TALLER: RAZONES FINANCIER

Presentado por:
ISABEL CRISTINA ORTIZ MORA
CLARA LUZ ORTEGA MORAL
CLAUDIA MARGARITA ORTEGA CA

Grupo:
PREAEC2302B010079

Asesor:
SANTIAGO LÓPEZ

ASIGNATURA ANÁLISIS FINANC

INSTITUCIÓN UNIVERSITARIA DIGITAL D

ADMINISTRACIÓN EN SEGURIDAD Y SALUD
MEDELLÍN, ANTIOQUIA
2023
 TALLER: RAZONES FINANCIERAS

Presentado por:
ISABEL CRISTINA ORTIZ MORALES
CLARA LUZ ORTEGA MORALES
AUDIA MARGARITA ORTEGA CANTILLO

Grupo:
PREAEC2302B010079

Asesor:
SANTIAGO LÓPEZ

ASIGNATURA ANÁLISIS FINANCIERO

CIÓN UNIVERSITARIA DIGITAL DE ANTIOQUIA

ACIÓN EN SEGURIDAD Y SALUD EN EL TRABAJO
MEDELLÍN, ANTIOQUIA
2023
 XYZ LTDA
BALANCE GENERAL PARA LOS AÑOS
BALANCES Analisis Vertical Analisis Horizontal
CUENTAS
2007 2006 Año 2 Año 1 VAR ABS
ACTIVO CORRIENTE
Cajas y bancos 420,000 390,000 6.74% 6.27% 30,000
Clientes 1,540,000 1,500,000 24.72% 24.10% 40,000
Otros deudores 30,000 35,000 0.48% 0.56% - 5,000
Inventarios 4,240,000 4,300,000 68.06% 69.08% - 60,000
Total activo Corriente 6,230,000 6,225,000 25.07% 24.83% 5,000
ACTIVO FIJO
Maquina y equipo 1,050,000 1,000,000 5.64% 5.31% 50,000
Instalaciones 10,500,000 10,700,000 56.39% 56.76% - 200,000
Terrenos y Construcciones 7,000,000 7,100,000 37.59% 37.67% - 100,000
Equipo de computo 70,000 50,000 0.38% 0.27% 20,000
Total activo Fijo 18,620,000 18,850,000 74.93% 75.17% - 230,000
TOTAL ACTIVO 24,850,000 25,075,000 100.00% 100.00% - 225,000

PASIVO CORRIENTE
Crèditos bancarios a corto plazo 700,000 900,000 18.92% 21.95% - 200,000
Proveedores 2,000,000 2,300,000 54.05% 56.10% - 300,000
Otras deudas a corto plazo 1,000,000 900,000 27.03% 21.95% 100,000
Total pasivo Corriente 3,700,000 4,100,000 51.39% 53.25% - 400,000
PASIVO NO CORRIENTE
Crèditos bancarios a largo plazo 2,000,000 2,000,000 57.14% 55.56% -
Otros pasivos 1,500,000 1,600,000 42.86% 44.44% - 100,000
Total pasivo No Corriente 3,500,000 3,600,000 48.61% 46.75% - 100,000
TOTAL PASIVO 7,200,000 7,700,000 100.00% 100.00% - 500,000
PASIVO RESPECTO AL PATRIMONIO 28.97% 30.71%
PATRIMONIO
Capital 15,000,000 15,000,000 84.99% 86.33% -
Reservas 2,550,000 2,300,000 14.45% 13.24% 250,000
Resultados Periodo 100,000 75,000 0.57% 0.43% 25,000
TOTAL PATRIMONIO 17,650,000 17,375,000 71.03% 69.29% 275,000
TOTAL PASIVO + PATRIMONIO 24,850,000 25,075,000 100.00% 100.00%
Analisis Horizontal
VAR%

7.69%
2.67%
-14.29%
-1.40%
0.08%

5.00%
-1.87%
-1.41%
40.00%
-1.22%

-22.22%
-13.04%
11.11%
-9.76%

0.00%
-6.25%
-2.78%
-6.49%

0%
11%
33%
1.58%
 XYZ
ESTADO DE RESULTADOS CONSOLIDADO
AÑOS Analisis Vertical
CUENTAS
2007 2006 Año 2 Año 1
VENTAS NETAS 1,756,000 1,264,000 100.00% 100.00%
COSTO DE VENTAS 1,203,000 857,000 68.51% 67.80%

UTILIDAD BRUTA 553,000 407,000 31.49% 32.20%

GASTOS DE VENTAS Y ADMINISTRACIÒN 304,000 179,000 17.31% 14.16%

UTILIDAD OPERACIONAL 249,000 228,000 14.18% 18.04%

OTROS INGRESOS 16,000 17,000 0.91% 1.34%
GASTOS FINANCIEROS 116,000 144,000 6.61% 11.39%

UTILIDAD ANTES DE IMPUESTOS 149,000 101,000 8.49% 7.99%

PROVISIÒN IMPUESTOS DE RENTA 49,000 26,000 2.79% 2.06%

UTILIDAD DEL EJERCICIO 100,000 75,000 5.69% 5.93%

 Analisis Horizontal
VAR ABS VAR %
492,000 38.9%
346,000 40.4%

146,000 35.9%
125,000 69.8%

21,000 9.2%
- 1,000 -5.9%
- 28,000 -19.4%

48,000 47.5%
23,000 88.5%

25,000 33.3%
• La empresa no puede seguir operando igual, debido a que sus resultados no son positivos y mucho menos
suficientes para cubrir sus obligaciones.

