QUIMPAC S.A.

ESTADOS FINANCIEROS SEPARADOS

31 DE MARZO DEL 2015 Y 31 DE DICIEMBRE DEL 2014
QUIMPAC S.A.

ESTADOS FINANCIEROS SEPARADOS

31 DE MARZO DEL 2015 Y 31 DICIEMBRE DEL 2014

CONTENIDO

Estado separado de situación financiera

Estado separado de resultados
Estado separado de resultados integrales
Estado separado de cambios en el patrimonio
Estado separado de flujos de efectivo
Notas a los estados financieros separados

US$ = Dólar estadounidense

S/. = Nuevo sol
QUIMPAC S.A.

NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS SEPARADOS

31 DE MARZO DEL 2015 Y 31 DE DICIEMBRE DEL 2014

1 INFORMACION GENERAL

a) Constitución -

Quimpac S.A. (en adelante la Compañía) es una sociedad anónima peruana que se constituyó el 9 de
setiembre de 1996. La dirección legal de la Compañía es Av. Néstor Gambetta No.8585, Callao.

La Compañía es una subsidiaria de Quimpac Corp. S.A.C., última empresa controlante, quien posee
el 93.77% de las acciones representativas de su capital social.

b) Operación -

La actividad económica principal de la Compañía comprende la producción y comercialización de

soda cáustica, cloro, fosfato bicálcico, otros productos químicos, y sal para uso industrial y
domésticos. Las operaciones de producción son realizadas en las plantas situadas en el Callao,
Paramonga, Huacho, Chiclayo y Pisco.

La Compañía es además la entidad matriz de un grupo de empresas, y que en estos estados

financieros separados se incluyen como parte del rubro de inversiones en subsidiarias y asociada
(Nota 12).

La Compañía cotiza sus acciones (comunes y de inversión) en la Bolsa de Valores de Lima.

La emisión de estos estados financieros interinos separados condensados fue aprobada por la
Gerencia el día 30 de Abril de 2015.

2. BASES DE PREPARACION

En opinión de la gerencia, la información presentada en los estados financieros interinos separados y

condensados por el periodo de 12 meses refleja todos los ajustes necesarios para presentar
razonablemente la posición financiera de la compañía al 31 de Marzo de 2015, sus resultados de
operaciones y flujos de efectivo por el periodo de doce meses terminado el 31 de Diciembre de 2014 y
Diciembre del 2013. Todos estos ajustes son de naturaleza recurrente. Al preparar los estados
financieros interinos separados y condensados la gerencia ha efectuado ciertos estimados y usado
supuestos que afectan las cifras reportadas en los estados financieros. Los resultados reales pueden
diferir de tales estimados. Los resultados de periodos interinos no son necesariamente indicativos de
lo que serán los resultados anuales. Estos estados financieros interinos separados y condensados
siguen las mismas políticas contables y métodos de aplicación que los estados financieros separados
anuales al 31 de diciembre de 2014. Por consiguiente, estos estados financieros interinos separados
y condensados deben ser leídos conjuntamente con los estados financieros consolidados anuales del
Grupo a esa fecha.

Esta información interina separada y condensada al 31 de Marzo de 2015 y por el periodo de 12

meses terminados el 31 de Diciembre de 2014, ha sido preparada de acuerdo con la NIC 34 “Estados
financieros interinos”. Los estados financieros anuales por el año terminado el 31 de diciembre de

8
2014 han sido preparados de acuerdo con las Normas Internacionales de Información Financiera
(NIIF) emitidas por el International Accounting Standards Board (IASB) y las Interpretaciones del
lnternational Financial Reporting Interpretations Committee (IFRIC). Estos estados financieros
interinos separados y condensados se presentan en miles de nuevos soles, la moneda corriente en
Perú.

Una lista completa de normas, modificaciones e interpretaciones a las normas existentes pero aún no
vigentes para el Grupo se incluye en la nota 2.1. Ninguna de estas normas está vigente para la
compañía durante el periodo de doce meses terminado el 31 de Diciembre de 2014.

Durante el periodo de doce meses terminado el 31 de Diciembre de 2014, el IASB no ha emitido

normas nuevas que podrían tener un impacto significativo en los estados financieros del Grupo si
entraran en vigencia.

3. ADMINISTRACION DE RIESGOS FINANCIEROS

La compañía continúa expuesto a los riesgos inherentes a sus instrumentos financieros. Estos riesgos
incluyen riesgo de precios de sus productos finales, riesgo de tipo de cambio, riesgo de tasa de
interés, riesgo de liquidez y riesgo de crédito. Un explicación complete de los riesgos y el enfoque
para su identificación, evaluación y mitigación se revela en la nota 3 a los estados financieros
separados anuales. No se ha producido ningún cambio en la exposición del Grupo ni en los principios
y procesos de administración de riesgos desde el 31 de diciembre de 2014 (los lectores deberán
remitirse a los estados financieros separados anuales para mayor información).

