BANCO AZTECA DEL PER S.A.

NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS

AL 31 DE DICIEMBRE DE 2016 Y 31 DE DICIEMBRE DE 2015

1. IDENTIFICACIN Y ACTIVIDAD ECONMICA

a) Identificacin

El Banco Azteca del Per S.A. (en adelante el Banco) empez a operar y
funcionar como tal, mediante la Resolucin SBS No.122-2008 del 23 de
enero de 2008, emitida por la Superintendencia de Banca, Seguros y AFP
(en adelante SBS).

La oficina principal y su domicilio fiscal, se encuentran en Av. Repblica

de Panam No. 3591 Int.1601 Urbanizacin Limatambo, San Isidro, Lima.

Es subsidiaria de Grupo Elektra S.A. de C.V. (empresa constituida en los

Estados Unidos Mexicanos perteneciente al Grupo Salinas), accionista
mayoritario con el 99% de participacin al 31 de diciembre de 2016 y 31
de diciembre de 2015.

b) Actividad econmica

Las operaciones que realiza el Banco comprenden el otorgamiento de

crditos a personas naturales mediante prstamos, tarjetas de crdito y
crditos de consumo para financiar principalmente compras de bienes en
las tiendas Elektra, actividad que est normada por la SBS de acuerdo con
la Ley General del Sistema Financiero y del Sistema de Seguros y Orgnica
de la SBS, Ley No26702 (en adelante Ley General), que establece los
requisitos, derechos, obligaciones, garantas, restricciones y dems
condiciones de funcionamiento a que se sujetan las personas jurdicas de
derecho privado que operan en el sistema financiero y de seguros.

A partir del ao 2015 se ha implementado las cartas fianza como nuevo

producto que ofrece el banco.

El Banco desarrolla sus actividades a travs de una red nacional de

132oficinasal 31 de diciembre 2016(138oficinasen diciembre 2015).

En marzo 2013, el Banco firm un Contrato Colaboracin Empresarial

(vigente por cinco aos) con Elektra del Per S.A. La finalidad del mismo
es efectuar determinadas actividades, operaciones e inversiones que
tengan por objeto el desarrollo econmico de sus respectivos negocios de
colocaciones de crditos de consumo y/o prstamos personales y
captacin de capitales en las tienda Elektra. El contrato de Colaboracin
Empresarial atribuye a Elektra del Per S.A. el 30% del resultado. Durante
el 2016 el banco atribuy por este contrato a Elektra S/. 37,350 mil (ver
Nota 22a) y S/.39,600 durante el 2015.
 -2-

c) Aprobacin de los estados financieros

Los estados financieros del ao 2015 fueron aprobados en Junta General

de Accionistas realizada el 30 de junio de 2016. Los correspondientes al
31 de diciembre de 2016 han sido aprobados por la Gerencia General en
enero 2017 y sern presentados para su aprobacin en Sesin de
Directorio del mes deenero de 2017.

2. PRINCIPIOS Y PRCTICAS CONTABLES

QUE SIGUE EL BANCO

A continuacin se sealan las principales polticas contables adoptadas por el

Banco en la preparacin y presentacin de sus estados financieros. Han sido
aplicadas en forma consistente por los aos presentados.

(a) Base de preparacin

(i) En la preparacin de los estados financieros adjuntos, la Gerencia

del Banco ha cumplido con los Principios de Contabilidad
Generalmente Aceptados en el Per aplicables a Entidades
Financieras emitidos por la SBS y, supletoriamente, cuando no hay
normas especficas de la SBS, con las Normas Internacionales de
Informacin Financiera (NIIF) emitidas por el International
AccountingStandardsBoard (IASB) vigentes al 31 de diciembre del
2016.

Las principales diferencias entre los Principios de Contabilidad

Generalmente Aceptados en el Per aplicables a entidades
financieras emitidos por la SBS y las Normas Internacionales de
Informacin Financiera (NIIF) son:

Provisiones especficas para crditos

SBS NIIF

Se determinan de acuerdo a Se registra la diferencia entre el

los porcentajes establecidos
por la SBS.
valor en libros y el monto
recuperable (valor presente
esperado de flujos de caja
descontados a la tasa de inters
efectiva original del prstamo). Se
debe considerar el valor esperado
de recupero de las garantas en
caso se estime que el crdito ser
recuperado mediante la ejecucin
de las mismas.

Intereses en suspenso
SBS NIIF
 -3-

Se reconocen como ingresos Se reconocen como ingresos en

en funcin al percibido. funcin al devengado.

(ii) Los estados financieros adjuntos han sido preparados a partir de los
registros contables del Banco, los cuales se llevan en trminos
monetarios nominales de la fecha de las transacciones, siguiendo el
criterio del costo histrico.

(iii) El 15 de diciembre de 2015 entr en vigencia la ley No. 30381 a travs

de la cual se determin el cambio de nombre de la Unidad Monetaria
del Per, de "Nuevo Sol" a "Sol", cuyo smbolo es "S/.". Esta
modificacin no genera cambios de equivalencias. Puede continuar
usndose el Nuevo Sol.

(b) Uso de estimaciones y juicios

La preparacin de los estados financieros tambin requiere que la

Gerencia lleve a cabo estimaciones y juicios para la determinacin de los
saldos de los activos y pasivos, de ingresos y gastos, el monto de
contingencias y la exposicin de eventos significativos en notas a los
estados financieros. El uso de estimaciones razonables es una parte
esencial de la preparacin de estados financieros y no menoscaba su
fiabilidad. Las estimaciones y juicios determinados por el Banco, son
continuamente evaluados y estn basados en la experiencia histrica y
toda informacin que sea considerada relevante. Si estas estimaciones y
juicios variaran en el futuro como resultado de cambios en las premisas
que las sustentaron, los correspondientes saldos de los estados financieros
sern corregidos en la fecha en la que el cambio en las estimaciones y
juicios se produzca. Las estimaciones que tienen riesgo de causar ajuste
importante en relacin a los estados financieros adjuntos, estn referidas a
la provisin para crditos, el valor de las inversiones disponibles para la
venta y permanentes, medicin del valor de activos y pasivos, la vida til y
valor recuperable de instalaciones, mobiliario y equipo, intangibles y
derechos de uso de la marca Banco Azteca (incluidos en otros activos), la
determinacin del impuesto a la renta diferido y la aplicacin del pasivo por
provisin para contingencias.

(c) Transacciones en monedaextranjera

- Moneda funcional y moneda de presentacin

Para expresar sus estados financieros, el Banco ha determinado su

moneda funcional en base al entorno econmico principal donde
opera, el cual influye fundamentalmente en la determinacin de los
ingresos y gastos financieros. Los estados financieros se presentan en
soles, que es, a su vez, la moneda funcional y la moneda de
presentacin del Banco. Todas las transacciones son medidas en la
moneda funcional y por el contrario, moneda extranjera es toda
aquella distinta de la funcional.

- Transacciones y saldos en moneda extranjera

 -4-

Las operaciones en moneda extranjera se registran en soles

aplicando los tipos de cambio del da de la transaccin. Los saldos al
31 de diciembre 2016y diciembre 2015, estn valuados al tipo de
cambio de cierre de mesque es fijado por la SBS. Las diferencias de
cambio que se generan entre el tipo de cambio registrado al inicio
de una operacin y el tipo de cambio de liquidacin de la operacin
o el tipo de cambio de cierre de mes, forman parte del rubro de
otros ingresos y gastos financieros en el Estado de Resultados.

(d) Instrumentos financieros

Los instrumentos financieros son contratos que dan lugar simultneamente a

un activo financiero en una empresa y a un pasivo financiero o un
instrumento de capital en otra. En el caso del Banco, los instrumentos
financieros corresponden a instrumentos primarios tales como disponible,
inversiones disponibles para la venta, cartera de crditos, cuentas por
cobrar y pasivos en general.