• Es necesario que se implementen estrategias para logar disminuir los inventarios como por ejemplo mayor
publicidad o actividades de marketing para aumentar las ventas.

• La empresa debe procurar disminuir el tiempo de recaudo de las ventas financiadas a sus clientes, de tal ma
que se incremente el dinero en caja y bancos.

• La empresa debe buscar la manera de seguir incrementando los activos corrientes y disminuyendo las
obligaciones a corto y largo plazo. Esto será clave para mejorar su liquidez y resultado por periodo.
son positivos y mucho menos

arios como por ejemplo mayor

nciadas a sus clientes, de tal manera

entes y disminuyendo las

tado por periodo.
RATIOS DE LIQUIDEZ Año 2007 Año 2006
Razón Corriente 1.68 1.52 La entidad para el 2007 incremento su capaci
Prueba Acida 0.54 0.47 La entidad presentara inconvenientes para po
Prueba defensiva 0.11 0.10 La entidad no tiene en caja y bancos el dinero
Capital de trabajo $ 2,530,000 $ 2,125,000 La entidad cuenta con un capital de trabajo p
KTNO $ 3,780,000 $ 3,500,000 La entidad cuenta con recursos para asum
PKT 6.84 8.60 La entidad tiene muy poco dinero en caja y ba
 ANALISIS DE RATIOS DE LIQUIDEZ
a el 2007 incremento su capacidad para sumir sus deudas en un 16% respecto del 2006
sentara inconvenientes para poder sumir sus obligaciones a corto palzo en ambos periodos
tiene en caja y bancos el dinero suficiente para asumir sus obligaciones a corto plazo
nta con un capital de trabajo positivo, pero no es suficiente para asumir sus pasivos corrientes a corto plazo
cuenta con recursos para asumir sus deudas. Sin embargo, debe plenar una estrategia que le permita recaudar lo que le deben
e muy poco dinero en caja y bancos en ambos periodo
NALISIS DE RATIOS DE LIQUIDEZ
sumir sus deudas en un 16% respecto del 2006
r sus obligaciones a corto palzo en ambos periodos
e para asumir sus obligaciones a corto plazo
ero no es suficiente para asumir sus pasivos corrientes a corto plazo
eudas. Sin embargo, debe plenar una estrategia que le permita recaudar lo que le deben
ambos periodo
RATIOS DE SOLVENCIA Año 2007 Año 2006
Apalancamiento del Capital (Pas/Patr) 0.41 0.44 La entidad tiene una capacidad de endeudamie
Apalancamiento del Financiero(Act/Prat.) 1.41 1.44 La entidad puede recurrir a la finanaciaciòn aj
Razón de endeudamiento 29% 31% Las deudas de la entidad no superan los recurs
cobertura de los gastos financieros 2.15 1.58 La entidad cuenta con los recursos suficientes
cobertura de los gastos fijos 1.82 2.27 La entidad tiene para poder asumir sus gastos
 ANALISIS DE RATIOS DE Solvencia
e una capacidad de endeudamiento insuficiente, por lo que ningun banco le va a prestar
de recurrir a la finanaciaciòn ajena.
la entidad no superan los recursos propios.
nta con los recursos suficientes para poder asumir los gastos financieros a cortos plazo
e para poder asumir sus gastos fijos a corto plazo
ANALISIS DE RATIOS DE Solvencia
uficiente, por lo que ningun banco le va a prestar