4. ESTIMADOS CONTABLES Y JUICIOS CRITICOS

Las políticas contables del Grupo también son consistentes con las reveladas en la nota 4 a los
estados financieros separados auditados para el año terminado el 31 de diciembre de 2014.

5. INFORMACION POR SEGMENTOS

Tal como se explica en la Nota 1, la compañía cuenta principalmente con dos líneas de negocio
relacionadas con procesos productivos de químicos y sales. En menor medida, cuenta con líneas de
negocio relacionadas con el alquiler de una planta de papel, venta de alcohol, planta de fuerza y un
segmento corporativo que corresponde a activos comunes utilizados para varias líneas de negocio.
Los precios de transferencia entre segmentos son a costo de producción. La información financiera
concerniente a los segmentos del negocio es como sigue:
Efectos
Químicos Sal Otros ajuste NIIF Total
S/.000 S/.000 S/.000 S/.000 S/.000
Marzo 2015:
Resultados -
Ventas netas 110,910 28,841 139,751
Costo de ventas ( 77,838) ( 15,420) ( 93,258)
Utilidad bruta 33,072) 13,421) 46,493)
Marzo 2015:
Otra información -
Activos 1,585,184) 256,276) 6,039) ) 1,847,499

9
Pasivos 849,942) 135,872) ) 985,814)
Activos fijos 1,944,658) ) 223,470) 66,362) ) ) 2,234,490)
Depreciación acumulada ( 631,863) ( 133,452) ( 60,323) ( 825,638)
Activos fijos netos 1,312,795) 90,018) 6,039) ) 1,408,852)
Diciembre 2014:
Resultados -
Ventas netas 395,188 ) ) 114,154 ) 509,188
Costo de ventas ( 268,723) ( 68,726) ( 337,449)
Utilidad bruta 126,311) 45,428) ) 171,739
Diciembre 2014:
Otra información -
Activos 1,405,661) 391,504) ) 1,797,165)
Pasivos 811,826) 155,851) ) 967,677)

Activos fijos 1,905,601) ) 222,309) 66,682) ) ) 2,194,592)

Depreciación acumulada ( 621,656) ( 131,450) ( 60,461) ( 813,567)
Activos fijos netos 1,283,945) 90,859) 6,221) ) 1.381,025)
Las ventas de la compañía son realizadas en el país y en el exterior. Al 31 de Marzo
de 2015 y 31 de Diciembre de 2014 las ventas al exterior alcanzaron los montos de S/.68,783,000 y
S/.240,050,000, respectivamente.

6. CUENTAS POR COBRAR COMERCIALES

Al 31 de Marzo 2015 (Diciembre-2014) este rubro comprende:

2015-Mzo 2014-Dic
S/.000 S/.000

Partes relacionadas (Nota 9) 10,608 9,212

Facturas por cobrar a terceros 62,278 40,389
Letras por cobrar a terceros 8,697 9,883
81,583 59,484
Estimación de deterioro para cuentas de cobranza dudosa - -
81,583 59,484

Las cuentas por cobrar comerciales son de vencimiento corriente, no tienen garantías específicas y no
devengan intereses.

La calidad crediticia de las cuentas por cobrar que no están ni vencidas ni deterioradas se ha
evaluado sobre la información histórica que refleja los índices de cumplimiento:

2015-Mzo 2014-Dic
S/.000 S/.000

Vigentes 76,410 58,560

Vencidas hasta 30 días 4,842 919
Vencidas mayores a 30 días 331 - 5

10
 81,583 59,484

11
7. OTRAS CUENTAS POR COBRAR

Al 31 de Marzo (Diciembre-2014) este rubro comprende:

2015-Mzo 2014-Dic
S/.000 S/.000

Crédito fiscal 3,512) 4,527)

Pagos a cuenta del impuesto a la renta 22,508) 14,743)
Anticipos otorgados (i) 9,599) 9,857)
Diversas ) 558) ) 4,649)
36,177) 33,776)
Parte no corriente ( 7,330) ( 7,330)
Parte corriente ) 28,847) ) 26,446)

8. EXISTENCIAS

Al 31 de Marzo ( Diciembre-2014) este rubro comprende:

2015-Mzo 2014- Dic
S/.000 S/.000

Productos terminados 47,547 41,093

Productos en proceso 4,405 4,306
Materias primas y auxiliares 32,215 31,866
Envases y embalajes 9,890 12,286
Suministros diversos 15,046 14,117
Existencias por recibir 4,295 5,076
113,398 108,744