En su reconocimiento inicial los instrumentos financieros son medidos a su

valor razonable, ms los costos directamente relacionados con la
transaccin, excepto se trate de instrumentos financieros al valor razonable
con efecto en resultados, en cuyo caso los costos de transaccin afectan
resultados del ejercicio. Si se negocian en un mercado activo la referencia
son los precios cotizados en el mercado. Si no se negocian en un mercado
activo, el valor razonable se determina mediante tcnicas de valoracin
entre las que se incluyen el uso de transacciones recientes a precio de
mercado, el valor razonable actual de otro instrumento financiero
sustancialmente similar y el anlisis de los flujos de efectivo descontados,
entre otros.

(e) Clasificacin, reconocimiento y valuacin de activos financieros

Se ha establecido cuatro categoras para la clasificacin de los activos

financieros: al valor razonable con efecto en resultados, prstamos y
cuentas por cobrar, activos financieros mantenidos hasta el vencimiento y
activos financieros disponibles para la venta. Al Banco le aplican los
acpites siguientes:

(i) Los activos a valor razonable con efecto en resultados incluye el

disponible.

El saldo del disponible incluye el efectivo y equivalente de efectivo. El

efectivo es un activo financiero porque representa un medio de pago y
por ello es la base sobre la que se miden y reconocen todas las
transacciones en los estados financieros. Los equivalentes de efectivo
son depsitos overnight altamente lquidos a corto plazo.

Los cambios en el valor razonable de los activos financieros a valor

razonable, son registrados en el Estado de Resultados. El inters
ganado o incurrido es devengado en el Estado de Resultados.
 -5-

(ii) Las inversiones disponibles para la venta corresponden a certificados

bancarios emitidos por el Banco Central de Reserva del Per, pueden
ser vendidos debido a necesidades de liquidez o cambios en la tasa de
inters, tipos de cambio o en el precio del capital. Despus del
reconocimiento inicial al costo, las inversiones disponibles para la
venta son medidas a su valor razonable y los cambios en el valor
razonable son contabilizados en una cuenta de patrimonio
denominada resultados no realizados", hasta que se efecte su venta o
se pruebe que estn deterioradas, en cuya oportunidad se transferirn
a resultados del ao.

El valor razonable de las inversiones disponibles para la venta se

determina sobre la base de tcnicas de valorizacin que consisten en
el empleo de proyecciones financieras, valor presente de flujos, etc.
Los intereses ganados durante el tiempo en que se mantienen las
inversiones disponibles para la venta, son reconocidos en el Estado de
Resultados.

(iii) Cartera de crditos y provisin para crditos incobrables

Los saldos de los crditos se muestran a su valor nominal, netos de

la correspondiente provisin para crditos incobrables.

La cartera de crditos se clasifica de acuerdo a categoras

establecidas por la SBS. Los crditos directos se clasifican en
grandes empresas y de consumo. Los deudores comprendidos en las
categoras antes mencionadas se clasifican y provisionan de acuerdo
con las siguientes clasificaciones por riesgo:
- Normales (0)
- Con Problemas Potenciales (1)
- Deficiente (2)
- Dudoso (3)
- Prdida (4)

La provisin para crditos incobrables est basada en estimaciones

efectuadas por la Gerencia y se determina de acuerdo a los
lineamientos establecidos por la SBS en la Resolucin SBS N 11356-
2008 Reglamento para la Evaluacin y Clasificacin del Deudor y la
Exigencia de Provisiones, vigente desde el 1 de julio de 2010.

En la revisin y anlisis de crditos a grandes empresas se considera

la capacidad de pago del deudor, sus antecedentes crediticios y el
entorno econmico en el opera. Si como consecuencia de dichas
revisiones se determina la existencia de riesgos de recuperabilidad
del crdito, se constituye una provisin para crditos incobrables de
acuerdo a la clasificacin asignada y a los porcentajes establecidos
por la SBS.

El castigo de los crditos clasificados como prdida se efecta

despus de haber agotado todas las posibilidades de cobro y cuando
existen evidencias reales y comprobables de su irrecuperabilidad o
cuando los montos no ameritan iniciar accin judicial.
 -6-

Los crditos vencidos incluyen las cuotas de capital no pagadas con

una antigedad de 30 a 90 das y el total del crdito en los casos de
una antigedad mayor a 90 das.

(iv) Cuentas por cobrar y provisin

Los saldos de las cuentas por cobrar se muestran a su valor nominal,

netos de una estimacin para cobranza dudosa.

(f) Clasificacin, reconocimiento y valuacin de pasivos financieros

A los pasivos financieros, se ha establecido dos categoras: a valor razonable

con efecto en resultados y aquellos registrados al costo amortizado. AL
Banco le aplica lo siguiente:

Los pasivos financieros a costo amortizado comprenden las obligaciones con

el pblico, depsitos de empresas del sistema financiero y otras cuentas
por pagar; se reconocen a su costo ms los costos de transaccin
directamente atribuibles a la compra debido a que el Banco es parte de los
acuerdos contractuales del instrumento financiero. Se utiliza el mtodo de
la tasa de inters efectiva.

Al 31 de diciembre 2016 y 31 de diciembre 2015, el Banco no tiene

registrados pasivos financieros al valor razonable con cambios en resultados.

(g) Compensacin de activos y pasivos financieros

Los activos y pasivos financieros se compensan cuando se tiene el derecho

legal de compensarlos y la Gerencia tiene la intencin de cancelarlos sobre
una base neta o de realizar el activo y cancelar el pasivo simultneamente.

(h) Deterioro de activos financieros

El Banco evala a la fecha de cada estado de situacin financiera si existe

evidencia objetiva de que un activo financiero o un grupo de activos
financieros se encuentran deteriorados. Este deterioro proviene de uno o
ms eventos posteriores al reconocimiento inicial del activo y cuando tiene
un impacto que afecta negativamente los flujos de Caja proyectados
estimados del activo financiero o grupo de activos financieros y puede ser
estimado de manera confiable.

i) Baja de activos y pasivos financieros

Activos financieros:

Un activo financiero es dado de baja cuando: (i) los derechos de recibir

flujos de efectivo del activo han terminado, o (ii) el Banco ha transferido
sus derechos de recibir flujos de efectivo del activo o ha asumido una
obligacin de pagar la totalidad de los flujos de efectivo recibidos
inmediatamente a una tercera parte bajo un acuerdo de traspaso y (iii) el
Banco ha transferido sustancialmente todos los riesgos y beneficios del
 -7-

activo o, de no haber transferido ni retenido sustancialmente todos los

riesgos y beneficios del activo, ha transferido su control.

Pasivos financieros

Un pasivo financiero es dado de baja cuando la obligacin de pago se

termina, se cancela o expira.Cuando un pasivo financiero existente es
reemplazado por otro del mismo prestatario en condiciones
significativamente diferentes, o las condiciones son modificadas en forma
importante, dicho reemplazo o modificacin se trata como una baja del
pasivo original, se reconoce el nuevo pasivo y la diferencia entre ambos se
refleja en los resultados del perodo en la cuenta ingresos (gastos)
financieros segn corresponda.

(j) Instalaciones, mobiliario y equipo y depreciacin acumulada

Las instalaciones, mobiliario y equipo se presentan al costo de

adquisicin menos su depreciacin acumulada. La depreciacin de los
activos fijos es calculada siguiendo el mtodo de lnea recta con las tasas
anuales indicadas en la Nota 11. El costo histrico de adquisicin incluye
los desembolsos directamente atribuibles a la adquisicin de los activos.
El mantenimiento y las reparaciones menores son reconocidos como
gastos segn se incurren. El mtodo de depreciacin se revisa
peridicamente para asegurar que el mtodo y el perodo de la
depreciacin sean consistentes con el patrn previsto de beneficios
econmicos futuros. Los desembolsos posteriores y renovaciones de
importancia se reconocen como activo, cuando es probable que el Banco
obtenga los beneficios econmicos futuros derivados de los mismos y su
costo pueda ser valorizado con fiabilidad.

