Valor reportado en miles de pesos

Reporte de Estado de Situación Financiera (ESF)

NIT 901037183
*Cifras En Miles De Pesos Colombianos (M)
Cuentas 2018-12-31
Activos
Activos corrientes
Efectivo y equivalentes al efectivo $ 286,924
Cuentas comerciales por cobrar y otras cuentas por cobrar
corrientes $ 4,878,185
Inventarios corrientes $ 677,034
Activos por impuestos corrientes, corriente $ 302,480
Activos corrientes totales $ 6,144,623
Activos no corrientes
Propiedades, planta y equipo $ 21,557
Total de activos no corrientes $ 21,557
Total Activos $ 6,166,180

Patrimonio y pasivos
Pasivos corrientes
Provisiones corrientes por beneficios a los empleados $ 39,964
Cuentas por pagar comerciales y otras cuentas por pagar
corrientes $ 353,441
Pasivos por impuestos corrientes, corriente $ 41,659
Pasivos corrientes totales $ 435,064
Pasivos no corrientes
Cuentas comerciales por pagar y otras cuentas por pagar no
corrientes $0
Pasivos por impuestos corrientes, no corriente $ 235,976
Total de pasivos no corrientes $ 235,976
Total pasivos $ 671,040

Patrimonio
Capital emitido $ 50,000
Otras participaciones en el patrimonio $ 4,753,762
Ganancias acumuladas $ 691,378
Patrimonio Total $ 5,495,140

Total de patrimonio y pasivos $ 6,166,180

Depreciación Acumulada 2017 $7.527.000 $ 11,827,000

Depreciación del periodo $ 4,300,000
Aumento de activos fijos $ 1,415
 2019-12-31 2020-12-31 2021-12-31 2022-12-31 Var 2019 vs 2018

$ 367,716 $ 280,332 $ 758,860 $ 638,962 $ 80,792

$ 4,814,991 $ 5,799,702 $ 6,048,764 $ 6,249,136 -$ 63,194

$ 1,143,300 $ 1,433,934 $ 1,671,401 $ 2,466,194 $ 466,266
$ 453,798 $ 405,089 $ 353,413 $ 398,534 $ 151,318
$ 6,779,805 $ 7,919,057 $ 8,832,438 $ 9,752,826 $ 635,182

$ 22,972 $ 23,145 $ 19,721 $ 28,055 $ 1,415

$ 22,972 $ 23,145 $ 19,721 $ 28,055 $ 1,415
$ 6,802,777 $ 7,942,202 $ 8,852,159 $ 9,780,881 $ 636,597

$ 51,888 $ 52,661 $ 48,323 $ 45,982 $ 11,924

$ 433,815 $ 809,982 $ 776,835 $ 1,319,397 $ 80,374

$ 23,780 $ 28,921 $ 24,706 $ 29,360 -$ 17,879
$ 509,483 $ 891,564 $ 849,864 $ 1,394,739 $ 74,419

$0 $0 $ 50,199 $ 187,777 $0
$ 263,391 $ 316,429 $ 377,545 $ 500,082 $ 27,415
$ 263,391 $ 316,429 $ 427,744 $ 687,859 $ 27,415
$ 772,874 $ 1,207,993 $ 1,277,608 $ 2,082,598 $ 101,834

$ 50,000 $ 50,000 $ 50,000 $ 50,000 $0

$ 4,753,762 $ 4,753,762 $ 4,753,762 $ 3,948,771 $0
$ 1,226,141 $ 1,930,447 $ 2,770,789 $ 3,699,512 $ 534,763
$ 6,029,903 $ 6,734,209 $ 7,574,551 $ 7,698,283 $ 534,763

$ 6,802,777 $ 7,942,202 $ 8,852,159 $ 9,780,881 $ 636,597

$ 17,633,000 $ 24,499,000 $ 33,023,000 42418000

$ 5,806,000 $ 6,866,000 $ 8,524,000 $ 9,395,000
$ 173 -$ 3,424 $ 8,334 -$ 28,055
 ANALISIS HORIZONTAL ANALI
Var 2019 vs 2018 Var 2020 vs 2019 Var 2021vs 2020 Var 2022 vs 2021 2018

