ALIMENTOS BALANCEAD

KM 32 VIA A NOBOL 32 NAR

0991247181001

2017
VALOR
CUENTAS
(En USD$)
ACTIVO
ACTIVOS CORRIENTES
EFECTIVO Y EQUIVALENTES AL EFECTIVO $ 60,627.83
CUENTAS Y DOCUMENTOS POR COBRAR CORRIENTES $ 847,625.47
ACTIVOS POR IMPUESTOS CORRIENTES $ 9,187.20
INVENTARIOS $ 8,059.00
TOTAL ACTIVOS CORRIENTES $ 925,499.50

ACTIVOS NO CORRIENTES
PROPIEDADES, PLANTA Y EQUIPO $ 2,807,363.09
(-) DEPRECIACIÓN ACUMULADA DE PROPIEDADES, PLANTA Y $ 1,321,924.71
TOTAL ACTIVOS NO CORRIENTES $ 1,485,438.38
TOTAL DEL ACTIVO $ 2,410,937.88

PASIVO
PASIVOS CORRIENTES
CUENTAS Y DOCUMENTOS POR PAGAR CORRIENTES $ 217,619.49
PASIVOS CORRIENTES POR BENEFICIOS A LOS EMPLEADOS $ 36,026.36
PROVISIONES CORRIENTES $ 18,150.60
TOTAL PASIVOS CORRIENTES $ 271,796.45

PASIVOS NO CORRIENTES
CUENTAS Y DOCUMENTOS POR PAGAR NO CORRIENTES $ 1,701,292.68
TOTAL PASIVOS NO CORRIENTES $ 1,701,292.68
TOTAL DEL PASIVO $ 1,973,089.13

PATRIMONIO
CAPITAL SUSCRITO Y/O ASIGNADO $ 110,000.00
RESERVAS $ 38,158.50
RESULTADOS ACUMULADOS $ 248,260.62
UTILIDAD DEL EJERCICIO $ 474.65
TOTAL PATRIMONIO $ 396,893.77
TOTAL PASIVO Y PATRIMONIO $ 2,369,982.90
NTOS BALANCEADOS DEL ECUADOR NORELCO S.A
VIA A NOBOL 32 NARCISA DE JESÚS (NOBOL); GUAYAS

7181001

2017 2016 2015

Analisis VALOR Analisis VALOR Analisis
Horizontal (En USD$) Horizontal (En USD$) Horizontal

-40.80% $ 102,414.94 681.28% $ 13,108.69 -77.30%

10.16% $ 769,452.20 16.20% $ 662,201.27 2.85%
-69.67% $ 30,294.34 1.84% $ 29,746.98 -3.96%
0.70% $ 8,003.26 -62.18% $ 21,162.00 -69.43%
1.68% $ 910,164.74 25.33% $ 726,218.94 -9.42%

0.00% $ 2,807,363.09 42.13% $ 1,975,223.39 0.05%

0.36% $ 1,317,246.99 7.92% $ 1,220,614.15 12.36%
-0.31% $ 1,490,116.10 97.47% $ 754,609.24 -15.01%
0.44% $ 2,400,280.84 62.09% $ 1,480,828.18 -12.36%

48.66% $ 146,387.94 -4.25% $ 152,891.67 -2.43%

21.63% $ 29,619.72 -5.05% $ 31,196.12 280.05%
769.66% $ 2,087.09 89.27% $ 1,102.68 -94.42%
52.61% $ 178,094.75 -3.83% $ 185,190.47 0.28%

-2.84% $ 1,751,109.50 116.32% $ 809,501.26 -40.20%

-2.84% $ 1,751,109.50 116.32% $ 809,501.26 -40.20%
2.27% $ 1,929,204.25 93.95% $ 994,691.73 -35.34%

