ACTIVIDADES FINANCIERAS

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INDICE:
TEMA 3: ACTIVIDAD FINANCIERA...............................................................................................2
EL ENCAJE BANCARIO.................................................................................................................2
SECRETO BANCARIO....................................................................................................................5
OPERACIONES ACTIVAS..............................................................................................................7
OPERACIONES PASIVA.................................................................................................................8
REFERENCIAS:....................................................................................................................................9

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TEMA 3: ACTIVIDAD FINANCIERA

La actividad financiera son aquellos movimientos de dinero y presupuestos que posee el estado,
son generalmente detallados como ingresos públicos a través de los cuales se mantienen al día el
cumplimiento de las obligaciones y facultades que constituyen las normativas en cuanto a los
servicios de una colectividad.
Estos ingresos públicos vienen a ser realizados a favor de las instituciones nacionales o
internaciones en materia de tributos, para lo cual estos disponen de ello como formas de pagos
por las funciones que son realizadas, es decir la actividad financiera.
El estudio de la actividad financiera nos conlleva a desarrollar un eje promotor del desarrollo
económico del país, para lo cual son estudiados para la mejor comprensión del tema las
características fundamentales de las instituciones que integran la actividad financiera, ya sea por
su forma de organización o por el tamaño y funcionamiento de estas.

Por otro lado, la actividad financiera representa aquel conjunto de operaciones que se ejecutan
en el mercado de proponentes y demandantes de recursos financieros, incluyendo aquellas
sistematizaciones que entran en la alineación del mercado del de dinero y de capitales. 

 son actividades que las empresas emprenden para ayudar a alcanzar sus metas y
objetivos económicos. Incluyen eventos y transacciones que afectan el patrimonio de una
empresa y los pasivos a largo plazo.

 Cualquier cosa que tenga que ver con el movimiento de dinero, es decir, entradas y
salidas de efectivo, es una actividad financiera.

 Comprar y vender activos o productos, organizar cuentas y mantener cuentas, por

ejemplo, son actividades financieras. Organizar préstamos, vender bonos o acciones
también son actividades financieras.

En sentido estricto, la actividad financiera es la actividad profesional de intermediación en la

asignación del ahorro a la inversión. Las técnicas utilizadas en el mercado financiero para la
realización de esta asignación son muy diversas, siendo las principales la indirecta realizada a
través de la interposición de las entidades de crédito y la directa desarrollada en el mercado de
valores.

EL ENCAJE BANCARIO

Estos son definidos como las reservas de activos líquidos (efectivo) que todos los intermediarios
financieros están obligados a mantener, ya sea en sus bóvedas o como depósitos en el Banco
Central del país. Estos fondos no pueden ser usados por los agentes bancarios en ningún tipo de
transacción financiera (préstamos o inversión) con el fin de generar rentabilidad. Se aplica casi
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siempre a las entidades financieras y usualmente se calcula como un porcentaje de sus
obligaciones (depósitos o pasivos).

En el Perú, el encaje es un instrumento monetario usado por el Banco Central de Reserva

(BCR) para regular el ritmo de expansión del crédito (cuánto dinero prestan las instituciones
financieras a las empresas y consumidores) y la liquidez del sistema financiero (cuánto dinero en
efectivo pueden retirar los clientes).

Es decir, el encaje bancario consiste en que un determinado porcentaje de los depósitos recibidos
por cada entidad financiera no podrá ser utilizado. Este porcentaje debe ser guardado bajo la
forma de caja en bóveda o cuenta corriente en el BCR con la finalidad de mantener su liquidez.

Si, por ejemplo, un banco registra depósitos por $ 1 000 000 y su tasa de encaje es del 10%,
quiere decir que $100 000 deben ser guardados y no podrán ser utilizados para créditos ni
inversiones.

Según la Circular Nº 0024-2021 publicada en el diario “El Peruano”, el ente emisor dispone que, a
partir de setiembre, el requerimiento de encaje en moneda nacional será el monto mayor entre:

1. Aquel que resulte de una tasa de encaje marginal de 25% sobre el aumento del Total de
Obligaciones Sujetas a Encaje (TOSE) con respecto a julio del 2021.

2. Aquel que resulte de aplicar la tasa de encaje medio mínima de 4% en setiembre, 4.25%
en octubre y 4.50% desde noviembre del 2021.

3. Incrementar el requerimiento mínimo de cuenta corriente de 0.75% a 1% del TOSE a

partir de octubre del 2021.