Al vender o retirar las instalaciones, mobiliario y equipo, el Banco elimina

el costo y la depreciacin acumulada correspondiente. Cualquier prdida o
ganancia que resultase de su disposicin se incluye en el estado de
resultados.

(k) Intangibles y amortizacin acumulada

Los intangibles y derechos de marca, incluidos en otros activos, se

contabilizan al costo inicial menos su amortizacin acumulada. Los
intangibles se amortizan bajo el mtodo de lnea recta sobre la base de
una tasa anual fija. El perodo y el mtodo de amortizacin se revisan al
final de cada ao.

(l) Deterioro de activos no financieros

El valor de las instalaciones, mobiliario y equipo e intangibles es revisado

peridicamente para determinar si existe deterioro, cuando se producen
circunstancias que indiquen que el valor en libros puede no ser
recuperable. De haber indicios de deterioro, el Banco estima el importe
recuperable de los activos y reconoce una prdida por desvalorizacin en el
estado de resultados.
 -8-

El valor recuperable de un activo es el mayor entre su valor razonable

menos los gastos de venta y su valor de uso. El valor de uso es el valor
presente de los flujos de efectivo futuros estimados que resultarn del uso
continuo de un activo as como de su disposicin al final de su vida til. Los
importes recuperables se estiman para cada activo o, si no es posible, para
la menor unidad generadora de efectivo que haya sido identificada. De
existir una disminucin de la prdida por desvalorizacin determinada en
aos anteriores, se registra un ingreso en el estado de resultados.

(m) Beneficios a los empleados

El Banco tiene obligaciones de corto plazo por beneficios a sus empleados

que incluyen sueldos, aportaciones sociales y gratificaciones de ley. Estas
obligaciones se registran mensualmente con cargo al estado de
resultados, a medida que se devengan.

(n) Provisiones

Se reconoce una provisin slo cuando el Banco tiene alguna obligacin

presente (legal o implcita) como consecuencia de un hecho pasado, es
probable que se requerir para su liquidacin la salida de recursos y
puede hacerse una estimacin confiable del monto de la obligacin. Las
provisiones se revisan peridicamente y se ajustan para reflejar la mejor
estimacin que se tenga a la fecha del estado de situacin financiera. El
gasto relacionado con una provisin se muestra en el estado de
resultados.

(o) Reconocimiento de ingresos y gastos financieros

Los ingresos y gastos por intereses y las comisiones por servicios

financieros son registrados en los resultados del perodo en que devengan,
en funcin al tiempo de vigencia del capital de las operaciones que los
generan.

Los intereses por crditos refinanciados, vencidos y en cobranza judicial

son registrados en funcin a lo percibido.

(p) Reconocimiento de otros ingresos y gastos

Los otros ingresos y gastos se reconocen conforme se devengan.

(q) Impuesto a la renta

El impuesto a la renta incluye un componente corriente y un diferido.

Corriente -

El impuesto a la renta corriente es considerado como el importe por

pagar a la autoridad tributaria. Es calculado sobre la base de la renta
imponible determinada para fines tributarios.
 -9-

Diferido -

El impuesto a la renta diferido se calcula bajo el mtodo del pasivo, que

consiste en determinar las diferencias temporales entre los activos y
pasivos financieros y tributarios y aplicar a dichas diferencias la tasa del
impuesto a la renta.

Los activos diferidos son reconocidos para todas las diferencias deducibles
y prdidas tributarias arrastrables, en la medida que sea probable que
exista utilidad gravable contra la cual se puedan compensar las
diferencias temporales deducibles y se puedan usar las prdidas
tributarias arrastrables.

Los pasivos diferidos son reconocidos para todas las diferencias

temporales imponibles, excepto por las diferencias temporales gravables
asociadas con inversiones en subsidiarias, en que la oportunidad de las
reversiones de las diferencias temporales puede ser controlada y es
probable que las diferencias temporales no sean reversadas en un futuro
previsible.

El valor en libros del activo diferido es revisado en cada fecha del estado
de situacin financiera y es reducido en la medida que no sea probable
que exista suficiente utilidad imponible contra la cual se pueda
compensar todo o parte del activo diferido a ser utilizado. Los activos
diferidos no reconocidos son reevaluados en cada fecha del estado de
situacin financiera y son reconocidos en la medida que sea probable que
la utilidad imponible futura permita recuperar el activo diferido. Los
activos y pasivos diferidos se reconocen sin tomar en cuenta el momento
en que se estime que las diferencias temporales se anulan.

Los activos y pasivos diferidos son medidos con las tasas legales que se
esperan aplicar en el ao en el que el activo es realizado o el pasivo es
liquidado, sobre la base de las tasas que han sido promulgadas o
sustancialmente promulgadas en la fecha del Estado de Situacin
Financiera.

Los activos y pasivos diferidos son compensados, si existe un derecho

legal de compensar los impuestos corrientes contra los pasivos corrientes
y los impuestos diferidos se relacionan con la misma entidad y la misma
autoridad tributaria.

(r) Contingencias

Las contingencias son activos o pasivos que surgen a raz de sucesos

pasados, cuya existencia quedar confirmada slo si llegan a ocurrir
sucesos futuros inciertos que no estn enteramente bajo el control del
Banco.

Los activos contingentes no se registran en los estados financieros, pero

se revelan en notas cuando su grado de contingencia es probable.
 - 10 -

Los pasivos contingentes son registrados en los estados financieros cuando

se considera que es probable que se confirmen en el tiempo y puedan ser
razonablemente cuantificados; en caso contrario, slo se revelan en notas
a los estados financieros.

(s) Utilidad bsica y diluida por accin

La utilidad bsica por accin resulta de dividir el resultado neto atribuible a

los accionistas entre el promedio ponderado del nmero de acciones
comunes y de inversin en circulacin en el perodo, incluyendo las acciones
por reexpresin a moneda constante.

La utilidad diluida por accin resulta de dividir el resultado neto atribuible a

los accionistas entre el promedio ponderado del nmero de acciones
comunes en circulacin y acciones potenciales que podran haber sido
emitidas en el perodo.

3. ADMINISTRACIN DE RIESGOS DE LIQUIDEZ,

DE CRDITO Y DE MERCADO

Las actividades del Banco lo exponen a una variedad de riesgos financieros. Los
principales riesgos que pueden afectar adversamente los activos y pasivos
financieros del Banco, as como sus flujos de caja futuros son: riesgo de
liquidez, crediticio y de mercado. El programa de administracin de riesgos del
Banco se concentra principalmente en lo impredecible de los mercados
financieros y trata de minimizar los potenciales efectos adversos en su
desempeo financiero.

La Gerencia de Riesgos tiene a su cargo la administracin de riesgos de acuerdo

a polticas aprobadas por el Directorio. Dicha Gerencia identifica, evala y
cubre los riesgos financieros en coordinacin estrecha con sus unidades
operativas. El Directorio proporciona por escrito los principios para la
administracin general de riesgos as como las polticas para cubrir reas
especficas, tales como riesgo de cambio, riesgo de inters, riesgo crediticio e
inversin de los excedentes de liquidez.

Riesgo de liquidez: El riesgo de liquidez es el riesgo de que el efectivo pueda no

estar disponible para pagar obligaciones a su vencimiento a un costo razonable.
El Banco controla su liquidez a travs del calce de vencimientos de activos y
pasivos.

El siguiente cuadro muestra los vencimientos de los pasivos financieros (en

soles).

