Módulo 1

El derecho
bancario
El Derecho Bancario
1.1- Concepto
El Derecho Bancario, es la rama del Derecho cuyo objeto es el estudio de
las normas que regulan la actividad bancaria y también los principios
propios que informan la especialidad de esta conducta y práctica humana.

Autonomía
Mucho se ha debatido en orden a la autonomía legislativa, didáctica y
sobre todo científica del Derecho Bancario, puesto que son numerosos los
autores que lo consideran parte del Derecho Comercial. Vale decir que no
existe consenso en este aspecto.Una rama del Derecho es considerada
científicamente autónoma cuando posee principios propios, distintos a
otras ramas, que le acuerdan una base técnica para sus normas.

Particularmente, me incluyo dentro de aquella línea doctrinaria que le

reconoce autonomía científica al Derecho Bancario por cuanto entiendo
que las características y especificidad de esta actividad tienen atributos
particulares, que llevan a que las normas que la reglamentan adquieran
esta condición.

Aun cuando es cierto que la actividad bancaria, en esencia, es comercial,

no es menos cierto que sus particularidades y trascendencia dan vida a
normas específicas teñidas de características
singulares.Fundamentalmente, el interés público que existe en esta
actividad lleva a una caracterización de la cual derivan principios
particulares, tales como la prevalencia del interés general, la limitación en
la autonomía de la voluntad, la obligatoriedad de ciertos comportamientos,
entre otros; características éstas que informan, en su gran mayoría, las
normas que reglamenta esta actividad.

1
Ahora bien, tal como lo destacan Benelbaz y Coll, “la autonomía científica
en este caso no debe ser entendida como la existencia de un cuerpo
normativo cerrado y absoluto, puesto que el Derecho Bancario tiene
puntos tangenciales con todas las disciplinas del Derecho y muchas
conductas se encuentran reguladas por normas que no son específicas de
esta actividad”1.

Sin ir más lejos, la actividad bancaria está reglamentada, “básicamente”,

por la ley de entidades financieras 21.526, la ley orgánica del Banco Central
de la República Argentina 24.144 y las reglamentaciones que esta
autoridad de aplicación emite. No obstante, dentro del contenido de la
materia, estudiamos numerosas leyes que forman parte de otras ramas del
derecho con las cuales se encuentran íntimamente ligadas, pero esto no
opaca la autonomía que venimos propugnando, la cual sostenemos
inclusive desde el punto de vista legislativo.

La autonomía didáctica, tal vez sea la que menos diferencias genera debido
a que actualmente el Derecho Bancario es objeto de estudio específico, y
prueba de ello es que constituye una asignatura en las mayorías de las
universidades del país y también del mundo.2

Características
Tal como lo enseña Villegas, existen distintos elementos que caracterizan e
informan al Derecho Bancario y surgen fundamentalmente de la naturaleza
de la actividad, entre ellos tenemos:

1).Su doble carácter de público y privado: Esta es la característica que

también ha llevado a considerar al Derecho Bancario como “bifronte” y
deriva del hecho de que posee normas de Derecho Público y Privado. Los
bancos regularmente se relacionan tanto con el Estado, que es quién los
autoriza a operar y a la vez los supervisa, y con los particulares que son con
quienes naturalmente operan. Es de allí que las normas que regulan su
relacione con el Estado son de Derecho Público y la que determina su
vinculación con los particulares son de Derecho Privado.

2).La prevalecencia del interés público sobre el privado: Esta característica

es consecuencia del interés público que existe en la actividad bancaria y
tan es así que hay autores que han llegado a considerarla un servicio
público, aspecto que abordaremos luego. De esta característica surge la

1
BENELBAZ, Héctor A. y COLL, Osvaldo, “Sistema Bancario Moderno” T. II, Pág. 320, Edit.
Depalma.
2
Este tema se puede estudiar de Benelbaz y Coll, Ob. cit, T. II, Pág. 319 y ss.

2
existencia de numerosas normas imperativas a las cuales las partes no
pueden sustraerse.