Así, se aprobó el aumento del encaje mínimo legal a 4,5 por ciento en noviembre de 2021, a
4,75 por ciento en diciembre de 2021 y a 5,0 por ciento desde enero de 2022.

“Con estas medidas se busca apoyar los mecanismos de esterilización monetaria y fortalecer
los niveles de liquidez de las entidades sujetas a encaje con miras a la preservación de la
estabilidad monetaria”, refirió el BCR en la mencionada circular.

La autoridad monetaria había reducido la tasa de encaje en soles de 5% a 4% en marzo del

2020, y el requerimiento mínimo de cuenta corriente de 1% a 0.75% del TOSE, con el objetivo
de flexibilizar las condiciones financieras en soles. Esta decisión se tomó como parte de las
medidas de política monetaria tomadas del BCR en respuesta a la crisis del COVID-19.

Ahora con las medidas adoptadas por el instituto emisor, la tasa de encaje en soles se
mantendría por debajo de la tasa que hubo antes de la pandemia.

¿CÓMO SE CALCULA?

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 Por ejemplo, para obtener el encaje en soles, se determinan las obligaciones sujetas a este
requerimiento. Éstas comprenden los depósitos (vista, plazo y ahorro), valores en
circulación, fondos de administración y los préstamos recibidos del exterior.

Este conjunto de pasivos— conocido como el Total de Obligaciones Sujetas a Encaje (TOSE)

— sirve de base para calcular el encaje exigible. Una vez hallado el número de obligaciones
promedio por mes, se multiplica por la tasa de encaje actual, obteniendo así, mes a mes el
requerimiento de encaje solicitado por el BCR.

Composición de los fondos de encaje

Los fondos de encaje se componen únicamente de:

a. Dinero en efectivo en Soles que la Entidad Sujeta a Encaje mantenga en Caja, en sus
oficinas en el país. Los fondos corresponderán a los que en promedio se haya mantenido
en el período de encaje previo.

b. Depósitos en cuenta corriente en Soles que la Entidad Sujeta a Encaje mantenga en el

Banco Central, con un nivel mínimo equivalente al 0,75 por ciento del total de las
obligaciones sujetas a encaje en el periodo de setiembre de 2021 y al 1,0 por ciento del
total de las obligaciones sujetas a encaje a partir del periodo de octubre de 2021.

El encaje correspondiente a las obligaciones sujetas al régimen especial del Artículo 9, así como el
incremento de encaje del régimen general establecido en los literales i. y j. del Artículo 7
(CIRCULAR Nº 0024-2021-BCRP), será cubierto únicamente con los depósitos en cuenta corriente
en Soles en el Banco Central. Este requerimiento es adicional a la obligación de mantener el nivel
mínimo referido en el literal b. del Artículo CIRCULAR Nº 0024-2021-BCRP.
La moneda extranjera no puede constituir encaje de las obligaciones en moneda nacional.

Para el cálculo de los fondos de encaje no debe considerarse las operaciones interbancarias que
supongan recepción de fondos con fecha de validez atrasada.

Período de encaje
El período de encaje es mensual. El cómputo se realiza sobre la base de promedios diarios del
periodo.

Encaje mínimo legal y encaje adicional

Las Entidades Sujetas a Encaje deben mantener un encaje mínimo legal de 4,0 por ciento por el
total de sus obligaciones sujetas a encaje. El encaje exigible que excede al mínimo legal se
denomina encaje adicional.

Formularios
Los formularios de los reportes, así como los anexos de la presente Circular serán publicados en
el portal institucional del Banco Central: www.bcrp.gob.pe.

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SECRETO BANCARIO

El secreto bancario es un caso concreto de secreto profesional, es decir, de no divulgación de

información a la que se ha tenido acceso en el ejercicio de una determinada profesión a terceras
personas.

En el caso del ámbito bancario, al referirse al secreto lo que se pretende señalar es la

imposibilidad de facilitar a otras personas ajenas a la relación datos sobre clientes de las
Entidades de crédito (números de cuenta, saldos, etc.).

La normatividad especializada ha consagrado al secreto bancario en la Ley 26702, Ley General del
Sistema Financiero y del Sistema de Seguros, la cual lo trata en su artículo 140, en el que
se tipifica como una prohibición que tienen, en primer lugar, las empresas del sistema financiero
y bancario de suministrar cualquier información sobre las operaciones pasivas de sus clientes.