Hasta 3 Entre 3 y Entre 1 y

Al 31 de diciembre de 2016 meses 12 meses 2 aos Total
Obligaciones con el pblico 156,271 156,284 153,958 466,513
Depsitos de empresas del - 12,571 - 12,571
sistema financiero
Otros pasivos 14,275 1,377 - 15,652
 - 11 -

Hasta 3 Entre 3 y Entre 1 y

Al 31 de diciembre de 2015 meses 12 meses 2 aos Total
Obligaciones con el pblico 329,826 374,071 75,369 779,266
Depsitos de empresas del - 12,571 - 12,571
sistema financiero
Otros pasivos 5,210 - - 5,210

Riesgo de crdito: Los activos financieros que potencialmente presentan riesgo

crediticio consisten primordialmente en efectivo y equivalente de efectivo,
depsitos en bancos que devengan intereses y cartera de crditos. El efectivo
y equivalente de efectivo, as como los depsitos en bancos estn colocados en
instituciones financieras slidas.

El riesgo de crdito es controlado principalmente a travs del anlisis continuo

del comportamiento de cada deudor en el pago de sus obligaciones
considerando que los crditos se otorgan sustancialmente en base a la
capacidad de pago del deudor, sin mediar garantas ejecutables al respecto.

Riesgo de mercado: El Banco est expuesto a riesgos de mercado en el curso

normal de sus operaciones. El riesgo de mercado comprende el riesgo de
inters y de cambio:

a) Riesgo de inters: El Banco se dedica principalmente a proveer

financiamiento a corto y mediano plazo a personas naturales. Los fondos
para el financiamiento son obtenidos principalmente del mercado local. El
Banco no tiene una mayor exposicin al riesgo de tasa de inters, debido a
que los activos y pasivos se encuentran pactados principalmente a tasas de
inters fijas y con la Gerencia de Tesorera se administra y control a dicho
riesgo que surge de sus actividades de financiamiento e inversin.

b) Riesgo de cambio: El banco realiza operaciones principalmente en su

moneda funcional, por lo que la gerencia estima que cualquier fluctuacin
de la moneda funcional respecto de la moneda extranjera no afectar en
forma adversa los resultados de sus operaciones. El Banco controla el riesgo
de moneda a travs del calce de activos y pasivos en moneda extranjera.

Al 31 de diciembre de 2016 el tipo de cambio para la contabilizacin de las

cuentas del activo y del pasivo en dlares estadounidenses fijado por la SBS era
de S/.3.356 (S/.3.411 en el ao 2015) por cada dlar estadounidense.

31 de diciembre de 2016 el tipo de cambio promedio ponderado publicado por

la SBS para las transacciones en dlares estadounidenses era de S/.3.352 para
las operaciones de compra y S/. 3.360 para la operaciones de venta (S/.
3.408 para la compra y S/. 3.413 para la venta en el ao 2015).

El Banco tena los siguientes activos y pasivos en moneda extranjera (expresado

en miles de dlares estadounidenses):

31.12.16 31.12.15
 - 12 -

Activos
Disponible 8,045 14,941
Otros activos 742 1,480
--------- ---------
8,787 16,421
--------- ---------
Pasivos
Obligaciones con el pblico (8,530) (16,289)
Otros pasivos (34) (41)
--------- ---------
(8,564) (16,330)
--------- ---------
Activo, neto 223 91
====== ======

4. PRINCIPALES INSTRUMENTOS FINANCIEROS

Las normas contables definen un instrumento financiero como cualquier activo y

pasivo financiero de una empresa, considerando como tales disponible, cartera de
crditos, cuentas por cobrar,inversiones y pasivos en general.

En opinin de la Gerencia del Banco, 31 de diciembre de 2016 y 31 de diciembre

de 2015, el valor razonable de sus instrumentos financieros no es
significativamente diferente al de sus respectivos valores en libros y, por lo tanto,
la revelacin de dicha informacin no tiene efecto para los estados financieros a
dichas fechas.

Los siguientes son los importes de los activos y pasivos financieros del estado de
situacin financiera, clasificados por categoras (expresado en miles de nuevos
soles):
 - 13 -

31 de diciembre de 2016 Al 31 de diciembre de2015

Activos financieros Activos financieros

A valor A valor
razonable razonable
con con
cambios en cambios en
resultados/ Pasivos resultados/ Pasivos
disponibles Prstamos financieros disponibles Prstamos financieros
para la y partidas al costo para la y partidas al costo
Venta por cobrar amortizado Total Venta por cobrar amortizado Total

Activos
Disponible y Fondos Interb. 185,572 - - 185,572 300,449 - - 300,449
Inversiones 53,983 - - 53,983 - 198,548 - 198,548
Cartera de crditos - 297,595 - 297,595 - 318,943 - 318,943
Cuentas por Cobrar - 3,384 - 3,384 - 1,794 - 1,794
---------- ---------- ------------ ------------ ---------- ---------- ------------ ------------
239,555 300,979 - 540,534 300,449 519,285 - 819,734
======= ======= ======== ======== ======= ======= ======== ========

Pasivos
Obligaciones con el pblico - - 466,513 466,513 - - 779,266 779,266
Depsitos de empresas del
sistema financiero - - 12,571 12,571 12,571 12,571
Otros pasivos - - 15,652 15,652 - - 5,210 5,210
----------- ---------- ------------ ------------ ----------- ---------- ------------ ------------
494,736 494,736 797,047 797,047
======= ======= ======== ======== ======= ======= ======== ========
- 14 -
 - 15 -

Los supuestos utilizados dependen de los trminos y caractersticas de riesgo de

los diversos instrumentos financieros, tal como se muestra a continuacin:

a) El disponible est compuesto por efectivo y equivalentes de efectivo y

depsitos a corto plazo que no representan riesgo crediticio significativo.

b) Los valores de mercado de la cartera de crditos son similares a los

valores en libros, debido a que su valor, neto de la correspondiente
provisin para crditos, corresponde sustancialmente al valor presente de
dichos crditos.

c) El valor razonable de cuentas por cobrar, depsitos, obligaciones con el

pblico y otros pasivos, no es significativamente diferente a su valor en
libros.

5. TRANSACCIONES QUE NO HAN GENERADO MOVIMIENTO DE FONDO

Al 31 de diciembre 2016 se castigaron crditos totalmente provisionados por

S/.136,915 mil (S/. 221,725 mil en diciembre 2015).

6. DISPONIBLE

El saldo del rubro est compuesto por (expresado en miles):

31.12.16 31.12.15
US$ S/. US$ S/.

Caja 3,703 33,916 5,913 54,871

Depsitos en el Banco Central
de Reserva del Per (a) 3,183 103,725 6,681 234,017
Depsitos en bancos del pas
y del exterior 506 439 1,809 7,281
Otras Disponibilidades 653 4,489 537 4,266
Rendimientos devengados - - 1 14
-------- ---------- -------- ----------
8,045 142,569 14,941 300,449
====== ======= ====== =======

(a) Est conformado por depsitos mantenidos en el Banco Central de

Reserva del Per (en adelante BCRP), para cubrir el encaje legal
requerido por las disposiciones vigentes.

Los depsitos en nuevos soles estn sujetos al encaje mnimo legal de

6.5% en diciembre 2016 y diciembre 2015; asimismo tienen un encaje
adicional de 6.5%. Mientras que en moneda extranjera estn sujetos al
encaje mnimo legal de 9% en diciembre 2016 y diciembre 2015; adems
tienen un encaje adicional de 70% en diciembre 2016 y diciembre 2015,
calculado sobre el exceso de depsitos sobre el promedio del mes de abril
de 2015.
 - 16 -

Los fondos de encaje que representan el mnimo legal no generan

intereses. Los fondos de encaje correspondientes al encaje adicional
exigible en moneda extranjera depositados en el BCRP devengan intereses
a una tasa equivalente al 25% de la Libor a un mes. Los fondos de encaje
adicional en moneda nacional remuneran a una tasa equivalente a la tasa
overnight en nuevos soles menos 195 puntos bsicos.

