UNIVERSIDAD ALAS PERUANA

FACULTAD …..
ESCUELA DE INGENIERIA INDUSTRIA

ADMINISTRACION FINANCIERA

Elaborado por:
OLIVITAL
AGROINDUSTRIAS AL NATURAL E.I.RL.
 Antecedentes Generales del Crédito Solicitado

Empresa Agroindustrias al Natural E.I.R.L.,

productor de Olivital:
Aceite de Oliva Virgen
Aceite de Oliva Virgen Gourment
Aceite de Oliva Extra Virgen Gourmet
Aceite de Oliva Extra Virgen
Aceite de Oliva Virgen
Cliente nuevo de Caja Municipal de Arequipa
reportado en el sistema financiero 100% normal a
la fecha no mantiene deudas como persona
jurídica y/o persona natural en el Sistema
Financiero Nacional.

OLIVITAL
 Antecedentes Generales del Crédito Solicitado
Solicita dos créditos
RESUMEN
CAPITAL DE TRABAJO ACTIVO FIJO
Modalidad Cuotas constantes Modalidad Cuotas constantes
Monto US $ 6000 Monto US $ 12000
T.C. 2.6 T.C. 2.6
Monto S/. 15600 Monto S/. 31200
Meses 6 Meses 6
Cuotas 6 Cuotas 6
TEA 19.7% TEA 0.21708
Tasa int. Periodo 1.5% Tasa int. Periodo 0.01650595
Destino Compra de Materia Destino Compra Maq.
Prima, Insumos. Embasadora. Maq.

OLIVITAL
 Antecedentes de la Empresa y Productos
que Oferta

Empresa conformada por tres Socios Adderly

Villanueva Núñez, Vanesa Belmonte Ramos y
José Carlos Belmonte Trujillo.
La empresa cuenta con una experiencia de 1 año
y tres meses (21/04/11) de actividad en
envasado, distribución y venta de Aceite de
Oliva, es una empresa seria, con reconocimiento
en la localidad de Arequipa. La empresa
AGROINDUSTRIAS AL NATURAL E.I.R.L., está
ubicada en Dean Valdivia 4213 Cocachacra –
Arequipa..

OLIVITAL
 Antecedentes de la Empresa y Productos
que Oferta

OLIVITAL
 Antecedentes de la Empresa y
Productos que Oferta
Entre sus activos fijos tiene una Maquina Tapadora semiautomática,
una compresora, una pistola de Aire Caliente, con dos computadoras.

OLIVITAL
 Características del Mercado

El Consejo Oleícola Internacional examinó a mediados del año 2010,

en su 86ª Reunión celebrada en Madrid, la situación del mercado
mundial del aceite de oliva durante la década 1998/99 – 2008/09 y, en
particular, el balance definitivo de la campaña 2008/2009 y el balance
provisional de la campaña 2009/10, según muestran las tablas
siguientes.

Media 03/1 – 07/0: 2,274.2 Media 03/1 – 07/0: 2,274.2

Media 98/1 – 07/0: 2,077.8 Media 98/1 – 07/0: 2,077.8
Media 98/1 – 02/5: 1,881.4 Media 98/1 – 02/5: 1,881.4

98/1 99/2 00/3 01/4 02/5 03/6 04/7 05/8 06/9 07/08

OLIVITAL
 Características del Mercado

La exportación
CONSUMO DE ACEITE DE OLIVA
peruana de aceite de
(Kg - 2007-2011)
oliva virgen y
extravirgen sumó 300,000
372,129 dólares (
250,000
Enero - Agosto 2011),
lo que significó un 200,000
crecimiento de 32 %
150,000
respecto a similar
período del año 100,000
anterior, (Asociación
50,000
de Exportadores -
Adex). 0
2007 2008 2009 2010 2011
PRODUCCION NACIONAL 97,008 148,000 150,498 73,744 37,609
TOTAL IMPORTADO 129,016 253,748 274,188 134,352 68,520

