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ANALI SI S FI N ANCI ER O:
SI STEM A DE BANCOS P UBLI COS
RESUMEN EJECUTIVO
A Agosto de 2018, el activo llegó a US$ 8.189,57 millones, cifra superior en US$ 342,13
millones (4,36%) a la registrada en Agosto 2017. El crecimiento referido de US$ 342,13
millones, a su vez fue consecuencia del incremento de la cartera de créditos en US$
500,80 millones, y de otros activos en US$ 148,15 millones. La estructura de los activos
del sistema de bancos públicos se ha mantenido similar en las fechas de comparación,
predominando la participación de la cartera neta (mayor activo productivo) y otros
activos; rubros que en conjunto a la última fecha concentraron el 64,91% del activo.
El pasivo alcanzó la cifra de 5.399,48 millones de dólares a Agosto 2018, valor superior
en 181,70 millones (3,48%) a lo registrado un año atrás, el mencionado incremento se
debió principalmente por el aumento del rubro Obligaciones con el público en 197,92
millones (5,12%) y Obligaciones financieras en 55,15 millones (22,19%). El pasivo
mantuvo una estructura similar en las fechas analizadas, reflejando que las
Obligaciones con el Público (depósitos) concentraron las tres cuartas partes del total de
los pasivos (dentro de los cuales los depósitos a la vista a Agosto 2018 representaron el
14,28% y a plazo el 60,42%).
A Agosto de 2018, el patrimonio sin liquidar del sistema bancario público se ubicó en
2.628,60 millones de dólares, valor superior en 160,43 millones (6,85%) al alcanzado un
año atrás. Dentro de su estructura, el Capital Social concentró el 51,68% de los
recursos.
Los resultados del sistema de bancos a Agosto 2018 alcanzaron la cifra de 161,49
millones de dólares lo cual implica una disminución de 8,01 millones de dólares (4,72%)
respecto de Agosto 2017.
Entre Agosto 2017 y Agosto 2018, el flujo de recursos de este sistema ascendió a
773,70 millones de dólares, de los cuales el 25,85%, provino del aumento de las
obligaciones con el público, el 19,41% por el aumento de los resultados y el 21,26%
provino de una disminución de las inversiones, entre otros. De estos recursos, el
64,73% fueron destinados al aumento de cartera de crédito, el 19,15% se destinaron a
un incremento de otros activos, entre otros.
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1. ANTECEDENTES
El sistema de bancos públicos, como parte integrante del sistema financiero nacional
(público y privado) 1 a Agosto de 2018 concentró el 17,24% de los activos; 14,44% de la
cartera bruta; 13,40% de los pasivos; 11,73% de los depósitos del público; 39,25% del
patrimonio y 41,93% de los resultados.
2. COMPORTAMIENTO FINANCIERO
2.1. ACTIVO
A Agosto de 2018, el activo llegó a US$ 8.189,57 millones, cifra superior en US$ 342,13
millones (4,36%) a la registrada en Agosto 2017 y el mismo se formó con el incremento
de los pasivos en US$ 181,70 millones y 160,43 millones de patrimonio.
El crecimiento del activo de US$ 342,13 millones, a su vez fue consecuencia del
incremento de la cartera de créditos en US$ 500,80 millones, y de otros activos en US$
148,15 millones.
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El Sistema Financiero Nacional controlado por la Superintendencia de Bancos, está conformado por: bancos privados,
mutualistas, sociedades financieras y banca pública.
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Fondos Fondos
disponible disponible
s s
Otros 7,83% Otros 6,87%
activos activos
17,44% 17,42%
Inversione
Inversione s
s 23,63%
26,76%
Cartera Cartera
neta neta
47,97% 52,08%
Inversió Inversió
Comerci n
n Comerci
al pública
pública al
44,26% 26,44%
29,20% 43,67%
Microe
Microe mpresa
mpresa 29,89%
26,54%
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La cartera de créditos por vencer total registró una tasa activa implícita a Agosto 2017
de 8,96%, mientras que en Agosto 2018, se ubicó en 8,80%, registrando por lo tanto
una disminución de 0,16 puntos porcentuales. En las fechas analizadas, las tasas
activas implícitas del segmento de crédito comercial, consumo, microcrédito, e inversión
públicas registraron pequeñas variaciones; mientras que el segmento de vivienda,
reflejó un fuerte incremento en dicha tasa; destacando que por el peso que tienen las
distintas carteras, la que más contribuyó a la obtención de la tasa general de crédito fue
la cartera de microempresa con un aporte del 39,93% seguida por la cartera de
comercial que aportó el 31,81%.
En lo relacionado con las inversiones en términos brutos, se aprecia que las realizadas
en el sector público fueron las de mayor participación con un aporte del 63,24% a
Agosto 2018. Adicionalmente, este rubro en términos netos registró una tasa implícita
de rendimiento de 3,44% en Agosto 2017 y de 3,28% a Agosto 2018, mientras que el
valor total de las inversiones netas disminuyó en 7,83%.
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Inversión Inversión
del sector del sector
público; público;
77,44% 63,24%
Por otro lado, es importante señalar que la inversiones por plazo constituye una fuente
secundaria de liquidez, aumentó su participación en 21,15 puntos porcentuales en el
plazo de 91 a 180 días, en los plazos de 1 a 30 días aumentó en 19,92 puntos, en el
plazo de 31 a 90 días aumentó en 9,25 puntos, en el plazo de 181 a 360 días disminuyó
en 8,18% y disminuyó en el plazo mayor a 360 en 42,14 puntos porcentuales; el
aumento en los rubros indicados es producto de la disminución de participación en el
resto de plazos.