0.00% $ 110,000.00 0.00% $ 110,000.00 0.00%

162.33% $ 14,546.14 0.00% $ 14,546.14 -90.45%
-6.25% $ 264,813.28 -4.88% $ 278,413.65 80.40%
1.15% $ 469.24 -8.35% $ 511.98 -11.81%
1.81% $ 389,828.66 -3.38% $ 403,471.77 -3.29%
2.20% $ 2,319,032.91 65.86% $ 1,398,163.50 -28.50%

$ 469.24
$ 469.24

$ 469.24
 2014 2013
VALOR Analisis VALOR
(En USD$) Horizontal (En USD$)

$ 57,735.14 -87.53% $ 463,155.45

$ 643,829.98 25.12% $ 514,560.40
$ 30,974.31 -30.53% $ 44,587.54
$ 69,221.69 17.09% $ 59,120.81
$ 801,761.12 -25.86% $ 1,081,424.20

$ 1,974,223.39 0.00% $ 1,974,223.39

$ 1,086,324.88 10.59% $ 982,259.73
$ 887,898.51 -10.49% $ 991,963.66
$ 1,689,659.63 -18.51% $ 2,073,387.86

$ 156,699.68 38.55% $ 113,096.16

$ 8,208.44 -71.32% $ 28,622.89
$ 19,765.08 7.85% $ 18,325.86
$ 184,673.20 15.39% $ 160,044.91

$ 1,353,675.97 1.48% $ 1,333,870.14

$ 1,353,675.97 1.48% $ 1,333,870.14
$ 1,538,349.17 2.97% $ 1,493,915.05

$ 110,000.00 0.00% $ 110,000.00

$ 152,270.56 946.81% $ 14,546.14
$ 154,328.66 -13.14% $ 177,666.24
$ 580.52 -89.41% $ 5,480.23
$ 417,179.74 35.58% $ 307,692.61
$ 1,955,528.91 8.54% $ 1,801,607.66
 CUENTAS
INGRESOS

(-) COSTO DE VENTA

COMPRAS NETAS LOCALES DE MATERIA PRIMA
UTILIDAD BRUTA
GASTOS
GASTOS DE VENTAS
GASTOS ADMINISTRATIVOS
GASTOS FINANCIEROS
UTILIDAD (PERDIDA) ANTES DE PARTICIPACION A TRABAJADORES
(-) 15% PARTICIPACION A TRABAJADORES
UTILIDAD (PERDIDA) NETA ANTES DE IMPUESTOS E INTERESES
(-) 22% IMPUESTO A LA RENTA
UTILIDAD (PERDIDA) NETA
 ALIMENTOS BALANCEADOS DEL ECUADOR NORELCO S.A
KM 32 VIA A NOBOL 32 NARCISA DE JESÚS (NOBOL); GUAYAS

0991247181001

2017 2016
VALOR Analisis VALOR
(En USD$) Horizontal (En USD$)
$ 1,990,770.93 28.39% $ 1,550,614.10

$ 779,660.16 -29.93% $ 1,112,738.97

$ 592,728.62 -32.48% $ 877,909.44
$ 1,211,110.77 176.59% $ 437,875.13
$ 339,491.73 -22.39% $ 437,405.83
$ 127,377.03 -49.54% $ 252,433.27
$ 208,985.56 14.69% $ 182,217.13
$ 3,129.14 13.56% $ 2,755.43
DORES $ 871,619.04 185627.47% $ 469.30
$ 130,742.86 185627.47% $ 70.40
SES $ 740,876.18 185627.47% $ 398.91
$ 162,992.76 185627.47% $ 87.76
$ 577,883.42 185627.47% $ 311.15

76% $ 0.79
S

2016 2015 2014

Analisis VALOR Analisis VALOR Analisis
Horizontal (En USD$) Horizontal (En USD$) Horizont
-22.11% $ 1,990,770.93 1.16% $ 1,968,017.83 al-13.81%