os.
der asumir los gastos financieros a cortos plazo
orto plazo
RATIOS DE GESTION
Rotación de Cartera días
Veces
Rotación de Inventario en días
Veces
Periodo de pago Proveedores
Veces
Periodo del Ciclo Operativo
Rotación de activos totales
Año 2007 Año 2006
250.05 247.47 La entidad en el año dos bajo la rotacion de la cartera y
1.46 1.47 La entidad presenta politicas de cobro pesimas, realizan
1286.45 1831.39 La entidad en ambos periodos evidencia muchos dias pa
0.28 0.20 Las veces que se rota el inventario en el año es casi nula
606.82 979.58 La entidad demora muchos dias para pagar sus deudas a
0.60 0.37 Este dato indica que en un año a la entidad se le hace im
929.69 1099.28 La entidad logro disminuir el clico operativo, sin embarg
0.07 0.05 La entidad no es capaz de generar ventas para poder op
 ANALISIS DE RATIOS DE GESTIÒN
o la rotacion de la cartera y en ambos periodos demuestra altos plazos de cobros, por lo que se requiere mejorar
s de cobro pesimas, realizando solo un cobro por año, lo cual la obliga abuscar otras fuentes de financiacion para poder operar
os evidencia muchos dias para rotar sus inventarios, lo cual indica que la empresa esta dejando de ingresar dineros por ventas. Por lo atnt
ntario en el año es casi nula, lo cual indica que no se esta vendiendo y no hay entrada de dineros por concepto de ventas.
dias para pagar sus deudas a corto plazo, esto obedece a sus malas politicas de cobro y a las pocas o nulas ventas al año.
ño a la entidad se le hace imposible reaizar al menos un pago a los probedores, lo cual es grave.
l clico operativo, sin embargo debido a sus malas practicas fienncieras en cuanto a cobros y ventas no tiene un ciclo operativo optimo.
enerar ventas para poder operar, lo cual obede a sus malas pooliticas de ventas o en su defecto de marketing
 ANALISIS DE RATIOS DE GESTIÒN
y en ambos periodos demuestra altos plazos de cobros, por lo que se requiere mejorar
ndo solo un cobro por año, lo cual la obliga abuscar otras fuentes de financiacion para poder operar
para rotar sus inventarios, lo cual indica que la empresa esta dejando de ingresar dineros por ventas. Por lo atnto, se requiere mejorar en m
a, lo cual indica que no se esta vendiendo y no hay entrada de dineros por concepto de ventas.
a corto plazo, esto obedece a sus malas politicas de cobro y a las pocas o nulas ventas al año.
mposible reaizar al menos un pago a los probedores, lo cual es grave.
go debido a sus malas practicas fienncieras en cuanto a cobros y ventas no tiene un ciclo operativo optimo.
perar, lo cual obede a sus malas pooliticas de ventas o en su defecto de marketing
RATIOS DE RENTABILIDAD Año 2007 Año 2006
Rendimiento Patrimonio ROE 0.57% 0.43% La entidad en ambos periodos muestra una utilidad muy
Rendimiento Activo ROA 0.40% 0.30% La entidad refleja una rentabilidad de activo muy preocu
EBITDA No hay dato de depreciaciòn
Margen Bruto 31.49% 32.20% Las ganacias brutas fueron mejor en el año 2006, lo cual
Margen Ebitda No hay dato de depreciaciòn
Margen Operativo 14.18% 18.04% La entidad presento un mejor procentaje de sus ingresos
Margen Antes de Impuesto 8.49% 7.99% La entidad muestra una mejor utilidad antes de impuesto
Margen Neto 5.69% 5.93% La entidad presenta mejor utlilidad neta en 2006, lo cua
 ANALISIS DE RATIOS DE SRENTABILIDAD
os muestra una utilidad muy baja, lo cual se debe a sus malas politcas de cobro, ventas y altos costos de produccion.
bilidad de activo muy preocupante para cada ejercicio, lo cual invita a tomar medidas como la optimizaciòn de costos, mayor rotaciòn de i

mejor en el año 2006, lo cual obedece a que en el 2007 incrementaron los costos de operaciòn.

or procentaje de sus ingresos en el año 2006, mostrando una reduccion del 4% aproximadamente en 2007.
or utilidad antes de impuesto en el año 2007, luego de descontar sus gastos por concepto de operaciòn.
tlilidad neta en 2006, lo cual puede estar asociado al incremento de los costos de operaciòn en 2007
 ANALISIS DE RATIOS DE SRENTABILIDAD
uy baja, lo cual se debe a sus malas politcas de cobro, ventas y altos costos de produccion.
cupante para cada ejercicio, lo cual invita a tomar medidas como la optimizaciòn de costos, mayor rotaciòn de invetarios y eficiencia en lo

ual obedece a que en el 2007 incrementaron los costos de operaciòn.

os en el año 2006, mostrando una reduccion del 4% aproximadamente en 2007.

sto en el año 2007, luego de descontar sus gastos por concepto de operaciòn.
ual puede estar asociado al incremento de los costos de operaciòn en 2007
 RATIOS DE DUPONT 2007 2006
Margen Neto 5.69% 5.93% La entidad presenta mejor utlilidad neta en 2006, lo cual
Rotaciòn de Activos Totales 0.07 0.05 La entidad no es capaz de generar ventas para poder ope
ROA 0.40% 0.30% La entidad se encuentra en un estado en el cual no gener
Apalancamiento Financiero Act/Pat 1.41 1.44 La entidad puede recurrir a la finanaciaciòn ajena.
ROE 0.57% 0.43% El coste medio de la deuda es superior a la rentabilidad.
 ANALISIS
tlilidad neta en 2006, lo cual puede estar asociado al incremento de los costos de operaciòn en 2007
enerar ventas para poder operar, lo cual obede a sus malas pooliticas de ventas o en su defecto de marketing
un estado en el cual no genera beneficios suficientes
la finanaciaciòn ajena.
es superior a la rentabilidad.