OLIVITAL
 Situación Financiera General

Cliente ha contado con un promedio de

ingresos de S/. 5,016.67 por mes en el 2011 y
de Enero a Julio del 2012 de S/. 18,885.71,
tomando un costo de ventas de S/. 163,532.00
para el 2011 y de 25,361.29 de En-Jul a 2012,
la empresa cuenta con cinco presentaciones
del producto, siendo su costo promedio de S/.
10.00
Entre los activos mas valiosos de la institución
está el Nombre del Producto (OLIVITAL), es
por eso que la parte del activo corriente
tampoco es significativa en el análisis
financiero así como los principales ratios de

OLIVITAL endeudamiento que relacionas las partes

corrientes de los activos y pasivos.
 Situación Financiera General

La empresa tiene los siguientes ratios:

RATIOS 31.12.2011
LIQUIDEZ CORRIENT E = Act.Cte / Pas.Cte 3.46
PRUEBA ACIDA=(Act.Cte - Invent) / Pas.Cte 2.46
CAPIT AL T RABAJO=Act.,Cte - Pas.Cte 105,967.18
ROT ACION CAPIT AL T RABAJO=Ventas / Capital T rabajo 1.17
ROT ACION INVENT ARIO=Costo Ventas / Inventario 1.92
APALANCAMIENT O = Pas.Cte. / Patrimonio 0.36
RESPALDO ENDEUDAMIENT O = Act. Fijo / Patrimonio 0.10
ENDEUDAMIENT O ACT IVO = Pas.T ot. / Act.T ot. 0.27
RENT ABILIDAD ACT IVO T OT AL= Utilidad Neta / Act.T ot. 7.39%
RENT ABILIDAD PAT RIMONIO = Utilidad Neta / Patrimonio 10.08%
MARGEN BRUT O DE VT AS = (Vent.Netas - Cost.Vent.) / Vent. 33.13%

OLIVITAL
 Proyecciones (para créditos de inversión a
largo plazo)

El cliente AGROINDUSTRIAS AL
NATURAL E.I.R.L., solicita dos créditos,
uno para Capital de Trabajo destinado a
la adquisición de un materia prima,
insumos, y el segundo para Activo Fijo
con la finalidad de comprar una maquina
Envasadora y una Etiquetadora
semiautomática y un Dosificador de dos
válvulas semiautomático, todo ello
destinado al aumento de producción de
mejor calidad y en menor tiempo.

OLIVITAL
 Proyecciones (para créditos de inversión a
largo plazo)

OLIVITAL
 Proyecciones (para créditos de inversión a
largo plazo)

Durante el periodo del crédito AGROINDUSTRIAS AL NATURAL

E.I.R.L, se consolidara como una empresa seria, eficiente, eficaz y
productiva en la provincia de Arequipa y dentro de los planes de
expansión de la misma se encuentra el mayor posicionamiento del
producto en la ciudad e ingreso en nuevos Centros Comerciales, ya
que ha la fecha se encuentra en Franco, El Super, Wong y el Avelino.

OLIVITAL
 Proyecciones (para créditos de inversión a
largo plazo)
Préstamo CAPITAL DE TRABAJO
Modalidad Cuotas constantes
Monto US $ 6,000 Cuotas 6
T.C. 2.6 TEA 19.7%
Monto 15,600 Tasa int. 1.5%
Meses 6 Periodo

Cronograma de cuotas
Periodo Deuda Amortizac Intereses Saldo Cuota
0 15,600
1 15,600 2,504 236 13,096 2,739
2 13,096 2,541 198 10,555 2,739
3 10,555 2,580 159 7,975 2,739
4 7,975 2,619 120 5,357 2,739
5 5,357 2,658 81 2,698 2,739
6 2,698 2,698 41 - 0 2,739
Total 15,600 835 16,435

OLIVITAL
 Proyecciones (para créditos de inversión a
largo plazo)