-24.09% $ 1,465,867.40 -0.26% $ 1,469,745.96 -14.53%

-24.79% $ 1,167,236.12 -6.11% $ 1,243,190.61 -13.01%
-16.58% $ 524,903.53 5.34% $ 498,271.87 -11.61%
-16.59% $ 524,391.55 5.36% $ 497,691.35 -10.52%
-25.65% $ 339,520.26 242.82% $ 99,038.74 -49.41%
0.66% $ 181,026.99 31.54% $ 137,617.49 -60.93%
-28.32% $ 3,844.30 -98.53% $ 261,035.12 3098.95%
-8.34% $ 511.98 -11.81% $ 580.52 -92.31%
-8.34% $ 76.80 -11.81% $ 87.08 -92.31%
-8.34% $ 435.18 -11.81% $ 493.44 -91.00%
-8.34% $ 95.74 -11.81% $ 108.56 -91.00%
-8.34% $ 339.44 -11.81% $ 384.88 -91.00%

$ 0.80
 2013
VALOR
(En USD$)
$ 2,283,417.95

$ 1,719,682.37
$ 1,429,146.38
$ 563,735.58
$ 556,186.01
$ 195,775.89
$ 352,250.09
$ 8,160.03
$ 7,549.57
$ 1,132.44
$ 5,480.23
$ 1,205.65
$ 4,274.58
 ALIMENTOS BALANCEADOS "NORELCO"S.A
Presupuesto de Caja

2016 2017 2018

Entradas de efectivo
Ventas Pronosticada 1,550,614.10 1,990,770.93 $ 2,548,186.79
Ventas en efectivo 40% 796,308.37 1,019,274.72
Cuentas por cobrar 60% 930,368.46 1,194,462.56
Total de entrada en efectivo 1,726,676.83 2,213,737.27

Desembolsos de efectivo

Desembolsos de efectivo
Compras (50%*ventas) 775,307.05 995,385.47 1,274,093.40
Pagos de cuentas por pagar(3%*ventas) 155,061.41 199,077.09 254,818.68
Gastos de operación (5%*ventas) 124,049.13 159,261.67 203,854.94
Gastos financieros ( 1%*ventas) 77,530.71 99,538.55 127,409.34
Prestamos a largo plazo 229,336.81
Total desembolsos en efectivo $ 1,131,948.29 $ 1,453,262.78 $ 2,089,513.17

Presupuesto de Caja
Flujo efectivo neto -1,131,948.29 273,414.05 124,224.11
(+) Efectivo Inicial 662,201.27 769,452.20 60,627.83
Efectivo Final -469,747.02 1,042,866.25 184,851.94
(-) Saldo de efectivo minimo
Exedente de
$ -469,747.02 $ 1,042,866.25 $ 184,851.94
efectivo
 ALIMENTOS BALANCEADOS "NORELCO"S.A
ESTADO DE RESULTADO PRO FORMA
2018

Ventas 2,548,186.79
(-) Costos de Ventas 993,792.85
Utilidad Bruta 1,554,393.94
(-) Gastos de Operaciones 433,191.75
Utilidad Operativa 1,121,202.19
(-) Gastos por Intereses 407,709.89
Utilidad Neta antes de impuestos 713,492.30
100.00% 39.16%

200.00% 16.90%

300.00% 0.16%
 ALIMENTOS BALANCEADOS "NORELCO"S.A
ESTADO DE SITUACION FINANCIERA PRO FORMA
2018
Activos Pasivos

Activos corrientes Pasivos corrientes

Efectivo y equivalentes de efectivo 60,627.83 Cuentas por Pagar
Cuentas por cobrar 1,194,462.56
Activos financieros 9,187.20
Inventario 1,274,093.40 Total de pasivos corrientes