Así, puede apreciarse que el régimen del secreto bancario en el Perú no otorga cobertura a las
operaciones activas, que implican, en términos generales, el otorgamiento de créditos por parte
del banco al cliente, ni tampoco las denominadas operaciones neutras o de intermediación, que
suponen la atención de negocios ajenos, como lo son, por ejemplo, los giros bancarios o las
comisiones de confianza.

INFORMACIÓN NO COMPRENDIDA DENTRO DEL SECRETO BANCARIO.

El secreto bancario no impide el suministro de información de carácter global, particularmente en

los siguientes casos:

1. Cuando sea proporcionada por la Superintendencia al Banco Central y a las empresas del
sistema financiero para:
I. Usos estadísticos.
II. La formulación de la política monetaria y su seguimiento.

2. Cuando se suministre a bancos e instituciones financieras del exterior con los que se
mantenga corresponsalía o que estén interesados en establecer una relación de esa
naturaleza.

3. Cuando la soliciten las sociedades de auditoría a que se refiere el numeral 1 del artículo
134º de la ley 26702 o firmas especializadas en la clasificación de riesgo.

4. Cuando lo requieran personas interesadas en la adquisición de no menos del treinta por

ciento (30%) del capital accionario de la empresa.

No constituye violación del secreto bancario, la divulgación de información sobre las sumas
recibidas de los distintos clientes para fines de liquidación de la empresa.

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LEVANTAMIENTO DEL SECRETO BANCARIO.

El secreto bancario no rige cuando la información sea requerida por:

1. Los jueces y tribunales en el ejercicio regular de sus funciones y con específica referencia
a un proceso determinado, en el que sea parte el cliente de la empresa a quien se contrae
la solicitud. La Superintendencia Nacional de Aduanas y de Administración Tributaria -
SUNAT, sin perjuicio de lo señalado en el numeral 10 del artículo 62 del Código
Tributario, mediante escrito motivado puede solicitar al juez el levantamiento del secreto
bancario en cumplimiento de lo acordado en tratados internacionales o en las Decisiones
de la Comisión de la Comunidad Andina (CAN) o en el ejercicio de sus funciones. En estos
casos, el Juez debe resolver dicha solicitud en el plazo de cuarentaiocho (48) horas
contado desde la presentación de la solicitud.
Dicha información será proporcionada en la forma y condiciones que señale la SUNAT,
dentro de los diez (10) días hábiles de notificada la resolución judicial, pudiéndose
excepcionalmente prorrogar por un plazo igual cuando medie causa justificada, a criterio
del juez.
La información obtenida por la SUNAT solo puede ser utilizada para el cumplimiento de
lo acordado en tratados internacionales o en las Decisiones de la Comisión de la CAN o
en el ejercicio de sus funciones. El incumplimiento de lo dispuesto en este párrafo será
sancionado por las autoridades competentes como falta grave administrativa.

2. El Fiscal de la Nación, en los casos de presunción de enriquecimiento ilícito de

funcionarios y servidores públicos o de quienes administren o hayan administrado
recursos del Estado o de organismos a los que éste otorga soporte económico.

3. El Fiscal de la Nación o el gobierno de un país con el que se tenga celebrado convenio

para combatir, reprimir y sancionar el tráfico ilícito de drogas o el terrorismo, o en
general, tratándose de movimientos sospechosos de lavado de dinero o de activos, con
referencia a transacciones financieras y operaciones bancarias ejecutadas por personas
presuntamente implicadas en esas actividades delictivas o que se encuentren sometidas a
investigación bajo sospecha de alcanzarles responsabilidad en ellas.

4. El Presidente de una Comisión Investigadora del Poder Legislativo, con acuerdo de la

Comisión de que se trate y en relación con hechos que comprometan el interés público.

5. El Superintendente, en el ejercicio de sus funciones de supervisión.

En los casos de los numerales 2, 3 y 4, el pedido de información se canaliza a través de la

Superintendencia.

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OPERACIONES ACTIVAS

comprenden las distintas modalidades de crédito, clasificadas por créditos directos e indirectos.
Los primeros son aquellos en los que el banco desembolsa dinero al cliente y, en consecuencia, le
cobra una tasa de interés. Mediante los créditos indirectos, en cambio, el banco garantiza al
cliente ante un tercero y por tanto le cobra una comisión. Estos son algunos ejemplos:

 Créditos directos: pagarés, descuentos de letras y facturas, factoring, créditos de

exportación, arrendamientos financieros, créditos para activos fijos.
 Créditos indirectos: cartas fianza, avales, advance account, cartas de crédito de
importación.

En resumen, las operaciones activas son aquellas mediante las cuales las entidades financieras
prestan recursos (dinero) a sus clientes por un tiempo determinado.