Asimismo, 31 de diciembre de 2016 el saldo incluye depsitos overnight

por US$ 3.0 y S/.63.8 millones con vencimiento en enero de 2017 y
generan intereses a una tasa promedio anual de 0.70% en dlares
estadounidenses y 3.00% en moneda nacional, y prstamos interbancarios
por S/. 16 millones con vencimiento en enero de 2017 y genera intereses
a una tasa promedio anual de 4.25% anual; mientras que US$ 6.6 y S/.6.3
millones con vencimiento en enero de 2016, generaban intereses a una
tasa promedio anual de 0.2969% y 2.50% al 31 de diciembre 2015, y
depsitos a plazo por S/. 135 millones con vencimiento en enero de 2016
y genera intereses a una tasa promedio anual de 3.72% anual.

7. INVERSIONES DISPONIBLES PARA LA VENTA

El saldo de este rubro al 31 de diciembre 2016 comprende lo siguiente (expresado en

miles de soles)

2016 2015

Certificados del BCRP.(Al valor razonable) 53,274 198,087

Rendimiento devengado de Certificados
del BCRP 709 461
-------- ----------
53,983 198,548
====== =======

Corresponden a las inversiones en Certificados Bancarios del BCRP, al 31 de

diciembre 2016 existan 55,000 certificados del BCRP, por un valor nominal de
S/. 1,000 cada uno, que genera intereses a una tasa de 4.52% con vencimientos
el 08 de junio 2017.

Al 31 de diciembre 2015, existan 200,000 certificados del BCRP por un valor

nominal de S/. 1,000 cada uno, que generaron una tasa de 3.88% con
vencimiento en marzo de 2016.

8. CARTERA DE CRDITOS, NETO

(a) La agrupacin de la cartera de crditos es la siguiente (expresado en

miles de soles):

31.12.16 31.12.15
Crditos directos:
Prstamos 198,814 254,503
Crditos de consumo 69,010 81,887
Tarjetas de crdito 59,078 49,869
 - 17 -

Crditos refinanciados 0 191

Crditos vencidos 33,283 47,786
---------- ----------
360,185 434,236
Rendimiento devengado de crditos
Vigentes 4,999 5,980

Menos:
Provisin para crditos incobrables (67,589) (121,273)
---------- ----------
297,595 318,943
======= =======

(b) Las tasas de inters que generan los crditos son establecidas libremente
en funcin a la oferta y la demanda, dependiendo del tipo de crdito y el
plazo al que se otorga el crdito.31 de diciembre de 2016 las tasas
efectivas anuales promedio publicadas fluctuaron entre 90.21% y 197.2%
(entre141.59% y 168.8% en 2015).

(c) Al 30 de setiembre, la clasificacin por tipo de crditos es la siguiente

(expresado en miles de soles):

2016 2015

Grandes Empresas - 4,503

Consumo 360,185 429,733
---------- ----------
360,185 434,236
======= =======

(d) De acuerdo con normas de la SBS, la cartera de crditos presenta la

siguiente clasificacin por riesgo (expresado en miles de soles):

Crditos 31.12.16 % 31.12.15 %

Normales 252,342 70.06 260,279 59.94

Con problemas potenciales 40,255 11.18 52,716 12.14
Deficientes 18,790 5.21 34,353 7.91
Dudosos 27,177 7.55 63,181 14.55
Prdida 21,621 6.00 23,707 5.46
---------- -------- ---------- --------
360,185 100.00 434,236 100.00
======= ====== ======= ======

La totalidad de los crditos del Banco se encuentran dirigidos a personas

naturales en la modalidad de prstamos, tarjetas de crdito y crditos de
consumo.

(d) El movimiento de la provisin para crditos incobrables fue el siguiente

(expresado en miles de nuevos soles):
 - 18 -

31.12.16 31.12.15

Saldo inicial 121,273 157,402

Adiciones con cargo a resultados 83,231 185,597
Castigos (136,915) (221,726)
Ajustes 0 -
---------- ----------
Saldo final 67,589 121,273
======= =======

Durante el ao 2016 se recuperaron crditos castigados por S/. 41,686 mil

(S/. 45,820mil en 2015).

La SBS, mediante Oficio No. 61612-2010, solicit al Banco, con fines

prudenciales, mantener ratios de cobertura de la cartera pesada no
menores al 100%. Al 30 de setiembre de 2015 la provisin para crditos
incobrables representa el 100% de su cartera pesada.

(e) Las tasas mnimas de provisiones genricas que se aplicaron para los
crditos clasificados en la categora normal 31 de diciembre de 2016
fueron las siguientes:

Nmero de Tasas
Tipos de crdito deudores Monto Genricas %
(S/. 000)

Consumo revolventes 59,401 43,572 1.0

Consumo no revolventes 136,956 208,770 1.0
---------- ----------
196,357 252,342
======= =======

Los crditos otorgados por el Banco no cuentan con garantas preferidas.

Las tasas mnimas de provisiones especficas que se aplicaron sobre los

crditos de los deudores clasificados en categoras de riesgo mayores que
la normal fueron las siguientes (por los aos 2016 y 2015):

Tasa %

Con problemas potenciales 5

Deficientes 25
Dudosos 60
Prdida 100

En el caso de las operaciones reestructuradas y refinanciadas, al

momento de firmarse el contrato de refinanciacin o de aprobarse la
programacin de pagos, deber mantenerse la clasificacin en sus
categoras originales, con excepcin de los deudores clasificados como
normal, que debern ser reclasificados como con problemas potenciales.
 - 19 -

Posteriormente, la clasificacin crediticia de los deudores refinanciados o

reestructurados podr ser mejorada en una categora, cada dos
trimestres, siempre que el deudor haya efectuado pagos puntuales de las
cuotas pactadas y cumpla las metas del plan de refinanciacin. Si el
deudor presenta atrasos en el pago de las cuotas pactadas,
incumplimientos de las metas acordadas o deterioro en su capacidad de
pago, reclasificarlo a una categora de mayor riesgo.

Las operaciones refinanciadas que cumplan los requisitos sealados a

continuacin, deben ser registradas como crditos vigentes y sus intereses
ser reconocidos como ingresos en funcin al principio del devengado:

a. El deudor se encuentra clasificado en las categoras normal o con

problemas potenciales como consecuencia de la evaluacin de su
capacidad de pago.

b. El crdito original ha sufrido cambios en sus condiciones

contractuales, que no obedecen a dificultades en la capacidad de
pago, por ms de una vez.

c. El deudor ha pagado por lo menos el 20% del capital de la deuda

refinanciada o reestructurada.

d. El deudor ha demostrado capacidad de pago con respecto al

cronograma establecido en la reestructuracin o refinanciacin
mediante el pago puntual de las cuotas de los ltimos dos
trimestres.

En caso que el deudor tenga crditos directos e indirectos en dos o ms

empresas del sistema financiero ser clasificado a la categora de mayor
riesgo que le haya sido asignada por cualquiera de las entidades cuyas
acreencias representen un mnimo del veinte por ciento en el sistema, en
base a la ltima informacin disponible remitida por la SBS. Slo se
permitir un nivel de discrepancia con respecto a esta categora.