28.2% -$ 87,384 -23.8% $ 478,528 170.7% -$ 119,898 -15.8% 4.7%

-1.3% $ 984,711 20.5% $ 249,062 4.3% $ 200,372 3.3% 79.4%

68.9% $ 290,634 25.4% $ 237,467 16.6% $ 794,793 47.6% 11.0%
50.0% -$ 48,709 -10.7% -$ 51,676 -12.8% $ 45,121 12.8% 4.9%
10.3% $ 1,139,252 16.8% $ 913,381 11.5% $ 920,388 10.4% 99.7%

6.6% $ 173 0.8% -$ 3,424 -14.8% $ 8,334 42.3% 100.0%

6.6% $ 173 0.8% -$ 3,424 -14.8% $ 8,334 42.3% 0.35%
10.3% $ 1,139,425 16.7% $ 909,957 11.5% $ 928,722 10.5%

29.8% $ 773 1.5% -$ 4,338 -8.2% -$ 2,341 -4.8% 9.2%

22.7% $ 376,167 86.7% -$ 33,147 -4.1% $ 542,562 69.8% 81.2%

-42.9% $ 5,141 21.6% -$ 4,215 -14.6% $ 4,654 18.8% 9.6%
17.1% $ 382,081 75.0% -$ 41,700 -4.7% $ 544,875 64.1% 64.8%

0.0% $0 0.0% $ 50,199 100.0% $ 137,578 274.1% 0.0%

11.6% $ 53,038 20.1% $ 61,116 19.3% $ 122,537 32.5% 100.0%
11.6% $ 53,038 20.1% $ 111,315 35.2% $ 260,115 60.8% 35.2%
15.2% $ 435,119 56.3% $ 69,615 5.8% $ 804,990 63.0% 10.9%

0.0% $0 0.0% $0 0.0% $0 0.0% 0.9%

0.0% $0 0.0% $0 0.0% -$ 804,991 -16.9% 86.5%
77.3% $ 704,306 57.4% $ 840,342 43.5% $ 928,723 33.5% 12.6%
9.7% $ 704,306 11.7% $ 840,342 12.5% $ 123,732 1.6% 89.1%

10.3% $ 1,139,425 16.7% $ 909,957 11.5% $ 928,722 10.5%

 ANALISIS VERTICAL
2019 2020 2021 2022

5.4% 3.5% 8.6% 6.6%

71.0% 73.2% 68.5% 64.1%

16.9% 18.1% 18.9% 25.3%
6.7% 5.1% 4.0% 4.1%
99.7% 99.7% 99.8% 99.7%

100.0% 100.0% 100.0% 100.0%

0.34% 0.29% 0.22% 0.29%

10.2% 5.9% 5.7% 3.3%

85.1% 90.8% 91.4% 94.6%

4.7% 3.2% 2.9% 2.1%
65.9% 73.8% 66.5% 67.0%

0.0% 0.0% 11.7% 27.3%

100.0% 100.0% 88.3% 72.7%
34.1% 26.2% 33.5% 33.0%
11.4% 15.2% 14.4% 21.3%

0.8% 0.7% 0.7% 0.6%

78.8% 70.6% 62.8% 51.3%
20.3% 28.7% 36.6% 48.1%
88.6% 84.8% 85.6% 78.7%
Informe Integral
NIT 901037183
*Cifras En Miles De Pesos Colombianos (M)
Cuentas 2018-12-31 2019-12-31
Resultado del periodo
Ganancia (pérdida)
Ingresos de actividades ordinarias $ 22,939,625 $ 26,767,878
Costo de ventas -$ 19,531,782 -$ 22,632,410
Ganancia bruta $ 3,407,843 $ 4,135,468
Otros ingresos $ 112,581 $ 157,818
Gastos de administración y Ventas -$ 2,658,493 -$ 3,303,568
Otros gastos $0 $0