3).La masividad de sus operaciones: La actividad bancaria se caracteriza por

la masividad de sus operaciones. Aun cuando esto no es absoluto, en líneas
generales, el negocio bancario resulta del volumen y reiteración de las
operaciones, todo lo cual insufla ciertas particularidades en las normas que
la regulan y a su vez en su interpretación.

4).La formalidad: La formas a seguir por los bancos tienen origen, en parte,
en las exigencias de la autoridad de aplicación que en aras de la seguridad y
el interés público imponen permanentes recaudos en la contratación.
Paralelamente también en la celeridad y reiteración de los actos bancarios
que conlleva a reglas uniformes, y es por ello que la mayoría de los
contratos son de adhesión a condiciones generales.

5).La profesionalidad: La habitualidad y especialidad de la actividad

desarrollada por las entidades financieras lleva a que pueda considerársela
profesional. Esta nota genera, desde el punto de vista jurídico, importantes
consecuencias que, tal vez, no se perciben tanto en las mismas normas
sino, fundamentalmente, en la interpretación. Basta repasar cualquier
repertorio de jurisprudencia para advertir como la profesionalidad
constituye el norte en la valoración de los conflictos bancarios.

6).Influencia tecnológica: Los bancos poseen una gran propensión en la

asimilación de los avances tecnológicos por cuanto no sólo les permite
vender y otorgar nuevos servicios, sino que les reporta rapidez, seguridad y
menores costos, aspectos que resultan fundamentales en la actividad.

7).Importancia de la buena fe: Aun cuando este elemento es connatural de

toda relación contractual, adquiere mayor relevancia dentro de la
contratación bancaria donde muchas operaciones se realizan sin firma.

8).Importancia de los usos y costumbres: Enseñan Benelbaz y Coll, que la

importancia de los usos y costumbres en materia bancaria y comercial
provienen del hecho que posee valor de fuente del Derecho.

1.2- La Actividad Bancaria

Cuando se habla en general de actividad bancaria implícitamente se hace
referencia a la persona que lo realiza, vale decir a los bancos. Los bancos
son empresas, entendidas como la organización de capital, trabajo y
tecnología, que tiene por objeto “prestar servicios financieros”.

Desde antiguo la actividad bancaria estuvo direccionada a la captación de

recursos para luego destinarlos al financiamiento, pero con el tiempo se

3
fueron expandiendo en su objeto convirtiéndose en los proveedores
naturales de los medios de pago. A la vez, también fueron incorporando
una amplia gana de funciones y servicios, a tal extremo que hoy, los
principales ingresos que poseen estas entidades provienen más de los
servicios que del financiamiento.

Dentro de la actividad que actualmente desarrollan los bancos podemos

distinguir lo que son las operaciones típicas, de aquellas complementarias
o accesorias. Esta distinción resulta sumamente relevante en razón de que
es a partir de la conceptualización de la actividad típica que se determina el
ámbito de aplicación de la ley.

En este sentido la ley de entidades financieras (21.526) en su Art. 1

establece: “Quedan comprendidas dentro de esta ley y en sus normas
reglamentarias las personas o entidades, privadas, públicas –oficiales o
mixtas– de la nación, de las provincias o municipales que realicen
intermediación habitual entre la oferta y demanda de recursos
financieros.”

Del concepto que esboza la norma se advierte, aún sin mayores

conocimientos, que existen cientos de operaciones que realizan los bancos
y que no se encuentran definidas o comprendidas dentro de dicha noción,
y son éstas las que llamamos accesorias o complementarias.Sin ir más lejos,
y a los fines de poder graficar lo que digo, el contrato de caja de seguridad,
(que desarrollaremos luego pero que de seguro todos en algún momento
lo han escuchado nombrar) es un servicio que habitualmente prestan los
bancos pero que nada tiene que ver con la idea de intermediación de
recursos financieros.

Consecuentemente, si una empresa sólo ofrece el servicio de caja de

seguridad no está comprendida por la ley y por ende tampoco podemos
decir que desarrolle actividad financiera.De esto se sigue que aun cuando
los bancos han ido evolucionando, y actualmente desarrollan una variada
gama de operaciones, sigue siendo una actividad puntual la que los tipifica
y coloca bajo el ámbito de aplicación de la ley y esto es, la intermediación
habitual entre la oferta y demanda de recurso financieros.