Préstamo ACTIVO FIJO

Modalidad Cuotas constantes
Monto US $ 12,000 Cuotas 6
T.C. 2.6 TEA 21.7%
Monto 31,200 Tasa int. 1.7%
Meses 6 Periodo
Cronograma de cuotas
Periodo Deuda Amortizac Intereses Saldo Cuota
0 31,200
1 31,200 5,033 471 26,167 5,505
2 26,167 5,109 395 21,057 5,505
3 21,057 5,186 318 15,871 5,505
4 15,871 5,265 240 10,606 5,505
5 10,606 5,344 160 5,262 5,505
6 5,262 5,425 79 - 163 5,505
Total 31,363 1,664 33,027

OLIVITAL
 Proyecciones (para créditos de inversión a
largo plazo)

Estados Financieros

Análisis de los Estados Financieros

OLIVITAL
 Proyecciones (para créditos de inversión a
largo plazo)

Se utilizará el Flujo de Caja explicado en clase

OLIVITAL
 Proyecciones (para créditos de inversión a
largo plazo)
Tipo de cambio 2.6
CAPITAL DE TRABAJO $ S/. Karim:
Ratios de Verificación del Crédito Crédito Propuesto: 6,000 15,600 Se pone en
garantía el
Endeudamiento 1.27 Cuota: 1,054 2,739
bruto de las
Capacidad de Pago 0.38 Excedente Mensual: -3,214 -8,357 ventas al
Cobertura de Garantía 8.40 Monto Garantías: 50,385 131,000 contado.

Tipo de cambio 2.6

$ S/. Karim:
Ratios de Verificación del Crédito Crédito Propuesto: 12,000 31,200 Se pone en
Endeudamiento 1.27 Cuota: 2,117 5,505 garantía el
bruto de las
Capacidad de Pago 0.38 Excedente Mensual: -3,214 -8,357 ventas al
Cobertura de Garantía 4.20 Monto Garantías: 50,385 131,000 contado.

COMENTARIOS: Las proyeccciones del flujo de caja muestran excedentes suficientes para asumir el servicio de la deuda de los
créditos solicitados; se obtienen índices de cobertura de deuda promedio mayores a la unidad.

OLIVITAL
 Análisis Cualitativo de la Empresa

La empresa abarca el 10% del Otros

mercado. El manejo de la actual (Olivar,
gerencia de la empresa es muy buena, Olivital,
Olivos del Olivar,
Sur, Son del
dado el crecimiento sostenido que ha 10% 45%
Valle, etc),
experimentado la empresa a lo largo 15%
del primer año, la solvencia moral de
los dueños es también un punto fuerte
en lo cualitativo dado que la imagen de
AGROINDUSTRIAS AL NATURAL
E.I.R.L es una imagen seria y
respetable, que nunca a sido noticia
por cuestiones legales o similares. Montefi
ori, 30%
OLIVITAL
 Análisis de las Garantías

La Presente operación de crédito cuenta con Garantía Reales. Son

cuatro maquinarias: Maquina tapadora semiautomática valorizada en
US $ 18,000.00, Compresora al valor de US $. 4,000.00, Pistola de Aire
Caliente valorizada en US $ 1,600.00, dos procesadores por el valor de
US $ 7,000.00 situados entre Dean Valdivia 4213 Cocachacra -
Arequipa, asciendo un total de valor comercial de US $ 30,600.00,
siendo su valor de realizacion de US $ 24,500.00 y el monto a financiar
es de 18,000.00 US$, que viene hacer el 73% del valor de realización
automático, la maquinaria esta ubicada en una zona estratégica donde
se lleva a cabo todo el proceso.

OLIVITAL
 Evacuación del Crédito: Conclusiones

La presente operación de crédito,

muestra a un cliente, con un
negocio consolidado y en plena
expansión, aparte la solvencia
moral de los directivos y avales de
la presente operación de crédito
están corroborados y certificados
como personas de bien que
responde de buena forma sus
compromisos morales y financieros.

OLIVITAL
OLIVITAL
AGROINDUSTRIAS AL NATURAL E.I.RL.