(g) Al 31 de diciembre 2016, la cartera de crditos tiene los siguientes plazos

de vencimiento (expresado en miles de nuevos soles):

31.12.16 % 31.12.15 %

Hasta 1 mes 24,109 7 27,691 6

De 1 a 3 meses 51,402 14 60,929 14
De 3 a 6 meses 72,359 20 81,520 19
De 6 a 12 meses 108,335 30 134,627 31
Ms de 12 meses 70,697 20 81,492 19
Refinanciados 0 0 191 0
Vencidos 33,283 9 47,786 11
---------- ---- ---------- ----
360,185 100 434,236 100
======= === ======= ===
 - 20 -

9. CUENTAS POR COBRAR

El saldo del rubro incluye lo siguiente (expresado en miles de nuevos soles):

31.12.16 31.12.15

A relacionadas (Nota 27) 62 52

A terceros 3,322 1,742
Estimacin para cobranza dudosa - -
------- -------
3,384 1,794
===== =====

10. IMPUESTO A LA RENTA DIFERIDO

A continuacin se detalla la determinacin del saldo 31 de diciembre de 2016 y 31

de diciembre de 2015 (expresado en miles de soles):

Aos en Aos en
que se que se
recuperar recuperar
el activo el activo
(aplicar (aplicar
2016 el pasivo) 2015 el pasivo)

El activo diferido se ha generado por

lo siguiente:

1. Provisiones genricas 6,026 1 ao 13,552 1 ao

2. Vacaciones no pagadas 875 1 ao 925 1 ao
3. Provisin para
contingencias 3,289 1 ao 1,769 1 ao
4. Provisin para pasivo
laboral
contingente - - 65 1 ao
5. Provisin para
sobreendeudamiento 744 1 ao 26 1 ao
6. Provisin para
transferencias 98 1 ao 82 1 ao
7. Exceso de depreciacin y
amortizacin 2,449 1 ao 1,501 1 ao
8. Otros 947 1 ao 996 1 ao
--------- ---------
Total activo diferido 14,428 18,916

Menos: saldo al inicio del ejercicio (18,916) (20,434)

--------- ---------
Efecto neto del ao en resultados del
ejercicio 4,488 1,518
====== ======
 - 21 -

a) El gasto por impuesto a la renta que se presenta en el Estado de Resultados se

compone de la siguiente manera (expresado en miles de soles):

31.12.16 31.12.15

Impuesto a la Renta
- Corriente - (1,207)
- Diferido (4,488) (1,518)
Ajuste - -
---------- ----------
Total Impuesto a la Renta (4,488) (2,725)

======= =======
11. INSTALACIONES, MOBILIARIO Y EQUIPO
Y DEPRECIACIN ACUMULADA

A continuacin se presenta el movimiento y la composicin del rubro

(expresado en miles de soles):

Saldos Saldos
Ao 2016 iniciales Adiciones Retiros Ajustes finales

COSTO DE:
Instalaciones y mejoras en
propiedades alquiladas 20,797 825 (327) - 21,295
Maquinarias 1,164 192 - - 1,356
Vehculos 9,132 152 (1,902) - 7,382
Equipos de cmputo 27,388 8,062 1,158) - 34,292
Equipos de oficina 13,599 1,175 (143) - 14,631
--------- --------- ------- ---- ---------
72,080 10,406 (3,530) - 78,956
--------- ====== ===== === ---------

Saldos Saldos
Ao 2016 iniciales Adiciones Retiros Ajustes finales

DEPRECIACIN ACUMULADA
DE:
Instalaciones y mejoras en
propiedades alquiladas 12,683 3,327 (327) - 15,683
Maquinarias 690 232 - - 922
Vehculos 4,067 1,549 (1,170) - 4,446
Equipos de cmputo 17,277 5,751 (785) - 22,243
Equipos de oficina 6,178 1,503 (356) - 7,325
--------- --------- ------- ---- ---------
40,895 12,362 (2,638) - 50,619
--------- ====== ===== === ---------
Valor neto 31,185 28,337
====== ======

Ao 2015

COSTO 73,170 8,070 (9,146) (14) 72,080

--------- ====== ===== === ---------
 - 22 -

DEPRECIACIN ACUMULADA 32,378 15,986 (7,467) (2) 40,895

--------- ====== ===== === ---------
Valor neto 33,663 31,185
====== ======

La depreciacin de los activos fijos es calculada siguiendo el mtodo de lnea

recta utilizando las tasas anuales que se indican a continuacin:

Instalaciones y mejoras en propiedades alquiladas 20%

Maquinarias 20%
Vehculos 20%
Equipos de cmputo 25% y 50%
Equipos de oficina 10%

En opinin de la Gerencia, las plizas de seguros contratadas cubren

adecuadamente el riesgo de eventuales prdidas por cualquier siniestro que
pudiera ocurrir, considerando el tipo de activos que posee el Banco.

12. OTROS ACTIVOS

El saldo del rubro incluye lo siguiente (expresado en miles de soles):

31.12.16 31.12.15

Intangibles, neto de amortizacinacumulada (a) 1,248 2,182

Operaciones en trmite (b) 34,624 40,680
Pagos a cuenta del impuesto a la renta 19,765 15,928
Crdito por Impuesto General a las Ventas (548) 295
Derechos de uso de la marca Banco Azteca (c) - 1,285
Otras cargas diferidas (d) 6,608 2,687
Consorcio - -
Otras 1,007 917
--------- ---------
62,784 63,974
====== ======

(a) A continuacin se presenta el movimiento y la composicin del rubro

intangible(expresado en miles de nuevos soles):

Ao 2016 Saldos Saldos

iniciales Adiciones Retiros finales

COSTO DE:
Cesiones y derechos (i) 6,985 - - 6,985
Software (ii) 1,972 728 - 2,700
Licencias (iii) 5,305 - - 5,305
--------- ------- --- ---------
14,262 728 - 14,990
--------- ===== == ---------
AMORTIZACIN
ACUMULADA 12,080 1,662 - 13,742
--------- ===== == ---------
 - 23 -

2,182 1,248
====== ======

Ao 2015

COSTO 14,262 - - 14,262

--------- ===== == ---------
AMORTIZACIN
ACUMULADA 10,513 1,606 (39) 12,080
--------- ===== == ---------
5,590 2,182
====== ======

(i) Corresponde principalmente al costo pagado por la cesin de

posicin contractual en los contratos celebrados con una empresa
relacionada, mediante los cuales el Banco sustituy a dicha empresa
en su calidad de arrendatario en los contratos de alquiler que tena
celebrados con diversos propietarios de inmuebles. Estos contratos
fluctan entre 1 y 5 aos, con vencimiento mximo en octubre de
2015.

(ii) Se amortizan en cinco aos.

(iii) Corresponde a la adquisicin de la licencia de uso del software

Alnova adquirido de Grupo Elektra S.A. de CV, en diciembre de
2012. Se amortiza en 4 aos.

(b) Las operaciones en trmite estn referidas principalmente a

transacciones efectuadas durante los ltimos das del mes, que son
reclasificadas en el mes siguiente a sus cuentas definitivas del estado de
situacin financiera.

(c) Derechos adquiridos a Elektra del Milenio S.A. de CV, por el plazo de
cuatro aos.

(d) Esta cuenta incluye principalmente S/. 1,500 mil de tributo e intereses
acotados y pagados como resultado de la fiscalizacin del ejercicio 2009
efectuada por la Administracin Tributaria.

13. OBLIGACIONES CON EL PBLICO

A continuacin se presenta la composicin del rubro (expresado en miles):

2016 2015
S/. S/.

Depsitos a la vista 20,005 12,928

Depsitos de ahorro 87,362 88,020
Depsitos a plazo (a) 349,213 656,126
Otras obligaciones 950 1,023
Intereses de obligaciones (b) 8,983 21,169
 - 24 -

------------ ---------
466,513 779,266
======== ======
(a) Al 31 de diciembre, los depsitos a plazo tienen los siguientes plazos de
vencimiento (expresado en miles de soles):

2016 2015

Hasta 1 mes 48,304 84,553

De 1 a 3 meses 79,263 122,133
De 3 a 6 meses 67,302 144,667
De 6 a 12 meses 88,983 229,404
De ms de 12 meses 65,361 75,369
---------- ----------
349,213 656,126
======= =======

(b) Las tasas de inters por operaciones pasivas son establecidas libremente
por el Banco en funcin a la oferta y demanda y al tipo de captacin. Las
tasas vigentes al 31 de diciembre fueron las siguientes para los principales
productos (tasa efectiva anual):

2016 2015
Moneda Moneda Moneda Moneda
nacional extranjera Nacional extranjera
% % % %

Depsitos de ahorro 1.001.50 0.05 1.00 0.05

Depsitos a plazo 1.80-4.25 0.06-0.15 1.80 - 4.15 0.06 - 0.14

14. DEPSITOS DE EMPRESAS DEL SISTEMA FINANCIERO

Al 31 de diciembre de 2016, el saldo corresponde a depsitos a plazo del Banco

Financiero del Per, a una TEA de 2.0% y con vencimiento en junio de 2017.