El hecho de que, dentro del universo de operaciones que pueden celebran

los bancos, sean algunas puntuales las que tipifican la actividad denota y
exhibe donde está el foco de atención y detrás de lo cual esencialmente va
estar direccionada toda la reglamentación de esta actividad.

1.2.1- La Actividad Típica

El Art. 1 de la ley 21.526, cuando hace referencia al termino intermediación
pretende distinguirlo de la mediación, puesto que media quién acerca a las

4
partes, e intermedia quién se pone entre ellas.El ejemplo más gráfico de
actividad de mediación es la del corredor, que junta a una persona que
quiere vender y a otra que quiere comprar y las vincula para que puedan
entre ellas concertar una operación, por la cual él sólo comisiona.

Diferente es el caso de la intermediación, donde si bien también se opera

como nexo, pero a la vez, se está en el medio, y se es parte de la operación.
En la intermediación financiera el banco toma recursos de aquellas
personas que poseen excedentes, y luego los presta a otras personas que
tienen la necesidad de estos recursos.

La actividad que esencialmente se resume en tomar recursos de terceros

para luego volverlos a prestar es lo que se entiende como intermediación
financiera. Y lo que lleva a que podamos diferenciarla de una operación de
mediación está dado por el hecho que el banco recibe los fondos por
cuenta propia y luego los prestan bajo la misma condición, distinto de los
que sólo acercan a las partes. La ganancia no está en la comisión, sino en
la diferencia de precio que paga por tomar los recursos y los que cobra al
prestarlos y que se conoce en la jerga bancaria como spread.

Es importante destacar que la intermediación deberá ser entre la oferta y

demanda de recursos financieros, es decir que deben darse los dos
aspectos de la actividad regulada tanto la oferta como la demanda.Como
lógica consecuencia, se encuentran excluidos de la actividad aquellos que
prestarán recursos propios, ya que no estarían realizando la mentada
intermediación debido a que no existe el tercero que ofrezca los recursos y
“a quién se debe proteger”.

Vale decir que la actividad bancaria se desarrolla esencialmente con

recursos de terceros, sobre los cuales se intermedia y es esta característica
la que la tipifica.Por otro lado, es dable señalar que cuando se habla de
“recursos financieros” no se hace sólo referencia al dinero o la moneda
corriente, sino que también, como explica Barrera Delfino3, se alude a
todos aquellos bienes de fácil conversión en dinero, a lo que entiendo debe
agregarse, que se utilicen habitualmente para el financiamiento, tal el caso
de los títulos valores, títulos de crédito, certificados de plazo fijo
trasferibles, etc.

Otro elemento a tener en cuenta es la “habitualidad” que debe existir en

esta práctica, puesto que un acto aislado no es objeto de control, sino la
reiteración y coordinación en la intermediación.

Naturaleza jurídica de la actividad

3
Barrera Delfino, Eduardo A., “Ley de Entidades Financieras” Pág. 2, Edit. ABRA.

5
Se han suscitado algunas discusiones a nivel doctrinario en orden a la
naturaleza jurídica de la actividad bancaria. Así hay autores, que entienden
que se trata de un servicio público, otros tantos que se trata de un servicio
público impropio.Quienes critican esta posición destacan que en esta
actividad no existe ninguno de los elementos que caracterizan a los
servicios públicos, tales como la obligatoriedad, la uniformidad y la
igualdad.

Sin perjuicio de ello, no dejan de reconocer el interés público que existe en

esta actividad y por ende la necesidad de control tendiente a la protección
de los intereses económicos de la comunidad. Justamente, es en mérito de
este trascendente interés que el Estado delega el poder de policía
financiero en manos del Banco Central de la República Argentina, que es la
autoridad de aplicación de la ley de entidades financieras.

En correspondencia con lo dicho la mayor parte de la doctrina sostiene que

la actividad es privada pero de interés público, posición a la cual adhiero.
En efecto cuenta con la protección que emerge de los Arts. 14 y 28 de la
Constitución Nacional que asegura a todas las personas el derecho a
ejercer toda industria lícita, comerciar y asociarse con fines útiles, que si
bien se trata de una actividad reglada ello es a los fines de proteger el
interés público comprometido.