Ganancia (pérdida) por actividades de operación $ 861,931 $ 989,718

Ingresos financieros $0 $0
Costos financieros -$ 167,884 -$ 191,564
Ganancia (pérdida), antes de impuestos $ 694,047 $ 798,154
Ingreso (gasto) por impuestos -$ 235,976 -$ 263,391
Ganancia (pérdida) $ 458,071 $ 534,763

NIT 901037183
*Cifras En Miles De Pesos Colombianos (M)
Cuentas 2018-12-31 2019-12-31
Resultado del periodo
Ganancia (pérdida)
Ingresos de actividades ordinarias $ 22,939,625 $ 26,767,878
Costo de ventas -$ 19,531,782 -$ 22,632,410
Ganancia bruta $ 3,407,843 $ 4,135,468
Otros ingresos $ 112,581 $ 157,818
Gastos de administración y Ventas -$ 2,658,493 -$ 3,303,568
Otros gastos $0 $0

Ganancia (pérdida) por actividades de operación $ 861,931 $ 989,718

Ingresos financieros $0 $0
Costos financieros -$ 167,884 -$ 191,564
Ganancia (pérdida), antes de impuestos $ 694,047 $ 798,154
Ingreso (gasto) por impuestos -$ 235,976 -$ 263,391
Ganancia (pérdida) $ 458,071 $ 534,763
 ANALISIS H
2020-12-31 2021-12-31 2022-12-31 Var 2019 vs 2018 Var 2020 vs 2019

$ 22,715,464 $ 30,496,226 $ 29,527,864 $ 3,828,253 16.7% -$ 4,052,414

-$ 18,940,940 -$ 26,013,747 -$ 24,503,882 -$ 3,100,628 15.9% $ 3,691,470
$ 3,774,524 $ 4,482,479 $ 5,023,982 $ 727,625 21.4% -$ 360,944
$ 197,750 $ 239,119 $ 222,911 $ 45,237 40.2% $ 39,932
-$ 2,814,426 -$ 3,320,676 -$ 3,549,807 -$ 645,075 24.3% $ 489,142
-$ 6,867 -$ 8,524 -$ 9,395 $0 0.0% -$ 6,867

$ 1,150,981 $ 1,392,398 $ 1,687,691 $ 127,787 14.8% $ 161,263

$0 $0 $0 $0 0.0% $0
-$ 130,247 -$ 174,511 -$ 258,886 -$ 23,680 14.1% $ 61,317
$ 1,020,734 $ 1,217,887 $ 1,428,805 $ 104,107 15.0% $ 222,580
-$ 316,428 -$ 377,545 -$ 500,082 -$ 27,415 11.6% -$ 53,037
$ 704,306 $ 840,342 $ 928,723 $ 76,692 16.7% $ 169,543

ANALISIS VERTICAL
2020-12-31 2021-12-31 2022-12-31 2018 2019 2020

$ 22,715,464 $ 30,496,226 $ 29,527,864

-$ 18,940,940 -$ 26,013,747 -$ 24,503,882 -85.1% -84.6% -83.4%
$ 3,774,524 $ 4,482,479 $ 5,023,982 14.9% 15.4% 16.6%
$ 197,750 $ 239,119 $ 222,911 0.5% 0.6% 0.9%
-$ 2,814,426 -$ 3,320,676 -$ 3,549,807 -11.6% -12.3% -12.4%
-$ 6,867 -$ 8,524 -$ 9,395 0.000% 0.000% -0.030%

$ 1,150,981 $ 1,392,398 $ 1,687,691 3.8% 3.7% 5.1%

$0 $0 $0 0.0% 0.0% 0.0%
-$ 130,247 -$ 174,511 -$ 258,886 -0.73% -0.72% -0.57%
$ 1,020,734 $ 1,217,887 $ 1,428,805 3.0% 3.0% 4.5%
-$ 316,428 -$ 377,545 -$ 500,082 -1.0% -1.0% -1.4%
$ 704,306 $ 840,342 $ 928,723 2.0% 2.0% 3.1%
 ANALISIS HORIZONTAL
Var 2020 vs 2019 Var 2021vs 2020 Var 2022 vs 2021