15. OTROS PASIVOS

A continuacin se presenta la composicin del rubro (expresado en miles de

nuevos soles):

31.12.16 31.12.15

Relacionadas (Nota 27) 244 80

Participaciones por pagar 1,377 950
Vacaciones por pagar 2,964 3,302
Gratificaciones por pagar y otras 2,136 48
Proveedores 8,250 3,248
Primas al Fondo de Seguro de Depsitos (d) 679 1,149
 - 25 -

Tributos por cuenta propia 126 191

Impuesto a la Transacciones Financieras por
pagar 129 128
Administradoras Privadas de Fondos de
Pensiones 427 390
Impuesto a la Renta retenido a trabajadores 522 336
Otras Retenciones 35 28
Provisin para crditos contingentes 244 89
Provisin para sobreendeudamiento
de crditos (a) 191 91
Provisin para contingencias (b) 10,576 6,230
Provisin para transferencias y otros 331 525
Operaciones pasivas en trmite (c) 1,300 1,314
Diversos 1,628 1,577
-------- --------
31,159 19,676
====== ======

(a) De acuerdo a la Resolucin SBS N 6941-2008 Reglamento para la

Administracin del Riesgo de Sobreendeudamiento de los Deudores
Minoristas, al 20% del monto no usado de las lneas de crdito
revolventes se aplican las tasas de provisiones segn la Resolucin SBS N
11356-2008, Reglamento para la Evaluacin y Clasificacin del Deudor y la
Exigencia de Provisiones.

A continuacin se presenta el movimiento de la provisin para

sobreendeudamiento de crditos (expresado en miles de soles):

31.12.16 31.12.15

Saldo inicial 91 101

Reversiones (10)
Generacin de Provisiones 100
---- ----
Saldo final 191 91
=== ===

(b) Comprende provisiones para litigios (Nota 30). A continuacin se presenta

su movimiento (expresado en miles de soles):

31.12.16 31.12.15

Saldo inicial 6,230 7,750

Recuperos (1,183) (2,368)
Provisiones 5,529 848
------- -------
10,576 6,230
===== =====
 - 26 -

(c) Las operaciones pasivas en trmite estn referidas principalmente a

transacciones efectuadas durante los ltimos das del mes, que son
reclasificadas en el mes siguiente a sus cuentas definitivas del Estado de
Situacin Financiera.

(d) El Banco es miembro del Fondo Seguro de Depsitos (FSD), segn lo

establece el artculo 148 de la Ley General del Sistema Financiero, Le N|
26702; por lo tanto, los depsitos del pblico se encuentran coberturados
hasta el monto mximo establecido por el FSD, que desde inicios de
diciembre 2016 ser de S/. 96,644 (S/. 96,246 al 31 de diciembre del
2015).

16. PATRIMONIO NETO

(a) Capital social El capital social autorizado, suscrito y pagado 31 de

diciembre de 2016 est representado por 103640,872 acciones comunes
suscritas y pagadas, cuyo valor nominal es de S/. 1.00 (un nuevo sol) por
accin. Las acciones se encuentran registradas en la Bolsa de Valores de
Lima pero no tienen frecuencia de negociacin.

31 de diciembre de 2016 exista la siguiente composicin accionaria:

Porcentaje de Nmero de Porcentaje total

participacin en el capital accionistas de participacin

De 0.00 al 1.00 1 1.00

De 1.01 al 99.00 1 99.00
--- --------
2 100.00
== ======

El capital mnimo establecido por la Ley General del Sistema Financiero y

del Sistema de Seguros y Orgnica de la Superintendencia de Banca,
Seguros y Administradoras de Fondos de Pensiones (Ley N 26702) vigente
31 de diciembre de 2016, asciende a S/.26,475,620 (S/.26,079,972en
2015).

(b) Reserva legal De conformidad con lo dispuesto en el artculo N 67 de la

Ley N 26702, el Banco debe alcanzar una reserva no menor al
equivalente del treinta y cinco por ciento de su capital social. La reserva
se constituye mediante el traslado anual de no menos del 10 por ciento
de la utilidad neta despus de impuestos. Esta reserva sirve para cubrir
prdidas acumuladas.

(c) Resultados acumulados Son susceptibles de ser capitalizados o

distribuirse como dividendos, por acuerdo de la Junta de Accionistas. Los
dividendos y cualquier otra forma de distribucin de utilidades estn
afectos al Impuesto a la Renta (ver Nota 31 (b) ) sobre el monto
distribuido, de cargo de los accionistas, solo aplicable al accionista,
persona natural domiciliada o no, o persona jurdica no domiciliada en el
 - 27 -

Per. Segn la Ley General de Sociedades, la distribucin de dividendos

debe efectuarse en proporcin al aporte de los accionistas.

(d) Patrimonio efectivo El patrimonio efectivo del Banco 31 de diciembre de

2016 asciende a S/. 141,387mil (S/. 128,321mil al 31 de diciembre de
2015). Dicha cifra, determinada de acuerdo a las disposiciones de la Ley
N 26702, se usa slo para calcular ciertos lmites y restricciones
aplicables a las operaciones del Banco.

17. RIESGOS Y COMPROMISOS CONTINGENTES

Comprende lo siguiente (expresado en miles de nuevos soles):

31.12.16 31.12.15

Lneas de crdito no utilizadas 67,662 30,498

Cartas Fianzas otorgadas 34,689 25,242
--------- ---------
102,351 55,740
====== ======

18. INGRESOS POR INTERESES

Comprende lo siguiente (expresado en miles de soles):

31.12.16 31.12.16

Intereses y comisiones de crditos 271,728 387,369

Intereses del disponible 5,935 5,741
Comisiones por penalidades (a) 23,374 29,359
Comisiones por colocacin de seguros - -
Intereses generados por instrumentos
representativo de deuda (b) 4,172 6,956
Otros menores - 1,105
---------- ----------
305,209 430,530
======= =======

(a) En esta cuenta se registran las penalidades por pagos fuera de fecha de
los clientes. A partir de noviembre de 2014 el Banco ya no cobra intereses
moratorios sino que cobra comisin por penalidad, esto de acuerdo a la
modificacin en la Ley de Transparencia.

(b) Corresponde a los intereses generados por los certificados de depsito

emitidos por el BCRP.