La supervisión de la actividad

Como ya lo reseñara, la actividad bancaria trasciende los intereses de las

partes que intervienen en cada operatoria, de allí el interés público al que
nos venimos refiriendo. Podrían ser numerosos los aspectos que
despiertan este interés, no obstante y por una cuestión didáctica los he
ajustado a tres:

 El operar con recursos de terceros: El hecho de que sean los bancos

los receptores naturales del ahorro y a la vez que sean estos
mismos recursos los que prestan, despierta sobre la actividad un
interés mayúsculo y motoriza todo el control que se despliega sobre
la práctica que realizan estas entidades. Indudablemente, y tal
como sucede en la práctica, si los banqueros prestaran su propia
plata se despejaría esta preocupación y por ende el control. En
efecto, las personas que prestan su propia plata prima facie no se
encuentran alcanzadas por la ley.

 La coordinación en la captación y asignación de recursos: Al Estado

le interesa la captación y asignación de recursos como un medio
para generar inversiones y la posibilidad de crecimiento económico.
El sistema financiero debe ofrecer condiciones de desenvolvimiento
que aseguren confiabilidad, competitividad y transparencia.

6
  La expansión del dinero: La actividad bancaria conlleva a una mayor
expansión del dinero extremo que será tratado en breve, por lo que
se conoce como emisión secundaria. Este mayor circulante, cuando
no es controlado, atenta contra el mismo valor del dinero. Es de
advertir que el dinero posee valor, entre otros aspectos, por ser un
recurso escaso; al haber mayor circulante salvo que fuere
acompañado de un crecimiento económico, indudablemente tiene
a perder valor, es por tal razón que el Estado también interviene
para controlar este aspecto y procurar preservar el valor del dinero.

La institucionalización de la actividad y la banca de hecho

La actividad, cuando es ejercida en forma regular y profesional, se integra

dentro de un sistema organizado por el Estado, en el cual se
institucionalizan.Este sistema encuentra su estructura en la ley de
entidades financieras (21.526) que reglamenta la vida y actividad de estas
entidades desde su inició hasta su extinción. A la vez reputa como
autoridad de aplicación al Banco Central de la República Argentina, quien
vela por el cumplimiento de estas normas y a la vez las reglamenta.

Para poder desarrollar el negocio de intermediación en el crédito y dinero

se requiere necesariamente institucionalizarse y por ende contar con la
autorización del ente rector quién previo a analizar la conveniencia de la
iniciativa, las características del proyecto, las condiciones generales y
particulares del mercado, los antecedentes y responsabilidades de los
solicitantes y la experiencia en la actividad, puede otorgarle la venía para
operar en el mercado (Art. 7 y 8 LEF – Ley de Entidades Financieras -).

La autorización le otorga, al decir de Benelbaz y Coll4, “patente y publicidad

de entidad financiera, en cualquiera de sus formas, y las lleva a integrar el
sistema operando en forma legítima como entidades regulares”.“El acto
que otorga o deniega la autorización para operar es un acto administrativo
que es de competencia del Directorio del Banco Central”.5

Al margen de lo dicho y como en todos los órdenes de la vida, es común

que personas desarrollen la actividad que hemos denominado como típica,
sin contar con la autorización del Banco Central, esto se conoce como
irregular o de hecho. Indudablemente que la actividad ejercida de esta
manera pasa a ser ilícita, puesto que está expresamente prohibida por la
ley.

4
Benelbaz, Héctor y Coll, Osvaldo, Ob., cit., T. II, Pág. 331.
5
Barrera Delfino, Eduardo A., Ob. cit, Pág. 44.

7
Sin perjuicio de ello no queda exenta del ámbito de aplicación de la ley y
del poder de policía que ejerce el Central, quien podrá requerirlo y en su
caso sancionarlo (Art. 38 y 41). Va de suyo que al detectarse este tipo de
operatoria lo natural y como primera medida ha de ser procurar el cese de
dicha actuación.