-15.1% $ 7,780,762 34.3% -$ 968,362 -3.2%

-16.3% -$ 7,072,807 37.3% $ 1,509,865 -5.8%
-8.7% $ 707,955 18.8% $ 541,503 12.1%
25.3% $ 41,369 20.9% -$ 16,208 -6.8%
-14.8% -$ 506,250 18.0% -$ 229,131 6.9%
-100.0% -$ 1,657 24.1% -$ 871 10.2%

16.3% $ 241,417 21.0% $ 295,293 21.2%

0.0% $0 0.0% $0 0.0%
-32.0% -$ 44,264 34.0% -$ 84,375 48.3%
27.9% $ 197,153 19.3% $ 210,918 17.3%
20.1% -$ 61,117 19.3% -$ 122,537 32.5%
31.7% $ 136,036 19.3% $ 88,381 10.5%

ISIS VERTICAL
2021 2022

-85.3% -83.0%
14.7% 17.0%
0.8% 0.8%
-10.9% -12.0%
-0.028% -0.032%

4.6% 5.7%
0.0% 0.0%
-0.57% -0.88%
4.0% 4.8%
-1.2% -1.7%
2.8% 3.1%
 FERRETERÍA
INDICADOR FORMULA 2018 2019 2020 2021 2022 meta INTERPRETACIÓN

LIQUIDEZ

Razón corriente Activo Corriente/Pasivo Corriente 14.12 13.31 8.88 10.39 6.99 1.20

Prueba Ácida (AC - Inventarios)/PC 2.91 3.86 2.38 3.28 2.51 1.00

Capital de Trabajo Activos Corrientes - Pasivos Corrientes 5,709,559 6,270,322 7,027,493 7,982,574 8,358,087 Minimizar

KTO
Capital de trabajo Inventarios + CXC a Clientes $ 5,555,219 $ 5,958,291 $ 7,233,636 $ 7,720,165 $ 8,715,330 Minimizar
operativo

KTNO
Capital de trabajo neto KTO - Proveedores 5,201,778 5,524,476 6,423,654 6,943,330 7,395,933 Minimizar
operativo

PKTNO
KTNO / Ventas 23% 21% 28% 23% 25% Minimizar
Productividad del KTNO

RENTABILIDAD

Margen Bruto Utilidad Bruta/Ventas 15% 15% 17% 15% 17% 45.00%

Margen Operacional Utilidad Operacional/Ventas 4% 4% 5% 5% 6% 12.00% 3%

Margen Neto Utilidad Neta/Ventas 2% 2% 3% 3% 3% 7.00%

Total activos - inversiones (cp y lp) -

Activos Operacionales 5,863,700 6,348,979 7,537,113 8,498,746 9,382,347 Disminuir
otros activos corrientes y no corrientes

Rentabilidad Activo Utilidad Operacional / Activos

14.70% 16.88% 18.13% 18.47% 19.86% Aumentar
Operacional operacionales

Rentabilidad Neta del

Utilidad Neta/ Activos Operacionales 7.81% 8.42% 9.34% 9.89% 9.90% Aumentar
Activo

Rentabilidad del
Utilidad antes impuestos / Patrimonio 15.69% 16.41% 17.09% 18.38% 21.92% 12.00%
Patrimonio (ROE)

ENDEUDAMIENTO

Nivel de Deuda Total Pasivos/Total Patrimonio 12% 13% 18% 17% 27% No más del 40%

Endeudamiento corto
Pasivo corriente / pasivo total 65% 66% 74% 67% 67% No más del 40%
plazo

ROTACIÓN

Rotación de cartera Cartera x 360 / Ventas 77 dias 65 dias 92 dias 71 dias 76 dias 30 dias

Rotación de Inventarios Inventario x 360 / CMV 12 dias 18 dias 27 dias 23 dias 36 dias 40 dias

Rotación de proveedores Proveedor x 360 / CMV 7 dias 7 dias 15 dias 11 dias 19 dias 60 dias