12
9. INMUEBLES, MAQUINARIA Y EQUIPO

a) Composición del saldo -

El movimiento de la cuenta Inmuebles, maquinaria y equipo y el de su correspondiente depreciación acumulada, por los periodos terminados al 31 de marzo
del 2015 y 31 de Diciembre 2014, es el siguiente:
Edificios
y otras Maquinaria Unidades de Muebles y Equipos Equipos Unidades por Trabajos en
Terrenos construcciones y equipo transporte enseres cómputo diversos recibir curso Total
S/.000 S/.000 S/.000 S/.000 S/.000 S/.000 S/.000 S/.000 S/.000 S/.000

Al 1 de enero de 2014
Saldo inicial del costo neto en libros 290,290 108,302) 186,854) 435) 111) 450) 5,510) - 484,328) 1’076,280)
Revaluación 60,171 - - - - - - - - 60,171---
Adiciones 1,110 331) 51,179) 151 ) 20) 287 1,696 15 232,964 287,753
Retiros - - ( 135) - - - ( 2) - - ( 137)
Transferencias - 43,764 241,998) - - - 23 - ( 285,785) -
Depreciación del año - ( 4,331) ( 37,060) ( 178) ( 40) ( 211) ( 1,223) - - ) ( 43,043)
Saldo final del costo neto en libros 351,571 148,066) 442,836) 408) 91) 526) 6,004) 15 431,507) 1,381,024)

Al 31 de Diciembre del 2014

Costo 351,571 235,590) 1,125,348) 17,242) 3,969) 3,048) 26,301) 15 431,507) 2’194,591)
Depreciación acumulada - ( 87,524) ( 682,512) ( 16,834) ( 3,878) ( 2,522) ( 20,297) - - ) ( 813,567)
Costo neto en libros 351,571 148,066) 442,836) 408) 91) 526) 6,004) 15 431,507) 1’381,024)

Al 1 de enero de 2015
Saldo inicial del costo neto en libros 351,571 148,066) 442,836) 408) 91) 526) 6,004) 15 431,507) 1’381,024)
Revaluación - - - - - - - - - - )
Adiciones 6,203 37) 3,221) - ) 18) 31) 214) 533 31,135) 41,318)
Retiros - - - - - - - - -
Transferencias - 391) 2,500) 105 - - 13) - ( 3,009) -
Depreciación del año - ( 1,550) ( 11,503) ( 46) ( 9) ( 58) ( 326) - - ) ( 13,492)
Saldo final del costo neto en libros 357,774 146,870) 437,056) 469) 100) 499) 5,905) 548 459,632) 1’408,853)

Al 31 de marzo del 2015

Costo 357,774 235,944) 1´130,501) 16,940) 3,986) 2,666) 26,500) 548 459,632) 2’234.491)
Depreciación acumulada - ( 89,074) ( 693,445) ( 16,471) ( 3,886) ( 2,167) ( 20,595) - - ) ( 825,638)
Costo neto en libros 357,774 146,870) 437,056) 469) 100) 499) 5,905) 548 459,632) 1’408,853)

13
b) La depreciación del año se distribuye como sigue:

2015-Mzo
2014-Dic
S/.000
S/.000

Costo de ventas (Nota 22) 13,140)

41,637)
Gastos de venta (Nota 23) 260)
1,045)
Gastos de administración (Nota 24) 92)
361)
13,492)
43,043)

a) Los bienes en arrendamiento financieros se resumen como sigue:

2015-Mzo
2014-Dic
S/.000
S/.000

Costo 52,223)
51,984)
Depreciación ( 2,935)
( 2,559)
49,288)
49,425)

10. OBLIGACIONES FINANCIERAS

Este rubro comprende:
Al 31 de Mzo Al 31 de Dic
de 2014 de 2014
S/.000 S/.000
Corriente
Sobregiros Bancarios - -
Préstamos Bancarios 14,289 13,800
Pasivos por arrendamientos financieros 8,333 8,201
Préstamo Sindicado 36,165 35,383
Emisión de Obligaciones 0 0
Letras Descontadas 111 90
58,898 57,474

No corriente
Préstamos Bancarios 71,447 72,450
Pasivos por arrendamientos financieros 32,117 32,714
Préstamo Sindicado 496,283 487,528
Emisión de Obligaciones 0 0
599,847 592,692

14
Total 658,745 650,166

Los préstamos bancarios tienen vencimientos hasta el año 2021 y devengan intereses
a tasas que fluctúan entre 2.10% y 4.25% (entre 2.10% y 4.25% al 31 de diciembre de
2014).