1.2.2- El Crédito y la Moneda:

El Crédito

Los bancos son empresas que crean y multiplican el crédito, vale decir que
su actividad no se limita a intermediar con el dinero, sino que también
transforman y crean medios de pago.A los fines de poder entender esto,
podemos graficarlo a partir de una persona que realiza un depósito de
pesos un mil ($ 1.000). El banco luego presta parte de dicho dinero a otra
persona, verbigracia, pesos novecientos ($ 900), (puesto que está obligado
a conservar una parte del depósito que se conoce como encaje) a la cual
probablemente se lo acredite en una cuenta, y en el caso de que no, de
seguro esa persona, una vez que se la entreguen, la llevará a otro banco o
se la dará a otra persona que naturalmente lo llevará a un banco y
depositará pesos novecientos ($ 900). Este banco luego también volverá a
prestar parte de dicho depósito repitiéndose la operación.

Paralelamente la persona que originariamente realizó el depósito, de

necesitar realizar una compra, y de ser un plazo fijo transferible, también
podrá pagar el precio de la cosa entregando el certificado de
depósito.Vemos así que del depósito originario se ha multiplicado el
crédito y se han creado también medios de pago.

Esta creación y multiplicación, que en definitiva termina por expandir el

dinero circulante, es lo que se conoce como emisión secundaria y es de allí
también que se les suele reconocer a los bancos otra función más que es la
de ser agente monetario.En efecto crean instrumentos que forman parte
de los medios de pago de una economía y además son generadores de
créditos a partir de las imposiciones que reciben.

De esto se sigue, que el dinero que emite el Banco Central no es el único

dinero utilizable por la comunidad, sino que existe la creación secundaria
generada a partir de la misma operatoria que realizan los bancos.

Por cierto que la expansión del dinero es inversamente proporcional a la

tasa de encaje bancario. Si la previsión que debe realizar un banco es de un
cinco por ciento (5%) del depósito, evidentemente el dinero que vuelve y
se reproduce va ser mayor que si la previsión, y por ende inmovilización,
fuere del veinte por ciento (20%). Es de allí también que el Banco Central

8
controla la expansión del circulante, entre otras herramientas, con el
efectivo mínimo, tal como veremos luego.

La Moneda

El Dinero

Como enseña Villegas, al dinero podemos definirlo como “todo elemento

aceptado en una comunidad como medio de pago, es decir como medio
para cancelar deudas”.6

El dinero es representado por monedas y billetes a los que el Estado les

confiere curso legal, es decir, esa aptitud de cancelar deudas.

La facultad de emitir dinero es una prerrogativa estatal, consustanciada

con el ejercicio de su poder soberano. En este sentido el Art. 75 inc. 6 y 11
de la Constitución Nacional establece que corresponde al Congreso: “6.)
Establecer y reglamentar un banco federal con facultades de emitir
moneda...”; “11.) Hacer sellar moneda, fijar su valor y el de las extranjeras;
y adoptar un sistema uniforme de pesos y medidas para toda la Nación.”

Por su parte el Art. 30 de la Carta Orgánica del Banco Central (Ley 24.144)
establece: “El Banco es el encargado exclusivo de la emisión de billetes y
monedas de la Nación...”.

Función del dinero:

El dinero cumple distintas funciones dentro de la economía, así tenemos

que es:

- Medio de pago: Al poseer la fuerza legal de ser un instrumento de

cancelación de deudas, evidentemente pasa a ocupar la función de ser un
medio de pago.

- Instrumento de cambio: por cuanto constituye una creación humana

tendiente a facilitar el intercambio de bienes y servicios y con ello las
relaciones comerciales. En efecto permite dividir el trueque en dos
operaciones distintas, una de compra y otra de venta, lo que a su vez se ve
favorecido con el hecho de poseer curso legal.

- Medida de valor y unidad de cuenta: Esta función resulta del hecho de ser
un parámetro para mensurar el valor de todos los bienes y servicios.

6
Villegas, Carlos Gilberto, “Compendio jurídico, técnico y práctico de la actividad
bancaria”, T. I, Pág. 1, Edit. Depalma.

9
- Reserva de valor: Al ser un medio de pago y poseer a la vez un valor, el
dinero también cumple la función de reserva de valor. Vale decir puedo
ahorrar en dinero por que posee un valor, de la misma forma que podría
hacerlo en soja o en cualquier otro objeto susceptible de tener un valor.