Ciclo de caja Días rotación de: CxC+InventarioS -CxP 83 dias 76 dias 104 dias 84 dias 93 dias 10 dias
*Cifras En Miles De Pesos Colombianos (M)
Cuentas 2018-12-31 2019-12-31
Resultado del periodo
Ganancia (pérdida)
Ingresos de actividades ordinarias $ 22,939,625 $ 26,767,878
Costo de ventas -$ 19,531,782 -$ 22,632,410
Ganancia bruta $ 3,407,843 $ 4,135,468
Otros ingresos $ 112,581 $ 157,818
Gastos de administración y Ventas -$ 2,658,493 -$ 3,303,568
Otros gastos $0 $0

Ganancia (pérdida) por actividades de operación $ 861,931 $ 989,718

Ingresos financieros $0 $0
Costos financieros -$ 167,884 -$ 191,564
Ganancia (pérdida), antes de impuestos $ 694,047 $ 798,154
Ingreso (gasto) por impuestos -$ 235,976 -$ 263,391
Ganancia (pérdida) $ 458,071 $ 534,763
(+)DEPRESIACIONES Y AMORTIZACOINES ACTIVOS DIF $ 4,300 $ 5,806
(+)INTERESES $ 167,884 $ 191,564
(=)FLUJO DE CAJA BRUTO $ 630,255 $ 732,133
(-) AUMENTO DEL KTNO -$ 340,796 -$ 881,080
(-) AUMENTO DE ACTIVOS FIJOS -$ 1,415 -$ 173
(=) FLUJO DE CAJA LIBRE $ 288,044 -$ 149,120
(-) SERVICIO DE LA DEUDA -$ 167,884 -$ 191,564
(=) FLUJO DE CAJA DE LOS PROPIETARIOS $ 120,160 -$ 340,684

Gestión del FCL

Plazo de créditos en días 77 65
CXC a Clientes = (RC * Ventas)/360 $ 4,878,185 $ 4,833,089
Días de Inventario 12 18
Inventarios = (RI*CMV)/360 $ 677,034 $ 1,143,300
Días de Proveedores 7 7
CXP a Proveedores (RC*CMV)/360 $ 353,441 $ 433,815
KTNO $ 5,201,778 $ 5,542,574
Aumento del KTNO requerido $ 340,796 $ 881,080
 2020-12-31 2021-12-31 2022-12-31

$ 22,715,464 $ 30,496,226 $ 29,527,864

-$ 18,940,940 -$ 26,013,747 -$ 24,503,882
$ 3,774,524 $ 4,482,479 $ 5,023,982
$ 197,750 $ 239,119 $ 222,911
-$ 2,814,426 -$ 3,320,676 -$ 3,549,807
-$ 6,867 -$ 8,524 -$ 9,395

$ 1,150,981 $ 1,392,398 $ 1,687,691

$0 $0 $0
-$ 130,247 -$ 174,511 -$ 258,886
$ 1,020,734 $ 1,217,887 $ 1,428,805
-$ 316,428 -$ 377,545 -$ 500,082
$ 704,306 $ 840,342 $ 928,723
$ 6,866 $ 8,524 $ 9,395
$ 130,247 $ 174,511 $ 258,886
$ 841,419 $ 1,023,377
-$ 519,676 -$ 452,603
$ 3,424 -$ 8,334
$ 325,167 $ 562,440
-$ 130,247 -$ 174,511
$ 194,920 $ 387,929

92 71 76
$ 5,799,702 $ 6,048,764 $ 6,249,136
27 23 36
$ 1,433,934 $ 1,671,401 $ 2,466,194
15 11 19
$ 809,982 $ 776,835 $ 1,319,397
$ 6,423,654 $ 6,943,330 $ 7,395,933
$ 519,676 $ 452,603
Cifra en millones de pesos
Costo de Capital
Patrimonio $ 5,495,140 60.0%
Estructura Financiera Pasivo $ 671,040 40.0%
Activos $ 6,166,180

TMRR Anual 20.0%

CK Prestamo Anual 19.5%

Tasa de impuestos 35.0%
CK Deuda 12.7%

CK Activos $ 1,052,567 17.07%

ROA $ 906,394 14.70%

Valor Agregado
EVA = Activos *(ROA - CK Activos) -$ 146,173