19. GASTOS POR INTERESES

Al 31 de diciembre 2016 y 31 de diciembre del 2015 corresponde a intereses y

comisiones por obligaciones con el pblico.
 - 28 -

20. INGRESOS POR SERVICIOS FINANCIEROS

Comprende lo siguiente (expresado en miles de soles):

31.12.16 31.12.15

Comisiones por mantenimiento de cuentas

corrientes 910 1,549
Comisiones por transferencias de dinero 3,346 8,297
Utilidad en compra y venta de moneda
extranjera 409 605
Ingresos por venta de seguros 7,688 9,292
Otros ingresos por servicios 1,108 1,029
------- -------
13,461 20,772
===== =====

21. GASTOS POR SERVICIOS FINANCIEROS

A continuacin se presenta la composicin del rubro (expresado en miles de

nuevos soles):

31.12.16 31.12.15

Primas al Fondo de Seguro de depsito 3,052 4,966

Gastos diversos 2,714 3,594
Gastos por crditos indirectos - 1
------- -------
5,766 8,561
===== =====

22. RESULTADOS POR OPERACIONES FINANCIERAS

A continuacin se presenta la composicin del rubro (expresado en miles de

soles):

31.12.16 31.12.15

Atribuciones del Contrato de Colaboracin

Empresarial (a) 37,500 39,600
Prdida por diferencia de cambio 439 298
Ganancia por diferencia de cambio (599) (692)
Otros menores / CCE (61) (21)
--------- ---------
37,279 39,185
====== ======

(a) Corresponde a las atribuciones generadas en favor de Elektra del Per

S.A.,en virtud del Contrato de Colaboracin Empresarial. Ver Nota 1 b).
 - 29 -

23. GASTOS DE ADMINISTRACIN

A continuacin se presenta la composicin del rubro (expresado en miles de

nuevos soles):

31.12.16 31.12.15

Gastos de personal y directorio 103,524 118,116

Impuestos y contribuciones 9,709 8,471
Diversos 11,488 13,230
Publicidad 7,184 2,703
Alquileres 6,939 7,313
Vigilancia 2,149 4,426
Traslado de caudales 4,712 4,435
Servicio de comunicaciones 4,993 5,822
Reparacin y mantenimiento 6,138 4,448
Luz 1,020 1,064
Asesora legal 13,837 10,069
---------- ----------
171,693 180,097
======= =======

24. DEPRECIACIN Y AMORTIZACIN

Comprende lo siguiente (expresado en miles de soles):

2016 2015

Depreciacin de instalaciones, mobiliario y

equipo 12,363 15,986
Amortizacin de intangibles 1,662 1,606
--------- ---------
14,025 17,592
====== ======

25. VALUACIN DE ACTIVOS Y PROVISIONES

Comprende lo siguiente (expresado en miles de nuevos soles):

2016 2015

Provisin para litigios 4,574 848

Provisin para pasivo laboral contingente 2,987 4,981
Reversin de provisin por
sobreendeudamiento 100 (10)
Otras provisiones (a) 156 190
Transferencias 37 118
--------- --------
 - 30 -

7,854 6,127
====== =====

(a) Corresponde a los castigos de operaciones en trmite con antigedad

mayor a 30 das efectuados durante el ao.

26. OTROS INGRESOS Y GASTOS

A continuacin se presenta la composicin del rubro (expresado en miles de

soles):

2016 2015
Ingresos
Ingreso por rembolso de siniestro 1,492 636
Reversin de contingencias (c) 6,574 2,368
Otros 1,110 1,904
------- -------
9,176 4,908
------- -------
Gastos
Sanciones administrativas y fiscales (4,694) (2,336)
Derechos de uso de la marca Banco
Azteca (a) (1,285) (1,285)
Gastos no deducibles (1,177) (1,020)
Deshonestidades y otros (b) (447) (1,913)
Retiros de activo fijo (1,112) (1,679)
Otros menores - (87)
------- -------
(8,715) (8,320)
------- -------
(461) (3,412)
===== =====

(a) Corresponde al devengo anual de los derechos pagados a Elektra del

Milenio S.A. de C.V. por el uso de la marca Banco Azteca.

(b) Corresponde a prdidas por fraude cometido por el personal del Banco y
terceros.

(c) Corresponde a las sentencias favorables por los litigios en contra del
Banco; el gasto estuvo provisionado en aos anteriores.

27. TRANSACCIONES CON EMPRESAS RELACIONADAS

El Banco efecta diversas operaciones con empresas relacionadas,

destacndose entre las ms importantes el contrato de colaboracin
empresarial, la captacin de fondos, otorgamiento de crditos y los gastos e
ingresos relacionados.
 - 31 -

A continuacin se detallan los principales saldos con empresas relacionadas (en

miles de nuevos soles):

2016 2015
Activos Pasivos Activos Pasivos

Elektra del Per S.A. 62 244 52 80

-- ---- ---- -------
62 244 52 80
== === === =====

Los saldos por cobrar a Elektra del Per S.A. se originan por el servicio de
costos de transaccin (gestora de cobranza de cartera de clientes). Los saldos
por pagar a Elektra del Per S.A. se originan principalmente por los reembolsos
de seguros contra incendio, multiriesgos y deshonestidad.

28. PARTICIPACIN DE LOS TRABAJADORES

De acuerdo con el Decreto Legislativo N 892 modificado por la Ley N 28873, los
trabajadores participan de las utilidades mediante la distribucin de un 5% de la
renta anual antes del Impuesto a la Renta.

La participacin se calcula sobre el saldo de la renta imponible del ejercicio

gravable, luego de haber compensado las prdidas de ejercicios anteriores, de ser
aplicable.

En el ao 2016 y 2015 no se ha calculado participacin de los trabajadores porque

el banco tiene prdida tributaria.

29. UTILIDAD BSICA Y DILUIDA POR ACCIN

Al 31 de diciembre de 2016, el resultado por accin bsica y diluida ha sido

determinado como sigue:

2016 2015

Utilidad neta (expresado en miles de nuevos soles) 13,919 10,296

Promedio ponderado del nmero de acciones
suscritas en circulacin (expresado en miles) 98476 90,708
-------- --------
Utilidad por accin (%) 0.14 0.11
====== ======

30. CONTINGENCIAS

31 de diciembre de 2016 existen demandas laborales y procesos civiles-

administrativos iniciados en los aos 2010 a 2016 contra el Banco por
aproximadamente S/. 34,020 mil (S/. 16,451mil en 2015). Para hacer frente a
las eventuales prdidas que podran originar al resolverse estas demandas el
 - 32 -

Banco ha constituido una provisin para contingencias por S/. 10,576mil

(S/. 6,230mil en 2015) incluida en el rubro de otros pasivos (Nota 15b).

En opinin de la Gerencia del Banco y sus asesores legales, el resultado final

no generar prdidas importantes adicionales al monto provisionado.

31. SITUACIN TRIBUTARIA

(a) Las declaraciones juradas del Impuesto a la Renta de 2010 a 2015 estn
pendientes de revisin por la Superintendencia Nacional de Administracin
Tributaria (en delante SUNAT). En caso de recibirse acotaciones fiscales, los
mayores impuestos, recargos, reajustes, sanciones e intereses moratorios
que pudieran surgir, segn corresponda, seran aplicados contra los
resultados de los aos en que se produzcan las liquidaciones definitivas.

(b) La tasa del Impuesto a la Renta aplicable a las empresas es de 28% para el
ejercicio 2016. A partir del ao 2017 la tasa se increment a 29.5%.

Si la empresa distribuye total o parcialmente dividendos o cualquier otra

forma de distribucin de sus utilidades, por aquellas acumuladas hasta el 31
de diciembre del 2014 la tasa es del 4.1%, por los ejercicios 2015 y 2016 la
tasa ser de 6.8% sobre el monto distribuido; impuesto que es de cargo de
los accionistas, en tanto sean personas naturales o sean personas jurdicas
no domiciliadas en el pas. Posteriormente, se aplicar un aumento gradual
en la tasa a 8% en los ejercicios 2017 y 2018 y a 9.3% desde el ejercicio
2019.

El impuesto con la tasa del 4.1% ser de cargo del Banco por toda suma o
entrega en especie que resulte renta gravable de la tercera categora que
represente una disposicin indirecta de renta no susceptible de posterior
control tributario, incluyendo sumas cargadas a gastos e ingresos no
declarados.

La gerencia del Banco opina que, como consecuencia de la aplicacin de

estas normas, no surgirn contingencias de importancia para el Banco al
30 de setiembre del 2016. En todo caso, cualquier acotacin al respecto
por las autoridades tributarias se reconocera en el ejercicio que ocurra.

(c) Existe prdida tributaria del ao 2016 por S/. 3,210 mil.

32. HECHOS SUBSECUENTES

No han ocurrido hechos de importancia desde la fecha de cierre de los Estados

Financieros de diciembre de 2016, hasta el 31 de enero de 2016.

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