Curso legal y curso forzoso:

Decimos que una moneda es de curso legal cuando posee el poder de
cancelar una deuda y las partes están obligadas a recibirlas. Esta cualidad
debe resultar de la misma ley. Así el art. 31 de la carta orgánica del BCRA –
Banco Central de la República Argentina-, establece “Los billetes y
monedas tendrán curso legal en todo el territorio de la República
Argentina...”.

Por su parte el curso forzoso de una moneda resulta de la posibilidad de

convertirlo o cambiarlo por parte del mismo ente emisor. En efecto la
moneda es un instrumento representativo de valor, pero que en realidad
no posee un valor en sí, sino el que el Estado le acuerda y garantiza.

Es de allí que existen países donde el estado ofrece la posibilidad de

convertir el billete en otro valor, tal como sucedía en Argentina en la época
de la convertibilidad.En vigencia plena de la ley 23.928 el Banco Central
ofrecía convertir un peso por un dólar, vale decir que por entonces la
moneda no era de curso forzoso puesto que existía la posibilidad de
canjearlo.

A partir del año 2002 cambió de régimen, y desde entonces la moneda

nuestra pasó a ser inconvertible y por ende de curso forzoso, ya que para
realizarla necesariamente hay que hacerla circular.

1.3- Régimen cambiario

El Banco Central es la autoridad de aplicación de todo lo que es el régimen
cambiario, esto es, la compra o venta de monedas y billetes extranjeros,
oro amonedado, cheques de viajero y/o giros o transferencias de divisas
extranjeras.Esta función resulta no sólo de lo establecido en el Art. 4 inc. e
de la CO, sino de lo establecido en el Art. 1 de la ley 18.924 que rige la
actividad de las casas de cambio.

Cuadra señalar que las variaciones en el tipo de cambio afectan de manera

directa la actividad económica, a la vez inciden sobre las reservas
monetarias, sobre la oferta y demanda de bienes etc., lo que despierta
también un gran interés público sobre la actividad y lleva a que se deban
dictar normas procurando resguardar el interés general.

10
Es de allí que la actividad cambiaria, es también una actividad reglada y
supervisada por el Banco Central, quién ejerce el poder de policía, y ejecuta
la política cambiaria de acuerdo con la legislación que se fuere dictando.

El ejercicio de esta actividad exige previa conformidad y autorización del

Central que puede ser otorgada en función del cumplimiento de ciertos
requisitos que legitiman a ciertas clases y categorías de entidades.

1.4- El mercado financiero:

Como gráficamente explica Villegas, “en una economía monetaria, que es
aquella donde el valor de los bienes y servicios está expresado en dinero,
los distintos agentes que intervienen según su propensión al ahorro y al
consumo pueden ser deficitarios o superavitarios. Los agentes con
superávit tienden a obtener alguna utilidad de sus excedentes,
transfiriendo poder de compra a los agentes con déficit”.7

Las transferencias de recursos se realizan mediante instrumentos

financieros que poseen distintas modalidades en cuanto a sus
vencimientos, liquidez, rentabilidad y riesgos. Los bancos forman parte de
los agentes que intervienen en el proceso de transferencia puesto que
facilitan la intermediación de estos instrumentos y a la vez crean nuevos
instrumentos reduciendo el costo que implicaría un intercambio directo.

El acercamiento entre unidades con déficit y unidades con superávit, el

intercambio de instrumentos y la intermediación de las instituciones
financieras se lleva a cabo en lo que se conoce como “mercados
financieros” cuya función es establecer los precios, que viene a ser la tasa
de interés y la cantidad de recursos que se requieren.

El mercado financiero básicamente está dividido en: 1.) El mercado del

dinero o monetario, que generalmente opera a corto plazo. 2.) El mercado
de capitales, que tiende al mediano y largo plazo.Actualmente los bancos
comerciales actúan y se desenvuelven en ambos mercados
indistintamente.