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2.2. PASIVO
El pasivo alcanzó la cifra de 5.399,48 millones de dólares a Agosto 2018, valor superior
en 181,70 millones (5,15%) a lo registrado un año atrás, y el mismo se constituyó en la
principal fuente para el incremento del activo. El mencionado incremento se debió
principalmente por el aumento del rubro Obligaciones con el público en 197,92 millones
(5,12%) y Obligaciones financieras en 55,15 millones (22,19%).
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De más de De 31 a 90
361 días días
De 91 a 29,67% 14,48%
De más de 180 días
361 días 17,35% De 181 a De 91 a
51,87% 360 días 180 días
16,34% 27,41%
De 181 a
360 días
12,49%
En general el pasivo, al igual que el activo, mantuvo una estructura similar en las fechas
analizadas, reflejando que las Obligaciones con el Público (depósitos) concentraron las
tres cuartas partes del total de los pasivos (dentro de los cuales los depósitos a la vista
a Agosto 2018 representaron el 14,28% y a plazo el 60,40%), las obligaciones con el
público aumentaron su participación en la estructura de pasivos en 1,17 puntos
porcentuales en las fechas analizadas; mientras que las obligaciones financieras
también aumentaron en 0,86 puntos, pasando del 4,76% al 5,62% de participación.
15,99%
17,52%
5,62%
4,76%
3,16%
3,67%
75,22%
74,04%
Obligaciones con el público Cuentas por pagar Obligaciones con el público Cuentas por pagar
Obligaciones financieras Otras Obligaciones financieras Otras
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El pasivo total registró una tasa implícita de 2,91% en Agosto 2017 y de 2,92% en
Agosto 2018, destacándose que a la última fecha la tasa implícita de los depósitos fue
de 2,67% y de 2,60 en Agosto de 2018, mientras que la tasa de las obligaciones
financieras fue de 7,92% (0,10 puntos más que en Agosto 2017).
2.3. PATRIMONIO
A Agosto de 2018, el patrimonio sin liquidar del sistema bancario público se ubicó en
2.628,60 millones de dólares, valor superior en 160,43 millones (6,85%) al alcanzado un
año atrás. Dentro de su estructura, el Capital Social concentró el 33,69 de los recursos,
registrando un aumento de 2,54 puntos porcentuales con respecto al mismo mes del
año anterior; el rubro que más contribuyó dentro del incremento del patrimonio fueron
los Resultados.
SISTEMA DE BANCOS PÚBLICOS
PATRIMONIO
(en millones de dólares y porcentajes)
ago-17 ago-18 VARIACIÓN
CUENTA
SALDO ESTRUCTURA SALDO ESTRUCTURA ABSOLUTA RELATIVA
CAPITAL SOCIAL 1.324,87 53,85% 1.358,56 51,68% 33,69 2,54%
PRIMA DE DESCUENTO EN COLOCACCIONES DE
0,00 0,00% 0,00 0,00% 0,00 0,00%
ACCIONES
RESERVAS 277,31 11,27% 307,16 11,69% 29,85 10,76%
OTROS APORTES PATRIMONIALES 525,59 21,36% 515,99 19,63% (9,60) -1,83%
SUPERAVIT POR VALUACIONES 108,14 4,40% 64,46 2,45% (43,68) -40,39%
RESULTADOS 224,24 9,11% 382,42 14,55% 158,55 70,54%
TOTAL PATRIMONIO 2.460,16 2.628,60 160,43 6,85%
Fuente: SB, DNEI, SES
Elaboración: SBS, DNEI, SE
2.4. RESULTADOS
Los resultados del sistema de bancos a Agosto 2018 alcanzaron la cifra de 161,49
millones de dólares lo cual implica una disminución de 8,01 millones de dólares (4,72%)
respecto de Agosto 2017. Las cifras determinan que existió una importante absorción
de los gastos de operación respecto del margen neto financiero (64,81%), sin embargo
el margen fue superior al alcanzado un año atrás, lo cual entre otros aspectos le habría
provocado el aumento del margen de intermediación.
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GANANCIA O (PERDIDA) DEL EJERCICIO 169,50 39,25% 161,49 37,08% (8,01) -4,72%
Este sistema registra un descalce total por plazos de 406,84 millones de dólares en
Agosto de 2018, producto de la influencia del descalce producido en el rango
comprendido entre 1 y 30 días, ya que dentro del mismo está incluido el total de los
depósitos a la vista, que de conformidad con el catálogo de cuentas son recursos
exigibles en un plazo menor a 30 días; sin embargo, es importante mencionar que a
pesar que los depósitos a la vista son más volátiles que los depósitos a plazo, los
depósitos a la vista registran una participación sostenida promedio de alrededor del
18,99% de los depósitos totales entre Agosto 2017 y Agosto 2018.
El indicador de calidad de los activos se mantuvo siendo este para el año 2017 de 91,32
y 2018 de 90,79%.
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El ROE y del ROA, tuvieron una ligera disminución en 1,25% y 0,35% respectivamente,
mientras que el patrimonio promedio aumentó en el 6,85%, Y un aumento del pasivo
promedio en una tasa (3,48%).
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Entre Agosto 2017 y Agosto 2018, el flujo de recursos de este sistema ascendió a
773,70 millones de dólares, de los cuales el 25,85%, provino del aumento de las
obligaciones con el público, el 19,41% por el aumento de los resultados y el 21,26%
provino de una disminución de las inversiones, entre otros. De estos recursos, el
64,73% fueron destinados al aumento de cartera de crédito, el 19,15% se destinaron a
un incremento de otros activos, entre otros.
36 RESULTADOS 150,17
TOTAL FUENTES 773,70 TOTAL USOS 773,70
Fuente y elaboración: SB, DNEI, SE
3. CONCLUSIONES
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