Entre las principales operaciones activas básicas son:

- Créditos hipotecarios
- Créditos a empresas
- Créditos de consumo
- Tarjeta de crédito

¿Qué son los Créditos Hipotecarios?

Son préstamos de dinero que una institución financiera brinda a las personas naturales para la
adquisición, construcción, refacción, remodelación, ampliación, mejoramiento y subdivisión de
una vivienda propia. La operación crediticia tiene como garantía una hipoteca, para garantizar el
pago del préstamo por parte del cliente.

¿Qué son los Créditos de Consumo?

Son préstamos destinados a satisfacer eventuales necesidades de dinero y/o financiamientos para
la adquisición de bienes y/o servicios que no tengan ninguna relación con actividades
empresariales.
 Compra de una computadora.
 el pago de matrículas de la universidad,
 problemas de salud,
 salir de cualquier apuro,

¿Qué son las tarjetas de créditos?

Una tarjeta de crédito es un documento de material plástico o metal emitido por un banco o
institución especializada a nombre de una persona, que podrá utilizarla para efectuar compras sin
tener que pagar en efectivo y pudiendo, además, llevar el pago de los productos a períodos
futuros.

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OPERACIONES PASIVA

consisten en los procedimientos en los que el banco crea sus propios fondos para realizar las
operaciones activas. "Son las diversas fuentes de financiamiento de la entidad financiera".

En otras palabras, comprenden la movilización de los recursos requeridos para financiar sus
operaciones. Se pueden clasificar en:

 Depósitos del público (a la vista, ahorros, depósitos a plazo, CTS)

 Obtención de préstamos de otras entidades (bancos y corresponsales)
 Emisión de instrumentos de deuda (certificados de depósito, bonos)

En resumen, Son todas aquellas operaciones en las que las entidades financieras reciben dinero
de sus clientes, por lo cual pagan una tasa de interés (tasa de interés pasiva).

Los principales productos pasivos básicas son:

o Cuenta de ahorro
o Cuentas corrientes
o Depósitos a plazo
o Depósitos CTS

¿Qué son las Cuentas de ahorro?

Son depósitos de dinero, efectuados en una cuenta de una entidad financiera, a nombre de una
persona denominada ahorrista.
Generalmente se encuentran asociadas a una tarjeta de débito.

¿Qué son las Cuentas corrientes?

Es un producto financiero que te permite recibir depósitos y realizar pagos.

1. Puedes pagar a tus proveedores a través de cheques (título valor).

2. Puedes disponer de más dinero de lo que tienes depositado, a través de un sobregiro
(adelanto en cuenta corriente), mediante una línea de crédito pre aprobada.

Las cuentas corrientes también son llamadas Depósito a la vista.

¿Qué son los Depósitos a plazo fijo?

• Son depósitos de dinero que se realizan en una cuenta por un plazo fijo (3, 6 meses, 1 año o 2
años). Este plazo es establecido entre la entidad financiera y el depositante.

• El dinero depositado se puede retirar antes de dicho plazo, pero puedes recibir una menor
tasa de interés acordada.

¿Qué son los Depósitos CTS?

• Es un depósito que el empleador efectúa por disposición legal.

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• Tiene como propósito fundamental prever el riesgo que origina el cese de una relación laboral
y la consecuente pérdida de ingresos en la vida de una persona y su familia.

REFERENCIAS:
PAGINAS DE INTERNET:
- https://www.eleconomista.es/diccionario-de-economia/secreto-bancario

- https://www.sbs.gob.pe/Portals/0/jer/PFRPV_NORMATIVIDAD/NUEVO/Ley-26702.pdf

- https://mktposgrado.ucontinental.edu.pe/ebook-el-secreto-bancario-en-el-peru

- https://infomercado.pe/que-es-el-encaje-y-que-efectos-tiene-en-la-economia-peruana/

- https://www.bcrp.gob.pe/docs/Transparencia/Notas-Informativas/2021/nota-informativa-2021-10-
27.pdf

- https://gestion.pe/economia/bancos-tendran-que-retener-mas-soles-tras-subida-en-tasa-de-encaje-
nndc-noticia/?ref=gesr

- https://busquedas.elperuano.pe/normaslegales/disposiciones-de-encaje-en-moneda-nacional-circular-
n-0024-2021-bcrp-1986611-1/

- https://elcomercio.pe/economia/personal/tasa-encaje-bancario-importante-ecpm-noticia-644164-
noticia/

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