La función de los bancos:

Los bancos cumplen una amplia gana de funciones que, aun cuando no sea
sencillo enunciar, las podríamos resumir en las siguientes:

7
Villegas, Carlos Gilberto, “Operaciones Bancarias”, T. I, Pág. 20, Edit. Rubinzal-Culzoni.

11
 Intermediar en el crédito: Como ya lo reseñara precedentemente la
función principal de los bancos es la intermediación en el crédito
puesto que toman a crédito aquellos que luego dan a crédito.

 Proveer los medios de pago: Desde hace numerosos años existe

una gran tendencia a la bancarización, no sólo porque permite
fiscalizar el dinero circulante lo que hace que el Estado en su
función recaudadora fuerce a esta situación, sino
fundamentalmente por la mayor seguridad y practicidad que
reporta. De la mano con lo planteado también se van desarrollando
múltiples herramientas de pago que a la vez facilitan la
disponibilidad de los fondos.

Resulta útil recordar que si bien las nuevas herramientas son

propias de la modernidad, la intervención de los bancos en la
canalización de pagos no es nuevo.

Actualmente, me atrevo a decir, que rara vez se paga con billetes o

monedas, salvo en operaciones muy pequeñas, sino que la mayor
de las veces se recurre a instrumentos que provee el mismo sistema
financiero como lo son las tarjetas de débito, crédito, cheques,
transferencias electrónicas.

Es de allí que hoy podamos considerar a los bancos como los

proveedores naturales de los medios de pago.

 Asignar recursos: Otra función, tal vez no ya primaria, es la de

constituir el medio para lograr una eficiente asignación de recursos,
lo cual resulta de importancia en la macroeconomía, puesto que
permite un ordenado desarrollo.
Si bien la intervención del Estado
en la actividad bancaria tiene distintos motivos uno de ellos es
lograr una adecuada asignación de recursos.

En efecto, el Banco Central, posee distintas herramientas, a más de

su potestad reglamentaria, con la que fija políticas de préstamo y
de esta manera puede direccional la asignación de recurso. Como
bien destaca Villegas puede evitar que se le otorguen préstamos a
empresas deficitarias refinanciando préstamos que no pueden
pagar.

A la vez, y más gráfico aún, es el caso de los créditos “inquilino-

propietario”. Hace algunos años el Estado quiso fomentar la
construcción y la adquisición de viviendas y arbitró los medios para
que los bancos pudieren crear una línea de crédito especial para
aquellas personas que pagaban un alquiler. Así, de esta manera,
pagaban el crédito, vale decir su casa en base al mismo importe que
pagaban de alquiler. De esta manera se favorece, y direccionan
recursos hacia un sector de la economía al que se pretende ayudar.

12
 Lo mismo ha sucedido, ahora, con el tema de los automotores y las
heladeras, intentando reactivar a la industria.

Es de esta manera que los bancos también cumplen una función

secundaria puesto que son el medio a través del cual se pueden
asignar recursos.

 Transformar de plazos: Es un fenómeno que se produce por las

características propias de la operatoria bancaria. Como los
instrumentos con que operan los bancos son de distintos plazos, su
actuación se caracteriza por transformar esos plazos.
“Normalmente los bancos toman fondos a muy corto plazo y los
utilizan en inversiones a mayor plazo, pero esto se explica por el
volumen de recursos que reciben y su permanente renovación”8.

 Actuar en el mercado de capitales: Como ya lo reseñara, los bancos

comerciales, actualmente, actúan tanto en el mercado del dinero
como en el de capitales.
Los bancos operan con documentos
representativos de derechos, vale decir títulos. Los emiten, los
adquieren median entre inversores y tomadores, realizando con
ello todo tipo de actos jurídicos.

Bibliografía Lectura 1

Barrera Delfino, Eduardo A., “Ley de Entidades Financieras”, Edit. ABRA.

BENELBAZ, Héctor A. y COLL, Osvaldo, “Sistema Bancario Moderno” T. II,

Edit. Depalma.

Villegas, Carlos Gilberto, “Compendio jurídico, técnico y práctico de la

actividad bancaria”, T. I, Edit. Depalma.

Villegas, Carlos Gilberto, “Operaciones Bancarias”, T. I, Edit. Rubinzal-

Culzoni.

8
Villegas, Carlos Gilberto, Ob. Cit., T. I, Pág. 22.

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