/P) $ - 0.00% $ -
CTAS. POR COBRAR COMERCIALES $ 143,864.46 34.63% $ 214,598.89
INVENTARIOS $ 56,666.35 13.64% $ 59,956.00
OTROS ACTIVOS CORRIENTES $ 16,877.85 4.06% $ 20,399.74
TOTAL ACTIVO CORRIENTE $ 279,402.24 67.26% $ 343,278.95
ACTIVO FIJO $ 167,325.38 40.28% $ 166,160.85
(-) DEPRECIACION $ 103,416.88 24.90% $ 101,941.85
OTROS ACTIVOS NO CORRIENTES $ 42,093.58 10.13% $ 52,778.83
INVERSIONES L/P $ 30,000.00 7.22% $ 30,000.00
ACTIVO DIFERIDO $ - 0.00% $ -
(-) AMORTIZACION ACUMULADA $ - 0.00% $ -
TOTAL ACTIVO $ 415,404.32 100.00% $ 490,276.78
* PASIVOS
DOCS. X PAGAR C/P $ 28,681.36 6.90% $ 31,001.60
CTAS. X PAGAR PROVEEDORES $ 105,877.82 25.49% $ 158,672.74
ACCIONISTAS $ - 0.00% $ 31,812.65
CTAS. X PAGAR RELACIONADAS $ - 0.00% $ -
PART. TRABAJADORES POR PAGAR $ 4,961.93 1.19% $ 3,893.99
OTROS PASIVOS CORRIENTES $ 41,563.51 10.01% $ 34,305.98
TOTAL PASIVO CORRIENTE $ 181,084.62 43.59% $ 259,686.96
DOCS. X PAGAR L/P $ 73,189.94 17.62% $ 106,463.94
PASIVO NO CORRIENTE PROVEEDORES $ - 0.00% $ -
ACCIONISTAS-RELACIONADAS $ 37,171.78 8.95% $ 16,921.48
PASIVO DIFERIDO $ - 0.00% $ -
OTROS PASIVOS LARGOS $ - 0.00% $ -
TOTAL PASIVO $ 291,446.34 70.16% $ 383,072.38
* PATRIMONIO
PATRIMONIO TANGIBLE $ 91,855.95 22.11% $ 74,554.51
RESERVA DE CAPITAL / REEXP. MONET. $ 32,102.03 7.73% $ 32,649.89
TOTAL PATRIMONIO $ 123,957.98 29.84% $ 107,204.40
TOTAL PASIVO Y PATRIMONIO $ 415,404.32 100.00% $ 490,276.78
PARTIC.

9.86%
0.00%
43.77%
12.23%
4.16%
70.02%
33.89%
20.79%
10.77%
6.12%
0.00%
0.00%
100.00%

6.32%
32.36%
6.49%
0.00%
0.79%
7.00%
52.97%
21.72%
0.00%
3.45%
0.00%
0.00%
78.13%

15.21%
6.66%
21.87%
100.00%
 RAZONES DE LIQUIDEZ 31-Dec-18

CAPITAL DE TRABAJO $ 98,317.62

RAZON CORRIENTE 1.54

PRUEBA ACIDA 1.23

RAZONES DE APALANCAMIENTO 31-Dec-18

DEUDA TOTAL 0.70

DEUDA A CAPITAL 2.35

RAZONES DE ACTIVIDAD 31-Dec-18

ROTACION DE INVENTARIO 11.23

DÍAS DE ROTACIÓN DE INV. 32.06

ROTACION DE CTAS. X COBRAR 6.96

PERIODO PROMEDIO DE COBRO 51.72

ROTACION DE CTAS. X PAGAR (* Para este ejercicio se

consideró que las compras eran iguales al costo de 6.01
venta)

PERIODO PROMEDIO DE PAGO 59.91

ROTACION DE ACTIVOS TOTALES 2.41

CICLO DE OPERACIÓN 83.78

CICLO EFECTIVO 23.87

RAZONES DE RENTABILIDAD 31-Dec-18

MARGEN DE UTILIDAD BRUTA 0.36

MARGEN DE UTILIDAD DE OPERACION 0.06

MARGEN DE UTILIDAD NETA 0.02

 INTERPRETACIÓN 31-Dec-17 INTERPRETACIÓN

Óptimo: los activos corrientes de la empresa son Óptimo: Los activos corrientes de la
mayores a los pasivos. Se nota crecimiento con $ 83,591.99 empresa superan a los pasivos (deudas)
respecto a período anterior. de la misma

Por cada dólar de deuda que tenga la empresa, esta

1.32 Por cada dólar de deuda la empresa
hace frente con $1,54. Se nota crecimiento con responde con $1,32.
respecto a período anterior.

Sin contar el inventario, la empresa por

Sin contar el inventario, la empresa responde a cada cada dólar de deuda, hace frente con
dólar de deuda con $1,23. Se puede apreciar que con 1.09 $1,09. Esto se refleja en el balance dónde
respecto al período anterior, la empresa deja de se aprecia que el 43,77% de los Activos
depender de su inventario. corresponden al Inventario.

INTERPRETACIÓN 31-Dec-17 INTERPRETACIÓN

Con respecto al período anterior la empresa ha La empresa ha financiado el 78% de sus

financiado el 70% de sus activos a través de 0.78 activos a través de endeudamiento. Lo
endeudamiento, una ligera mejora pero sigue ideal sería estar en un margen menor o
dependiendo de terceros. igual al 50%.