Total de Activos Corrientes 2,538,370.98 Pasivos no corrientes

Cuentas y documentospor pagar
Activos no corrientes
Propiedad planta y equipo 2,807,363.09 Total de pasivos no corrientes
(-) Depreciacion acumulada de PPE -1,321,924.71
Total de pasivos
Total de activos no corrientes 1,485,438.38
Patrimonio
Total de Activos 4,023,809.36 Capital
Utilidad del ejercicio
Total
Financiamiento
Total de Pasivo + Patrimonio
S.A
ORMA

254,818.68

corrientes 254,818.68

entospor pagar 1,701,292.68

no corrientes 1,701,292.68

1,956,111.36

823,492.30
110,000.00
713,492.30
2,779,603.66
1,244,205.70
+ Patrimonio 4,023,809.36
 AÑO 2017

POLÍTICA DE INVERSION ENFO

TOTAL ACTIVO 2,410,937.88 FINANCIAMIENTO A COR

UTILIDAD NETA 577,883.42 PASIVO A CORTO PLAZO
RENDIMIENTO TOTAL DE LOS ACTIVOS 23.97%

ACTIVOS CORRIENTES 925,499.50 38% FINANCIAMIENTO A LARG

ACTIVOS NO CORRIENTES 1,485,438.38 62% PASIVO A LARGO PLAZO
PATRIMONIO

RENDIMIENTO DE:
CTN
ACTIVOS CORRIENTES 9.20% 85,157.04 RAZON DE LIQUID
ACTIVOS NO CORRIENTES 14.77% 219,370.12
304,527.17
restringida
Activo circulante bajo: El mantenimiento de efectivo, valores negociables e inventarios se ve minimizado.
por lo tanto no necesite aumentar los días de crédito (disminuye cuentas por cobrar),

Analisis_
POLÍTICA RELAJAD
ENFOQUE CONSERVADOR

La compañia NORELCO tiene una politica de inversion relajada son financiados con fondos a
conservador produce utilidades bajas y bajo riesgo, la combinación entre los enfoques dinámic

RECOMENDACIONES

Se recomienda que para el año 2018 la empresa financie con un enfoque de financiamiento Din
liquidez de la empresa, a corto plazo.
 ENFOQUE DE FINANCIAMIENTO POLÍTICA DE INVE

MIENTO A CORTO PLAZO TOTAL ACTIVO

CORTO PLAZO 271,796.45 7% 19,025.75 UTILIDAD NETA
RENDIMIENTO TOTAL DE LOS A

MIENTO A LARGO PLAZO ACTIVOS CORRIENTES

LARGO PLAZO 1,701,292.68 ACTIVOS NO CORRIENTE
2,098,186.45 22% 461,601.02
396,893.77
480,626.77
RENDIMIENTO DE:
653,703.05
3.41 ACTIVOS CORRIENTES
ACTIVOS NO CORRIENTE

relajada
proporciona un financiamien
se ve minimizado.

iados con fondos a largo plazo, opera con el máximo de capital de trabajo. El enfoque
s enfoques dinámico y alternativo debe indicar una estrategia financiera aceptable.

financiamiento Dinaminco para asi poder obtener una Utilidad mas alta y mejorar la
 AÑO 2018

ÍTICA DE INVERSION ENFOQUE DE FINANCIAMIENT

4,023,809.36 FINANCIAMIENTO A CORTO PLAZO

713,492.30 PASIVO A CORTO PLAZO
OTAL DE LOS ACTIV 17.73%

2,538,370.98 63% FINANCIAMIENTO A LARGO PLAZO

1,485,438.38 37% PASIVO A LARGO PLAZO 1,701,292.68
PATRIMONIO 823,492.30

CTN 2,283,552.30
11.19% 283,938.76 RAZON DE LIQUI 9.96
6.55% 97,235.26
381,174.02

a un financiamiento liberal para los clientes y un nivel correspondientemente alto de cuentas por cobrar.
FINANCIAMIENTO

254,818.68 7% 17,837.31

461,601.02 22% 101,552.22

119,389.53