La exposición del endeudamiento de la compañía a variaciones en las tasas de interés

y las fechas en que las tasas son revisadas desde la fecha del balance es la siguiente:
Al 31 de Mzo Al 31 de Dic
de 2014 de 2014
S/.000 S/.000

Menor a 12 meses 58,898 57,454

De 1 a 5 años 330,001 560,126
Más de 5 años 269,846 87,373
658,745 650,166

11. CUENTAS POR PAGAR COMERCIALES

Al 31 de Marzo (Diciembre-2014) este rubro comprende:

2015-Mzo
2014-Dic
S/.000
S/.000

Partes relacionadas (Nota 9) 5,815

5,042
Cuentas por pagar a proveedores locales 133,922
131,135
Cuentas por pagar a proveedores del exterior 25,160
34,332
164,897
170,509

Las cuentas por pagar comerciales se originan, principalmente, por la adquisición a

terceros y a empresas relacionadas de materias primas, materiales, suministros, y
repuestos para la producción, están denominadas en moneda nacional y en moneda
extranjera, tienen vencimientos corrientes, no generan intereses y no se han otorgado
garantías por estas obligaciones.

12. OTRAS CUENTAS POR PAGAR

Al 31 de Marzo 2015 (Diciembre-2014) comprende:

2015-Mzo
2014-Dic

15
 S/.000
S/.000

Remuneraciones y participaciones por pagar 2,179

7,073
Vacaciones por pagar 3,039
3,043
Intereses por pagar 2,583
2,638
Impuestos y contribuciones sociales 1,594
872
Administración de Fondo de Pensiones 320
338
Provisión para beneficios sociales 1,549
621
Anticipo recibidos 553
325
Dividendos por pagar 458
451
Depósitos en garantía 536
517
Otras cuentas por pagar diversas 6,012
569
18,823
16,447

Las otras cuentas por pagar tienen vencimiento corriente, no generan intereses y no
se han otorgado garantías específicas por las mismas.

13. IMPUESTO A LA RENTA

El gasto por impuesto a la renta es devengado usando la tasa impositiva que sería
aplicable a las utilidades anuales esperadas; es decir, la tasa impositiva promedio
anual efectiva aplicada a la utilidad antes de impuestos por el periodo interino.

El gasto por impuesto a la renta es reconocido sobre la base del estimado de la

gerencia de la tasa impositiva de impuesto a la renta anual promedio ponderado
esperada para todo el año financiero. La tasa impositiva anual promedio ponderado
usada para el periodo de doce meses terminado el 31 de Marzo de 2015 fue de 28%
(tasa impositiva anual promedio ponderado usada para el periodo de doce meses
terminado el 31 de Diciembre de 2014 fue de 30%). El aumento en la tasa de
impuestos a la renta se explica principalmente por la mayor incidencia de gastos no
deducibles para fines de impuesto a la renta.
14. SALDOS Y TRANSACCIONES CON PARTES RELACIONADAS
Las cuentas por cobrar y por pagar con empresas relacionadas comprenden:

Al 31 de Mzo Al 31 de Dic
de 2015 de 2014
S/.000 S/.000

Por cobrar comerciales

16
- Papelera Nacional S.A. 147 372
- Quimpac de Colombia S.A 725 1,200
- Quimpac de Ecuador S.A 236 492
- Quimica del Pacifico Ltda 9,452 7,099
- Cartones del Pacifico S.A. 48 49
Van: 10,608 9,212

Vienen:
Por cobrar Diversas
- Quimpac Corp S.A.C. 0 224
0 224

Al 31 de Mzo Al 31 de Dic
de 2015 de 2014
S/.000 S/.000

Vienen: 10,608 9,436

Por pagar Comerciales (Nota 14)

- Papelera Nacional S.A. 21 11
- Emusa Perú S.A. 1,022 462
- Kallpa Generación S.A 3,618 3,410
- Quimica del Pacifico Ltda 115 25
- Quimpac de Ecuador S.A 228 0
- Quimpac de Colombia S.A 378 404
- Cartones del Pacifico S.A. 433 - 730
5,815 5,042

Por pagar Diversas

- Papelera Nacional S.A. 7,238 0
- Quimpac Corp SAC. 6,222 0
- Cartones del Pacifico S.A. 0 - 0
13,460 0

Los saldos por cobrar y pagar comerciales a empresas relacionadas no devengan

intereses y no tienen garantías específicas.

b) Compensación al directorio y gerencia clave -

Al 31 de Marzo de 2015 la remuneración de los directores ascendió a S/.76,000

(S/.251,000 al 31 de diciembre de 2014) y la remuneración al personal gerencial
ascendió a S/.3,816,000 al 31 de Marzo 2015 (S/.13,303,000 al 31 de diciembre de
2014).

15. EVENTOS POSTERIORES A LA FECHA DEL ESTADO SEPARADO DE

SITUACION FINANCIERA

17
No se han reportado eventos subsecuentes al 31 de Marzo de 2015 que deban ser
reportados.

18