El endeudamiento equivale a 2,35 el aporte de los 3.57 El endeudamiento equivale a 3,57 el

socios aporte de los socios

INTERPRETACIÓN 31-Dec-17 INTERPRETACIÓN

la empresa solo compró y vendió 9 veces
En este año se compró y vendió 11 veces, lo cuál, en
8.56 al año, por lo que se indica que no tuvo
comparación al año pasado indica que he tenido tanto dinero para comprar más
mejor desenvolvimiento monetario mercaderia

Gracias a los cálculos determinados, se

La mercadería se mantuvo en bodega alrededor de 33
42.06 obtuvo que la mercadería adquirida para
días, por lo que, es posible notar que tuvo mejor el local, tuvo poca acogida. Lo que generó
salida que en comparación al año anterior. una menor ganancia par la empresa.
Al realizar ésta rotación, se concluye que la empresa
3.97 Se determina que la empresa incrementó
subió 3 veces más el cobro de sus cuentas en en el año 2018.
comparación al año anterior.

En este período se obtuvo un valor

Al realizar este promedio, se determina que la
90.68 elevado en cuanto al promedio, pero en el
empresa tuvo poca acogida por motivo de año siguiente bajó, provocando una
disminución de valor en comparación al año pasado. diferencia bastante notoria.

Con respecto al período anterior la empresa ha En el año 2017 recibí alrededor de 3 veces
financiado el 70% de sus activos a través de 3.24 crédito y estas mismas veces logré
endeudamiento, una ligera mejora pero sigue pagarlo. Es decir, no tuve la necesidad de
dependiendo de terceros. seguir realizando préstamos.

En este periodo la empresa mejoró su periodo de Se determino que la empresa tiene una
pago, debido a que ya esta en la capacidad de pagar 111.27 capacidad de pago de 111 dias en este
todas sus deudas en 60 dias. periodo.

En promedio el activo total rota 2,41 veces al año lo

que supone una mejora con respecto al período 1.74 En promedio el activo total rota casi 2
anterior. Esto se ve reflejado en la genreación de veces al año.
ventas.

El ciclo de operación con relación al periodo anterior 132.74 El ciclo de operación es de 133 días
es de 84 días
En el ciclo de efectivo se obtuvo mayor valor,
aproximadamente excede en dos días respecto al 21.47 Este ciclo empezó bajo, pero incrementó
período anterior.

INTERPRETACIÓN 31-Dec-17 INTERPRETACIÓN

El margen de utilidad bruta equivale al 36% de las
ventas, que si bien crecieron, también lo hicieron los 0.40 La utilidad bruta equivale (casi) al 40% de
costos de ventas en un 3% con respecto al periodo sus ventas.
anterior.

El margen de utilidad operacional equivale al 6% de

0.05 El margen operacional equivale (casi) al
las ventas, hubo un crecimiento en este índice de 1% 5% de las ventas.
con respecto al período anterior.
El margen de utilidad neta equivale (casi) al 2%, se 0.02 La utilidad neta equivale al 2% de las
mantiene con respecto al período anterior. ventas.
 Pregunta

Conclusiones generales

Recomendaciones para la empresa

Decisión final: si la empresa tuviera

acciones en circulación, en base a la
situación fianciera presentada
¿invertiría en este negocio?
 Interpretación

Analizaremos el Estado de pérdidas y ganancias ya que es donde se registran nuentros ingresos y gastos
El primero año (2017) tuvimos ventas muy altas y fue superada por el siguiente año (2018) lo cual es bueno si solo analizamos
segundo año lustros costo de ventas aumento con relación al primer año donde lo supero casi por un 2% aproximadamente. Per
cuanto a cifras el año 2018 supera al 2017 (esto sería bueno) pero debemos tener presente que el costo de ventas fue superior, d
ser mejor en porcentajes en el año (2017) y no en el año 2018, de nada nos sirve vender millones y gastar millones si tendremos
comparación con el otro periodo. Lo bueno que nos deja el año 2018 es que los gastos Adm-Ventas-Grles disminuyeron en un 4
cual es bueno, mientras menos gastos tengamos más utilidad nos quedara pero también se debe considerar otros factores), como
notar que la U.Neta disminuyo un 0.30% aproximadamente lo cual nos indica que tuvimos un años peor (relativamente). En cu
podemos notar un porcentaje bastante significativo en las CXC.Comerciales que disminuyeron en el 2018 lo cual es bueno ya q
clientes han cancelado en su mayoría en comparación con el año anterior, a su vez las CXP.proveedores ha disminuido lo cual
mientras menos deudas tengamos mucho más utilidades tendremos.

Se recomienda tratar de disminuir los costos de ventas independientemente de las ventas que tengamos ya que no e
gastar mucho, que vender mucho y gastar poco y esto se ve reflejado en las utilidades brutas.
Disminuir los Gastos Adm-Ventas-Grles ya que estos han representado un gran porcentaje que se recortara de la UB
en la U.neta donde no se ha mantenido sino que ha disminuido.
Tratar de disminuir lo mayor posible las CXC.Comeriales  para poder tener mejores ingresos y a su vez no tener un
CXP o los DXP.

A primera instancia no invertiría por varias razones

Revisando el balance general podemos darnos cuenta que el  mas del 6% representaban los accionista y para el sigu
cero lo que hace dudar la estabilidad de ese negocio, además gastar Costos de ventas muy elevados y no tener un au
las utilidades no es rentable invertir, además las utilidades netas disminuyeron aun cuando las ventas fueron mayo
utilidad seguirá disminuyendo según la tendencia mostrada en los estados mostrados.